‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .

‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس‬

‫بالتطبيق على الصناعات والخدمات اللوجستية‬
‫**‬ ‫*‬
‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬
‫***‬
‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬

‫ملخص‬
‫تتسم تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر الواردة إلى مصر بالتذبذب من سنة إلى‬
‫أخرى من حيث القيمة‪ ،‬ويرجع ذلك إلى أن مناخ اإلستثمار في مصر يتسم‬
‫بالحساسية وفق التطوارات المحلية‪ .‬وقد تكون عوامل أو محددات هذا اإلستثمار‬
‫ممثلة في األداء اللوجستي‪ ،‬اإلستقرار اإلقتصادي الكلي‪ ،‬رأس المال البشري‪ ،‬وفرة‬
‫الموارد الطبيعية‪ ،‬حجم السوق‪ ،‬اإلجراءات الحكومية‪ .‬وتم إختبار هذه العوامل وثبت‬
‫أن األكثر تأثي اًر هي األداء اللوجستي‪ ،‬حجم السوق‪ .‬هذا ويعتبر مشروع محور قناة‬
‫السويس مشروع قومي‪ ،‬من الممكن أن يحقق نتائج إقتصادية لإلقتصاد الوطني من‬
‫خالل إقامة مناطق لوجستية به‪.‬‬
‫الكلمات المفتاحية‬
‫اإلستثمار األجنبي المباشر‪ ،‬اللوجستيات‪ ،‬مشروع محور قناة السويس‪،‬‬
‫المناطق اللوجستية‪.‬‬

‫* أستاذ اإلقتصاد والتجارة الدولية – جامعة حلوان‪.‬‬

‫** ُمدرس اإلقتصاد– جامعة حلوان‪.‬‬
‫*** باحث ماجستير في إقتصاديات التجارة الخارجية – جامعة حلوان‪.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪581‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

Abstract
Foreign direct investment (FDI) flows into Egypt fluctuate from
year to year in terms of value, due to the fact that the
investment climate in Egypt is sensitive according to local
conditions. The factors or determinants of this investment may
be represented in logistic performance, macroeconomic
stability, human capital, abundance of natural resources, market
expansion and government actions. These factors were tested
and proved to be the most influential logistical performance and
market expansion. The project of the Suez Canal axis is a
national project, which can achieve economic results for the
national economy through the establishment of logistics zones.
Keywords
Foreign Direct Investment, Logistic Sectors, Suez Canal axis
Project, Logistic zones.
:‫مقدمة‬
،‫يمثل مشروع محور قناة السويس نقلة تنموية ضخمة لإلقتصاد المصري‬
‫ كمركز لوجستي وصناعي عالمي‬،‫فهو يهدف إلى تعظيم دور إقليم قناة السويس‬
‫ في‬،‫ ويتوافر في اإلقليم إمكانيات جذب اإلستثمار األجنبي المباشر‬،‫متكامل‬
‫مجاالت النقل واللوجستيات والطاقة والسياحة وتكنولوجيا المعلومات والزراعة‬
1
.‫ إلنه يضم ثالث محافظات هي بورسعيد واإلسماعيلية والسويس‬،‫والعقارات‬

،"‫" التطور اإلقتصادي والموارد اإلقتصادية في مصر والعالم‬،)2015( .‫ جابر‬،‫ عبد الجواد‬.‫ عُمر‬،‫ سالمان‬1
.154 -153 :‫ ص ص‬،‫ القاهرة‬،‫ جامعة حلوان‬،‫جهاز نشر وتوزيع الكتاب الجامعي‬

2 ‫ العدد‬- 31 ‫المجلد‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

582
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫وتعد قناة السويس من أهم الممرات المالحية في العالم‪ 2.‬حيث يمر بها‬
‫‪ %10‬من تجارة العالم و‪ %22‬من تجارة الحاويات‪ ،‬ولكن تظل هناك إمكانيات‬
‫إقتصادية غير مستغلة يمكن أن يستفاد منها‪ ،‬بإضافة قيمة مضافة للمرور بقناة‬
‫السويس‪ ،‬وعدم اإلكتفاء برسوم العبور بها والتي تبلغ تقريباً ‪ 5.2‬مليار دوالر‬
‫‪3‬‬
‫سنوياً‪.‬‬
‫مشكلة الدراسة‪:‬‬
‫تتضح مشكلة الد ارسة في تضأول تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر‪ ،‬وإن‬
‫المناخ اإلستثماري يشتمل على مجموعة من العوامل والمقومات يجب أن تتوافر في‬
‫المناطق المطلوب جذب هذا اإلستثمار اليها‪ ،‬ومنطقة قناة السويس تعد أرض‬
‫خصبة إلجتذاب هذا اإلستثمار من أجل اإلستثمار في اللوجستيات‪.‬‬
‫فرضية الدراسة‪:‬‬
‫ترتكز الدراسة على فرضية مفادها‪:‬‬
‫إن مشروع محور قناة السويس به العديد من مقومات جذب اإلستثمار األجنبي‬
‫المباشر في اللوجستيات‪.‬‬
‫هدف الدراسة‪:‬‬
‫يتمثل هدف الدراسة في دراسة مدى توافر مقومات جذب اإلستثمار األجنبي‬
‫المباشر في مشروع محور قناة السويس‪.‬‬

‫‪2‬عشري‪ ،‬هبه‪ " ،)2005( .‬إستخدام ُنظم دعم القرار لترشيد قرارات اإلستثمار في مشروعات تطوير المجرى‬
‫المالحي لقناة السويس"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية التجارة ببورسعيد‪ ،‬جامعة قناة السويس‪ ،‬ص‪.10 :‬‬
‫‪ 3‬يونس‪ ،‬رشا‪ .‬عليوه‪ ،‬منى‪ " ،)2015( .‬مقومات ومعوقات إقامة مناطق لوجستية بالتطبيق على محور تنمية‬
‫قناة السويس"‪ ،‬المؤتمر الدولي للنقل البحري واللوجستيات‪ ،‬منظور التنمية المستدامة للمشروعات العمالقة‪،‬‬
‫(‪ 31-29‬مارس)‪ ،‬ص‪.1 :‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪583‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫منهجية الدراسة‪:‬‬
‫تعتمد الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي‪ ،‬من خالل تناول المعلومات والدراسات‬
‫الخاصةةة بموضةةوع البحةةث‪ .‬كمةةا سةةيتم اإلسةةتعانة باألسةةلوب القياسةةي إلختبةةار تةةأثير‬
‫المقومات على جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في مصر‪.‬‬
‫أهمية الدراسة‪:‬‬
‫تنبع أهمية الدراسة في تطوير منطقة قناة السويس لإلستفادة من اإلمكانيات‬
‫الهائلة لها‪ ،‬مما سيعمل على أن تكون المنطقة مرك اًز عالمياً للمالحة (النقل البحري‬
‫والخدمات اللوجستية)‪ ،‬ومرك اًز صناعياً وبوابة للتجارة بين الشرق والغرب‪.‬‬
‫خطة الدراسة‪:‬‬
‫تم تقسيم الدراسة إلى‬
‫أوالً‪ :‬تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر الوافد‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬اللوجستيات والمناطق اللوجستية‪.‬‬
‫ثالثاً‪ :‬مقومات اإلستثمار األجنبي المباشر في محور قناة السويس‪.‬‬
‫رابعاً‪ :‬النموذج والقياس‪.‬‬
‫خامساً‪ :‬الخالصة والتوصيات‪.‬‬
‫أوالً‪ :‬تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر الوافد‪.‬‬
‫يعتبر النمو المتزايد لتدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر ‪Foreign Direct‬‬
‫‪ ،Investment‬خالل التسعينات من القرن الماضي‪ ،‬أحد أهم التغيرات الحديثة في‬
‫اإلقتصاد العالمي‪ ،‬وعلى الرغم من أن التدفقات كانت ومازالت إلى الدول المتقدمة‪،‬‬
‫فقد شهدت الدول النامية زيادة في تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر الداخلة إلى‬
‫أراضيها منذ التسعينات‪ ،‬حتى وصلت إلى ‪ % 49‬تقريباً من إجمالي التدفقات‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪584‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫العالمية خالل عام ‪ 2009‬م‪ 4.‬هذه التغيرات أعادت النظر في تحديد العوامل التي‬
‫تؤثر في جذب اإلستثمار األجنبي المباشر إلى الدول المضيفة‪ ،‬واآلثار المتوقعة‬
‫لهذه اإلستثمارات على هذه اإلقتصاديات‪.‬‬
‫ويعرف اإلستثمار األجنبي المباشر بإنه‪ :‬اإلستثمار الذي يتم بواسطة أفراد‬
‫أو شركات في دولة مضيفة‪ ،‬والذي يأخذ شكل إقامة فروع جديدة أو المساهمة في‬
‫مشروعات قائمة أو في األراضي أو الموارد الطبيعية‪ ،‬بشرط أن يكون الحد األدنى‬
‫لملكية المستثمراألجنبي لرأس مال المشروع أوقوة التصويت فيه (‪ 5.)%10‬وبالنظر‬
‫إلى اإلتجاهات المعاصرة لتدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر إلى مصر مقارنة مع‬
‫دول شمال أفريقيا‪ ،‬ودول أفريقيا‪ ،‬نجد فروقات كبيرة وهذا ما يوضحه الجدول التالي‪:‬‬
‫جدول (‪)1‬‬
‫تطور تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر الوافد خالل الفترة (‪.)2016-2004‬‬
‫دول أفريقيا مصر وشمال أفريقيا مصرودول أفريقيا‬ ‫دول شمال أفريقيا‬ ‫مصر‬ ‫السنوات‬
‫نسبة مئوية‬ ‫نسبة مئوية‬ ‫مليون دوالر‬ ‫مليون دوالر‬ ‫مليون دوالر‬
‫‪% 10‬‬ ‫‪% 33‬‬ ‫‪21134‬‬ ‫‪6441‬‬ ‫‪2157‬‬ ‫‪2004‬‬
‫‪% 14‬‬ ‫‪% 46‬‬ ‫‪37657‬‬ ‫‪11613‬‬ ‫‪5376‬‬ ‫‪2005‬‬
‫‪% 23‬‬ ‫‪% 46.5‬‬ ‫‪43644‬‬ ‫‪21594‬‬ ‫‪10043‬‬ ‫‪2006‬‬
‫‪% 18.8‬‬ ‫‪% 50‬‬ ‫‪61433‬‬ ‫‪23097‬‬ ‫‪11578‬‬ ‫‪2007‬‬
‫‪% 13‬‬ ‫‪% 42.7‬‬ ‫‪72824‬‬ ‫‪22205‬‬ ‫‪9495‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪% 10‬‬ ‫‪% 36.9‬‬ ‫‪65346‬‬ ‫‪18141‬‬ ‫‪6712‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪% 10‬‬ ‫‪% 40.5‬‬ ‫‪61087‬‬ ‫‪15746‬‬ ‫‪6386‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪% -0.7‬‬ ‫‪% -6.3‬‬ ‫‪66018‬‬ ‫‪7548‬‬ ‫‪-483‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪% 7.7‬‬ ‫‪% 38.6‬‬ ‫‪77501‬‬ ‫‪15598‬‬ ‫‪6031‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪% 5.7‬‬ ‫‪% 33.3‬‬ ‫‪74551‬‬ ‫‪12745‬‬ ‫‪4256‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪% 6.4‬‬ ‫‪% 38.2‬‬ ‫‪71254‬‬ ‫‪12045‬‬ ‫‪4612‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪% 11‬‬ ‫‪% 53‬‬ ‫‪61495‬‬ ‫‪13052‬‬ ‫‪6925‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪% 13.6‬‬ ‫‪% 55.9‬‬ ‫‪59373‬‬ ‫‪14489‬‬ ‫‪8107‬‬ ‫‪2016‬‬
‫‪Source: www.unctadstat.unctad.org.‬‬
‫مالحظة‪ُ :‬حسبت النسب بمعرفه الباحث‪.‬‬

‫‪ 4‬الصادق‪ ،‬علي‪ " ،)2011( .‬اإلستثمار األجنبي المباشر وأثاره على إقتصاد البلد ال ُمضيف"‪ ،‬المنتدى العربي إلدارة‬
‫الموارد البشرية‪ ،‬ص‪.1:‬‬
‫‪ 5‬أحمد‪ ،‬كاميليا‪ " ،)2003( .‬أثر تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر في ظل العولمة على الطلب على العمالة في‬
‫مصر"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية التجارة وإدارة األعمال‪ ،‬جامعة حلوان‪ ،‬ص‪.40:‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪585‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫وبمقارنة التدفقات الوافدة لمصر ودول شمال أفريقيا نجد أن مصر كانت‬
‫تستحوذ على نسب عالية من اإلستثمار في السنوات األولى للفترة (‪)2016-2004‬‬
‫حتى إنها بلغت ‪ %50‬عام ‪ 2007‬وهي نصف اإلستثمارات الموجه لدول شمال‬
‫أفريقيا تقريباً‪ ،‬ثم بدات تتراجع حتى األنهيار في ‪ 2011‬ولكن بدات تستعيد‬
‫اإلستحواذ حيث أرتفعت النسبة إلى ‪ %53‬و ‪ %56‬في ‪ 2015‬و‪ 2016‬على‬
‫التوالى‪.‬‬
‫أما نسبة إستحوذها مع دول أفريقيا فنجد أنها ضيئلة وأن أعلى نسبة حصلت‬
‫عليها كانت ‪ %23‬عام ‪ 2006‬أما باقي النسب فتراوحت بين ‪ %5‬و ‪ %15‬تقريباً‪،‬‬
‫والشكل التالي يعبر عن هذه التدفقات‪.‬‬

‫شكل (‪)1‬‬
‫التمثيل البياني لتدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر الوافدة خالل الفترة (‪)2016 -2004‬‬
‫نسبة مئوية‪.‬‬
‫‪Scatterplot of C2; C3 vs C1‬‬
‫‪60.00%‬‬ ‫‪Variable‬‬
‫‪C2‬‬
‫‪C3‬‬
‫‪50.00%‬‬

‫‪40.00%‬‬
‫‪Y-Data‬‬

‫‪30.00%‬‬

‫‪20.00%‬‬

‫‪10.00%‬‬

‫‪0.00%‬‬
‫‪2005.0‬‬ ‫‪2007.5‬‬ ‫‪2010.0‬‬ ‫‪2012.5‬‬ ‫‪2015.0‬‬ ‫‪2017.5‬‬
‫‪C1‬‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث باإلعتماد على معطيات الجدول (‪ )1‬بإستخدام برنامج ‪.Minitab 16‬‬
‫مالحظة‪ C2 :‬تعبر عن تدفقات اإلستثمار الوافدة لمصر ودول شمال أفريقيا خالل الفترة (‪.)2016 -2004‬‬
‫‪ C3 :‬تعبر عن تدفقات اإلستثمار الوافدة لمصر ودول أفريقيا خالل الفترة (‪.)2016 -2004‬‬

‫ثانياً‪ :‬اللوجستيات والمناطق اللوجستية‪.‬‬

‫تعتبر اللوجستيات عصب عمليات اإلنتاج والتوزيع‪ .‬وفي مصر تتزايد‬
‫الحاجة لتحديد التحديات التي تواجه قطاع اللوجستيات‪ ،‬سواء في الموانئ أو الطرق‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪586‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫الرئيسية أو أماكن التخزين‪ ،‬والتي تحتاج لإلرتقاء بها سريعاً حتى نضمن بيئة أفضل‬
‫لممارسة األعمال‪ ،‬إلى جانب تهيئة المناخ إلستقبال الطفرة المتوقعة فى حجم‬
‫اإلستثمارات والمشروعات الجديدة‪.‬‬
‫ويمكن تعريف اللوجستيات على إنها‪ :‬فن إحكام السيطرة على سالسل‬
‫اإلمداد التي تغطي العالم‪ ،‬عن طريق تجميع إدارة أنشطة النقل والتخزين والتوزيع‪،‬‬
‫وتكنولوجيا المعلومات تحت سيطرة واحدة وإدارة واحدة‪ ،‬بما يضمن سرعة تدفق‬
‫‪6‬‬
‫اإلمداد بأرخص تكلفة وأعلى كفاءة‪.‬‬
‫أن تطبيق اللوجستيات كمفهوم يقوم على‪ :‬إدارة تدفق وتخزين السلع‬
‫والخدمات والمعلومات بكفاءة وفاعلية‪ ،‬من مرحلة المادة الخام إلى مرحلة اإلستهالك‬
‫النهائية‪ .‬وبما يحقق رضاء العميل وزيادة ربحية المنتج‪ 7.‬كما إنها ساهمت في‬
‫إرساء دعائم عولمة اإلنتاج والتجارة‪ ،‬وصياغة النمط الجديد للتقسيم الدولي للعمل‪،‬‬
‫فضالً عن زيادة فرص اإلستثمارات للدول‪ ،‬وزيادة درجة التكامل بين المشروعات‪،‬‬
‫‪8‬‬
‫وتعزيز القدرات التنافسية لمنتجات الدولة في األسواق الخارجية‪.‬‬
‫ولعل إنشاء مناطق لوجستية ضمن مشروع محور قناة السويس‪ ،‬من الممكن‬
‫أن يساهم بشكل كبير في توليد الدخل‪ ،‬وزيادة اإلستثمار والتشغيل‪ ،‬وإعادة توزيع‬
‫السكان من خالل التوسع العمراني‪ ،‬وغيرها من األثار اإلقتصادية للمناطق‬
‫اللوجستية‪ .‬وتعرف المنطقة اللوجستية بأنها منطقة تزاول فيها األنشطة الخدمية‬
‫الداعمة‪ ،‬التي يتم بواسطتها تجميع السلع الوسيطة أو التامة الصنع أو المواد الخام‪،‬‬

‫‪ 6‬منصور‪ ،‬كريمة‪ " ،)2011( .‬تطوير الموانئ المصرية – المحقق والمستهدف ‪ 2008 -2000‬دراسة حالة ميناء‬
‫حاويات شرق بورسعيد"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشوره‪ ،‬كلية اإلقتصاد والعلوم السياسية‪ ،‬جامعة القاهرة‪،‬‬
‫ص ص‪.48 -47 :‬‬
‫‪7‬‬
‫‪Merk, Olaf. Notteboom, Theo. (2015), "Port Hinterland Connectivty", OECD/ ITF,‬‬
‫‪Discussion Paper No.13, (May), p:29.‬‬
‫‪8‬‬
‫‪Baker, Peter. & Others (2010), "Logistics Distribution Management", 4TH Edition,‬‬
‫‪Kogan Page, London, pp: 7- 9.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪587‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫بهدف إجراء خدمات القيمة المضافة عليها مثل الفرز والتوزيع‪ ،‬والتعبئة والتغليف‬
‫والتجميع‪ ،‬ثم إعادة شحنها أو تصديرها إلى داخل الدولة أو خارجها‪ ،‬مع إقامة‬
‫المنشأت الالزمة لمزاولة تلك األنشطة‪ ،‬وتسري على تلك المنطقة كافة القوانين‬
‫‪9‬‬
‫المعمول بها محلياً‪.‬‬
‫ثالثاً‪ :‬مقومات اإلستثمار األجنبي المباشر في محور قناة السويس‪.‬‬
‫تتسم منطقة قناة السويس بأنها منطقة واعدة لجذب اإلستثمار األجنبي‬
‫المباشر‪ ،‬ولكن هذا مرهون بمجموعة من العوامل‪ ،‬ومن أبرز هذه المقومات ما يلي‪:‬‬
‫‪ .1‬الموقع الجغرافي‬
‫تقع جمهورية مصر العربية في الشمال الشرقي لقارة إفريقيا‪ ،‬وتطل على‬
‫البحر المتوسط والبحر األحمر‪ ،‬بمساحة إجمالية تبلغ مليون كم‪ 2‬تقريباً‪ .‬ويتأثر مناخ‬
‫‪10‬‬
‫مصر بعدد من العوامل الجغرافية‪ ،‬كالموقع والتضاريس واإلشعاع الشمسي‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫ويمثل الموقع أهم ميزة تنافسية لمصر وهي لم تستغل بحق حتى األن‪.‬‬
‫ويتمتع إقليم أومحور قناة السويس بإمكانيات إقتصادية ضخمة‪ ،‬تتطلب‬
‫نظام م تكامل من اإلستثمارات والحوافز الحكومية‪ ،‬مما يدفع القطاع الخاص إلقتحام‬
‫مجاالت التنمية في هذا اإلقليم‪ ،‬وتتنوع اإلمكانيات في اإلنتاج الزراعي والحيواني‪،‬‬
‫‪12‬‬
‫واألنشطة والصناعات المتعددة‪ ،‬والثروات المعدنية المتنوعة واإلمكانيات السياحية‪.‬‬

‫‪ 9‬ملش‪ ،‬فاروق‪ " ،)2013( .‬هل تنضم مصر إلى إتفاقية النقل متعدد الوسائط للبضائع بين الدول العربية"‪،‬‬
‫المؤتمرالدولي للنقل البحري واللوجستيات‪ ،‬أفاق التنمية لمنطقة قناة السويس‪ :‬رؤية مستقبلية‪ ،‬األكاديمية‬
‫العربية للعلوم والتكنولوجيا والنقل البحري‪ 19 -17( ،‬مارس)‪ ،‬ص‪.3 :‬‬
‫‪ 10‬الكتاب السنوي اإلحصائي (‪ ،)2014‬اإلصدار رقم ‪ ،105‬الجهاز المركزي للتعبئة العامة واإلحصاء‬
‫(سبتمبر)‪ ،‬ص ص‪.2 -1 :‬‬
‫‪ 11‬عُمر‪ ،‬حسن‪ .‬وأخرون (‪ " ،)2012‬مصر كمركز لوجستي عالمي إنطالقاً من تنمية محور قناة السويس"‪،‬‬
‫معهد التخطيط القومي‪ ،‬لقاء الخبراء‪ ،‬سلسلة أوراق إقتصادية‪ ،‬العدد رقم ‪ ( ،16‬مايو)‪ ،‬ص ص‪.38-37:‬‬
‫‪ 12‬عبد العال‪ ،‬فريد‪ " ،)2015( .‬أثر المناطق الصناعية على تنمية المحافظات المصرية‪ :‬بالتطبيق على محافظات‬
‫إقليم قناة السويس"‪ ،‬معهد التخطيط القومي‪ ،‬سلسلة قضايا التخطيط والتنمية رقم (‪( ،)244‬أغسطس)‪ ،‬ص‪.116 :‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪588‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫‪ .2‬العنصر البشري‬
‫فمصر تتميز بتوافر القوى البشرية واأليدي العاملة الكثيفة والرخيصة نسبياً‪،‬‬
‫كأكبر قوة عمل موجودة في المنطقة العربية‪ ،‬مع وجود قد ارت تدريبية للعمالة يمكن‬
‫أن تؤهلها للعمل بكفاءة في المنطقة‪ ،‬وتتمتع مصر بطاقات تكنولوجيا متطورة نسبياً‬
‫‪13‬‬
‫وقابلة للتطور والتحديث‪.‬‬
‫‪ .3‬الموارد الطبيعية الغير مستغلة‬
‫فتتميز مصر بمساحات أرضية واسعة غرباً بالوادي الجديد‪ ،‬وجنوباً حول‬
‫بحيرة السد وشرقاً بسيناء‪ ،‬وموارد مائية سواء مياه سطحية أو مياه جوفيه‪ ،‬لو أحسن‬
‫إستخدامها تبعاً للتكنولوجيا الحديثة‪ ،‬وبها معادن الحديد‪ ،‬والفوسفات‪ ،‬والمنجنيز‪،‬‬
‫والفحم والذهب‪ ،‬وبها مصادر للطاقة المتجددة من الشمس والرياح الشمالية‪ ،‬وبها‬
‫مواطن للسياحة واإلستشفاء عالمية‪ ،‬ولعل سيناء وحدها كن اًز سياسياً ودينياً‪ ،‬عالوة‬
‫على البترول والغاز‪ ،‬ومصد اًر كبي اًر للمواد الخام المتضمنة الطاقة المتجددة‪ ،‬وهي‬
‫‪14‬‬
‫ذات أهمية إستراتيجية كبرى وكل هذه اإلمكانيات تحتاج إلى خدمات نقل حديثة‪.‬‬
‫‪ .4‬البعد السياسي واألمني‬
‫فاإلستقرار السياسي واألمني من أهم عوامل جذب اإلستثمارات المحلية‬
‫واألجنبية‪ ،‬واإلقتصاد المصري به الكثير من مقومات النجاح التي يمكن أن تخرج به‬
‫من األزمة التي يعاني منها‪ ،‬ولكن هذا مرهون بالوضع األمني واإلستقرار السياسي‪،‬‬
‫وهذا لن يتم اإل من خالل التركيز على نقاط القوة والتشابة‪ ،‬والبعد عن الخالفات‬
‫والصراعات‪ ،‬حتى ال يحدث تخوف من جانب المستثمرين المحليين واألجانب‪.‬‬

‫‪ 13‬يونس‪ ،‬رشا‪ .‬عليوه‪ ،‬منى‪ ،)2015( .‬مرجع سابق ذكره‪ ،‬ص‪.11 :‬‬
‫‪ 14‬عبد المنصف‪ ،‬أحمد‪ .‬رشيد‪ ،‬مصطفى‪ " ،)2013( .‬إعادة صياغة مصر‪ :‬قناة السويس بوابة تجارة العالم"‪،‬المؤتمر‬
‫الدولي للنقل البحري واللوجستيات‪ ،‬أفاق التنمية لمنطقة قناة السويس‪ :‬رؤية مستقبلية‪ ،‬األكاديمية العربية للعلوم‬
‫والتكنولوجيا والنقل البحري‪ 19 -17( ،‬مارس)‪ ،‬ص ص‪.8 -7 :‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪589‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫‪ .5‬المشروعات الجديدة لجذب اإلستثمار األجنبي المباشر‬

‫هناك سلسلة من المشروعات الجديدة والتي تعتبر مقوم جديد لجذب‬
‫اإلستثمار األجنبي المباشر في منطقة قناة السويس هذه المشروعات ممثلة في‪:‬‬
‫‪ )1‬مشروع قناة السويس الجديدة‪ :‬حيث تتمثل الفكرة األساسية للمشروع في‬
‫إنشاء قناة موازية لقناة السويس الحالية‪ ،‬بهدف زيادة الدخل القومي المصري‬
‫للعملة األجنبية وزيادة الطاقة اإلستيعابية للقناة‪ ،‬وتعزيز تنافسيتها العالمية‪.‬‬
‫‪ )2‬مشروع المنطقة اإلقتصادية لقناة السويس‪ :‬وهو مشروع قومي جديد ينضم‬
‫لقائمة المشروعات القومية‪ ،‬ويدخل في إطار تلك المنطقة ‪ :‬ميناء غرب‬
‫بورسعيد‪ ،‬ميناء شرق بورسعيد‪ ،‬والمنطقة الصناعية شرق بورسعيد‪ ،‬المنطقة‬
‫الصناعية بالقنطرة غرب‪ ،‬وادي التكنولوجيا‪ ،‬ميناء األدبية‪ ،‬ميناء العين‬
‫السخنة‪ ،‬ميناء العريش‪ ،‬ميناء الطور‪.‬‬
‫‪ )3‬مشروع تطوير وتنمية المناطق الصناعية بمحور قناة السويس‪ :‬فالتوجه‬
‫اإلستراتيجي يهدف إلى التوسع في تنمية وإنشاء المناطق الصناعية بمحور‬
‫قناة السويس‪ ،‬وجذب وتشجيع اإلستثمارات وتنويع الصادرات الصناعية‪.‬‬
‫‪ )4‬مشرعات األنفاق أسفل قناة السويس‪ :‬حيث يستهدف من ذلك تنمية‬
‫المناطق المحيطة للمجرى المالحي لقناة السويس‪.‬‬
‫‪ )5‬مشروع اإلستزراع السمكي‪ :‬بهدف توفير فرص عمل‪ ،‬وتقليل اإلستيراد‬
‫وتصدير فائض اإلنتاج‪.‬‬
‫‪ )6‬مشروع تنمية شرق بورسعيد‪ :‬حيث تتمثل محاور تنفيذه ميناء بحري‬
‫عمالق‪ ،‬إنشاء منطقة صناعية وأخرى لوجستية‪ ،‬إنشاء منطقة سكنية‪،‬‬
‫إنشاء بحيرات للمزارع السمكية باإلضافة إلى منطقة أنفاق جنوب بورسعيد‪.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪590‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫رابعاً‪ :‬النموذج والقياس‪.‬‬

‫تختلف العوامل التي تساهم في جذب المستثمر إلى الدولة المضيفة‬
‫لإلستثمارات حسب طبيعة ونوعية العوامل المساهمة في إستقطابه‪ .‬وفيما يلي‬
‫عرض للمؤشرات التي قد تلعب دو اًر في إستقطاب اإلستثمار األجنبي المباشر‪.‬‬
‫‪ .1‬األداء اللوجستي‪ :‬حيث يقوم البنك الدولي بإصدار دليل للخدمات‬
‫اللوجستية بشكل غير منتظم ويتكون من ‪ 6‬مؤاشرات تعكس مستوى الخدمات‬
‫اللوجستية في الدول ممثلة في الجمارك‪ ،‬وجودة البنية التحتية المرتبطة بمجالي‬
‫التجارة والنقل‪ ،‬وترتيب الشحنات بأسعار تنافسية‪ ،‬وجودة الخدمات اللوجستية‪،‬‬
‫وتتبع وتعقب خطوط سير الشحنات‪ ،‬وزمن وصول الشحنات في الوقت المحدد‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫وتتراوح قيمة المؤشر من‪ 1‬إلى ‪ ،5‬حيث الدرجة األعلى تمثل األداء األفضل‪.‬‬
‫‪ .2‬اإلستقرار اإلقتصادي االكلي‪ :‬حيث تقوم مؤشرات اإلستقرار اإلقتصادي‬
‫الكلي بدور رئيسي في جذب االستثمار األجنبي المباشر ومن أهم تلك المؤشرات‬
‫‪16‬‬
‫التضخم‪ ،‬الكتلة النقدية‪ ،‬ومؤشرات القطاع الخارجي‪.‬‬
‫‪ .3‬رأس المال البشري‪ :‬فاإلستثمار في تنمية العنصر البشري في حد ذاته‬
‫أصبح يشكل أحد عوامل اإلنتاج‪ ،‬لدوره في تحسين اإلنتاجية وزيادة التشغيل‪ ،‬مما‬
‫‪17‬‬
‫يدعم القدرة التنافسية للدولة لجذب اإلستثمار‪.‬‬

‫‪15‬‬
‫‪www.worldbank.org.‬‬
‫‪ 16‬إسماعيل‪ ،‬محمد‪ .‬حسن‪ ،‬جمال‪" ،)2017( .‬محددات اإلستثمار األجنبي المباشر في الدول العربية"‪ ،‬صندوق النقد‬
‫العربي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪( ،‬يونيو)‪ ،‬ص ص‪.21 – 20 :‬‬
‫‪ 17‬عبد الجواد‪ ،‬جابر‪" ،)2013( .‬محددات الميزة التنافسية لجذب اإلستثمار األجنبي المباشر لدول مجلس التعاون‬
‫الخليجي ومصر‪ :‬دراسة حالة للمملكة العربية السعودية ومصر"‪ ،‬مجلة النهضة كلية اإلقتصاد والعلوم‬
‫السياسية‪ ،‬المجلد الرابع عشر‪ ،‬العدد الثالث‪ ،‬جامعة القاهرة‪( ،‬يوليو)‪ ،‬ص‪.78 :‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪591‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫‪ .4‬وفرة الموارد الطبيعية‪ :‬فتكلفة عناصر اإلنتاج (المواد الخام وأجور قوة‬
‫العمل)‪ ،‬حينما تكون هذه التكلفة عالية تكون عامل غير مشجع لقيام هذا‬
‫اإلستثمار‪ ،‬وبالعكس حينما تكون هذه التكلفة منخفضة تؤدي إلى تشجيع هذا‬
‫‪18‬‬
‫اإلستثمار‪.‬‬
‫‪ .5‬حجم السوق‪ :‬يكتسب مؤشر حجم السوق أهمية كبيرة في إستقطاب‬
‫اإلستثمار األجنبي المباشر‪ ،‬حيث تجذب اإلقتصادات التي تتميز بتوافر أسواق‬
‫كبيرة‪ ،‬المزيد من اإلستثمارات في كافة المجاالت الصناعية والزراعية والخدمية‪،‬‬
‫الخ‪ .‬ويتم إتخاذ الناتج المحلي اإلجمالي أو الناتج المحلي اإلجمالي للفرد أو معدل‬
‫‪19‬‬
‫نمو السكان‪ ،‬كمؤشر لقياس حجم السوق‪.‬‬
‫‪ .6‬اإلجراءات الحكومية‪ :‬حيث تقوم مؤسسة التمويل الدولية (‪ )IFC‬التابعة‬
‫للبنك الدولي‪ ،‬بإعداد تقرير سنوي يوضح مناخ أداء األعمال واإلجراءات التي قامت‬
‫بها الدول من أجل تحسين بيئة األعمال وخلق البيئة التنافسية الالزمة لجذب مزيد‬
‫من التدفقات االستثمارية الخارجية‪ ،‬ويقوم التقرير بترتيب الدول وفقاً للمنهجية التي‬
‫يتبعها وتعتمد على أساس عدد من المؤشرات‪ ،‬يتم من خاللها قياس موقف الدول‪.‬‬
‫وتنقسم المؤشرات إلى ‪ 11‬مجموعة رئيسية هي‪ :‬بدء النشاط التجاري‪ ،‬وإستخراج‬
‫تراخيص البناء‪ ،‬والحصول على الكهرباء‪ ،‬وتسجيل الملكية‪ ،‬والحصول على‬
‫اإلئتمان‪ ،‬وحماية المستثمرين‪ ،‬ودفع الضرائب‪ ،‬والتجارة عبر الحدود‪ ،‬وإنفاذ العقود‪،‬‬
‫‪20‬‬
‫وتسوية حاالت اإلعسار‪ ،‬وتوظيف العاملين‪.‬‬

‫‪ 18‬صالح‪ ،‬عدنان‪ " ،)2013( .‬دور اإلستثمار األجنبي المباشر في التنمية اإلقتصادية للدول النامية مع إشارة خاصة‬
‫للتجربة الصينية"‪ ،‬مجلة كلية بغداد للعلوم اإلقتصادية الجامعة‪ ،‬العراق‪ ،‬ص‪.361 :‬‬
‫‪ 19‬إسماعيل‪ ،‬محمد‪ .‬حسن‪ ،‬جمال‪ ،)2017( .‬مرجع سابق ذكره‪ ،‬ص‪.20 :‬‬
‫‪20‬‬
‫‪www.doingbusiness.org.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪592‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫ويمكن صياغة نموذج اإلنحدار المتعدد للبيانات المؤثرة في اإلستثمار‬

‫األجنبي المباشر كما يلي‪:‬‬
‫)‪Y = f (X1, X2, X3, X4, X5, X6‬‬
‫وتكون الصيغة ال ُمقدرة للنموذج أو الشكل الخطي للمعادلة‬
‫‪Y = a +b1 X1 +b2 X2 +b3 X3 +b4 X4 +b5 X5 +b6 X6 + e‬‬
‫حيث‬
‫‪ )Y) ‬تعبر عن المتغير التابع‪.‬‬
‫‪ )a( ‬تعبر عن الحد الثابت أو قيمة ‪ Y‬عندما تكون جميع قيم المتغيرات‬
‫المستقلة تساوي صفر‪.‬‬
‫‪ )b1, b2, b3, b4, b5, b6( ‬تعبر عن معامالت اإلنحدار للمتغيرات المستقلة‪.‬‬
‫‪ )X1, X2, X3, X4, X5, X6( ‬تعبر عن المتغيرات المستقلة‪.‬‬
‫‪ )e) ‬تعبر عن الخطأ العشوائي‪.‬‬
‫وجدول(‪ )2‬يوضح وصف مختصر للمتغيرات‪ ،‬وجدول(‪ )3‬يوضح بيانات اإلنحدار‪.‬‬
‫جدول (‪)2‬‬
‫مصادر وطبيعة المؤشرات ال ُمدرجة في النموذج‬
‫السنوات‬ ‫مصادر البيانات‬ ‫الرمز‬ ‫المتغير‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫تقاريراإلستثمار العالمي‬ ‫‪Y‬‬ ‫اإلستثمار األجنبي المباشر‬
‫أعداد متفرقة‪ ،‬وقاعدة بيانات‬ ‫يقاس بالمليار دوالر أمريكي‬
‫اإلنكتاد والبنك الدولي‪.‬‬
‫*‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫قاعدة بيانات البنك الدولي‬ ‫‪X1‬‬ ‫األداء اللوجستي‪.‬‬
‫معبراًعنه بالبنية التحتية األساسية ويقاس بمتوسط نصيب‬
‫الفرد من إستهالك الكهرباء بالكيلووات‪ /‬ساعة‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫قاعدة بيانات صندوق النقد‬ ‫‪X2‬‬ ‫اإلستقرار اإلقتصادي الكلي‪.‬‬
‫الدولي‪.‬‬ ‫معبرا عنه بالتضخم ويقاس بمتوسط أسعار المستهلك‬
‫بمعدل تغير ‪ %‬سنويا ً‪.‬‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫مؤتمر األمم المتحدة للتجارة‬ ‫‪X3‬‬ ‫رأس المال البشري‪.‬‬
‫والتنمية‪.‬‬ ‫يقاس بمجموع القوى العاملة بكل القطاعات باأللف نسمة‬
‫والذي تتراوح أعمارهم بين ‪ 15‬سنة فما فوق من كال‬
‫الجنسين (ذكور‪ +‬إناث)‪.‬‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫التقرير العربي اإلقتصادي‬ ‫‪X4‬‬ ‫وفرة الموارد الطبيعية‪.‬‬
‫الموحد‪.‬‬ ‫معبرا ً عنه باإلنتاج السنوي من النفط (الف برميل‪ /‬يوم)‪.‬‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫قاعدة بيانات البنك الدولي‪.‬‬ ‫‪X5‬‬ ‫حجم السوق‪.‬‬
‫يعبر عنه بالناتج المحلي اإلجمالي ويقاس بالمليار دوالر‬
‫أمريكي‪.‬‬
‫‪2016 -2004‬‬ ‫تقارير ممارسة األعمال‬ ‫‪X6‬‬ ‫اإلجراءات الحكومية‪.‬‬
‫(مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫معبرا ً عنها ببدء النشاط التجاري ويقاس بعدد اإلجراءات‪.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪593‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬
‫التابعة للبنك الدولي)‪.‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث‪.‬‬
‫مالحظة*‪ :‬تم التعبير عن األداء اللوجستي بالبنية التحتية األساسية ُممثلة في إستهالك الطاقة الكهربائية لقلة إصدارات‬
‫تقارير األداء اللوجستي وهي خمس سنوات فقط ولكي يتم توحيد الفترة الزمنية في التحليل‪.‬‬
‫جدول (‪)3‬‬
‫بيانات اإلنحدار المتعدد لعوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر إلى مصر‪.‬‬
‫‪X6‬‬ ‫‪X5‬‬ ‫‪X4‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪X1‬‬ ‫‪Y‬‬ ‫السنوات‬
‫‪13‬‬ ‫‪78.84‬‬ ‫‪709‬‬ ‫‪522894‬‬ ‫‪8.1‬‬ ‫‪1171‬‬ ‫‪2157‬‬ ‫‪2004‬‬
‫‪13‬‬ ‫‪89.69‬‬ ‫‪696‬‬ ‫‪523923‬‬ ‫‪8.8‬‬ ‫‪1241‬‬ ‫‪5376‬‬ ‫‪2005‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪107.48‬‬ ‫‪554‬‬ ‫‪523978‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫‪1311‬‬ ‫‪10043‬‬ ‫‪2006‬‬
‫‪10‬‬ ‫‪130.48‬‬ ‫‪562‬‬ ‫‪525082‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪1401‬‬ ‫‪11578‬‬ ‫‪2007‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪162.82‬‬ ‫‪528‬‬ ‫‪525749‬‬ ‫‪11.7‬‬ ‫‪1446‬‬ ‫‪9495‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪188.98‬‬ ‫‪564‬‬ ‫‪626413‬‬ ‫‪16.2‬‬ ‫‪1512‬‬ ‫‪6712‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪218.89‬‬ ‫‪554‬‬ ‫‪627076‬‬ ‫‪11.7‬‬ ‫‪1550‬‬ ‫‪6386‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪236‬‬ ‫‪695‬‬ ‫‪627738‬‬ ‫‪11.1‬‬ ‫‪1658‬‬ ‫‪-483‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪279.37‬‬ ‫‪671‬‬ ‫‪628397‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪1658‬‬ ‫‪6031‬‬ ‫‪2012‬‬
‫‪6‬‬ ‫‪288.59‬‬ ‫‪666‬‬ ‫‪629049‬‬ ‫‪6.9‬‬ ‫‪1658‬‬ ‫‪4256‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪305.53‬‬ ‫‪593‬‬ ‫‪629693‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪1657‬‬ ‫‪4612‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪332.70‬‬ ‫‪596‬‬ ‫‪630327‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪1657‬‬ ‫‪6925‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪7‬‬ ‫‪336.30‬‬ ‫‪582‬‬ ‫‪630954‬‬ ‫‪10.2‬‬ ‫‪1657‬‬ ‫‪8107‬‬ ‫‪2016‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث‪.‬‬
‫نتائج التقدير‬
‫بتقدير النموذج بإستخدام حزمة البرامج اإلحصائية ‪ SPSS‬فإن نتائج‬
‫‪21‬‬
‫التحليل كانت على النحو التالي‪:‬‬
‫الجدول األول‪ :‬يمثل طريقة اإلنحدار المستخدمة وهي طريقة ‪ ،Enter‬حيث‬
‫يتبين أن البرنامج قام بإدخال جميع المتغيرات المستقلة في معادلة اإلنحدار الخطي‬
‫المتعدد‪.‬‬
‫الجدول الثاني‪ :‬يوضح الجدول الثاني قيم معامالت اإلرتباط الثالثة‬
‫وإحصائية دربن واتسون ويمكن تلخيص هذا الجدول على النحو التالي‪:‬‬
‫جدول (‪)4‬‬
‫معامالت اإلرتباط وإحصاء دربن واتسون‬

‫‪ 21‬راجع ال ُملحق اإلحصائي‪ ،‬ص‪.18 :‬‬

‫ـ لمزيد من التفاصيل يمكن اإلتصال بالباحث على ‪shady79shehada@yahoo.com‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪594‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫‪R‬‬ ‫‪R Square‬‬ ‫‪Adjusted R‬‬ ‫‪Durbin-Watson‬‬

‫‪Square‬‬ ‫)‪(DW‬‬
‫‪.859a‬‬ ‫‪.738‬‬ ‫‪.475‬‬ ‫‪2.849‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث باإلعتماد علي مخرجات برنامج ‪ SPSS‬لمصر‪.‬‬
‫من الجدول يتضح أن‪:‬‬
‫‪ ‬معامل اإلرتباط البسيط ‪ R‬بلغ ‪ 0.859‬بنسبة ‪ %86‬وهو يعبر عن إرتباط‬
‫طردي قوي ويوضح أن إتجاه العالقة موجبة بين المتغيرات‪.‬‬
‫‪ ‬معامل التحديد‪ R2‬بلغ ‪ 0.738‬بنسبة ‪ ،R-Sq = %74‬وهذا يوضح أن‬
‫المتغير المستقل له قدرة تفسيرية جيدة لتفسير أو لشرح ‪ %74‬من التغير‬
‫الذي يحدث في حجم اإلستثمار األجنبي المباشر في مصر فهناك عالقة‬
‫تفسيرية جيدة‪.‬‬
‫‪ ‬معامل التحديد المصحح ‪ R2-‬والذي بلغ ‪ 0.475‬بنسبة ‪ ،%48‬مما يعني‬
‫أن المتغيرات المستقلة (التفسيرية) إستطاعت أن تفسر ‪ ،%48‬من التغيرات‬
‫الحاصلة في المتغير التابع (‪ ،)Y‬وأن النسبة الباقية (‪ )%52‬تعزى إلى‬
‫عوامل أخرى‪.‬‬
‫‪ ‬إحصاء دربن واتسون (‪ )DW‬والتي قدرت ب ‪ 2.849‬ويمكن القول إنه ال‬
‫يوجد إرتباط ذاتي (موجب أو سالب) بين البواقي من عدمه‪.‬‬
‫الجدول الثالث‪ :‬يمثل الجدول الثالث جدول تحليل التباين‪ ،‬والذي يبين‬
‫إختبار الجوهرية الكلية لعالقة اإلنحدار المتعدد‪ ،‬ومن جدول تحليل التباين نحصل‬
‫على قيمة ‪ sig.‬أو ‪ p.v‬وتساوي ‪ %11.7 = 0.117‬وهي أكبر من ‪،% 5 = α‬‬
‫وبالتالي نقبل الفرض األصلي ونرفض الفرض البديل‪ ،‬فالمتغيرات المستقلة كلها ال‬
‫تؤثر في حجم اإلستثمار األجنبي المباشر في مصر تأثير جوهري‪ ،‬وهذا يعني أن‬
‫جميع المعامالت تساوي كلها صفر‪.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪595‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫الجدول الرابع‪ :‬يبين الجدول الرابع واألخير قيم معامالت اإلنحدار‬

‫للمقدرات‪ ،‬واإلختبارات المعنوية اإلحصائية لهذه المعامالت ويمكن تلخيص هذا‬
‫الجدول على النحو التالي‪:‬‬
‫جدول (‪)5‬‬
‫نتائج معادلة اإلنحدار المتعدد لمصر‪.‬‬
‫المتغير التابع‬ ‫المتغيرات المستقلة‬
‫‪Y‬‬ ‫‪B‬الحد الثابت‬ ‫‪X1‬‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪X4‬‬ ‫‪X5‬‬ ‫‪X6‬‬
‫‪ 107378.728‬قيمة المعامل‬ ‫‪-58.977 544.432‬‬ ‫‪-.051‬‬ ‫‪8.586‬‬ ‫‪99.758‬‬ ‫‪-1940.265‬‬
‫قيم إختبار ‪T‬‬ ‫‪2.816‬‬ ‫‪-2.650‬‬ ‫‪1.984‬‬ ‫‪-1.393‬‬ ‫‪.578‬‬ ‫‪3.203‬‬ ‫‪-2.040‬‬
‫المعنوية‬ ‫‪.031‬‬ ‫‪.038‬‬ ‫‪.095‬‬ ‫‪.213‬‬ ‫‪.584‬‬ ‫‪.019‬‬ ‫‪.087‬‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الباحث باإلعتماد علي مخرجات برنامج ‪ SPSS‬لمصر‪.‬‬
‫يتضح من النتائج رفض الفرض األصلي وقبول الفرض البديل في المتغيران‬
‫(‪ )X1, X5‬حيث أن‪ p.v‬أقل من ‪ ،%5‬فهذه المتغيرات لها تأثير جوهري على حجم‬
‫اإلستثمار األجنبي المباشر في مصر‪ .‬أما المتغيرات )‪ (X2, X3, X4, X6‬فنقبل‬
‫الفرض األصلي ونرفض الفرض البديل حيث أن ‪ p.v‬أكبر من ‪ ،%5‬وبالتالي ليس‬
‫لها تأثير جوهري على حجم اإلستثمار األجنبي المباشر في مصر‪.‬‬
‫فالمتغيرات المستقلة (األداء اللوجستي ‪ ،X1‬حجم السوق ‪ )X5‬لها تأثير‬
‫معنوي من الناحية اإلحصائية وحسب إختبار ‪( t‬عند مستوى معنوية ‪(P ≤ 0.05‬‬
‫وإن المتغيرات المستقلة (اإلستقرار اإلقتصادي الكلي ‪ ،X2‬رأس المال البشري ‪،X3‬‬
‫وفرة الموارد الطبيعية ‪ ،X4‬اإلجراءات الحكومية ‪ ،)X6‬لم يكونوا ذا تأثير معنوي في‬
‫نموذج اإلنحدار المتعدد وحسب إختبار ‪.t‬‬
‫وعن التحليل اإلقتصادي إلتجاه العالقة لمعامالت اإلنحدار للمتغيرات‬
‫المستقلة‪ ،‬فنجد أن المتغيرات المفسرة ‪ X2, X4, X5‬لها تأثير إيجابي وترتبط بعالقة‬
‫موجبة (طردية) مع المتغير التابع ‪ ،Y‬وهذا يعني أنه كلما زادت القيمة في هذه‬
‫المتغيرات بوحدة واحدة فأن ذلك سيوثر إيجابياً على جذب اإلستثمار األجنبي‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪596‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫المباشر‪ ،‬بفرض ثبات العوامل األخرى‪ ،‬وعلى العكس من ذلك نجد أن المتغيرات‬
‫المفسرة ‪ X1, X3, X6‬لها تأثير سلبي وترتبط بعالقة سالبة (عكسية) مع المتغير‬
‫التابع ‪ ،Y‬بفرض ثبات العوامل األخرى‪.‬‬

‫خامساً‪ :‬الخالصة والتوصيات‪.‬‬

‫أ‪.‬الخالصة‬
‫دور في إقتصاديات الدول المضيفة‪،‬‬
‫‪ .1‬تلعب اإلستثمارات األجنبية المباشرة اً‬
‫وخاصة النامية بإعتبارها مصد اًر مهماً للتمويل‪ ،‬ووسيلة ناجحة إلستغالل‬
‫الموارد الطبيعية غير المستغلة‪ ،‬فهي وسيلة فعالة لنقل التكنولوجيا الحديثة‪.‬‬
‫‪ .2‬توفير بيئة وعوامل إستثمارية جيدة يساهم في تحفيز المزيد من المستثمرين‪.‬‬
‫‪ .3‬وجود إمكانيات إقتصادية كامنة غير مستغلة في منطقة قناة السويس‪ ،‬أدى‬
‫إلى ضآلة العائد من الموقع المتميز لمصر والقناة‪.‬‬
‫‪ .4‬اإلستثمار في محور قناة السويس يدفع عجلة التنمية لتحويل مصر لمركز‬
‫لوجستي عالمي فريد الموقع‪.‬‬
‫‪ .5‬إنشاء مناطق صناعية لوجستية بالمنطقة قد يولد قيمة مضافة لإلقتصاد‪.‬‬

‫ب‪.‬التوصيات‬
‫‪ .1‬ضرورة وضع إستراتيجية واضحة لتنفيذ المشروعات اللوجستية‪ ،‬بالتزامن‬
‫مع تطوير البنية األساسية في محور تنمية قناة السويس‪.‬‬
‫‪ .2‬ضرورة وضع التشريعات التي تضمن سهولة إجراءات اإلستثمار والحصول‬
‫على تراخيص المشروعات‪.‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪597‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬

‫‪ .3‬العمل على إستغالل الموقع الجغرافي بإقامة منطقة عالمية حرة‪ ،‬للصناعات‬
‫اللوجستية في منطقة قناة السويس‪.‬‬
‫‪ .4‬تطوير المناخ اإلقتصادي وتحديثه تبعاً لمتطلبات اإلقتصاد العالمي‪ ،‬الملئ‬
‫بالديناميكية والحيوية والقدرة على المنافسة‪.‬‬
‫‪ .5‬توفير المناخ الضريبي المشجع لجذب اإلستثمارات األجنبية والمحلية‪.‬‬

‫الملحق اإلحصائي‬

‫‪Regression‬‬
‫‪Variables Entered/Removeda‬‬
‫‪Model‬‬ ‫‪Variables‬‬ ‫‪Variables‬‬ ‫‪Method‬‬
‫‪Entered‬‬ ‫‪Removed‬‬
‫‪X6, X4, X2, X5,‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪Enter‬‬
‫‪X3, X1b‬‬
‫‪a. Dependent Variable: Y‬‬
‫‪b. All requested variables entered.‬‬

‫‪Model Summaryb‬‬
‫‪Model‬‬ ‫‪R‬‬ ‫‪R Square‬‬ ‫‪Adjusted R‬‬ ‫‪Std. Error of the‬‬ ‫‪Durbin-Watson‬‬
‫‪Square‬‬ ‫‪Estimate‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪.859a‬‬ ‫‪.738‬‬ ‫‪.475‬‬ ‫‪2176.671‬‬ ‫‪2.849‬‬
‫‪a. Predictors: (Constant), X6, X4, X2, X5, X3, X1‬‬
‫‪b. Dependent Variable: Y‬‬

‫‪ANOVAa‬‬
‫‪Model‬‬ ‫‪Sum of Squares df‬‬ ‫‪Mean Square‬‬ ‫‪F‬‬ ‫‪Sig.‬‬
‫‪Regression‬‬ ‫‪79959668.570‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪13326611.428‬‬ ‫‪2.813‬‬ ‫‪.117b‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Residual‬‬ ‫‪28427373.122‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4737895.520‬‬
‫‪Total‬‬ ‫‪108387041.692‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪a. Dependent Variable: Y‬‬
‫‪b. Predictors: (Constant), X6, X4, X2, X5, X3, X1‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪598‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫د‪ .‬صابر عدلي شاكر‬ ‫أ‪.‬د‪ .‬جابر محمد عبد الجواد‬

‫‪Coefficientsa‬‬
‫‪Model‬‬ ‫‪Unstandardized Coefficients‬‬ ‫‪Standardized‬‬ ‫‪t‬‬ ‫‪Sig.‬‬
‫‪Coefficients‬‬
‫‪B‬‬ ‫‪Std. Error‬‬ ‫‪Beta‬‬
‫)‪(Constant‬‬ ‫‪107378.728‬‬ ‫‪38131.824‬‬ ‫‪2.816‬‬ ‫‪.031‬‬
‫‪X1‬‬ ‫‪-58.977-‬‬ ‫‪22.252‬‬ ‫‪-3.468-‬‬ ‫‪-2.650-‬‬ ‫‪.038‬‬
‫‪X2‬‬ ‫‪544.432‬‬ ‫‪274.419‬‬ ‫‪.518‬‬ ‫‪1.984‬‬ ‫‪.095‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪-.051-‬‬ ‫‪.037‬‬ ‫‪-.901-‬‬ ‫‪-1.393-‬‬ ‫‪.213‬‬
‫‪X4‬‬ ‫‪8.586‬‬ ‫‪14.847‬‬ ‫‪.184‬‬ ‫‪.578‬‬ ‫‪.584‬‬
‫‪X5‬‬ ‫‪99.758‬‬ ‫‪31.145‬‬ ‫‪3.077‬‬ ‫‪3.203‬‬ ‫‪.019‬‬
‫‪X6‬‬ ‫‪-1940.265-‬‬ ‫‪951.012‬‬ ‫‪-1.688-‬‬ ‫‪-2.040-‬‬ ‫‪.087‬‬
‫‪a. Dependent Variable: Y‬‬
‫‪Source: outputs spss statistics version 20.‬‬

‫قائمة المراجع‬
‫المراجع العربية‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫أحمد‪ ،‬كاميليا‪ " ،)2003( .‬أثر تدفقات اإلستثمار األجنبي المباشر في ظل العولمة على‬
‫الطلب على العمالة في مصر"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪ ،‬كلية التجارة وإدارة‬
‫األعمال‪ ،‬جامعة حلوان‪ ،‬القاهرة‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫إسماعيل‪ ،‬محمد‪ .‬حسن‪ ،‬جمال‪ " ،)2017( .‬محددات اإلستثمار األجنبي المباشر في‬
‫الدول العربية"‪ ،‬صندوق النقد العربي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪( ،‬يونيو)‪ ،‬ص ص‪-1 :‬‬
‫‪.31‬‬
‫‪.3‬‬
‫التقرير اإلقتصادي العربي الموحد‪ ،‬األمانة العامة لجامعة الدول العربية‪ ،‬سنوات مختلفة‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫قرار رئيس الجمهورية (‪ ،)2015‬قرار رئيس الجمهورية بإنشاء المنطقة اإلقتصادية لقناة‬
‫السويس‪ ،‬الجريدة الرسمية‪ ،‬رقم ‪ 330‬لسنه ‪ ،2015‬العدد ‪ 32‬مكرر‪ 10 ،‬أغسطس‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫الجهاز المركزي للتعبئة العامة واإلحصاء‪ ،‬الكتاب السنوي اإلحصائي (‪،)2014‬‬
‫اإلصدار رقم ‪( ،105‬سبتمبر)‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫سالمان‪ُ ،‬عمر‪ .‬عبد الجواد‪ ،‬جابر‪ "،)2015( .‬التطور اإلقتصادي والموارد اإلقتصادية‬
‫في مصر والعالم"‪ ،‬جهاز نشر وتوزيع الكتاب الجامعي‪ ،‬جامعة حلوان‪ ،‬القاهرة‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫الصادق‪ ،‬علي‪ " ،)2011( .‬اإلستثمار األجنبي المباشر وأثاره على إقتصاد البلد‬
‫ال ُمضيف"‪ ،‬المنتدى العربي إلدارة الموارد البشرية‪ ،‬الصومال‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫صالح‪ ،‬عدنان‪ " ،)2013( .‬دور اإلستثمار األجنبي المباشر في التنمية اإلقتصادية للدول‬
‫النامية مع إشارة خاصة للتجربة الصينية"‪ ،‬مجلة كلية بغداد للعلوم اإلقتصادية الجامعة‪،‬‬
‫العراق‪ ،‬ص ص‪.378 -357 :‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪599‬‬
 ‫عوامل جذب اإلستثمار األجنبي المباشر في تنمية محور قناة السويس بالتطبيق على الصناعات‬
‫والخدمات اللوجستية‬
‫‪ .9‬عبد الجواد‪ ،‬جابر‪" ،)2013( .‬محددات الميزة التنافسية لجذب اإلستثمار األجنبي المباشر‬
‫لدول مجلس التعاون الخليجي ومصر‪ :‬دراسة حالة للمملكة العربية السعودية ومصر"‪،‬‬
‫مجلة النهضة كلية اإلقتصاد والعلوم السياسية‪ ،‬المجلد الرابع عشر‪ ،‬العدد الثالث‪،‬‬
‫جامعة القاهرة‪( ،‬يوليو)‪ ،‬ص ص‪.96 -59 :‬‬
‫‪.10‬‬
‫عبد العال‪ ،‬فريد‪ " ،)2015( .‬أثر المناطق الصناعية على تنمية المحافظات المصرية‪:‬‬
‫بالتطبيق على محافظات إقليم قناة السويس"‪ ،‬معهد التخطيط القومي‪ ،‬سلسلة قضايا‬
‫التخطيط والتنمية رقم (‪ ،)244‬القاهرة‪( ،‬أغسطس)‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫عبد المنصف‪ ،‬أحمد‪ .‬رشيد‪ ،‬مصطفى‪ " ،)2013( .‬إعادة صياغة مصر‪ :‬قناة السويس‬
‫بوابة تجارة العالم"‪ ،‬المؤتمر الدولي للنقل البحري واللوجستيات‪ ،‬أفاق التنمية لمنطقة‬
‫قناة السويس‪ :‬رؤية مستقبلية‪ ،‬األكاديمية العربية للعلوم والتكنولوجيا والنقل البحري‪،‬‬
‫(‪ 19 -17‬مارس)‪.‬‬
‫ُ‬
‫عشري‪ ،‬هبه‪ " ،)2005( .‬إستخدام نظم دعم القرار لترشيد قرارات اإلستثمار في‬ ‫‪.12‬‬

‫مشروعات تطوير المجرى المالحي لقناة السويس"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشورة‪،‬‬
‫كلية التجارة ببورسعيد‪ ،‬جامعة قناة السويس‪.‬‬
‫‪.13‬‬
‫عُمر‪ ،‬حسن‪ .‬بسيوني‪ ،‬علي‪ .‬حسن‪ ،‬شرين‪ " ،)2012( .‬مصر كمركز لوجستي عالمي‬
‫إنطالقا ً من تنمية محور قناة السويس"‪ ،‬معهد التخطيط القومي‪ ،‬لقاء الخبراء‪ ،‬سلسلة‬
‫أوراق إقتصادية‪ ،‬العدد رقم ‪.16‬‬
‫‪.14‬‬
‫ملش‪ ،‬فاروق‪ " ،)2013( .‬هل تنضم مصر إلى إتفاقية النقل متعدد الوسائط للبضائع بين‬
‫الدول العربية"‪ ،‬المؤتمرالدولي للنقل البحري واللوجستيات‪ ،‬أفاق التنمية لمنطقة قناة‬
‫السويس‪ :‬رؤية مستقبلية‪ ،‬األكاديمية العربية للعلوم والتكنولوجيا والنقل البحري‪-17( ،‬‬
‫‪ 19‬مارس)‪.‬‬
‫‪.15‬‬
‫منصور‪ ،‬كريمة‪ " ،)2011( .‬تطوير الموانئ المصرية – المحقق والمستهدف ‪-2000‬‬
‫‪ 2008‬دراسة حالة ميناء حاويات شرق بورسعيد"‪ ،‬رسالة ماجستير غير منشوره‪ ،‬كلية‬
‫اإلقتصاد والعلوم السياسية‪ ،‬جامعة القاهرة‪.‬‬
‫‪.16‬‬
‫الهيئة العامة للتخطيط العمراني (‪ "،)2005‬اإلطار اإلقليمي لتنمية محافظات قناة‬
‫السويس "‪ ،‬وزارة اإلسكان والمرافق والمجتمعات العمرانية‪.‬‬
‫‪.17‬‬
‫يونس‪ ،‬رشا‪ .‬عليوه‪ ،‬منى‪ " ،)2015( .‬مقومات ومعوقات إقامة مناطق لوجستية بالتطبيق‬
‫على محور تنمية قناة السويس"‪ ،‬المؤتمر الدولي للنقل البحري واللوجستيات‪ ،‬منظور‬
‫التنمية المستدامة للمشروعات العمالقة‪ 31-29( ،‬مارس)‪.‬‬

‫المراجع األجنبية‬
‫‪1.‬‬
‫‪Baker, Peter. & Others (2010), "Logistics Distribution‬‬
‫‪Management", 4TH Edition, Kogan Page, London.‬‬
‫‪2.‬‬
‫‪Merk, Olaf. Notteboom, Theo. (2015), "Port Hinterland‬‬
‫‪Connectivty", OECD/ITF, Discussion Paper No.13, (May).‬‬

‫المجلد ‪ - 31‬العدد ‪2‬‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

‫‪600‬‬
 ‫شادي إبراهيم حسن شحاده‬ ‫ صابر عدلي شاكر‬.‫د‬ ‫ جابر محمد عبد الجواد‬.‫د‬.‫أ‬

‫المواقع اإللكترونية‬
1.
https://data.albankaldawli.org/indicator/EG.USE.ELEC.KH.PC?lo
cations=EG
2.
www.albankaldawli.org.
3.
www.doingbusiness.org.
4.
www.imf.org.
5.
www.unctad.org.
6.
www.worldbank.org.

2 ‫ العدد‬- 31 ‫المجلد‬ ‫المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية‬

601