‫‪1‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫الجمھوریة الجزائریة الدیمقراطیة الشعبیة‬

‫‪République Algérienne Démocratique et Populaire‬‬
‫وزارة التعلیم العالي و البحث العلمي‪ ،‬جامعة باتنة ‪1‬‬
‫كلیة العلوم االقتصادیة و التجاریة‪ ،‬وعلوم التسییر‬
‫‪Ministère de l’enseignement supérieur et de la recherche scientifique‬‬
‫‪Université Batna 1‬‬
‫‪Faculté Des Sciences Economiques ,Commerciales, et des Sciences De Gestion‬‬
‫قسم المحاسبة و المالیة‬

‫محاسبة الشركات المعمقة ‪1‬‬

‫مطبوعة موجھة لطلبة الماستر محاسبة و تدقیق‬
‫السنة األولى‪ ،‬السداسي األول ‪2024-2023‬‬

‫االندماج‬
‫ملخص ألهم المفاهیم‬
‫سلسلة أمثلة و تطبیقات‬

‫بن براح سمیر ‪ +‬درید موسى‬

‫‪1‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫أشكال اإلندماج‬
‫‪ -1‬اإلندماج اإلستحواذي‪:‬‬
‫يتم بين الشركات بحيث يتم حل شركة وتدمج في شركة أخرى نسمي الشركة املنحلة باملدمجة واألخرى‬
‫بالدامجة ويتم وفق الصيغة التالية‪:‬‬
‫الشركة ‪ + A‬الشركة ‪ =B‬الشركة ‪A‬‬
‫الدامجة ‪ +‬املدمجة = الدامجة‬

‫‪ -2‬اإلندماج اإلتحادي‪:‬‬
‫يتم بين شركتين أو أكثربحيث يتم حل شركات تأسيس شركة جديدة محل الشركات القديمة وفق‬
‫املعادلة التالية‪:‬‬
‫الشركة ‪ + A‬الشركة ‪ =B‬الشركة ‪C‬‬
‫املدمجة ‪ +‬املدمجة = الدامجة‬

‫‪ -3‬اإلندماج اإلنفصالي‪:‬‬
‫هو إختفاء شركة وتوزيع ذمتها املالية بين شركتين أو أكثرسواء موجودتين أو تم إنشاءهما لهذا الغرض‬
‫إجراءات تنفيذ اإلندماج (مراحل اإلندماج)‪:‬‬

‫‪ -1‬مرحلة املفاوضات‪:‬‬
‫يتم النقاش حول النقاط األساسية بين األطراف التي يقع بينهما اإلندماج‬

‫‪ -2‬مرحلة إعداد مشروع اإلندماج‪:‬‬

‫يشمل النقاط التالية‪:‬‬

‫أسباب – أهداف – الشروط؛‬

‫تاريخ إقفال الحسابات؛‬
‫تعيين أصول وخصوم؛‬
‫تحديد املساهمات ومعامل التبادل‪.‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ -3‬اإلعالن عن مشروع اإلندماج‪:‬‬

‫تسليم نسخة عن املشروع للمساهمين؛‬
‫تسليم نسخة للموثق؛‬
‫إعالم الدائنين؛‬
‫تعين محافظ اإلندماج؛‬
‫إعالن في جريدة اإلعالنات القانونية التابعة للمركزالوطني للسجل التجاري‪.‬‬
‫‪ -4‬املصادقة على مشروع اإلندماج‪:‬‬
‫إنعقاد الجمعية العامة استثنائية للمصادقة على املشروع ال يتم إال بعد ‪ 45‬يوم من اإلعالن عن‬
‫املشروع؛‬
‫إعادة تقريرمحافظ اإلندماج قبل ‪ 15‬يوم من انعقاد الجمعية العامة‪.‬‬
‫‪ -5‬اإلعالن عن اإلندماج والتسجيل‪:‬‬
‫اإلعالن لدى جريدة اإلعالنات القانونية؛‬
‫إرسال محاضراملصادقة على اإلندماج إلى مكتب املوثق‪.‬‬

‫بعض املصطلحات الخاصة باالندماج‬

‫عالوة اإلصدار‪ :‬عالوة اإلصدارهو املبلغ الذي يدفعه املساهم عند االكتتاب زيادة على قيمة‬
‫األسهم كمقابل للنفقات التي تتحملها الشركة من جراء إصدارأسهم‪.‬‬

‫ي ‪ :‬املبلغ املكمل "‪ "La soulte‬هو املبلغ الذي يدفع نقدا من طرف‬ ‫املبلغ املكمل أو التعويض‬
‫الشركة الدامجة عن كل سهم تصدره لتعويض حملة أسهم الشركة املدمجة ويتم اللجوء إليه في‬
‫حالة كون معامل التبادل ال يمثل رقما صحيا وينتج عنه إصدارأسهم بالفاصلة‪.‬‬

‫رأس املال العادي‪ :‬يتمثل في املبالغ املدفوعة من قبل املساهمين‪.‬‬

‫حقوق امللكية‪ :‬وهي تتكون من‪ :‬رأس املال باإلضافة إلى االحتياطات و أيضا أرباح املحتجزة‪.‬‬

‫السهم‪ :‬يعبرعن حق امللكية في رأس املال الشركة ويمثل أيضا نصيب املساهم في أرباح الشركة‪.‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫القيمة اإلسمية‪ ،‬الدفترية‪ ،‬السوقية للسهم‪:‬‬

‫القيمة السوقية (العادلة)‬ ‫القيمة الدفترية للسهم‬ ‫القيمة اإلسمية للسهم‬
‫للسهم‬

‫تحدد في السوق املالي أو عن‬ ‫هي نصيب السهم في حقوق‬ ‫املبلغ املحدد في شهادة السهم‬
‫طريق تقييم أصول‬ ‫امللكية‬ ‫وهي التي تحدد‬
‫وخصوم الشركة‬ ‫= حقوق امللكية ‪ /‬عدد األسهم‬ ‫رأس املال العادي‬
‫= صافي األصول بالقيمة‬
‫العادلة ‪ /‬عدد األسهم‬

‫طريقة النموذجية لحل تمارين محاسبة الشركات املعمقة (عند اإلندماج) ‪:‬‬
‫املرحلة األولى‪ :‬حساب معامل التبادل‬
‫معامل التبادل= القيمة السوقية لسهم الشركة املدمجة ‪ /‬القيمة السوقية لسهم الشركة الدامجة‬

‫املرحلة الثانية‪ :‬حساب عدد األسهم املصدرة التي تقوم بإصدارها الشركة‬
‫الدامجة إلى الشركة املدمجة‬
‫عدد األسهم املصدرة= عدد أسهم الشركة املدمجة × معامل التبادل‬

‫املرحلة الثالثة‪ :‬إيجاد قيمة املساهمات (تكلفة الشراء)‬

‫ويتم حسابها وفق ثالث طرق كما يلي‪:‬‬

‫▪ طريقة األولى‪:‬‬
‫قيمة املساهمات= عدد األسهم املصدرة × القيمة السوقية لسهم الشركة الدامجة‬
‫▪ طريقة الثانية‪:‬‬
‫قيمة املساهمات= عدد أسهم شركة املدمجة × القيمة السوقية لسهم الشركة املدمجة‬
‫▪ طريقة الثالثة‪:‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬
 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫قيمة املساهمات= رأسمال ‪ +‬إحتياطات ‪ +‬النتيجة‬

‫املرحلة الرابعة‪ :‬حساب الشهرة‬
‫الشهرة = فارق الشراء (اإلقتناء) – فارق التقييم‬

‫أوال‪ :‬إيجاد فارق الشراء‬

‫فارق الشراء= ثمن الشراء – صافي األصول بالقيمة الدفترية‬
‫ثمن الشراء‪ :‬يمثل قيمة املساهمات‬
‫صافي األصول بالقيمة الدفترية= مجموع صافي األصول بالقيمة الدفترية – الديون‬

‫ثانيا‪ :‬إيجاد فارق التقييم‬

‫فارق التقييم= صافي األصول بالقيمة العادلة – صافي األصول بالقيمة الدفترية‬
‫املرحلة الخامسة‪ :‬حساب الزيادة في رأسمال‬
‫زيادة في رأسمال= عدد األسهم املصدرة × القيمة اإلسمية لشركة الدامجة‬
‫املرحلة سادسة‪ :‬حساب عالوة اإلصدار‬
‫عالوة اإلصدار= قيمة املساهمات – الزيادة في رأسمال‬

‫املرحلة الخامسة‪ :‬تسجيل القيود املحاسبية الالزمة‬

‫خطوة األولى‪ :‬إثبات حصص املساهمات‬
‫‪--------------------------------‬تاريخ العملية‪------------‬‬
‫‪----------------------------‬‬ ‫‪456‬‬
‫الشركاء العمليات على رأسمال‬ ‫‪101‬‬
‫رأس املال‬ ‫‪103‬‬
‫عالوة اإلصدار‬
‫إثبات حصص املساهمات‬

‫‪5‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫خطوة الثانية‪ :‬تحويل األصول والخصوم من الشركة املدمجة إلى الشركة‬

‫الدامجة‬
‫‪--------------------------------‬تاريخ العملية‪------------‬‬
‫‪-----------------------‬‬ ‫‪2…..‬‬
‫حسابات التثبيتات‬ ‫‪3…..‬‬
‫حسابات املخزونات‬ ‫‪4…..‬‬
‫حسابات الغير‬ ‫‪5…..‬‬
‫الحسابات املالية‬ ‫‪4…..‬‬
‫حسابات الغير‬ ‫‪5…..‬‬
‫الحسابات املالية‬ ‫‪1…..‬‬
‫حسابات رؤوس األموال‬ ‫‪456‬‬
‫الشركاء العمليات على رأسمال‬
‫تحويل األصول والخصوم إلى الشركة الدامجة‬

‫املرحلة السادسة ‪ :‬إعداد امليزانية املوحدة‬

‫قواعد أخرى‪:‬‬
‫القيمة السوقية = صافي األصول بالقيمة العادلة ‪ /‬عدد األسهم‬
‫صافي األصول بالقيمة العادلة= صافي األصول بالقيمة الدفترية ‪ +‬فارق الشراء‬

‫‪6‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫أمثلة و تطبيقات‬
‫‪ .1‬مؤسسة الوفاء تملك ‪ 5.000‬سهم بقيمة اسمية تقدربـ ‪ 500‬دج تنوي االستحواذ على مؤسسة الهناء التي‬
‫بحوزتها ‪ 3.000‬سهم بقيمة اسمية تقدربـ ‪400‬دج‬
‫التقييم الحقيقي (القيمة السوقية) لألسهم كانت كما يلي‪:‬‬
‫✓ قيمة السوقية لسهم شركة الوفاء يقدربـ ‪ 600‬دج‬
‫✓ قيمة السوقية لسهم شركة الهناء يقدربـ ‪500‬دج‬
‫املطلوب‪:‬‬
‫أحسب معامل التبادل؟‬
‫أوجد األسهم الواجب إصدارها؟‬
‫أحسب قيمة املساهمات؟‬
‫أحسب الزيادة في رأس املال؟‬
‫أحسب عالوة اإلصدار؟‬
‫إعداد املعالجة املحاسبية لالزمة؟‬
‫‪( .2‬للمحاضرة) إليك معطيات تتعلق بشركتين ‪ C‬و ‪ ،D‬حيث إستحوذت الشركة ‪ C‬على الشركة ‪ D‬وكانت‬
‫معلومات كما يلي‪:‬‬
‫قيمة االسمية للسهمقيمة سوقية للسهم‬ ‫رأس املال العادي عدد األسهم‬ ‫شركات‬
‫‪22‬دج‬ ‫‪20‬دج‬ ‫‪250.000‬دج‬ ‫‪5.000.000‬دج‬ ‫شركة ‪C‬‬
‫‪48‬دج‬ ‫‪10‬دج‬ ‫‪200.000‬دج‬ ‫‪2.000.000‬دج‬ ‫شركة ‪D‬‬

‫املطلوب‪:‬‬
‫علما أن الشركة ‪ D‬و ‪ C‬اتفقت على تحديد املبلغ املكمل وهو بقيمة ‪ 3,6‬لكل سهم‪.‬‬
‫أحسب معامل التبادل؟‬
‫أوجد األسهم الواجب إصدارها؟‬
‫أحسب قيمة املساهمات؟‬
‫أحسب قيمة املبلغ املكمل؟‬
‫‪7‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬
 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫أحسب الزيادة في رأس املال؟‬

‫أحسب عالوة اإلصدار؟‬
‫إعداد املعالجة املحاسبية لالزمة؟‬
‫‪( .3‬للمحاضرة) استحوذت الشركة ‪ A‬على الشركة ‪ B‬حيث كانت املعطيات كما يلي‪:‬‬
‫بالنسبة للشركة ‪:A‬‬
‫القيمة السوقية لسهم ‪ A‬يقدربـ ‪560‬دج‬
‫القيمة اإلسمية لسهم ‪ B‬يقدربـ ‪100‬دج‬
‫بالنسبة للشركة ‪:B‬‬
‫عدد أسهم الشركة ‪ B‬يقدر بـ ‪ 6.000‬سهم‬
‫القيمة السوقية لسهم ‪ B‬يقدربـ ‪400‬دج‬
‫القيمة اإلسمية لسهم ‪ B‬يقدربـ ‪200‬دج‬
‫املطلوب‪:‬‬
‫حساب املبلغ املكمل إذا عملت أن العدد الصحيح لألسهم هو ‪ 4.280‬سهم مصدرمن طرف الشركة ‪ A‬إلى‬
‫مساهمي الشركة ‪B‬؟‬
‫إعداد القيود املحاسبية لالزمة؟‬
‫‪ .4‬مؤسسة الرياض تنوي االستحواذ على مؤسسة النجاح وكانت املعطيات كما يلي‪:‬‬
‫بالنسبة للشركة الرياض‪:‬‬
‫عدد أسهم الشركة الرياض يقدربـ ‪ 10.000‬سهم‬
‫القيمة السوقية لسهم الرياض يقدربـ ‪450‬دج‬
‫القيمة اإلسمية لسهم الرياض يقدربـ ‪100‬دج‬
‫بالنسبة للشركة النجاح‪:‬‬
‫عدد أسهم الشركة النجاح يقدربـ ‪ 7.000‬سهم‬
‫القيمة السوقية لسهم النجاح يقدربـ ‪600‬دج‬
‫القيمة اإلسمية لسهم النجاح يقدربـ ‪100‬دج‬
‫املطلوب‪:‬‬

‫‪8‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫حساب املبلغ املكمل إذا عملت أن العدد الصحيح لألسهم هو ‪ 9.000‬سهم مصدرمن طرف شركة الرياض إلى‬
‫مساهمي شركة النجاح؟‬
‫إعداد القيود املحاسبية لالزمة؟‬
‫‪ .5‬لديك ميزانية الشركتين ‪ A‬و ‪ B‬بالقيمة السوقية (الحقيقية) وهي كما يلي‪:‬‬
‫الشركة ‪:A‬‬
‫ميزانية الشركة ‪A‬‬
‫املبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫املبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪900.000‬‬ ‫رأسمال‬ ‫‪1.850.000‬‬ ‫مختلف األصول‬
‫‪720.000‬‬ ‫إحتياطات‬
‫‪230.000‬‬ ‫ديون مالية‬
‫‪1.850.000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪1.850.000‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫رأسمال الشركة ‪ A‬يتكون من ‪ 30.000‬سهم بقيمة إسمية تقدربـ ‪ 30‬دج للسهم‬
‫الشركة ‪:B‬‬
‫ميزانية الشركة ‪B‬‬
‫املبالغ‬ ‫الخصوم‬ ‫املبالغ‬ ‫األصول‬
‫‪600.000‬‬ ‫رأسمال‬ ‫‪950.000‬‬ ‫مختلف األصول‬
‫‪210.000‬‬ ‫إحتياطات‬
‫‪140.000‬‬ ‫ديون مالية‬
‫‪950.000‬‬ ‫مجموع الخصوم‬ ‫‪950.000‬‬ ‫مجموع األصول‬

‫معلومات إضافية‪:‬‬
‫رأسمال الشركة ‪ B‬يتكون من ‪ 30.000‬سهم بقيمة إسمية تقدربـ ‪ 20‬دج للسهم‬
‫بإفتراض عدم وجود مساهمات متبادلة بين الشركتين ‪ A‬و ‪ ،B‬كما قامت الشركة ‪ A‬بامتصاص الشركة ‪.B‬‬
‫املطلوب‪:‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫أحسب معامل التبادل؟‬

‫أوجد األسهم الواجب إصدارها؟‬
‫أحسب قيمة املساهمات؟‬
‫أحسب الزيادة في رأس املال؟‬
‫أحسب عالوة اإلصدار؟‬
‫إعداد املعالجة املحاسبية لالزمة؟‬
‫‪( .6‬للمحاضرة) الشركة ‪ M‬استحوذت على الشركة ‪ F‬حيث يتم تبادل األسهم بالقيمة الحقيقية‪ ،‬كما كانت‬
‫ميزانية الشركتين بالقيمة الدفترية كما يلي‪:‬‬
‫ميزانية الشركة ‪:M‬‬
‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة اإلجماليةإهتالكات واملؤونات قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬
‫‪800.000‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪676.000‬‬ ‫‪204.000‬‬ ‫تثبيتات عينية ‪880.000‬‬
‫‪600.000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪280.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تثبيتات مالية ‪280.000‬‬
‫‪500.000‬‬ ‫موردون‬ ‫‪380.000‬‬ ‫‪40.000‬‬ ‫‪420.000‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪520.000‬‬ ‫‪38.000‬‬ ‫‪558.000‬‬ ‫زبائن‬
‫‪44.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪44.000‬‬ ‫خزينة‬
‫‪1.900.000‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪1.900.000‬‬ ‫‪282.000‬‬ ‫‪2.182.000‬‬ ‫املجموع‬

‫معلومات إضافية عن شركة ‪:M‬‬

‫الشركة ‪ M‬تملك ‪ 2.000‬سهم في الشركة ‪F‬‬
‫عدد أسهم الشركة ‪ 8.000 M‬سهم‬
‫القيمة اإلسمية ‪100‬دج‬
‫ظهرت شهرة بقيمة ‪1.040.000‬دج‬
‫ميزانية الشركة ‪:F‬‬
‫الخصوم‬ ‫األصول‬

‫‪10‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة اإلجماليةإهتالكات واملؤونات قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬

‫‪400.000‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪315.000‬‬ ‫‪105.000‬‬ ‫تثبيتات عينية ‪420.000‬‬
‫‪200.000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪170.000‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫‪180.000‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪250.000‬‬ ‫موردون‬ ‫‪330.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪330.000‬‬ ‫زبائن‬
‫‪35.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪35.000‬‬ ‫خزينة‬

‫‪850.000‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪850.000‬‬ ‫‪115.000‬‬ ‫‪965.000‬‬ ‫املجموع‬

‫معلومات إضافية عن شركة ‪:F‬‬

‫عدد أسهم الشركة ‪ 4.000 F‬سهم‬
‫القيمة اإلسمية ‪100‬دج‬
‫ظهرت شهرة بقيمة ‪200.000‬دج‬
‫املطلوب‪:‬‬
‫أحسب معامل التبادل؟‬
‫أوجد األسهم الواجب إصدارها؟‬
‫أحسب قيمة املساهمات؟‬
‫أحسب الزيادة في رأس املال؟‬
‫أحسب عالوة اإلصدار؟‬
‫إعداد املعالجة املحاسبية لالزمة؟‬
‫إعداد امليزانية املوحدة للشركة الدامجة ‪ M‬بعد اإلندماج؟‬
‫‪ .7‬تعتزم الشركة ‪ A‬والشركة ‪ B‬أن يندمجا و إتفقت على إتباع اإلندماج اإلستحواذي وإليك ميزانية الشركتين‪:‬‬
‫ميزانية الشركة ‪:A‬‬
‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة اإلجماليةإهتالكات واملؤونات قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬
‫‪5.000‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪90‬‬ ‫‪10‬‬ ‫تثبيتات معنوية ‪100‬‬
‫‪4.500‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪8.400‬‬ ‫‪2.100‬‬ ‫تثبيتات عينية ‪10.500‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪550‬‬ ‫النتيجة‬ ‫‪1.200‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تثبيتات مالية ‪1.200‬‬

‫‪4.700‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪1.100‬‬ ‫مخزونات‬
‫ديون إستغالل ‪400‬‬ ‫‪4.200‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4.200‬‬ ‫زبائن‬
‫‪100‬‬ ‫موردون‬ ‫‪360‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪360‬‬ ‫خزينة‬
‫‪15.250‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪15.250‬‬ ‫‪2.210‬‬ ‫‪17.460‬‬ ‫املجموع‬

‫معلومات إضافية عن شركة ‪:A‬‬

‫رأس املال يقدربـ ‪5.000.000‬دج‬
‫عدد أسهم الشركة ‪ A‬تقدربـ ‪ 20.000‬سهم‬
‫القيمة اإلسمية ‪250‬دج‬
‫القيمة السوقية ‪400‬دج‬
‫ميزانية الشركة ‪:B‬‬
‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة اإلجماليةإهتالكات واملؤونات قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬
‫‪2.500‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪300‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تثبيتات معنوية ‪300‬‬
‫‪100‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪6.500‬‬ ‫‪1.500‬‬ ‫تثبيتات عينية ‪8.000‬‬
‫‪220‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪800‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪4.400‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪1.700‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1.700‬‬ ‫زبائن‬
‫ديون استغالل ‪2.700‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪620‬‬ ‫خزينة‬
‫‪9.920‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪9.920‬‬ ‫‪1.700‬‬ ‫‪11.620‬‬ ‫املجموع‬

‫معلومات إضافية عن شركة ‪:B‬‬

‫رأس املال يقدربـ ‪2.500.000‬دج‬
‫عدد أسهم الشركة ‪ B‬تقدر بـ ‪ 2.500‬سهم‬
‫القيمة اإلسمية ‪1.000‬دج‬
‫القيمة السوقية ‪1.200‬دج‬

‫‪12‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫عند تقييم أصول وخصوم الشركة املدمجة ‪( B‬ميزانية ‪ B‬بالقيمة العادلة) نتجت امليزانية التالية‪:‬‬
‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة صافية‬ ‫العناصر‬
‫‪-‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪400‬‬ ‫تثبيتات معنوية‬
‫‪-‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪7.500‬‬ ‫تثبيتات عينية‬
‫‪-‬‬ ‫نتيجة‬ ‫‪900‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪4.400‬‬ ‫ديون مالية‬ ‫‪1.000‬‬ ‫زبائن‬
‫‪2.700‬‬ ‫ديون استغالل‬ ‫‪620‬‬ ‫خزينة‬
‫‪400‬‬ ‫ضرائب مؤجلة خصوم‬
‫‪7.500‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪10.420‬‬ ‫املجموع‬
‫املطلوب‪:‬‬
‫أحسب معامل التبادل؟‬
‫أوجد األسهم الواجب إصدارها؟‬
‫أحسب قيمة املساهمات؟‬
‫أحسب قيمة الشهرة؟‬
‫أحسب الزيادة في رأس املال؟‬
‫أحسب عالوة اإلصدار؟‬
‫إعداد املعالجة املحاسبية لالزمة؟‬
‫إعداد امليزانية املوحدة للشركة الدامجة ‪ A‬بعد اإلندماج؟‬
‫مالحظة‪ :‬بالنسبة للشركتين ستكون الوحدة بـ ‪1.000‬دج‪.‬‬
‫‪( .8‬للمحاضرة) استحوذت الشركة ‪ A‬على كامل أسهم الشركة ‪ B‬بسعر ‪170.000‬دج كما دفعت الشركة ‪ A‬مبلغ‬
‫‪4.000‬دج نقدا كعموالت سمسرة ومبلغ ‪8.000‬دج أتعاب املدققين واملحامين إلتمام الصفقة‪.‬‬
‫وقد ظهرت ميزانية الشركة ‪ A‬و الشركة ‪ B‬بالقيمة الدفترية كما يلي‪:‬‬
‫ميزانية الشركة ‪:A‬‬
‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة اإلجماليةإهتالكات واملؤونات قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬

‫‪13‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪350.000‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫معدات النقل ‪60.000‬‬

‫‪100.000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪100.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫معدات صناعية ‪100.000‬‬
‫‪210.000‬‬ ‫ذمم دائنة‬ ‫‪180.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪180.000‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪130.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪130.000‬‬ ‫ذمم مدينة‬
‫‪190.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪190.000‬‬ ‫نقديات‬

‫‪660.000‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪660.000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪660.000‬‬ ‫املجموع‬

‫ميزانية الشركة ‪:B‬‬

‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة اإلجماليةإهتالكات واملؤونات قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬
‫‪120.000‬‬ ‫رأس املال‬ ‫‪10.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫معدات النقل ‪10.000‬‬
‫‪30.000‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫‪40.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫معدات صناعية ‪40.000‬‬
‫‪30.000‬‬ ‫ذمم دائنة‬ ‫‪60.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪60.000‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪45.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪45.000‬‬ ‫ذمم مدينة‬
‫‪25.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫نقديات‬

‫‪180.000‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪180.000‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪180.000‬‬ ‫املجموع‬

‫وقد وكانت ميزانية الشركة ‪ B‬بالقيمة العادلة (السوقية) كما يلي‪:‬‬

‫الخصوم‬ ‫األصول‬
‫املبالغ‬ ‫العناصر‬ ‫قيمة الصافية‬ ‫العناصر‬
‫‪-‬‬ ‫رأس املال‬ ‫معدات النقل ‪30.000‬‬
‫‪-‬‬ ‫إحتياطات‬ ‫معدات صناعية ‪45.000‬‬
‫‪20.000‬‬ ‫ذمم دائنة‬ ‫‪62.000‬‬ ‫مخزونات‬
‫‪40.000‬‬ ‫ذمم مدينة‬

‫‪14‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬

 ‫‪1‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪2024 2023‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪25.000‬‬ ‫نقديات‬

‫‪20.000‬‬ ‫املجموع‬ ‫‪202.000‬‬ ‫املجموع‬

‫املطلوب‪:‬‬
‫أحسب قيمة املساهمات؟‬
‫أحسب قيمة الشهرة؟‬
‫إعداد املعالجة املحاسبية لالزمة؟‬
‫إعداد امليزانية املوحدة للشركة الدامجة ‪ A‬بعد اإلندماج؟‬

‫‪15‬‬ ‫‪Benberrah Samir + Drid Moussa‬‬