7 Ch11 Depre 2564 Noted

Prepared by
Coby Harmon Revised for 2601513

University of California, Santa Barbara
Westmont College
11-1
Depreciation, CHAPTER 11
Impairments, and Depletion
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, you should be able to:
1. Describe depreciation concepts 4. Discuss the accounting
and methods of depreciation. procedures for depletion of
mineral resources.
2. Identify other depreciation
issues. 5. Apply the accounting for
revaluations.
3. Explain the accounting issues
6. Demonstrate how to report and
related to asset impairment.
analyze property, plant,
equipment, and mineral
resources.
11-2
PREVIEW OF CHAPTER 11
Intermediate Accounting
IFRS 3rd Edition
Kieso ● Weygandt ● Warfield
11-3
LEARNING OBJECTIVE 1
Depreciation—A Method Describe depreciation
concepts and methods of
of Cost Allocation depreciation.
Depreciation is the accounting process of allocating the cost

of tangible assets to expense in a systematic and rational
manner to those periods expected to benefit from the use of
the asset. เริ่มคิดค่าเสื่อมราคาเมื่อสินทรัพย์นั้นพร้อมใช้งาน ถึงแม้ยังไม่ได้ใช้ก็ต้องคิดค่าเสื่อมราคา
Fixed Asset ควรจะ
Allocating costs of long-lived assets: เป็น Tangible (PPE)
สินทรัพย์ถาวร + Intangible Asset
Fixed assets = Depreciation expense แต่ชีทบอกว่าfixed
Intangibles = Amortization expense asset = PPE อย่าง
เดียว
Mineral resources = Depletion expense
11-4 LO 1
Depreciation—Method of Cost Allocation
Factors Involved in the Depreciation Process

Three basic questions:
Cost - Residual value (มูลค่าซาก/มูลค่าคงเหลือ)
1. What depreciable base is to be used?
อายุการใช้งาน Factor
2. What is the asset’s useful life?
วิธีคิดค่าเสื่อมราคา
3. What method of cost apportionment is best?
11-5 LO 1
Factors Involved in Depreciation Process
Depreciable Base for the Asset
ILLUSTRATION 11.1
Computation of Depreciation Base
11-6 LO 1
Factors Involved in Depreciation Process
การประมาณอายุการใช้งาน ซึ่งอาจไม่เท่ากับอายุที่เราใช้งานมันได้จริง ๆ => Service Life อาจไม่เท่ากับ Physical Life
Estimation of Service Lives
Service life often differs from physical life.
Companies retire assets for two reasons:
1. Physical factors (casualty or expiration of physical
life).
2. Economic factors (inadequacy, supersession, and

obsolescence).
11-7 LO 1
Depreciation—Method of Cost Allocation
Methods of Depreciation
The profession requires the method employed be “systematic
and rational.” Methods used include:
คิดตามกิจกรรมที่สินทรัพย์นั้นให้ประโยชน์กบั เรา
1. Activity method (units of use or production).
cost -
residual valve
2. Straight-line method. use life
3. Diminishing (accelerated)-charge methods:
a. Sum-of-the-years’-digits.
b. Declining-balance method.
เหตุผลที่เลือกใช้วิธีคิดค่าเสื่อมแบบเส้นตรง เพราะ การคำนวณไม่ซบั ซ้อน และเป็นที่ยอมรับ นอกจากนี้วิธีนี้ยังแสดงถึงความโปร่งใส
ลดความเสี่ยงการตกแต่งงบการเงินของผู้บริหาร เนื่องจากค่าเสื่อมที่ถูกตัดจำหน่ายด้วยวิธีเส้นตรงจะเท่ากันทุกปี แต่ในกรณีที่ใช้วิธีอื่น
เช่น กรณีใช้วิธีคำนวณค่าเสื่อมแบบ Double-declining method ค่าเสื่อมถูกตัดจำหน่ายในปีแรก ๆ จะสูง และจะค่อยลดลงเรื่อย
11-8ๆ ส่งผลให้กำไรสุทธิในปีแรกจะต่ำและสูงขึ้นในปีหลังๆ LO 1
มูลค่าซาก ~ current value ของสินทรัพย์ที่มีสภาพ ณ
Activity Method สิ้นอายุการให้ประโยชน์ เช่น รถยนต์มีอายุใช้งาน 5 ปี
ณ ปีที่ 5 ขายรถยนต์ได้เงิน เท่าไร =>มูลค่าซาก
ILLUSTRATION 11.2
Data Used to Illustrate
Depreciation Methods
Data for
Stanley Coal
Mines
Illustration: If Stanley uses the crane for 4,000 hours the first
year, the depreciation charge is: สิ้นปีบันทึกบัญชี
Dr. ค่าเสื่อมราคา 60,000
เรทค่าเสื่อมราค่าต่อชั่วโมง Cr. ค่าเสื่อมราคาสะสม 60,000
ILLUSTRATION 11.3
Depreciation Calculation,
Activity Method—Crane
Example
11-9 LO 1
คิดค่าเสื่อมราคาเท่ากันทุกปี
Straight-Line Method ILLUSTRATION 11.2
Data for
Stanley Coal
Mines
Illustration: Stanley computes depreciation as follows:
ILLUSTRATION 11.4
Depreciation Calculation,
Straight-Line Method—
Crane Example
สิ้นปีบันทึกบัญชี
Dr. ค่าเสื่อมราคา 90,000
Cr. ค่าเสื่อมราคาสะสม 90,000
11-10
=
§ ✗
=
(500,000-50,000)
20% ค่าเสื่อมราคาอาจจะบอกเป็น %ก็ได้ LO 1
ปีแรก ๆ คิดค่าเสื่อมราคาสูงกว่าปีหลัง
ลดลง
Diminishing-Charge Methods แบ่งเป็น 2 วิธี ILLUSTRATION 11.2
Data for
Stanley Coal
Mines
(SYD)
Sum-of-the-Years’-Digits. Each fraction uses the sum of the years
as a denominator (5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 15). The numerator is the
number of years of estimated life remaining as of the beginning of
the year.
Alternate sum-of-the- n(n+1) 5(5+1)

= = 15
years’ calculation 2 2
11-11 LO 1
Sum-of-the-Years’-Digits
Cost-ค่าเสื่อมราคาสะสม
=Cost -ซาก
(500,000-150,000)
(500,000-270,000)
** Concept
ILLUSTRATION 11.6 BV ปีสุดท้ายต้อง =ค่าซากเสมอ
Sum-of-the-Years’-Digits Depreciation Schedule—Crane Example
11-12 LO 1
Diminishing-Charge Methods ILLUSTRATION 11.2

%ค่าเสื่อมราคาของวิธีเส้นตรง = 1/5 = 20% Depreciation Methods
Data for
Stanley Coal
Mines
Double-declining Balance (DDB) ~ คิดค่าเสื่อมราคาเป็น 2 เท่าของอัตราค่าเสื่อมราคาของวิธีเส้นตรง
2 Declining-Balance Method.
Utilizes a depreciation rate (percentage) that is some multiple
of the straight-line method.
Does not deduct the salvage value in computing the

depreciation base.
11-13 LO 1
Declining-Balance Method
Fixed % Declining Balance x BV end of each year
40%x 500K
40%x300K ลดลงเรื่อย ๆ
Adjust ให้
BV ปีสุดท้าย
เท่ากับค่าซาก
= ค่าซาก
ILLUSTRATION 11.7
Double-Declining Depreciation Schedule—Crane Example
11-14 LO 1
Other Depreciation Issues Identify other depreciation
issues.
Component Depreciation
IFRS requires that each part of an item of property, plant,
and equipment that is significant to the total cost of the
asset must be depreciated separately.
Concept of component depreciation = แต่ละส่วนของสินทรัพย์ property plant equipment ที่มี
ต้นทุนแต่ละส่วนมีนัยสำคัญกับต้นทุนรวมของสินทรัพย์นั้น ต้องถูกคิดค่าเสื่อมแยก
เช่น เครื่องบิน (โครงเครื่องบิน เครื่องยนต์ ที่นั่ง+ทีวี)
** Asset ที่จะพิจารณาคิดค่าเสื่อมแยกจะเป็น PPE หลักที่ก่อให้เกิดรายได้กบั กิจการ
เช่น ตึกโรงหนัง => ก่อน IFRS คิดรวม // เมื่อมีหลักการ Component Depreciation (ตาม IFRS) คิดค่า
เสื่อมราคาแยก ตัวอาคาร จอภาพยนต์ เก้าอี้
=> เหตุผลที่ต้องคิดแยกแต่ละส่วน
1) รูปแบบประโยชน์ที่ได้ต่างกัน เช่นเครื่องยนต์เสื่อมตามจำนวนไมล์ที่วิ่ง
2) อายุการใช้งานต่างกัน
3) ราคาซากต่างกัน จึงต้องคิค่าเสื่อมราคาแยกกัน
11-15 LO 2
Illustration: EuroAsia Airlines purchases an airplane for

€100,000,000 on January 1, 2020. The airplane has a useful life
of 20 years and a residual value of €0. EuroAsia uses the straight-
line method of depreciation for all its airplanes. EuroAsia identifies
the following components, amounts, and useful lives.
ILLUSTRATION 11.8
Airplane Components
11-16 LO 2
Computation of depreciation expense for

EuroAsia for 2020. ILLUSTRATION 11.9
Computation of
Depreciation journal entry for 2020.

Depreciation Expense 8,600,000
Accumulated Depreciation—Equipment 8,600,000
11-17 LO 2
On the statement of financial position at the end of 2020,

EuroAsia reports the airplane as a single amount.
ILLUSTRATION 11.10
Presentation of Carrying Amount of Airplane
11-18 LO 2
Other Depreciation Issues
Depreciation and Partial Periods การคิดค่าเสื่อมราคาแบบไม่เต็มปี
How should companies compute depreciation for partial

periods?
steps Companies determine the depreciation expense for the full
year and then
step 2 prorate this depreciation expense between the two periods
involved.
This process should continue throughout the useful life of the

asset.
11-19 LO 2
Depreciation and Partial Periods
ปีแรกใช้งานไม่เต็มปี
Illustration—(Four Methods): Maserati SpA purchased a new
machine for its assembly process on August 1, 2019. The cost of this
machine was €150,000. The company estimated that the machine
would have a salvage value of €24,000 at the end of its service life.
Its life is estimated at 5 years and its working hours are estimated at
21,000 hours. Year-end is December 31.
Instructions: Compute the depreciation expense under the following

methods.
(a) Straight-line depreciation. (c) Sum-of-the-years’-digits.
(b) Activity method (d) Double-declining balance.
11-20 LO 2
Straight-line Method หลักการของ Partial

Current
(Cost-residual)
Depreciable Annual Partial Year Accum.
Year Base Years Expense Year Expense Deprec.
1 Aug 19 -31 Dec 19
2019 € 126,000 / 5 = $ 25,200 x 5/12 = € 10,500 $ 10,500
2020 126,000 / 5 = 25,200 25,200 35,700
2021 126,000 / 5 = 25,200 25,200 60,900
2022 126,000 / 5 = 25,200 25,200 86,100
2023 126,000 / 5 = 25,200 25,200 111,300
2024 126,000 / 5 = 25,200 x 7/12 = 14,700 126,000
1Jan 24- 31 July 24 € 126,000
Journal entry:
2019 Depreciation expense 10,500

Accumultated depreciation 10,500
11-21 LO 2
Activity Method (Assume 800 hours used in 2019)

(€126,000 / 21,000 hours = €6 per hour)
จำนวนชั่วโมงที่ใช้งานจริง
(Given) Current
Hours Rate per Annual Partial Year Accum.
Year Used Hours Expense Year Expense Deprec.
2019 800 x $6 = € 4,800 € 4,800 € 4,800
2020 x =
2021 x =
2022 x =
2023 x =
800 € 4,800
Journal entry:
11-22 LO 2
5/12 = .416667
Sum-of-the-Years’-Digits Method 7/12 = .583333
1 Aug19 - 31 July 20
5+4+3+2+1 = 15 เริ่มคิดตั้งแต่ 1 Aug-31 Dec19 Current
Depreciable Annual Partial Year Accum.
Year Base Years Expense Year Expense Deprec.
2019 € 126,000 x 5/15 = 42,000 x 5/12 € 17,500 € 17,500
2020 126,000 x 4.58/15 = 38,500 ( 42,000

¥
) + 126,000 ✗
E. §zn 38,500 56,000
✗ .
✗
)
2021 126,000 x 3.58/15 = 30,100 1126,000 ¥ ¥) 1126,00013g § 30,100 86,100
+ ✗
✗ ✗
,
21,700 ( 126,000/1,33 Yg)

1126,000 ✗
} §z) 21,700
✗
2022 126,000 x 2.58/15 = ✗

+
, 107,800
) -11126,000 } ¥ ) 13,300
✗ ✗
2023 126,000 x 1.58/15 = 13,300 1126,00042g ¥ ✗
, 121,100
2024 126,000 x .58/15 = 4,900 ( 126,000 ¥ Yz)

✗ ✗
4,900 126,000
€ 126,000
Journal entry:
11-23 LO 2
Depreciation and Partial Periods Jj
= 20%
Double-Declining Balance Method

Current
Beginning Rate Annual Partial Year
Year Book Value per Year Expense Year Expense
2019 € 150,000 x 40% = € 60,000 x 5/12 = € 25,000
2020 125,000 x 40% = 50,000 50,000
2021 75,000 x 40% = 30,000 30,000
2022 45,000 x 40% = 18,000 18,000
2023 27,000 x 40% = 10,800 Plug 3,000

€ 126,000
Journal entry:
11-24 LO 2
Other Depreciation Issues
cost -
Nnn
014 bñnñnnwUr:mm
i. O7dbVÑUWbbUagIÑ
Revision of Depreciation Rates

How should companies handle revisions in depreciation
rates? หลักการจะไม่ย้อนกลับไปแก้ค่าเสื่อมที่เคยบันทึกแล้ว โดยไม่มองว่าเป็น
Error เพราะมันถูกบันทึกถูกต้องตามหลักการ ณ เวลานั้นอยู่แล้ว
Accounted for in the current and prospective periods
Not handled retrospectively
Not considered errors or extraordinary items
การแก้ไข rate ของ depreciation เช่นเดิมประมาณว่า Useful life

= 5 ปี แต่เมื่อใช้ไปเรื่อยๆ พบว่า useful life เพิ่มเป็น = 7 ปี
11-25 LO 2
Revision of Depreciation Rates
Arcadia HS, purchased equipment for $510,000 which was

estimated to have a useful life of 10 years with a residual value
of $10,000 at the end of that time. Depreciation has been
recorded for 7 years on a straight-line basis. In 2019 (year 8),
it is determined that the total estimated life should be 15 years
with a residual value of $5,000 at the end of that time.
Questions: ไม่ต้องแก้ไขการบันทึกค่าเสื่อมราคาก่อนหน้า
What is the journal entry to correct No Entry
the prior years’ depreciation? Required
Calculate the depreciation expense

for 2019. ต้องหา BV สิ้นปีที่ 7 ว่าเหลือเท่าไหร เพราะมีการ
เปลี่ยนประมาณการณ์ตั้งแต่ต้นปีที่ 8
11-26 LO 2
After 7
Revision of Depreciation Rates years
Equipment cost $510,000 First, establish NBV

Salvage value - 10,000 at date of change in
Depreciable base 500,000 estimate.
Useful life (original) 10 years
Annual depreciation $ 50,000 x 7 years = $350,000
Balance Sheet (Dec. 31, 2018)

Equipment $510,000
Accumulated depreciation 350,000
Net book value (NBV) $160,000
ณปีที่ 8 ต้องคิดค่าเสื่อมราคาอีก 8 ปีที่เหลือ (15-7)

11-27 LO 2
After 7
Revision of Depreciation Rates years
Net book value $160,000 Depreciation

Salvage value (new) 5,000 ew) Expense calculation
Depreciable base 155,000 for 2019.
Useful life remaining 8 years (15-7)
Annual depreciation $ 19,375
Journal entry for 2019
Depreciation Expense 19,375

Accumulated Depreciation 19,375
11-28 LO 2
การรับรู้การด้อยค่าของสินทรัพย์ LEARNING OBJECTIVE 3
Impairments Explain the accounting
issues related to asset
impairment.
Recognizing Impairments
A long-lived tangible asset is impaired when a company is not
able to recover the asset’s carrying amount either through
using it or by selling it.
On an annual basis, companies review the asset for indicators

of impairments—that is, a decline in the asset’s cash-
generating ability through use or sale.
ณ สิ้นปี กิจการต้องสำรวจดูว่าสินทรัพย์มีข้อบ่งชี้ว่าสินทรัพย์จะด้อยค่าไหม เช่น ราคาตลาด(มูลค่ายุติธรรม) ของ
สินทรัพย์นั้นลดลงมาก ราคาเครื่องจักรเดิมผลิตเสิ้อได้ 1 แสนตัว แต่บริษัทกำลังจะซื้อเครื่องใหม่ผลิตได้ 5 แสน
ตัว ดังนั้นกิจการต้องด้อยค่าเครื่องเก่าที่จะไม่ได้ใช้หรือใช้น้อยลง
11-29 LO 3
If impairment indicators are present, then an impairment test

must be conducted.
มูลค่าที่คาดว่าจะได้รบั คืน/ได้
(book value) รับประโยชน์จากมัน (RA)
****Impairment Test
Step 1 หา RA
Step 2 เปรียบเทียบ RA กับ BV
ถ้า BV สูงกว่า RA => สินทรัพย์ด้อยค่า
ถ้า BV ต่ำกว่า RA => ไม่ด้อยค่า
ILLUSTRATION 11.15
Impairment Test
มูลค่าที่ได้จากการขายสินทรัพย์เมื่อ PV ของกระแสเงินสดสุทธิที่คาดว่าจะได้
รับหรือต้องจ่ายจากการใช้งานมันต่อไป
เลือกใช้งาน = fair value - คชจ อีก ... ปี รวมถึงค่าซาดที่ำด้จากการขาย
11-30 ในการขาย ด้วยจำนวนปีเกิดจากการคาดการณ์) LO 3
ต้องมีข้อบ่งชี้การด้อยค่าก่อนจึงจะทำ impairment test
Example: Assume that Cruz SA performs an impairment test for
its equipment. The carrying amount of Cruz’s equipment is
€200,000, its fair value less costs to sell is €180,000, and its
value-in-use is €205,000.
ILLUSTRATION 11.15
ไม่ด้อยค่า => ไม่ต้องปรับ BV
€200,000 €205,000 ในงบการเงิน แสดงในงบ
200,000 เท่าเดิม
No
Impairment
€180,000 €205,000
11-31 LO 3
Example: Assume the same information for Cruz Company
except that the value-in-use of Cruz’s equipment is €175,000
rather than €205,000.
€20,000 Impairment Loss
ILLUSTRATION 11.15
€200,000 €180,000
€180,000 €175,000
11-32 LO 3
การด้อยค่า
Inventory => LCNRV
ลูหนี้การค้า => NRV
PPE => NRV
* 3 ตัวหลักการเหมือนกันแต่ PPE ต้องมีค่าบ่งชี้ก่อนการปรับการด้อยค่า
Example: Assume the same information for Cruz Company

except that the value-in-use of Cruz’s equipment is €175,000
rather than €205,000.
€20,000 Impairment Loss
ILLUSTRATION 11.15
€200,000 €180,000
Cruz makes the following entry to record the impairment loss.
Loss on Impairment บช. ค่าใช้จ่าย 20,000

Allowance for impairment 20,000
ในงบการเงิน: Equipment 800,000
11-33
Less: Accum Dep 600,000 LO 3
Allowance for impairment 200,000 =>Book Value /Carrying Amount = 180,000
อ่านเอง
Impairment Illustrations
Case 1
At December 31, 2020, Hanoi Ltd. has equipment with a cost of
VND26,000,000, and accumulated depreciation of VND12,000,000. The
equipment has a total useful life of four years with a residual value of
VND2,000,000. The following information relates to this equipment.
1. The equipment’s carrying amount at December 31, 2020, is
VND14,000,000 (VND26,000,000 - VND12,000,000).
2. Hanoi uses straight-line depreciation. Hanoi’s depreciation was
VND6,000,000 [(VND26,000,000 - VND2,000,000) ÷ 4] for 2020
and is recorded.
3. Hanoi has determined that the recoverable amount for this asset at
December 31, 2020, is VND11,000,000.
4. The remaining useful life of the equipment after December 31,
2020, is two years.
11-34 LO 3
Case 1: Hanoi records the impairment on its equipment at

December 31, 2020, as follows.
VND3,000,000 Impairment Loss

ILLUSTRATION 11.15
VND14,000,000 VND11,000,000
Loss on Impairment 3,000,000

Allowance for impairment 3,000,000
11-35 LO 3
Equipment VND 26,000,000

Less: Accumulated Depreciation-Equipment 12,000,000
Less: Allowance for impairment 3,000,000
Carrying value (Dec. 31, 2020) New BV VND 11,000,000
Hanoi Ltd. determines that the equipment’s total useful life has not
changed (remaining useful life is still two years). However, the
estimated residual value of the equipment is now zero. Hanoi
continues to use straight-line depreciation and makes the
following journal entry to record depreciation for 2021. หลังจากมีการปรับ
BV ต้องคำนวณค่า
Depreciation Expense 5,500,000 เสื่อมราคาใหม่
Accumulated Depreciation—Equipment 5,500,000
I
11-36 11,000,0200-02 LO 3
Impairments
คือ สินทรัพย์ที่รวมเป็นกลุ่ม 1 CGU เพราะสินทรัพย์ตังเดียวไม่สามารถสร้างกระแสเงินสด
ด้วยตัวมันเองลำพัง เช่น เครื่องจักรตั้งในโรงงานและอยู่บนที่ดิน => รวมเรียก 1 CGU สินทรัพย์ที่เป็น CGU ต้องหาการด้อยค่าเป็นกลุ่ม
Cash-Generating Units และค่อยปันส่วนเมื่อจะแสดงในงบการเงิน
When it is not possible to assess a single asset for impairment

because the single asset generates cash flows only in
combination with other assets, companies identify the smallest
group of assets that can be identified that generate cash flows
independently of the cash flows from other assets.
หา Fair Value less costs to sell และ Value-in-use ของแต่ละตัวและรวมกันเป็น 1 CGU
สินทรัพย์ที่ช่วยกัน Generate เงินสด (เรียก CGU)

เช่น เครื่องจักร อยู่ใน โรงงาน ตั้งบน ที่ดิน => 1 CGU
ดังนั้น การทดสอบการด้อยค่าต้องคำนวณเป็นทุกสินทรัพย์ในกลุ่ม CGU
ทุกตัว และถ้าเกิดการด้อยค่า ค่อยปันส่วนการด้อยค่าให้แต่ละสินทรัพย์
และแสดงในงบงานเงินเป็นทีละรายการ
11-37 LO 3
Impairment Process Summary
ILLUSTRATION 11.18
Graphic of Accounting for
Impairments
PPE
คำนวณ Depre ใหม่ตาม BV ใหม่หลังบันทึกการด้อยค่า
ในอนาคต ถ้าสินทรัพย์มีข้อบ่งชี้ว่าจะไม่ด้อยค่า
กิจการต้อง reverse impairment loss ที่เคย ไม่สอน
บันทึกในอตีต
11-38 LO 3
ทรัพยากรธรรมชาติเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้เสื่อมสภาพเหมือนสินทรัพย์ถาวร แต่จะใช้แล้ว
หมดไป อย่างไรก็ตามกิจการที่มีทรัพยากรธรรมชาติ จะแสดงในงบหมวด PPE LEARNING OBJECTIVE 4
Depletion Discuss the accounting
procedures for depletion of
mineral resources.
ทรัพยากรธรรมชาติ - กิจการไหนมีถูกคิดเป็น PPE แต่จะตัดจำหน่ายโดยคิด
เป็น Depletion (ค่าสูญสิ้น) แทนการคิค่าเสื่อมราคา
Natural resources can be divided into two categories:
ป่าไม้
1. Biological assets (timberlands)
► Fair value approach (chapter 9)

เหมืองแร่
2. Mineral resources (oil, gas, and mineral mining).
► Complete removal (consumption) of the asset.
► Replacement of the asset only by an act of nature.
Depletion - process of allocating the cost of mineral resources.
11-39 LO 4
Depletion ค่าสูญสิน
Establishing a Depletion Base

Computation of the depletion base involves:
1. Pre-exploratory costs. ค่าสัมปทาน
รวมเป็นต้นทุน
2. Exploratory and evaluation costs. ค่าสำรวจหาแร่
3. Development costs.ค่าใช้จ่ายในการขุดขึ้นมาใช้ เช่นค่าวางท่อ
4. ต้นทุนจากการปรับให้กลับสู่สภาพเดิม ( PV ของการ
ประมาณการ การปรับให้สู่สภาพเดิม)
11-40 LO 4
Depletion
Write-off of Resource Cost

Normally, companies compute depletion on a units-of-production
method (activity approach). Depletion is a function of the
number of units extracted during the period.
Calculation:
Total Cost – Residual value

= Depletion Cost Per Unit
Total Estimated Units Available
จำนวน Unit ของแร่ที่ขุดขึ้นมาได้ทั้งหมด
Units Extracted x Cost Per Unit = Depletion ค่าสูญสิ้นประจำปี
จำนวน Unit ของแร่ที่ขุดขึ้นมาได้ในแต่ละปี
11-41 LO 4
Depletion
Illustration: MaClede SA acquired the right to use 1,000 acres of

land in South Africa to mine for silver. The lease cost is €50,000,
and the related exploration costs on the property are €100,000.
Intangible development costs incurred in opening the mine are
€850,000. MaClede estimates that the mine will provide
approximately 100,000 ounces of gold.
ILLUSTRATION 11.19
Computation of Depletion Rate
11-42 LO 4
Depletion
If MaClede extracts 25,000 ounces in the first year, then the

depletion for the year is €250,000 (25,000 ounces x €10).
Inventory 250,000
Accumulated Depletion 250,000
ILLUSTRATION 11.20
MaClede’s statement of financial position: Statement of Financial Position
Presentation of Mineral Resource
Depletion cost related to inventory sold is part of cost of goods sold.
11-43 LO 4
จาก ตย Slide ก่อนหน้า
Dr. Depletion 250,000 (=25,000 ounces x $10 )
Cr. Accum Depletio 250,000
กรณี ขายแร่หมดค่าสูญสิ้นจะแสดงเป็นต้นทุนขายในงบกำไรขาดทุนทั้งหมด
กรณี ขายแร่ที่ขุดมาไม่หมด ค่าสูญสิ้นที่เหลือจะแสดงเป็นสินค้าคงเหลือในงบ
แสดงฐานะการเงิน
บันทึกบช กรณีมีแร่คงเหลือวันสิ้นงวด (บันทึกเป็น Inventory)
Dr. Inventory 150,000
Cr. ค่าสูญสิ้น-เหมืองแร่ 150,000
กรณีขายแร่ได้ทั้งหมด ค่าสูญสื้น-เหมืองแร่ 150,000 บาทจะแสดงเป็นต้นทุนขายในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
Depletion
Presentation on the Financial Statements

Disclosures related to E&E expenditures should include:
1. Accounting policies for exploration and evaluation

expenditures, including the recognition of E&E assets.
2. Amounts of assets, liabilities, income and expense, and

operating cash flow arising from the exploration for and
evaluation of mineral resources.
11-44 LO 4
การบันทึกมูลค่าPPE โดยวิธี Fair value LEARNING OBJECTIVE 5
Revaluations Apply the accounting for
revaluations.
Recognizing Revaluations
Companies may value long-lived tangible asset subsequent to
acquisition at cost or fair value.
Network Rail (GBR) elected to use fair values to account for its
railroad network.
► Increased long-lived tangible assets by £4,289 million.
► Change in the fair value accounted for by adjusting the asset

account and establishing an unrealized gain.
► Unrealized gain is often referred to as revaluation surplus.
11-45 LO 5
Recognizing Revaluation
Revaluation—Land
Illustration: Siemens Group (DEU) purchased land for €1,000,000
on January 5, 2019. The company elects to use revaluation
accounting for the land in subsequent periods. At December 31,
2019, the land’s fair value is €1,200,000. The entry to record the
land at fair value is as follows.
Land 200,000
Unrealized Gain on Revaluation - Land 200,000
(หรือเรียกว่า บช Revaluation Surplus/ส่วนเกินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์)
Unrealized Gain on Revaluation—Land increases other comprehensive

income in the statement of comprehensive income.
11-46 LO 5
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ (มี2 ส่วน I งบกำไรขาดทุน
+ ส่วน II OCI)
"For the period"
ขายสุทธิ XX
ต้นทุนขาย XX
กำไรขั้นต้น XX
คชจในการดำเนินงาน XX ส่วน I งบกำไรขาดทุน
กำไรจากการดำเนินงาน XX "Realized Items"
รายได้/ค่าใช้จ่ายอื่น XX อาจเรียกส่วนนี้ (I) ว่า P/L
กำไรก่อนต้นทุนทางการเงิน XX
ต้นทุนทางการเงิน XX ปิดเข้าบช กำไรสะสม ใน
กำไรก่อนภาษี XX งบแสดงฐานะทางการเงิน
ภาษี XX
กำไรสุทธิ xxx
Other Comprehensive Income (OCI) ส่วน II
Revaluation Surplus 200,000 OCI
Total Complehensive Income XXXXXX "Unrealized Items"
(กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จรวม)
=กำไรสุทธิ + OCI ปิดเข้า OCI ในส่วนของผู้ถือหุ้น ในงบแสดงฐานะ
ทางการเงิน ทำให้B/L ดุล เพราะ การตีราคาสินทรัพย์
งบแสดงฐานะทางการเงิน บัDr.นทึกทีบช่ดิน 200,000 (Asset เพิ่ม)
ณ วันใดวันหนึ่ง Cr. revaluation Surplus 200,000 (Equity เพิ่ม)
r
ส่วนของผู้ถือหุ้น
ทุน-หุ้นสามัญ XX
กำไรสะสม XX
Accumlated OCI:
Revaluation Surplus 200,000
Note: ถ้าปีถัดไป มูลค่าสินทรัพย์เพิ่มอีก 100,000 บาท
OCI ในงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ จะแสดง = 100,000
แต่ใน B/L แสดง OCI สะสม = 300,000 และ ที่ดิน =
1,300,000 บาท
การตีราคาของสินทรัพย์ที่มีการคิดค่าเสื่อมราคา = > ไม่ออก ไว้อ่านเสริม
ส่วนใหญ่กิจการ Revaluation แค่ที่ดินrevaluation ไม่ค่อยสินทรัพย์ที่ต้องตัดค่าเสื่อมราคา
Revaluation—Depreciable Assets
Illustration: Lenovo Group (CHN) purchases equipment for
¥500,000 on January 2, 2019. The equipment has a useful life of
five years, is depreciated using the straight-line method of
depreciation, and its residual value is zero. Lenovo chooses to
revalue its equipment to fair value over the life of the equipment.
Lenovo records depreciation expense of ¥100,000 (¥500,000 ÷ 5)
at December 31, 2019, as follows.
Depreciation Expense 100,000

Accumulated Depreciation—Equipment 100,000
11-47 LO 5
After this entry, Lenovo’s equipment has a carrying amount of
¥400,000 (¥500,000 - ¥100,000). Lenovo receives an independent
appraisal for the fair value of equipment at December 31, 2019,
which is ¥460,000.
Accumulated Depreciation—Equipment 100,000

Equipment 100,000
Equipment 60,000
Unrealized Gain on Revaluation—Equipment 60,000
11-48 LO 5
ILLUSTRATION 11.22
Financial Statement
Presentation—Revaluations
Under no circumstances can the Accumulated Other Comprehensive Income

account related to revaluations have a negative balance.
11-49 LO 5
Revaluations Issues
Company can select to value only one class of assets, say
buildings, and not revalue other assets such as land or equipment.
If a company selects only buildings,
► revaluation applies to all assets in that class of assets.
► A class of assets is a grouping of items that have a similar
nature and use in a company’s operations.
► Companies must also make every effort to keep the assets’
values up to date.
11-50 LO 5
Presentation and Analysis Demonstrate how to report
and analyze property, plant,
equipment, and mineral
resources.
Presentation of Property,
Plant, Equipment, and Mineral Resources
Depreciating assets, use Accumulated Depreciation.
Depleting assets may include use of Accumulated Depletion

account, or the direct reduction of asset.
Disclosures Basis of valuation (usually cost)
Pledges, liens, and other commitments
11-51 LO 6
Presentation and Analysis
Analysis of Property, Plant, and Equipment

Asset Turnover
Siemens Group Measures how

efficiently a company
uses its assets to
generate sales.
วัดประสิทธิภาพในการ generate ค่าขายจาก Total Asset

① ถ้าสนใจ Asset ตัวไหน
อาจหารแค่ asset ตัวนั้น
ก็ได้ เช่น ใช้แค่ PPE หาร
ตัวเดียว
ILLUSTRATION 11.24
Asset Turnover
11-52 LO 6

Profit Margin on Sales
Siemens Group Measure of the ability

to generate operating
income from a
particular level of sales.
②
ความสามารถในการ
Generate กำไรจาก
ยอดขาย
ILLUSTRATION 11.25
11-53 Profit Margin on Sales LO 6

Return on Assets
Siemens Group Measures a firm’s

success in using
assets to generate
earnings.
วัดความสามารถในการ
Generate กำไรจาก
Total Asset
ILLUSTRATION 11.26
11-54 Return on Assets LO 6
By relating the profit margin on sales to the asset turnover, we can

ascertain how profitably the company used assets during that period
of time in a measure of the return on assets.
Rate of Return Profit Margin on Asset Turnover

= x
on Assets Sales
Net Income Net Income Net Sales

= x
Average Total Assets Net Sales Average Total Assets
สามารถวิเคราะห์ได้ว่า ROA สูงจากตัวไหน
11-55 LO 6
By relating the profit margin on sales to the asset turnover, we can

ascertain how profitably the company used assets during that period
of time in a measure of the return on assets.
Rate of Return Profit Margin on Asset Turnover

= x
on Assets Sales
€5,584 €5,584 €79,644

= x
(€125,717 + €120.348) €79,644 (€125,717 + €120.348)
/2 /2
4.5% = 7.0% x .65
11-56 LO 6
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS
Compare accounting procedures for property, plant, and equipment under IFRS
and U.S. GAAP.
U.S. GAAP adheres to many of the same principles as IFRS in the accounting
for property, plant, and equipment. Major differences relate to use of
component depreciation, impairments, and revaluations.
11-57 LO 8
Relevant Facts
Following are the key similarities and differences between U.S. GAAP and
IFRS related to property, plant, and equipment.
Similarities
• The definition of property, plant, and equipment is essentially the same
under U.S. GAAP and IFRS.
• Under both U.S. GAAP and IFRS, changes in depreciation method and
changes in useful life are treated in the current and future periods. Prior
periods are not affected.
• The accounting for plant asset disposals is the same under U.S. GAAP and
IFRS.
11-58 LO 8
Relevant Facts
Similarities
• The accounting for the initial costs to acquire natural resources is similar
under U.S. GAAP and IFRS.
• Under both U.S. GAAP and IFRS, interest costs incurred during
construction must be capitalized. Recently, IFRS converged to U.S. GAAP.
• The accounting for exchanges of non-monetary assets is essentially the
same between U.S. GAAP and IFRS. U.S. GAAP requires that gains on
exchanges of non-monetary assets be recognized if the exchange has
commercial substance. This is the same framework used in IFRS.
• U.S. GAAP and IFRS both view depreciation as allocation of cost over an
asset’s life. U.S. GAAP and IFRS permit the same depreciation methods
(straight-line, diminishing-balance, units-of-production).
11-59 LO 8
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, component depreciation is permitted but is rarely used.
IFRS requires component depreciation.
• U.S. GAAP does not permit revaluations of property, plant, equipment, and
mineral resources. Under IFRS, companies can use either the historical
cost model or the revaluation model.
• In testing for impairments of long-lived assets, U.S. GAAP uses a different
model than IFRS. Under U.S. GAAP, as long as future undiscounted cash
flows exceed the carrying amount of the asset, no impairment is recorded.
The IFRS impairment test is stricter. However, unlike U.S. GAAP, reversals
of impairment losses are permitted under IFRS.
11-60 LO 8
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, all losses on non-monetary asset exchanges are
recognized immediately.
11-61 LO 8
About The Numbers

As indicated, impairment testing under U.S. GAAP is a two-step process.
Illustration 11.18, in the text, summarizes impairment measurement under U.S.
GAAP. The key distinctions relative to IFRS relate to the use of a cash flow
recovery test to determine if an impairment test should be performed. Also,
U.S. GAAP does not permit reversal of impairment losses for assets held for
use.
11-62 LO 8
On the Horizon
With respect to revaluations, as part of the conceptual framework project, the
Boards will examine the measurement bases used in accounting. It is too early
to say whether a converged conceptual framework will recommend fair value
measurement (and revaluation accounting) for property, plant, and equipment.
However, this is likely to be one of the more contentious issues, given the
long-standing use of historical cost as a measurement basis in U.S. GAAP.
11-63 LO 8
Copyright
Copyright © 2018 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.
11-64

7 Ch11 Depre 2564 Noted

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

7 Ch11 Depre 2564 Noted

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Prepared by

Coby Harmon Revised for 2601513

Depreciation is the accounting process of allocating the cost

Factors Involved in the Depreciation Process

Depreciable Base for the Asset

2. Economic factors (inadequacy, supersession, and

3. Diminishing (accelerated)-charge methods:

Illustration: Stanley computes depreciation as follows:

Alternate sum-of-the- n(n+1) 5(5+1)

Diminishing-Charge Methods ILLUSTRATION 11.2

Does not deduct the salvage value in computing the

Illustration: EuroAsia Airlines purchases an airplane for

Computation of depreciation expense for

Depreciation journal entry for 2020.

On the statement of financial position at the end of 2020,

Depreciation and Partial Periods การคิดค่าเสื่อมราคาแบบไม่เต็มปี

How should companies compute depreciation for partial

This process should continue throughout the useful life of the

Instructions: Compute the depreciation expense under the following

Straight-line Method หลักการของ Partial

2019 Depreciation expense 10,500

Activity Method (Assume 800 hours used in 2019)

2019 € 126,000 x 5/15 = 42,000 x 5/12 € 17,500 € 17,500

2020 126,000 x 4.58/15 = 38,500 ( 42,000

21,700 ( 126,000/1,33 Yg)

2022 126,000 x 2.58/15 = ✗

2024 126,000 x .58/15 = 4,900 ( 126,000 ¥ Yz)

Double-Declining Balance Method

2019 € 150,000 x 40% = € 60,000 x 5/12 = € 25,000

2020 125,000 x 40% = 50,000 50,000

2021 75,000 x 40% = 30,000 30,000

2022 45,000 x 40% = 18,000 18,000

2023 27,000 x 40% = 10,800 Plug 3,000

Revision of Depreciation Rates

Not handled retrospectively

Not considered errors or extraordinary items

การแก้ไข rate ของ depreciation เช่นเดิมประมาณว่า Useful life

Arcadia HS, purchased equipment for $510,000 which was

Calculate the depreciation expense

Equipment cost $510,000 First, establish NBV

Balance Sheet (Dec. 31, 2018)

ณปีที่ 8 ต้องคิดค่าเสื่อมราคาอีก 8 ปีที่เหลือ (15-7)

Net book value $160,000 Depreciation

Journal entry for 2019

Depreciation Expense 19,375

On an annual basis, companies review the asset for indicators

If impairment indicators are present, then an impairment test

Example: Assume the same information for Cruz Company

Cruz makes the following entry to record the impairment loss.

Loss on Impairment บช. ค่าใช้จ่าย 20,000

Case 1: Hanoi records the impairment on its equipment at

VND3,000,000 Impairment Loss

Loss on Impairment 3,000,000

Equipment VND 26,000,000

When it is not possible to assess a single asset for impairment

สินทรัพย์ที่ช่วยกัน Generate เงินสด (เรียก CGU)

คำนวณ Depre ใหม่ตาม BV ใหม่หลังบันทึกการด้อยค่า

► Fair value approach (chapter 9)

► Complete removal (consumption) of the asset.

► Replacement of the asset only by an act of nature.

Depletion - process of allocating the cost of mineral resources.

Establishing a Depletion Base

3. Development costs.ค่าใช้จ่ายในการขุดขึ้นมาใช้ เช่นค่าวางท่อ

Write-off of Resource Cost