‫التمرين رقم (‪ :)1‬تصحيح عناصر الميزانية لحساب ‪.

ANCC‬‬

‫يرغب أحد املستثمرين شراء مؤسسة "‪ "ROM‬للصناعات امليكانيكية‪ .‬يف هذا اإلطار لديكم املعلومات التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬الميزانية المحاسبية في ‪N/11/11‬‬
‫الوحدة ‪ 1111‬ون‬
‫الصافي‬ ‫الخصوم‬ ‫الصافي‬ ‫االهتالك‬ ‫اإلجمالي‬ ‫األصول‬
‫‪084.1‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪51‬‬ ‫‪011‬‬ ‫‪051‬‬ ‫مصاريف تأسيسية‬
‫‪08511‬‬ ‫احتياطات‬ ‫‪08511‬‬ ‫‪58111‬‬ ‫‪08511‬‬ ‫مباين‬
‫‪501‬‬ ‫نتيجة السنة‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫‪08111‬‬ ‫معدات وعتاد‬
‫‪511‬‬ ‫مؤونات للتكاليف واألعباء‬ ‫‪051‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪051‬‬ ‫استثمارات مالية‬
‫‪08051‬‬ ‫حسابات جارية للشركاء‬ ‫‪38351‬‬ ‫‪0111‬‬ ‫‪48351‬‬ ‫خمزون‬
‫‪08011‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪008111‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪008511‬‬ ‫زبائن‬
‫‪08111‬‬ ‫موردون‬ ‫‪08511‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪08511‬‬ ‫قيم جاهزة‬
‫‪58111‬‬ ‫ديون استغالل أخرى‬
‫‪112.41‬‬ ‫المجموع‬ ‫‪112.41‬‬ ‫‪112.11‬‬ ‫‪152141‬‬ ‫المجموع‬
‫‪ -1‬فيما يخص معالجة بعض الحسابات‪:‬‬
‫املباين مت اقتناؤها يف‪ N-10‬ب ـ ‪ 085118111‬ومدة االهتالك ‪ 05‬سنة‪ ،‬قيمة إعادة البناء قدرت من طرف مكتب اخلبري ب ـ‬ ‫‪‬‬
‫‪ 0084558111‬ون مع إجراء ختفيض حسب معامل تقادم يأخذ بعني االعتبار املدة احملاسبية الباقية واملدة احملاسبية اإلمجالية‪.‬‬
‫العتاد حيتوي على آلة صناعية ضرورية للنشاط مت اقتناؤه ب ـ ‪ 081118111‬ون ومسجلة بامليزانية احملاسبية ب ـ ‪ 0118111‬ون‬ ‫‪‬‬
‫قيمة هذه اآللة يف السوق األويل ‪ 080118111‬علما بان الضريبة على الزيادة يف قيمة االستمارات ‪.%0.‬‬
‫باقي العتاد له قيمة حماسبية ‪ 084118111‬وهي سعر السوق الثانوي‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫نقوم بتأسيس مؤونات على القيمة احملاسبية ب ـ ‪ 5118111‬للمخزون و‪ 0118111‬للزبائن‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫فيما خيص دوران املخزون ‪ 41‬يوم‪ .‬مدة الزبائن ‪ 01‬يوم‪ ،‬مدة املوردين ‪ .1‬يوم‪ ،‬وهي معايري تفوق املعايري املخصصة للقطاع‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ -1‬معلومات إضافية‪:‬‬
‫‪ -‬نتيجة السنة تدمج يف االحتياجات‪.‬‬
‫‪ -‬احلسابات اجلارية للشركاء يطالبون بتسديدها‪.‬‬
‫‪ -‬املؤونات لألعباء واخلسائر مربرة‪.‬‬

‫المطل ـ ـوب‪:‬‬
‫أحسب قيمة املؤسسة من خالل األصل الصايف احملاسيب املصحح (‪.)ANCC‬‬
‫اإلجـ ـ ـ ـ ـ ـ ـابة‪:‬‬
‫حساب مجموع األصول المصححة‪:‬‬
‫‪ = ANCC‬مجموع األصول المصححة– مجموع الديون المصححة‬

‫‪ -‬املباين‪:‬‬
 ‫قيمة إعادة البناء = ‪0084558111‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪5‬‬ ‫املدة احملاسبية الباقية‬
‫= =‬
‫‪3 15‬‬
‫معامل التقادم احملاسيب =‬
‫املدة احملاسبية اإلمجالية‬
‫قيمة االستعمال = ‪080308000 = )3÷0 × 0084558111( – 0084558111‬‬
‫‪ -‬املعدات والعتاد‪:‬‬
‫‪1.600.000×600.000‬‬ ‫القيمة احملاسبية الصافية× القيمة اجلديدة‬
‫= ‪960.000‬‬ ‫=‬ ‫قيمة االستعمال =‬
‫‪1.000.000‬‬ ‫القيمة احملاسبية اإلمجالية)اخلام(‬

‫الضريبة على الزيادة يف القيمة ‪%0.‬‬

‫الزيادة يف القيمة = ‪3018111 = 0118111 – 0018111‬‬
‫قيمة الضريبة = ‪048.11 = %0. × 3018111‬‬
‫‪‬قيمة االستعمال = ‪.058011 = 048.11 – 0018111‬‬
‫‪ -‬باقي العتاد مسعر يف السوق الثانوي = ‪084118111‬‬
‫‪ -‬القيمة اإلمجالية للعتاد = ‪080058011 = 084118111 + .058011‬‬
‫‪ -‬استثمارات مالية = ‪0518111‬‬
‫‪ -‬دوران املخزون والزبائن هي معايري تفوق معايري القطاع‬
‫‪ -‬املخزون = ‪08.518111 = 5118111 – 383518111‬‬
‫‪ -‬الزبائن = ‪0184118111 = 0118111 – 0081118111‬‬
‫‪ -‬قيم جاهزة = ‪085118111‬‬
‫مجموع األصول المصححة = ‪152.112..2‬‬
‫الخصوم المصححة (الديون)‪:‬‬
‫‪080518111‬‬ ‫احلسابات اجلارية للشركاء (تدفع)‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪080118111‬‬ ‫ديون مالية‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪081118111‬‬ ‫موردون‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪581118111‬‬ ‫ديون استغالل أخرى‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪5118111‬‬ ‫مؤونات للتكاليف واألعباء (مربرة)‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫= ‪1.21412111‬‬ ‫مجموع الديون المصححة‬
‫= ‪0080518111 – 0480308.00‬‬ ‫األصل الصافي المحاسبي المصحح‬
‫= ‪.22.12..2‬‬ ‫إذن قيمة المؤسسة‬

‫التمرين الثاين‪:‬‬
 ‫التمرين رقم (‪ :)1‬حساب‪ANCC‬من خالل ‪.ANC‬‬

‫املعلومات التالية ختص مؤسسة (‪ )XL‬اليت تطلب منكم تقييم مركزها املايل باستخدام طريقة األصل الصايف املصحح‪.‬‬
‫‪ ‬األصل الصايف احملاسيب للمؤسسة بلغ هناية السنة ‪ 05 N‬مليون ون‪.‬‬
‫‪ ‬مصاريف البحث والتطوير ختص تطوير املنتج اجلديد الذي سيتم تسويقه فيما بعد‪ ،‬ميكن اعتبار هذه املصاريف ضمن شهرة‬
‫احملل‪ ،‬حيث بلغت ‪ 3‬مليون ون‪.‬‬
‫‪ ‬شهرة احملل مسجلة بامليزانية بقيمة ‪ 5‬مليون ون‪.‬‬
‫‪ ‬براءات االخرتاع مسجلة بامليزانية بقيمة ‪ 01‬مليون ون وتقييمها غري مرتبط بشهرة احملل‪.‬‬
‫‪ ‬القيمة احلقيقية لألصول الثابتة املادية واملالية والضرورية لالستغالل بلغت ‪ 45‬مليونون يف حني قيمتها احمل ـ ـ ـ ـ ـ ــاسبية الصافية‬
‫(‪ 01 = VNC‬مليونون)‪.‬‬
‫‪ ‬القيمة السوقية لألصول خارج االستغالل (غري ضرورية للنشاط) هي ‪ .‬مليون ون يف حني (‪ 5 = VNC‬مليون ون) وقيمة‬
‫الزيادة خاضعة للضريبة املؤجلة ‪.‬‬
‫‪ ‬توزيعات األرباح املتوقعة تبلغ ‪ 00‬مليون ون‪.‬‬
‫‪ ‬املعدات املمولة يف إطار قرض اإلجيار بلغت قيمتها احلقيقية ‪ 5‬مليون ون ‪ ،‬القيمة احلالية للعوائد وحق استخدام األصل واليت مل‬
‫تدفع بعد بلغت ‪ 3‬مليون ون‪،‬‬
‫‪ ‬االهتالكات مسجلة بامليزانية بقيمة ‪ 3‬مليون ون‪ ،‬كما بلغت إعانات االستثمار ‪ 0‬مليون ون‪ .‬كالمها خاضعان للضريبة املؤجلة‬
‫‪ ‬معدل الضريبة على األرباح ‪3/0‬‬

‫المطلـ ـ ـوب‪:‬‬
‫‪ -0‬احسب األصل الصايف احملاسيب املصحح (‪)ANCC‬‬
‫‪ -0‬احسب األصل الصايف احملاسيب املصحح خارج شهرة احملل والعناصر املماثلة له‪.‬‬
‫اإلجاب ـ ـ ـ ـة‪:‬‬
‫‪ -1‬حساب ‪:ANCC‬‬
‫الوحدة‪ :‬مليون ون‬
‫‪05‬‬ ‫األصل الصايف احملاسيب‬
‫‪3+‬‬ ‫أعمال البحث والتطوير‬
‫‪35 +‬‬ ‫الزيادة يف قيمة األصول الثابتة لالستغالل (‪ 35 = )01 - 45‬مليون ون‬
‫‪3+‬‬ ‫الزيادة يف قيمة األصول خارج االستغالل (‪ 3 = ) 5- .‬مليون ون‬
‫‪00 -‬‬ ‫توزيعات األرباح‬
‫‪0+‬‬ ‫عقد القرض اإلجياري (‪ 0 = )3 - 5‬مليون ون‬
‫‪4-‬‬ ‫الضرائب املؤجلة (‪( 3/0 × )3 + 0‬اهتالكات ‪ +‬إعانة االستثمار)‬
‫‪0-‬‬ ‫الضرائب املؤجلة (‪( )3/0 × 3‬أصول خارج االستغالل)‬
‫= ‪111‬‬ ‫األصل الصافي المحاسبي المصحح‬
 ‫‪ -1‬حساب األصل الصافي المحاسبي المصحح خارج شهرة المحل والعناصر المماثلة له‪:‬‬
‫الوحدة‪ :‬مليونون‬
‫‪000‬‬ ‫األصل الصايف احملاسيب املصحح اإلمجايل‬
‫‪5-‬‬ ‫شهرة احملل‬
‫‪01 -‬‬ ‫براءة االخرتاع‬
‫‪3-‬‬ ‫مصاريف البحث والتطوير‬
‫= ‪111‬‬ ‫األصل الصافي المحاسبي المصحح خارج شهرة المحل والعناصر التي تم إهمالها‬