Professional Documents
Culture Documents
يعتمد تحديد افضل طريقة لتقييم العقارات على أربعة عوامل أساسية:
• الغرض من التقييم
• الدخل
• الكلفة
احتساب كلفة المبلغ المصروف لتحسين األرض ويضاف الى قيمة االرض
تقيم المباني
مقارنة البيوعات
هي األقرب للصح اذا قورنت مع مباني تم بيعها وتحمل نفس المواصفات او مواصفات شبيه ,وكلما تباعدت المواصفات قلة الدقة ,
وكلما كانت الفترة الزمنية للبيع المقارنة اقل كلما كانت ادق
الدخل
والستخدام هذه الطريقة يجب علينا فصل المردود المتأتي من األرض عن المردود المتأتي من البناء
.
أسلوب التكلفة
• توجد مصطلحات في تقييم العقار بطريق التكلفة.
.1التكلفة المباشرة :وهي تكلفة المتر المربع عند البناء وهي تحسب بالسعر السائد.
.2التكلفة غير المباشرة :وهي نسبة تضاف للتكلفة المباشرة للوصول إلى التكلفة اإلجمالية.
.3قيمة األرض تحسب إما بوجودها في الوثيقة الشرعية عند الشراء أو بسعر المتر في
السوق.
.4القيمة التقديرية للعقار = قيمة األرض +تكلفة المباني.
وتعتمد على الحساب اآلتي:
.1حساب قيمة األرض :استخدام تحليل أعلى وأفضل استخدام وفقا لشروط استخدام التحليل.
.2حساب المنشآت بطريقة التكاليف سواء بالحصر – خاصة لألعمال غير المكتملة -أو طريقة
المؤشرأو بطريقة حساب سعر وحدة البناء والتي تعتمد على نوعية البناء ومستوى
التشطيبات وإجمالي مسطح المنشأ.
.3حساب معامل إهالك المنشأ :والذي يعتمد العمر الفعال للمنشأة وليس فقط العمر االقتصادي
للمنشأة وهذا المعامل ممكن أن ينقسم إلى اآلتي:
✓إهالكات طبيعية نتج من االستخدام المعتاد وهذه يمكن عالجها بتكلفة مقبولة.
✓إهالكات في األداء التي قد تنتج من تغير احتياجات المجتمع وهي أيضا قابلة للعالج ولكن
بتكلفة أعلى.
✓أو إهالكات نتيجة عوامل خارجية مثل تغير استخدام المنطقة لألسوأ مثال وهذه غالبا ال
يمكن عالجها،
وبإدخال معامل هذه االختالفات الثالثة يمكن حساب قيمة المنشأ الحالية.
تكلفة االنشاء
تعرف تكلفة االنشاء بالتكلفة الالزمة إلنشاء عقار مماثل للعقار المستهدف طبقا لألسعار
السائدة وقت التقييم ويمكن حساب هه التكلفة الحد البديلين:
• البديل األول :تكلفة استنساخ او إعادة انتاج وهي التكلفة الالزمة إلنشاء عقار جديد مماثل
ومطابق تماما للعقار المستهدف (نسخة طبق األصل)
• البديل الثاني :تكلفة استبدال او إحالل وهي التكلفة الالزمة إلنشاء عقار جديد يؤدي نفس
الغرض المستهدف ولكن باستخدام المواد وطرق االنشاء الدارج استخدامها وقت التقييم
الشروط واالفتراضات والمحددات الواجب مراعاتها عند
تحديد تكلفه االنشاء الي من البديلين
1ـ تكلفه االنشاء تختص بتحديد التكلفة الفعلية الالزمة لإلنشاء باألسعار السائدة وقت التقييم وال تتعلق بحاله المنشأ.
2ـ تكلفه االنشاء قد تتغير من منطقه ألخرى .
3ـ تشمل تكلفه االنشاء جميع التكاليف المباشرة والغير مباشره ولذا فهي تتضمن االتي
*عقد المقاولة *االعداد الهندسي *جهاز االشراف علي التنفيذ من قبل المالك *اداره المشروع ماليا(شامال اربا ه)
* االعداد االقتصادي المالي (دراسات الجدوى /دراسات التمويل /التسويق) *التمويل واعباءه
*الرسوم والمصروفات اإلدارية (التراخيص/وثائق التأمين/التأمينات االجتماعية/ادخال المرافق/الضرائب ....الخ)
*اي تكاليف اخري تلزم إلتمام المشروع * ارباح مالك العقار
طرق تقدير تكلفة االنشاء
• أوال :طريقة وحدة المساحات (المتر المربع)
• وتعتمد هذه الطريقة على تقدير قيمة وحدة المساحة المتر المربع في تاريخ
التقييم بالمقارنة بعقارات مشابهة ثم ضرب هذه القيمة في المساحة المراد تقييمها
• تتطلب هذه الطريقة
• تحديد المساحات الفراغات المختلفة في العقار المستهدف واستخداماتها (صاالت
استقبال ,غرف مكاتب )...
• معرفة القيمة الحالية لوحدة مساحات كل من هذه االستخدامات في عقارات
مشابهة
طرق تقدير تكلفة االنشاء
• ثانيا :طريقة الحصر
• تعتمد هذه الطريقة على حصر بنود اعمال انشا العقار (مدنية ,معمارية,
كهربائية ,ميكانيكية) وكميات كل بند ثم تقدير تكلفة كل بند بمعرفة سعر الوحدة
لكل بند
وتتميز هذه الطريقة بانها اكثر الطرق دقة ألنها تعتمد على حصر دقيق لعناصر
المبنى اال انها تستلزم ان يكون المقيم العقاري على مستوى هندسي جيد يؤهله
الستخدامها وكذلك فأنها تحتاج الى وقت اكثر للتقييم
طرق تقدير تكلفة االنشاء
• طريقة المؤشر
• تعتمد هذه الطريقة على معامل يمثل التغير(نسبة مئوية) في تكلفة االنشاء حاليا
مقارنة بتكلفة انشا العقار المستهدف زمن انشاه وعادة يحدد المقيم العقاري مقدار
هذا التغيير بالرجوع الى الدوريات المتخصصة ومن عيوب هذه الطريقة انها ال
تأخذ بعين االعتبار الفروقات الممكنة بين العقارات
• ممكن االستعانة بهذه الطريقة(التكلفة) في حاالت معينة كالتالي:
.1البناء جديد ونسبة االستهالك قليلة جدا أو مقترح
.2المباني المميزة والتي نادرا ما يتم بناءها وصعوبة تكرار بنائها وال يوجد لها
مثيل في السوق مثل مصافي النفط والمباني العامة والعقارات المتخصصة
وبالتالي المقارنة غير متاحة
.3في حالة طلب شركات التأمين أمور خاصة يصعب تواجدها في السوق لمعرفة
قيمة العقار.
المشاكل المرتبطة بمنهجية التكلفة
االفتقار الى البيانات المتعلقة بتكاليف البناء •
بيانات غير موحدة (أسعار مواد ,إنتاجية) •
تختلف التقديرات المستخدمة للربح المؤسسي ويصعب قياسها •
ينبغي تضمين التوضيحات المتعلقة بمنهجية استخدام جميع المعلومات في التخمين •
االهالك ,االستهالك ,االستنفاذ
اإلهالك )(depreciation
هو ذلك النقص في قيمة األصل الملموس منذ وقت انشائه الى تاريخ التقييم والناتج عن مجموعة من
العوامل سواء كانت هذه العوامل ذاتية ( مرتبطة بذات األصل كاالستخدام والصيانة ....الخ)
أو غير ذاتية (أي غير متعلقة بذات األصل كالتقادم ومضى المدة)
االستهالك (Amortization):األصول الثابتة الغير ملموسة مثل شهرة المحل براءات االخت ارع،
حقوق الملكية،
االستنفاذ ( (depletionاألصول الثابتة الطبيعية مثل المناجم ،آبار البترول ،الغابات.... ،
أنواع االهالك
.1االهالك الطبيعي (مادي):
النقص في قيمة العقار بسبب العمر وعدم الصيانة و سوء االستخدام مثل كسر شباك ,رطوبة نتيجة عدم
العزل وينقسم الى قسمين:
• االهالك الطبيعي القابل للعالج :التهالك الممكن إصالحه بيسر وبتكلفة اقتصادية ينتج عنها إعادة البند
لقيمته األصلية او اكثر وتقدر قيمة هذا التهالك بالتكلفة المالية الالزمة لتنفيذ اعمال اإلصالح والترميم
والتجديد المطلوبة وقت التقييم إلعادة لبند لقيمته األصلية.
• االهالك الطبيعي الغير قابل للعالج :هي البنود التي تعرضت للتدهور الطبيعي وغير ممكن عالجها
واصالحها فنيا او تهالك بنود يتطلب إصالحها تكلفة عالية غير اقتصادية ,لذا تعتبر غير قابلة للعالج .
أنواع االهالك
ويتمثل في ان تقل كفاءة العقار في أداء وظيفته المخصصة له مقارنة بعقارات جديدة ألسباب داخلية
تتعلق بالعقار نفسه مثل عدم مالءمة تصميماته وتوزيع فراغاته ,وقد يكون قابل او غير قابل للعالج
تهالك وظيفي قابل لإلصالح(مثل إعادة توزيع الفراغات او المساحات لتستوعب التغييرات)
تهالك وظيفي غير قابل لإلصالح(مثل عقار بدون كراج في منطقة أصبحت مزدحمة)
أنواع االهالك
تأثيرات خارجية(بيئية ,اقتصادية ,موقعيه) ويتمثل في ان تقل كفاءه العقار بفعل أسباب خارجية
وغالبا ما يكون غير قابل للعالج .
وهذا التهالك هو فقط الذي يؤخذ بعين االعتبار عند تقدير قيمة األرض حيث انها ال تتهالك
ولكن قيمتها تنخفض ألسباب خارجية
عمر العقار
• أـ العمر الكلي للعقار :يعرف بطول الفترة الزمنية المقدر ان يظل فيها العقار قائما ُ طالما
سمح له بذلك (اي الفترة الزمنية منذ تاريخ انشائه تي تاريخ ازالته)
ب ـ العمر االقتصادي للعقار :هو الفترة الزمنية التي يؤدي فيها العقار وظيفته التي انشئ من
اجلها بالكفاءة الكافية .بعد هذا العمر يمكن اعاده توظيف العقار مره اخرى لنفس الغرض او
في استخدامات اخرى
(العمر االقتصادي هو فتره زمنيه تستهلك خاللها قيمه انشائه ويقدر ب 50سنه)
ج ـ العمر الحالي الفعال للعقار :هو انعكاس لحاله العقار طبقا لجوده انشائه ولكفاءة الصيانة
التي اجريت له ,االهتمام بجوده االنشاء والصيانة تقلل من تهالك مكوناته( 25سنه)
د ـ العمر االقتصادي المتبقي :هو الفترة الزمنية المقدرة بدءا ُ من تاريخ التقييم والمتوقع ان
يظل المبني خاللها مؤديا ُ لوظيفته التي اقيم من اجلها بكفاءة
طرق قياس االهالك
• 1ـ طريقه العمر الحالي الفعال /العمر االقتصادي او طريقه الخط المستقيم
أبسط طرق قياس االهالك وتعتمد علي اعتبار ان معدل االهالك ثابت مع الزمن خالل العمر االقتصادي للعقار
االهالك=(العمر الحالي الفعال /العمر االقتصادي )*قيمه االنشاء
مثال :قيمه اهالك منشأ عمره االقتصادي 50سنه وعمره الفعال 12سنه وقيمه انشائه الحالية 2مليون شيكل
قيمه اهالك المنشأ=( 480.000 = 2000.000*)12/50شيكل
قيمه المنشأ الحالية = 1.520.000 = 480.000 – 2000.000شيكل
• الحــــل:-
• قيمه اهالك االرضيات = قيمه اعمال اعادتها كلها الي قيمتها األصلية = 180.000شيكل
• قيمه اهالك هذه االجزاء(االرضيات) = (العمر الحالي الفعال/العمر االقتصادي )*قيمه البنود غير القابلة
لإلصالح
األكثر احتماال للحدوث أي االستخدام الذي سينتج عنه أعلى دخل مادي
هذا االستخدام ينشأ من تحليل الموقع وطبيعة المنطقة ونوعية البناء المسموح بها على األرض
تتم هذه الدراسة كجزء من دراسة جدوى األرض وتبنى على أكثر من احتمال مثل:
• تعديل المبنى الحالي لالستخدام األفضل (تحويل مبنى سكني لتجاري او زيادة الطوابق )
تقييم األرض الفضاء
االختبارات األربعة لتحديد االستخدام األعلى واألفضل هي:
• ممكن فعليا
• مسموح قانونيا
• له جدوى اقتصادية
• مثال اذا وجد ان اعلى واحسن استخدام لقطعة ارض فضاء هو اشغالها بفندق خمسة نجوم وتسمح القوانين بذلك فيتم
تقييم قيمة األرض الفضاء بناء على هذا االساس
تقييم االرض المقام عليها بناء
• أوال :اذا كان العقار القائم يمثل اعلى واحسن استخدام لألرض
تقيم األرض بنفس قيمة األرض الفضاء المناظرة لها
• ثانيا :اذا كان العقار ال يمثل اعلى وافضل استخدام و يمكن تحقيق ذلك
• تقدر قيمة األرض باالقل مما يلي:
• قيمة األرض= قيمة األرض الفضاء-التكاليف الالزمة لتحقيق اعلى استخدام
• أو على أساس الفاقد في العائد االقتصادي نتيجة مواصفات العقار القائم
• أو قياسا باألحوال المشابهة
تقييم االرض المقام عليها بناء
• ثانيا :اذا كان العقار ال يمثل اعلى وافضل استخدام وال يمكن تحقيق ذلك
تقدر قيمة األرض باألقل مما يلي:
• قياسا باألحوال المشابهة
• مساويه لنسبه من قيمتها فضاء ( ..... ,1/4,1/3,1/2الخ) او تطرح قيمه التكاليف الالزمة
لرفع مستوي العقار للدرجة المطلوبة
• او قياسا بنسبة العائد االقتصادي الحالي للعقار مقارنة بأعلى وأفضل استخدام
شرح نهج التكلفة
.1قم بتقدير قيمة األرض كما لو كانت شاغرة ومتاحة الستخدامها على أفضل وجه ممكن،
باستخدام نهج مقارنة المبيعات ألنه ال يوجد إهالك األرض.
.2تقدير التكلفة الحالية لبناء وإنشاء مبنى وتشطيبه.
.3تقدير مقدار انخفاض قيمة المبنى بسبب تدهور البناء أو التقادم الوظيفي أو التقادم
االقتصادي.
.4اقتطاع االهالك من تكاليف البناء التي تم تقديرها في الخطوة الثانية .
.5أضف القيمة المقدرة لألرض إلى تكلفة المبنى بعد خصم اإلهالك لتحديد إجمالي قيمة
العقار.