‫المركز الجامعي ايليزي‬

‫معهد العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬

‫السداسي‪ :‬الثالث‬ ‫السنة الثانية‪ :‬علوم مالية ومحاسبية‬
‫المقياس‪ :‬مالية المؤسسة‬
‫المحاضرة رقم (‪ :)07‬التحليل المالي الوظيفي (الميزانية الوظيفية)‬
‫أوال ‪:‬إعداد الميزانية الوظيفية‬
‫‪ -1‬المفهوم الوظيفي للمؤسسة‪ :‬ينظر هذا املفهوم للمؤسسة على أهنا وحدة اقتصادية تتضمن ثالث وظائف أساسية تتمثل يف وظيفة االستغالل‬
‫واالستثمار والتمويل مهمتها الرئيسية حتقيق اهلدف الرئيسي للمؤسسة‪ 9،‬لذلك جتاوز هذا املفهوم فكرة الذمة املالية للمؤسسة‪ 9،‬وفيما يلي نتطرق إىل‬
‫هذه الوظائف الرئيسية باختصار‪:‬‬
‫أ‪ -‬وظيفة االستغالل‪ :‬من بني الركائز األساسية هلذا التشخيص هي وظيفة االستغالل وحتتل أمهية كبرية يف حتليل الوضعية املالية للمؤسسة‪ 9،‬فهي‬
‫تعرب عن النشاط الرئيس ي وحتدد طبيعة املؤسسة‪ ،‬إن كانت صناعية أم جتارية أم خدمية أو خمتلطة وتتجزأ هذه الوظيفة إىل املراحل التالية‪:‬‬
‫‪ -‬مرحلة التموين باملواد األولية ومستلزمات النشاط (مرحلة اإلمداد)‪.‬‬
‫‪ -‬مرحلة التخزين األويل‪.‬‬
‫‪ -‬مرحلة اإلنتاج أو التصنيع‪.‬‬
‫‪ -‬مرحلة ختزين املنتجات التامة والنصف مصنعة‪ 9‬وغريمها‪.‬‬
‫‪ -‬مرحلة البيع والتوزيع‪.‬‬
‫إن هذه الوظيفة تبني لنا الدورة القصرية لالستغالل ألهنا تعكس لنا عمليات االستغالل املتعلقة‪ 9‬بالشراء واالنتاج والبيع والذي يرتتب عليها حقوق‬
‫على الزبائن وديونا اجتاه املوردين‬
‫ب‪ -‬وظيفة االستثمار‪ :‬يرتكز الدور األساس ي لوظيفة‪ 9‬االستثمار يف تزويد املؤسسة بكل أنواع جتهيزات اإلنتاج واالستثمارات الالزمة ملمارسة‬
‫كل أنواع األنشطة االستثمارية‪ ،‬ويكون ذلك بعد القيام بدراسات اجلدوى لكل استثمار مث بعد ذلك املفاضلة بني جمموعة من البدائل واختيار‬
‫البديل األمثل والذي حيقق املردودية والفعالية االقتصادية القصوى‪ ،‬وتتكون عمليات وظيفة االستثمار من عمليتني رئيسيتني ومها‪:‬‬
‫‪ -‬حيازة االستثمار‪ :‬وتعين اقتناء احتياجات املؤسسة من التجهيزات واملعدات واليت ينتج عن اقتنائها نفقات تسمى بالنفقات االستثمارية (تكلفة‬
‫االقتناء وخمتلف املصاريف امللحقة)‪.‬‬
‫‪ -‬التنازل عن االستثمار‪ :‬ميكن للمؤسسة أن تقوم بالتنازل عن االستثمار وذلك لعدة أسباب منها هناية العمر االفرتاض ي لالستثمار والذي‬
‫يتمثل يف مدة االهتالك احملاسيب‪ ،‬وتلجأ املؤسسة في بعض األحيان إىل التنازل عن جزء من استثماراهتا لكي تقلص احتياجاهتا املالية وقد يكون‬
‫ذلك بسبب ظروف مالية سيئة وكل هذا من أجل إنعاش اخلزينة ضمن احللول الداخلية املتاحة من أجل اخلروج من حالة العسر املايل (العجز يف‬
‫اخلزينة)‪.‬‬
‫ج‪ -‬وظيفة التمويل‪ :‬تعترب وظيفة التمويل من أهم الوظائف الرئيسية واألساسية يف املؤسسة فهي ترتكز أساسا على تغطية االحتياجات املالية‬
‫للنشاط سواء تعلق األمر باالستثمار أو االستغالل أو تعلق األمر بالوظيفة املالية نفسها أو باخلزينة اإلمجالية للمؤسسة‪ 9‬وميكن إبراز أهم املصادر‬
‫األساسية للتمويل فيما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬المصادر الداخلية‪ :‬تتمثل هذه العناصر يف التمويل الذايت املتشكل من األرباح احملققة يف الدورات السابقة واالهتالكات واملؤونات واليت تعترب‬
‫مصاريف مسجلة‪ 9‬غري مستحقة دورها الرئيس ي تعويض التآكل املادي واملعنوي يف عناصر األصول‪.‬‬
‫‪ -‬المصادر الخارجية‪ :‬عندما تكون املصادر الداخلية غري كافية وال تغطي كل االحتياجات تلجأ املؤسسة ملصادر التمويل اخلارجية من أجل تلبية‬
‫كل احتياجاهتا املالية وأهم هذه املصادر ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬اللجوء للبنوك وخمتلف املؤسسات املالية من أجل احلصول على خمتلف القروض‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫‪ -‬القيام برفع رأس املال‪ :‬ويعين ذلك فتح رأس مال املؤسسة للشراكة (إصدارأسهم لالكتتاب‪ ،‬وتقاسم األرباح أو اخلسائر)‪.‬‬
‫‪ 2-‬مفهوم وبناء الميزانية الوظيفية‪ :‬امليزانية الوظيفية هي أداة للتشخيص املايل تقيد فيها املوارد واالستخدامات بالقيمة اإلمجالية لتدفقات‬
‫اإليرادات والنفقات وترتب فيها املوارد واالستخدامات حسب دورة التمويل واالستثمار واالستغالل‪.‬‬
‫‪ -‬تقيم فيها االستخدامات (عناصر األصول ) و املوارد (عناصر اخلصوم ) بالقيم اإلمجالية (األصلية)‪.‬‬
‫‪ -‬ترتب فيها االستخدامات و املوارد حسب دورة االستغالل (طويلة األجل وقصرية األجل)‪.‬‬
‫أ‪ -‬مفهوم الميزانية الوظيفية‪ :‬امليزانية الوظيفية هي أداة أداة للتحليل املايل ووسيلة إعالمية لطرق متويل االستخدامات املستقرة (االستثمارات)‬
‫ودورة االستغالل‪ ،‬وهدفها هو تشخيص التوازن املايل للمؤسسة وذلك استنادا إىل القاعدة األساسية الذهبية للتحليل املايل "التوازن األدىن" والقائمة‬
‫على التوفيق بني مدة االستخدام ومدة استحقاق الدين‪ ،‬ويعين ذلك أن االستثمارات طويلة األجل يتعني متويلها مبوارد مستقرة‪ ،‬يف حني ميكن متويل‬
‫اإلستخدامات اجلارية مبوارد قصرية األجل‪.‬‬
‫‪ .3‬عناصر الميزانية المالية‬
‫‪.1.3‬الدورات الوظيفية‪ :‬و تصنف إىل‪:‬‬
‫أ‪ -‬الدورة الطويلة لتمويل التثبيتات‪ :‬تقوم على أساس أن املوارد الثابتة (‪ )Ressources stables‬متول االستخدامات الثابتة‪.‬‬
‫االستثمارات‬

‫الموارد الثابتة‬ ‫االستخدامات الثابتة‬

‫األرباح‬
‫ب ‪ -‬الدورة القصيرة لالستغالل‬
‫تتمثل يف عمليات االستغالل املتعلقة بالشراء‪ ،‬اإلنتاج والبيع والذي يرتتب عليها حقوقًا على الزبائن وديونًا اجتاه املوردين‪.‬‬
‫واليت يعرب عنها باملخطط التايل‪:‬‬

‫المبيعات‬ ‫المشتريات‬
‫المخزونات‬

‫حقوق على الزبائن‬ ‫ديون الموردين‬

‫التحصيل‬ ‫الموجودات‬ ‫التسديد‬

‫‪:‬كتل الميزانية الوظيفية ‪ :‬يمكن تلخيصها في الشكل التالي‪2.3.‬المالية‬
‫الـخـصـوم‬ ‫األصـول‬
‫الموارد الدائمة (الثابتة)‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫الخصوم‬ ‫رؤوس األموال اخلاصة‬ ‫األصول غير‬ ‫(المستقرة)‬
‫غير الجارية‬ ‫اإلهتالكات و خسائر القيمة‬ ‫الجارية‬ ‫التثبيتات املعنوية‬
‫الديون املالية الطويلة األجل‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫اإلقراضات لدي مؤسسات القرض‬ ‫التثبيتات املالية‬

‫‪7‬‬
 ‫الموارد المتداولة‬ ‫االستخدامات المتداولة‬
‫الخصوم‬ ‫موردو التثبيتات‬ ‫األصول‬ ‫املخزونات‬
‫الجارية‬ ‫موردو املخزونات واخلدمات‬ ‫الجارية‬ ‫الزبائن احلسابات امللحقة‬
‫الضرائب الدائنة‬ ‫القيم املنقولة للتوظيف‬
‫املسامهات البنكية اجلارية‬ ‫األعباء املقيد سلفا‪.‬‬
‫‪ .4‬إعادة ترتيب عناصر الميزانية‪ :‬يعاد ترتيب عناصر امليزانية احملاسبية يف امليزانية الوظيفية بناء على الوظائف بالشكل التايل‪:‬‬
‫‪ -‬االهتالكات والمؤونات‪ :‬يتم تقييم االستخدامات حسب قيمتها اإلمجالية (األصلية)‪ ،‬أما فيما خيص االهتالكات واملؤونات فيتم حتويلها إىل‬
‫املوارد الدائمة حيث تضاف إىل األموال اخلاصة فهي متثل أموال مدخرة لذلك تعترب كمصدر للتمويل الذايت يستخدم يف جتديد االستثمارات وتغطية‬
‫اخلسائر احملتملة‪.‬‬
‫‪ -‬التسبيقات على االستثمارت‪ :‬تضم ضمن االستخدامات املستقرة‪.‬‬
‫‪ -‬رأس المال غير المطلوب‪ :‬يضم اىل احلقوق خارج االستغالل‪.‬‬
‫‪ -‬األرباح الموزعة على الشركاء‪ :‬تعترب يف العادة ديون جارية (خارج االستغالل) تدفع يف األجل القصري ولكن يف بعض األحيان يبقيها‬
‫املسامهون حتت تصرف املؤسسة ملدة طويلة تفوق السنة من أجل توفري مورد إضايف للمؤسسة‪ 9‬متول به استخداماهتا طويلة األجل ويف هذه احلالة‬
‫يظهر حساب الشركاء مع الديون املالية‪.‬‬
‫‪ -‬موردو التثبيتات تضاف إىل املوارد خارج االستغالل؛ ‪ -‬الضرائب على النتائج تضاف إىل املوارد خارج االستغالل؛‬
‫‪ -‬القيم املنقولة للتوظيف (سندات التوظيف) تضاف إىل االستخدامات خارج االستغالل؛‬
‫‪ -‬أقساط القروض المنتظر تسديدها والتثبيتات المالية المنتظر تحصيلها‪:‬‬
‫بالنسبة ألقساط القروض اليت حيني موعد سدادها يف األجل القصري يتم طرحها من الديون املالية وتضاف للموارد خارج االستغالل؛‬
‫بالنسبة للتثبيتات املنتظر حتوهلا إىل سيولة يف األجل القصري يتم طرحها من التثبيتات املالية وتضاف إىل االستخدامات خارج االستغالل؛‬
‫‪:‬الميزانية الوظيفية المختصرة‪ :‬يتم اجناز امليزانية الوظيفية املختصرة انطالقا من جماميع امليزانية‪ 9‬احملاسبية على النحو التايل ‪5.‬‬
‫أ‪ -‬بالنسبة لجانب األصول‪:‬‬
‫األصول المتداولة‬
‫االستخدامات‬ ‫المبالغ‬
‫خزينة األصول‬ ‫خارج االستغالل‬ ‫لإلستغالل‬ ‫عناصر األصول‬
‫الثابتة‬ ‫اإلجمالية‬
‫××××‬ ‫التثبيتات املعنوية‬
‫××××‬ ‫التثبيتات املادية‬
‫××××‬ ‫التثبيتات املالية‬

‫××××‬ ‫املخزونات‬
‫××××‬ ‫الزبائن و احلسابات امللحقة‬
‫××××‬ ‫املدينون اآلخرون‬
‫××××‬ ‫القيم املنقولة للتوظيف‪9‬‬
‫××××‬ ‫األعباء املقيدة سلفا‬
‫××××‬ ‫البنوك احلسابات اجلارية‬
‫××××‬ ‫الصندوق‬
‫ب ‪ -‬بالنسبة لجانب الخصوم‪:‬‬

‫‪7‬‬
 ‫الخصوم المتداولة‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫الموارد الديو‬ ‫المبالغ‬ ‫عناصر الخصوم‬
‫خزينة‬ ‫خارج‬
‫لالستغالل‬ ‫ن‬ ‫الخاص‬ ‫اإلجمالية‬
‫الخصوم‬ ‫االستغالل‬
‫المالية‬ ‫ة‬
‫××××‬ ‫األموال خاصة‬
‫××××‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية‬
‫××××‬ ‫جمموع اإلهتالكات و املؤونات وخسائر‬
‫××××‬ ‫افرتاضات لدي مؤسسات القرض‬

‫××××‬ ‫موردو املخزونات‪ ‬و املخزونات‬

‫××××‬ ‫الضرائب علي رقم األعمال‬
‫××××‬ ‫موردو التثبيتات‬
‫××××‬ ‫الضرائب علي األرباح ( النتائج )‬
‫××××‬ ‫املسامهات البنكية اجلارية‬
‫مثال ‪ :‬من أجل إعداد الميزانية الوظيفية لمؤسسة "الونشريس " قدمت لك الميزانية المحاسبية بتاريخ ‪ 31/12/2019‬كالتالي‪:‬‬
‫القيمة الصافية‬ ‫االهتالكات و خسائر القيمة‬ ‫القيمة اإلجمالية‬ ‫األصول‬
‫األصول غير الجارية‬
‫‪250000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫التثبيتات المعنوية‬
‫‪1920000‬‬ ‫‪480000‬‬ ‫‪2400000‬‬ ‫التثبيتات العينية‬
‫‪430000‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫التثبيتات المالية‬
‫‪2600000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪3300000‬‬ ‫مجموع األصول غير الجارية‬
‫األصول الجارية‬
‫‪700000‬‬ ‫‪50000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫المخزونات و المنتجات قيد الصنع‬
‫‪500000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫الزبائن و الحسابات الملحقة‬
‫‪320000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪320000‬‬ ‫المدينون اآلخرون‬
‫‪140000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫القيم المنقولة‬
‫‪290000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪290000‬‬ ‫أموال الخزينة ( البنك و الصندوق )‬
‫‪1950000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪2000000‬‬ ‫مجموع األصول الجارية‬
‫‪4550000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع العام لألصول‬

‫المبالغ‬ ‫الخصــــــــــــــــــــــــوم‬
‫رؤوس األموال الخاصةـ‬
‫‪2200000‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪200000‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة المالية‬
‫‪2400000‬‬ ‫مجموع رؤوس األموال الخاصة‬
‫الخصوم غير الجارية‬
‫‪700000‬‬ ‫اقتراضات لدى مؤسسات القرض‬
‫‪700000‬‬ ‫مجموع الخصوم غير الجارية‬
‫الخصوم الجاريةـ‬
‫‪860000‬‬ ‫الموردو و الحسابات الملحقة‬
‫‪240000‬‬ ‫الضرائب الدائنة‬
‫‪350000‬‬ ‫خزينة الخصوم‬
‫‪1450000‬‬ ‫مجموع الخصوم الجارية‬
‫‪4550000‬‬ ‫المجموع العام للخصومـ‬

‫‪7‬‬
 ‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫‪ -‬من بني املدينون اآلخرون يوجد احلساب ‪ 486‬أعباء معاينة مسب ًقا بقيمة ‪ 70000‬دج وهي متعلقة بنشاط غري عادي (خارج االستغالل)‪.‬‬
‫‪ -‬يتضمن حساب املوردين واحلسابات امللحقة حساب موردو التثبيتات بقيمة ‪ 360000‬دج‪.‬‬
‫‪ -‬يتضمن حساب الضرائب الدائنة مبلغ ‪ 70000‬دج ميثل الضرائب على النتائج‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ -1‬إعداد امليزانية الوظيفية‪.‬‬
‫‪ -2‬إجناز امليزانية الوظيفية‪ 9‬املختصرة‪.‬‬
‫الحل‬
‫‪ -1‬إعداد الميزانية الوظيفية‪.‬‬
‫أ‪ -‬تحديد كتل جانب عناصر األصول‪:‬‬
‫األصول المتداولة‬
‫االستخدامات الثابتة‬ ‫المبالغ اإلجمالية‬ ‫عناصر األصولـ‬
‫خزينة األصول‬ ‫خارج االستغالل‬ ‫لإلستغالل‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫‪400000‬‬ ‫التثبيتات املعنوية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2400000‬‬ ‫‪2400000‬‬ ‫التثبيتات املادية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫التثبيتات املالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫املخزونات و املنتجات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫الزبائن و احلسابات امللحقة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪250000‬‬ ‫املدينون اآلخرون‬
‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫األعباء املقيدة سلفا‬
‫‪-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫القيم املنقولة‬
‫‪290000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪290000‬‬ ‫أموال اخلزينة‬
‫‪290000‬‬ ‫‪210000‬‬ ‫‪1500000‬‬ ‫‪3300000‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬

‫ب‪ -‬تحديد كتل جانب عناصر الخصوم‪:‬‬

‫الخصوم المتداولة‬ ‫الموارد الثابتة‬
‫الديون‬ ‫الموارد‬ ‫المبالغ اإلجمالية‬ ‫عناصر الخصوم‬
‫خزينة الخصوم‬ ‫خارج االستغالل‬ ‫لالستغالل‬
‫المالية‬ ‫الخاصة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2200000‬‬ ‫‪2200000‬‬ ‫األموال خاصة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫‪200000‬‬ ‫النتيجة الصافية للسنة املالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫‪750000‬‬ ‫جمموع اإلهتالكات و املؤونات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫افرتاضات لدي مؤسسات القرض‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪500000‬‬ ‫موردو املخزونات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪17000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪170000‬‬ ‫الضرائب الدائنة‬
‫‪-‬‬ ‫‪360000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪360000‬‬ ‫موردو التثبيتات‬
‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪70000‬‬ ‫الضرائب علي األرباح ( النتائج )‬
‫‪350000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫خزينة اخلصوم‬
‫‪350000‬‬ ‫‪430000‬‬ ‫‪670000‬‬ ‫‪700000‬‬ ‫‪3150000‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬

‫‪7‬‬
 ‫الميزانية الوظيفية المختصرة ‪2-‬‬

‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫األصول‬

‫‪ 62,26 3300000‬الموارد الثابتة‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫‪59.43 3150000‬‬ ‫الموارد الخاصة‬
‫‪13.21 700000‬‬ ‫الديون المالية‬

‫‪72.64 3850000‬‬ ‫‪ 62,26 3300000‬مجموع الموارد الثابتة‬ ‫مجموع االستخدامات الثابتة‬

‫الخصوم المتداولة‬ ‫األصول المتداولة‬

‫‪12.64‬‬ ‫‪670000‬‬ ‫‪ 28,30 1500000‬االستغالل‬ ‫لالستغالل‬
‫‪8.11‬‬ ‫‪430000‬‬ ‫‪ 3,96 210000‬خارج االستغالل‬ ‫خارج االستغالل‬
‫‪6.6‬‬ ‫‪350000‬‬ ‫‪ 5,47 290000‬خزينة الخصوم‬ ‫خزينة األصول‬

‫‪27.36 1450000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪2000000‬‬ ‫مجموع األصول المتداولة‬

‫المتداولة‬
‫‪100‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪100‬‬ ‫‪5300000‬‬ ‫المجموع‬

‫تطبيقات حول الميزانية الوظيفية‬

‫التمرين ‪ : 1‬لتكن الميزانية المحاسبية التالية في ‪.31/12/2018‬‬
‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫القيمة الصافية‬ ‫االهتالكات‬ ‫القيمة‬ ‫االصول‬

‫والمؤونات‬ ‫اإلجمالية‬
‫‪1110000‬‬ ‫أموال شخصية‬ ‫‪830000‬‬ ‫‪420000‬‬ ‫‪1250000‬‬ ‫التثبيتات‬

‫‪199100‬‬ ‫الدائنون‬ ‫‪241500‬‬ ‫‪12500‬‬ ‫‪254000‬‬ ‫املخزونات‬

‫‪165000‬‬ ‫نتيجة الدورة االمجالية‬ ‫‪402600‬‬ ‫‪23400‬‬ ‫‪526000‬‬ ‫املدينون‬
‫‪1474100‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪1474100‬‬ ‫‪455900‬‬ ‫‪1930000‬‬ ‫مجموع االصول‬
‫مع العلم أن‪:‬‬
‫‪ 1-‬المدينون يتكونون من‪:‬‬
‫‪ -‬سندات التوظيف مببلغ ‪ 7400‬دج‪.‬‬
‫‪ -‬حقوق أخرى مببلغ ‪ 14500‬دج‪ ،‬استعملت‪ 9‬يف نشاط خارج االستغالل‪.‬‬
‫‪ -‬أموال جاهزة مببلغ ‪ 185000‬دج‪.‬‬
‫‪ -‬الرصيد الباقي خيص النشاط العادي للمؤسسة‪.9‬‬
‫‪ 2-‬الدائنون يتكونون من‪:‬‬
‫‪ -‬منتوجات مقيدة سلفا بـ ‪ 17500‬دج‪ ،‬منها ‪ % 50‬لها عالقة بالنشاط العادي للمؤسسة‪.‬‬
‫‪ -‬ديون أخرى ‪ 5300‬دج غري مرتبطة باستغالل املؤسسة‪.‬‬
‫‪ -‬املسامهات البنكية بـ ‪ 5500‬دج‪.‬‬
‫‪ -‬الضريبة على األرباح تقدر بـ ‪.% 25‬‬
‫‪ -‬باقي الديون متثل ديون عادية متعلقة‪ 9‬بالنشاط العادي للمؤسسة‪.‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ 1-‬إعداد امليزانية الوظيفية؟‬
‫‪ 2-‬هل املؤسسة يف توازن مايل؟‬

‫‪7‬‬
 ‫التمرين ‪ : 2‬اجلدول أدناه ميثل امليزانية الوظيفية يف ‪.31/12/2018‬‬
‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫‪%‬‬ ‫المبالغ‬ ‫االصول‬
‫الموارد الدائمة‬ ‫االستخدامات الثابتة‬
‫الخصوم المتداولة‬ ‫االستخدامات المتداولة‬
‫لالستغالل‬ ‫‪15‬‬ ‫لالستغالل‬
‫‪01‬‬ ‫خارج االستغالل‬ ‫‪10‬‬ ‫خارج االستغالل‬
‫خزينة االصول‬ ‫‪05‬‬ ‫خزينة االصول‬
‫المجموع‬ ‫المجموع‬

‫مع العلم أن‪:‬‬

‫‪ -‬اخلزينة الصافية ‪8000‬دج‬
‫‪ -‬االحتياج يف رأس املال العامل اإلمجايل ‪40000‬دج‬
‫‪ -‬اخلصوم املتداولة ‪ /‬األصول املتداولة = ‪0,2‬‬
‫المطلوب‪:‬‬
‫‪ 1-‬إمتام امليزانية الوظيفية هلذه املؤسسة؟‬
‫‪ -2‬علق على الوضعية املالية للمؤسسة؟‪9‬‬

‫التمرين ‪ : 3‬إليك املعلومات التالية اخلاصة مبؤسسة جتارية‪:‬‬

‫‪ -‬املخزون النهائي للبضائع ‪62850‬دج؛‬
‫‪ -‬املخزون األويل للبضائع ‪ 58400‬دج؛‬
‫‪ -‬متوسط الزبائن واحلسابات امللحقة ‪ 128238,5‬دج؛‬
‫‪ -‬متوسط ديون املوردين واحلسابات امللحقة ‪ 285822‬دج؛‬
‫‪ -‬رقم األعمال خارج الرسم ‪3258000‬دج؛‬
‫‪ -‬املشرتيات خارج الرسم ‪ 2950000‬دج‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬بافرتاض أن معدل الرسم على القيمة املضافة ‪.% 09‬‬
‫أحسب‪:‬‬
‫‪ 1-‬مدة ختزين البضائع؟‬
‫‪ 2-‬مدة دوران الزبائن؟‬
‫‪ 3-‬مدة دوران ديون املوردين؟‬
‫‪ 4-‬علق على تسيري عناصر االستغالل هلذه املؤسسة؟‬

‫‪7‬‬