‫امجيَّرية امجزائرية امدييقراطية امشعبية‬

‫ِزارة امتربية امّطنية‬

‫اإلقتصاد ِاميناجينت‬ ‫اميادة‬ ‫امشعبة ‪ :‬تسيير ِاقتصاد‬

‫اميجال اميفاٍييي األِل‪ :‬امييكانيزىات اإلقتصادية‬

‫امّحدة األِمٓ ‪ :‬امنقّد‬

‫درس امنقّد‬
‫‪ - 1‬اميبادمة ‪:‬‬

‫كان امنشاط أقتصادي في اميجتيعات امبدائية يتً بغرض أستَٕك امذاتي ‪ِ .‬بتطّر اميجتيعات ظَر تقسيً امعيه في‬

‫ىرحنتُ األِمٓ ‪ِ ،‬كنتيجة مَذا امتقسيً ظَر امفائض في اإلنتاج ‪ ،‬ىيا أدْ إمٓ ظَّر امحاجة إمٓ ىبادمتُ ‪ .‬فيا اميقصّد‬

‫باميبادمة ؟ ِىا ٍي أشكامَا ؟‬

‫‪ - 1 - 1‬تعريف اميبادمة ‪:‬‬

‫اميبادمة ٍي عينية امتنازل عن شيء ىقابه امحصّل عنٓ شيء آخر ‪ٍِ ،‬ي بيحابة ٍيزة امّصه امتي تربط بين ىنتج‬

‫امسنعة ِىستَنكَا ‪ .‬كيا ييكن أن تتً ٍذٌ امعينية ىن خٕل ِسطاء ( تجار امجينة ِتجار امتجزئة ) ‪.‬‬

‫‪ - 2 - 1‬أشكال اميبادمة ‪:‬‬

‫أ ‪ -‬اميقايضة ‪:‬‬

‫تعريف اميقايضة ‪ :‬اميقايضة ٍي أِل شكه ىن أشكال اميبادمة ‪ٍِ ،‬ي تعني ىبادمة سنعة بسنعة أِ خدىة بخدىة‬ ‫‪‬‬

‫أِ سنعة بخدىة ‪ِ ،‬ذمك بدِن استخداو امنقّد ( سنعة بسنعة ) ‪.‬‬

‫عيّب اميقايضة ‪ :‬منيقايضة ىجيّعة ىن امعيّب نّجزٍا في ىا يني ‪:‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ ‬صعّبة تّافر امتّافق اميتبادل بين امطرفين ‪ ،‬أي صعّبة إيجاد شخصن يرغب كه ىنَيا في سنعة اآلخر ‪.‬‬

‫‪ ‬صعّبة تجزئة بعض امسنع امتي ٔ تقبه امتجزئة ىن حيخ طبيعتَا أِ حجيَا ىحه امياشية ‪.‬‬

‫‪ ‬صعّبة ِجّد ىعدل ىّحد منتبادل بين سنعة ِأخرْ ‪.‬‬

‫‪ ‬صعّبة ىقايضة امخدىات بامسنع ‪.‬‬

 ‫‪ ‬إن اميقايضة ٔ تسيح بأدخار ِذمك أن اميخزِن امسنعي يتطنب تكنفة متخزينُ ىن جَة ‪ ٍِّ ،‬ىعرض‬

‫منتنف ِامضياع ىن جَة جانية ‪.‬‬

‫ب ‪ -‬اميبادمة بّاسطة امنقّد‪:‬‬

‫ٍي استخداو امنقّد كّسيط في عينية امتبادل ( سنعة – نقّد – سنعة ) ‪ِ .‬تجدر اإلشارة بأن ٍذٌ امعينية قد ىرت بعدة‬

‫ىراحه ‪ ،‬ففي اميرحنة األِمٓ استخدىت بعض امسنع ىحه امينح ِامجنّد كّسيط منيبادمة منتغنب عنٓ بعض عيّب‬

‫اميقايضة ‪ ،‬جً في ىرحنة ٔحقة تً استخداو امنقّد اميعدنية ‪ِ ،‬بعد ذمك ظَرت تدريجيا أشكال أخرْ مننقّد سنتطرق‬

‫إميَا ٔحقا ‪.‬‬

‫‪ - 2‬امنقّد ‪:‬‬

‫‪ - 1 - 2‬تعريف امنقّد ‪:‬‬

‫ييكن تعريف امنقّد ِظيفيا بأنَا ‪ ( :‬امنقّد ٍي كه ىا تفعنُ امنقّد ) ‪ٍِ .‬ذا يعني أي ِسيط ييكن أن يصبح نقّدا بحيخ‬

‫يكّن قادرا عنٓ امقياو بّظائف امنقّد ِيحظٓ بامقبّل امعاو ‪.‬‬

‫‪ - 2 - 2‬خصائص امنقّد ‪:‬‬

‫مننقّد عدة خصائص نذكرٍا في ىا يني ‪:‬‬

‫تتيتع بامقبّل امعاو ىن كافة أفراد اميجتيع ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أن تكّن نادرة نسبيا ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أن تتيتع بحبات نسبي في قييتَا ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أن تكّن قابنة منتجزئة دِن انخفاض مقييتَا ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أن تكّن ِحداتَا ىتياجنة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أن تكّن سَنة امحيه ِأحتفاظ بَا ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ٔ تبنٓ بسَّمة أي ٔ تتنف نتيجة تداِمَا ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ِ - 3 - 2‬ظائف امنقّد ‪:‬‬

‫مننقّد ِظائف ىتعددة نّجزٍا في ىا يني ‪:‬‬

‫ِسيط منيبادمة ‪ :‬ميس امَدف ىن امنقّد استَٕكَا ىباشرة ( ٔ تطنب امنقّد مذاتَا ) ‪ ،‬به ٍي امّسينة‬ ‫‪‬‬

‫اميستخدىة منحصّل عنٓ امسنع ِامخدىات ِاألصّل اميامية دِن امنجّء إمٓ اميقايضة ‪ .‬مذمك يقال أن مننقّد‬

‫قدرة شرائية عاىة ‪.‬‬

 ‫ىقياس منقيية ‪ :‬تستخدو امنقّد كّحدة حساب أِ ىعيار ىحنُ في ذمك ىحه اميتر ِامنتر ‪ .‬فامنقّد تستعيه‬ ‫‪‬‬

‫مقياس قيً امسنع ِامخدىات ِنسبة قيية كه سنعة إمٓ غيرٍا ىن امسنع األخرْ ‪ .‬فَي إذن أداة ىحاسبية ‪ِ ،‬ىن‬

‫أجه ذمك تحدد في كه بند ِحدة ىعينة منتحاسب كامدينار ىحٕ ‪.‬‬

‫ىستّدع ( ىخزن ) منقيً ‪ :‬تتييز امنقّد اميعاصرة بخفة ِزنَا ِسَّمة حفظَا ‪ ،‬كيا أنَا تجنب حائزٍا تكاميف‬ ‫‪‬‬

‫امتخزين ِامتنف ‪ِ ،‬يحتفظ األشخاص بامنقّد ٔ مذاتَا به بغرض ادخارٍا ىن أجه إنفاقَا في اميستقبه في‬

‫شراء امسنع أستَٕكية أِ أستحيارية ‪.‬‬

‫ِسينة منيدفّعات اآلجنة‪ :‬تستخدو امنقّد كأداة متسديد كافة أمتزاىات ( دفع جييع اميستحقات في اميستقبه‬ ‫‪‬‬

‫) سّاء نتيجة ٔقتراض ىعين أِ ناشئة عن عينيات امبيع عنٓ امحساب ‪ ...‬امخ ‪.‬‬

‫‪ - 4 - 2‬أشكال امنقّد ‪:‬‬

‫مننقّد عدة أشكال تتيحه في ‪:‬‬

‫أ – امنقّد اميعدنية‪:‬‬

‫ظَرت امنقّد اميعدنية بعدىا عجزت امنقّد امسنعية عن ىجاراة ىتطنبات ذمك امعصر ‪ِ .‬امنقّد اميعدنية ٍي تنك امنقّد‬

‫اميسكّكة ىن اميعدن كامذٍب أِ امفضة أِ امبرِنز ‪ِ .‬مننقّد اميعدنية شكٕن ٍيا ‪:‬‬

‫نقّد ىعدنية كاىنة ِفيَا تتعادل قييتَا امقانّنية ىن قييتَا كيعدن ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫نقّد ىعدنية ىساعدة ِفيَا تتفّق قييتَا امقانّنية عنٓ قيية اميعدن امذي تحتّيُ ىحه قطع ‪ 50‬دج ‪ 100 ،‬دج‬ ‫‪‬‬

‫‪ ...‬امخ ‪.‬‬

‫ب ‪ -‬امنقّد امّرقية‪:‬‬

‫ٍي نقّد قانّنية ( إمزاىية ) يصدرٍا امبنك اميركزي ‪ ،‬حيخ أن امدِمة تنزو األشخاص بقبّمَا منتداِل دِن أن يكّن مًَ‬

‫امحق في تحّينَا إمٓ ذٍب أِ فضة ‪.‬‬

‫ج ‪ -‬امنقّد اميصرفية( امخطية ) ‪:‬‬

‫ٍي نقّد يصدرٍا اميصرف ( امبنك ) امتجاري ‪ٍِ ،‬ي عبارة عن أرصدة في حسابات اميّدعين في اميصرف ‪ِ .‬ينتزو‬

‫اميصرف بدفع ىبنغ ىعين ىن امنقّد منيّدع أِ ألىرٌ عند امطنب ‪ِ .‬ينشأ ٍذا أمتزاو نتيجة إليداع ىبامغ ىن امنقّد‬

‫امقانّنية ىن طرف اميّدعين ‪ ،‬أِ نتيجة مقياو اميصرف بإقراض أحد عيٕئُ ِِضع ىبنغ امقرض في حساب امعييه‬

‫باميصرف ‪ِ .‬تستعيه امصكّك ( امشيكات ) أِ أِاىر امدفع األخرْ في تداِل ٍذا امنّع ىن امنقّد ‪ٍِ .‬ذٌ امنقّد ٔ تعتبر‬

‫نقّدا إمزاىية ‪ ،‬ألنُ يحق ألي شخص أن ييتنع عن قبّل ٍذٌ امصكّك ‪.‬‬
 ‫د ‪ -‬امبطاقة أئتيانية‪:‬‬

‫ٍذٌ امبطاقة يصدرٍا اميصرف امتجاري ‪ ِٔ ،‬يشترط أن يكّن محاىه ٍذٌ امبطاقة رصيد دائن في اميصرف ‪ .‬أي أن األىر‬

‫يتعنق بقرض مُ سقف ائتياني ىعين ىينّح محاىه امبطاقة ‪ِ ،‬امذي يسيح مُ بامسحب نقدا أِ مشراء امسنع ‪ِ .‬عنٓ حاىه‬

‫ٍذٌ امبطاقة دفع فّائد عنٓ اميبامغ اميسحّبة فقط ‪ِ .‬عند قياو حاىه امبطاقة بشراء شيء ىا بّاسطة ٍذٌ امبطاقة‬

‫يقّو اميصرف اميصدر منبطاقة بسداد فّاتير اميشتري ِيقّو اميصرف بعد ذمك بإرسال كشف اميشتريات محاىه امبطاقة‬
‫‪.‬‬

‫ٍٖ ‪ -‬امنقّد أمكترِنية‪:‬‬

‫ِيطنق عنيَا أيضا ( امنقّد امرقيية ) ٍِي عبارة عن أرصدة نقدية ىسبقة امدفع ىسجنة عنٓ ِسائط امكترِنية (‬

‫امبطاقات امييغنطة ‪ ،‬امَّاتف اميحيّمة اميبرىجة مَذا امنّع ىن امتعاىه ) ‪ِ .‬ىن خصائص امنقّد أمكترِنية أنَا تسيح‬

‫بامتيّيه عن بعد بّاسطة شبكة أنترنت ىحٕ ‪ِ .‬تسيح كذمك بتحّيه امقيية ىن شخص آلخر تسديدا محين اميشتريات‬

‫اميختنفة ( دفع جين ِجبة طعاو أِ جين تذكرة ِسينة نقه أِ جين حذاء ‪ ...‬امخ )‪ِ .‬منعيه بَذا امنّع ىن امنقّد يجب أن‬

‫تتّفر جٕجة عناصر أِ أطراف ٍي ‪:‬‬

‫‪ ‬امزبّن أِ امعييه ‪.‬‬

‫‪ ‬امبائع ‪.‬‬

‫‪ ‬امبنك امذي يتعاىه إمكترِنيا عبر أنترنت ‪.‬‬

‫ِباإلضافة إمٓ ذمك ‪ ،‬يجب أن يكّن مدْ كه طرف ىن ٍذٌ األطراف نفس برناىج امنقّد أمكترِنية ‪.‬‬

‫‪ - 5 - 2‬إصدار امنقّد‪:‬‬

‫إصدار امنقّد امّرقية ِاميعدنية‪ :‬يعّد مندِمة ِحدٍا حق إصدار امنقّد امّرقية ِاميعدنية عبر امتراب امّطني ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫ِيفّض ىيارسة ٍذا امحق مبنك امجزائر ( امبنك اميركزي ) دِن سّاٌ ‪.‬‬

‫أئتيان تقّو امبنّك امتجارية بإصدار ٍذٌ األنّاع ىن امنقّد‬

‫‪:‬‬ ‫إصدار امنقّد اميصرفية أمكترِنية ِبطاقات‬ ‫‪‬‬

‫ِذمك تحت رقابة امبنك اميركزي امتي سنتطرق إميَا ٔحقا بشيء ىن امتفصيه ‪.‬‬

‫‪ - 6 - 2‬امكتنة امنقدية ‪:‬‬

‫تعريف امكتنة امنقدية‪ٍ :‬ي ىجيّعة امّحدات امنقدية أِ امّحدات امقائية بّظائف امنقّد امتي ٍي في حيازة‬ ‫‪‬‬

‫ىختنف األعّان أقتصاديين ‪.‬‬

‫ىكّنات امكتنة امنقدية‪ :‬تتكّن امكتنة امنقدية ىن ‪:‬‬ ‫‪‬‬

‫‪ ‬امنقّد امقانّنية‪ِ :‬تشيه األِراق امنقدية ِامنقّد اميعدنية اميساعدة ‪ِ ،‬تسيٓ نقّدا قانّنية ألن امقانّن‬

‫يصبغ عنيَا صفة امشرعية ِامقدرة عنٓ تسّية امديّن ِاإلبراء ىنَا ‪ٍِ ،‬ي كذمك تيحه قية امسيّمة ‪.‬‬
 ‫‪ ‬امنقّد أئتيانية‪ٍ :‬ي نقّد غير قانّنية ‪ٍِ ،‬ي عبارة عن امتزاو ىن اميصارف امتجارية مدفع ىبامغ ىعينة‬

‫ىن امنقّد امقانّنية مصامح ىختنف األعّان أقتصاديين عند امطنب ‪ٍِ ،‬ي تشيه جييع امّدائع امجارية ‪،‬‬

‫أىا امّدائع أدخارية ِامّدائع ألجه فٕ تدخه ضين امكتنة امنقدية ‪.‬‬

‫‪ - 7 - 2‬امتّازن امنقدي ‪:‬‬

‫يحدث امتّازن امنقدي عندىا يتحقق امتعادل بين امطنب عنٓ امنقّد ِبين كيية امنقّد اميعرِضة ىن طرف امسنطات‬

‫امنقدية في زىن ىعين ‪ِ .‬بعبارة أخرْ يتحقق امتّازن عند امنقطة امتي يتقاطع فيَا ىنحنٓ عرض امنقّد ىن ىنحنٓ‬

‫امطنب عنيَا ‪ِ .‬نقطة امتقاطع ٍذٌ تسيٓ نقطة امتّازن ِامتي يتحدد عندٍا سعر امفائدة امتّازني ‪.‬‬

‫ِييكن تّضيح حامة امتّازن امنقدي ىن خٕل امشكه امتامي ‪:‬‬

‫سعر‬
‫الفائدة‬ ‫منحنى‬
‫عرض النقود‬

‫ت‬ ‫منحنى‬
‫ع‬ ‫الطلب على النقود‬

‫‪0‬‬ ‫ك‬ ‫عرض النقود ‪ /‬الطلب على النقود‬

‫(ك) ييحه كيية امتّازن ىن امنقّد ‪( .‬ت) تشير إمٓ نقطة امتّازن ‪.‬‬ ‫(ع) تيحه سعر امفائدة امتّازني‪.‬‬

‫يشير ىنحنٓ امطنب عنٓ امنقّد إمٓ امعٕقة امعكسية بين امكيية اميطنّبة ىن امنقّد ِسعر امفائدة ‪ِ .‬يشير ىنحنٓ عرض‬

‫امنقّد إمٓ استقٕل امكيية اميعرِضة ىن امنقّد عن سعر امفائدة ‪.‬‬