A magyar gázpiac elmúlt

évének áttekintése

Kotek Péter
Kutató főmunkatárs

2018.11.23.
 TTF gázár-emelkedés – 2012-2013
évi árszinteken a spot gázár

80
80
70
70
Holland TTF spot, €/MWh
Holland TTF spot, €/MWh

6060
5050
4040
3030
2020 5.7 €/MWh
10
10
0 7.8 €/MWh
0

2016 2017 2018

2016 2017 2018

Forrás: PEGAS, GASPOOL alapján REKK 2

Miről lesz szó?

• Globális gázpiaci fejlemények

• Európai gázpiaci fejlemények
• Magyar gázpiaci fejlemények

3
GLOBÁLIS GÁZPIAC

4
Globális LNG kereskedelem 2017,
millió tonna LNG/év

12
4 OROSZ-
EURÓPA ORSZÁG
ÉSZAK- ÁZSIA
AMERIKA 47 210
26
16
AFRIKA 7
18
41 KÖZEL-
91
3 60
KELET
DÉL-
AMERIKA 17

56
Export

Import AUSZTRÁLIA
2
12
Forrás: GIIGNL 2018 alapján REKK 5
LNG kereskedelem fejlődése

350 400

300 350

300

LNG import, Mrd m3/év

250

250
mt LNG/év

200
EURÓPA
200
150
150
100
100
50 ÁZSIA
50
0
0
2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016
Ázsia Európa
Közel-kelet Dél-Ameria
2016 2017 2018
Észak-Amerika Európa Ázsia
Forrás: GIIGNL alapján REKK
6
LNG kínálat

1000
900
800
Millió tonna LNG/év

700
600
500
400
300
200
100
0

Cseppfolyósító kapacitás
Újragázosító kapacitás

Forrás: GIIGNL, IHS Markit

7
Meghatározó földgázárak:
Henry Hub, TTF, német határár, japán LNG

40

35

30
Földgázár, EUR/MWh

25

20

15

10

Henry Hub TTF spot Orosz gáz a német határon Japán spot

Forrás: PEGAS, METI JP, EIA, BAFA, REKK számítás

8
EURÓPAI GÁZPIAC

9
Erős árkonvergencia Európában

Forrás: ACER Market Monitoring Report 2017

10
Hatékony infrastruktúra használat,
rövidebb távú lekötések

Forrás: ACER Market Monitoring Report 2017

11
Forrásszerkezet: a kitermelést
orosz import váltja fel
100%
6% 7% 6% 6% 6% 7% 5% 5% 5% 5% 5% 5%
90% 9% 9% 8% 8% 8% 8% 8% 8%
12% 10% 10%
15%
8% 9% 9% 9% 10% 10%
80%
20% 22%
70% 17% 21% 24% 22% 17% 17% 17% 17% 17% 17%
60%

50% 32%
28% 28% 31%
32% 34%
40% 42% 43% 46% 45% 44% 44%
30%

20%
33% 33% 33% 32% 28% 27%
10% 21% 18% 16% 16% 16% 16%
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2025 2030 2035 2040 2045 2050
Kitermelés Oroszország Norvégia LNG Észak-Afrika Egyéb

Forrás: IEA gas trade flows in Europe, Eurostat, REKK modellezés 12

IEA World Enegy Outlook 2018

• Európa gázfogyasztása
2040-re évi 0,7%kal
csökken
‣ Kieső termelés
‣ NO, Észak-Afrika nem
várható növekedés
‣ Kaszpi régióból
elhanyagolható mennyiség
Dél-Európába
‣ LNG és orosz gáz
‣ Növekvő import- és orosz
kitettség
• PCI, kereskedelmet
elősegítő szabályozás,
túlépített hálózat,
alacsony kereslet

13
MAGYAR GÁZPIAC

14
A hazai gázkereslet alakulása

15
Magyar forrásszerkezet (GWh/nap)

1000

800

600

400
GWh/nap

200

-200

-400

-600
2017.02.

2017.06.
2017.07.
2017.08.

2018.02.

2018.06.

2018.08.
2016.10.
2016.11.
2016.12.
2017.01.

2017.03.
2017.04.
2017.05.

2017.09.
2017.10.
2017.11.
2017.12.
2018.01.

2018.03.
2018.04.
2018.05.

2018.07.

2018.09.
Nettó termelés Belépés a magyar rendszerbe Kitárolás tárolóból
Kilépés a magyar rendszerből Betárolás tárolóba Belföldi felhasználás

Forrás: MEKH földgázipari társaságok adatai 16

Magyar forrásszerkezet (TWh/év)

111

2016 -54 -37 17 158 28

2017 -71 -33 17 153 36

102
-150 -100 -50 0 50 100 150 200 250
TWh/év
Nettó termelés Belépés a magyar rendszerbe
Kitárolás tárolóból Betárolás tárolóba
Kilépés a magyar rendszerből

Forrás: MEKH földgázipari társaságok adatai 17

Be- és kilépések (GWh/nap)

800

600

400
GWh/nap

200

0
2015.12.

2016.04.
2016.06.

2016.12.
2017.02.

2017.08.
2017.10.
2017.12.
2018.02.
2018.04.
2018.06.
2018.08.
2015.10.

2016.02.

2016.08.
2016.10.

2017.04.
2017.06.
-200

-400
Beregdaróc (UA be) Mosonmagyaróvár (AT) Csanádpalota (RO)
Kiskundorozsma (RS) Drávaszerdahely (HR) Beregdaróc (UA ki)

Forrás: FGSZ alapján REKK 18

Be- és kilépések (TWh/év)

2015 77%
22% 65% 35%

2016 48% 46% 72% 28%

2017 47% 34% 80% 20%

-100 -50 0 50 100 150 200

BELÉPÉS TWh/év KILÉPÉS
Beregdaróc (UA be) Mosonmagyaróvár (AT)
Kiskundorozsma (RS) Beregdaróc (UA ki)
Drávaszerdahely (HR) Csanádpalota (RO)

Forrás: FGSZ alapján REKK 19

 Töltöttség, %

10
20
30
40
50
60
70
80
90

0
2016.01. 100

2016.03.

2016.05.

2016.07.

2016.09.
A magyar tárolók

2016.11.

2017.01.

ESZ kötelezettség
töltöttsége 70% felett

2017.03.

Forrás: AGSI+ és MEKH alapján REKK

2017.05.

2017.07.

EU tárolók
2017.09.

2017.11.

2018.01.
2018.03.
Magyar tárolók

2018.05.

2018.07.

2018.09.
0
10
20
30
40
50
60
70

TWh, magyar tárolók

20
Regionális infrastruktúra projektek

DÉLI
ÁRAMLAT

21
 bcm/year

0
20
40
60
100
120
140
160

80
1991 114
1992 123
1993 125
1994 129
1995 138
1996 140
1997 133
1998 141
1999 133
2000 121
Ukrán tranzit 2020 után?

2001 124
2002 122
2003 129

Forrás: Naftogaz, REKK modelling

2004 137
2005 136
2006 129
2007 114
2008 120
2009 96
2010 99
2011 104
2012 84
2013 86
2014 62
2015 67
2016 82
2017 94

2020 TS 87 TurkStream string 1

2020 NS 51 Nord Stream 2
22
TTF ártüske 2018. március

80
Spot price, EUR/MWh

70
60
50
40
30
20
10
0

CEEGEX (HU) TTF (NL) CEGH (AT) CZ VTP (CZ)

ETF (DK) GPL (DE) NCG (DE) PEG Nord (FR)
TRS (FR) ZTP (BE)
REKK policy brief 2018/02 :A 2018 március eleji nagykereskedelmi
gázártüske okai
23
MVM szerepvállalása a gázpiacon

24
Tulajdonosi csoportok részesedése a
hazai gáz-kiskereskedelemben

Forrás: MEKH OGY. Beszámoló 2017.

25
Román offshore jövője és
fejlemények
• 2018 október – a román parlament elfogadta az
offshore törvény módosítását
‣ Stabilitási záradék: az adók és bányajáradékok
mértéke nem fog változni a jelenlegi szabályozáshoz
képest
‣ Bányajáradék: 3,5-13%, termeléstől függően
‣ Windfall tax: 15-70% árbevétel alapon, a beruházás
értékével legfeljebb 30% csökkenthető
‣ Termelés 50%-a a román gáztőzsdén értékesítendő
(bírság: árbevétel 10%-a)
‣ Munkaerőpiaci elvárások: 25 % román illetőségű vállalat
• OMV elhalasztotta beruházási döntést
• BRUA
• Bizottság véleménye és Transgaz elköteleződés

26
Nagy kereslet a magyar
kapacitások iránt

• HUSKAT Alternatív Allokációs Mechanizmus

‣ Balassagyarmat exit (HU>SK),
Baumgarten exit (SK>AT)
‣ 2022-2029 felajánlott kapacitás 100%-a (4,29 milliárd
m3/év) lekötve
• RO-HU binding open season
‣ RO>HU irányban ötszörös túljegyzés
‣ HU>RO irányban másfélszeres túljegyzés
• HU-SI non-binding open season
‣ HU>SI irány a tervezett kapacitás duplája
‣ SI>HU irány tervezett kapacitás harmada

27
Krk LNG

• Második körös open season,

december 20-ig
meghosszabbítva
• Nem történt lekötés
• CEF 101 M€
• A horvát parlament
megszavazta a beruházási
döntést
• FSRU Golar Viking,
‣ 160 m€
‣ 2,6 mrd m3/év
‣ 2021
• REKK vélemény
‣ A magyar lekötés „biztosítás” a
forrásdiverzifikáció mellett
‣ NS2, ukrán tranzit megszűnése
esetén felértékelődik
‣ Ha a román offshore kitermelés
nem realizálódik, felértékelődik

28
Kiszámítható koncessziók

29
Köszönöm a figyelmet!

Kotek Péter
peter.kotek@rekk.hu

30