가상자산 공동세미나

가상자산 관련 회계 이슈
2022 . 12 . 28.
목 차

1. 논의 배경
• 암호자산 거래 증가 및 권리 의무 불명확

• 적용할 회계기준 모호

• 회계처리 혼선 발생

2. 주요 거래 별 회계이슈
• 개요
• 회계이슈
(1) 보유자 (2) 가상자산사업자 (3) 개발사

• 주석공시(안)
 논의 배경

재무제표

암호자산거래증가
적용할회계기준모호 회계처리혼선발생
권리·의무불명확
 논의 배경

암호자산 거래 증가

항목 내용
가상자산 종목 수(중복상장 제외) 623
시가총액 55.2조
일평균 거래규모 11.3조
거래가능 이용자 558만명

12.8 조 VS 11.3조

KOSPI 암호자산 시장
 논의 배경

권리·의무 불명확

§ 암호자산 발행 및 거래와 관련한 당사자의 권리 및 의무 등이 불명확

ü 특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률("특금법")은 자금세탁행위 등을 규제하기 위한 목적

§ 암호자산 발행시 백서나 구매계약에 근거하여 발행자 의무의 존재 및 범위를 판단하는데 논란 존재

※ [참고] 현재 국회 논의 중인 가상자산법(가칭) 내용
§ 가상화폐 발행인은 백서(사업계획서), 코인평가서, 법률의견서, 업무보고서 등을 법령 기준과
절차에 따라 공시해야 하고 위반 시 형사처벌
§ 암호자산거래소의 이용자 자산 분리 보관 의무 부여, 해킹·전산장애 등 사고에 대비해 보험 또는
공제가입, 준비금 적립 의무화 등
 논의 배경

적용할 회계기준 모호

IFRS(국제회계기준)

IFRIC에서는 ’19. 5월에 암호자산 관련하여 ’22.4월 IASB는 암호자산 관련 Project를

Agenda decision*을 발표하였으나 우선순위에서 제외
Cryptocurrency 보유자에 한해 기존 IFRS에
따른 지침만 언급 § 현재 암호자산 ‘발행’과 관련 적용할
회계기준이 무엇인지 판단하기
* 암호자산 보유목적에 따라 재고자산 또는
어려운 상황
무형자산으로 분류
 논의 배경

적용할 회계기준 모호 (cont’d)

FASB(미국)
§ ’22. 5月 특정 가상자산(digital assets)에 대한 회계처리및 공시에 대해 연구 안건으로 추가
§ ’22. 8月 암호자산(Cryptoassets) 회계처리 및 공시로 해당 프로젝트의 범위를 확정

ASBJ(일본)
§ ’18 3月 암호자산 보유에 대한 제한된 회계기준 공표
§ ’22년도 증권형토큰(STO)에 대한 보유 회계기준 공표
§ ’22.3月 ICO 회계처리에 대한 토론서를 발행하고, 피드백을 수렴

EFRAG(유럽)
§ ’20.3月 암호자산 회계처리 토론서 발행
§ ’22. 4月 해당 DP에 대한 의견을 수렴하여 IFRS 현 규정을 명확히 하기위한 2-step approach 개정 제안
 논의 배경

회계처리 혼선 발생

‘보유자’의 회계처리 ‘가상자산사업자’ 회계처리 ‘발행자’ 회계처리

§ 시세차익을 목적으로 보유하고 § 고객 위탁 암호자산의 § 개발사가 매각한 유틸리티

있으나 공정가치 측정의 어려움 회계처리 및 관련 공시 여부에 토큰에 대한 회계처리
존재 대한 논란 존재 판단의 어려움

무형자산 재평가모형 적용시

공정가치 측정 가능
고객 위탁 암호자산을 일반 수익 vs (계약)부채
수탁기관의 고객 위탁 자산과
동일하게 보아 자산과 부채를
인식해야 하는지
발행자의 의무의 내용과 종료
활성시장 여부에 대한 판단에 시점에 대한 이견 존재
논란이 존재하며,
가치 변동을 당기손익으로
인식하여야 한다는 의견
 주요 거래 별 회계 이슈

개요 (1) 기준원 활동

IFRS 해석위원회
“가상통화 보유” 지침 공표

2019.6월

2018. 3월 2022.1월 – 7월 2022. 9월 ~

일반기업회계기준 질의회신 회계이슈 식별 대응방안 모색

“가상통화 회계처리” 공개 (암호자산 TF(*))

(*) Big4 회계법인의 암호자산 전문가로 구성된

TFT에서, 국내 암호자산 관련 회계이슈를
식별하고 논의
 주요 거래 별 회계 이슈

개요 (2) 블록체인기본구조

블록체인 네트워크(이하, ‘플랫폼’)

블록체인 네트워크(이하, ‘플랫폼’)

“거래의 저장공간”
블록체인 기술을 사용(탈중앙화) “거래의 저장공간”
블록체인 기술 사용
(탈중앙화)

<노드> <블록체인>
 주요 거래 별 회계 이슈

개요 (3) 블록의 생성과정

검증

❶ 거래 기록을 요청하는 자가 ❷ 요청된 거래 정보는 노드(node)들로 구 ❸ 노드는 합의된 알고리즘을 통해 거래

암호자산을 사용 성된 P2P network로 브로드캐스팅* 됨 를 검증하고 그 보상으로 암호자산을
수령

❹ 검증된 거래는 새로운 블록으로 생성

❻ 거래 완료 ❺ 새로운 블록이 기존 블록체인에 추가
되어 장부(ledger)를 구성
* 네트워크에서 상대방을 특정하지 않고 모든 접속자에게 데이터를 전송하는 통신 방식
 주요 거래 별 회계 이슈

개요 (4) 암호자산의생성과사용

• [생성 및 분배]

Ø 최초 생성: 저장공간 개시 시점(예: 메인넷 론칭)에 암호자산이 최초 생성되며, 사전 판매 계약에 따라 상대방 등에게
지급하기도 하고 블록체인 네트워크 내에 보유하기도 함
Ø 이후 생성:
ü Mining: 블록 생성(거래 저장) 시마다 암호자산이 생성되며, 노드 등에 지급하기도 하고 블록체인 네트워크
내에 보유하기도 함
ü Minting: 블록체인 내 정해진 알고리즘에 따라 암호자산이 생성(minting)되며, 정해진 알고리즘대로 지급하기도
블록체인 네트워크 내에 보유하기도 함

최초 생성

이후 생성
암호자산 사전 판매 계약 체결

• [사용] 블록체인 네트워크 내 결제 수단으로 사용

 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 당사자별주요거래

가
보 상 저장공간 개시 시점
유 자 (메인넷 론칭)
산 다양한 경로 및 목적으로 거래소 운영 수탁
자 → 암호자산 최초 생성 취득한 암호자산 보유 (매매 중개) (Custody)
사
업 회계 회계 회계 회계
자 이슈 이슈 이슈 이슈
① ② ③ ④

블록체인 네트워크 개발 백서에 따라 추가 개발 등 의무 이행

개
발 백서 암호자산 투자자에 지급 블록생성/ 네트워크 운영에 종업원에 판매 생태계 활성화를 위한 사용
공표 보상 지급 (예: 무상배포, 담보제공)
사 사전 판매
계약
회계 회계 회계 회계
회계 회계 회계 회계 이슈 이슈 이슈 이슈
이슈 이슈 이슈 이슈 (*) (*) (*) (*)
⑤ ⑥ ⑦ ⑧
(*) 개발사의 의무에 대한 여러 별로 거래가 다양하게 해석되어, 금번 TF 논의 시 회계
처리 방안에 대해 결론 내리지 못함
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (1) 보유자 회계처리

IFRS 해석위원회 결정사항

보유 Cryptocurrency*의 분류 * 다른 당사자와의 계약관계에 의해 발행하지 않아,

암호자산 보유자가 발행자에 행사할 수 있는
• 통상적인 영업과정에서 판매를 위해 보유 재고자산(저가법)
청구권(claim)이 없는 암호자산인,
• 단기간 내에 매도하여, 가격변동이익이나 재고자산(순공정가치 ‘Cryptocurrency’의 분류에 대해 다룸
배경 중개이익을 얻을 목적으로 취득
& 당기손익 인식)

• 이외 무형자산

IFRS 해석위원회에서 다룬 암호자산 외 다양한 권리가 있는 암호자산을 보유하는 경우

IFRS 해석위원회 결정사항을 동일하게 적용하여 분류하는 것이 적절?

 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (1) 보유자 회계처리 (cont’d)

한편, EFRAG에서 발간한 ‘EFRAG Discussion Paper-Accounting for Crypto-Assets(Liabilities)’에 따르면 각

분류별 토큰의 권리와 자산의 분류에 대해 다음과 같이 제시하고 있음
분류별 토큰의 권리 및 자산의 분류

• Payment tokens- (IFRIC에서 논의 • 탈중앙화 네트워크와 보유자간 명시적인 계약상 약정 재고자산 or 무형자산
한) Cryptocurrencies 포함 이 없어, token에 공식적인 권리 없음

• Security and Asset token • 본질적으로 전통적인 증권과 유사 금융자산 or

배경 • 법인에 대한 경제적 지분을 제공할 수도 있음 비금융투자자산

• Utility token • 블록체인 기반 네트워크 플랫폼의 기존 재화나 아직 보유목적 및 토큰의

개발되지 않은 미래 재화에 대한 접근 권한을
부여하거나 네트워크 기능에 기여할 수 있도록 함 성격에 따라 분류
• 발행 주체의 창의성과 사업 모델의 복잡성에 따라 (선급금, 무형자산, 재고자산,
token에 부가된 권리가 다양하고 광범위
금융자산, 비금융투자자산)

발행되는 암호자산에 내재된 권리가 매우 다양하고, EFRAG이 제시한 각 분류 내 토큰의 중복된

권리(payment 기능은 모든 토큰에 존재)도 있어, 특정 암호자산 분류 시 적용이 어려움
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (1) 보유자 회계처리 (cont’d)

‘법정화폐 담보형 스테이블 코인(예: USDT, USDC)’(*1)은 ‘금융자산’(*2)인가?

회계
이슈 *1 암호자산 보유자가 암호자산 발행자에게 암호자산을 이전하면, 암호자산 보유자가 담보로 제공했던
①
현금(법정화폐)을 환급 받을 수 있음

*2 거래상대방에 금융부채(현금 등 금융자산 인도할 의무) 또는 지분상품(발행자에 대한 잔여지분)이 생겨야 함

§ 암호자산 발행자가 고객의 동의 없이 약관을 변경할 수 있다는 조항과 광범위한 면책 조항이 있어서,
논의
암호자산 발행자가 암호자산 보유자에게 법정화폐를 인도하기로 한 무조건적인 의무를 지는지 불명확

☞ 암호자산 보유자가 갖는 발행자에 대한 상환권(담보로 지급한 법정 화폐의 환급)이 실질적인지 법적 검토가 필요

 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (1) 보유자 회계처리 (cont’d)

회계 미연방 증권법상 ‘증권’(*1)에 해당하는 암호자산은 금융자산 혹은 공동약정으로 분류해야 하는가?

이슈
② *1 주식, 채권 및 양도 가능한 지분주식 등 여타의 투자수단 뿐 아니라 ‘투자계약(investment contract)’을 포함

⒜ 타인의 노력으로부터 나오게 될 수익을 합리적으로 기대하고 ⒝공동사업에 ⒞금전을 투자하게 되는 경우 ‘투자계약’이
존재한다는 판결(‘Howey test’)

§ 미연방 증권법상 증권의 정의가, 기업회계기준서상 ‘금융자산’(*2) 혹은 ‘공동약정’(*3)의 정의와 동일하지 않음

논의
*2 거래상대방에 금융부채(현금 등 금융자산 인도할 의무) 또는 지분상품(발행자에 대한 잔여지분)이 생겨야 함

*3 당사자들간 공동지배력을 보유해야 함

☞ 따라서, 미연방 증권법상 증권에 해당하는 암호자산이, 무조건 금융자산 혹은 공동약정에 해당하지는 않음.
→ 암호자산 발행자와 보유자간 권리·의무 분석이 필요
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (1) 보유자 회계처리 (cont’d)

가상자산사업자가 보유하는 모든 암호자산은, 재고자산으로 분류하고 순공정가치로 후속측정 해야 하는가?

회계
이슈
③ 영업목적으로 보유하는 Cryptocurrency*의 분류

• 통상적인 영업과정에서 판매를 위해 보유 재고자산(저가법)

• 단기간 내에 매도하여, 가격변동이익이나 재고자산(순공정가치

중개이익을 얻을 목적으로 취득
& 당기손익 인식)

§ ‘단 기간에 매도’ 요건을 충족하지 않는다면 이를 적용할 수 없음. 따라서 가상자산사업자는 다음과 같이 보유
논의
목적 별 회계처리 필요 분류 측정

영업 목적
단기간 매도 목적 O
단기간 매도 목적 X
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (2) 가상자산사업자회계처리

미SEC는 ‘가상자산사업자가 수탁(custody) 중인 회원의 암호자산’에 대한 회계처리 지침을 발표(’22.3)

가상자산사업자의 대차대조표

부채
자산
(암호자산 관련 위험으로부터
배경 (보상자산)
고객의 자산을 보호할 의무)

가상자산사업자에 유의적인 위험(암호자산의 고유한 위험) 존재

따라서, 수탁한 암호자산의 공정가치로 부채 측정

 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (2) 가상자산사업자회계처리(cont’d)

회원 위탁 암호자산을 가상자산사업자의 자산과 부채로 인식해야 하는가?

회계
이슈 ü (現 K-IFRS) 어떤 의무에 대한 부채?(그러한 부채 측정 시 수탁자산의 공정가치가 적절?)
④
수탁자산의 통제여부와 무관하게 자산인식?

논의 § SEC 지침은 현재 IFRS와의 정합성 결여로 국내에 직접 적용하기는 어려워 보임

ü 가상자산사업자가 노출된 위험(충당부채)의 공정가치 평가 및 보상자산 인식 근거 미흡

§ 다만, 현재 가상자산거래소의 고객위탁 암호자산과 고객 예치금의 유사성에 근거하여 고객

위탁 암호자산과 반환의무를 자산 부채로 인식하는 안을 검토할 필요성 제기

ü 한편, 고객으로부터 위탁 받은 암호자산에 대한 회계정책, 규모 및 관련 위험, 제3자

위탁보관 여부 등 공시도 필요
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (3) 개발사 회계처리

개발사에게 의무가 있는가?

회계
이슈 ü 블록체인 네트워크가 백서를 통해 대중에게 제공하겠다고 공표한 계획 중, 어느 부분이
⑤
개발사의 회계상 ‘의무’에 해당하는지 명확하지 않음

§ 현행법상 백서에서 약속한 내용에 대한 개발사의 법적의무 여부는 명확하지 않음

논의
ü 다만, 개발사의 법적의무가 없는 경우라 하더라도 개념체계상 부채의 정의* 충족 여부 검토 필요
* 이전을 회피할 수 있도록 취하는 행동이 이전하는 것보다 유의적으로 더 불리한 경제적 결과를 가져온다면, 기업은 이전을
회피할 수 있는 실제 능력이 없을 수 있음(개념체계4.34)

개발사의 수익(이익) 인식 방법

• 의무有 의무 이행 시 수익(이익)인식

• 의무無 현금 수취 시 수익(이익)인식
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (3) 개발사 회계처리(cont’d)

개발사에게 의무가 존재한다면, 적용할 기준서는?

회계
이슈 ü ‘의무’의 유형에 따라, 적용할 기준서가 달라질 수 있음
⑥

K-IFRS K-IFRS
제 1115 호 제 1037 호
‘고객과의 vs ‘충당부채,
계약에서 생기는 우발부채,
수익＇ 우발자산＇

논의 § 거래상대방이 재화나 용역을 획득하기로 한 ‘고객’ 이라면, K-IFRS 제1115호의 적용 범위에 해당

 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (3) 개발사 회계처리(cont’d)

회계 거래상대방이 고객이라면, 고객에 대한 개발사의 수행의무는 무엇?

이슈
⑦ ü 백서로 공표한 내용 중 개발사의 수행의무에 대한 판단에 따라, 다양한 회계처리 존재

논의

백서

암호자산 이전 블록체인 네트워크 완성 블록체인 네트워크 내 암호자산으로

교환할 수 있는
재화 or 용역 이전
 주요 거래 별 회계 이슈

회계 이슈 (3) 개발사 회계처리(cont’d)

회계 각 판단 별, 개발사의 회계처리?
이슈
⑧

논의

블록체인 네트워크 완성 블록체인 네트워크 내 암호자산으로 교환할 수 있는

암호자산 이전
재화 or 용역 이전

개발사의 회계처리 개발사의 회계처리 개발사의 회계처리

시점 차변 대변 시점 차변 대변 시점 차변 대변

• 현금 수취 현금 계약부채 • 현금 수취 현금 계약부채 • 현금 수취 현금 계약부채

• 암호자산 계약부채 수익 • 암호자산 회계처리 없음

• 암호자산이전 회계처리 없음
이전 이전
• 블록체인 • 재화나 용역
계약부채 수익 계약부채 수익
네트워크 이전 시
완성*
* 시점 및 시점 판단 시 고려사항 불명확
 주요 거래 별 회계 이슈

주석 공시(안)

보유 관련 가상자산사업자 개발 및 매각 거래 관련
§ 보유 암호자산의 회계정책, § (보유 가상자산 관련 공시 뿐 § 개발한 암호자산의
규모(보유수량 및 시장가치 등), 아니라) 고객 위탁 암호자산에 대한 특성(암호자산의 사용용도, 개발된
취득 경로, 보유 목적, 인식한 회계정책, 규모(보유수량 및 암호자산의 총 수량, 개발사 보유
손익 등 시장가치 등) 및 관련 위험, 제3자 수량 등) 등 주요사항, 회계정책,

§ ···· 위탁보관 여부 등 개발사의 의무(백서 등) 및

§ ···· 이행정도
§ 암호자산 매각 시 매각 수량 및
수익인식 여부 등
§ ····