‫‪Université de Ghardaïa‬‬

‫جامعة غرداية‬ ‫‪Université de ghardaia‬‬ ‫كلية العلوم االقتصادية‪ ,‬التجارية و علوم التسيير‬
‫جامعة غرداية‬
‫‪University of Ghardaïa‬‬ ‫قسم علوم التسيير‬
‫‪University of ghardaia‬‬ ‫سنة األولى جذع مشترك‬

‫‪ :‬بحث مقدم في مادة إقتصاد المؤسسة بعنوان‬

‫الوظيفة المالية في المؤسسة االقتصادية‬

‫‪:‬من إعداد طلبة الفوج ‪10‬‬
‫بإشراف االستاذ‪ :‬برهان نورالدين‬ ‫‪ -‬حويشيتي ابتهال‬
‫‪ -‬حمودة كوثر‬

‫‪2024/2023‬‬
 ‫خطة البحث ‪:‬‬
‫المقدمة ‪-‬‬
‫المبحث األول ‪ :‬عرض عام حول الوظيفة المالية ‪-‬‬
‫المطلب األول ‪ :‬لمحة تاريخية عن الوظيفة المالية‬
‫المطلب الثاني ‪:‬مفهوم وأهمية الوظيفة المالية‬
‫المطلب الثالث‪ :‬الخصائص المميزة للوظيفة المالية‬
‫المبحث الثاني ‪ :‬وظائف وأهداف الوظيفة المالية وعالقاتها بالوظائف األخرى ‪-‬‬
‫المطلب األول ‪ :‬أهداف الوظيفة المالية‬
‫المطلب الثاني ‪:‬وظائف الوظيفة المالية‬
‫المطلب الثالث ‪ :‬عالقة الوظيفة المالية بالوظائف األخرى‬
‫الخاتمة ‪-‬‬
‫‪-‬قائمة المراجع والمالحق‬
 ‫‪ :‬المقدمة‬
‫إن الهدف الرئيسي من وجود المؤسسة اإلقتصادية هو البقاء في طريق الربح و النمو ومن أجل‬
‫تحقيق ذلك يجب أن توزع األدوار و الوظائف داخل المؤسسة بصفة تكاملية وأيضا يجب تبني‬
‫نمط تسيير استراتيجي يتصف بالفعالية والكفاءة وفي هذا المجال يأتي دور الوظيفة المالية داخل‬
‫المؤسسة اإلقتصادية وهي وظيفة مهمة جدا حيث يعود إليها الدور األساسي في مواجهة المنافسة‬
‫أو التصدي ألي مستجدات جراء تأثير المحيط الخارجي وهذا من خالل عملياتها األساسية التي‬
‫تتركز على البحث في اإلحتياجات المالية للمؤسسة وكذا مشاركة اإلدارة العليا في قراراتها‬
‫الخاصة منها قرارات اختيار اإلستثمارات ولجوء الى القروض للتمويل وذلك بإستخدام وظائفها‬
‫‪ .‬و الطرق المتاحة لها من التحليل ‪ ,‬التخطيط و التنظيم‬
‫و من خالل ما تم ذكره سابقا يمكننا طرح اإلشكالية التالية ‪:‬‬

‫‪ -‬ماهي الوظيفة المالية ؟‬

‫و ماهي أهميتها و أهدافها في المؤسسة اإلقتصادية ؟‬

 ‫المبحث األول‪ :‬عرض عام حول الوظيفة المالية‬
‫المطلب األول‪ :‬لمحة تاريخية عن الوظيفة المالية‬
‫مرت الوظيفة المالية بتطورات عديدة واكبت التغيرات التي حدثت في البيئة المالية واإلقتصادية المحيطة‪ ,‬ما‬
‫ترتب عليها من تغيرات بيئية خارجية و داخلية‪ ,‬ساعدت على زيادة االهتمام بالوظيفة المالية‪ ,‬نتناولها‬
‫‪:‬فيما يلي‬
‫بدأت الوظيفة المالية كمجال مستقل للدراسة في بداية القرن العشرين‪ ,‬بالتركيز على الجوانب القانونية ‪1-‬‬
‫‪.‬لعمليات االندماج‪ ,‬وإنشاء الشركات الجديدة‪ ,‬وكذلك النواحي القانونية الخاصة بإصدار األوراق المالية‬
‫عندما حدث كساد‪ ,‬أدت عمليات الفشل المالي إلى تحويل االهتمام إلى دراسة أسباب عمليات اإلفالس التي ‪2-‬‬
‫‪.‬حدثت‪ ,‬وبدأ االهتمام بالشركات ينتقل من االهتمام بالتوسع‪ ,‬إلى مجرد البقاء في السوق‬
‫في األربعينيات والخمسينيات‪ ,‬ظل التمويل يدرس من خالل منهج وصفي‪ ,‬يعكس وجهة النظر الخارجية‪,‬أكثر ‪3-‬‬
‫مما يعكس وجهة نظر اإلدارة‬
 ‫المطلب الثاني‪ :‬مفهوم وأهمية الوظيفة المالية‬
‫‪ :‬أوال‪ :‬مفهوم الوظيفة المالية‬
‫يمكن تعريف الوظيفة المالية بأنها تلك اإلدارة التي تقوم بنشاطات مالية متنوعة وذلك من خالل تنفيذها لوظائف ‪-‬‬
‫متخصصة كالتحليل المالي‪ ,‬وتقييم المشروعات‪ ,‬وإعداد وتفسير القوائم والتقارير المالية‪ ,‬والموازنات التقديرية‪,‬و‬
‫اإلندماج ‪,‬و إعادة التنظيم‪ ,‬والتوجيه‪,‬والرقابة ولكن بصيغة مالية وبإنجاز الوظائف بكفاءة تستطيع تحقيق األهداف‬
‫المحددة لها وبالتالي المساهمة في تحقيق أهداف المؤسسة‬

‫‪ :‬ثانيا‪ :‬أهمية الوظيفة المالية‬

‫تظهر أهمية الوظيفة المالية بالنسبة للمؤسسة في تغطية احتياجاتها المالية‪ ,‬فالوظيفة المالية تسهر على اختيار ‪-‬‬
‫المزيج المالي‪ ,‬من أموال الخاصة‪ ,‬أول تمويل ذاتي وديون بمختلف استحقاقاتها‪ ,‬والذي يحقق لها احسن مردود‬
‫بتكاليف أقل ما يمكن و تظهر أهميتها كذلك في عملية تنفيذ البرامج المالية‪ ,‬حيث تقوم الوظيفة المالية بمتابعتها‬
‫بعد تحديد وتوزيع مسؤولية استعمال األموال‪ ,‬وتوجيهها و الحرص على أن تتم العمليات المالية‬
‫ضمن الخطوط المرسومة لها سابقا في الخطة العملية وفي البرنامج الذي يوزع‬
‫‪.‬خطوات السنة‬

‫المطلب الثالث‪ :‬الخصائص المميزة للوظيفة المالية‬

‫مفهوم شامل‬
‫‪‬وظائف متعددة‬
‫‪‬جزء أساسي‬
‫‪‬تواجدها في كل األنشطة االقتصادية‬
‫‪‬قرارات ملزمة‬
 ‫المبحث الثاني‪ :‬أهداف و وظائف الوظيفة المالية وعالقتها بالوظائف األخرى‬
‫المطلب األول‪ :‬أهداف الوظيفة المالية‬
‫تتمحور أهداف اإلدارة المالية حول الموازنة بين المحافظة على وجود المؤسسة وحمايتها من خطر اإلفالس و بين‬
‫تحقيق العائد المناسب على االستثمار و ضمن هذا االطار العام يمكن تحديد أهداف المؤسسة على النحو التالي‬
‫‪ .1‬تعظيم القيمة الحالية للمؤسسة ‪ :‬يرى االقتصاديون استعمال تعظيم الربحية كهدف لتقييم األداء التشغيلي‬
‫للمؤسسة ألن تعظيم الربحية في رأيهم يعبر عن مدى الكفاءة االقتصادية للمؤسسة لهذا قالو أن جميع‬
‫القرارات داخل المؤسسة يجب أن توجه نحو تحقيق أقصى ربح ممكن ‪ ،‬أما الماليون فلم يقبلوا بفكرة تعظيم‬
‫الربح وتقدموا بفكرة تعظيم القيمة الحالية للمؤسسة لقياس أدائها التشغيلي كبديل لتعظيم الربحية لعدة‬
‫اعتبارات منها‬
‫‪-‬إن الربح المطلق ال يعكس بشكل مناسب االستخدام األمثل للموارد‬
‫‪-‬إن هدف تحقيق أقصى ربح ممكن يتجاهل المخاطر الناتجة عن االستثمار‬
‫‪-‬إن الربح المطلق ال ياخد عنصر الزمن بعين االعتبار‬
‫‪ .2‬السيولة ‪ :‬يعبر مصطلح السيولة عن النقد الجاهز وتتمثل سيولة المؤسسة في وجود أموال سائلة (نقد و شبه‬
‫نقد ) كافية لدى المؤسسة وفي الوقت المناسب لمقابلة إلتزاماتها و لتحريك دورتها التشغيلية و لمواجهة‬
‫الحاالت الطارئة ‪،‬وإال ستقع في العجز النقدي ‪.‬‬
‫‪ .3‬الربحية ‪ :‬يعتبر هدف تحقيق الربح من األمور األساسية التي يتطلع إليها المستثمرون ‪ ،‬و مؤشر هام للدائنين‬
‫‪ ،‬و أداة هامة لقياس كفاءة اإلدارة في استخدامها لمواردها ‪،‬و هو ضروري لتحقيق بقاءها و استمراريتها ‪.‬‬
 ‫‪ .4‬المسؤولية االجتماعية ‪ :‬للمؤسسات مسؤولية اجتماعية تستدعي توفير بيئة عمل أمنة ‪،‬و‬
‫إنتاج سلع و خدمات أمنة ‪،‬و كذلك تجنب تلويث الهواء و الماء والطبيعة بوجه عام‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬وظائف الوظيفة المالية‬

‫وظائف الوظيفة المالية‬

‫الحصول‬
‫التخطيط المالي‬ ‫الرقابة المالية‬ ‫استثمار األموال‬ ‫على األموال‬
‫) التمويل(‬

‫يعتبر التخطيط من أهم‬ ‫يقوم المدير المالي بوضع نظام‬ ‫يجب على المدير المالي‬
‫بعد الحصول على األموال‬
‫وظائف المدير المالي‬ ‫للرقابة المالية يمكنه من‬ ‫التنبأ بإحتياجات‬
‫يجب التأكذ من أنها ستستثمر‬
‫حيث أنه يقوم بتخطيط‬ ‫مراجعة العمليات الفعلية مع‬ ‫المؤسسة‬
‫بحكمة وموضوعية ‪،‬حيث‬
‫الخطط التي سبق له رسمها‬ ‫و تحديد مصادر التمويل‬
‫االحتياجات المالية‬ ‫يجب الحصول على أكبر‬
‫فبواسطة تقارير األداء يمكن‬ ‫والتي تنقسم إلى تمويل‬
‫للمؤسسة سواًء كانت‬ ‫‪ .‬الفوائد الممكنة‬
‫‪ .‬إكتشاف االنحرافات‬ ‫داخلي ‪:‬‬
‫‪ .‬قصيرة أو طويلة االجل‬ ‫(اإلهتالك ‪،‬المؤونات ‪)...‬‬
‫الخارجي ‪( :‬االئتمان‬
‫التجاري ‪،‬السندات )‬
 ‫المطلب الثالث ‪ :‬عالقة الوظيفة المالية بالوظائف األخرى‬
‫إن أي قرار تتخده اإلدارة في المؤسسة يترجم إلى قرار مالي وبما أّن المال يعتبر المحرك األساسي‬
‫لألنشطة للممارسة على مستوى اإلدارات المختلفة فإنه ال يمكن عزل الوظيفة المالية عن‬
‫‪ :‬الوظائف األخرى ‪ ،‬و نجد مختلف العالقات تتمثل في‬

‫عالقة الوظيفة المالية بوظيفة‬ ‫‪:‬عالقة الوظيفة المالية بوظيفة اإلنتاج‬

‫عالقة الوظيفة المالية بوظيفة‬
‫‪ :‬الموارد البشرية‬
‫إن أي قرار في حقل التسويق له أبعاده‬
‫عند القيام ببرنامج تدريبي للعمال مثال‬
‫فإن ذلك سيؤذي في المدى القصير‬
‫إلى تدفق نقدي خارج المؤسسة على‬
‫شكل مصاريف ‪ ،‬أما في المدى‬
‫الطويل فإن كان البرنامج ناجحا فإنه‬
‫سيؤتي بثماره على شكل زيادة التدفق‬
‫‪ .‬النقدي‬
‫‪:‬التسويق‬
‫إن أّي قرار يتعلق باإلنتاج البد له من‬
‫المالية في المدى القصير و‬
‫الطويل ‪،‬فالقيام بحملة إعالمية واسعة‬
‫النطاق أمر قد يؤذي في المدى القصير‬
‫إلى تدفق النقد من المؤسسة ‪،‬أما‬
‫دورها في المدى البعيد فأمر غير مؤكذ‬
‫فإذا كانت الحملة اإلعالمية ناجحة مثال‬
‫فإن ذلك يؤذي إلى زيادة التدفق النقدي‬
‫‪ .‬الداخل إلى المؤسسة‬
‫األموال االزمة لتحقيقه ‪،‬وفي معظم‬
‫األحيان تساهم هده القرارات في زيادة‬
‫تدفق النقد من المؤسسة في المدى‬
‫القصير على شكل مصاريف ضرورية‬
‫لإلنتاج ‪،‬و لكن تختلف في المدى الطويل‬
‫فقد تؤدي هذه القرارات إلى زيادة حجم‬
‫النقد الداخل إلى المؤسسة ‪،‬وذلك إذا ما‬
‫ّتم إنتاج السلعة الجديدة وبيعها أو إذا ما‬
‫تم توسع مجال اإلنتاج‬
 ‫‪ :‬الخاتمة‬
‫وفي ختام بحثنا {الوظيفة المالية } الذي تطرقنا فيه إلى أهم العناصر‬
‫نستنتج أن الوظيفة المالية في المؤسسة تلعب دورا هاما فهي تتحكم‬
‫في عدة جوانب ومن أهمها جانب التمويل الذي يعتبر المحرك‬
‫‪ .‬األساسي ألي عملية تقوم بها المؤسسة‬
‫أشكركم على حسن االصغاء ‪،‬ومن كان لديه أي زيادة أو استفسار‬
‫‪ .‬فليتقدم به مشكورا‬
 ‫قائمة المراجع ‪(:‬المبحث األول )‬
‫‪ :‬الكتب‬
‫ادلكتور محمد الفاحت البشري املغريب‪ ,‬اإلدارة املالية‪ ,‬ص‪ ,10‬الطبعة األوىل‪ ,‬دار النرش للجامعات‪ ,‬مرص القاهرة ‪2014‬‬
‫‪.‬ادلكتور صاحل محميدات‪ ,‬حمارضات يف اقتصاد املؤسسة‪ ,‬ص‪ ,45‬جيجل اجلزائر‪2018/2017,‬‬
‫‪ :‬البحوث الجامعية‬
‫‪.‬الوظيفة املالية يف املؤسسة الاقتصادية ‪ ,‬مذكرة الليسانس‪ ,‬جامعة قاصدي مرابح‪ ,‬ورقةل‬
‫‪ :‬االنترنت‬
‫‪ :‬ويب ‪-‬‬
‫الشبكة التعلميية حروف‪ ,‬خصائص وهمام ووظائف الادارة املالية‪2020 ,‬م‬
‫‪/‬خصائص‪-‬وهمام‪-‬ووظائف‪-‬اإلدارة‪-‬املالية‪)https://huruf28.com/( 2020/22/‬‬
 ‫‪:‬قائمة المراجع ‪(:‬المبحث الثاني)‬

‫المطلب األول ‪ :‬د‪ .‬صالح حميدات ‪،‬محاضرات في اقتصاد مؤسسة ص‪)2018-2017( 46،47،48،49‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬د‪ .‬أحمد يوسف دودين ‪،‬جامعة الزرقاء ‪،‬منظمات االعمال المعاصرة ‪ ،‬الوظائف و اإلدارة‬
‫ص‪229.230.231:‬‬

‫المطلب الثالث ‪ :‬د‪ .‬بهاز الجياللي ‪ ،‬مطبوعة إقتصاد مؤسسة ص‪ 75.74:‬سنة ‪2022\2021‬‬