Câu 1: Phân biệt thị trường chứng khoán tập trung và phi tập trung

Thị trường chứng khoán tập trung
thị trường giao dịch tại một trung tâm cụ
thể nơi việc mua bán diễn ra có tổ chức.  Over the counter (OTC). Ở thị trường này,
Sở giao dịch chứng khoán
Các mã cổ phiếu giao dịch tại thị trường
tập trung đã được niêm yết trên sàn chứng
khoán. Giá cổ phiếu xác định tại một thời
điểm.
Cơ chế đấu giá tập trung
Chỉ có một mức giá đối với một chứng
khoán ở một thời điểm
Giao dịch chứng khoán đã được niêm yết
Tổ chức quản lý trực tiếp là sở giao dịch
Thanh toán theo cơ chế bù trừ đa phương
Thanh khoản cao
Câu 2 : Phân biệt cổ phiếu và trái phiếu
Thị trường chứng khoán phi tập trung
Thị trường phi tập trung còn được gọi là
sẽ có những nhà buôn trung gian (dealer)
công bố các danh mục chứng khoán riêng
với giá được niêm yết sẵn để nhà đầu tư
vào mua bán.
Không có địa điểm giao dịch cụ thể giữa
các bên
Cổ phiếu được chào bán trên OTC chủ
yếu là của các công ty cổ phần chưa đăng
ký giao dịch và chưa niêm yết trên sàn
chứng khoán.
Thương lượng thỏa thuận giá
Có nhiều mức giá đối với một chứng
khoán ở một thời điểm
Giao dịch chứng khoán đã được niêm yết
và chứng khoán không niêm yết
Tổ chức quản lý trực tiếp có thể là sở giao
dịch (với cổ phiếu đã có mã lưu ký) hoặc
công ty phát hành (cổ phiếu chưa có mã
lưu ký)
Thanh toán linh hoạt và đa dạng
Thanh khoản thấp

Trái phiếu Cổ phiếu

Chủ thể phát Chính phủ, Doanh nghiệp
hành
Bản chất Là chứng khoán nợ (người nắm giữ trái
phiếu là chủ nợ của công ty), không làm
tăng vốn của chủ sở hữu công ty.
Lợi tức thu Người sở hữu trái phiếu được trả một tỷ
được lệ lãi suất nhất định (trái tức) không phụ
thuộc vào kết quả kinh doanh của công
ty.
Nguồn trả lãi Chi phí lãi từ trái phiếu phải trả cho trái
của Doanh chủ là chi phí trước thuế, được khấu trừ
nghiệp khi tính thuế.
Thời hạn Trái phiếu được hoàn vốn và có thời hạn
xác định. Thời hạn của trái phiếu có thể
là ngắn hạn hoặc dài hạn.
Quyền và Trái chủ không có quyền biểu quyết tại
nghĩa vụ của đại hội đồng cổ đông, không có quyền
người sở hữu đề cử, ứng cử cũng như tham gia vào
các hoạt động của công ty.
Thanh toán khi Khi công ty phá sản, giải thể, trái phiếu
công ty phá được ưu tiên thanh toán trước cổ phiếu.
sản hoặc giải
Công ty cổ phần
Là chứng khoán vốn (người nắm giữ cổ
phiếu là một chủ sở hữu của công ty), làm
tăng vốn của chủ sở hữu công ty.
Người sở hữu cổ phiếu được nhận cổ tức.
Cổ tức được chia không cố định phụ thuộc
vào kết quả sản xuất kinh doanh của công
ty.
Nguồn trả cổ tức là phần trích từ lợi
nhuận sau thuế.
Cổ phiếu không có thời hạn xác định,
không có tính hoàn trả trực tiếp.
Cổ đông nói chung có quyền biểu quyết
tại ĐHĐCĐ, quyền đề cử, ứng cử cũng
như tham gia hoạt động của công ty.
Khi công ty phá sản, giải thể, phần vốn
góp của cổ đông được thanh toán sau
cùng khi đã thanh toán hết các nghĩa vụ
 thể khác.
Câu 3: Phân biệt thị trường chứng khoán sơ cấp và thứ cấp

Thị trường chứng khoán sơ cấp Thị trường chứng khoán thứ cấp
Thời gian hoạt Chỉ hoạt động khi có đợt phát hành Hoạt động liên tục song song với thì
động chứng khoán mới chứ không hoạt động trường chứng khoán
liên tục
Khối lượng Thấp, chỉ những cổ phiếu mới được giao Cao hơn gấp nhiều lần so với thị trường
giao dịch dịch sơ cấp
Hoạt động Phát hành chứng khoán lần đầu ra thị Trao đổi mua bán chuyển giao quyền sở
trường hữu chứng khoán
Chức năng + huy động vốn cho nền kinh tế + thay đổi quyền sở hữu của các mã
+ phân bố vốn 1 cách hiệu quả chứng khoán đã phát hành trên thị trường
+ là công cụ hữu hiệu để nâng cao hiệu + thực hiện các giao dịch chuyển đổi
quả hoạt động của nền kinh tế chứng khoán thành tiền một cách dễ dàng
thông qua mua bán
Thành phần + nhà phát hành chứng khoán + nhà đầu tư
tham gia + nhà đầu tư
+ nhà bão lãnh
Nguồn vốn Tiết kiệm tiền của người dân và các tổ Tiền từ các nhà đầu tư chứng khoán
chức phi tài chính
Vai trò + luân chuyển nguồn tiền từ những + đảm bảo tính thanh khoản cho các loại
người nhàn rỗi để đưa vào đầu tư chứng khoán đã phát hành trên thị trường
+ thúc đẩy các khoản tiết kiệm được đưa sơ cấp
vào đầu tư + xác định giá chứng khoán phát hành ở
thị trường sơ cấp
Người nắm Nhà phát hành Nhà đầu tư bán chứng khoán
giữ tiền bán cổ
phiếu
Giá cổ phiếu Cố định, do nhà phát hành quyết định Biến động liên tục theo nhu cầu cung cầu
trên thị trường
Câu 4: Phân biệt giữa thị trường vốn và thị trường tiền tệ

Thị trường tiền tệ Thị trường vốn

Nơi giao dịch Nơi giao dịch chứng khoán ngắn
hạn được giao dịch được gọi là
Thị trường tiền điện tử
Thị trường vốn Các công cụ giao dịch trên thị
trường tiền điện tử mang rủi ro
thấp
Tính thanh khoản Tính thanh khoản cao trong thị
trường tiền điện tử
Tổ chức chính hoạt động Các tổ chức chính hoạt động
trong thị trường tiền điện tử là
ngân hàng trung ương, ngân
hàng thương mại, tổ chức phi tài
chính và nhà chấp nhận
Tỷ suất lợi nhuận công cụ thị trường tiền tệ cho lợi
nhuận thấp hơn thị trường vốn
Thời gian mua lại các công cụ Mua lại các công cụ Thị trường
nơi chứng khoán dài hạn được
tạo ra và giao dịch được gọi là
Thị trường vốn
 các công cụ thị trường vốn
mang rủi ro cao
 thị trường vốn, thanh khoản
tương đối ít hơn
các tổ chức lớn hoạt động trên
thị trường vốn là một sàn giao
dịch chứng khoán, ngân hàng
thương mại, các tổ chức phi
ngân hàng
Công cụ thị trường vốn cho lợi
nhuận cao hơn thị trường tiền tệ 
các công cụ Thị trường Vốn có
 Tiền tệ được thực hiện trong tuổi thọ hơn một năm cũng như
vòng một năm một số trong số chúng là vĩnh
viễn trong tự nhiên
Câu 5: Mô tả các hình thức phát hành chứng khoán riêng lẻ / phát hành công chúng / phát hành công
chúng lần đầu (IPO)

 Chứng khoán riêng lẻ : phát hành cổ phiếu riêng lẻ là hình thức 1 công ty cháo bán chứng khoán
của mình cho các nhà đầu tư trong phạm vi quy định dưới 100 người trong 1 điều kiện hạn chế
không phát hành rộng rãi ra công chúng
 Phát hành công chúng :
 Phát hành công chúng lần đầu (IPO):

+ Phát hành thông qua phương tiện thông tin đại chúng, kể cả internet. Phương thức này khá phổ
biến và được sử dụng rộng rãi nhất.
+ Chào bán chứng khoán cho 100 nhà đầu tư trở lên, không kể nhà đầu tư chuyên nghiệp. Nhà
đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là những nhà đầu tư có năng lực tài chính hoặc có trình độ
chuyên môn về chứng khoán.
+ Đấu giá giảm dần: đây là phương thức đấu giá khi một loại chứng khoán được chào bán với
một mức giá rất cao nhưng giá đó sẽ giảm xuống từ từ cho đến khi một trong những người đấu
giá chấp nhận mức giá hiện tại.
+ Bảo lãnh cam kết: là việc cam kết với tổ chức phát hành nhận mua một phần hoặc toàn bộ
chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân
phối hết hoặc cố gắng tối đa để phân phối số chứng khoán cần phát hành của tổ chức phát hành.
+ Mua buôn và chào bán lại: