‫الجمهـــورية الجزائـــرية الديمقـــراطية الشعـــبية‬

‫وزارة التعليم العالـــي والبحث العلمــي‬

‫كلية العلوم االقتصادية وعلوم التسيير والعلومـ التجارية‬

‫للمؤسسة‬ ‫مقياس‪ :‬السياسات المالية‬

‫التمويل األصغر‬

‫المجموعة‪04 :‬‬ ‫الســــنة ‪ :‬الثالثة ليسانس‬

‫الفـــــــوج‪39 :‬‬ ‫الشعبة ‪ :‬مالية ومحاسبة‬

‫من إعداد الطلبة‪:‬‬

‫مرداس فاتح‬ ‫‪‬‬
‫بلطيف محمد نزيم‬ ‫‪‬‬
‫بداوي فيصل‬ ‫‪‬‬

‫السنة الجامعية‬
‫‪2023 / 2022‬‬

‫‪1‬‬
 ‫خطة البحث‬

‫المقدمة‬

‫المبحث األول‪ :‬اإلطار المفاهيمي للتمويل االصغر‬ ‫‪‬‬

‫المطلب األول‪ :‬مفهوم التمويل االصغر‬

‫المطلب الثاني‪ :‬تطور التمويل االصغر‬

‫المطلب الثالث‪ :‬خصائص التمويلـ االصغر‬

‫المطلب الرابع‪ :‬أهمية التمويل االصغر‬

‫المبحث الثاني‪ :‬واقع التمويل االصغر في الجزائر‬ ‫‪‬‬

‫المطلب األول‪ :‬الطلب على التمويل االصغر‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الجهات المقدمة لخدمات التمويل االصغر‬

‫المطلب الثالث‪ :‬النماذج المؤسسيةـ لتطوير التمويل االصغر في الجزائر‬

‫المطلب الرابع‪ :‬التحديات التي يواجهها التمويل االصغر‬

‫الخاتمة‬

‫قائمة المراجع‬

‫‪2‬‬
 ‫المقدمة‪:‬‬

‫يق دم التموي ل األص غر مجموع ة متنوع ة من الخ دمات المالي ة كخ دمات اإلق راض واإلي داع‬
‫واإلدخار لتلبية اإلحتياجات المالية للفقراء القادرين على بدء مشروعات إقتصادية مدرة للدخل‪.‬‬

‫ويعتبر إعالن هيئة األمم المتحدة سنة ‪ 2005‬السنة الدولية للتمويل األصغر بمثابة اإلعتراف‬
‫الدولي بأهمية الدور الذي يمكن أن تلعبه برامج التمويل األصغر المنفذة من قبل الجهات المؤسساتية‬
‫المختلف ة ‪،‬س واء من حيث أهمي ة الخ دمات المالي ة المتاح ة للجمي ع في إط ار بن اء أنظم ة مالي ة مفتوح ة‬
‫للجميع‪ ،‬أو من حيث أهمية المشروعات الصغيرة والبالغة الصغر المحدثة في ظل هذه البرامج ودورها‬
‫في توفير فرض العمل ورفع مستويات المعيشة في إطار التنمية المستدامة المتكاملة‪.‬‬

‫اإلشكالية‪:‬‬

‫‪ -‬ما المقصود بالتمويل االصغر؟ وما هو واقع التمويل االصغر في الجزائر؟‬

‫وإلثراء هذه المداخلة‪ ،‬سيتم معالجة اإلشكالية المطروحة من خالل المباحث التالية‪:‬‬

‫المحور األول‪ :‬اإلطار المفاهيمي للتمويل األصغر‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫المحور الثاني‪ :‬واقع التمويل األصغر في الجزائر‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪3‬‬
 ‫المبحث األول‪ :‬اإلطار المفاهيمي للتمويل األصغر‬

‫المطلب األول‪ :‬مفهوم التمويلـ األصغر‬

‫يمكن في إطار التعريف بالتمويل األصغر تقديم التعاريف التالية‪:‬‬

‫‪ -‬التعريف األول‪" :‬التمويل األصغر هو تقديم الخدمات المالية للفقراء من منظمي مشروعات العمل‬
‫‪1‬‬
‫الحر"‪.‬‬

‫‪ -‬التعريــف الثــاني‪ :‬يع رف التموي ل األص غر على أن ه مجموع ة الخ دمات المقترح ة (المقدم ة) لألف راد‬
‫‪2‬‬
‫الذين ليس لهم القدرة على الحصول على تلك الخدمات من المؤسسات المالية التقليدية‪.‬‬

‫‪ -‬التعريــف الثــالث‪ :‬يع رف التموي ل األص غر على أن ه"منهجي ة إق راض توظ ف ب دائل للض مانات لتق ديم‬
‫‪3‬‬
‫وإ سترداد قروض قصيرة األجل لرأس المال العامل ألصحاب المشاريع الصغيرة"‪.‬‬

‫‪ -‬التعري ــف الراب ــع‪ :‬برن امج التموي ل األص غر يع ني "توف ير الخ دمات المالي ة ك اإلقراض واإلي داع‬
‫‪4‬‬
‫واإلدخار التي تتكيف مع إحتياجات الفقراء القادرين على تنظيم المشروعات"‪.‬‬

‫ونالحظ إنطالقا من هذه التعاريف أن برامج التمويل األصغر تركز على ضرورة تقديم مجموعة‬
‫متنوع ة من الخ دمات المالي ة وليس خ دمات اإلق راض فق ط ه ذا من جه ة‪،‬ومن جه ة أخ رى ترك ز على‬
‫تقديم تلك الخدمات المالية المتنوعة إلى شريحة الفقراء القادرين على خلق المشروعات المدرة للدخل‪.‬‬

‫وما يمكن قوله مما سبق هو أن مفهوم التمويل األصغر يقصد به تلك البرامج التي تركز على‬
‫تقديم مجموعة متنوعة من الخدمات المالية وليس خدمات اإلقراض فقط لألفراد الذين ليس لهم القدرة‬
‫على الحص ول على تل ك الخ دمات من المؤسس ات المالي ة الرس مية‪ ،‬الق ادرين في نفس ال وقت على ب دء‬
‫مشروعات إستثمارية مدرة للدخل‪ ،‬بمعنى أنه يأتي لمعالجة مشكلة الفقر والبطالة ‪،‬إضافة إلى معالجة‬
‫مش كلة اإلقص اء اإلقتص ادي واإلجتم اعي ال ذي يعاني ه الكث ير من األف راد القليلي المردودي ة والكث يري‬
‫المخاطرة من وجهة نظر المؤسسات المالية الرسمية‪.‬‬

‫‪ 1‬البنك اإلسالمي للتنمية‪،‬ملخص التقرير الخاص بالتمويل اإلسالمي البالغ الصغر‪،‬ص‪.12.‬‬

‫‪ 2‬جوديث براندسما و لورنس هارت ‪،‬تحسين عمل التمويل البالغ الصغر في منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقي&ا‪، ،‬منش&ورات مكتب‬
‫شؤون الشرق األوسط وشمال إفريقيا بالبنك الدولي‪.1998،‬ص‪.1.‬‬
‫‪.Sébastien Boyé et autres,Le guide de la Microfinance ,éditions d'organisation,Paris,2006,p.17 3‬‬
‫‪ 4‬المجموعة اإلستشارية لمساعدة الفقراء‪،‬موجز الجهات المانحة‪ ،‬رقم ‪،11‬مارس ‪.2003‬‬
‫‪4‬‬
 ‫المطلب الثاني‪ :‬تطور التمويل االصغر‬

‫شهدت صناعة التمويل األصغر نموا كبيرا خالل السنوات الثالثين الماضية‪،‬حيث شهدت‬
‫ه ذه الص ناعة إقام ة م ا يق رب من ‪ 10.000‬مؤسس ة للتموي ل األص غر ع بر الع الم بمجم وع مع امالت‬
‫ق دره ‪ 50‬ملي ار دوالر أم ريكي‪،‬ه ذا وق د بل غ ع دد المس تفيدين من خ دماتها ع بر الع الم أك ثر من ‪110‬‬
‫مليون شخص‪.‬‬

‫‪5‬‬
‫ومن مميزات صناعة التمويل األصغر في المنطقة العربية الوقت الراهن ما يلي‪:‬‬

‫من حيث طبيعة مؤسسات التمويل األصغر‪:‬الغالبية العظمى من مؤسسات التمويل األصغر في‬ ‫‪‬‬
‫المنطقة العربية عبارة عن منظمات غير حكومية غير ربحية‪.‬‬

‫من حيث منهجيات اإلقراض‪:‬تتمثل في اإلقراض الجماعي التضامني واإلقراض الفردي‪،‬حيث‬ ‫‪‬‬
‫على الرغم من سيطرة القروض الجماعية في الماضي‪،‬فقد عرفت السنوات األخيرة زيادة تق ديم‬
‫مؤسسات التمويل األصغر لإلقراض الفردي على مدى السنوات القليلة الماضية‪.‬‬

‫من حيث طبيع ة المنتج ات المالي ة المعروض ة‪:‬تش كل ق روض المش روعات الص غيرة غالبي ة‬ ‫‪‬‬
‫محاف ظ الق روض‪،‬كم ا أن ه في الس نوات األخ يرة ب دأت مؤسس ات التموي ل األص غر في تق ديم‬
‫مجموع ة متنوع ة من المنتج ات المالي ة األخ رى ك القروض اإلس تهالكية‪،‬وق روض الس كن‬
‫والتعليم‪،‬والقروض الموسمية‪،‬وكذلك المنتجات اإلسالمية لتلبية حاجيات السكان المستهدفين‪.‬كما‬
‫تقدم مؤسسات التمويل األصغر في كل من األردن ومصر منتجات التأمين األصغر على نطاق‬
‫محدود جدا‪.‬‬

‫من حيث التوزيع الجغرافي لعدد المقترضين‪:‬سجلت مصر أكبر عدد من المقترضين خالل سنة‬ ‫‪‬‬
‫‪ 2009‬متفوقة على المغرب الذي كان يتميز بأكبر عدد من المقترضين في السنوات السابقة‪.‬‬

‫من حيث ج ودة المحفظ ة‪:‬على ال رغم من أزم ة التخل ف عن الس داد في الس وق المغربي ة خالل‬ ‫‪‬‬
‫س نة ‪ 2008‬وتقلب بعض األس واق في فلس طين‪،‬فق د ك انت ج ودة المحفظ ة في المنطق ة العربي ة‬
‫فوق المتوسط ‪،‬‬
‫جوديث براندسما ورفيقة شوالي‪ ،‬إنجاح التمويل البالغ الصغر في منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا‪ ،‬منشورات مكتب شؤون‬ ‫‪5‬‬

‫الشرق األوسط وشمال إفريقيا بالبنك الدولي‪ ،‬ص‪.1.‬‬

‫‪5‬‬
‫من حيث الكفاءة والربحية‪:‬حققت مؤسسات التمويل األصغر في المنطقة العربية أرباحا في سنة‬ ‫‪‬‬
‫‪ ،2009‬مسجلة المنطقة العربية بذلك أعلى معدل عائد على األصول بمستوى ‪. %3.4‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬خصائص التمويل االصغر‬

‫تتميز برامج المؤسسات العاملة في ميدان التمويل األصغر بالخصائص التالية‪:6‬‬

‫‪ ‬تقديم القروض الصغيرة والقصيرة األجل ألغراض رأس المال العامل؛‬

‫‪ ‬التقييم البسيط و السهل إلستثمارات المقترضين؛‬

‫‪ ‬إس تخدام ب دائل مس تحدثة كالض مانات الجماعي ة وأس لوب اإلدخ ار اإلل زامي ب دال من إس تخدام‬
‫الضمانات العينية؛‬

‫‪ ‬إمكانية حصول المقترض على قروض جديدة يتوقف على مدى وفائه بإلتزاماته في تسديد الق روض‬
‫السابقة؛‬

‫‪ ‬ال دفع المبس ط ألقس اط الق روض كأس لوب ال دفع األس بوعي أو الش هري‪،‬أو أس لوب ال دفع الي ومي في‬
‫بعض برامج التمويل األصغر؛‬

‫‪ ‬إرتفاع معدالت التحصيل ألقساط القروض مقارنة بمعدالت تحصيل القروض على مستوى بعض‬
‫المؤسسات المالية التقليدية؛‬

‫‪ ‬إستخدام أدوات اإلدخار الط وعي كأس لوب يزي د من ق درة المق ترض على تلبي ة إحتياجات ه الخاص ة‬
‫الظرفية؛‬

‫‪ ‬فرض أسعار فائدة مرتفعة لتغطية التكاليف‪.‬‬

‫‪ ‬خدمات مالية مالئمة من حيث السرعة والتوقيت والقيمة‪.‬‬

‫المطلب الرابع‪ :‬أهمية التمويل األصغر‬

‫تقرير ميسكس ‪ 2010‬لتحليل ومقارنة التمويل األصغر في العالم العربي‪،‬جوان ‪(.2011‬يمكن تحميل التقرير من الموقع التالي‪:‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪.) www.themix.org‬‬

‫‪6‬‬
‫يمكن أن نستشف أهمية التمويل األصغر بصفة عامة وعالقته بمشكلة الفقر والبطالة بصفة خاصة من‬
‫خالل النقاط التالية‪:‬‬

‫في أنه يعتبر أداة من األدوات الهامة في الحد من ظاهرة الفقر المتعددة الجوانب‪،‬‬ ‫‪‬‬
‫في أن تقديم خدمات مالية جوارية تتكيف مع خصوصيات األفراد المستبعدين من النظام المالي‬ ‫‪‬‬
‫الرس مي ك انت له ا الكث ير من اآلث ار الهام ة على الج وانب اإلقتص ادية واإلجتماعي ة ألولئ ك‬
‫األفراد‪،‬‬
‫في أن الهيئ ات والمؤسس ات ال تي ق امت بتنفي ذ ب رامج تق ديم خ دمات التموي ل األص غر ق د حققت‬ ‫‪‬‬
‫من خالل تلك البرامج أرباحا إلى جانب تحقيق أهدافها اإلجتماعية‪،‬‬
‫في أن ه ي وفر مجموع ة متنوع ة من الخ دمات المالي ة للفق راء ومنخفض ي ال دخل المس تبعدين في‬ ‫‪‬‬
‫كثير من األحيان من األنظمة المالية الرسمية بمختلف أشكالها المؤسساتية‪،‬‬
‫في أنه يعمل على تمكين الفقراء على زيادة دخلهم األسري‪،‬وتحقيق أمنهم اإلقتصادي والحد من‬ ‫‪‬‬
‫ضعفهم المالي‪ ،‬وذلك من خالل بدء مشروعات مصغرة وصغيرة مدرة للدخل‪.‬‬
‫في أن ه يعم ل على تحف يز اإلقتص اديات المحلي ة من خالل خل ق الطلب المتن وع على مجموع ة‬ ‫‪‬‬
‫كبيرة من السلع والخدمات خاصة ما يتعلق منها بخدمات التغذية والتعليم والصحة‪،‬‬
‫في أن ه ي وفر مجموع ة متنوع ة من الخ دمات المالي ة للفق راء ومنخفض ي ال دخل المس تبعدين في‬ ‫‪‬‬
‫كثير من األحيان من األنظمة المالية الرسمية‪ ،‬وهو ما يساعدهم على بدء مشروعات مصغرة‬
‫وصغيرة مدرة للدخل‪.‬‬
‫األهمية اإلستراتيجية المستمدة من المشروعات المصغرة والصغيرة في حد ذاتها‪،‬على إعتبار‬ ‫‪‬‬
‫أنه ا بمثاب ة األداة المحرك ة للنم و اإلقتص ادي‪،‬والمص در الرئيس ي في توف ير مناص ب‬
‫العمل‪،‬وتحقيق مستويات هامة من الكفاءة اإلستخدامية للموارد المتاحة‪.‬‬

‫‪7‬‬
 ‫المبحث الثاني‪ :‬واقع التمويل األصغر في الجزائر‬

‫المطلب األول‪ :‬الطلب على التمويل األصغر‬

‫إستنادا إلى المؤشرات المتعلقة بتحديد عدد األسر الفقيرة التي تعاني من عدم تلبية إحتياجاتها‬
‫المالي ة‪،‬وبن اء على وض عية المش روعات المص غرة والص غيرة الناش طة في القط اع الرس مي وغ ير‬
‫الرسمي‪،‬والتي يرتفع عددها من فترة إلى أخرى و تعاني من عدم القدرة على الوصول إلى مصادر‬
‫تمويلي ة مناس بة‪،‬يظه ر جلي ا أن هن اك طلب ا كب يرا محتمال على خ دمات التموي ل األص غر في‬
‫الجزائ ر‪،‬وال ذي يحت اج إلى التفك ير في أس اليب تغطيت ه بالش كل المقب ول والمالئم من حيث ال وقت‬
‫والتكلفة‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الجهات المقدمة لخدمات التمويل األصغر‬

‫ب ــرامج المس ــاندة الحكومي ــة لب ــدء مش ــروعات مص ــغرة وص ــغيرة‪ :‬هن اك ثالث ة ب رامج حكومي ة تم‬ ‫‪-1‬‬
‫تأسيس ها في إط ار س عي الحكوم ة في مكافح ة البطال ة وتش جيع منظوم ة المش روعات المص غرة‬
‫والصغيرة‪،‬وهذه البرامج هي كالتالي‪:7‬‬

‫برنامج الوكالة الوطنية لدعم تشغيل الشباب‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫برنامج الوكالة الوطنية لتسيير القرض المصغر‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫برنامج الصندوق الوطني للتأمين عن البطالة‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫وتوفر هذه البرامج الثالثة المساعدة المالية والفنية ألصحاب المشروعات المصغرة والصغيرة المدرة‬
‫لل دخل‪ ،‬منه ا الق روض المدعوم ة والمخفض ة الفائ دة‪،‬واإلعف اءات الض ريبية‪،‬إض افة إلى ب رامج تكويني ة‬
‫حول أساليب التسيير المالي واإلداري المشروعات المصغرة والصغيرة‪.‬‬

‫ونشير هنا إلى وجود تباين بين هذه البرامج الثالثة من حيث حجم القروض المقدمة‪ ،‬ومن حيث طبيعة‬
‫السكان المستهدفين‪،‬ومن حيث األهداف اإلجتماعية التي تسعى إلى تحقيقها‪،‬وعموما جميع هذه البرامج‬

‫‪7‬‬
‫‪Philippe Couteau,Expérience pilote de microfinance innovante à Ghardaia,les actes des assises‬‬
‫‪nationales de l'artisanat,Novembre 2009,p.132‬‬

‫‪8‬‬
 ‫تستخدم تقريبا نفس أسلوب التنظيم في تنفيذ برامجها‪.‬‬

‫كما نشير أيضا إلى أن البنوك تعتبر مشاركا رئيسيا في هذه البرامج‪،‬من حيث قيامها بتقديم القروض‬
‫المكملة للتركيبة المالية للمشروعات المصغرة والصغيرة‪ ،‬وذلك وفقا لشروط إتفاقيات الشراكة المبرمة‬
‫بين البنوك العمومية وكل من هذه البرامج الحكومية الثالثة‪.‬‬

‫البنوك العمومية‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫ب دأت بعض البن وك الجزائري ة في الس نوات األخ يرة اإلهتم ام بتموي ل المش روعات المص غرة مرغم ة‬
‫على ذل ك من ط رف الدول ة في الكث ير من األحي ان‪ ،‬أو ب دافع مج اراة التغ يرات ال تي تش هدها البيئ ة‬
‫المصرفية التي تعمل بها‪ ،‬وذلك في إطار اإلتفاقيات المبرمة بينها وبين البرامج الحكومية الهادفة إلى‬
‫تط وير وترقي ة منظوم ة المش روعات المص غرة في الجزائ ر مث ل ب رامج الوكال ة ل دعم تش غيل‬
‫الش باب‪،‬وب رامج الوكال ة الوطني ة لتس يير الق رض المص غر وغيره ا‪،‬إال أن ص يغ وأس اليب وإ ج راءات‬
‫التموي ل المعم ول به ا ض من ه ذه ال برامج ال تتالئم وال تتف ق في الكث ير من جوانبه ا م ع الممارس ات‬
‫المعمول بها دوليا ضمن ما يعرف ببرامج التمويل األصغر‪،‬والتي أشرنا إليها في الفقرات السابقة‪.‬‬

‫هيئة البريد الجزائرية‬ ‫‪-3‬‬

‫حسب التقرير النهائي حول التمويل األصغر في الجزائر‪:‬الفرص والتحديات المعد من قبل المجموعة‬
‫اإلستشارية لمساعدة الفقراء والوكالة الفرنسية للتنمية‪ ،‬تعد هيئة البريد الجزائرية المؤسسة الوحيدة التي‬
‫تقدم خدمات التمويل األصغر في الجزائر‪،‬وبأنه ا تمثل حالة فريدة في منطقة الشرق األوسط وشمال‬
‫إفريقيا من حيث حجم المؤسسة و من حيث عدد فروعها‪،‬وأيضا من حيث أداء نظام المعلومات لديها‪.‬‬

‫وعموم ا‪،‬وفي ظ ل اآلف اق المس تقبلية لهيئ ة البري د الجزائري ة‪،‬ينبغي الترك يز على تعزي ز مجموع ة من‬
‫الجوانب الفنية والمالية السيما منها ما يتعلق بتحسن الربجية المالية للمؤسسة للوصول إلى ما يكفي من‬
‫السيولة النقدية دون اإلعتماد على الدعم الحكومي‪،‬وتعلم تقديم خدمة تقديم القروض من خالل عالقات‬
‫ش راكة فني ة م ع المؤسس ات المالي ة كي تتح ول هيئ ة البري د الجزائري ة إلى بن ك بري دي ش امل‪،‬م ع ب ذل‬
‫المزيد من الجهد لتحسين نظام المعلومات واإلدارة بإستخدام التكنولوجيات الحديثة‪،‬والعمل على توسيع‬
‫قاعدة زبائن المؤسسة‪ ،‬وهو ما يخطط له حاليا من قبل الجهات الوصية على هذه الهيئة المالية‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫المنظمات غير الحكومية‬ ‫‪-4‬‬

‫تلعب المنظمات غير الحكومية دورا بارزا في مجال التمويل األصغر‪،‬وقد بدأت بعض تلك المنظمات‬
‫في اآلونة األخيرة نحو التحول إلى مؤسسات مالية مستقلة مرخص لها بذلك وفقا للقوانين المصرفية‬
‫المعمولبه ا‪ ،‬وبالنس بة للجزائ ر تعت بر جمعي ة ت ويزة الجزائري ة ال تي تأسس ت في س نة ‪،1989‬الجمعي ة‬
‫المع ترف له ا بخبرته ا في مج ال التموي ل األص غر‪،‬من خالل إنش ائها لبرن امج يتض من تق ديم المس اندة‬
‫ألصحاب المشروعات المصغرة والصغيرة‪،‬خصوصا في الواليات التالية‪:‬تيزي وزو‪،‬الجزائر والبليدة‬
‫وبومرداس‪ ،‬وتيبازة وبجاية‪.‬‬

‫ورغم بعض العوائق التي تكتنف مجال عمل جمعية تويزة الجزائرية‪،‬إال أنها تعكف حاليا على تحسين‬
‫أس اليب وإ ج راءات عمله ا في نش اط مس اندة المقترض ين‪،‬وهي تفك ر في تحوي ل نش اطها التم ويلي إلى‬
‫عمل مؤسسي‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬النماذج المؤسسيةـ لتطوير التمويل األصغر في الجزائر‬

‫وفق ا للتقري ر النه ائي ح ول التموي ل األص غر في الجزائ ر‪،‬تم إق تراح خمس ة أس اليب لتط وير التموي ل‬
‫األصغر في الجزائر‪ ،‬سنذكرها كمايلي‪:8‬‬

‫إقام ة مؤسس ات تموي ل معني ة بالتموي ل األص غر‪،‬ي تركز نش اطها اإلقراض ي على تموي ل أنش طة‬ ‫‪‬‬
‫األعمال الحرة واألعمال الحرفية ومقدمي الخدمات‪،‬وكذلك القروض اإلستهالكية‪.‬‬

‫إقام ة ش راكة بين هيئ ة البري د الجزائري ة وأح د المؤسس ات المالي ة(بن ك عم ومي مثال)‪،‬وذل ك ب دل‬ ‫‪‬‬
‫إقام ة المؤسس ة المالي ة لف روع جدي دة خاص ة به ا‪،‬وق د تس مح ه ذه الش راكة لمؤسس ة التموي ل‬
‫المتخصص ة في التموي ل األص غر بتف ويض ص الحياتها إلى هيئ ة البري د في القي ام بأعماله ا‬
‫اإلقراضية مباشرة من فروعها بدال عن المؤسسة المتخصصة في التمويل األصغر‪.‬‬

‫إقامة بنك تجزئة للعمالء المنخفضي الدخل‪،‬يعمل على توفير جميع أنواع األدوات المالية للتمويل‬ ‫‪‬‬

‫‪8‬‬
‫المجموعة اإلستشارية لمساعدة الفقراء‪،‬التقرير التهائي حول التمويل األصغر في الجزائر‪:‬الفرص والتحديات‪،‬جوان ‪،2006‬ص‬
‫‪.24-23‬‬

‫‪10‬‬
 ‫األصغر‪.‬‬

‫إقام ة الش بكات المالي ة التعاوني ة ال تي تتماش ى م ع خصوص يات الواق ع اإلجتم اعي واإلقتص ادي‬ ‫‪‬‬
‫للجزائ ر‪،‬بحيث تعم ل على تلبي ة إحتياج ات الس كان في المن اطق الريفي ة‪،‬ويمكن في ه ذا اإلط ار‬
‫اإلستفادة من تجربة الصندوق الوطني للتعاون الفالحي‪.‬‬

‫إقامة فروع مستقلة و متخصصة في التمويل األصغر على مستوى البنوك التجارية‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المطلب الرابع‪ :‬التحديات التي يواجهها التمويل األصغر‬

‫خالل السنوات األولى من بداية التمويل األصغر كان التحدي الرئيسي لهذه الصناعة هو إيجاد أساليب‬
‫جدي دة لتق ديم وتحص يل الق روض من الفق راء أص حاب المش روعات المص غرة‪،‬ولكن في الف ترة الحالي ة‬
‫أصبحت هناك العديد من التحديات التي تقف عائقا أمام نمو قطاع التمويل األصغر‪،‬والتي يمكن ذكرها‬
‫في العناصر التالية‪:‬‬

‫‪ ‬تحقيق الربحية واإلستدامة المالية‪.‬‬

‫‪ ‬تحقيق معدالت أعلى من اإلنتشار أو معدل أعلى من الوصول إلى الفئات األقل حظا‪.‬‬

‫‪ ‬وصول مؤسسات التمويل األصغر إلى مصادر التمويل المستدام‪.‬‬

‫‪ ‬إندماج مؤسسات التمويل األصغر في النظام المالي الرسمي‪.‬‬

‫‪ ‬ضمان الرقابة واإلشراف الفعال على نشاط مؤسسات التمويل األصغر‪،‬خصوصا فيما يتعلق بالتدابير‬
‫المحددة من الجهات الرقابية المصرفية‪.‬‬

‫‪ ‬إستخدام التكنولوجيا البنكية في مجاالت تقديم خدمات التمويل األصغر‪.‬‬

‫‪ ‬عدم خروج مؤسسات التمويل األصغر عن مهمتها اإلجتماعية‪.‬‬

‫‪ ‬حوكمة مؤسسات التمويل األصغر‪.‬‬

‫‪ ‬وبص فة عام ة وب دون ش ك س يؤدي التغلب على ه ذه التح ديات وغيره ا من جع ل ص ناعة التموي ل‬
‫األصغر‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫الخاتمة‪:‬‬

‫مم ا س بق يتض ح لن ا أهمي ة التموي ل األص غر وعالقت ه بمش كالت الفقر والبطال ة و اإلقص اء الم الي التي‬
‫تعانيه ا الفئ ات الفق يرة والمح دودة ال دخل‪ ،‬وب دون ش ك ف إن التفك ير الج دي في أس اليب تط وير التموي ل‬
‫األص غر في الجزائر المقترحة ضمن هذه المداخل ة س يكون لها آث ارا هامة وإ يجابي ة على التقليل من‬
‫مشكالت الفقر والبطالة واإلقصاء المالي في سياق تحقيق التنمية المستدامة في الجزائر‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫قائمة المراجع‪:‬‬

‫البنك اإلسالمي للتنمية‪،‬ملخص التقرير الخاص بالتمويل اإلسالمي البالغ الصغر‪.‬‬ ‫‪.1‬‬

‫ج وديث براندس ما و ل ورنس ه ارت ‪،‬تحس ين عم ل التموي ل الب الغ الص غر في منطق ة الش رق‬ ‫‪.2‬‬

‫األوسط وشمال إفريقيا‪، ،‬منشورات مكتب شؤون الشرق األوسط وشمال إفريقيا بالبنك ال دولي‪،‬‬

‫‪..1998‬‬

‫المجموعة اإلستشارية لمساعدة الفقراء‪ ،‬موجز الجهات المانحة‪ ،‬رقم ‪،11‬مارس ‪.2003‬‬ ‫‪.3‬‬

‫ج وديث براندس ما ورفيق ة ش والي‪ ،‬إنج اح التموي ل الب الغ الص غر في منطق ة الش رق األوس ط‬ ‫‪.4‬‬

‫وشمال إفريقيا‪ ،‬منشورات مكتب شؤون الشرق األوسط وشمال إفريقيا بالبنك الدولي‪.‬‬

‫المجموع ة اإلستش ارية لمس اعدة الفق راء‪ ،‬التقري ر الته ائي ح ول التموي ل األص غر في الجزائ ر‪:‬‬ ‫‪.5‬‬

‫الفرص والتحديات‪ ،‬جوان ‪.2006‬‬

‫تقرير ميسكس ‪ 2010‬لتحليل ومقارنة التمويل األصغر في العالم العربي‪،‬جوان ‪( .2011‬يمكن‬ ‫‪.6‬‬

‫تحميل التقرير من الموقع التالي‪.) www.themix.org:‬‬

‫‪7. Philippe Couteau,Expérience pilote de microfinance innovante à‬‬

‫‪Ghardaia,les actes des assises nationales de l'artisanat,Novembre 2009.‬‬

‫‪8. Sébastien Boyé et autres,Le guide de la Microfinance ,éditions‬‬

‫‪d'organisation,Paris,2006.‬‬

‫‪13‬‬
14