‫كليـــــــــة العلــــوم االقتصاديــــــة‬ ‫جامعـة قاصدي مرباح ورقلــــــــة‬

‫السنة ثانية‪ :‬ماستر محاسبة وجباية‬ ‫قسم العلوم المالية والمحاسبيـــــة‬

‫الدكتـــور‪ :‬خمقانـــــي بدر الزمــــان‬ ‫مقياس‪ :‬محاسبة الشركات المعمقة‬
‫املحاضرة رقم ‪ :66‬وسب الرقابت‬
‫‪-1‬وسب الرقابت على الشركاث التابعت‬
‫جمثل وسبت السكابت حصء مً حلىق الخصىٍذ التي حسيطس غليه الشسهت ألام في الجمػيت الػامت للشسهت‬
‫الخابػت‪ ،‬وهي جحدد طبيػت السلطت التي جمازسها الشسهت ألام‪ ،‬وفيما ًلي وسخػسض مػاًير السيطسة في‬
‫الىظام املحاسبي املالي واللاهىن الخجازي الجصائسي وهرا املػياز الدولي ‪:IFRS 10‬‬
‫‪-‬السيطرة حسب لىظام املحاسبي املالي‪ :‬هصذ الفلسة ‪ 5.132‬مً اللساز املؤزخ في ‪ 23‬زحب غام ‪1429‬‬
‫ا ملىافم ‪ً 26‬ىليى سىت الري ‪ً 2008‬حدد كىاغد الخلييم و املحاسبت ومحخىي الىشىف املاليت و‬
‫غسطها وهرا ّ‬
‫مدوهت الحساباث وكىاغد سيرها‬
‫حػسف ا لسيطسة هما لى واهذ سلطت جىحيه السياساث ا ملاليت والػملياجيت لىيان بغيت الحصىٌ غلى‬
‫مىافؼ مً أوشطخه ‪ .‬وٍفترض وحىد ا ملساكبت في الحاالث آلاجيت‪:‬‬
‫الامخالن ا ملباشس أو غير ا ملباشس مً طسف وسيط الفسوع ألغلبيت حلىق الخصىٍذ في‬ ‫‪-‬‬
‫هيان آخس ؛‬
‫‪ -‬السلطت غلى أهثر مً ‪ 50 %‬مً حلىق الخصىٍذ محصل غليها في إطاز اجفاق مؼ الشسواء‬
‫آلاخسًٍ أو ا ملساهم ًً؛‬
‫سلطت حػيين أو إنهاء مهام أغلبيت مسيري هيان آخس؛‬ ‫‪-‬‬
‫‪ -‬سلطت جحدًد السياساث ا ملاليت والػملياجيت للىيان بمىحب اللاهىن ألاساس ي أو بمىحب‬
‫غلد؛‬
‫‪ -‬سلطت حمؼ أغلبيت حلىق الخصىٍذ في احخماغاث هيئاث حسيير الىيان؛‬
‫‪ -‬جبلى خازج مجاٌ جطبيم غمليت الدمج الىياهاث التي جىاحه كيىد صازمت ودائمت جفسض‬
‫إغادة الىظس بصىزة حىهسٍت في ملساكبت أو الىفىذ الري ًمازسه غليها الىيان املدمج وهرلً ألامس‬
‫باليسبت إلى الىياهاث التي جملً ألاسهم أو الحصص للغسض الىحيد ا ملخمثل في الخىاشٌ غنها‬
‫الحلا في مسخلبل كسٍب ؛‬
‫‪ً -‬برز في ملحم الحساباث ا ملدمجت ول إكصاء لدمج الىياهاث ًىدزج في الفئاث ا ملىصىص غليها في‬
‫هره الفلسة‪.‬‬
‫‪-‬السيطرة وفق القاهىن التجاري الجزائري‪:‬حسب املادة ‪ 731‬حػد شسهت ما مساكبت لشسهت أخسي في‬
‫الحاالث الخاليت‪:‬‬
‫‪ -‬جمخلً بصفت مباشسة أو غير مباشسة حصءا مً زأسمالها ًخىٌ أغلبيت ألاصىاث في الجمػياث‬
‫الػامت لهره الشسواث؛‬
‫كليـــــــــة العلــــوم االقتصاديــــــة‬ ‫جامعـة قاصدي مرباح ورقلــــــــة‬
‫السنة ثانية‪ :‬ماستر محاسبة وجباية‬ ‫قسم العلوم المالية والمحاسبيـــــة‬
‫الدكتـــور‪ :‬خمقانـــــي بدر الزمــــان‬ ‫مقياس‪ :‬محاسبة الشركات المعمقة‬
‫‪ -‬غىدما جملً وحدها أغلبيت ألاصىاث في هره الشسواث بمىحب اجفاق مؼ باقي الشسواء آلاخسًٍ أو‬
‫املساهمين غلى أال ًخالف هرا الاجفاق مصالح الشسواث؛‬
‫‪ -‬غىدما جخحىم في الىاكؼ بمىحب حلىق الخصىٍذ التي جملىها في كسازاث الجمػياث الػامت لهره‬
‫الشسهت؛‬
‫‪ -‬غىدما جمخلً بصفت مباشسة أو غير مباشسة حصء ًخػدي ‪ %46‬مً حلىق الخصىٍذ وال ًحىش أي‬
‫شسًٍ أو مساهم أخس بصفت مباشسة أو غير مباشسة حصء أهثر مً حصئها‪.‬‬
‫‪-‬السيطرة حسب املعيار الدولي ‪:IFRS 10‬جمخلً الشسهت املسدثمسة السيطسة غلى الشسهت املسدثمس بها إذا‬
‫جىفسث الشسوط الخاليت‪:‬‬
‫‪ -‬إذا وان لدي الشسهت املسدثمسة كىة أو هفىذ غاٌ غلى الشسهت املسدثمس بها ٌػطيها ذلً اللدزة غلى‬
‫جىحيه أوشطت الشسهت املسدثمس بها؛‬
‫‪ -‬وحىد الحم لدي الشسهت املسدثمسة ًمىنها مً حغيير أو جىحيه غىائد الشسهت املسدثمس بها؛‬
‫‪ -‬إذا وان لدي الشسهت املسدثمسة كىة أو هفىذ غاٌ غلى الشسهت املسدثمس بها ٌػطيها اللدزة في الخأثير‬
‫غلى الػىائد املخحللت لها مً اسدثمازاتها في الشسهت املسدثمس بها‪.‬‬
‫‪-2‬استعماالث معدل الرقابت‪ٌ :‬سخخدم أساسا مػدٌ زكابت الشسهت ألام غلى الشسواث الخابػت في جحدًد‬
‫طسٍلت الخجميؼ املىاسبت ليل شسهت مً خالٌ جحدًد هىع السكابت واملبيىت في الجدوٌ الخالي‪:‬‬
‫طريقت التجميع‬ ‫هىعيت الرقابت‬ ‫وسبت الرقابت‬
‫التكامل الشامل‬ ‫رقابت مطلقت‬ ‫أهثر مً ‪%56‬‬
‫التكامل اليسبي‬ ‫رقابت مشتركت‬ ‫‪50%/50%‬‬
‫وضع املعادلت‬ ‫جأثير ملحىظ‬ ‫مً ‪% 26‬إلى‪%56‬‬
‫خارج محيط التجميع‬ ‫استثمار ليس له غرض‬ ‫اكل مً‪% 2 6‬‬
‫استراجيجي‬

‫مثال ‪ :‬على جحدًد هىعيت الرقابت‪ :‬حػطى إليً املػلىماث الخاليت حىٌ مجمؼ شسواث ‪:SQ‬‬
‫‪ -‬الشسهت ‪ Q‬هي الشسهت ألام؛‬
‫مً أسهم شسهت ‪ ،A‬مؼ الػلم أن‪%15‬مً هره ألاسهم ال جمخلً حلىق‬ ‫جمخلً الشسهت‬
‫‪Q60%‬‬ ‫‪-‬‬
‫الخصىٍذ؛‬
‫جمخلً الشسهت‪%46 Q‬مً أسهم الشسهت ‪ B‬مؼ الػلم أن هىان مسدثمس ًملً ‪ %13‬له اجفاق مؼ‬ ‫‪-‬‬
‫الشسهت ‪ Q‬غلى حمؼ حلىق الخصىٍذ بينهم؛‬
‫جمخلً الشسهت‪ %75Q‬مً أسهم الشسهت ‪C‬‬ ‫‪-‬‬
‫جمخلً الشسهت‪ Q42%‬مً أسهم ‪D‬مؼ الػلم أن الجصء املخبلي ًملىه غدد هبير مً املسدثمسًٍ)أهثر‬ ‫‪-‬‬
‫مً ‪ 1666‬مساهم(‬
‫كليـــــــــة العلــــوم االقتصاديــــــة‬ ‫جامعـة قاصدي مرباح ورقلــــــــة‬
‫السنة ثانية‪ :‬ماستر محاسبة وجباية‬ ‫قسم العلوم المالية والمحاسبيـــــة‬
‫الدكتـــور‪ :‬خمقانـــــي بدر الزمــــان‬ ‫مقياس‪ :‬محاسبة الشركات المعمقة‬
‫‪ -‬جمخلً الشسهت‪ %75Q‬مً أسهم الشسهت ‪ ،E‬حيث جىىي املؤسست ‪Q‬الخىاشٌ غً ‪%38‬في ألاحل اللصير‪.‬‬
‫املطلىب‪ :‬جحدًد هىغيت السكابت غلى الشسواث الخابػت‬

‫الحل‪:‬‬

‫باليسبت لسكابت الشسهت ‪Q‬غلى الشسهت‪ :A‬هالحظ أن هىان ‪%15‬مً ألاسهم ال جمخلً حلىق‬ ‫‪-‬‬
‫الخصىٍذ وغليه فان وسبت السكابت غلى هره الشسهت هي‪%45 = 15% - 60% :‬وغليه فان هىغيت السكابت‬
‫هي جأثير ملحىظ؛‬
‫باليسبت لىىغيت السكابت غلى الشسهت ‪ :B‬هالحظ وحىد اجفاق بين الشسهت ‪ Q‬مؼ مسدثمس ًمثلً ‪%13‬‬ ‫‪-‬‬
‫وغليه فاهه ًخم ججميؼ حلىق الخصىٍذ في الجمػيت الػمىميت للشسهت‪B‬وغليه وسبت السكابت غلى‬
‫الشسهت ‪B‬هي ‪%46 :‬مباشسة‪ ،‬و ‪ %13‬غير مباشسة أي ‪ %53‬وبالخالي هىغيت السكابت هي زكابت حصسٍت؛‬
‫باليسبت لىىغيت السكابت غلى الشسهت‪ :C‬جمخلً الشسهت‪ %75Q‬مً أسهم الشسهت ‪C‬وبالخالي هىغيت‬ ‫‪-‬‬
‫السكابت هي زكابت حصسٍت؛‬
‫باليسبت لىىغيت السكابت غلى الشسهت‪:D‬جمخلً الشسهت‪ Q 42%‬مً أسهم ‪ D‬مؼ الػلم أن الجصء‬ ‫‪-‬‬
‫املخبلي ًملىه غدد هبير مً املسدثمسًٍ)أهثر مً ‪ 166‬مساهم(‪ ،‬في هره الحالت ًصػب غلى باقي‬
‫املسدثمسًٍ الاجفاق طد الشسهت ‪Q‬وبالخالي حسيطس غلى الشسهت‪D‬زكابت حصسٍت بحىم ألامس‬
‫الىاكؼ؛‬
‫باليسبت لىىغيت السكابت غلى الشسهت‪:E‬جمخلً الشسهت‪ %75 Q‬مً أسهم الشسهت ‪ ،E‬حيث جىىي‬ ‫‪-‬‬
‫املؤسست ‪Q‬الخىاشٌ غً ‪ %38‬في ألاحل اللصير وبالخالي فالجصء اململىن لغسض استراجيجي هى ‪،%37‬‬
‫وبالخالي فأن هىغيت السكابت جخحىٌ إلى جأثير ملحىظ بسبب الخىاشٌ غً حصء مً ألاسهم في‬
‫املسخلبل اللسٍب‪.‬‬

‫مثال ‪ :2‬يعطى إليك اجلدول الذي يبني مسامهات شركات تشكل جممع‪:‬‬

‫املسامهات‬ ‫رأس املال‬ ‫الشركات‬

‫الشركة‪A‬‬ ‫‪200000‬من رأس مال‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪M‬‬

‫‪B‬‬ ‫‪ 100000‬من رأس مال الشركة‬ ‫‪250000‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪C‬‬ ‫‪ 24000‬من رأس مال الشركة‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪B‬‬

‫الشركة‪A‬‬ ‫‪ 25000‬من رأس مال‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪C‬‬

‫املطلىب‪:‬‬
‫كليـــــــــة العلــــوم االقتصاديــــــة‬ ‫جامعـة قاصدي مرباح ورقلــــــــة‬
‫السنة ثانية‪ :‬ماستر محاسبة وجباية‬ ‫قسم العلوم المالية والمحاسبيـــــة‬
‫الدكتـــور‪ :‬خمقانـــــي بدر الزمــــان‬ ‫مقياس‪ :‬محاسبة الشركات المعمقة‬
‫‪-1‬إعداد اهليكل التنظيمي هلذا اجملمع؟‬
‫‪-2‬حتديد نسب الرقابة والفائدة‬
‫احلل‪:‬‬
‫‪ -‬نسبة متلك ‪M‬لـ ‪%00 =250000/200000 = A‬‬

‫‪ -‬نسبة متلك ‪ A‬لـ ‪%00=125000/100000 = B‬‬

‫‪ -‬نسبة متلك ‪ B‬لـ ‪%40 =60000/24000 =C‬‬

‫‪ -‬نسبة متلك ‪C‬لـ ‪%10 =250000/25000 = A‬‬

‫‪M‬‬

‫‪80%‬‬

‫‪A‬‬

‫‪80%‬‬ ‫‪10%‬‬

‫‪40%‬‬
‫‪C‬‬
‫‪B‬‬

‫معدل الفائدة‪:‬‬
‫الطريقة ‪1‬‬
‫= ‪82.64%‬‬ ‫‪=A‬‬ ‫‪ -‬يف الشركة‬
‫=‪66.11%‬‬ ‫‪=B‬‬ ‫‪ -‬يف الشركة‬
‫=‪26.45%‬‬ ‫‪=C‬‬ ‫‪ -‬يف الشركة‬
‫كليـــــــــة العلــــوم االقتصاديــــــة‬ ‫جامعـة قاصدي مرباح ورقلــــــــة‬
‫السنة ثانية‪ :‬ماستر محاسبة وجباية‬ ‫قسم العلوم المالية والمحاسبيـــــة‬
‫الدكتـــور‪ :‬خمقانـــــي بدر الزمــــان‬ ‫مقياس‪ :‬محاسبة الشركات المعمقة‬
‫الطريقة‪2‬‬
‫‪A= 80%+10%C‬‬ ‫)‪(1‬‬
‫‪B= 80%A‬‬ ‫)‪(2‬‬
‫‪C=40%B‬‬ ‫)‪(3‬‬
‫)‪A= 0.8+0.1 (0.4B‬‬
‫‪A= 0.8+0.04B‬‬ ‫)‪(4‬‬
‫نعوض املعادلة ‪ 4‬يف املعادلة ‪ 2‬فنجد‪:‬‬
‫)‪A= 0.8+0.04(0.8A‬‬
‫‪A= 0.8+ 0.032A‬‬
‫‪A(1-0.032)= 0.8‬‬
‫‪A= 0.8/0.968= 82.64%‬‬
‫نعوض قيمة ‪ A‬يف املعادلة ‪ 2‬جند‪:‬‬
‫)‪B= 0.0(0.8264‬‬
‫‪B= 0.6611= 66.11%‬‬
‫نعوض قيمة ‪ B‬يف املعادلة ‪ 3‬جند‪:‬‬
‫‪C= 0.4*0.6611= 26.45%‬‬