Tiêu chuẩn STT Chọn đáp án phù hợp nhất theo bộ Quy tắc và Chuẩn mực của viện

uẩn mực của viện CFA

Nick O'Donnell, CFA, không nghi ngờ gì khi tham gia nhóm nghiên cứu tại Wickett & Co., một công ty
ngân hàng đầu tư bị kiểm soát bởi nhóm tội phạm có tổ chức. Không ai trong số các nhà quản lý tại
Wickett là thành viên của Viện CFA. Vì hoàn cảnh khó khăn của mình tại Wickett, O'Donnell bắt đầu
chuẩn bị cho việc hành nghề độc lập. Anh ấy biết anh ấy sẽ bị chấm dứt hợp đồng nếu anh ấy thông báo
với ban quản lý tại Wickett rằng anh ấy đang chuẩn bị rời đi. Do đó, anh ta xác định rằng "nếu anh ta chỉ
IV 1
có thể trụ lại một năm, anh ta có thể sẽ có một lượng khách hàng đủ để anh ta có thể tự ra đi.” Hành
động này:
A) Không vi phạm nghĩa vụ của anh ta đối với ông chủ.
B) Vi phạm nghĩa vụ ủy thác của mình.
C) Vi phạm nghĩa vụ của mình trong việc tiết lộ xung đột cho ông chủ.

Pamela Gee là một nhà quản lý danh mục đầu tư. Cô đang có kế hoạch thành lập công ty quản lý tiền tệ
của riêng mình. Cô ấy đã thông báo cho ông chủ công ty Branford về kế hoạch của mình. Trong thời gian
còn lại của mình tại Branford, cô ấy có thể:
IV 2 A) Lôi kéo các đồng nghiệp của Branford nhưng không phải là khách hàng của Branford.
B) Bắt đầu đăng ký công ty mới của cô ấy.
C) Thông báo cho các khách hàng hiện tại của cô ấy về việc từ chức của cô ấy và cho họ biết cách liên hệ
với cô ấy, trong trường hợp có bất kỳ vấn đề nào phát sinh trong tương lai.
Hoạt động nào sau đây ít có khả năng vi phạm Tiêu chuẩn IV(A) Lòng trung thành?
A) Âm mưu làm cho các nhân viên khác từ chức hàng loạt.
IV 3
B) Liên hệ với khách hàng hiện tại của bạn và yêu cầu họ "đi cùng bạn" khi bạn nghỉ việc.
C) Tư vấn trong thời gian của riêng bạn và được công ty chủ quản cho phép bằng văn bản.
Phát biểu nào sau đây về Tiêu chuẩn IV(C) Trách nhiệm của Người giám sát là ít chính xác nhất?
A) Nếu người giám sát có những nỗ lực hợp lý để phát hiện vi phạm, nhưng không phát hiện được vi
phạm xảy ra, thì người giám sát đang tuân thủ Tiêu chuẩn IV(C).
IV 4
B) Nếu cấp dưới vi phạm luật chứng khoán, cấp trên của họ vi phạm Tiêu chuẩn IV(C).
C) Nếu không cố gắng để phát hiện vi phạm, giám sát viên đã vi phạm Tiêu chuẩn IV(C) ngay cả khi cấp
dưới không có vi phạm nào.
Trong nhiều năm, John Berger, một CFA charterholder và là Giám đốc điều hành của một công ty, đã dựa
vào một loạt các thủ tục hợp lý để ngăn ngừa vi phạm các Tiêu chuẩn trong công ty. Công ty gần đây đã
sắp xếp để các thành viên của Viện CFA làm giám sát viên cấp trung trong toàn công ty. Với sự sắp xếp
này, Berger đã giao quyền giám sát nhân viên dựa theo Quy tắc và Tiêu chuẩn cho các nhà quản lý cấp
IV 5
trung. Với hành động này, Berger:
A) Được miễn trách nhiệm giám sát các nhân viên dưới quyền của giám sát viên cấp trung.
B) Vẫn có trách nhiệm xem xét các hành động để ngăn chặn vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.
C) Đã vi phạm Tiêu chuẩn IV(C), Trách nhiệm của Người giám sát.

Bill Fence, CFA, giám sát một nhóm các nhà phân tích nghiên cứu, không ai trong số họ đạt được chỉ
định CFA (họ cũng không phải là ứng viên CFA). Trong một số trường hợp, anh ấy đã cố gắng làm cho
công ty của mình áp dụng một hệ thống tiêu chuẩn để đảm bảo rằng các luật và quy định hiện hành được
tuân thủ. Tuy nhiên, các nhà điều hành của công ty chưa bao giờ chấp nhận các khuyến nghị của ông.
IV 6 Fence nên:
A) Từ chối trách nhiệm giám sát.
B) Báo cáo sự bất cập bằng cách gửi khiếu nại bằng văn bản đến Viện CFA.
C) Không thực hiện thêm hành động nào vì khi khuyến khích công ty của mình áp dụng hệ thống tiêu
chuẩn, công ty đã hoàn thành các nghĩa vụ theo Quy tắc và Tiêu chuẩn.
 Mary Hiller, CFA, là nhà phân tích cấp cao tại một quỹ tương hỗ. Bà cũng là thành viên Ban chủ tịch Câu
lạc bộ trượt băng của con gái mình. Cô ấy thường được hỏi ý kiến ​về việc quản lý ngân quỹ câu lạc bộ và
về các khoản đầu tư ngắn hạn có thể có, nhưng cô ấy không được trả tiền cho việc này. Cô ấy không thực
hiện bất kỳ nghiên cứu nào để trả lời những câu hỏi này, chỉ cung cấp thông tin dựa trên các hoạt động
chung của quỹ tương hỗ tại thời điểm đó. Lợi ích duy nhất mà cô nhận được là tư cách thành viên miễn
IV 7 phí hàng tháng cho con gái cô, thường có giá 182$. Cô ấy nên làm gì trước khi đưa ra bất kỳ khuyến nghị
nào, để tuân thủ các yêu cầu của Viện CFA?
A) Chỉ tham khảo ý kiến ​vào thời gian rảnh của cô ấy và không nhận bất kỳ khoản lợi ích nào lớn hơn
100$.
B) Xin phép ông chủ của cô ấy trước.
C) Thông báo cho khách hàng hiện tại của cô ấy về tư vấn bên ngoài của cô ấy.

Câu nào sau đây về mối quan hệ nhân viên / chủ lao động KHÔNG đúng?
A) Nhân viên là người phục vụ người khác.
IV 8
B) Có thể có hoặc không có hợp đồng bằng văn bản giữa người sử dụng lao động và người lao động.
C) Phải có sự đền bù bằng tiền để tồn tại mối quan hệ giữa người sử dụng lao động / người lao động.

Grant Starks, CFA, đã làm việc cho công ty Advisors trong 8 năm. Starks sắp bắt đầu kinh doanh 1 tổ chức
quản lý tiền tệ của riêng mình và đã thông báo trước 2 tuần về việc từ chức. Vài ngày trước khi đơn từ
chức của anh ấy có hiệu lực, một khách hàng hiện tại của Advisors đã gọi cho anh ấy tại văn phòng của
anh ấy để hỏi về một số dịch vụ cho tài khoản của cô ấy tại Advisors. Trong cuộc trò chuyện, Starks nói
IV 9 với khách hàng rằng doanh nghiệp mới của anh ta sẽ có hoa hồng thấp hơn Advisors. Starks rất có thể đã
vi phạm:
A) Tiêu chuẩn IV(A), Lòng trung thành.
B) Tiêu chuẩn V(B), Giao tiếp với Khách hàng.
C) Tiêu chuẩn VI(B), Mức độ ưu tiên của các giao dịch.

Fernando Abrea, CFA là nhà phân tích của Pacific Investments. Vào tháng 10, ông rời Pacific và gia nhập
Global Securities với tư cách là giám đốc của một văn phòng địa phương. Việc thay đổi công việc của
Abrea diễn ra theo cách sau:
• Vào tháng 4, Abrea đã liên hệ với Global về một vị trí khả thi mà anh ấy thấy quảng cáo trong một ấn
phẩm tài chính và có các cuộc họp thăm dò với Global.
• Vào tháng 7, Abrea đã đệ trình một kế hoạch chiến lược cho Global và ký một thỏa thuận gia nhập
Global. Sau đó, ông đã ký hợp đồng thuê văn phòng đại diện cho Global.
IV 10 • Vào ngày 15 tháng 10, đơn từ chức của Abrea tại Pacific có hiệu lực. Anh ta không lấy bất kỳ danh sách
khách hàng nào từ Pacific.
• Vào ngày 16 tháng 10, Abrea đã gửi một bức thư giải thích công việc mới của mình với Global cho các
khách hàng tiềm năng, bao gồm cả các khách hàng cũ của anh tại Pacific. Đối với mức độ trung thành
của Tiêu chuẩn IV(A), Abrea:
A) Đã vi phạm Tiêu chuẩn khi liên hệ với các khách hàng cũ của mình tại Pacific.
B) Không vi phạm Tiêu chuẩn.
C) Đã vi phạm Tiêu chuẩn bằng cách ký hợp đồng thuê văn phòng thay mặt cho Global.

Phát biểu nào sau đây là đúng nhất theo Quy tắc và Tiêu chuẩn?
A) Các thành viên Viện CFA bị cấm hành nghề độc lập cạnh tranh với ông chủ của họ.
B) Sự đồng ý của ông chủ là cần thiết để cho phép thành viên hành nghề độc lập (việc có thể dẫn đến sự
IV 11
đền bù hoặc ảnh hưởng các lợi ích khác khi cạnh tranh với ông chủ)
C) Các thành viên bị cấm sắp xếp hoặc chuẩn bị đi vào hoạt động kinh doanh cạnh tranh trước khi chấm
dứt quan hệ với ông chủ của họ.
 Trong nhiều năm, John Berger, một CFA charterholder và là Giám đốc điều hành của một công ty, đã dựa
vào một quy trình hợp lý để ngăn ngừa vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp trong công
ty. Để tuân thủ các Tiêu chuẩn, Berger phải:
IV 12
A) Chỉ đảm bảo các tiêu chuẩn được giám sát và thực thi.
B) Vừa xem xét định kỳ các tiêu chuẩn, vừa đảm bảo các tiêu chuẩn được giám sát và thực thi.
C) Không làm gì khác hơn là chuẩn bị sẵn các tiêu chuẩn như đã nêu.
Chris Babcock, CFA, nhà quản lý danh mục đầu tư của một công ty đầu tư lớn ở Texas, đã được đề nghị
trả thêm ngoài số tiền công ty trả cho cô. Đề nghị là từ một trong những khách hàng của cô ấy và khoản
trả thêm sẽ dựa trên hiệu suất hàng năm vượt chỉ tiêu của cô ấy. Babcock nên:
IV 13 A) Từ chối đề nghị vì nó thể hiện mâu thuẫn rõ ràng giữa khách hàng này và khách hàng khác của
Babcock.
B) Tiết lộ bằng văn bản cho các khách hàng khác của cô ấy trước khi cô ấy chấp nhận đề nghị này.
C) Tiết lộ bằng văn bản cho tất cả các bên liên quan trước khi cô ấy chấp nhận đề nghị này.

Ví dụ nào sau đây về trách nhiệm giám sát phù hợp với Quy tắc và Tiêu chuẩn?
A) Đánh giá hạnh kiểm nghề nghiệp là một phần của đánh giá kết quả hoạt động của nhân viên.
IV 14 B) Thu nhập của người giám sát một phần dựa trên mức độ hoạt động kinh doanh chung của công ty.
C) Các chính sách của một công ty cho phép người quản lý danh mục đầu tư chỉ định giao dịch cho tài
khoản hoặc danh mục đầu tư sau khi biết kết quả của giao dịch.

Nicholas Brynne, CFA, phát triển mô hình giao dịch khi làm việc cho CE Jones, một công ty quản lý đầu
tư. Bằng cách làm việc trên mô hình tại nhà từ máy tính cá nhân của mình, Brynne có thể dành thêm giờ
làm việc. Mặc dù mô hình giao dịch thành công, Brynne mất việc trong quá trình tái cấu trúc công ty và
quyết định bắt đầu tự sử dụng mô hình giao dịch. Nicholas rất có thể:
IV 15 A) Không vi phạm Tiêu chuẩn vì mô hình giao dịch được tạo bằng máy tính tại nhà của anh ấy.
B) Vi phạm các Tiêu chuẩn vì anh ta đã không nhận được sự cho phép của người chủ để lưu giữ hoặc sử
dụng các hồ sơ sau khi kết thúc việc làm.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn vì anh ta không được phép xây dựng mô hình giao dịch bằng máy tính tại nhà của
mình.

Jacob Allen, CFA, quyết định rằng anh ấy có thể kiếm được nhiều tiền hơn nếu anh ấy thành lập công ty
của riêng mình. Bước nào sau đây có nhiều khả năng vi phạm Tiêu chuẩn IV (A) về Lòng trung thành nhất?
A) Thuê mặt bằng cho công ty mới và phỏng vấn một số ứng viên cho vị trí quản lý tại công ty mới.
IV 16 B) Gạ gẫm công việc kinh doanh của khách hàng cũ mà không được chủ nhân hiện tại cho phép bằng văn
bản sau khi anh ta rời bỏ công ty hiện tại.
C) Sử dụng các ghi chú của anh ấy từ nghiên cứu trước về một công ty để tạo một báo cáo nghiên cứu
mới về công ty đó, sau khi rời khỏi công ty hiện tại.

Janet Thompson, CFA, được tuyển dụng làm nhà phân tích của Nationwide Securities. Theo Tiêu chuẩn
Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA, câu nào sau đây về nghĩa vụ của Thompson đối với Nationwide là
KHÔNG đúng? Thompson phải từ chối:
IV 17 A) Bắt đầu kinh doanh cạnh tranh trước khi chấm dứt mối quan hệ với Nationwide.
B) Tham gia vào hoạt động cạnh tranh độc lập có thể xung đột với hoạt động kinh doanh của Nationwide
trừ khi cô ấy nhận được sự đồng ý bằng văn bản.
C) Tham gia vào bất kỳ hành vi nào có thể gây ảnh hưởng xấu tới Nationwide.
 Mark Roberts đã từ chức tại một công ty tư vấn đầu tư địa phương và bắt đầu làm việc tại Benjamin
Investments. Không nhận được sự chấp thuận của người giám sát tại Benjamin, Roberts sử dụng danh bạ
điện thoại để tìm thông tin liên lạc của các khách hàng cũ và yêu cầu họ tiếp tục giao dịch. Roberts có vi
IV 18 phạm bất kỳ Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp nào của Viện CFA không?
A) Không.
B) Có, vì anh ta không được phép gạ gẫm những khách hàng cũ của mình.
C) Có, vì anh ta phải được sự đồng ý bằng văn bản của người giám sát hiện tại của anh ta.

Dick Bowden, một CFA charterholder, miễn phí nhận được vai trò thành viên câu lạc bộ quốc gia để đổi
lấy lời khuyên tài chính mà anh ta có thể cung cấp cho công ty. Anh ta nên:
A) Tiết lộ sự sắp xếp cho ông chủ của anh ta.
IV 19
B) Từ chối tư cách thành viên câu lạc bộ quốc gia vì theo quy tắc và quy định của Viện CFA nếu chấp nhận
đút lót bên ngoài là bất hợp pháp.
C) Không làm gì cả; đó là công việc kinh doanh của anh ấy, nơi anh ấy dành thời gian rảnh rỗi của mình.

Dixie Miller, ứng viên CFA level II, đứng đầu bộ phận nghiên cứu của một công ty môi giới lớn. Công ty có
nhiều nhà phân tích, một số người trong số họ phải tuân theo Quy tắc và Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề
nghiệp của Viện CFA. Nếu Miller ủy quyền một số nhiệm vụ giám sát của cô ấy, thì tuyên bố nào mô tả
đúng nhất các trách nhiệm của cô ấy theo Quy tắc và Tiêu chuẩn của Viện CFA?
IV 20
A) Các tiêu chuẩn của Viện CFA ngăn Miller giao nhiệm vụ giám sát cho cấp dưới.
B) Trách nhiệm giám sát của Miller không áp dụng cho những người cấp dưới không tuân theo Quy tắc và
Tiêu chuẩn của Viện CFA.
C) Miller vẫn giữ trách nhiệm giám sát đối với những nhiệm vụ được giao cho cấp dưới của cô ấy.
Khi cung cấp các dịch vụ bên ngoài, một thành viên nên cung cấp tất cả các thông tin sau đây cho ông
chủ hiện tại của mình NGOẠI TRỪ:
A) Các loại dịch vụ sẽ được cung cấp.
IV 21
B) Lời hứa sẽ chuyển một số phần trăm số tiền thu được đã thỏa thuận cho người sử dụng lao động hiện
tại.
C) Khoản bồi thường mà cô ấy sẽ nhận được.

Martin Tripp, CFA, là phó chủ tịch bộ phận vốn chủ sở hữu tại Walker Financial của một công ty quản lý
tiền lớn. Trong số hai mươi nhà phân tích trong bộ phận của mình mà anh ta có trách nhiệm giám sát,
tám người phải tuân theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA.Tripp tin rằng ông không thể
đánh giá cá nhân hành vi của 20 nhà phân tích một cách liên tục. Do đó, anh ta dự định ủy quyền một số
nhiệm vụ giám sát của mình cho Sarah Green, người tuân theo Tiêu chuẩn và một số cho Bob Brown,
người không tuân theo Tiêu chuẩn. Theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, phát biểu nào sau
IV 22
đây về khả năng ủy quyền nhiệm vụ giám sát của Tripp là chính xác nhất?
A. Tripp chỉ có thể ủy quyền một số hoặc tất cả các nhiệm vụ giám sát của mình cho Green vì cô ấy tuân
theo các Tiêu chuẩn.
B. Tripp có thể ủy quyền một số hoặc tất cả các nhiệm vụ giám sát của mình cho Brown, mặc dù Brown
không tuân theo các Tiêu chuẩn.
C. Tripp không được ủy quyền bất kỳ nhiệm vụ giám sát nào của mình cho Green hoặc Brown.

Khi thành viên Viện CFA hiện đang được một công ty tuyển dụng thực hiện bất kỳ hoạt động độc lập nào,
anh ta phải thực hiện tất cả các điều sau NGOẠI TRỪ:
A. Tiết lộ thời lượng dự kiến của các dịch vụ sẽ được cung cấp.
IV 23
B. Sự cho phép chắc chắn từ người sử dụng lao động.
C. Để lại một tỷ lệ phần trăm (do người lao động và người sử dụng lao động xác định) của thu nhập kiếm
được trả lại cho người sử dụng lao động.
 May Frost, CFA, là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phần cho một quỹ giao dịch trao đổi "khai thác kim
loại quý", quỹ này gần đây đã bắt đầu hoạt động tốt hơn đáng kể so với điểm chuẩn của nó sau vài năm
đình trệ. Khi điều tra nguồn gốc của sự hoạt động tốt hơn, Frost biết rằng quỹ đã trải qua sự thay đổi
phong cách Dirft và hiện có một phần đáng kể nguồn lực của mình được đầu tư vào cổ phiếu công nghệ
và Internet. Frost xem xét bản cáo bạch của quỹ và biết được tỷ trọng của lĩnh vực hiện tại vi phạm nhiều
giao ước của bản cáo bạch. Frost liên lạc với người giám sát của cô ấy và bộ phận tuân thủ của quỹ và
được cho biết việc xác định tỷ trọng danh mục đầu tư không phải là trách nhiệm của cô ấy và cô ấy
IV 24
không nên theo đuổi vấn đề thêm nữa. Frost xem xét chính sách tố giác của công ty, liên hệ với cố vấn
pháp lý cá nhân, sau đó liên hệ với các cơ quan quản lý về lỗi sai lệch phong cách Dirft và vi phạm bản cáo
bạch. Frost rất có thể:

A. Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.

B. Vi phạm Tiêu chuẩn IV(A) Trung thành.
C. Vi phạm Tiêu chuẩn III(E) Bảo mật thông tin

Theresa Hatcher, CFA, đang thu xếp để thành lập doanh nghiệp tư vấn đầu tư của riêng mình trước khi
chấm dứt mối quan hệ với công ty chủ quản hiện tại, Elite Brokers, Inc. Elite là một công ty nhỏ chỉ bao
gồm sáu chuyên gia đầu tư và một nhân viên hỗ trợ nhỏ. Theo Tiêu chuẩn ứng xử hành nghề CFA, hoạt
động nào sau đây ít có khả năng vi phạm nghĩa vụ của Hatcher đối với Elite?
IV 25
A. Hatcher lôi kéo khách hàng của Elite trước khi cô ấy chấm dứt công việc tại Elite.
B. Hatcher tham gia vào các cuộc đàm phán bí mật với hai chuyên gia đầu tư khác và trợ lý hành chính
của cô ấy để rời Elite để tham gia công việc kinh doanh mới của cô ấy.
C. Hatcher thuê văn phòng, đồ nội thất và các thiết bị khác cho công việc kinh doanh mới của cô ấy.
Phát biểu nào sau đây là đúng nhất theo Quy tắc và Tiêu chuẩn?
A. Các thành viên Viện CFA bị cấm thực hiện hành nghề độc lập cạnh tranh với chủ nhân của họ.
B. Các thành viên bị cấm việc sắp xếp hoặc chuẩn bị hoạt động kinh doanh cạnh tranh trước khi chấm
IV 26
dứt quan hệ với công ty chủ quản của họ.
C. Sự đồng ý của công ty chủ quản là cần thiết để cho phép các hoạt động độc lập mà có thể dẫn đến tiền
thù lao hoặc các lợi ích khác trong cạnh tranh với người sử dụng lao động của thành viên.

Sharon West là CFA charterholder và nhân viên ủy thác của REO Trust Company. Ngay sau khi bắt đầu làm
việc cho REO, West thấy rằng REO đã thực hiện tất cả các giao dịch chứng khoán của mình thông qua anh
trai của cô, người đã đăng ký đại diện. Anh trai của West tính phí hoa hồng REO bằng mức thấp nhất hiện
có từ một nhà môi giới khác. Anh trai của West nói với cô rằng nếu cô tiếp tục làm ăn với anh ta, anh ta
sẽ giảm giá đáng kể cho cô đối với tất cả các giao dịch cá nhân mà cô thực hiện thông qua anh ta. West:
IV 27
A. Phải thông báo cho công ty chủ quản của cô ấy về thỏa thuận này vì nó mang lại cho cô ấy khoản thêm
một khoản thù lao.
B. Không cần thông báo cho công ty chủ quản của cô ấy về thỏa thuận này vì tiền hoa hồng mà anh trai
cô ấy tính cho công ty là thấp nhất có thể.
C.Phải thông báo cho người chủ của cô ấy về thỏa thuận vì cô ấy đang làm ăn với một thành viên trong
gia đình của cô ấy.
 Selma Brown, CFA, là nhà quản lý danh mục đầu tư cho Chứng khoán Mainland. Rick Wood, một trong
những khách hàng của cô ấy và là chủ sở hữu của Wood Fitness Centers, cho phép Brown và gia đình của
cô ấy sử dụng miễn phí các cơ sở tại các trung tâm thể hình của anh ấy trong năm 2003. Để có được lợi
ích này, Brown phải đạt được trong danh mục đầu tư của Wood ít nhất 2 lợi nhuận điểm phần trăm trên
tổng lợi nhuận của chỉ số S&P's 500 trong năm 2002. Brown thông báo bằng miệng cho người giám sát
trực tiếp của mình về bản chất và thời hạn của thỏa thuận được đề xuất. Arnold Turley, thành viên Viện
CFA, là nhà phân tích danh mục đầu tư tại Công ty chứng khoán Mainland. Anh vừa được bầu vào Hội
IV 28
đồng quản trị của Omega Services, công ty trả cho anh $1000 cộng với chi phí tham dự mỗi cuộc họp hội
đồng hàng quý của nó. Turley gửi e-mail cho viên chức tuân thủ của Mainland thông báo cho cô ấy về
thỏa thuận này với Omega và nhận được thư trả lời thông báo rằng thỏa thuận này được chấp nhận.
Brown hoặc Turley có vi phạm Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA không?
A. Brown: có, Turkey: có.
B. Brown: không, Turkey: không.
C. Brown: có, Turkey: không.

Tất cả các hoạt động sau đây có thể cấu thành vi phạm Tiêu chuẩn IV (A), Trung thành với công ty chủ
quản, NGOẠI TRỪ:
IV 29 A. Lôi kéo khách hàng của công ty chủ quản sau khi chấm dứt việc làm.
B. Lôi kéo khách hàng của công ty chủ quản trước khi chấm dứt việc làm.
C. Lạm dụng thông tin bảo mật.
Nhận định nào sau đây là kém chính xác nhất đối với Tiêu chuẩn liên quan đến lòng trung thành đối với
công ty chủ quản?

A. Các nhân viên cũ có thể liên hệ với khách hàng của các công ty trước đây của họ nếu làm như vậy
IV 30 không vi phạm thỏa thuận không cạnh tranh và thông tin liên hệ được lấy từ các nguồn công khai.
B. Kỹ năng và kinh nghiệm mà một nhân viên cũ có được khi làm việc tại một công ty được coi là thông
tin đặc quyền của công ty đó.
C. Nhân viên dự định rời bỏ công ty chủ quản không được tham gia vào các hoạt động xung đột với nghĩa
vụ của họ là hành động vì lợi ích tốt nhất của công ty chủ quản.

John Hill. CFA, đã và đang làm việc cho Advisors, Inc.được 8 năm. Hill sắp bắt đầu kinh daonh quản lý
tiền của riêng mình và đã thông báo trước hai tuần về việc từ chức ở Advisors.Một vài ngày trước khi
đơn từ chức của ông có hiệu lực, một khách hàng cũ của Advisors đã gọi điện cho Hill tại nhà riêng để
nói về công ty mới của ông. Khách hàng cũ nói rằng anh ấy rất vui khi Hill rời bỏ Advisors vì giờ anh ấy và
Hill có thể nối lại mối quan hệ chuyên nghiệp. Khách hàng nói rằng anh ta sẽ không bao giờ trở thành
IV 31
khách hàng của Advisors nữa. Hill hứa sẽ gọi lại cho khách hàng sau khi anh ta rời khỏi Advisors. Hill
không nói với chủ của mình về cuộc gọi. Hill rất có thể:
A. Không vi phạm Tiêu chuẩn.
B. Vi phạm liên quan đến công bố xung đột.
C. Vi phạm liên quan đến sự trung thành với công ty chủ quản.

Một nhà phân tích cần thông báo bằng văn bản cấp trên của mình về nội dung nào sau đây?
A. Một khách hàng và nhà phân tích luân phiên trả tiền cho bữa trưa tại một cửa hàng bánh sandwich
địa phương.
IV 32 B. Cả bữa trưa và tiền thưởng được đề cập trong các câu trả lời khác.
C. Một khoản tiền thưởng hàng năm, được khách hàng gửi cho nhà phân tích, thay đổi theo hiệu suất
của danh mục đầu tư của khách hàng mà nhà phân tích quản lý với tư cách là nhân viên mặc dù không có
thỏa thuận bằng lời nói hoặc văn bản.
 Một nhà phân tích làm việc tại một công ty đầu tư có một khách hàng thuê xe limousine. Khách hàng nói
với nhà phân tích rằng miễn là anh ta là nhà phân tích của khách hàng, anh ta có thể sử dụng miễn phí
một chiếc xe limousine vài lần trong năm. Nhà phân tích cần:
IV 33 A. Thông báo bằng văn bản cho người giám sát của mình về lời đề nghị nếu nhà phân tích có ý định chấp
nhận đề nghị đó.
B. Dứt khoát từ chối một đề nghị như vậy.
C. Không làm gì vì ưu đãi không liên quan đến hoạt động của danh mục đầu tư của khách hàng.

Một nhà quản lý đã chỉ ra rằng công ty của anh ta đã có sự mở rộng quy mô đáng kể trong vài năm qua.
Cho đến gần đây, Phòng Pháp chế của họ chịu trách nhiệm về các hoạt động tuân thủ của công ty. Tuy
nhiên, giờ đây, các chức năng pháp lý và tuân thủ đã được tách biệt. Một viên chức tuân thủ đã được chỉ
định chính thức và một chương trình tuân thủ toàn diện đã được thực hiện.
IV 34 Để hoạt động hiệu quả, viên chức tuân thủ phải có quyền:
A. Thuê và sa thải nhân viên.
B. Thứ mà phù hợp với hầu hết các đối tác hoặc tổng giám đóc điều hành trong công ty.
C. Để tác động, kiểm soát và hướng dẫn hành vi của nhân viên cũng như phản ứng với các hành vi sai trái
của nhân viên.

Jill Marsh, CFA, làm việc Jill Marsh, CFA, làm việc cho Advisors, nơi cô quản lý danh mục đầu tư cho một
gia đình giàu có. Marsh kiếm được 1% giá trị danh mục đầu tư mỗi năm dưới hình thức hoa hồng từ
Advisor. Gia đình chỉ nói với cô rằng năm nào danh mục mà cô quản lý thu được lợi nhuận hơn 10% thì
gia đình sẽ cho cô sử dụng nhà nghỉ của gia đình trong một tuần. Hirsh sẽ tuân thủ Tiêu chuẩn IV (B), Các
khoản thù lao khác, nếu cô ấy:
IV 35
A. gửi e-mail cho người giám sát của cô ấy về nhà nghỉ.
B. Không làm gì liên quan đến điều này.
C. Gửi một bản ghi nhớ đã đánh máy cho người giám sát của cô ấy về nhà nghỉ trong lần đầu tiên cô ấy sử
dụng nó.
C. không làm gì liên quan đến điều này.

Jess Green, CFA là giám đốc nghiên cứu của Castle Investment, Inc., và có trách nhiệm giám sát đối với 8
nhà phân tích, trong đó có 3 CFA charterholders. Castle có một chương trình tuân thủ tại chỗ. Theo Tiêu
chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, hành động nào sau đây ít có khả năng là hành động mà Green
nên thực hiện để tuân thủ các thủ tục liên quan đến trách nhiệm của người giám sát? Green nên:
IV 36
A. Phổ biến nội dung của chương trình tuân thủ cho 8 nhà phân tích.
B. Đưa ra lời nhắc định kỳ về các thủ tục cho tất cả các nhà phân tích dưới sự giám sát của anh ta.
C. kết hợp đánh giá hành vi chuyên nghiệp như một phần của đánh giá hoạt động chỉ dành cho 3 CFA
charterholders.

Edwin McNeill, CFA, là một nhà giao dịch cấp cao của Grey Securities. Trong khi đánh giá hàng tháng về
hoạt động của nhóm, McNeill nhận thấy một loạt các giao dịch đáng ngờ của một trong số các nhà giao
dịch. McNeill hỏi ý kiến người quản lý của mình, và người này cũng đồng ý rằng những giao dịch này có
khả năng vi phạm. McNeill thông báo cho nhà giao dịch rằng nhiệm vụ của cô ấy sẽ bị hạn chế trong khi
các giao dịch này đang được điều tra và đề cập vấn đề với viên chức tuân thủ của Grey để có hành động
IV 37 tiếp theo. McNeill có:
A. đã vi phạm Tiêu chuẩn IV (C) Trách nhiệm của Người giám sát bằng cách hạn chế nhiệm vụ của giao
dịch viên trước khi cuộc điều tra hoàn tất.
B. đã vi phạm Tiêu chuẩn IV (C) Trách nhiệm của các thành viên giám sát do không ngăn chặn được những
vi phạm tiềm ẩn.
C. không vi phạm các Tiêu chuẩn.
 Các nhà phân tích thực hiện hành nghề tư vấn độc lập khi được tuyển dụng phải được công ty chủ quản
cho phép và phải tiết lộ tất cả những điều sau NGOẠI TRỪ:
IV 38 A. Khoảng thời gian dự kiến của dịch vụ sẽ được thực hiện.
B. Khoảng thời gian dự kiến của dịch vụ sẽ được thực hiện.
C. Khoản thù lao hoặc lợi ích được nhận.

Dave Kline, CFA, là một cố vấn đầu tư cá nhân. Sau khi tranh luận với đồng nghiệp về chính sách ký quỹ,
anh ấy chính thức từ chức vị trí của mình bằng cách đưa ra thông báo phù hợp.Tuy nhiên, anh ta không
tuân theo "Quy định về Chuyển tiếp và Chấm dứt hợp đồng lao động" đã được công ty thiết lập liên quan
đến việc thảo luận về lý do ra đi của anh ta. Trong hai tuần làm việc cuối cùng của mình, Kline thường
xuyên thảo luận về tranh chấp chính sách ký quỹ, nói rằng "... bất kỳ ai cho vay nhiều tiền để mua chứng
khoán có chất lượng thấp như vậy đều không thuộc về doanh nghiệp này ..." Tuyên bố của Kline là vi
IV 39 phạm trực tiếp trong "Quy định về Chuyển tiếp và Chấm dứt hợp đồng lao động" của công ty, nhưng ông
coi đây là vấn đề tự do ngôn luận. Kline rất có thể:
A. Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.
B. Vi phạm Tiêu chuẩn IV (A) các quy trình được khuyến nghị về "Lòng trung thành" do không tuân thủ
các chính sách và thủ tục của công ty chủ quản liên quan đến chính sách chấm dứt hợp đồng.
C. Vi phạm Tiêu chuẩn IV (A) các thủ tục được khuyến nghị về "Lòng trung thành" do không thông báo
cho các cơ quan quản lý về chính sách ký quỹ nguy hiểm.

Nancy Korthauer, CFA, đã thành lập một quỹ đầu cơ mới có tên là Korthauer Tautology Fund nhưng đã
gặp khó khăn khi thuê các nhà phân tích là các CFA charterholders cũng như tìm kiếm khách hàng. Cô ấy
đưa ra khoản tiền thưởng khuyến khích $15.000 cho bất kỳ charterholder nào tham gia vào công ty với
hơn 1 triệu đô la đầu tư từ khách hàng được cam kết. Cách giải thích nào sau đây về Quy tắc và Tiêu
chuẩn là chính xác nhất?
IV 40
A. Thành viên hoặc ứng viên có thể sắp xếp để khách hàng hiện tại chuyển sang Quỹ Korthauer Tautology
miễn là thành viên hoặc ứng viên từ chối nhận tiền thưởng khuyến khích.
B. Thành viên hoặc ứng cử viên có thể sắp xếp để khách hàng hiện tại chuyển sang Quỹ Korthauer
Tautology miễn là khách hàng được thông báo về tiền thưởng khuyến khích.
C. Thành viên hoặc ứng viên không được lôi kéo các khách hàng hiện tại rời xa chủ nhân hiện tại của họ.

Douglas, CFA, đang cân nhắc rời bỏ công ty chủ quản hiện tại để cạnh tranh trong cùng một lĩnh vực.
Anh ấy không ký điều khoản không cạnh tranh khi được thuê. Anh ấy có thể:
A. Không chuẩn bị để cạnh tranh, bắt đầu cạnh tranh, hoặc bất cứ điều gì liên quan đến việc cạnh tranh
với công ty chủ quản hiện tại của anh ta.
IV 41
B. Bắt đầu cạnh tranh với công ty chủ quản hiện tại của mình miễn là chủ của anh ta đã được thông báo
về ý định tương lai của Douglas.
C. lập kế hoạch và chuẩn bị để cạnh tranh với công ty chủ quản hiện tại của anh ta, nhưng không bắt đầu
cạnh tranh cho đến khi việc từ chức của anh ta có hiệu lực.

Một công ty gần đây đã thuê Hal Crane, CFA, làm giám sát viên trong công ty. Crane đã xem xét các quy
trình tuân thủ Quy tắc và Tiêu chuẩn trong công ty. Crane tin rằng các thủ tục cần được sửa đổi để có
hiệu quả. Crane cần phải:
IV 42 A. Thực hiện trách nhiệm giám sát của mình với mức độ chuyên cần cao hơn theo yêu cầu của Bộ luật và
Tiêu chuẩn.
B. Từ chối trách nhiệm giám sát bằng văn bản cho đến khi công ty áp dụng một hệ thống tuân thủ đầy đủ.
C. Nỗ lực hợp lý để khuyến khích công ty áp dụng một hệ thống tuân thủ đầy đủ.
 Bill Valley đã làm việc cho Advisors, Inc được vài năm, và anh ta vừa tham gia vào Viện CFA. Chị gái của
Valley vừa nhận được một lượng lớn tiền thưởng dưới dạng quyền chọn cổ phiếu ở Zephyr, Inc. Chị gái
của Valley không biết gì về tài sản tài chính và đề nghị cho Valley một tuần ở ngôi nhà để nghỉ dưỡng mỗi
năm của cô ấy đổi lại Valley phải quản lý Zephyr và giá trị các quyền chọn chứng khoán của cô ấy. Để tuân
IV 43 thủ đúng Quy tắc và Tiêu chuẩn, Valley cần thông báo cho Advisors về:
A) Cả việc sử dụng kì nghỉ ở nhà và các quyền chọn của chị gái anh ta.
B) Không phải thông báo gì vì việc này không liên quan đến tiền và nó là một sự giúp đỡ thành viên trong
gia đình.
C) Chỉ có sự bồi thường về việc sử dụng kì nghỉ ở nhà.

Michel Marchant, CFA, gần đây đã trở thành một nhà quản lý tiền độc lập. Sau sáu tháng, anh ta chỉ có
mười khách hàng toàn là người thân và bạn bè của anh ta. Để có thêm thu nhập, Marchant đã chấp nhận
làm việc bán thời gian với tư cách là cố vấn tại Middleton Financial Advisors. Theo như Tiêu chuẩn đạo
đức hành nghề của Viện CFA, điều nào sau đây về nghĩa vụ của Marchant đối với người chủ mới của anh
ta là ĐÚNG?
IV 44 A) Marchant phải thông báo cho Middleton về các khách hàng hiện tại của mình nhưng không cần thông
báo cho các khách hàng hiện tại về công việc bán thời gian của anh ấy ở Middleton.
B) Marchant không cần thông báo cho Middleton về các khách hàng hiện tại của mình nhưng phải thông
báo cho các khách hàng hiện tại về công việc bán thời gian của anh ấy ở Middleton.
C) Marchant phải thông báo cho Middleton để giữ các khách hàng hiện tại của mình và phải thông báo
cho các khách hàng hiện tại về công việc bán thời gian của anh ấy ở Middleton.

Jane Tolbot, CFA, là nhà quản lý danh mục đầu tư tại Cavalier Investment. Talbot quán lý tài khoản của
Wendall Wilcox. Hiệu suất danh mục đầu tư của Wilcox thấp hơn so với danh mục đầu tư chuẩn, S&P
500, trong vài năm qua. Để nâng cao hiệu suất danh mục đầu tư của mình, Wilcox đề nghị trả cho Talbox
$2000 mỗi năm nếu số tiền thu được trong danh mục đầu tư của anh ấy vượt qua chỉ số S&P 500.
Wilcox đề nghị rằng thỏa thuận này sẽ kéo dài trong ba năm tới. Số tiền Wilcox đồng ý trả thêm cho
Talbot ngoài khoản thù lao mà Talbot sẽ nhận được từ người chủ của mình và khoản phí tiêu chuẩn mà
IV 45 Wilcox sẽ trả cho Cavalier để quản lý danh mục đầu tư của mình trong khoảng thời gian ba năm. Talbot
đồng ý với thỏa thuận do Wilbox đề xuất và thông báo bằng văn bản cho Cavalier về các điều khoản của
thỏa thuận mà theo đó cô sẽ được thưởng thêm. Theo Tiêu chuẩn đọa đức hành nghề của Viện CFA,
Talbot phải tiết lộ:
A) Bản chất và khoản tiền thưởng thêm cùng với thời hạn của thỏa thuận.
B) Chỉ có bản chất của việc thưởng thêm.
C) Cả bản chất và khoản tiền.

Jan Hirsh, CFA, được thuê làm người quản lý quỹ tài trợ học bổng. Học bổng của trường được nắm giữ
bởi công ty môi giới Advisors, Inc. Trong những năm qua, Hirsh đã phát triển một mối quan hệ thân thiết
với Advisors. Vì mối quan hệ này, Advisors đã cung cấp cho tài khoản của cô ấy dịch vụ cấp độ Platinum.
Advisors thông thường chỉ trao cấp độ Platinum cho những khách hàng có doanh thu hoa hồng tối thiểu
IV 46 là $2500. Hirsh chưa bao giờ đạt tới mức hoa hồng $2500 và có sẽ sẽ không bao giờ đạt đến. Theo Tiêu
chuẩn IV(B), Các thỏa thuận thù lao khác, Hirsh phải:
A) Thông báo cho cố vấn của cô ấy bằng văn bản về tài khoản Platinum.
B) Thông báo cho cố vấn của cô ấy bằng lời nói về tài khoản .
C) Không làm theo hành động nào được liệt kê ở đây.
 Sue Parsons, CFA, làm việc toàn thời gian với tư cách là cố vấn đầu tư cho Malloy Group, một công ty
quản lý tài sản. Để trang trải cho chi phí đại học của con, Parsons muốn hoạt động độc lập mà theo đó cô
sẽ tư vấn cho khách hàng cá nhân về danh mục đầu tư của họ. Cô chỉ tiến hành các hoạt động đầu tư này
vào cuối tuần. Cô ấy đang trong giai đoạn chuẩn bị và chưa bắt đầu hành nghề độc lập. Điều nào sau đây
về Tiêu chuẩn IV(A), Trung thành với công ty chủ quản là chính xác nhất? Tiêu chuẩn IV(A):
IV 47
A) Yêu cầu Parsons phải có sự đồng ý bằng văn bản từ cả Malloy và những người cô ấy bảo đảm hành
nghề độc lập.
B) Yêu cầu Parsons phải thông báo cho Malloy bằng văn bản về ý định thực hiện hành nghề độc lập.
C) Không yêu cầu Parsons thông báo cho Malloy về việc chuẩn bị hành nghề độc lập trong các điều kiện
hiện tại.

David saul, CFA, trưởng bộ phận ủy thác tại Ngân hàng Quốc gia Savage. Fairway Enterprises mời Saul vào
Hội đồng quản trị. Để đổi lại sự phục vụ của anh ấy trong Hội đồng quản trị, Fairway đề nghị cung cấp
cho Saul và gia đình quyền sử dụng miễn phí những tiện nghi ở Wilmont Country Club. Saul sẽ không
nhận được bất kì khoản thù lao nào khi anh ấy làm việc tại Hội đồng quản trị. Theo như Tiêu chuẩn đạo
đức hành nghề của Viện CFA, Saul phải thực hiện hành động nào dưới đây?
IV 48
A) Saul phải được Savage Bank và Fairway Enterprises đồng ý bằng văn bản nếu anh ta chấp nhận đề nghị
làm việc trong Hội đồng quản trị.
B) Saul phải thông báo bằng văn bản cho Savage Bank các điều khoản của đề nghị cho dù anh ta có chấp
nhận đề nghị làm việc trong Hội đồng quản trị hay không.
C) Saul phải từ chối đề nghị làm việc trong Hội đồng quản trị.

Jill Marsh, CFA, làm việc cho Advisors nơi cô quản lý nhiều danh mục khác nhau. Cha đỡ đầu của Marsh là
một kế toán và đã trả thuế thu nhập cho cô như một món quà sinh nhật. Cha đỡ đầu của Marsh gần đây
đã trở thành khách hàng khách hàng của Advisors và yêu cầu cụ thể Marsh quản lý tài khoản của mình. Để
đáp ứng Tiêu chuẩn IV(B), Các thỏa thuận thù lao khác, cô ấy cần:
IV 49
A) Không thực hiện bất kì hành động nào được liệt kê ở đây.
B) Thanh lý khỏi danh mục đầu tư cá nhân của cô ấy bất kì trái phiếu nào cha đỡ đầu của cô sở hữu và nói
với người giám sát của cô ấy về các dịch vụ thuế.
C) Yêu cầu cha đỡ đầu của cô ấy ngừng đóng thuế cho cô.
Một thành viên Viện CFA, thực hiện hành nghề độc lập có thể đem lại thu nhập hay lợi ích khác:
A) Phải thông báo cho công ty chủ quản về các loại dịch vụ sẽ được thực hiện, thời gian và mức thù lao
dự kiến.
IV 50 B) Phải thông báo cho các pháp nhân mà anh ta dự định thực hiện hành nghề độc lập về thù lao mà anh
ta nhận được từ công ty chủ quản của mình.
C) Phải thông báo cho công ty chủ quản và khách hàng về các loại dịch vụ sẽ được thực hiện và thù lao
dự kiến.
Jennifer Stewart, CFA, một giám sát viên của công ty tư vấn đầu tư, đã thất bại trong việc cố thuyết phục
lãnh đạo cấp cao về sự cần thiết của một chương trình pháp chế đầy đủ và chính thức. Hành động thích
hợp nhất mà Stewart cần làm là gì?
IV 51
A) Từ chức khỏi công ty nếu không có chương trình pháp chế nào được thiết lập.
B) Dựa vào các Quy tắc và Chuẩn mực để thực hiện nhiệm vụ của mình.
C) Từ chối bằng văn bản để chấp nhận trách nhiệm giám sát.
Caâu nào sau đây ít có khả năng nhất là một quy trình được khuyến nghị để những người giám sát và các
nhân viên phép chế tuân thủ theo Tiêu chuẩn IV(C), Trách nhiệm của người giám sát?
IV 52 A) Phổ biến các quy trình pháp chế của công ty cho nhân viên.
B) Tổ chức xét xử khi vi phạm đã xảy ra để xác định mức độ vi phạm.
C) Kết hợp đánh giá hạnh kiểm nghề nghiệp vào đánh giá thành tích của nhân viên.
 Jack Salyers, CFA, đang xem xét thành lập công ty của riêng mình để cạnh tranh với công ty chủ quản hiện
tại. Anh ta đã thực hiện một số thứ trước khi từ chức. Hành động nào sau đây KHÔNG vi phạm Tiêu
chuẩn IV(A), Trung thành với công ty chủ quản?
IV 53 A) Jack đã sao chép các mô hình máy tính của công ty chủ quản và các tài sản khác.
B) Trước khi rời đi, Jack đã lôi kéo các khách hàng hiện tại của mình.
C) Jack bảo với công ty chủ quản của anh ta là anh ta đang cân nhắc việc rời đi và đề nghị công ty chủ
quản viết thư giới thiệu cho anh ta.
Isabella Travelli, CFA, là một nhà phân tích nghiên cứu của Worldwide Investment ở Rome, Ý. Travelli
được liên hệ bởi Seaside Partners của Milan, Ý, một công ty môi giới ở khu vực về việc nghiên cứu các
công ty trong ngành đồ uống trên cơ sở hợp tác. Travelli có thể thực hiện công việc theo hợp đồng mà
IV 54 không vi phạm các Tiêu chuẩn:
A) Chỉ sau khi nhận được sự đồng ý của cả Worldwide và Seaside.
B) Nếu Worldwide không theo ngành đồ uống.
C) Nếu Worldwide không có khách hàng nào ở cùng khu vực với Seaside.
May Frost, CFA, quan tâm đến các nhận xét và hoạt động của một vài đồng nghiệp và cảm thấy các vi
phạm về tiêu chuẩn đạo đức và pháp luật thường xuyên bị bỏ qua. Theo như các Quy tắc và Tiêu chuẩn,
bước đầu tiên được đề xuất ít có khả năng nhất là:
IV 55
A) Xem xét các chính sách và thủ tục của công ty để báo cáo các vi phạm tiêu chuẩn đạo đức.
B) Cung cấp cho người giám sát của mình một bản sao các Quy tắc và Chuẩn mực.
C) Liên hệ với các cơ quan quản lý ngành.

Wanda Kirby, CFA, gần đây đã gia nhập Allegheny Investment như một nhà phân tích cấp cao. Do có
nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh và đầu tư và hiểu biết về các Quy tắc và Chuẩn mực, ban
lãnh đạo của Allegheny đã yêu cầu cô đảm nhận trách nhiệm giám sát. Kirby đã xem xét hệ thống tuân
thủ hiện tại của Allegheny và xác định rằng nó không đủ để cho cô hoàn thành trách nhiệm của mình
một cách rõ ràng. Theo như các Quy tắc của Viện CFA, Kirby nên:
IV 56 A) Đồng ý nhận trách nhiệm giám sát và phát triển các quy trình hợp lý để cho phép cô thực hiện trách
nhiệm của mình một cách đầy đủ.
B) Từ chối bằng văn bản để nhận trách nhiệm giám sát cho đến khi Allegheny thông qua các thủ tục hợp
lý cho phép cô ấy thực hiện đầy đủ trách nhiệm của mình.
C) Đồng ý nhận trách nhiệm giám sát với điều kiện Allegheny thông qua các thủ tục hợp lý để cô ấy thực
hiện đầy đủ trách nhiệm đó.

John Hill, CFA, đã làm việc ho Advisors, Inc tám năm. Hill định bắt đầu công ty quản lý tiền tệ của mình
và đã thông báo cho Advisors trước hai tuần về việc từ chức của mình. Vài ngày trước khi đơn từ chức
của anh ấy có hiệu lực, vào giờ ăn trưa, anh ấy thay mặt công ty mới của anh ấy đi vay một khoản từ ngân
hàng và dùng tiền đó để mua một số thiết bị cho công ty mới của mình. Vì đã tham gia vào những giao
IV 57 dịch này khi vẫn còn là nhân viên của Advisors, Hill đã vi phạm Tiêu chuẩn IV(A), Trung thành với công ty
chủ quản, bằng việc:
A) Vi phạm nghĩa vụ trung thành với công ty chủ quản bằng cách chuẩn bị kinh doanh cạnh tranh.
B) Chuẩn bị hành nghề độc lập trước khi thông báo cho công ty chủ quản về ý định từ chức.
C) Không vì việc đi vay nợ lẫn mua thiết bị.

Để tuân thủ Tiêu chuẩn IV(B), Các thỏa thuận thù lao khác, các thành viên nên làm những điều sau NGOẠI
TRỪ:
A) Nêu các thỏa thuận của điều khoản bằng lời nói hoặc văn bản về thù lao và thời hạn của thỏa thuận.
IV 58 B) Từ chối bất kì khoản thù lao bên ngoài nào ngay lập tức vì việc nhận thù lao bên ngoài là không phù
hợp trong cơ sở kinh doanh.
C) Lập tức báo cáo bằng văn bản cho công ty chủ quản và nêu rõ bất kì quyền lợi thù lao nào họ nhận
được.
 Dave Kline, CFA, một cố vấn đầu tư cá nhân với 200 tài khoản cá nhân, gia đình, và doanh nghiệp. Sau khi
tranh cãi với đồng nghiệp về chính sách ký quỹ, anh ta chính thức từ chức bằng cách đưa ra thông báo
phù hợp. Tuy nhiên, anh ta không tuân theo "Chính sách chuyển đổi và Thoát ra" đã được thiết lập của
công ty liên quan đến tài khoản của mình. Các chính sách đã nêu của công ty yêu cầu anh ta phải thông
báo cho từng khách hàng về kế hoạch rời đi của mình và đích thân giới thiệu với họ đại diện tài khoản
mới của họ, Greg Potter. Kline coi Potter như đối thủ và nói rằng"... để Potter tự làm việc và tìm khách
IV 59
hàng của riêng mình". Kline rất có thể:
A) Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.
B) Vi phạm Tiêu chuẩn I(D), "Hành vi sai trái" vì để khách hàng lại cho một đại diện tài khoản mà anh ta
thấy không phù hợp.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn IV(A), "Trung thành" vì không tuân thủ các chính sách và thủ tục của công ty chủ
quản liên quan đến thông báo cho khách hàng về sự rời đi của anh ta.

Brian Bellow, một thành viên của Viện CFA, là nhà quản lý danh mục đầu tư cho công ty Progressive
Trust. Một vài người bạn đã nhờ Bellow xem xét danh mục đầu tư của họ. Vào thời gian của riêng mình,
Bellow đã xem xét danh mục đầu tư của họ và đưa ra một số khuyến nghị. Anh ta không nhận thù lao từ
những người bạn của mình cho lời khuyên về đầu tư của mình và cũng không đưa ra lời khuyên đầu tư
trong tương lai nào cho họ. Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề của viện CFA, Bellow có vi phạm nghĩa
IV 60
vụ của mình đối với công ty Progressive Trust không?
A) Không, vì Bellow không cung cấp lời khuyên liên tục.
B) Không, vì Bellow không nhận được thù lao cho các dịch vụ của mình.
C) Có, vì anh ta đã thực hiện một hành động độc lập có thể đem lại thù lao hay các lợi ích khác cho anh
ta.

Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề của Viện CFA, câu nào sau đây trách nhiệm giám sát của thành viên
ít chính xác nhất? Trách nhiệm của các thành viên:
A) được miễn trách nhiệm giám sát nếu họ giao nhiệm vụ giám sát của mình cho các thành viên khác của
IV 61 Viện CFA.
B) phải có những nỗ lực hợp lý để phát hiện vi phạm các luật, quy định, quy tắc và Tiêu chuẩn.
C) phải có kiến thức chuyên sâu về các Quy tắc và Tiêu chuẩn và áp dụng kiến thức này khi thực hiện
trách nhiệm giám sát của họ.
Một nhà phân tích thuộc một tổ chức từ thiện được công nhận trên toàn quốc, tổ chức này yêu cầu
phải trả phí để trở thành thành viên. Nhà phân tích đã đưa ra một thỏa thuận rằng anh ấy sẽ đưa ra
những lời khuyên về việc quản lý tiền thay vì trả phí. Điều nào sau đây nhà phân tích phải làm?
IV 62
A) Không phải làm gì vì anh ta không phải nhân viên của tổ chức từ thiện.
B) Phải coi tổ chức từ thiện như công ty chủ quản của mình.
C) Từ chức vì mối quan hệ này mâu thuẫn với các Tiêu chuẩn.

Francisco Perez, CFA, là một nhà phân tích nghiên cứu vốn cho một quỹ đầu tư dài hạn. Quỹ đang tìm
kiếm khách hàng mới, vì vậy Perez đã liên hệ với những hàng cũ mà ông biết thông qua công ty chủ quản
cũ. Điều nào sau đây là chính xác nhất?
IV 63 A) Perez chỉ có thể lôi kéo khách hàng sau khi thông báo cho công ty chủ quản cũ.
B) Perez không thể lôi kéo khách hàng từ công ty chủ quản cũ.
C) Perez không bị cấm lôi kéo khách hàng miễn là anh ta đang làm việc từ những gì anh ta nhớ được và
thông tin công khai hơn là một danh sách được tạo ra khi anh ta vẫn còn làm việc cho công ty cũ.