TOPIK 4

JKE 213 PERANAN

Wang dan Perbankan PERANTARA
KEWANGAN
 Objektif Pelajaran

• Memahami peranan perantara

kewangan.
• Mengenalpasti struktur organisasi
sistem kewangan di Malaysia.
 Evolusi Perantaraan Kewangan
INSTITUSI KEWANGAN menjadi orang tengah yang menyalur dana dari orang atau perniagaan tanpa
peluang pelaburan (iaitu, "Lender-Savers") kepada orang yang mempunyai peluang pelaburan (iaitu,
“Borrower-Spenders")

Peserta dalam pasaran kewangan

Isi Rumah
Firma perniagaan
Kerajaan
Warga asing
Pasaran kewangan dapat menghasilkan peruntukan modal yang cekap dengan membenarkan
pergerakkan dana dari orang yang kekurangan peluang pelaburan produktif kepada orang-orang yang
mempunyainya.
Meningkatkan kecekapan ekonomi
Fungsi Perantara Kewangan
Pasaran Kewangan

Kewangan langsung (direct finance) - Peminjam meminjam terus dari

pemberi pinjaman di pasaran kewangan.

Kewangan tidak langsung (indirect finance) - Peminjam meminjam dari

pemberi pinjaman secara tidak langsung melalui perantara kewangan
(ditubuhkan untuk menjadi sumber pinjaman dan peluang meminjam).
 Fungsi Perantara Kewangan
Melibatkan diri dalam proses kewangan tidak langsung -cara
utama dana bergerak dari pemberi pinjaman kepada peminjam.

Diperlukan kerana wujud kos urusniaga (transactional costs).

Membolehkan perkongsian risiko (risk sharing).

Mengatasi masalah maklumat tidak simetri (asymmetric

information).
 ▪ Pelabur tidak perlu menyumbangkan
dana terus kepada peminjam.
▪ Perantara kewangan (seperti bank)
memainkan peranan sebagai orang
tengah:
Kewangan - perantara mendapat dana daripada
Tidak penyimpan

Langsung - pengantara kemudian membuat pinjaman

kepada peminjam.
• Proses ini dikenali sebagai perantaraan
kewangan.
• Cara utama dana bergerak dari pemberi
pinjaman kepada peminjam.
 • Kos urusniaga - masa dan wang yang
dibelanjakan dalam menjalankan urus niaga
kewangan.
• Pengantara kewangan membuat keuntungan
dengan mengurangkan kos urusniaga.
• Kos dikurangkan melalui peningkatan
Kos kepakaran dan dengan mengambil
Urusniaga kesempatan daripada ekonomi bidangan
(economies of scale).
• Kos yang rendah membolehkan perantara
kewangan membeli pelbagai aset,
menghimpun aset tersebut, dan kemudian
menjual hak ke atas aset tersebut kepada
individu.
 Kos urusniaga perantara kewangan yang rendah dapat mengurangkan
pendedahan pelabur kepada risiko.
Transformasi Aset (asset transformation)
– Perantara kewangan menukarkan aset berisiko tinggi kepada aset yang
lebih selamat
untuk pelabur.
– Bagaimana? Menerbit atau jual aset yang mempunyai risiko yang

Perkongsian rendah dan kemudiannya menggunakan dana tersebut untuk

membeli aset yang mempunyai risiko yang lebih tinggi.
– Cth: Bank mewujudkan aset baru (pinjaman) yang lazimnya agak berisiko
Risiko dan berjumlah besar daripada liabiliti (deposit) yang berjumlah kecil dan
berisiko rendah.
Pempelbagaian Portfolio (portfolio diversification).
– Pengantara kewangan membantu individu dan perniagaan
mengurangkan risiko dengan membolehkan mereka mempelbagaikan
pegangan aset mereka.
– Kos transaksi yang rendah membolehkan mereka untuk membeli
pelbagai aset, menghimpun mereka, dan kemudian menjual hak
ke atas dana yang terhimpun kepada individu.
 • Satu pihak tidak mempunyai maklumat
penting tentang pihak lain.
• Ini memberi kesan keatas keputusan yang
diambil.
Maklumat • Masalah ini biasanya dibincangkan dalam
dua aspek: pemilihan yang buruk dan
Tidak bahaya moral.
• Akibat maklumat tidak simetri dalam
Simetri pasaran kewangan pelabur mungkin
tertakluk kepada pemilihan yang buruk
dan masalah bahaya moral.
• Ini menghalang pelaksanaan pasaran
kewangan yang cekap dan menghalang
pelaburan dalam pasaran kewangan.
• Maklumat tersembunyi.
Pemilihan buruk adalah masalah yang timbul bagi pembeli barangan, perkhidmatan,
atau aset apabila pembeli menghadapi kesukaran menilai kualiti barangan tersebut
sebelum pembelian.
• Berlaku sebelum urusniaga.
Bakal peminjam yang paling berkemungkinan untuk menghasilkan pencapaian
yang buruk adalah orang-orang yang paling mungkin mendapat pinjaman.
• Contoh:
pasaran insurans - orang yang tidak sihat mahu masalah perubatan yang diketahui
mereka dilindungi.
pasaran kereta terpakai - hanya kereta yang tidak berfungsi dengan elok akan dijual.
pasaran pinjaman - peminjam berisiko adalah lebih cenderung untuk ‘dipilih’ kerana
mereka sanggup bayar kadar faedah yg tinggi.

Pemilihan Buruk (adverse selection)

 • Tindakan tersembunyi
Bahaya moral dikatakan wujud dalam pasaran jika selepas menandatangani kontrak atau
transaksi:
-satu pihak mengubah kelakuan dan ini mungkin mengakibatkan hasil yang tidak
diingini;
-tidak dapat memantau / mengawal dengan sempurna
• Berlaku selepas urusniaga
Boleh berlaku akibat konflik kepentingan.
Contoh:
- Bahaya peminjam yang mempunyai insentif untuk melibatkan diri dalam kegiatan
yang tidak diingini (tidak bermoral) yang menjadikannya lebih mungkin untuk
tidak membayar pinjaman kembali.
- Individu mengambil risiko yang lebih selepas mengambil insurans.

Bahaya Moral (moral hazard)

Peranan Perantara Kewangan
Penantara kewangan boleh
mengurangkan pemilihan buruk Pengantara kewangan boleh
dengan: mengurangkan bahaya moral dengan:
1) memeriksa peminjam / melakukan
penyelidikan kredit
1) membangunkan kepakaran
2) membangunkan reputasi pemantauan
pembayaran balik (menyimpan laporan
2) pemilikan bersama (joint ownership)
kredit)
 • Perantara kewangan mendapat
keuntungan melalui penghasilan
maklumat.
• Oleh kerana kepakaran mereka dalam
Peranan memeriksa dan memantau, mereka:
1) dapat mengurangkan kerugian
Perantara dapat pulangan yang lebih tinggi ke atas
pinjaman.
Kewangan 2) dapat bayar hasil yang
lebih tinggi untuk
penyimpan.
 Penindasan kewangan yang terhasil akibat persekitaran
institusi mempunyai ciri-ciri berikut:
-Sistem hak harta yang lemah (tidak dapat menggunakan
cagaran dengan cekap)
-Sistem perundangan yang lemah (sukar bagi pemberi
pinjaman untuk menguatkuasakan perjanjian yang ketat)
-Piawaian perakaunan yang lemah (kurang akses kepada
Pembangunan maklumat yang baik)
-Campur tangan pemerintah melalui program kredit yang
Kewangan dan diarahkan dan bank milik kerajaan (kurang insentif untuk
menyalurkan dana untuk penggunaannya yang paling
Pertumbuhan produktif)

Ekonomi Di sesetengah negara, rakyat miskin menghadapi masalah

untuk mendapat hak milik ke atas harta tanah.
Sistem kewangan tidak dapat menggunakan cagaran
dengan berkesan, masalah pemilihan buruk akan
bertambah buruk kerana pemberi pinjaman memerlukan
lebih banyak maklumat mengenai kualiti peminjam untuk
membezakan pinjaman yang baik daripada yang buruk.
Jadi, hanya pinjaman kecil akan berlaku, terutama dalam
transaksi yang melibatkan cagaran, seperti gadai janji.
2
3

Source: BNM 2011

 Institusi Perbankan

A.Bank Negara Malaysia

B. Bank komersil
C. Bank Pelaburan
D. Institusi lain
 Bank Negara Malaysia
– Bank Negara Tanah Melayu ditubuhkan pada 26 Januari 1959 di bawah
Akta Bank Negara Malaysia 1958 (CBA 1958).
– Milik penuh kerajaan Malaysia.
– Salah satu tanggungjawab utama adalah untuk menyelia semua aktiviti
bank perdagangan di Malaysia melalui Ordinan Perbankan 1958 yang
kemudiannya digantikan oleh Akta Bank 1973.
– Dengan pembentukan Malaysia pada 16 September 1963, Bank Negara
Tanah Melayu kemudian dikenali sebagai Bank Negara Malaysia (Bank
Negara Malaysia).
– Jun 1967, Bank Negara Malaysia telah mengeluarkan mata wang kertas dan
duit syiling Malaysia.
 Peranan Bank Pusat
Pengurusan kewangan:
a) Pengurusan makroekonomi - menggalakkan kestabilan monetari dan struktur kewangan yang
kukuh
Alat2 kewangan: bekalan wang, jumlah kredit, paras kecairan, nisbah rizab berkanun.
Cth: Kemelesetan ekonomi – dasar kewangan longgar
b) Mengeluarkan mata wang dan urus bekalan wang
- (Excess $ = inflation) VS (lack $ = less growth)
c) Lindung kestabilan nilai mata wang - menyimpan rizab bagi menjaga nilai mata wang negara.
Imbangan pembayaran – perdagangan antarabangsa &pelaburan asing.
d) Bertindak sebagai jurubank dan penasihat kewangan kepada kerajaan - urus akaun kerajaan,
terbit sekuriti kerajaan, uruskan hutang awam & pengapungan hutang kerajaan
 Peranan Bank Pusat
Penyeliaan institusi kewangan:
a) Regulasi struktur
Cth: hanya bank perdagangan boleh menawarkan akaun deposit semasa
b)Regulasi kewaspadaan (prudential)
Cth: Peraturan/pengurusan:
kecukupan modal = cukup rizab utk bendung keyakinan pelabur & pendeposit;
kecairan & solvensi = mampu membayar liabiliti apabila matang
c) Regulasi perlindungan
Cth: lindung pelabur drp penyelewengan, penipuan & kemuflisan.
– BNM mengawalselia dan mengawas segala institusi kewangan di bawah Akta Bank dan Institusi-Institusi
Kewangan 1989 (BAFIA).
– IOFC Labuan terletak di bawah bidang kuasa Labuan Offshore Financial Services Authority (LOFSA).
 Bank Negara Malaysia
– Dalam memenuhi peranannya, BNM perlu bertindak berpandukan prinsip:
- demi kepentingan ekonomi negara
- keuntungan bukan pertimbangan utama.
– BNM perlu memastikan bahawa dasar-dasarnya adalah sejajar dengan objektif
makroekonomi negara.
– Matlamat BNM ialah untuk:
- menggalakkan pertumbuhan ekonomi,
- mengekalkan tahap yang pekerjaan,
- mengekalkan kestabilan harga,
- mengekalkan keseimbangan dalam kedudukan pembayaran antarabangsa negara,
- membasmi kemiskinan dan menyusun semula masyarakat.
 Bank Komersil
– Bank perdagangan di Malaysia dikawal oleh Akta Perbankan 1973.
– Akta ini digantikan dengan Banking and Financial Institutions Act (BAFIA)
pada tahun 1989.
– BAFIA menggabungkan Akta Bank 1973 dan Akta Syarikat Kewangan 1969.
– Berikutan penggabungan bank-bank tempatan dan syarikat kewangan,
fungsi syarikat kewangan, seperti sewa beli dan pajakan, telah dimasukkan
ke dalam operasi bank komersial.
– Penyumbang dana terbesar di dalam sistem perbankan.
– Menawarkan kredit runcit jangka pendek dan kemudahan pinjaman untuk
modal kerja dan pembiayaan perdagangan.
 Fungsi Utama Bank Komersil
1. Menawarkan kemudahan simpanan menerusi perkhidmatan akaun deposit simpanan,
tetap dan lain-lain instrument

2. Menawarkan kemudahan pinjaman & kredit kepada perniagaan dan individu untuk
tujuan modal kerja, pelaburan dan penggunaan.

3. Menyediakan kemudahan pembiayaan perdagangan (trade financing) domestik dan

antarabangsa.

4. Menyediakan perkhidmatan perbendaharaan (treasury services) - berniaga dalam

sekuriti kerajaan dan bil perbendaharaan, instrumen pasaran wang yang lain dan juga
urus niaga pertukaran asing.
5. Memudahkan perkhidmatan pembayaran merentas sempadan (cross-borser payment)
- menyediakan pemindahan wang dan pengiriman wang di dalam Malaysia serta luar
negara untuk perniagaan dan keperluan peribadi.
 Fungsi Utama Bank Komersil

6.Menyediakan perkhidmatan penjagaan (custody services) – contohnya safe

deposit dan share custody.

7.Menyediakan perkhidmatan pengurusan kekayaan, jualan pelaburan,

produk insurans dan perkhidmatan perancangan kewangan.

8.Menyediakan kemudahan sewa beli dan pajakan.

9.Menyediakan apa-apa perkhidmatan lain yang mendapat kelulusan BNM

dan Kementerian Kewangan dari masa ke semasa.
 – Sebagai penyimpan wang awam, bank perdagangan dikehendaki mematuhi
keperluan rizab berkanun dan
keperluan-keperluan lain yang ditetapkan oleh BNM. Antaranya:
– Keperluan Rizab Berkanun
- Bank perdagangan dikehendaki mematuhi keperluan rizab berkanun (SRR) terhadap semua
jenis deposit dan
pinjaman antara bank.

Mematuhi - Keupayaan bank perdagangan untuk mengeluarkan pinjaman akan bergantung kepada
nisbah SRR yang ditentukan oleh BNM.

Keperluan - SRR yang disimpan dengan BNM tidak mendapat faedah.

BNM – Rangka Kerja Kecairan

- Bank perdagangan perlu mengekalkan kecairan yang mencukupi bagi memenuhi keperluan
kewangan pelanggan.
- Jun 1998, BNM memperkenalkan Rangka Kerja Kecairan bagi mengurus dana bank komersial.
- Rangka kerja ini memerlukan bank-bank untuk membuat unjuran pada profil
kematangan liabiliti mereka serta komitment luar kunci kira-kira bagi menilai potensi
keperluan kecairan masa depan.
- Rangka kerja baru ini memberi keupayaan kepada bank untuk mengendalikan masalah kecairan
jangka pendek dan sederhana.
 – Risk-Weighted Capital Ratio ( RWCR )
Bertujuan membina semula dan mengukuhkan kunci kira-kira bank
perdagangan melalui pengurusan

kedudukan kecukupan modal.

Semua bank-bank mengguna pakai satu standard minimum kecukupan
modal dipanggil Capital Adequancy Ratio (CAR).
Mematuhi CAR ditetapkan pada sekurang-kurangnya 8 % bagi menghalang
bank-bank dari memberikan pinjaman berlebihan.
Keperluan Mulai 31 Mac 1998, bank dikehendaki mematuhi keperluan RWCR bagi
setiap suku tahun.
BNM Kadar Faedah
BNM memperkenalkan rangka kerja kadar faedah berasaskan Overnight
Policy Rate (OPR) pada tahun 2004.
OPR menjadi asas bagi bank-bank untuk mengira Base Lending Rate
(BLR).
Rangka kerja baru telah direka untuk menjadi telus, mudah dan cekap.
Dapat mengurangkan unsur-unsur spekulasi dalam kadar faedah.
 • Bank pelaburan adalah institusi yang ditubuhkan hasil
dari penggabungan bank-bank saudagar, syarikat broker
saham dan syarikat diskaun pada 1 Januari 2007.
• Pada Mei 2008, terdapat 13 bank pelaburan di Malaysia.
• Pelan Induk Sektor Kewangan - menyelaraskan sektor
kewangan dan mewujudkan persekitaran kewangan yang
lebih dinamik dan berdaya tahan.
Bank • BNM memperjuangkan penggabungan dan transformasi
bank saudagar, syarikat broker saham dan diskaun
Pelaburan menjadi bank pelaburan.
• Ini adalah berdasarkan kepada penggabungan yang
berikut:
-Bank saudagar dengan syarikat broker saham dalam
kumpulan perbankan yang sama; atau
- Dua syarikat diskaun dengan satu syarikat broker
saham; atau
- Satu broker universal (UB) dengan satu syarikat diskaun.
 Fungsi Bank Pelaburan
Melibatkan diri dalam urus niaga pasaran awam atau swasta untuk syarikat,
kerajaan, dan pelabur, dalam bidang penggabungan dan pengambilalihan (M&A),
penerbitan ekuiti dan sekuriti hutang,

Menasihat dan membantu pelanggan dalam industri tertentu (teknologi dan sektor
hartanah),

Menjalankan perniagaan sekuriti seperti perdagangan, pensekuritian, pembiayaan,

pelaburan, pengurusan dan perkhidmatan sekuriti.
 Institusi Perbankan Yang Lain

–Pejabat perwakilan bank asing di Malaysia

–Bank di Pusat Kewangan Luar Pesisir Labuan.
- beroperasi pada tahap kekangan perundangan
yg minimum (cth. deposit tidak dikenakan
cadangan berkanun, transaksi perbankan bebas
cukai & dll).
 Institusi Perbankan Yang Lain
– Pengurusan Danaharta Nasional Berhad.
- Syarikat awam yang diperbadankan di bawah Akta Syarikat, 1965.
- Di miliki oleh Menteri Kewangan.
- Di tubuhkan oleh Kerajaan Malaysia untuk bertindak sebagai syarikat pengurusan aset nasional (atau AMC).
- Objektif utamanya adalah;
1) membeli pinjaman tidak berbayar (NPL) daripada institusi kewangan
2) memaksimumkan nilai pemulihan mereka.
- Pembelian NPL akan membolehkan institusi kewangan memberi tumpuan kepada perniagaan teras mereka.
- Ini boleh mengaktifkan semula sektor kewangan Malaysia.
- Danaharta dua kuasa khas:
1) membeli aset melalui peletakhakan statutori (statutory vesting) - membolehkan Danaharta untuk mengambil alih
aset dengan hakmilik pasti.
2) melantik pentadbir khas untuk menguruskan hal ehwal syarikat bermasalah.
 Perantara Kewangan Bukan Bank

– Perantara Kewangan Bukan Bank (NBFIs) boleh

dikelaskan kepada empat kumpulan, iaitu:
i.Kumpulan wang simpanan pekerja dan dana
pencen
ii. Syarikat-syarikat insurans (termasuk takaful),
iii. Institusi Kewangan Pembangunan
iv. Perantara Kewangan Bukan Bank Yang Lain
 i. Kumpulan Wang Simpanan Pekerja & Dana Pencen

– Bertujuan untuk menyediakan ahli-ahli dan orang tanggungan mereka dengan

ukuran keselamatan sosial dalam bentuk manfaat persaraan, perubatan, kematian
atau hilang upaya.
– Terdiri daripada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) dan lain-lain dana swasta
dan pencen yang diluluskan.
– KWSP ialah kumpulan terbesar - menyumbang 60.5% daripada jumlah aset kumpulan.
– Dana ini merupakan kumpulan kedua terbesar di kalangan institusi- institusi
kewangan di negara ini dari segi jumlah aset.
– Merupakan penggerak penting dalam simpanan jangka panjang dalam ekonomi –
membiayai pelaburan jangka panjang sektor awam dan swasta.
 ii. Syarikat Insurans

– Terdiri daripada insurans am dan hayat, penanggung

insurans semula dan pengantara insurans, seperti broker
insurans dan adjustors.
– Industri takaful (insurans Islam) juga beroperasi bersama
perniagaan insurans konvensional.
– Dana insurans hayat dan am meyumbang lebih dari 5%
daripada jumlah aset
sistem kewangan.
 iii. Institusi Kewangan Pembangunan

Objektif utama - menggalakkan program pembangunan dalam sektor ekonomi tertentu seperti pertanian,
industri, perdagangan antarabangsa dan industri kecil dan sederhana.
- Menyediakan pembiayaan menerusi program-program khas dan skim pinjaman
(jangka pendek dan panjang).
- Menawarkan kadar faedah yang lebih rendah.
- Menyediakan bantuan teknikal dan promosi untuk pelanggan.
- Contoh:
Bank Pembangunan Malaysia Berhad
Bank Pertanian Malaysia Berhad
Bank Perusahaan Kecil & Sederhana Malaysia Bhd (SME Bank) Export-
Import Bank of Malaysia Berhad (EXIM Berhad) Malaysian Industrial
Development Finance Berhad (MIDF) Credit Guarantee Cooperation
Malaysia (CGC) ; Tabung Haji ; Institusi Deposit – Bank Simpanan
Nasional
 iv. Perantara Kewangan Yang Lain
Terdiri daripada:
a. Unit amanah – Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB) dan Amanah Saham Mara
Berhad
b. Koperasi - Bank Rakyat Malaysia Berhad
c. Institusi kredit perumahan – Cagamas Berhad, Borneo Housing Mortgage Finance
Berhad dan Malaysia Building Society Berhad (MBSB).
d. Syarikat pajakan, pemfaktoran, jaminan, modal teroka dan penarafan kredit.
– Diselia oleh pelbagai jabatan kerajaan dan agensi, kecuali syarikat-syarikat insurans dan
institusi pembangunan kewangan yang terletak secara langsung di bawah
pengawalseliaan BNM.
 Institusi Kewangan di bawah Seliaan BNM (2012)

Jumlah Milik Malaysia Milik Asing

Bank Komersil 25 8 17

Bank Islam 16 10 6

Bank Islam Antarabangsa 5 0 5

Bank Pelaburan 15 15 0

Insurans 36 19 17

Takaful 12 9 3

Takaful Antarabangsa 1 0 1

Syarikat Insurans Semula 7 3 4

Syarikat Insurans Semula Takaful 4 1 3

Institusi Kewangan Pembangunan 6 6 0

Terima Kasih
 JKE 213
Wang dan Perbankan
Perkembangan & Perubahan Struktur Kewangan
Malaysia

Minggu Intensif
2021/2022
 A. Perubahan definisi, aktiviti &
sumber pendapatan

B. Perkembangan & perubahan

struktur pemilikan bank perdagangan
Perkembangan
& Perubahan C. Kemunculan institusi kewangan
Struktur baru
Kewangan
D. Perubahan sumber & guna dana

E. Tahap kemajuan sistem kewangan

 • Post-Great Depression 1930-an:
• Regulasi ketat di US; bankperdagangan
dihalang drp mengendalikan perkhidmatan
perbankan pelaburan (urus niaga saham) &
sekuriti - Glass–Steagall Act of 1932.
Kesan
• Deregulasi akibat persainganpasaran
Perubahan (Glass-Steagall Act dimansuhkan pada
Regulasi 1999 – sempadan definisi menjadi kabur).
Terhadap • Institusi bukan bank di US:
memberipinjam tapi tidak kumpul
Definisi deposit
Perbankan • Syarikat korporat bukan kewangan –
kredit kad
• Syarikat koperasi – terimadeposit
 KEMUNCULAN INSTITUSI KEWANGAN BARU

–Bank perdagangan VS bank simpanan

(BSN) /bank pembangunan
–Bank perdagangan VS building societies
(shareholding vs members of the building
society
 REGULASI vs DEREGULASI
/ LIBERALISASI

FAKTOR
KEMUNCULAN INSTITUSI TENTUK KEMAJUAN
KEWANGAN BARU &
INOVASI KEWANGAN AN TEKNOLOGI
DEFINISI MAKLUMAT
BANK

PERUBAHAN
EKONOMI –
GLOBALISASI
Aktiviti & Sumber Pendapatan
(Dahulu)

Fungsi asas bank: Sumber pendapatan

perantara kewangan utama: BUNGA drp
dengan menyalurkan margin antara kadar
pinjaman & menerima deposit & kadar
deposit pinjaman
 Aktiviti & Sumber Pendapatan
(KINI)

Kurang keperluan utk memegang sekuriti kerajaan (pulangan rendah) & dibenarkan melabur dlm
sekuriti hutang & ekuiti swasta (saham & bon); pasaran antara bank.

Fungsi gedung diskaun diubah drp penyimpan kecairan kpd pengedar sekuriti.

Sumber pendapatan berasaskan UPAH:

• Perkhidmatan pengurusan & penerbitan pinjaman sindiket; penerbitan & penanggungan sekuriti baru
• Perkhidmatan penasihatan & perancangan kewangan & private banking

Konsep pasar raya kewangan (cross selling): polisi insurans, perkhidmatan waris & amanah dan
tabung unit Amanah.

Impak terhadap sektor perbankan: PENSEKURITIAN.

Eg. Penjualan pinjaman perumahan kediaman oleh bank kpd Cagamas Bhd. Wujudnya pasaran modal
baru & menggiatkan pasaran sekunder
B. Struktur Pemilikan Bank Perdagangan

Ciri bank sebelum kemerdekaan:

• Bank perdagangan asing menubuhkan pejabat cawangan
(teori mengikut pelanggan – syarikat besar British &
Eropah)
• Dominasi bank perdagangan milik British; penyimpan
akaun kerajaan
• Bank milik penduduk Cina tempatan melayani keperluan
masyarakat tempatan - operasi tidak bertindih
 Sejarah Perbankan Malaysia

1 2 3 4 5 6 7 8

1859: Bank 1875: The July 1913: 1917: KYB 1907: the Sebelum Jun 1967:
komersil Chartered Bank buka Currency 1967: the •Januari hak
pertama Bank tempatan cawangan di Board - Malaya and 1959: Bank pengeluaran
ditubuhkan menubuhka pertama Melaka & pengeluar British Negara matawang
di Penang - n cawangan ditubuhkan Muar. matawang. Borneo Malaysia diserahkan
The pertama di di KL - dollar ditubuhkan kepada
Chartered Penang. Kwong Yik adalah . Bank
Mercantile Bank. matawang Negara
Bank of utk Malaya, Malaysia.
India, Singapore,
London and Sarawak,
China Borneo
Utara dan
kepulauan
Riau.
 Struktur Pemilikan Bank
Perdagangan (sebelum merdeka)
CIRI AWAL BANK

BANK BANK
ASING TEMPATAN

BANK BRITISH
Merchantile Bank, BANK CINATEMPATAN
Chartered Bank, HSBC

Kantonis:
BANK BUKAN BRITISH Kwong Yik Bank,
Bank Netherland, Citibank Lee Wah Bank

Hokkien:
Ban Hin Lee

BANK SINGAPURA
OCBC, Overseas Union Bank
 Struktur Pemilikan Bank
Perdagangan (sebelum merdeka)

CIRI AWALBANK

BANK ASING BANK TEMPATAN

Penyimpan akaun kerajaan Kumpulan orang Cina
Penasihat kewangan tertentu
kerajaan Kiriman wang ke China
Operasi pertukaran asing Tiada pertukaran asing
Struktur Pemilikan Bank Perdagangan
(selepas merdeka)

1960: 2 bank tempatan baru ditubuhkan Malayan Banking & United

Malayan Banking Corporation, utk memenuhi permintaan & keperluan
perkhidmatan perbankan tempatan yang semakin meningkat

Kelonggaran pembukaan cawangan baru; pindahan akaun & deposit

kerajaan.

Bank Bumiputra Malaysia Bhd., Public Bank Bhd., dan Development &
Commercial Bank Bhd. ditubuhkan.
 Dasar Kerajaan & Perubahan
Pemilikan

1959-1968: Dasar perlindungan bank tempatan (BNM) – pelesenan bank

asing baru diperketatkan

1960-an & 70-an: percantuman & penstrukturan semula bank asing yg sedia
wujud.

Pengharaman bank asing yg dimilik oleh kerajaan asing (dihakmiliknegarakan)

Bilangan bank asing menurun & hak milik serta kawalan jatuh kepada pihak
tempatan

Pembekuan lesen baru bank tempatan.

Percantuman & Penstrukturan Semula Bank
Asing

– 3 bank India – 1973: United AsianBank

– Habib Bank – 1976: Perwira Habib Bank
– Banque Indosuez – 1982: Malaysian French Bank
Dasar Ekonomi Baru:
– 1976:UMBC PERNAS
– 1977: Perwira Habib Koperasi Angkatan Tentera
– 1976: Oriental Bank Sya. Koperasi Polis Diraja Malaysia

Sept.1983: 3/5 bank terbesar = bank tempatan!

 Struktur pemilikan (BAFIA 1989) Akta Perbankan &
Institusi kewangan

Semua bank asing perlu memperbadankan pejabat cawangan

United Overseas Bank Lee Wah Bank (M’sia) Phileo Allied

+ Lee Wah Bank + Chung Khiaw Bank Bank
=bergabung di Singapura = United Overseas Bank

Pacific Asian Bank Arab Malaysian Bank

Pergolakan Ekonomi & Perubahan
Pemilikan

• Kemelesetan ekonomi 1980-an:

–Pemangkin proses penggabungan &
konsolidasi perbankan
–Kurang saham milik keluarga
– penyenaraian awam
• Kegawatan 1997-98:
–Proses percantuman & penggabungan
Bank Perdagangan di Malaysia (2000)
 Commercial Banks

Affin Bank Berhad L

Alliance Bank Malaysia Berhad L

AmBank (M) Berhad L

Bangkok Bank Berhad F

Bank of America Malaysia Berhad F

Bank of China (Malaysia) Berhad F

BNP Paribas Malaysia Berhad F

Bank China Construction Bank (Malaysia) Berhad

CIMB Bank Berhad
F

Perdagangan
Citibank Berhad F

Deutsche Bank (Malaysia) Berhad F

Hong Leong Bank Berhad L

di Malaysia HSBC Bank Malaysia Berhad

India International Bank (Malaysia) Berhad
F

2020 Industrial and Commercial Bank of China (Malaysia) Berhad F

J.P. Morgan Chase Bank Berhad F

Malayan Banking Berhad L

Mizuho Bank (Malaysia) Berhad F

MUFG Bank (Malaysia) Berhad F

OCBC Bank (Malaysia) Berhad F

Public Bank Berhad L

RHB Bank Berhad L

Standard Chartered Bank Malaysia Berhad F

Sumitomo Mitsui Banking Corporation Malaysia Berhad F

The Bank of Nova Scotia Berhad F

United Overseas Bank (Malaysia) Bhd. F

 Sepuluh Bank Terbesar (2020)
Institusi Saiz Aset (juta ringgit)
Malayan Banking 872,213*
CIMB Bank 516,075*
Public Bank 450,310*
RHB Bank 263,038*
Maybank Islamic 259,219*
Hong Leong Bank 221,278
AmBank 169,203

United Overseas Bank (Malaysia)* 126,146*

OCBC Bank (Malaysia)* 93,922*

HSBC Bank Malaysia 87,082*

Sumber Data: Laporan Akhir Tahunan 2020 atau penyata kewangan

* 30 September 2020
 C. Institusi Kewangan Baharu

1960: perantara bukan bank -KWSP & BSN

1970-an: institusi permodalan pembangunan

Malaysian Industrial Development Finance (MIDF)

1980: Bank Pertanian Malaysia, Bank Pembangunan Malaysia & Bank Industri
Malaysia.

Institusi kewangan bukan bank lain: Industri unit amanah, syarikat pemajakan (leasing)
& pemfaktoran (factoring).
 • Licensed Financial Institutions
• Commercial Banks
• Islamic Banks
• International Islamic Banks
List of • Investment Banks

Licensed • Other Financial Institutions

• Licensed Insurance Companies & Takaful Operators
Financial • Life Business

Institutions • General Business

• Life and General Reinsurance Business
- 2021 • Life Reinsurance Business
• General Reinsurance Business
• Takaful Operators
• Retakaful Operators
 • Approved Money Brokers
• Approved Insurance Brokers
• Approved Insurance and Takaful
Brokers
• Approved Takaful Brokers
(Specialised)
LIST OF
APPROVED AND • Approved International Marine,
REGISTERED Aviation and Transit (MAT) Insurance
INTERMEDIARIES Brokers
2021
• Registered Adjusters
• Approved Financial Advisers
• Approved Islamic Financial Advisers
• Approved Electronic Trading
Platforms (ETP)
 D. Perubahan Sumber Dana

SIJIL
DEPOSIT DEPOSIT
BOLEH
SIMPANAN NIAGA (SDB)

Tambahan
SUMBER SUMBER
DANA
TRADISIONAL DANA
BARU
REPO
(pembelian PENERIMAAN
DEPOSIT DEPOSIT semula JURUBANK
SEMASA TETAP alat kewangan (BA)
jangka pendek)

Ciri unik bank: pemegang syer bank tidak perlu sumbang modal dgn byk
Sumber: BNM
 E. Tahap Kemajuan Sistem
Kewanagan Malaysia
– Tahap Pengewangan Ekonomi:
Ekonomi kurang maju tidak byk gunakan wang & perkhidmatan bank.
Bandingkan dulu & kini?

Ekonomi byk Sistem

Peningkatan kewangan
menggunakan
relatif paras semakin
bekalan wang
perantara
kewangan maju
Saiz bank, institusi kewangan lain dan pasaran kewangan di sesebuah
negara, diambil bersama dan dibandingkan dengan jumlah output ekonomi.
 E. Tahap Kemajuan Sistem
Kewangan

• Ukuran: M2/KDNK
• Nisbah M2 (bekalan wang luas) dan KDNK
sesebuah negara
 M2/KDNK
155.00

150.00

145.00

140.00

135.00

130.00

125.00

120.00
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
 Aktiviti Pengantarabangsaan

• Jenis pengantarabangsaan
• Teori pengantarabangsaan
• Aktiviti pengantarabangsaan bank di Malaysia –
perbezaan ciri

• Pusat Kewangan Luar Pesisir @Labuan

 JENIS PENGANTARABANGSAAN
PERBANKAN
1.
BANK
KORESPONDEN

4.
PUSAT JENIS
PENGANTARA- 2.
KEWANGAN BANGSAAN PEJABAT
LUAR PERBANKAN PERWAKILAN
PESISIR

3.
CAWANGAN
ASING
 JENIS
PENGANTARABANGS
AAN PERBANKAN
1. Peraturan
kerjasama antara
bank perdagangan
di negara berlainan

4. Kadar cukai
rendah & 2. Bertindak sebagai
kemudahan JENIS pejabat perhubungan
PENGANTARA- bank induk
kewangan lain BANGSAAN apabila cawangan
untuk menarik sumber PERBANKAN bank asing
dana asing tidak dibenarkan

3. Fungsi perbankan
spt di negara
tuan rumah,
tidak diperbadankan
 TEORI PENGANTARABANGSAAN

TEORI
PENGANTARABANGSAAN

FAKTOR DEFENSIF FAKTOR OFENSIF FAKTOR LAIN

Untuk
De- & regulasi,
mempertahankan Mempelbagaikan
kepentingan
pasaran, produk @ aktiviti &
negara, integrasi
pelanggan; mempunyai
serantau dll.
Teori ikut pelanggan kelebihan bandingan

Produk baru Pasaran baru

 Pengantarabangsaan bank
di Malaysia

Sejarah perbankan:
Bank seberang laut
(pertengahan abad ke-19);
Bank saudagar Cina
(awal abad ke-20)

Dekad 1960-an Dekad 1970-an

2 bank, UMBC & MBB shj & 1980-an
Dekad 1990-an
Bil pejabat cawangan BBMB & PBB paling aktif Pertumbuhan ekonomi
yg besar &
kebanyakkan di Singapura;
Peranan rangkaian
talian perniagaan
BBMB – kepentingan
kewangan Bumiputera;
Pasaran baru di negara maju
DEB & GLC
yg cepat – tahap
persaingan
KINI?
& kekeluargaan meningkat; strategi lain

Pengembangan Lokasi
aktiviti korporat Kepelbagaian strategi pengantarabangsaan
Peraturan usaha sama, Negara sedang Isu & cabaran??
Aliran keluar
pengambilalihan membangun,
dana pelaburan
Pasaran negara Selatan
Pusat Kewangan Luar Pesisir
@Labuanan
What?
Lokasi pengecualian
regulasi fiskal
& monetari

Why?
Kelebihan Sekatan ekonomi
Labuan? merentasi
Labuan Offshore sempadan:
Financial Services kadar bunga,
Authority 1996 pertukaran asing &
pergerakan dana

IOFC
When?
Perbandingan
IOFC: Akta Syarikat Luar
Pesisir 1990
Hong Kong
Akta Bank Pesisir
Singapura
1990
dll.
dll.
How?
Syarat pemilihan
ketat;
Rekod pengurusan
bank yg baik &
std kecukupan
modal
 Lima Teras Strategik Untuk Tahun
2022-2026
• Untuk memastikan tumpuan pengawalseliaan bagi pembangunan
kewangan dilaksanakan dengan berkesan, BNM mengutamakan
lima teras strategik berikut:
• 1. Membiayai transformasi ekonomi Malaysia
• 2. Meningkatkan kesejahteraan kewangan isi rumah dan perniagaan
• 3. Memajukan pendigitalan dalam sektor kewangan
• 4. Meletakkan sistem kewangan pada kedudukan yang memudahkan
peralihan secara teratur kepada ekonomi yang lebih lestari
• 5. Membangunkan kewangan berasaskan nilai melalui kepimpinan
dalam kewangan Islam
 Matlamat BNM
Mengekalkan pemulihan ekonomi yang kukuh
• Memperkukuh langkah-langkah kitaran balas supaya akses kepada pembiayaan berterusan
• Menyediakan langkah-langkah sokongan kepada peminjam yang menghadapi kesukaran menguruskan beban hutang
• Memberikan peluang kedua kepada peminjam yang tidak berdaya maju
Memudahkan transformasi ke arah negara berpendapatan tinggi
• Meneruskan dan mengembangkan ekosistem kewangan alternatif dan infrastruktur sokongannya
• Memperkukuh rangka kerja pengawalseliaan dan kerjasama untuk menggalakkan pembangunan kewangan bukan hutang
• Memperteguh ekosistem kewangan bagi pertumbuhan yang mampan dan inklusif untuk perusahaan mikro
Memastikan peranan pengantaraan kewangan berdaya tahan selepas pandemik
• Memelihara keupayaan pendanaan dalam jangka panjang
• Memperkukuh pasaran kewangan yang memberangsangkan dan berdaya tahan untuk bertindak sebagai penyerap risiko
Terima Kasih
 JKE 213

WANG DAN PERBANKAN

PENGURUSAN INSTITUSI PERBANKAN
DISEDIAKANOLEH: DR. FAZELINA SAHUL HAMID
 OBJEKTIF PELAJARAN

 Memahami struktur kunci kira-kira bank.

 Mengenalpasti prinsip asas pengurusan bank.
 FUNGSI PERANTARA KEWANGAN
1. Melibatkan diri dalam proses kewangan tidak langsung
-cara utama dana bergerak dari pemberi pinjaman
kepada peminjam.
2. Diperlukan kerana wujud kos urusniaga (transactional
costs).
3. Membolehkan perkongsian risiko (risk sharing).
4. Mengatasi masalah maklumat tidak simetri
(asymmetric information).

2
 FUNGSI UTAMA BANK
Kurangkan
Kos
Pembiayaan

Mekanisme Sebarkan
Pembayaran Risiko
FUNGSI
UTAMA
BANK

Padanan
Penciptaan Jumlah &
Kredit Tempoh
Dana
 PENGURUSAN BANK
 Liabiliti - Sumber Dana
 Aset - Kegunaan Dana
Bank berperanan menyalurkan dana daripada ejen yang
mempunyai lebihan dana dan ingin memberi pinjaman kepada
ejen yang memerlukan dana dan ingin meminjam.

UNIT LEBIHAN UNIT KURANG

DANA DANA
 KUNCI KIRA-KIRA
 Modal bank ditakrifkan sebagai
Modal = Aset - Liabiliti,
 Modal menjadi ukuran “net worth”

 Definisi ini boleh di susun semula sebagai: Aset =

Liabiliti + Modal
 Ini menunjukkan bahawa jika kita meletakkan aset di
satu bahagian kunci kira-kira bank dan liabiliti
dibahagian yang lain, maka kedua-dua belah kunci
kira-kira akan sentiasa imbang.
 KUNCI KIRA-KIRA
Aset
Apa yang dimiliki bank
(bangunan, komputer, mata
wang, bon kerajaan dan aset
lain)
+
Apa yang orang hutang
kepada bank
(pinjaman, gadai janji dan
overdraf dll)
LIABILITI
Semua hutang bank dengan
orang, bank atau syarikat lain
+
Apa sahaja yang
ditinggalkan untuk
pemegang saham
 SISTEM PERBANKAN MALAYSIA: PENYATA EKUITI
DAN LIABILITI (RM JUTA)
Bank Bank
Perdagangan Pelaburan
Bank Islam Jumlah
Modal dan Rizab 156,725.6 29,156.9 10,071.7 195,954.3

Deposit dlm
Kumpulan Wang 13,826.6 864.5 0.0 14,691.1
Pelaburan Baru
Akaun Deposit Khas 0.7 0.1 0.3 1.2

Lain-lain 1,139,807.8 345,024.0 27,853.1 1,512,684.9

Jumlah yg akan
Dibayar kpd Inst. 123,510.1 35,680.2 11,089.1 170,279.4
Kewangan
Penerimaan Belum 6,002.0 538.9 0.0 6,540.9
Bayar
Bil Belum Bayar 6,533.6 372.4 0.0 6,906.0

Tanggungan Lain 130,061.1 14,800.6 6,654.6 151,516.3

Jumlah Ekuiti 1,576,467.6 426,437.5 55,668.9 2,058,574.0

dan Liabiliti
 SISTEM PERBANKAN MALAYSIA: PENYATA ASET (RM JUTA)
Bank Bank Islam Bank Jumlah
Perdagangan Pelaburan
Wang Tunai dan Kesamaan
Tunai 34940.47 3081.37 725.69 38747.53
Baki Akaun Semasa dengan
Bank Negara Malaysia 128.81 142.12 1.55 272.48

Deposit lain yang Disimpan dan

Repo Berbalik 22719.45 70.45 2059.47 24849.37

Simpanan Berkanun dengan

Bank Negara Malaysia 30458.79 11225.90 936.99 42621.69

Jumlah yang akan Diterima

Daripada Institusi Kewangan 214664.90 65890.54 5773.38 286328.82
Instrumen Deposit Boleh Niaga
yang Dipegang 36757.77 8295.52 4695.51 49748.80

2440.53 146.35 52.28 2639.15

Bil Perbendaharaan
33708.85 99.85 1913.71 35722.42
Sekuriti Kerajaan
164489.79 54109.61 20958.93 239558.32
Sekuriti Lain
917300.81 277462.18 7965.81 1202728.80
Pinjaman dan Pendahuluan
Harta Benda, Loji dan 4915.20 490.97 382.59 5788.77
Kelengkapan
113942.22 5422.67 10202.99 129567.87
Aset Lain
1576467.58 426437.55 55668.90 2058574.02
Jumlah Aset
 LIABILITI - SUMBER DANA
Deposit Semasa
 Membolehkan pemiliknya untuk menulis cek.

 Deposit ini tidak membayar faedah (dana kos rendah).

 Akan dibayar atas permintaan: jika pendeposit meminta

pengeluaran atau menulis cek, bank mesti membayar dengan serta
merta.
Deposit Simpanan
 Pemilik tidak boleh menulis cek atas deposit ini.

 Akaun ini membayar kadar faedah yang lebih tinggi.

 Dana boleh ditarik balik, tanpa penalti, pada bila-bila

masa.
 LIABILITI - SUMBER DANA
Deposit tetap
 Produk ini membayar faedah pada kadar yang dipersetujui bergantung
kepada tempoh pelaburan (jangka pendek atau jangka panjang).
 Kadar boleh berubah-ubah bergantung kepada pelbagai faktor
termasuk dasar monetari (lihat Portal Rasmi BNM).
 Kadar faedahnya lebih tinggi daripada deposit simpanan.

 Wang yang di laburkan dalam deposit tetap tidak boleh dikeluarkan sebelum
tempoh matang –akan dibayar kadar faedah yg lebih rendah & dikenakan
penalti.
Pinjaman
 Pinjaman daripada BNM
 Pinjaman daripada bank-bank lain

 Pinjaman daripada syarikat bukan bank

LIABILITI (DEPOSIT TETAP) - SUMBER DANA

12
LIABILITI (DEPOSIT TETAP) - SUMBER DANA

13
LIABILITI (DEPOSIT TETAP) - SUMBER DANA

14
 LIABILITI - SUMBER DANA
Modal Bank
 Modal = Aset - Liabiliti

Modal bank adalah kusyen terhadap penurunan

nilai aset bank.
Bank menjadi tidak solven jika nilai aset
jatuh di bawah nilai liabilitinya.
Ini bermakna bank berhutang lebih daripada ia
mampu bayar balik.
ASET - KEGUNAAN DANA

Rizab
Deposit bank di BNM.

Tunai - mata wang fizikal yang dipegang oleh

bank.
Rizab tidak membayar faedah.

Rizab diwajibkan oleh undang-undang.

Rizab lebihan = rizab yang dipegang oleh bank

untuk memenuhi permintaan pengeluaran
pelanggan.
 ASET - KEGUNAAN DANA

Deposit di Bank-bank lain - bank-bank

memegang deposit di bank-bank lain.
Sekuriti -Sekuriti kerajaan.
Bank dibenarkan memegang instrumen
hutang.
 ASET - KEGUNAAN DANA
Pinjaman
 Pinjaman perdagangan dan
perindustrian
 Pinjaman hartanah (gadai janji)
 Pinjaman pengguna
 Pinjaman antara bank.
Aset-aset Lain
 Aset fizikal yang dimiliki oleh bank.
 Cth –bangunan,tanah, komputer, dll.
 PRINSIP AM PENGURUSAN BANK
Pengurusan Kecairan (Liquidity Management)
-memastikan bahawa bank mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk
menampung permintaan pengeluaran pendeposit.
Pengurusan Aset (Asset Management)
-memperoleh aset dengan pulangan yang tertinggi dan risiko yang paling
rendah.
Pengurusan Liabiliti (Liability Management)
-memperoleh dana pada kos yang paling rendah.

Pengurusan Modal (Capital Adequancy Management)

-mengekalkan modal yang mencukupi dan pada masa yang sama
menyediakan pulangan yang baik kepada pemegang saham.
Risiko Lain
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)
 Untuk menggambarkan prinsip-prinsip asas pengurusan mudah tunai, kita
mempertimbangkan dua contoh bagaimana bank dapat menampung aliran
keluar deposit.
 Contoh 1
Nisbah rizab wajib adalah 10%, tetapi Bank A ada rizab lebihan.
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)
 Rizab yang diperlukan adalah RM100 × 10% - RM10.
 Bank A mempunyai RM10 dalam rizab lebihan.
 Katakan bahawa Bank A mengalami aliran keluar depositkerana
salah satu pelanggan menarik balik RM10.
 Akibat daripada urus niaga ini, Bank A kehilangan RM10 dalam deposit dan RM10 di dalam
rizab.
 Kunci kira-kira Bank A menjadi:

Aset Liabiliti
RM RM
Rizab 10 Deposit 90
Sekuriti 10 Modal 10
Pinjaman 80
PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)

Rizab yg diperlukan - RM 90×10%=RM9.

Bank A masih memenuhi keperluan rizab dan
rizab lebihan sebanyak RM1.
Contoh ini menunjukkan bahawa dengan
menyimpan rizab lebihan, bank dapat menampung
aliran keluar deposit tanpa mengambil apa-apa
tindakan.
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)

 Contoh 2
Nisbah rizab wajib adalah 10% & Bank A tiada rizab lebihan.

Aset RM Liabiliti RM

Rizab 10 Deposit 100

Sekuriti 10 Modal 10
Pinjaman 90
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)
 Rizab yang diperlukan adalah RM100 × 10% = RM10.
 Oleh itu, rizab lebihan adalah RM 0.

 Jika Bank A mengalami aliran keluar deposit sebanyak RM10, ia

kehilangan RM10 dalam deposit dan RM10 dalam rizab.

Aset RM Liabiliti RM

Rizab 0 Deposit 90
Sekuriti 10 Modal 10
Pinjaman 90
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)
 Mengikut undang-undang, Bank A mesti pegang RM90 × 10% = RM9
tetapi sekarang ia tidak mempunyai rizab langsung.
 Pengurus Bank A mesti mengambil tindakan untuk mendapatkan RM9 di dalam rizab.
 Mereka mempunyai tiga pilihan:
 Pilihan 1: Meminjam rizab daripada BNM, bank-bank lainatau syarikat bukan bank. Kos
membuat pilihan ini adalah kadar fadeah yang perlu di bayar ke atas pinjaman.

Aset RM Liabiliti RM

Rizab 9 Deposit 90

Sekuriti 10 Pinjaman (borrowing) 9

Pinjaman (loan) 90 Modal 10

 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)
Pilihan 2: Menjual sekuriti.
Kos membuat pilihan ini adalah:
- kos broker yang di bayar untuk menjual sekuriti
- pulangan atau faedah yang bank tidak dapat kerana menjual
sekuriti.
Aset RM Liabiliti RM

Rizab 9 Deposit 90

Sekuriti 1 Modal 10

Pinjaman (loan) 90
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)
Pilihan 3: Mengurangkan pinjaman.
Mungkin menjadi pilihan yang paling mahal kerana:
- menimbulkan kemarahan pelanggan bank yang mahu
-
meminjam.
- bank tidak lagi mendapat faedah yang akan dibayar oleh
peminjam.
Aset RM Liabiliti RM
Rizab 9 Deposit 90
Sekuriti 10 Modal 10
Pinjaman (loan) 81
 PENGURUSAN KECAIRAN (LIQUIDITY MANAGEMENT)

Kesimpulannya
 Membandingkan contoh 1 dan 2, kita dapat lihat
mengapa bank mungkin memegang rizab lebihan
walaupun ia tidak membayar faedah.
 Jika bank tidak mempunyai rizab lebihan, ia mesti
memenuhi aliran keluar deposit dengan meminjam,
menjual sekuriti, atau mengurangkan pinjamannya.
 Kesemua pilihan ini mempunyai kos.
 Rizab lebihan menyediakan insurans terhadap kos ini.
 PENGURUSAN ASET: TIGA MATLAMAT

1. Dapatkan pulangan tertinggi atas

pinjaman dan sekuriti.
2. Mengurangkan risiko
3. Mempunyai kecairan yang
mencukupi
 PENGURUSAN ASET – EMPAT KAEDAH
1. Mencari peminjam yang akan membayar kadar faedah
yang tinggi tetapi tidak akan gagal membuat
pembayaran balik.
2. Mencari sekuriti dengan pulangan yang tinggi
dan berisiko rendah.
3. Mempelbagaikan pegangan aset bank untuk
mengurangkan risiko: memegang banyak jenis sekuriti
& membuat banyak jenis pinjaman - menawarkan
perlindungan apabila terdapat kerugian dlm satu jenis
sekuriti atau pinjaman.
4. Memegang beberapa aset cair, termasuk rizab
lebihan dan bil Perbendaharaan untuk melindungi
daripada aliran keluar deposit (walaupun pulangan
ke atas aset-aset ini mungkin lebih rendah).
PENGURUSAN LIABILITI (LIABILITY MANAGEMENT)
Deposit Semasa adalah sumber dana yang berkos
rendah.
Bank tidak hanya boleh bergantung kepada dana
tersebut.
Bank boleh mendapatkan dana tambahan pada kos
yang lebih tinggi dengan mengeluarkan sijil
deposit, meminjam daripada bank-bank lain, atau
syarikat-syarikat bukan bank.
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)

Untuk memahami peranan yang dimainkan

oleh modal bank, kita ambil kira dua contoh.
Contoh 1
Pertimbangkan dua bank, satu dengan modal
yang tinggi dan satu lagi dengan modal yang
rendah.
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)

 Bank Bermodal Tinggi

Aset RM Liabiliti RM
Rizab 10 Deposit 90
Pinjaman 90 Modal 10
 Bank Bermodal Rendah

Aset RM Liabiliti RM
Rizab 10 Deposit 96
Pinjaman 90 Modal 4
PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)

Katakan bahawa kedua-dua bank- bank ini

telah membuat pinjaman sebanyak RM5 kepada
sebuah syarikat yang bankrap.
Nilai pinjaman pada kedua-dua bank jatuh
sebanyak RM5.
Kedua-dua bank-bank juga kehilangan modal
sebanyak RM5.
PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)
Bank Bermodal Tinggi
Aset RM Liabiliti RM
Rizab 10 Deposit 90
Pinjaman 85 Modal 5
Bank Bermodal Rendah
Aset RM Liabiliti RM
Rizab 10 Deposit 96
Pinjaman 85 Modal -1
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)

Bank bermodal tinggi masih akan mempunyai

nilai modal yang positif.
Tetapi bank yang bermodal rendah tidak solven
(bankrap).
Contoh ini menunjukkan bagaimana modal
menjadi kusyen terhadap penurunan nilai aset
bank.
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)

CONTOH 2

• JIKA MODAL ADALAH KUSYEN TERHADAP

PENURUNAN NILAI ASET BANK, MENGAPA
SEMUA BANK TIDAK MEMPUNYAI MODAL
YANG TINGGI?
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)
BANK BERMODAL TINGGI
Aset RM Liabiliti RM
Rizab 10 Deposit 90
Pinjaman 90 Modal 10

Seterusnya, katakan bahawa bank ini menerima deposit baru

sebanyak RM6 dan memilih untuk tidak memegang rizab lebihan,
meminjamkan wang tersebut atau membeli sekuriti.
Tetapi bank ini memutuskan untuk membayar RM6 sebagai
dividen tambahan kepada pemegang saham.
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)
Bank Bermodal Tinggi
Aset RM Liabiliti RM
Rizab 10 Deposit 96
Pinjaman 90 Modal 4

 Contoh ini menunjukkan bahawa dengan mengurangkan tahap

modal, bank boleh membayar lebih dividen kepada pemegang
saham.
 Oleh itu, bank perlu memilih samada ingin:
-melindungi dirinya daripada penurunan dalam nilai aset
dengan mengekalkan lebih banyak modal,
-memberi pulangan yang lebih baik kepada pemegang saham ke
atas pelaburan mereka dengan mengekalkan modal yang kurang.
 PENGURUSAN MODAL (CAPITAL ADEQUANCY MANAGEMENT)
 Modal bank membantu mencegah kegagalan bank.
 Memberi manfaat kepada pemilik bank
- menjadikan pelaburan mereka selamat.
 Jumlah modal memberi kesan kepada pulangan bagi
pemilik (pemegang ekuiti)
ROE = keuntungan bersih selepas cukai / ekuiti(modal)
 Lebih tinggi modal bank, lebih rendah pulangan atas
ekuiti.
 Keperluan pengawalseliaan.
 CAPITAL ADEQUANCY RATIO (CAR)
Nisbah kecukupan modal (CAR) - menilairisiko
kewangan bank berdasarkan pinjaman sedia ada.
Nisbah adalah berwajaran risiko.
Pengawal selia mengawasi CAR setiap bank
untuk memastikan bahawa bank mematuhi
peraturan dan dapat menampung sejumlah
kerugian.
CAR melindungi pendeposit & memastikan
institusi perbankan cekap dan stabil.
 RISK WEIGHTED CAPITAL ADEQUANCY RATIO (RWCAR)
 RWCAR - NISBAH MODAL KEPADA ASET BERWAJARAN RISIKO.
 ASET BERWAJARAN RISIKO DIKIRA BERDASARKAN RISIKO PINJAMAN BANK.

 SEMAKIN TINGGI RISIKO PINJAMAN, SEMAKIN TINGGI PERATUSAN YANG

DIBERI.
 PINJAMAN BERISIKO SANGAT TINGGI DIBERI 100%.

 PINJAMAN KERAJAAN DIBERI PERATUSAN YANG RENDAH.

 CTH : ASET A BERISIKO 10%; B BERISIKO 50% DAN C BERISIKO 100%

 JUMLAH MODAL = RM3 JUTA

 ASET BERWAJARAN RISIKO = [(RM20 JUTA X 10%) + (RM40 JUTA X 50%)+

(RM10 JUTA X 100%)] = RM32 JUTA

 RISK WEIGHTED CAR = RM3 JUTA / RM32 JUTA = 9.38% 42
BAGAIMANA KEKURANGAN MODAL MENYEBABKAN KEKURANGAN KREDIT SEMASA KRISIS
KEWANGAN GLOBAL

 Kekurangan modal bank membawa kepada

pertumbuhan kredit yang perlahan.
-Bank di Amerika mengalami kerugian yang besar kerana
memegang sekuriti yang disokong oleh gadai janji
perumahan.
- Kerugian mengurangkan modal bank
 Bank-bank tidak boleh meningkatkan tahap modal di
sebabkan oleh keadaan ekonomi yang merosot.
 Bank terpaksa mengetatkan standard pinjaman mereka
dan mengurangkan pinjaman.
 RISIKO LAIN
1. Risiko Kredit
Pemeriksaan dan Pemantauan
- pemeriksaan ke atas peminjam
- pengkhususan dalam pinjaman
- pemantauan dan penguatkuasaan
Mengekalkan hubungan jangka panjang dengan pelanggan.
Cagaran
Catuan kredit
2. Risiko Kadar Faedah
Jika bank mempunyai lebih liabiliti yang peka kadar faedah daripada aset:
- peningkatan dalam kadar faedah akan kurangkan keuntungan bank.
- penurunan dalam kadar faedah akan tingkatkan keuntungan bank.
3. Aktiviti luar kunci-kira-kira
Aset atau hutang yang tidak muncul pada kunci kira-kira bank.
Item di luar kunci kira-kira umumnya adalah berkaitan dengan urusniaga
di mana bank tidak mempunyai tuntutan undang-undang keatasnya atau
bertanggungjawab terhadapnya.
Contoh:- pinjaman yang disekuritikan dan dijual sebagai pelaburan tidak
direkodkan dalam kunci kira-kira bank.
 KESIMPULANNYA
 Berdasarkan kunci kira-kira, kita dapat melihat bagaimana bank terlibat dalam
proses transformasi aset: mereka menjual liabiliti yang mempunyai ciri-ciri
tertentu dan menggunakan hasilnya untuk memperoleh aset dengan ciri-ciri
yang berbeza.
 Bank berharap untuk mendapat keuntungan dengan melibatkan diri dalam
transformasi aset.
 Pihak yang mengurus bank perlu memastikan bahawa mereka memperoleh
- aset dengan pulangan yang tertinggi
- aset dengan risiko yang paling rendah
- dana pada kos yang paling rendah.
Pengurusan juga perlu mengambil kira:
Pengurusan mudah tunai = memastikan bahawa bank mempunyai
wang tunai yang cukup untuk menampung aliran keluar deposit (memegang rizab
lebihan walaupun tidak mendapat faedah).
Pengurusan modal = mengekalkan modal yang cukup untuk mengurangkan kesan
penurunan dalam nilai aset bank, dan pada masa yang sama memberi pulangan
yang baik kepada pemegang saham bank.
TERIMA KASIH
REGULASI
SISTEM
KEWANGAN
JKE213
Sesi Webex 6 2020/2021

Dr. Fazelina Sahul Hamid

 Mengenalpasti kenapa
regulasi diperlukan dalam
pasaran kewangan.
 Memahami kaedah-kaedah
yang digunakan bagi
memastikan kekukuhan
pasaran kewangan.
 REGULASI SISTEM KEWANGAN
• Evolusi kewangan berhubungan denagn
pembangunan ekonomi.
• 2 pandangan tentang regulasi kewangan:
• Regulasi penting utk kecekapan sistem kewangan &
pelihara kepentingan masyarakat –pihak konservatif
• Regulasi kewangan kurang cekap & penghalang
kemajuan –pihakliberal
• Matlamat ekonomi kerajaan:
• pertumbuhan ekonomi, peningkatan gunatenaga,
pengurangan inflasi &imbangan pembayaran
• Melalui dasarfiskal (Kementerian Kewangan) & dasar
monetari(MP -Bank Pusat)
REGULASI
• Industri perbankan adalahsalah satu
industri yang paling banyak dikawal selia
dalam ekonomi.
• Perbincangansebelumini mengenai
maklumat tidak simetri, bahaya moral, dan
pemilihan buruk menyumbangkan latar
belakang yang sangat baik untuk memahami
isu-isu berkaitan penyeliaan institusi
perbankan.
 MAKLUMAT TIDAK SIMETRI
DAN REGULASI BANK
 Ketidakmampuan pendeposit untuk menilai kualiti aset bank boleh
membawa kepada serangan panik.
 Jika pendeposit takut bahawa sesetengah bank mungkin gagal,
dasaryang terbaik adalah untuk mengeluarkan deposit dari semua
bank.
 Ini mengakibatkan “bankrun”.

 Pendeposit akanturut mengeluarkan deposit dari bank

yang "baik“.
 Kegagalan satubank boleh mempercepatkan kegagalan bank lain
(kesan penularan).
 Kegagalan bank dan keperluan untuk insuran
deposit
Insuran deposit dapat mengurangkan risiko
kegagalan bank dan penularan kegagalan bank yang
mengakibatkan krisis.
 Jaring keselamatan kerajaan yang lain:
Pinjaman dari bank pusat kepada institusi bermasalah
(pemberi pinjaman terakhir)
 INSURANS DEPOSIT
• Sehingga tahun 1960-an,hanya enam negara mempunyai insurans deposit.
Menjelang akhir 1990,bilangannya menjadi 70.
• Menurut data yang disediakan oleh InternationalAssociation of Deposit
Insurers (IADI),146 buah negara mempunyai insurans deposits (samada implisit
atau ekplisit) sekarang.
• Insuran deposit eksplisit – berdasarkan peraturan- menyatakan secara
jelas tahap dan had yang dapat akan diberikan kepada pendeposit
sekiranya berlaku kegagalan bank.
• Insuran deposit implisit – adalah sistem perlindungan tersirat yang
membenarkan syarat dan batasan untuk dirundingkan semasa proses
kegagalan.
• Adakah perkembangan ini menunjukkan bahawa insurans deposit adalah
• sesuatu yang baik?
• Adakah ia meningkatkan prestasi sistem kewangan dan mencegah krisis?
• Apa yang cukup pelik,jawapannya ialah tidak.
INSURANS DEPOSIT
• Menyediakan jaringankeselamatan.
• Pendeposit tidak akan lari dari sistem perbankan apabila
• terdapat tanda berlaku masalah.
• Insurans deposit eksplisit dikaitkan dengan ketidakstabilan
sektor bank dan krisis perbankan yang lebih tinggi.
• Pelaksanaannya melambatkan pembangunan sektor
perbankan terutamanya bagi negara-negara yang tidak
mempunyaiundang-undang yang berkesan dan rasuah yang
tinggi.
• Jadi,insurans deposit boleh menjadi penyelesaian yang salah
bagi negara yang sedang membangun.
INSURANS DEPOSIT
• Insurans deposit mewujudkan insentif bahaya moral kerana:
- bank-bank mempunyaiinsentifuntukmengambil risiko yang
lebih tinggi daripada apa yang mereka akan ambil sekiranya
tiada insurans.
- pihak pendeposit kurang mengenakan "disiplin
pasaran“
• Insurans deposit mewujudkan pemilihan yang buruk
(adverse selection) kerana:
- pihak yang gemar kepada risiko tinggi akan lebih
tertarik dengan bank.
- pendeposit tidak mempunyai alasan yang kuat untuk
mengawasi institusi kewangan.
 Kerajaan memberikan jaminan pembayaran balik kepada
pemiutang besar yang tidak diinsuranskan dari institusi
kewangan terbesar walaupun mereka tidak berhak mendapat
jaminan ini.
 Meningkatkan insentif bahaya moral untuk bank besar.
 Organisasi kewangan yang lebih besar dan kompleks
mencabar regulasi kerana:
-Masalah "terlalu besar untuk gagal" meningkat
-Memperluaskan jaringan keselamatan ke aktiviti baharu,
meningkatkan insentif untuk mengambil risiko dalam aktiviti
baharu (seperti yang telah terjadi semasa krisis kewangan
global)
Percubaan untuk menyekat
institusi kewangan daripada
mengambil risiko terlalu
banyak:
Peraturan bank
-Menggalakkan kepelbagaian
-Menghadkan jenis-jenis aset JENIS REGULASI:
yangboleh di pegangoleh
bank. Cth: bank dilarang SEKATAN KE ATAS
pegang ekuiti biasa. PEGANGAN ASET
Keperluan modal
-Nisbah leverage minimum
(untuk bank)
-Basel Accord: keperluan modal
berdasarkan risiko
• Keperluan modal yang dikenakan
oleh kerajaan adalah cara lain untuk
meminimumkan bahaya moral di
institusi kewangan
• Terdapat dua bentuk:

1) Berdasarkan nisbah leveraj

- jumlah modal dibahagikan dengan
jumlah aset bank: untuk
diklasifikasikan sebagai bermodal
cukup, nisbah leverage bank mesti KEPERLUAN
melebihi 5%; nisbah leveraj yang lebih
rendah, terutamanya yang di bawah MODAL BANK
3%, mencetuskan peningkatan
sekatan peraturan di bank.

2) Keperluan modal berasaskan risiko

-bank-bank perlu memegang satu
tahap modal yang bergantung
kepada jenisasetbank tersebut.
 First National Bank
Assets Liabilities
Reserves $3 m Checkable deposits $20 m
Treasury securities $10 m Nontransactions $60 m
deposits
Government agency $7 m Borrowings $11 m
securities
Municipal bonds $10 m Loan loss reserves $2 m
Residential mortgages $10 m Bank capital $7 m
Real estate loans $20 m
C&I loans $35 m
Fixed assets $5 m
PENGIRAAN KEPERLUAN MODAL

= $ 7m / $ 100m = 7%
Bank mempunyai modal yang
cukup
• Digunakan untuk menilai kecukupan modal
institusi kewangan.
• Menentukan samaadabank mempunyaimodal
yang cukup untuk menahan kelembapan dalam
ekonomi.
• Kelasaset yang berbeza mempunyaiwajaran
NISBAH
risiko yang berbeza.
• Sesetengah aset,seperti debentur,
MODAL
mempunyairisiko yanglebih tinggi
daripada yang aset lain seperti wang tunai
TERLARAS
atau sekuriti kerajaan /bon. RISIKO
• Dalam aplikasi yang paling asas,hutang
kerajaan dibenarkan "wajaran risiko" 0% -
iaitu,ia ditolak dari jumlah aset bagi tujuan
mengiraCAR.
• 4 kategori risiko.
 0  $3 million (Reserves)
+0  $10million (Treasury securities)
+ .20  $7 million (Agency securities)
+ .50  $10 million (Municipal bonds)
+ .50  $10 million (Residential mortgages)
+1.00  $20 million (Real estate loans)
+1.00  $35 million (Commercial loans)
+1.00  $5 million (Fixed assets)
+1.00  $20 million (Letters of credit)
$91.4 million (Total risk-adjusted assets)
20-14
PENGIRAAN NISBAH MODALTERLARAS RISIKO

= 8% x aset terlaras risiko

= 8% x $91.4m =$7.31m
< $9m jumlah modal
= $7m of core capital + $2m of loan
loss reserves
TUJUAN REGULASI
 REGULASI PASARAN KEWANGAN

1) Meningkatkan Maklumat untuk Pelabur

-Mengurangkan masalah pemilihan buruk dan bahaya moral.
-Pihak berkuasa memaksa syarikat untuk mendedahkan maklumat
2) Memastikan Kekukuhan Perantara Kewangan
-Mencegah serangan panikkewangan
-Keperluan laporan,sekatan ke atas aset dan aktiviti, insurans deposit,
dan langkah-langkahanti-persaingan.
3) Meningkatkan Kawalan Kewangan
-Keperluan rizab
-Insurans deposit untuk mengelakkanserangan panik bank.
 1. 1. MENINGKATKAN MAKLUMAT PELABUR
• Maklumat tidak simetri dalam pasaran kewangan bermakna pelabur
mungkin tertakluk kepada pemilihan yang buruk dan masalahbahaya
moral.
• Ini boleh menghalang pelaksanaan pasaran kewangan yang cekap.
• Jugaboleh menghalang pelabur dari melabur dalam pasaran
kewangan.
• SecuritiesCommission dan BursaMalaysia memerlukan syarikat yang
tersenarai dalam pasaran saham untuk mendedahkan maklumat
tertentu tentang jualan, aset, dan pendapatan mereka kepada orang
ramai.
• Jugamenghadkan urusniaga saham pemegangsaham terbesar
(dikenali sebagai orang dalam) dalam syarikat itu.
1. MENINGKATKAN MAKLUMAT PELABUR

Peningkatan maklumatdapat:

 mengurangkan pilihan yangburuk

 mengurangkan masalah bahaya moral

 meningkatkan kecekapan.
2. 2. MEMASTIKAN KEKUKUHAN
PERANTARA KEWANGAN
• Maklumat tidak simetri
menyukarkan penilaian prestasi
perantarakewangan.
• Boleh menyebabkan serangan
panik,bank run, dan kegagalan
perantara.
KAEDAH 2. MEMASTIKAN KEKUKUHAN

Untuk melindungi orang ramai dan ekonomi daripada

serangan panik kewangan, pihak berkuasa telah
melaksanakan enam jenisperaturan:
• Sekatan kemasukan
• Disclosure
• Sekatan ke atas aset dan aktiviti
• Insurans Deposit
• Menghadkan Pertandingan
• Sekatan ke atas Kadarfaedah
 2A. SEKATAN KEMASUKAN
• Pengawal selia telah mewujudkan peraturan-
peraturan yang sangat ketat mengenai
penubuhan perantara kewangan.
• Individu atau kumpulan yang mahu
mewujudkan perantaraan kewangan, seperti
bank atau syarikat insurans, mesti mendapatkan
lesen daripadakerajaan atau kerajaan
persekutuan.
• Hanya jika mereka mempunyai kredibaliti yang
tinggi dan dana awal yang besar mereka akan
diberikan lesen.
2B. PENDEDAHAN MAKLUMAT

• Terdapat keperluan laporan maklumatyang

ketat bagi perantarakewangan
• Simpan kira mereka mesti mengikut
prinsip- prinsip yangtertentu,
• Buku simpan kira mereka adalah tertakluk
kepada pemeriksaan berkala,
• Mereka mesti mendedahkan maklumat
tertentu kepada orang ramai.
2C. SEKATAN KE ATAS ASET DAN AKTIVITI

• Sekatan ini membantu untuk memastikan

bahawa dana pendeposit selamat dan bank atau
pengantara kewangan lain akan dapat
memenuhi obligasinya.
• Perantara tidak dibenarkanmengambil risiko
tertentu.
• Perantara tidak dibenarkan memegang aset
tertentu yang berisiko.
2D. INSURANS DEPOSIT
• Insurans Deposit ialah perlindungan yang disediakan kepada
pelabur secara automatik,tanpa perlu memohon atau
membayar apa-apa untuk mendapatkan perlindungan ini.
• Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) kini
melindungi deposit di bank serta manfaat takaful dan
insurans seandainya berlaku kegagalan sesebuah bank ahli
atau pengendali takaful dan syarikat insurans.
• Dengan adanya insurans, kerajaan dapat memastikan bahawa
pendeposit tidak mengalami kerugian jika perantara
kewangan gagal.
• PIDM menginsuranskan setiap pendeposit di bank
perdagangan atau bank simpanan sebanyak RM250,000 bagi
setiap akaun.
2E. MENGHADKAN PERTANDINGAN

• Walaupun bukti bahawa persaingan tidak

terkawal di kalangan pengantara kewangan
menggalakkan kegagalan yang akan
memudaratkan orang ramai adalahsangat
lemah, ia tidak menghentikan pihak
bertanggungjawab daripada mengenakan
banyak peraturan yang ketat.
• Bank tidak dibenarkan untuk membuka
cawangan sewenang-wenangnya.
2F. SEKATAN KE ATAS KADAR FAEDAH

• Persaingan juga telah dihalang oleh

peraturan-peraturan yang mengenakan
sekatan ke atas kadar faedah yang boleh
dibayar untuk deposit.
• Peraturan ini diperkenalkan kerana
dipercayai bahawa kadar faedah yang tidak
dikawal boleh mengakibatkan kegagalan
bank terutamanya semasa krisiskewangan.
33. MENINGKATKAN KAWALAN KEWANGAN

• Bank-bank memainkan peranan yang amat

penting dalam menentukan bekalan wang
(yang seterusnya memberi kesan kepada
banyakaspek ekonomi), oleh itu regulasi
terhadap perantara kewangan bertujuan
untuk mempertingkatkan kawalan ke atas
bekalanwang.
• Salah satu daripada peraturan itu
adalah keperluan rizab.
• Central Bank of Malaysia Act 2009 REGULASI
• Financial Services Act 2013
• Islamic Financial Services Act 2013
SISTEM
• Currency Act 2020 KEWANGAN
• Dan lain-lain
https://www.bnm.gov.my/legislation MALAYSIA
BENTUK REGULASI
1.Kemasukan – lesen perniagaan bank
2.Pembukaan pejabat cawangan
3.Perubahan hak milik
4.Sumber dana:
a. Kecukupan modal
b. Sumber deposit
c. Pengkhususan fungsii
 Pewujudan pelbagai institusi melalui kuasa pasaran
 Pewujudan pelbagai institusi melalui campur tangan kerajaan
 Pengkhususan fungsi & institusi perbankan
5. Penggunaan dana
 Nisbah rizab berkanun
 Nisbah mudah tunai
 Pemberian pinjaman
6. Penentuan harga - Kadar deposit & pinjaman.
• Mengapa?
• Kemajuan teknologi –
perkhidmatan DEREGULASI /
• /produk baru
• Inovasi kewangan – LIBERALISASI
utkmengatasi & REFORMASI
regulasi SISTEM
• Tahappersaingan di KEWANGAN
kalanganinstitusi
kewangan –semakin
meningkat
• Deregulasikadar bunga- kadar
deposit & pinjaman sebelum &
selepas 1978
• Penyusunansemula struktur regulasi
• -penyelarasan nisbah rizabberkanun
• -penyelarasan
nisbah mudah tunai
Liberalisasi aktiviti
institusikewangan DEREGULASI
• Deregulasikemasukan& penyertaandalam
pasaranwang
• kemasukan& penyertaanpasaranantara
bank
• deregulasi penerbitan sijil deposit boleh
niaga
• Deregulasi aktiviti gedung diskaun
• Kesan positif
-Alat utk mempengaruhi
pembangunan ekonomi
-Menghasilkan agihan pembiayaan
yang lebihsaksama IMPLIKASI &
- Kestabilan sistem kewangan PENILAIAN
• Kesan negatif
-Kurang tahap persaingan –
REGULASI &
penggunaanoptimum? DEREGULASI
-Harga tidak berfungsi sebagai KEWANGAN
isyarat penggunaan sumber yg
cekap
- Kurangnya alat-alat baru yg
diperkenalkan
34
TERIMA KASIH
 JKE 213
PERBANKAN
2020/2021
ISLAM
Webex 7
 PERBANKAN ISLAM

• Perbankan Islam adalah berdasarkan kepada asas

Syariah.
• Syariah merujuk kepada sistem undang-undang yang
diasaskan berdasarkan Al-Quran dan sunnah.
• Asas bank Islam adalah berdasarkan kepada agama Islam
- ia mesti kekal dalam had undang- undang Islam atau
Syariah.
• Semua urusan, transaksi, pendekatan perniagaan, ciri
produk, tumpuan pelaburan dan tanggungjawab berasal
dari undang-undang Syariah.
• Oleh itu ia mempunyai perbezaan yang ketara dengan
sistem perbankan konvensional.
 HARTA HANYA BOLEH BERPINDAH DARI
S ATU PIHAK KE SATU PIHAK YANG LAIN
MELALUI KONTRAK @ AQAD YANG
SEMPURNA DAN SAHIH
Teori Asas Kontrak
Dalam Islam

Sumber Hukum Saling Redha-

(Quran & Sunnah) meredhai

3
 KONTRAK
KEWAN G AN
I S L AM

✓Objektif dan
✓ Mengenakan Bebas daripada elemen berikut:
matlamat akhir
zakat. kontrak adalah
Riba Haram syar’i

Gharar Zulm Maisir

 PRINSIP PERBANKAN
ISLAM: RIBA

• Ketiadaan (riba) urus niaga berasaskan faedah.

• Riba berasal dari bahasa Arab yang bererti
bertambah; berkembang; meningkat;membesar.
• Dengan demikian, riba dapat diertikan sebagai
penambahan nilai ke atas sesuatu pinjaman yang
disyaratkan oleh pemberi pinjaman atau dijanjikan
oleh penerima pinjaman.
 PRINSIP PERBANKAN
ISLAM: GHARAR
• Mengelakkan aktiviti ekonomi yang melibatkan ketidakpastian
/ risiko (gharar)
• Menurut Islam, larangan gharar dalam urusniaga mempunyai
peranan penting bagi menjamin keadilan.
• Gharar adalah suatu kegiatan urusniaga yang tidak jelas
kuantiti, kualiti, harga dan waktu terjadinya transaksi.
• Urusniaga yang mengandung gharar berisiko tinggi.
• Contoh:
1. Jual beli atas hasil yang belum pasti.
2. Jual beli hasil ternakan yang masih dalam kandungan.
3. Jual beli buah atau tanaman yang belum masak (matang).
4. Jual beli barangan yang tidak wujud.
 PRINSIP PERBANKAN
ISLAM: ZULM

• Mengelakkan aktiviti ekonomi yang melibatkan

• penindasan (zulm).
• Islam melarang keras sebarang jual beli atau amalan
dan aktiviti mua’malah Islam yang didalamnya
terdapat unsur-unsur penipuan samada dari pembeli ,
penjual atau terhadap barangan jualan dari sudut
sukatan atau ukurannya.
• Contoh: Urusniaga yang dilakukan dengan cara
menyembunyikan bayaran-bayaran lain yang tidak diterangkan
atau dijelaskan kepada pelanggan semasa melakukan transaksi.
 PRINSIP PERBANKAN
ISLAM: MAISIR

• Mengelakkan aktiviti ekonomi yang melibatkan

spekulasi (maisir);
• Maisir bermaksud: memperoleh sesuatu dengan sangat mudah
tanpa kerja keras atau mendapat keuntungan tanpa bekerja.
• Judi dalam terminologi agama diartikan sebagai suatu
transaksi yang dilakukan oleh 2 (dua) pihak untuk memiliki
suatu benda dimana ia menguntungkan satu pihak dan
merugikan pihak lain akibat urusniaga tersebut.
• Islam melarang segala bentuk urusniaga yang mendatangkan
keuntungan hasil daripada spekulasi, ramalan, bergantung
kepada nasib & bukan diperoleh dari bekerja.
 PRINSIP PERBANKAN
ISLAM: HARAM

• Mengelakkan aktiviti ekonomi yang bercanggah

dengan nilai Islam (haram)
• Contoh:
-Memeras ugut & ambil harta dengan cara yang batil
-Menipu dan bersumpah bagi melariskan barangan
-Rasuah
-Memonopoli barangan
 PERBANKAN ISLAM

• Perbankan konvensional adalah berasaskan hubungan penghutang-

pemiutang antara pendeposit dan bank di satu sudut, dan di antara
peminjam dan bank di pihak yang lain.
• Faedah dianggap sebagai harga kredit, mencerminkan kos lepas wang.
• Dalam undang-undang Islam pinjaman perlu diberi atau diambil tanpa
faedah bagi memenuhi sebarang kecelakaan.
• Pemiutang tidak harus mengambil kesempatan daripada peminjam.
• Wang yang dipinjamkan atas dasar “kadar faedah” - lebih kerap membawa
kepada ketidakadilan.
• Prinsip Islam yang menjadi dasar kepada semua jenis urus niaga
adalah
• "(Dengan yang demikian) kamu tidak berlaku zalim kepada sesiapa
dan kamu juga tidak dizalimi oleh sesiapa" [2:279].
 PERBANKAN ISLAM

• Satu lagi prinsip Islam yang berkaitan dengan transaksi

kewangan adalah “tiada ganjaran tanpa mengambil
risiko”.
• Prinsip ini digunapakai dalam pasaran buruh dan modal.
• Pasaran buruh: tiada pembayaran dibenarkan untuk tenaga
kerja, melainkan jika ia digunakan untuk bekerja
• Pasaran modal: tiada ganjaran untuk modal melainkan ia
terdedah kepada risiko perniagaan.
• Pengantaraan kewangan dalam rangka kerja Islam telah
dibangunkan atas dasar prinsip-prinsip di atas.
 1. Fungsi dan mod operasi perbankan
konvensional adalah berdasarkan
kepada prinsip-prinsip buatan
manusia sepenuhnya.
2. Pelabur dijamin akan mendapat
kadar faedah yang telah
ditetapkan.
3. Ia bertujuan untuk
memaksimumkan keuntungan tanpa
sebarang sekatan.
PERBANKAN
KONVENSIONAL 4. Ia tidak ada kaitan dengan zakat.
VS ISLAM
5. Meminjamkan wang dan
mendapatkannya semula dengan
pengkompaunan faedah.
6. Ia boleh mengenakan bayaran wang
tambahan (penalti dan faedah
kompaun) sekiranyapeminjam gagal
membuat bayaran.
1. Fungsi dan mod operasi perbankan
Islam adalah berasaskan kepada
prinsip-prinsip Syariah Islam.
2. Menggalakkan perkongsian risiko
antara pemodal (pelabur) dan pengguna
dana (usahawan).
3. Ia juga bertujuan untuk
memaksimumkan keuntungan tetapi
tertakluk kepada sekatan Syariah
4. Dalam sistem perbankan Islam moden,
bank-bank Islam turut menjadi Pusat
Pungutan Zakat dan mereka juga
membayar zakat mereka.
5. Penyertaan dalam “partnership
business” (perkongsian
perniagaan)adalah fungsi asas
perbankan Islam. Bank Islam
perlu memahami perniagaan
pelanggan dengan baik.
6. Bank-bank Islam tidak mempunyai
peruntukan untuk mengenakan apa-apa
bayaran tambahan kepada peminjam.
Hanya sedikit pampasan dikenakan dan
hasilnya adalah diberikan kepada badan
amal. Rebat diberi mengikut budi bicara
Bank sekiranya pinjaman dibayar awal.

7. Selalunya keuntungan bank itu sendiri
menjadi lebih penting.
8. Pinjaman yang berasaskan faedah
mudah didapati di pasaran wang.
9. Oleh kerana kadar faedah telah
ditetapkan, ia tidak memberi kepentingan
dalam usaha untuk membangunkan
kepakaran dalam penilaian projek.
PERBANKAN
KONVENSIONAL
VS ISLAM 10. Bank-bank konvensional memberi
penekanan yang lebih kepada “credit-
worthiness” pelanggan.
11. Status bank konvensional
dengan pelanggan adalah sebagai
pemiutang dan penghutang
12. Sebuah bank konvensional
perlu menjamin keseluruhan
depositnya.
7. Ia mengambil berat mengenai
kepentingan awam. Matlamat utamanya
adalah untuk memastikan “growth with
equity” (pertumbuhan dengan ekuiti.)
8. Bank Islam perlu memastikan
transaksinya berdasarkan
Syariah.
9. Oleh kerana ia berkongsi untung rugi,
bank-bank Islam memberi perhatian
yang lebih besar untuk membangunkan
kepakaran dalam penilaian projek.
10. Bank-bank Islam beri penekanan
yanglebih kepada kemampuan
projek.
11. Status bank Islam berhubung dengan
pelanggan ialah sebagai rakan kongsi,
pelabur dan peniaga, pembeli dan
penjual.
12 Bank Islam hanya dapat menjamin
deposit untuk akaun deposit yang
berasaskan prinsip al-wadiah, dimana
pendeposit dijamin pembayaran balik dana
mereka. Tetapi bagi akaun yang berdasarkan
kepada konsep mudarabah, pelanggan
perlu berkongsi untung dan rugi.
 Tahun Perkara
1950’s Sebuah bank tanpa faedah yang kecil yang telah
(Pakistan) ditubuhkan di kawasan luar bandar. Pinjaman diberikan
kepada pemilik tanah yang miskin untuk
menambahbaik hasil pertanian. Ini tidak memberi
kesan yang berkekalan.

1963-1967 Mit- Ghamr ditubuhkan oleh El- Naggar.

SEJARAH (Egypt) Mengikut model German Savings Bank. Berjaya
pada awalnya tetapi terpaksa ditutup atas sebab-
PERBANKAN sebab politik.
ISLAM
1963 Tabung Haji ditubuhkan untuk membolehkan
(Malaysia) orang Islam untuk menyimpan bagi tujuan
mengerjakan haji dan untuk tujuan lain yang berfaedah.
Bermula dengan 1281 ahli berdaftar.

1971 (Egypt) Nasser Social Bank ditubuhkan sebagai sebuah bank

sosial dan bukan sebagai institusi yang berorientasikan
keuntungan. Ia menawarkan perkhidmatan kepada
golongan berpendapatan rendah.
 Tahun Perkara

1975 (Dubai, Dubai Islamic Bank

UAE) ditubuhkan. Merupakan
bank
perdagangan Islam yang

SEJARAH
pertama.

PERBANKAN 1977 (Sudan) Faisal Islamic Bank of

Sudan ditubuhkan.

ISLAM 1977 ( Egypt) Faisal Islamic Bank of

Egypt ditubuhkan.

1979 Bahrain Islamic Bank

(Bahrain) ditubuhkan.

1983 Bank Islam Malaysia

(Malaysia) Berhad ditubuhkan.
 PERBANKAN ISLAM DI
MALAYSIA

• Malaysia menyokong sistem dwi-perbankan

(Islam dan konvensional).
• Terdapat tiga kategori bank di Malaysia
• bank konvensional
• bank Islam sepenuhnya
• bank konvensional yang mempunyai
“Islamic banking windows” di bawah Skim
Perbankan Islam (SPI).
 PERBANKAN ISLAM DI
MALAYSIA

• Islamic banking windows

• Bank konvensional yang menawarkan produk dan perkhidmatan perbankan
Islam menggunakan infrastruktur mereka yang sedia ada, termasuk
kakitangan dan cawangan
• Full-fledged Islamic bank
• Merujuk kepada bank yang hanya menawarkan produk dan perkhidmatan
perbankan Islam. Di Malaysia, kebanyakan daripada bank-bank ini
ditubuhkan sebagai anak syarikat kepada bank-bank konvensional. Operasi
dan pengurusan bank Islam (anak syarikat) diasingkan dengan jelas
daripada operasi dan pengurusan bank konvensional (syarikat induk).
 BANK-BANK ISLAM YANG BEROPERASI
PENUH: FOREIGN BANK

Al Rajhi Banking &

Investment Asian Finance HSBC Amanah
Corporation Bank Berhad Malaysia Berhad
(Malaysia) Berhad

Kuwait Finance Standard

OCBC Al Amin
House (Malaysia) Chartered Saadiq
Bank Berhad
Berhad Berhad
 BANK-BANK ISLAM YANG
BEROPERASI PENUH: LOCAL BANK

Bank Islam
Affin Islamic Alliance Islamic AmIslamic
Malaysia
Bank Berhad Bank Berhad Bank Berhad
Berhad

Bank Muamalat Hong Leong

CIMB Islamic Maybank
Malaysia Islamic Bank
Bank Berhad Islamic Berhad
Berhad Berhad

Public Islamic RHB Islamic

Bank Berhad Bank Berhad
 KELEBIHAN BANK ISLAM YANG
BEROPERASI PENUH

1. Dapat memastikan pelaksanaan yg lebih selaras dengan Syariah

- Tiada percampuran dana
- Pematuhan Syariah dalam semua aspek
- Elakkan konflik kepentingan dlm objektif pengurusan.
2. Mudah untuk membanding prestasi
3. Mudah diawasi bagi memastikan pematuhan kepada keperluan
Syariah
4. Dapat menarik pelabur antarabangsa (terutama Timur Tengah)
5. Operasi Islamic banking windows boleh menjejaskan pembangunan
bank Islam sepenuhnya
6. Pekerja dan pengurusan yang lebih fokus
PERBANKAN ISLAM
Sistem perbankan yang berkesan harus ada 3 ciri penting:

3. Pasaran
1. Institusi
antara bank
yg banyak
yg cekap
& pelbagai
& berkesan

2. Kepelbagaian
alat
kewangan
20
 1. PENINGKATAN BILANGAN
INSTITUSI KEWANGAN ISLAM

Bank Islam pertama ditubuhkan. Bank Muamalat

1983 1999

1993 1999

Institusi perbankan sedia ada Akhir 1999: semua institusi

digalakkan utk menawarkan produk termasuk gedung diskaun
perbankan Islam menerusi SPI.
 2. MEMPERBANYAKKAN
ALAT KEWANGAN ISLAM

Bil perdagangan & pembiayaan semula kredit

eksport

1991

1993

21 alat kewangan Islam

 PRODUK-PRODUK PERBANKAN
ISLAM
Produk
Produk Produk
Pembiayaan
Perbendaharan Perniagaan

Deposit Pasaran Modal Perdagangan

Pasaran
Pelaburan Kewangan
Perniagaan
Pembiayaan Pasaran
Peribadi Matawang
Pembiayaan
Perumahan
Derivatif
Pembiayaan Produk
Kenderaan Penstrukturan
Kad Kredit/Debit
Perdagangan
 Wadi’ah Yad Amanah;Wadiah
Kontrak Berkaitan Yad Dhamanah, Mudarabah;
Deposit al-Qard

BBA – deferred sale;

Kontrak Berkaitan Murabahah – cost-plus sale;
Jual-Beli Bai al-Inah, Baial-Tawarruq

Kepelbagaian Ijarah Wa Iqtina; Ijarah

Kontrak Berkaitan
Kontrak Sewaan
Thumma Al-Bai’, Ijarah
Muntahia Bitamleek
Dalam
Perbankan Kontrak Berkaitan Mudarabah, Musyarakah
Perkongsian
Islam
Kafalah/Dhaman (Guarantee);
Kontrak BerkaitanUpah Wakalah (agency)

Musyarakah Mutanaqisah
Penggabungan Kontrak (Dimishing Partnership),
AITAB etc.

24
 WADIAH (PENYIMPANAN)

Anda mendepositkan
Bermaksud jagaan dan tunai atau aset lain Bank itu menjamin
disimpan dengan dalam bank untuk keselamatan barang-
selamat. disimpan dengan barang yang disimpan.
selamat.
 WADIAH (PENYIMPANAN)

• 1) Anda meletakkan wang di bank

& bank beri jaminan untuk
kembalikan wang anda.
2)Anda dibenarkan untuk
mengeluarkan wang pada bila-
bila masa.
3) Bank boleh mengenakan
anda bayaran untuk menjaga
wang anda dan boleh membayar
hibah (hadiah) kepada anda jika
difikirkannya patut.
4)Konsep ini biasanya
digunakan dalam aktiviti
pengambilan deposit,
perkhidmatan penyimpanan
dan peti simpanan
keselamatan.
MUDHARABAH (PERKONGSIAN
UNTUNG)
• Perkongsian keuntungan antara
pelabur & usahawan.
• Pelabur akan membekalkan
usahawan dengan dana untuk
usaha perniagaan beliau.
• Pelabur akan mendapat pulangan
ke atas dana tersebut berdasarkan
nisbah perkongsian keuntungan
yang telah dipersetujui.
• Prinsip Mudharabah boleh
digunakan untuk perbankan Islam
operasi dalam 2 cara:
- antara bank (sebagai pengusaha)
dan pemberi modal
- antara bank (sebagai pembekal
modal) dan usahawan
• Kerugian yang dialami hendaklah
ditanggung oleh pemberi modal
(kurangkan nilai aset / pelaburan
anda)
BAI 'BITHAMAN AJIL – BBA /
(JUALAN PEMBAYARAN
TERTUNDA )
• Jualan barangan di
mana pembeli
membayar penjual
selepas jualan
bersama-sama
dengan keuntungan
yang telah
dipersetujui, sama
ada secara
sekaligus atau
secara ansuran.
 BAI 'BITHAMAN AJIL –
BBA / (JUALAN
PEMBAYARAN TERTUNDA)
Anda memilih aset yang ingin dibeli.

Anda minta bank untuk BBA dan berjanji akan membeli aset tersebut daripada bank melalui jualan
semula pada harga mark-up.

Bank membeli aset tersebut daripada pemilik secara tunai.

Pemilikan barang niaga diserahkan kepada bank.

Bank menjual barang-barang, pas pemilikan kepada anda pada harga mark-up.

Anda membayar bank harga mark-up secara ansuran dalam tempoh masa tertentu.
 I J AR AH T H UM M A B AI ’ (S E WA B E L I )

Lazimnya digunakan Terdapat dua kontrak

dalam barangan berasingan yang terlibat:
pengguna terutamanya kontrak Ijarah (pajakan /
pembiayaan kenderaan penyewaan) dan Kontrak
bermotor. Bai '(pembelian).
 IJARAH THUMMA BAI '
(SEWA BELI)
1. Anda memilih kereta.
2. Anda minta bank Ijarah kereta,
membayar deposit untuk kereta dan
berjanji akan menyewa kereta tersebut
daripada bank setelah bank membeli
kereta.
3. Bank membayar penjual kereta.
4. Penjual pas pemilikan kereta
kepada bank.
5. Bank memajakkan kereta tersebut
kepada anda.
6. Anda membayar sewa Ijarah untuk satu
tempoh.
7. Pada akhir tempoh pajakan, bank
menjual kereta tersebut kepada anda
pada harga jualan yang telah
dipersetujui.
 ALAT KEWANGAN ISLAM
YANG LAIN

Al-Murabahah -
penjualan barangan pd
Al-Musyarakah – Bai’ al-Dayn -
harga termasuk suatu
kerjasama (JV) perdagangan hutang
margin keuntungan yg
dipersetujui

Al-Ijarah - pajakan
 ALAT KEWANGAN ISLAM
YANG LAIN

Qardhul Hassan Wakalah (perlantikan

Kafalah (jaminan)
(pinjaman kebajikan) ajen)

Hiwalah (pemindahan
Rahn (peminjaman dana drp satu akaun
kolateral) kpd akaun lain dgn Ujr (yuran)
bayaran komisyen)
 ALAT KEWANGAN ISLAM
YANG LAIN

Kemudahan
Bon berasaskan
Bon Mudharabah penerbitan nota
prinsip syariah
Cagamas Murabahah & al-
(Cagamas)
Bai Bithaman Ajil

Bon Khazanah Bai-

Bithaman Ajil & Tabung unit
sijil pelaburan amanah
Islam kerajaan
3. MEWUJUDKAN PASARAN
WANG ISLAM ANTARA BANK

BIMB & semua institusi perbankan

Islam dibenarkan utk jual beli alat
kewangan Islam antara satu sama lain

Institusi yang berlebihan dana boleh

melabur melalui al-Mudharabah dlm
institusi kekurangan dana

Pengasingan sistem penjelasan cek

institusi perbankan Islam antara bank
 CABARAN PERBANKAN
ISLAM

3. Perlu mempunyai
1. Tafsiran Syariah vs 2. Bidang kuasa 4. Perlu mempunyai
ketelusan dan
“financing commercial undang-undang yang rangka kerja penyeliaan
akauntabiliti dalam
viability” tidak begitu jelas. yang berhemat
pentadbiran.

7. Peluang pelaburan
5. Tidak mempunyai 6. Standard perakaunan halal masih kurang &
pasaran modal yang dan pengauditan perlu pulangan kpd
mendalam dan cair. diselaraskan. pendeposit agak
rendah
TERIMA KASIH
 KRISIS
KEWANGAN
JKE 213
WANG & PERBANKAN

Webex 8
 Jenis Krisis Kewangan
Krisis Matawang –
apabila regim Krisis hutang luaran
matawang tetap runtuh (Imbangan Krisis hutang negara
atau matawang turun Pembayaran)
mendadak

Krisis perbankan Krisis hutang korporat Krisis hutang isi rumah

 Krisis insolvensi:
Ejen (seperti perniagaan, individu atau bank) tidak
solven apabila kadar hutang berbanding dengan
pendapatannya sangat tinggi sehingga tidak akan
dapat membayar hutang dan faedahnya.
Mungkin memerlukan beberapa bentuk penyusunan
semula hutang / pelepasan hutang untuk
Perbezaan menurunkan kadar kegagalan pembayaran.
antara Krisis Krisis kecairan (likuiditi):
Ejen adalah solven tetapi tidak cair apabila hutangnya
Solvensi dan bukan unsustainable tetapi sejumlah besar hutang ini
Kecairan akan tamat tempoh (iaitu hutang jangka pendek) dan
ia tidak dapat “rol it over”’
Ketidakcairan (illiquidity) boleh menyebabkan
kebankrapan kerana ia boleh mencetuskan kegagalan
pembayaran balik hutang
Firma antarabangsa (cth IMF) boleh menyediakan
dana kecemasan sebagai "pemberi pinjaman
terakhir"
 PUNCA KRISIS KEWANGAN

Bank-bank mendapat
pinjaman dana jangka Ini mewujudkan “inherent
Asas perbankan
pendek dan memberi fragility”.
pinjaman jangka panjang.

Keyakinan hilang bila satu

Tidak menjadi masalah pada
atau lebih dari satu bank
masa-masa biasa, iaitu
Masalah timbul apabila mengalami masalah
apabila orang mempunyai
keyakinan hilang. kesolvenan (contohnya:
keyakinan terhadap sistem
pinjaman yang tidak dibayar
perbankan.
balik)
 • “Bank run” menjadi satu kemungkinan
• Krisis kecairan akan turut
melibatkan bank lain yang tidak
menghadapi masalah (innocent
bystanders)
PUNCA • Interaksi di antara krisis kecairan dan
krisis kesolvenan akan menyebabkan
KRISIS bank yang “sihat” juga perlu menjual
KEWANGAN aset untuk berhadapan dengan
pengeluaran deposit.
• “Fire sales” membawa kepada
penurunan harga aset bank.
• Ini memburukkan masalah kesolvenan
dan kecairan bank.
KRISIS KEWANGAN ASIA
1997

KRISIS KEWANGAN GLOBAL

2008
 • Ekonomi negara-negara East Asia yang berprestasi
tinggi telah dipuji dlm laporan terkenal Bank Dunia
sebagai “a miracle” (Bank Dunia, 1993).
• Faktor tarikan aliran masuk modal ke lima negara
tersebut ialah:
KRISIS • kos buruh seunit yang rendah
• wujud insentif bagi pelaburan asing dan kredit

ASIA - • kadar faedah yang tinggi

• kadar pertukaran yang agak tetap

ALIRAN • regulasi kewangan yang tidak mencukupi.

• Ini mendorong pinjaman berlebihan daripada pasaran

MODAL modal antarabangsa, yg kebanyakkanya dlm jangka
pendek, dari sektor swasta, dalam mata wang asing,

ASING dan tidak dilindung nilai.

• Faktor tolakkan utama ialah:
• kadar faedah yang rendah di Jepun, Amerika Syarikat
dan EU
• lebihan kecairan dalam ekonomi negara maju
• integrasi kewangan global.
 • Liberalisasi pasaran kewangan menyebabkan
mengaliran pesat dana antarabangsa ke sistem
perbankan.
• Peratusan tinggi drpd pinjaman bank asing
yang masuk ke Indonesia, Korea dan
Thailand adalah secara jangka pendek.
• Bank-bank tempatan juga mempunyai sejumlah
SEKTOR besar pinjaman dlm mata wang asing
(kebanyakannya dlm dolar) yang dipinjamkan
PERBANKAN di dlm negara dalam mata wang domestik.
• Sebelum krisis, bank-bank mencatatkan deposit
dan pertumbuhan dana jangka pendek (short-term
debt) yg tinggi.
• 1995 - pertumbuhan dana jangka pendek (46.32
peratus) adalah hampir dua kali ganda daripada
jumlah deposit (24.36 peratus).
 • Semasa permulaan krisis jumlah
tertunggak pinjaman yg dilanjutkan
oleh BIS menurun sebanyak $11.73
billion dalam suku ketiga tahun 1997
dan $24.90 billion pada suku terakhir
SEKTOR tahun 1997.
PERBANKAN • Pembiayaan dari bank luar
berkurangan secara mendadak apabila
pemiutang asing enggan ‘roll-over’
hutang jangka pendek mereka.
• Mengurangkan kecairan
dlm sistem perbankan.
 • Krisis ekonomi bermula di
Thailand, pertengahan 1997:
KESAN serangan penspekulasi terhadap
KEGAWATAN kadar tukaran Baht.
- NILAI • Kelembapan sentimen pasaran
TUKARAN & kehancuran keyakinan pelabur:
RM aliran keluar dana j/pendek dari
pasaran kewangan serantau
(risiko yang sama).
 • Jan-Jun ’97: USD1=RM2.50 (stabil)
KESAN • pertengahan Julai ‘97: menyusut
dgn cepat
KEGAWATAN pertengahan Sept ‘97: USD1=RM3.00
akhir Dis ‘97: USD1=RM3.89
- NILAI Jan 7, ’98: USD1=RM4.72 (paling
TUKARAN rendah)
• Naik-turun kadar tukaran asing
RM merumitkan penentuan harga,
keputusan jual-beli, dan perancangan
pengeluaran barangan oleh para
pengeluar, pengeksport & pengimport.
LENDER-OF-LAST RESORT
• Sebuah institusi, biasanya bank pusat sesebuah negara, yang menawarkan
pinjaman kepada bank-bank atau institusi lain yang layak yang mengalami
masalah kewangan atau dianggap sangat berisiko atau hampir muflis.
• Dilema dasar yang dihadapi oleh bank-bank pusat berhadapan dengan
keperluan untuk memainkan peranan sebagai Lender-of- last resort ialah:
• a) Kemungkinan kehabisan rizab bank sehingga bank pusat sendiri menjadi
muflis.
• b) Bank-bank akan mengurangkan rizab mereka jika risiko “bank- run” telah
berkurangan akibat dasar bank pusat untuk berkhidmat sebagai lender-of-
last-resort.
• c) Mewujudkan insentif bagi bank-bank untuk mengambil risiko yang
berlebihan dalam strategi pelaburan mereka.
 • Kelembapan sentimen pasaran &
kehancuran keyakinan pelabur
menyebabkan pengaliran keluar
dana jangka pendek.
• Hubungan kuat di antara kadar
KESAN tukaran asing & kadar bunga:
KEGAWATAN • Kadar bunga tinggi – tingkat
– PASARAN pulangan dana (tingkatkan
SAHAM kos pihak penspekulasi -
tingkatkan kos pinjaman).
• Kadar bunga tinggi –
kurangkan pulangan saham &
tingkatkan kos lepas
memegang wang tunai.
KESAN KEGAWATAN – PASARAN
SAHAM
Sukar utk firma
memperoleh modal
Indeks Komposit BSKL: tambahan (masalah
pembiayaan sektor
korporat)!
• akhir Feb ’97: 1270.67 mata
• Mac ’97: merosot
• awal Ogos ’97: 1000 mata
• Nov ’97: bawah 600 mata
• Jan ’98: bawah 500 mata
• awal Sept ’98 - plg rendah,
• 262 mata akhir ’98
KESAN KEGAWATAN - EKONOMI
KESELURUHAN
Penguncupan
Dekad kemakmuran:
ekonomi yg tdk Q3 ’97: tanda
kadar pertumbuhan
pernah berlaku penurunan
KDNK >7.5%
selama 15 tahun.

’98: negatif (KNK per

kapita jatuh drp Q1 ’99: -0.9% (mula
Q4 ’97: 6.1%
RM12,051 ke pulih)
RM11,835.

Q2 ’99: kembali
positif
 IMPAK TERHADAP SEKTOR KORPORAT

Kos meminjam Bank enggan beri Penurunan nilai RM

meningkat (kdr bunga pinjam (keadaan (nilai pinjaman asing
tinggi). ekonomi tak menentu). meningkat).

Pertumbuhan output
Nilai cagaran pinjaman
berkurang, kurang Peningkatan hutang tak
jatuh (kejatuhan harga
permintaan (akibat berbayar (NPL) sektor
pasaran saham &
kejatuhan pendapatan perbankan.
hartanah).
& kuasa beli pengguna).
IMPAK TERHADAP SEKTOR PERBANKAN

Peningkatan hutang tak berbayar (NPL) menjejaskan asas

modal institusi perbankan, merendahkan perolehan &
keuntungan & memburukkan kesihatan bank.

Bank enggan memberi pinjam & kadar bunga tinggi,

menyukarkan sektor korporat mendapat pembiayaan.

Pengantaraan kewangan menjadi kurang cekap, ekonomi

terjejas!
 • Dasar fiskal & kewangan yg ketat,
disarankan oleh IMF.
• Q4 ’97: BNM
memperkenalkan langkah2
LANGKAH mengurangkan pertumbuhan
kredit
PEMULIHAN
(PKT 1): • i. Kurang pinjaman kpd
sektor hartanah & pembelian
saham.
• ii. Perketatkan peraturan sewa beli.
• iii. Tingkatkan kdr bunga.
LANGKAH PEMULIHAN (PKT 1):
Kawalan waspada diselaras dgn piawaian a/bangsa:
klasifikasi pinjaman tak berbayar selama 3 bulan
sebagai NPL (sebelum = 6 bulan)

1998: BNM – proses rasionalisasi & penggabungan bank

Dasar fiskal: kurangkan perbelanjaan kerajaan, tangguh

projek prasarana
 • Tumpuan dasar utk menggiatkan
semula pertumbuhan ekonomi; dasar
kewangan & fiskal longgar
• Sept ’98: tetapkan kdr tukaran RM
terhdp USD utk menyekat pengaliran
dana keluar masuk
LANGKAH
• Jan 7, ’98: Majlis Tindakan
PEMULIHAN Ekonomi Negara (MTEN) utk
(PKT 2): merancang & melaksana strategi
memulihkan ekonomi
• Feb ’98: Nisbah rizab berkanun
diturunkan dr13.5% kpd 10%
• Sept 16, ’98: nisbah rizab
berkanun=4%
PERANAN DANAMODAL

Berfungsi membekalkan dana modal kepada institusi

perbankan.

Menerbitkan dana utk mempermodalkan semula institusi

perbankan yg lemah.

Memudahkan proses penyatuan & rasionalisasi sistem

perbankan.

Memulihkan keyakinan pelabur & org awam.

PERANAN DANAHARTA

Ini mengurangkan beban

Melalui terbitan bon
bank & membaiki keadaan
Membeli & mengambil alih berkadar kupon sifar &
kunci kira2 supaya bank
NPL drp institusi perbankan bertempoh 10 tahun
dapat terus membiayai
(jaminan penuh kerajaan)
kegiatan ekonomi

NPL: dapatkan nilai tertinggi Tingkatkan keyakinan org

utk hutang berkenaan awam & pelabur
 • Sept 1, ’98: USD1=RM3.80
• RM masih dibenarkan
KAWALAN terapung terhadap matawang
lain.
ALIRAN • Konvertibiliti RM di luar negara
DANA & dihentikan.
TUKARAN • Pergerakan dana masuk @
ASING keluar negara dihadkan &
perlukan kelulusan BNM (RM1000
tunai, nilai matawang asing
RM10,000).
MATLAMAT KAWALAN ALIRAN DANA &
TUKARAN ASING

Melindungi ekonomi domestik drp

pengaruh kegawatan ekonomi serantau
& serangan penspekulasi

Memutuskan pertalian di antara kadar

bunga domestik dgn kadar tukaran RM
– utk melindungi ekonomi domestik
 KRISIS
KEWANGAN
GLOBAL 2007
 Keruntuhan institusi perbankan pada tahun
1930-an dan “Great Depression” yang terjadi
akibatnya telah menyebabkan beberapa
perubahan institusi diperkenalkan bertujuan
untuk menjadikan sistem perbankan lebih
stabil. Antara perubahan tersebut adalah:

• Bank pusat menjadi “lender of last resort”

PUNCA • Skima insurans deposit diperkenalkan
KRISIS • Pengasingan perbankan komersil dan perbankan pelaburan
(Glass-Steagall Act 1933)
KEWANGAN • Akan tetapi perubahan ini telah menyebabkan masalah.
• “Moral Hazard” - agen yang diinsuranskan akan menjadi kurang
cenderung untuk mengambil langkah berjaga-jaga bagi mengelak
risiko yang telah diinsuranskan.
• Insurans yang disediakan oleh bank dan kerajaan pusat (LoLR
dan Insurans deposit) telah memberikan bank lebih insentif
untuk mengambil risiko.
• Untuk mengatasi ini, pihak berkuasa perlu mengawasi dan
mengawal selia institusi perbankan.
INOVASI KEWANGAN
• Ini membolehkan bank perdagangan menjalankan segala aktiviti yang
dijalankan oleh bank pelaburan [cth. pengunderaitan dan pegangan
sekuriti dan derivatif].
• Inovasi kewangan membolehkan mereka untuk membentuk produk
kewangan yang baru.
• Ini memungkinkan mereka untuk membungkus semula aset ke dalam kelas
risiko yang berbeza dan menetapkan harga risiko- risiko ini secara berbeza.
• Dan untuk menjualnya : "pensekuritian"
• Ia dianggap bahawa produk-produk yang kompleks akan membawa
kepada menyebarkan risiko yang lebih baik kepada lebih banyak lagi
orang (pasaran cekap).
• Ini dapat mengurangkan risiko sistemik dan mengurangkan keperluan
untuk mengawasi dan mengawal selia pasaran kewangan.
 • Paradigma pasaran cekap [efficient market]
menjadi sangat popular di luar bidang
akademik.
• Pasaran kewangan memperuntukkan simpanan
dengan cekap ke arah projek-projek pelaburan yang
menjanjikan pulangan paling baik dan dengannya
memaksimumkan kebajikan.
PARADIGMA • Harga mencerminkan fundamental sebenar,
PASARAN oleh itu ‘bubbles’ tidak boleh berlaku.
• Pasaran kewangan boleh mengawal diri mereka
CEKAP sendiri dan dengan itu pihak berkuasa tidak perlu
membuat peraturan.
• Paradigma pasaran cekap mempengaruhi bank
untuk melobi bagi penyahkawalseliaan.
• Penyahkawalseliaan berlaku secara progresif di
Amerika Syarikat dan di Eropah.
• Akibatnya 1999 Glass-Seagall act di mansuhkan.
TEORI PASARAN BERKESAN
• Pasaran kewangan tidak dapat mengawal diri sendiri.
• Agensi penarafan sepatutnya mengambil peranan penting dalam perkara
ini. Bagaimana?
• Mereka menilai kualiti dan produk bank.
• Mereka perlu melindungi reputasi mereka.
• Oleh sebab itu mereka sepatutnya mengambil pendirian neutral dan
objektif.
• Tetapi pada hakikatnya mereka tidak berbuat demikian – mereka
memandang ringan risiko.
• Wujud konflik kepentingan yang besar kerana agensi penarafan
menasihati institusi kewangan mengenai penciptaan produk
kewangan baru dan kemudian mereka memberikan penarafan.
 ADAKAH PASARAN WANG CEKAP?
Bukti empirikal menunjukkan
bahawa pasaran wang tidak cekap.
Pasaran saham USA meningkat 30
% dalam tempoh satu tahun (July 2006
ke July 2007).
Harga rumah di USA meningkat dua
kali ganda dalam masa enam tahun
(2000 ke 2006).
Namun tidak banyak perubahan
berlaku pada ekonomi sebenar.
Bubbles and krisis sudah menjadi
kebiasaan kerana wujud
ketidakpastian dan ‘herding behavior’
dalam sistem kapitalisma.
Source: http://www.newsneconomics.com/2009/05/housing-bubbles-around-world-
looks.html
 ASSET BUBBLES AND BANK
CREDIT CORRELATE AND
INTERACT
G r o w t h rate of total b a n k l oa ns (left) a n d
S t o c k price index(right) in e u r o area
14% 200

180
12%

160
10%
% change

140

index
8%

120

6%
100

4% Loans
S t o c k pr ice 80

2% 60
2 0 0 3 Ja n 2 0 0 4 Ja n 2 0 0 5 Ja n 2 0 0 6 Ja n 2 0 0 7 Ja n 2 0 0 8 Ja n
Punca-punca Kemelesetan Besar
2008-09

Inovasi kewangan
Deregulasi Aplikasi teori yang salah
(pensekuritian)

Pengawasan dan Pengambilan risiko dan

peraturan sistem leverage bank yang
Kadar faedah rendah
kewangan yang lemah - berlebihan -
yang berpanjangan
kegagalan terutamanya pinjaman
pengawalseliaan sub prime

Ketidakseimbangan
Irrational exuburence Insentif agensi
akaun semasa global
yang membawa kepada penarafan kredit yang
dan kekurangan
gelembung kewangan tidak telus
simpanan global
 Krisis kewangan akhirnya akan mempengaruhi ekonomi
sebenar dan akan menyebabkan kejatuhan pelaburan
perniagaan
1. Kos kredit yang lebih tinggi - bank perdagangan menjadi
lebih tidak cenderung kepada risiko dan boleh menaikkan
kadar faedah pinjaman berisiko tinggi.
Bagaimana 2. Kejatuhan harga aset melemahkan kunci kira-kira bank
dan ini bermaksud mereka mempunyai kurang wang untuk
Krisis dipinjamkan. Bank menghadkan kredit untuk meningkatkan
semula modal.
Kewangan
3. Keinginan untuk mengekalkan kadar mudah tunai bank
Mempengaruhi yang lebih tinggi menyebabkan penurunan pinjaman kepada
perniagaan baru dan kecil yang boleh menghalang aktiviti
Pelaburan keusahawanan.
Perniagaan? 4. Kejatuhan harga aset menyebabkan kejatuhan
perbelanjaan pengguna / permintaan agregat dan keyakinan
ekonomi - perniagaan kurang cenderung untuk melabur
apabila kapasiti lebihan meningkat.
5. Kejatuhan harga saham mengurangkan kemampuan
syarikat tersenarai untuk mengumpulkan modal tambahan
untuk membiayai rancangan pelaburan mereka.
Tindak Balas Dasar Ekonomi Terhadap
Krisis Global pada tahun 2008
• Kekurangan kredit dan kejatuhan Lehman menyebabkan kejatuhan output
sebenar global dan penurunan jumlah perdagangan dunia yang lebih besar.
• Ramai pihak bimbang bahawa ekonomi dunia berisiko mengalami
kemurungan yang serupa dengan tahun 1930-an.
• Dasar makroekonomi yang diperkenalkan di banyak negara adalah:
1. Pelonggaran monetari konvensional / tidak konvensional yang besar yang
melibatkan pemotongan dalam kadar faedah dasar dan pelonggaran
kuantitatif.
2. Rangsangan fiskal besar-besaran buat sementara - terutamanya di China
dan di US.
3. Bailout sektor swasta (sistem kewangan, isi rumah, syarikat) - termasuk
(di UK) bail-out dan nasionalisasi beberapa bank.
 • Berhujah bahawa sistem kewangan sememangnya tidak stabil
• Mengambil ekonomi yang sedang mengalami fasa pertumbuhan yang
kuat ("tempoh yang tenang") tetapi dengan hutang dari kitaran
sebelumnya.
• Fasa pertumbuhan yang kuat meningkatkan keuntungan bank
• Meningkatnya pendapatan dan pekerjaan menjadikan hutang lebih
senang dilangsaikan.
• Kriteria pinjaman yang dianggap berhemah pada masa lalu
Hipotesis dilonggarkan
• Peningkatan penawaran kredit meningkatkan leverage sistem
Ketidakstabilan perbankan

Kewangan • Ledakan kredit mendorong pertumbuhan ekonomi dan harga aset

• Nisbah hutang-ke-KDNK yang meningkat meningkatkan risiko untuk
Hyman Minsky ekonomi sekiranya terdapat kejutan luaran
• Kenaikan hutang lapuk yang kecil dapat menjadikan sistem tidak stabil
• Dalam jangka masa kemakmuran ekonomi yang berpanjangan dan
optimisme yang tinggi mengenai prospek masa depan, institusi
kewangan melabur lebih banyak dalam aset yang selalu berisiko untuk
mencari pulangan yang lebih tinggi.
• Apabila ekonomi menjadi buruk, sistem kewangan yang berisiko terlalu
tinggi mula runtuh apabila harga aset jatuh, pendapatan berkurangan
dan pengangguran meningkat.
 Keseronokan yang tidak rasional (Irrational exuberence)
- Bank dan pelabur terlalu optimis – herd behavior
- Kegagalan memahami risiko
Krisis Principal agent problem
Perbankan - Eksekutif kanan bank tidak memahami instrumen
kewangan yang kompleks seperti CDO
dan - Eksekutif tidak menyedari skala perdagangan berisiko.

Kegagalan Bahaya moral

-Insuran deposit, penyediaan kecairan bank pusat, dan bail-
Pasaran out menjadikannya rasional untuk bank mengambil risiko
berlebihan
-Asimetri risiko: Keuntungan diperolehi oleh pelabur swasta
tetapi kerugian diserap oleh sektor awam.
 • Kembali kepada ekonomiKeynesian.
• Kerajaan terpaksa mengekalkan
permintaan dalam menghadapi hasil cukai
yang semakin berkurangan. Akibatnya
defisit bajet menjadi semakin besar.
• Apa yang akan berlaku sekiranya
PENYELESAIAN kerajaan tidak berusaha untuk
JANGKA mengambilalih hutang swasta?
• Output dan pendapatan mungkin turun lagi.
PENDEK • Ini akan memberi kesan negatif kepada hasil cukai
dan akan meningkatkan defisit bajet akan datang,
memaksa kerajaan untuk meningkatkan hutang
mereka.
• Penggantian hutang swasta oleh hutang kerajaan
akan mengambil tempoh yang lebih lama, dan
ini akan menyebabkan kemelesetan lebih sengit.
PENYELESAIAN JANGKA PANJANG
Kita perlu kembali kepada
perbankan sempit dimana
terdapat pemisahan ketat di
antara perbankan komersil
dan pelaburan
Kurang leverage
Bank dan sistem kewangan
yang lebih terkawal.
Tiada pensekuritian lagi.
Kelas-kelas aset yang bank •Bank perlu kekalkan nisbah
kecairan yang lebih tinggi
boleh melabur mesti
terhad.
Membangun rizab mata
Kadar pertukaran yang
wang asing untuk
berubah daripada yang
mengelakkan liquidity di
tetap yang boleh runtuh.
bank.
Mengambil langkah
mengurangkan hutang
sektor awam dan swasta
untuk mengurangkan risiko
kesolvenan.
TOO BIG TO FAIL
• "Terlalu besar untuk gagal" - menggambarkan konsep di mana sebuah
perniagaan telah menjadi begitu besar sehingga kerajaan akan
memberikan bantuan untuk mencegah kegagalannya.
• Sekiranya kerajaan tidak melakukannya -akan mempunyai kesan riak
(ripple effect) yang akan menjatuhkan keseluruhan ekonomi.
• Jika sebuah syarikat besar gagal, syarikat-syarikat yang bergantung
kepadanya untuk urusniaga mereka mungkin juga turut gagal.
• Oleh itu, jika kos bailout syarikat besar itu adalah kurang daripada kos
kegagalan keseluruhan ekonomi, kerajaan akan memutuskan bahawa
bailout adalah penyelesaian yang paling kos efektif
TERIMA KASIH