‫‪Université d'Alger 3‬‬ ‫جامعة الجزائر ‪3‬‬

‫‪Faculté des Sciences Economiques,‬‬ ‫كمية العموم االقتصادية والعموم التجارية وعموم التسيير‪.‬‬
‫‪Sciences Commerciales et Sciences‬‬
‫‪de Gestion‬‬

‫ماستر ‪ -1‬السداسي االول‪ -‬تخصص‪ :‬محاسبة وتدقيق ‪ -‬مج‪ - 1:‬مقياس‪ :‬التسيير المالي المعمق‬
‫سمسمة رقم ‪3:‬‬
‫لتكن لديك الميزانيتين الماليتين لسنتين ‪ N‬و‪ N-1‬وقائمة الدخل لسنتين ‪ N‬و ‪ N-1‬لشركة "النهضة"‬
‫المتخصصة في صناعة قطاع غيار السيا ارت وكانت كما يمي‪:‬‬
‫‪ – 1‬الميزانيتين الماليتين لسنتين ‪ N‬و ‪N-1‬‬
‫السنة ‪N-1‬‬ ‫السنة ‪N‬‬ ‫السنة ‪N-1‬‬ ‫السنة ‪N‬‬
‫المبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫االهتالك ‪/‬‬ ‫األصول‬
‫المبالغ الصافية‬ ‫المبالغ‬ ‫المبالغ‬ ‫المبالغ االج‬
‫الصافية‬ ‫المؤونات‬
‫رؤوس األموال‬ ‫‪000111‬‬ ‫التثبيتات‬
‫‪000111‬‬ ‫‪000111‬‬ ‫‪0001111‬‬
‫الخاصة‬ ‫معنوية‬
‫‪011111‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪0001111‬‬ ‫أراضي‬
‫‪01111111‬‬ ‫رأس المال الخاص‬ ‫‪0001111‬‬ ‫‪0001111‬‬
‫‪11‬‬
‫االحتياطات‬ ‫‪240000‬‬ ‫‪3196000‬‬ ‫مباني‬
‫‪006001 600001‬‬ ‫‪0006111‬‬ ‫‪0006111‬‬
‫القانونية‬
‫‪135000‬‬ ‫قيم ثابتة‬
‫‪060111‬‬ ‫االحتياطات االختيارية ‪000111‬‬ ‫‪0000011‬‬ ‫‪0600011‬‬ ‫‪1809900‬‬
‫مادية أخرى‬

‫‪060601‬‬ ‫‪000111‬‬ ‫الترحيل من جديد‬ ‫‪006111‬‬ ‫‪000111‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪1015000‬‬ ‫معدات النقل‬

‫‪110000‬‬ ‫‪686000‬‬ ‫معدات وأدوات‬

‫‪4013185‬‬ ‫‪5689979‬‬ ‫نتيجة السنة المالية‬ ‫‪000111‬‬ ‫‪006111‬‬

‫‪/‬‬ ‫سندات‬
‫‪0001111‬‬ ‫‪0001111‬‬ ‫‪0001111‬‬
‫المالية‬
‫‪006000‬‬ ‫‪000600‬‬ ‫المؤونات‬
‫‪/‬‬ ‫تثبيتات المالية‬
‫‪600111‬‬ ‫‪066011‬‬ ‫‪766500‬‬
‫األخرى‬

‫‪1‬‬
 ‫مجموع رؤوس‬ ‫‪860000‬‬ ‫مجموع‬
‫‪15341311 10155511‬‬ ‫‪10155411‬‬ ‫‪13473711‬‬ ‫‪14603400‬‬
‫األموال الخاصة‬ ‫األصول الثابتة‬
‫الخصوم غير‬ ‫‪/‬‬ ‫‪812000‬‬ ‫بضاعة‬
‫‪776000‬‬ ‫‪812000‬‬
‫المتداولة‬

‫‪000611‬‬ ‫‪000011‬‬ ‫ديون طويمة االجل‬ ‫‪669500‬‬ ‫‪707500‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪707500‬‬ ‫المواد األولية والموازم‬

‫‪000111‬‬ ‫‪000111‬‬
‫ديون ناتجة عن عقد ايجار‬
‫‪716700‬‬ ‫‪720000‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪720000‬‬
‫مخزونات من‬
‫تمويمي‬ ‫المنتجات‬

‫‪1051511‬‬ ‫‪1511711‬‬ ‫مجموع الخصوم غير المتداولة‬ ‫‪645000‬‬ ‫‪667000‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪667000‬‬ ‫منتجات قيد اإلتمام‬

‫الخصوم المتداولة‬ ‫‪000011‬‬ ‫‪1074000‬‬ ‫‪125000‬‬ ‫‪1199000‬‬ ‫الزبائن‬

‫‪000111‬‬ ‫‪600111‬‬ ‫موردوا المخزونات‬ ‫‪469700‬‬ ‫‪604000‬‬ ‫‪65000‬‬ ‫‪669000‬‬ ‫أوراق القبض‬

‫‪000111‬‬ ‫‪000111‬‬ ‫موردوا التثبيتات‬ ‫‪401111‬‬ ‫‪410000‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪410000‬‬

‫تسسبيقات مستممة‬
‫من الزبائن‬

‫‪75000‬‬
‫‪60011‬‬ ‫‪00111‬‬ ‫اوراق الدفع‬ ‫‪815000‬‬ ‫‪755000‬‬ ‫‪830000‬‬ ‫حقوق أخرى‬

‫‪010111‬‬ ‫‪000111‬‬
‫فوائد مستحقة عن العقد‬
‫‪1235000‬‬ ‫‪1317000‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪1317000‬‬ ‫البنك‬
‫االيجار‬

‫‪/‬‬ ‫حساب جاري‬

‫‪345111‬‬ ‫‪735111‬‬ ‫فوائد مستحقة‬ ‫‪815000‬‬ ‫‪832000‬‬ ‫‪832000‬‬
‫بريدي‬

‫‪000111‬‬ ‫‪006111‬‬ ‫تسببيقات بنكية‬ ‫‪475000‬‬ ‫‪555000‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪555000‬‬ ‫الصندوق‬

‫‪055111‬‬ ‫مجموع‬
‫مجموع الخصوم‬
‫‪0345511‬‬ ‫‪0539111‬‬ ‫‪7851700‬‬ ‫‪8453500‬‬ ‫‪0410511‬‬ ‫األصول‬
‫المتداولة‬
‫المتداولة‬
‫المجموع العام‬ ‫‪1105111‬‬ ‫المجموع العام‬
‫‪01114711‬‬ ‫‪00195911‬‬ ‫‪20007400‬‬ ‫‪22196900‬‬ ‫‪03301911‬‬
‫لمخصوم‬ ‫لألصول‬

‫‪ – 0‬جدول حسابات النتائج لسنتين ‪ N‬و ‪N-1‬‬

‫‪n–1‬‬ ‫‪n‬‬ ‫األعباء والنتائج خارج الرسم‬

‫–‬ ‫–‬ ‫مبيعات من البضائع‬

‫‪12802000‬‬ ‫‪13714000‬‬ ‫إنتاج المباع‬

‫‪12802000‬‬ ‫‪13714000‬‬ ‫رقم األعمال الصافي‬

‫‪5‬‬
 ‫)‪(102000‬‬ ‫‪160000‬‬ ‫إنتاج المخزن‬

‫–‬ ‫–‬ ‫إنتاج مثبت‬

‫‪200000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫إعانات االستغالل‬

‫‪160000‬‬ ‫‪140000‬‬ ‫استرجاع عمى المؤونات واالهتالكات‬

‫–‬ ‫–‬ ‫منتجات أخرى‬

‫‪13060000‬‬ ‫‪15754000‬‬ ‫المجموع ‪ 1‬إيرادات االستغالل‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مشتريات من البضائع‬

‫(‪)81000‬‬ ‫‪448000‬‬ ‫تغير في المخزون المواد االولية‬

‫‪0000111‬‬ ‫‪0001111‬‬ ‫مشتريات مواد أولية وتموينات‬

‫‪363000‬‬ ‫‪482000‬‬ ‫مشتريات أخرى وأعباء خارجية‬

‫‪207000‬‬ ‫‪214000‬‬ ‫ضرائب ورسوم‬

‫‪0600111‬‬ ‫‪0000111‬‬ ‫أجور المستخدمين‬
‫‪0000011‬‬ ‫‪0000011‬‬ ‫أعباء اجتماعية‬
‫–‬ ‫–‬ ‫أعباء أخرى‬

‫مخصصات االهتالك والمؤونات‪:‬‬

‫‪001111‬‬ ‫‪001111‬‬ ‫‪ -‬مخصصات اهتالك التثبيتات‬

‫‪683600‬‬ ‫‪695400‬‬ ‫‪ -‬مخصصات تدني قمة األصول‬

‫‪563000‬‬ ‫‪574000‬‬ ‫‪ -‬مخصصات المؤونات‬

‫‪7812900‬‬ ‫‪9626800‬‬ ‫مجموع أعباء االستغالل (‪)2‬‬

‫‪5‬‬
 ‫‪5247100‬‬ ‫‪6127200‬‬ ‫نتيجة االستغالل = ‪2 – 1‬‬

‫إيرادات مالية‪:‬‬

‫‪704300‬‬ ‫‪873500‬‬ ‫سندات المشاركة‬

‫–‬ ‫–‬ ‫قيم منقولة وتثبيتات مالية‬

‫‪697400‬‬ ‫‪789500‬‬ ‫فوائد أخرى ومنتجات مماثمة‬

‫‪395000‬‬ ‫‪419000‬‬ ‫تحويال أعباء‬

‫–‬ ‫–‬ ‫إيرادات صافية عمى بيع السندات‬

‫‪1796700‬‬ ‫‪0100111‬‬ ‫مجموع اإليرادات المالية (‪)3‬‬

‫أعباء مالية‪:‬‬

‫‪818600‬‬ ‫‪796000‬‬ ‫مخصصات االهتالك وتدهور القيمة والمؤونات‬

‫‪715800‬‬ ‫‪463100‬‬ ‫فوائد عمى الديون وأعباء مشابهة‬

‫‪347900‬‬ ‫–‬ ‫فروقات سمبية لسعر الصرف‬

‫–‬ ‫–‬ ‫أعباء صافية عمى بيع السندات‬

‫‪1000311‬‬ ‫‪1059111‬‬ ‫مجموع األعباء المالية (‪)7‬‬

‫)‪(85600‬‬ ‫‪822900‬‬ ‫النتيجة المالية = )‪(4 – 3‬‬

‫النتيجة العادية قبل الضريبة‬

‫‪5161500‬‬ ‫‪6950100‬‬ ‫(‪)3 – 4( + )2 – 1‬‬

‫‪1083915‬‬ ‫‪1459521‬‬ ‫ضرائب عمى أرباح الشركات ‪%21‬‬

‫‪4077585‬‬ ‫‪5490579‬‬ ‫النتيجة الصافية العادية )‪(RC‬‬

‫إيرادات غير عادية‪:‬‬

‫‪488500‬‬ ‫‪671800‬‬ ‫إيرادات عمميات التسيير‬

‫‪5‬‬
 ‫‪51000‬‬ ‫‪84000‬‬ ‫إيرادات عمى عمميات األصول الثابتة‬

‫‪68000‬‬ ‫‪74600‬‬ ‫استرجاع مخصصات االهتالك وتدهور القيمة والمؤونات‬

‫‪607500‬‬ ‫‪830400‬‬ ‫مجموع اإليرادات غير العادية (‪)5‬‬

‫األعباء غير العادية‪:‬‬

‫‪511400‬‬ ‫‪493600‬‬ ‫أعباء عمميات التسيير‬

‫‪89500‬‬ ‫‪56000‬‬ ‫إيرادات مع عمميات األصول الثابتة‬

‫‪71000‬‬ ‫‪81400‬‬ ‫مخصصات االهتالك وتدهور القيمة والمستويات‬

‫‪671900‬‬ ‫‪631000‬‬ ‫مجموع األعباء غير العادية (‪)5‬‬

‫)‪(64400‬‬ ‫‪199400‬‬ ‫النتيجة غير العادية )‪)6 – 5( (RH‬‬

‫‪4013185‬‬ ‫‪5689979‬‬ ‫نتيجة الدورة الصافية )‪R = RC + RH :(R‬‬

‫المعمومات اإلضافية‪:‬‬

‫‪ -‬نسبة الهامش عمى اإلنتاج المباع ‪%25‬‬

‫‪ -‬معدل ‪%21 = IBS‬‬

‫المطموب‪ - 1 :‬إعداد وحساب مختمف األرصدة الوسيطية لمتسيير‪.‬‬

‫‪ – 0‬احسب مختمف مؤشرات قياس األداء مع تحديد التطور‪.‬‬

‫‪ – 3‬احسب المردودية المالية و االقتصادية مع تحديد التطور‪.‬‬

‫‪ – 7‬وتحديد أثر حساب الرافعة التشغيمية و الرافعة المالية‪.‬‬

‫‪ – 5‬حساب طاقة التمويل الذاتي‪.‬‬

‫‪ – 5‬التعميق عمى كل النتائج المتوصل اليها‪.‬‬

‫‪5‬‬