)2102 ‫ (ديسمبر‬19 ‫ – العدد‬2 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة‬

‫واقع إعادة تقييم التثبيتات المادية في الجزائر في ظل النظام المحاسبي المالي‬

"‫"دراسة على مستوى الشركات الصناعية المسعرة في البورصة‬
Revaluation of physical installations in Algeria under the financial
accounting system
A study at the level of industrial companies quoted in the stock market"
‫*مباركي مروان‬
‫**العرابي حمزة‬
8102-00-204‫تاريخ القبول‬ 8102-08-054‫تاريخ االرسال‬
4‫الملخص‬
‫هتدف ىذه الورقة البحثية إىل دراسة أمهية إعادة تقييم التثبيتات وأثرىا على جودة اؼبعلومات‬
‫احملاسبية وشروط القيام هبا وكيفية معاعبتها يف إطار معايري احملاسبة الدولية والنظام احملاسيب اؼبايل‬
‫مع تسليط الضوء على حالة اعبزائر من خالل دراسة واقع قيام الشركات الصناعية اؼبسعرة يف‬
.‫البورصة بإعادة تقييم تثبيتاهتا يف فًتات التضخم‬
‫ اؼبعيار احملاسيب‬،‫ النظام احملاسيب اؼبايل‬،‫ القيمة العادلة‬،‫ إعادة تقييم التثبيتات‬4‫الكلمات المفتاح‬
IAS16
Résumé:
Cet article vise à mettre en exergue l'importance de la réévaluation des
immobilisations et son impact sur la qualité de l'information
comptable et les conditions de sa mise en œuvre et son traitement
comptable dans le cadre des normes comptables internationales et le
système comptable financier, pour ce faire cette étude est munie de
façon à ce qu’elle examine la réalité d’application et de la pratique de
la réévaluation des immobilisations dans les périodes d’inflation au
niveau des entreprises industrielles algériennes cotées en bourse.

mebarki-mer@outlook.fr،2 ‫* طالب دكتوراه جبامعة البليدة‬

**
elorabihmz@yahoo.com ،2 ‫أستاذ ؿباضر(أ) جبامعة البليدة‬
- 255 -
 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪Mots clés: Réévaluation des immobilisations, la juste valeur, système‬‬

‫‪de comptable financier, norme comptable IAS16‬‬
‫‪Abstract:‬‬
‫‪This article aims to highlight the importance of the revaluation of‬‬
‫‪fixed assets and its impact on the accounting information quality, the‬‬
‫‪conditions for its implementation, and its accounting treatment; in the‬‬
‫‪context of international accounting standards and the financial‬‬
‫‪accounting system SCF. To this end, this study is designed to examine‬‬
‫‪the reality of the application and practice of the fixed assets‬‬
‫‪revaluation’s in periods of inflation in Algerian companies listed on‬‬
‫‪the stock market.‬‬
‫‪Keywords: assets revaluation’s, fair value, financial accounting‬‬
‫‪system SCF, international accounting standard IAS16.‬‬
‫مقدمة‬
‫تقوم احملاسبة بدورىا كنظام معلومات بتسجيل األحداث اؼبالية اليت تقوم هبا اؼبسسسة ومعاعبتها‬
‫إلنتاج معلومة مالية مفيدة يف شكل قوائم مالية وتوصيلها ألصحاب اؼبصلحة لًتشيد قراراهتم‪،‬‬
‫وتتم ىذه العملية وفقا جملموعة من الفروض واؼببادئ احملاسبية اؼبتعارف عليها‪ ،‬ومن أىم اؼببادئ‬
‫اليت تقوم عليها احملاسبة مبدأ التكلفة التارخيية والذي يعين أن تسجل األصول بالتكلفة اليت دفعت‬
‫يف سبيل اغبصول عليها‪ ،‬ويرتكز ىذا اؼببدأ على فرض ثبات وحدة النقد أي أن القوة الشرائية‬
‫للنقود ثابتة وال تتغري‪ ،‬لكن مع مرور الزمن ويف فًتات التضخم تفقد النقود جزءا من قوهتا الشرائية‬
‫وبالتايل تفقد القوائم اؼبالية اؼبعدة وفقا ؽبذا اؼببدأ مصداقيتها حبيث تصبح ال تعرب عن الواقع‬
‫اغبقيقي للمسسسة وتعترب األصول الثابثة أكثر العناصر تأثرا هبذا اؼببدأ ألهنا تبقى لفًتة طويلة يف‬
‫اؼبسسسة‪ .‬ويف ظل ىذه اؼبشكلة وألن األصول الثابتة سبثل أحد أىم عناصر اؼبيزانية وواحد من أىم‬
‫أجزاء ىيكل أصول اؼبسسسة وتلعب دورا مهما يف ربديد اؼبركز اؼبايل للمسسسة ظبحت معايري‬
‫احملاسبة الدولية وباػبصوص اؼبعيار ‪ IAS16‬اؼبمتلكات واؼبعدات بالقيام بإعادة تقييم التثبيتات‬
‫عند وجود اختالفات جوىرية بني قيمتها احملاسبية الصافية وقيمتها العادلة‪ ،‬والنظام احملاسيب اؼبايل‬
‫بدوره أتاح للمسسسات القيام بإعادة تقييم التثبيتات يف فًتات التضخم‪.‬‬
‫‪- 256 -‬‬
 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫ومن خالل ما سبق تربز االشكالية الرئيسية ؽبذه الورقة البحثية كالتايل‪ :‬ما مدى قيام الشركات‬
‫الصناعية المسعرة في بورصة الجزائر بإعادة تقييم تثبيتاتها في فترات التضخم؟‬

‫فرضيات الدراسة‬

‫لإلجابة عن اشكالية الدراسة مت االعتماد على الفرضيات التالية‪:‬‬

‫‪ -‬إن االستمرار يف استخدام منهج التكلفة التارخيية يف تقييم التثبيتات يسدي إىل عرض‬
‫قوائم مالية ال تعرب عن الواقع اغبقيقي للمسسسة وبالتايل تضليل مستخدمي اؼبعلومات‪.‬‬
‫‪ -‬إن القيام بإعادة تقييم التثبيتات يسمح بعرض أفضل للقوائم اؼبالية وعكس الصورة‬
‫اغبقيقية والوفية لوضعية اؼبسسسة‪.‬‬
‫‪ -‬إن الشركات الصناعية اعبزائرية اؼبسعرة يف البورصة تقوم بإعادة تقييم تثبيتاهتا بصفة‬
‫دورية يف ظل معدالت التضخم اليت تعرفها البالد‪.‬‬

‫أىمية الدراسة‬

‫تكمن أمهية الدراسة يف ت بيان دور إعادة تقييم التثبيتات اؼبادية بالقيمة العادلة كون أن التثبيتات‬
‫ربتل أكرب نسبة وسبثل جزء كبري من رأظبال اؼبسسسة وأثرىا على جودة اؼبعلومة احملاسبية خاصة يف‬
‫فًتات التضخم وعرض واقع اعبزائر من خالل دراسة مدى قيام الشركات الصناعية اعبزائرية بإعادة‬
‫تقييم تثبيتاهتا يف ظل معدالت التضخم اليت تشهدىا اعبزائر‪.‬‬

‫أىداف الدراسة‬

‫هتدف الدراسة إىل ربقيق األىداف التالية‪:‬‬

‫‪ -‬بيان أوجو قصور التكلفة التارخيية يف تقييم التثبيتات بعد االعًتاف األوىل ؽبا‪.‬‬

‫‪- 257 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ -‬ابراز أمهية إعادة تقييم التثبيتات ودورىا يف ربسني جودة اؼبعلومة احملاسبية‪.‬‬
‫‪ -‬التعرف على واقع تطبيق عمليات إعادة تقييم التثبيتات يف اعبزائر‪.‬‬

‫منهجية الدراسة‬

‫لتحقيق أىداف البحث واإلجابة على اشكالية الدراسة مت االعتماد على اؼبنهج الوصفي التحليلي‬
‫يف إعداد اإلطار النظري للدراسة‪ ،‬ومت االعتماد على نفس اؼبنهج يف اعبانب اؼبيداين وذلك من‬
‫خالل استعمال أداة اؼبقابلة للوقوف على واقع تطبيق إعادة تقييم التثبيتات يف الشركات الصناعية‬
‫اعبزائرية اؼبسعرة يف البورصة‪.‬‬

‫أوال‪ 4‬أىمية إعادة التقييم في تحسين جودة المعلومات المحاسبية‬

‫‪ .0‬أوجو قصور التكلفة التاريخية في تقييم التثبيتات‬

‫‪ .0.0‬تعريف التثبيتات المادية وخصائصها‬

‫تعرف التثبيتات على أهنا أصول ؿبتفظ هبا الستخدامها يف عمليات االنتاج أو توريد البضائع‬
‫واػبدمات‪ ،‬أو تأجريىا للغري أو ألغراض ادارية ويتوقف استخدامها خالل أكثر من فًتة‪ ،1‬وتتميز‬
‫التثبيتات اؼبادية عن غريىا من األصول األخرى بأهنا‪:2‬‬

‫‪ -‬يتم اقتناؤىا بغرض االستخدام يف النشاط وليس بغرض البيع‪ ،‬حيث ال تسجل ضمن األصول‬
‫الثابتة سوى األصول اليت تستخدم يف النشاط اؼبعتاد للمسسسة؛‬
‫‪ -‬أهنا ذات طبيعة طويلة األجل وزبضع عادة لالىتالك‪ ،‬فاألصول الثابتة تدر خدمات على‬
‫مدى عدد من السنوات‪ ،‬ويتم توزيع االستثمارات يف ىذه األصول على فًتات مستقبلية عن‬
‫طريق أعباء االىتالك الدورية؛‬

‫‪- 258 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ -‬أن ؽبا وجود مادي ملموس‪ ،‬وىي بذلك زبتلف عن التثبيتات الغري ملموسة مثل شهرة احملل‪.‬‬

‫ويتم تقييم التثبيتات أول مرة بتكلفة الشراء أو تكلفة اإلنتاج مضافا إليها اؼبصاريف األخرى حيت‬
‫يصبح التثبيت جاىز لإلستخدام وتسمى ىذه التكلفة بالتكلفة التارخيية‪.‬‬

‫‪ .8.0‬أوجو قصور مبدأ التكلفة التاريخية‬

‫يع ترب ىذا اؼببدأ أحد أىم اؼببادئ اليت يعتمد عليها النموذج احملاسيب يف تقييم عناصر األصول‬
‫واػبصوم‪ ،‬ويعين ىذا اؼببدأ ضرورة تسجيل صبيع األصول اليت سبتلكها بتكلفتها األصلية وقت‬
‫الشراء وتشمل ىذه التكلفة شبن الشراء زائد صبيع اؼبصاريف حىت يصبح األصل جاىز للغرض‬
‫الذي مت اقتناءه من أجلو‪ ،3‬أي أنو يتم إثبات أصول والتزامات اؼبنشأة حسب السعر التباديل‬
‫الفعلي واؼبمثل لقيمة النقد اؼبكافئ اؼبدفوع غبيازهتا يف تاريخ اقتناء األصل أو نشوء االلتزام‪.4‬‬

‫إن مبدأ التكلفة التارخيية على صلة وثيقة دبجموعة من اؼببادئ والفروض ويتميز منوذج التكلفة‬
‫التارخيية باؼبوضوعية والقابلية للمقارنة والقياس فـي ظـل حالة من الثبات واالستقرار االقتصادي‪،‬‬
‫كما يوفر ىذا النموذج الوقت واعبهد والتكلفة عند مقارنة القوائم اؼبالية لوحدة اقتصادية مع قوائم‬
‫مالية سابقة لنفس الوحـدة االقتـصادية أو مقارنتها مع قوائم مالية لوحدات اقتصادية أخرى ؽبا‬
‫نفس النشاط االقتصادي‪.5‬‬

‫إال أنو وبالرغم من أمهية ىذا اؼببدأ وما يتمتع بو من موضوعية‪ ،‬لكنو يبقى قاصرا عن بيان حقيقة‬
‫اؼبركز اؼبايل للوحدات االقتصادية اؼبختلفة اليت سبتلك أصول متشاهبة مت اغبصول عليها يف فًتات‬
‫ؿباسبية ـبتلفة‪ ،‬فبا يستحيل القيام بعملية اؼبقارنة يف حالة بقاء قيم األصول التارخيية دون تعديل‬
‫إلظهار أثر تغريات األسعار على ىذه البيانات‪ ،‬وينطبق التحليل على الوحدة احملاسبية الواحدة يف‬
‫اجراء اؼبقارنات لفًتات ؿباسبية ـبتلفة‪ ،‬ويعود السبب يف ذلك إىل حالة التضخم اليت تتعرض‬

‫‪- 259 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫اقتصاديات ا لبلدان اؼبختلفة عرب الزمن‪ ،‬فبا يسثر تأثريا واضحا على عناصر القوائم اؼبالية الذي‬
‫يسدي إىل تضليل مستخدمي ىذه القوائم‪. 6‬‬

‫تعترب األصول طويلة األجل أكثر العناصر تأثرا هبذا اؼببدأ ألهنا تبقى يف اؼبسسسة ؼبدة طويلة‪،‬‬
‫وىناك حاالت كثرية يف احملاسبة عن األصول الثابتة سبثل خروجا عن مبدأ التكلفة التارخيية فمثال‬
‫يف حالة األصول اؼبهتلكة كليا (اؼبهتلكة دفًتيا) والزالت تعمل كطاقة إنتاجية يف اؼبسسسة االمر‬
‫الذي يلزم القيام بإعادة تقييم األصول الثابتة‪.7‬‬

‫‪ .8‬إعادة تقييم التثبيتات‬

‫‪ .0.8‬تعريف عملية إعادة التقييم‬

‫يقصد بإعادة تقييم األصل الثابت تعديل قيمتو الدفًتية لكي تقًتب من القيمة العادلة أو اعبارية‬
‫ويًتتب على عملية إعادة التقييم أن تصبح قيمة األصل بعد إعادة تقييمو أكبـر أو أقل من قيمتو‬
‫الدفًتية قبل إعادة تقييمو‪ ،8‬إن اؼببدأ األساسي لتقييم األصول الواردة يف القوائم اؼبالية ىو‬
‫استخدام األسعار اعباريـة يف تاريخ التقييم‪.‬‬

‫‪ .8.8‬أنواع عمليات إعادة التقييم‬

‫‪..0.8.8‬عمليات إعادة تقييم قانونية (منظمة)‬

‫إن عملية إعادة التقييم القانونية تتم بناءا على نص تنظيمي صادر من سلطة ـبولة بذلك‪،9‬‬
‫فاعبزائر مثال شهدت أربعة عمليات إعادة تقييم قانونية منذ االستقالل إىل وقتنا اغبايل‪ ،‬ثالثة‬
‫منها كانت يف التسعينيات من القرن اؼباضي يف كل من سنوات ‪ 1996 ،1993 ،1990‬وىذا‬
‫راجع إىل معدالت التضخم اؼبرتفعة اليت شهدهتا تلك الفًتة‪ ،‬وقد سبت ىذه العمليات على أساس‬
‫م عامالت إعادة التقييم اليت حددهتا وزارة اؼبالية وذلك على كل من التثبيتات القابلة لالىتالك‬

‫‪- 260 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫والغري قابلة لالىتالك‪ ،‬أما عملية التقييم الرابعة فقد كانت يف سنة ‪ 2007‬وقد كانت كخطوة‬
‫مبدئية يف ظل التحول من اؼبخطط احملاسيب الوطين إىل النظام احملاسيب اؼبايل اؼبستمد من معايري‬
‫احملاسبة الدولية‪ ،‬وقد سبيزت ىذه العملية بالتحول إىل استخدام األسعار اعبارية يف التقييم بدال من‬
‫معامالت التقييم اليت اعتمدهتا العمليات السابقة‪.‬‬

‫‪ .8.8.8‬عمليات إعادة تقييم حرة (اختيارية)‬

‫أي تقوم هبا اؼبسسسة مىت ارتأت ضرورة لذلك‪ ،‬ويطلق عليها اسم حرة ألهنا تًتك اػبيار بالقيام‬
‫بإعادة تقييم التثبيتات للمسسسة‪ ،‬وتتم ىذه العملية وفق الشروط القانونية واليت يفرضها النظام‬
‫احملاسيب اؼبايل‪ ،‬ويعترب فرق إعادة التقييم الناتج عن ىذه العمليات عادة ما خاضعا للضريبة‪.10‬‬

‫‪ .2.8‬اآلثار السلبية لعدم إعادة تقييم التثبيتات‬

‫إن عدم القيام بإعادة تقييم التثبيتات بعد ارتفاع أسعارىا تنتج عنو أثار سلبية على اؼبسسسة‬
‫مثل‪:11‬‬

‫‪ -‬اعتبار أقساط االىتالك أقل من التكلفة الفعلية غبيازة واستخدام االستثمارات (ألن أقساط‬
‫االىتالك ستحسب على أساس التكلفة التارخيية لالستثمارات وليس على أساس تكلفتها‬
‫اغبالية) وىذا سيسدي إىل تضخيم نتيجة الدورة وربميل اؼبسسسة بضرائب على الربح أكرب من‬
‫اؼببالغ الواجب تسديدىا لو أهنا قامت بإعادة تقييم االستثمارات؛‬
‫‪ -‬عدم سبكني اؼبسسسة من ذبميع اىتالكات كافية لتمويل االستثمارات اؼبعوضة للتثبيتات اليت‬
‫مت اىتالكها بصفة كلية؛‬
‫‪ -‬التأثري سلبا على الدور االعالمي للمحاسبة وذلك أن اؼبيزانية غري اؼبعاد تقييمها ال تظهر‬
‫األصول بقيمتها اغبقيقية بتاريخ إعداد ىذه اؼبيزانية‪ ،‬بل تظهر بتكلفتها التارخيية واليت قد ال‬
‫تتطابق مع قيمة ىذه األصول بتاريخ إعداد اؼبيزانية‪.‬‬
‫‪- 261 -‬‬
 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫من خالل ما سبق يتبني لنا أن إعادة تقييم التثبيتات ىي ضرورية للحد من األثار السلبية‬
‫للتضخم سواء على مصادر التمويل للمسسسة أو على الدور االعالمي للمحاسبة‪.‬‬

‫‪ .2.8‬أىمية إعادة تقييم التثبيتات وأثرىا جودة المعلومات المحاسبية‬

‫إن اؼبعلومات احملاسبية جيب أن تتصف دبجموعة من اػبصائص النوعية حىت تصبح مفيدة‬
‫ؼبستخدمي القوائم اؼبالية ويف ىذا اجملال سنركز على خاصيتني أساسيتني مها اؼبالئمة واؼبوثوقية‪.‬‬

‫‪ .0.2.8‬المالئمة‬

‫تشري اؼبالئمة إىل اؼبعلومات اليت تكون ذات صلة باحتياجات اؼبستخدمني يف ازباذ القرارات‪،‬‬
‫وتكون اؼبعلومات مالئمة عندما تسثر على القرارات االقتصادية للمستخدمني من خالل‬
‫مساعدهتم يف تقييم األحداث اؼباضية أو اغبالية أو اؼبستقبلية أو تأكيد أو تصحيح تقييماهتم‬
‫السابقة‪ ،‬ويرتبط على شكل وثيق مع مفهوم اؼبادية‪ ،‬ويصف االطار اؼبادي على أهنا عتبة أو نقطة‬
‫توقف للمعلومات اليت يسدي إغفاؽبا أو عرضها بصورة خاطئة إىل التأثري على القرارات االقتصادية‬
‫للمستخدمني اؼبتخذة على أساس البيانات اؼبالية‪.12‬‬

‫‪ .8.2.8‬الموثوقية‬

‫تعين اؼبوثوقية أو ما يسمي بإمكانية االعتماد على اؼبعلومات بأن تتصف اؼبعلومات باؼبوضوعية‬
‫واغبياد وصدق التمثيل أو التعبري عن األحداث والظواىر اليت يفًتض أن اؼبعلومات احملاسبية تعرب‬
‫عنها‪.13‬‬

‫إن الغرض من القيام من إعادة التقييم ىو نقل صورة حقيقية وموثوقة عن الوضع االقتصادي‬
‫للمسسسة‪ ،‬وعرض أفضل للقوائم اؼبالية فبا جيعلها أكثر مالئمة وموثوقية لتقييم أداء اؼبسسسة‬
‫وترشيد قرارات اؼبستثمرين‪.‬‬

‫‪- 262 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫ثانيا‪ 4‬إعادة التقييم التثبيتات المادية حسب النظام المحاسبي المالي ومعايير المحاسبة‬
‫الدولية‬

‫‪ .0‬المعالجة المحاسبية للتثبيتات المادية بعد االعتراف األولي‬

‫حسب اؼبادة ‪ 121‬من النظام احملاسيب اؼبايل واليت تتوافق مع اؼبعيار احملاسيب الدويل ‪IAS16‬‬
‫اؼبمتلكات واؼبعدات فبعد االعًتاف األويل للتثبيت جيب قياس األصل اؼبادي يف هناية الفًتة‬
‫باستخدام أحد النموذجني ومها منوذج التكلفة أو منوذج إعادة التقييم‪.‬‬

‫‪ .0.0‬نموذج التكلفة ‪ 4‬يتطلب ىذا النموذج أن يتم تسجيل األصول بعد االعًتاف اؼببدئي‬
‫بالتكلفة مطروحا منها االىتالك اؼبًتاكم وخسائر تدين القيمة‪.‬‬

‫‪ .8.0‬نموذج إعادة التقييم‪ 4‬يهدف منوذج إعادة التقييم إىل سبثيل األصول الثابتة من خالل‬
‫ربديث قيمها يف اؼبيزانية‪ ،‬ودبوجب ىذه الطريقة يتم إعادة تقييم التثبيتات بقيمتها العادلة مطروحا‬
‫منها االىتالك اؼبًتاكم الالحق وأية خسائر اخنفاض القيمة اؼبًتاكمة‪.14‬‬

‫إن أساس تطبيق منوذج إعادة التقييم حسب كل من النظام احملاسيب اؼبايل واؼبعيار ‪ IAS16‬ىو‬
‫استخدام القيمة العادلة يف إعادة تقييم التثبيتات وذلك لعرض قيمتها اغبقيقية بتاريخ إعادة‬
‫التقييم‪.‬‬

‫‪ .8‬القيمة العادلة كأساس إلعادة تقييم التثبيتات‬

‫‪ .8.0‬تعريف القيمة العادلة‬

‫ينص التعريف السابق للقيمة العادلة الوارد يف العديد من اؼبعايري ‪ IAS/IFRS‬على أهنا "‬
‫القيمة اليت ديكن دبوجبها تبادل أصل أو تسوية التزام بني أطراف‪ ،‬لدى كل منهم الرغبة يف التبادل‬

‫‪- 263 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫وعلى بينة من اغبقائق ويتعاملون بإرادة حرة " وىذا ىو التعريف اؼبعتمد من قبل النظام احملاسيب‬
‫اؼبايل ويعاب على ىذا التعريف عدم وضوحو وذلك من خالل‪:‬‬

‫‪ -‬ىل القيمة الواردة ىي سعر شراء أو سعر بيع األصل وما اؼبقصود بتسوية التزام؛‬
‫‪ -‬مىت حيدث التبادل أو التسوية‪ ،‬ىل ىو يف تاريخ االعًتاف بالقيمة أو سابق أو الحق لو؛‬
‫‪ -‬من ىم األطراف أصحاب الدراية والراغبون يف التبادل‪.‬‬

‫ونظرا لتعرض ىذا التعريف للعديد من االنتقادات وخاصة خالل االزمة اؼبالية ‪ 2008‬وإزاء تعدد‬
‫اؼبعايري اليت تناولت القيمة العادلة وتنافرىا أحيانا قام ؾبلس معايري احملاسبة الدولية يف سنة ‪2011‬‬
‫بإصدار معيار خاص بالقيمة العادلة ‪ IFRS13‬الذي دخل حيز التطبيق اعتبارا من جانفي‬
‫‪ ، 2013‬وقد كان اؽبدف من ىذا اؼبعيار اصدار قالب موحد حملاسبة القيمة العادلة حيث خيفض‬
‫التعقيد يف احتساهبا وحيقق االتساق يف معاعبة األصول واػبصوم اليت يتم قياسها بالقيمة العادلة‬
‫وحيسن االفصاح عنها‪.‬‬

‫ويعرف اؼبعيار ‪ IFRS13‬القيمة العادلة على أهنا " السعر الذي يتم تسلمو لبيع اصل أو يتم‬
‫دفعو لتحويل التزام يف معاملة ويف ظروف منتظمة بني اؼبشاركني يف السوق يف تاريخ القياس"‪.15‬‬

‫وقد أوضح ىذا التعريف ثالثة أمور أساسية وىي‪:16‬‬

‫‪ -‬بقولو " السعر الذي يتم تسلمو لبيع أصل أو يتم دفع لتحويل التزام" أفهم أن القيمة العادلة‬
‫ىي سعر خروج وليست سعر دخول؛‬
‫‪ -‬خصص ىذا التعريف البيئة اليت تتم فيها اؼبعاملة وأفهم على أن القيمة العادلة تستند إىل‬
‫السوق بقولو " يف معاملة ويف ظروف منتظمة بني مشاركني يف السوق "؛‬
‫‪ -‬حدد ىذا التعريف الفًتة اليت يتم قياس فيها القيمة العادلة بقولو " يف تاريخ القياس"‪.‬‬

‫‪- 264 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ .8.8‬مداخل قياس القيمة العادلة‬

‫قدم معيار القيمة العادلة ‪ IFRS13‬ثالث اساليب ـبتلفة للتقييم ديكن استخدامها لقياس‬
‫القيمة العادلة وىي‪:17‬‬

‫‪ -‬مدخل السوق‪ 4‬ىو أسلوب التقييم الذي يستخدم األسعار واؼبعلومات األخرى ذات الصلة‬
‫الناذبة عن معامالت السوق اؼبطابقة أو اؼبشاهبة لألصول وااللتزامات موضوع التقييم‪.‬‬
‫‪ -‬مدخل التكلفة‪ 4‬وىو أسلوب التقييم الذي يعكس القيمة اؼبطلوبة حاليا الستبدال سعة‬
‫اػبدمة لألصل ويشار إليها بتكلفة االستبدال اغبالية‪.‬‬
‫‪ -‬مدخل الدخل‪ :‬يقوم ىذا األسلوب على خصم التدفقات النقدية اؼبستقبلية اليت يتوقع‬
‫اغبصول عليها من األصل موضوع التقييم وحسب توقعات السوق‪.‬‬

‫‪ .2‬شروط القيام بإعادة التقييم التثبيتات‬

‫إن النظام احملاسيب اؼبايل يسمح للمسسسات القيام بإعادة تقييم تثبيتاهتا وذلك لتصحيح قيمها‬
‫التارخيية لكن وفق شروط ؿبدد كما يلي‪:18‬‬

‫‪ -‬جيب أن تتم إعادة تقييم على أساس منتظم بشكل كاف لضمان عدم اختالف اؼببلغ‬
‫اؼبسجل ( القيمة الدفًتية الصافية) بصورة مادية عن القيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ -‬سبثل القيمة العادلة لبنود اؼبمتلكات واؼبباين واؼبعدات القيمة السوقية ؽبا بتاريخ إعادة التقييم‬
‫واليت تكون مبنية على أدلة معتمدة على السوق وربدد من خالل مقيم مهين ؿبًتف‪ ،‬ويف‬
‫حالة عدم القدرة على ربديد القيمة السوقية العادلة بسبب الطبيعة اؼبتخصصة لتلك األصول‪،‬‬
‫أو بسبب ندرة بيع تلك األصول يتم عندىا تقدير القيمة العادلة من خالل مدخل الدخل أو‬
‫القيمة االستبدالية بعد االىتالك‪.‬‬

‫‪- 265 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ -‬تتم عملية إعادة تقييم لبنود اؼبمتلكات واؼبباين واؼبعدات سنويا يف حالة وجود اختالف‬
‫جوىري أو كبري بني القيمة العادلة لألصل اؼبعاد تقييمو وبني القيمة الدفًتية اؼبسجلة لألصل‪،‬‬
‫أما إذا مل يكن ىذا االختالف بني القيمتني جوىريا‪ ،‬فيتم إعادة التقييم كل ثالث إىل طبس‬
‫سنوات ويعترب ذلك كافيا‪ ،‬وذلك الستقرار أسعار ذلك األصل‪.‬‬
‫‪ -‬إذا أعيد تقييم األصل فإنو جيب إعادة تقييم كامل الصنف الذي ينتمي لو األصل اؼبعاد‬
‫تقييمو‪ ،‬وذلك لتفادي اختيار اؼبنشأة األفضل أي لعدم سبكني اؼبنشأة من االنتقائية يف اختيار‬
‫البنود اليت ارتفعت قيمتها فقط هبدف تضخيم األصول وذبميل قائمة اؼبركز اؼبايل‪ ،‬وكذلك‬
‫لعدم اختالط أسس التقييم‪.‬‬

‫‪ .2‬المعالجة المحاسبية لفارق إعادة التقييم التثبيتات حسب النظام المحاسبي المالي‬

‫‪ .0.2‬فارق إعادة تقييم التثبيتات‬

‫ان عملية إعادة التقييم تقوم على استبدال القيمة احملاسبية الصافية (بعد االىتالكات و خسائر‬
‫القيمة) بقيمتها العادلة‪ ،‬وحيسب فارق إعادة التقييم بالفرق بني القيمة العادلة والقيمة احملاسبية‬
‫الصافية كما ىو واضح يف العالقة التالية ‪:19‬‬

‫فارق اعادة التقييم = القيمة العادلة – القيمة احملاسبية الصافية‬

‫‪ .8.2‬المعالجة المحاسبية لفارق إعادة التقييم‬

‫ديكن تلخيص اؼبعاعبة احملاسبية لعملية إعادة تقييم تثبيت ما يف اعبدول التايل‪4‬‬

‫‪- 266 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫جدول رقم ‪ 410‬المعالجة المحاسبية لفارق إعادة التقييم‬

‫المعالجة المحاسبية‬ ‫فارق إعادة التقييم‬

‫إن فارق إعادة التقييم اؼبوجب يف أول عملية إعادة تقييم‬ ‫فارق إعادة التقييم موجب‬
‫يقيد مباشرة يف شكل رؤوس أموال (يف اعبانب الدائن)‬
‫وذلك يف حساب ‪ 011‬فارق إعادة التقييم‬
‫جيب أوال اسًتجاع التدين السابق جبعل حساب ‪120‬‬ ‫فارق إعادة التقييم موجب موالي لفرق سالب‬
‫استرجاع خسائر قيم األصول غير الجارية وما زاد عن‬
‫التدين يسجل يف اعبانب الدائن يف حساب ‪ 011‬فارق‬
‫إعادة التقييم‬

‫فارق إعادة التقييم األول يسجل يف اعبانب اؼبدين‬ ‫فارق إعادة التقييم السالب‬
‫غبساب ‪ 120‬مخصصات االىتالك وخسائر القيم‬
‫األصول الغير جارية‬
‫الفارق السالب الذي يلي فارق اعادة تقييم موجب‬ ‫فارق إعادة التقييم السالب موالي لفرق‬
‫يسجل كًتصيد غبساب ‪ 011‬فارق إعادة التقييم وما‬ ‫موجب‬
‫زاد عن ذلك يسجل يف حساب ‪ 120‬مخصصات‬
‫االىتالك وخسائر القيم األصول الغير جارية‬
‫المصدر‪ 4‬بن ربيع حنيفة‪ ،‬الواضح في المحاسبة المالية وفق ‪ scf‬والمعايير الدولية‪ ،‬اعبزء الثاين‪ ،‬الطبعة األوىل‪،‬‬
‫منشورات كليك‪ ،‬اعبزائر‪ ،‬ص‪.71‬‬

‫‪ .2.2‬اىتالك األصول المعاد تقييمها‬

‫يظل االىتالك ساريا على األصول الثابتة اؼبعاد تقييمها‪ ،‬حيث أن االىتالك طريقة لتوزيع تكلفة‬
‫التثبيت على عمره االنتاجي بطريقة مناسبة‪ ،‬حىت أنو يف هناية مدة منفعة التثبيت تكون تكلفتو‬
‫ناقص قيمة اػبردة اؼبتبقية قد ضبلت على األعباء‪ ،‬وحينما يتم إعادة تقييم أصل ثابت فإن‬
‫االىتالك حيسب على أساس اؼببلغ اؼبعاد تقييمو وليس تكلفتو‪ ،‬وحيمل االىتالك احملسوب على‬

‫‪- 267 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫التثبيت اؼبعاد تقييمو مباشرة يف األعباء‪ ،‬حيث حيسب اىتالك التثبيت بقيمتو اؼبعاد تقييمها على‬
‫مدة اؼبنفعة الباقية للتثبيت‪.20‬‬

‫ثالثا‪ 4‬واقع تطبيق الشركات الصناعية المسعرة في البورصة إعادة تقييم التثبيتات في فترات‬
‫التضخم‬

‫هتدف ىذه الدراسة اؼبيدانية إىل معرفة مدى قيام اؼبسسسات اعبزائرية بإعادة تقييم تثبيتاهتا يف‬
‫فًتات تغري اؼبستويات العامة لألسعار واليت يف الغالب تكون تضخما‪.‬‬

‫‪ .0‬وصف حالة التضخم في الجزائر‬

‫إن اعبزائر تعرف معدالت تضخم ديكن وصفها أهنا ليست مرتفعة كثريا لكن مع تراكمها عرب‬
‫السنني تصبح ؽبا أثر كبري على القوائم اؼبالية للمسسسات وديكن تلخيص معدالت التضخم يف‬
‫اعبزائر منذ سنة ‪ 2007‬كون أهنا سنة أخر عملية إعادة تقييم قانونية يف اعبدول التايل‪:‬‬

‫جدول رقم ‪ 418‬معدالت التضخم السنوية لفترة ‪8101-8111‬‬

‫‪8108‬‬ ‫‪8100‬‬ ‫‪8101‬‬ ‫‪8113‬‬ ‫‪8112‬‬ ‫‪8111‬‬ ‫السنة‬

‫‪8.89‬‬ ‫‪4.52‬‬ ‫‪3.91‬‬ ‫‪5.74‬‬ ‫‪4.86‬‬ ‫‪3.68‬‬ ‫معدل التضخم‪%‬‬
‫المعدل المتراكم‬ ‫‪8101‬‬ ‫‪8101‬‬ ‫‪8101‬‬ ‫‪8102‬‬ ‫‪8102‬‬
‫‪% 11.10‬‬ ‫‪6.55‬‬ ‫‪6.40‬‬ ‫‪4.78‬‬ ‫‪2.92‬‬ ‫‪3.26‬‬
‫المصدر‪ 4‬مت إعداده باالعتماد على موقع اطلع عليو يف ‪http://www.bank-of- 2018/04/141‬‬
‫‪algeria.dz/html/bulletin_statistique_AR.htm‬‬

‫‪- 268 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫من خالل ىذا اعبدول يتنب أنو اؼبعدل السنوي اؼبًتاكم للتضخم يف اعبزائر منذ سنة ‪ 2007‬إىل‬
‫غاية ‪ 2017‬قد بلغ ‪ % 55.51‬أي أن القوة الشرائية للدينار قد خسرت أكثر من نصف‬
‫قيمتها وىذا يعكس مدى أثرىا على القوائم اؼبالية للمسسسات اعبزائرية‪.‬‬

‫‪ .8‬مجتمع الدراسة وأسلوب جمع البيانات‬

‫‪ .0.8‬مجتمع الدراسة‬

‫يتمثل ؾبتمع الدراسة يف الشركات الصناعية اؼبدرجة يف بورصة اعبزائر وىي ثالث شركات كتايل‪:‬‬

‫‪ -‬مجمع صيدال‪ 4‬وىي شركة عمومية تأسست سنة ‪ 1982‬تقوم بصناعة وانتاج األدوية‪.‬‬
‫‪ -‬شركة أن سي أ رويبة‪ 4‬مت تأسيسها سنة ‪ 1966‬وىي شركة متخصصة بإنتاج اؼبشروبات‪.‬‬
‫‪ -‬شركة بيوفارم‪ 4‬تأسست سنة ‪ 1991‬وتقوم الشركة بإنتاج األدوية‪.‬‬

‫وتعود أسباب اختيار الشركات الصناعية اؼبدرجة يف البورصة إىل كوهنا‪:21‬‬

‫‪ -‬ربتوي على رأس مال مادي كبري يتمثل يف ـبتلف أنواع التثبيتات كاألراضي واؼبباين واآلالت؛‬
‫‪ -‬ملزمة بنشر البيانات اؼبالية السنوية بصفة دورية؛‬
‫‪ -‬ملزمة باإلفصاح عن أي تغريات أو حقائق مهمة من احملتمل أن يكون ؽبا تأثري كبري على سعر‬
‫السهم بصفة دائمة‪.‬‬

‫الجدول رقم‪ 412‬الشركات الصناعية المسعرة في بورصة الجزائر‬

‫‪- 269 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫المصدر‪ 4‬اطلع عليو يف ‪2018/04/12‬‬

‫‪ .8.8‬أسلوب جمع البيانات‪4‬‬

‫مت صبع البيانات باستخدام أسلوب اؼبقابلة ومت اإلحصاء الشامل جملتمع الدراسة‪ ،‬حيث مت إجراء‬
‫مقابالت شخصية مع رئيس مصلحة اؼبالية واحملاسبة اػباص بكل شركة ذلك على مستوى مقر‬
‫كل من الشركات‪.‬‬

‫‪ .2‬مدى قيام الشركات الصناعية الجزائرية المسعرة في البورصة بإعادة تقييم التثبيتات‬

‫ديكن عرض واقع قيام الشركات الصناعية اعبزائرية اؼبسعرة يف البورصة من خالل النقاط التالية‪:22‬‬

‫‪ -‬عمليات إعادة التقييم الحرة‪ 4‬خبصوص إعادة التقييم اغبرة مل تقم وال شركة من الشركات‬

‫قيمة رأس المال‬ ‫سنة الدخول إلى البورصة‬ ‫الشركات الصناعية المدرجة في‬
‫بورصة الجزائر‬
‫‪ 1 240 000 000,00‬دج‬ ‫‪1999‬‬ ‫صيدال‬
‫‪ 636 896 400,00‬دج‬ ‫‪2013‬‬ ‫أن سي أ رويبة‬
‫‪ 5 181 478 575,00‬دج‬ ‫‪2015‬‬ ‫بيوفارم‬

‫بالقيام بإعادة تقييم تثبيتاهتا بالرغم من أنو النظام احملاسيب اؼبايل يسمح بإجراء إعادة تقييم‬
‫للتثبيتات عند وجود اختالفات جوىرية بني القيمة احملاسبية الصافية والقيمة العادلة للتثبيتات‪.‬‬
‫‪ -‬عمليات إعادة التقييم القانونية‪ 4‬لقد قامت الشركات الثالثة بإعادة تقييم تثبيتاهتا وذلك يف‬
‫إطار عملية إعادة التقييم القانونية لسنة ‪ 2007‬وذلك قبل التحول من اؼبخطط احملاسيب‬
‫الوطين إىل النظام احملاسيب اؼبايل‪ ،‬وقد سبت ىذه العملية وفق لشروط معايري احملاسبة الدولية‬
‫وسبت معاعبة فارق التقييم اؼبوجب ضمن رؤوس األموال اػباصة‪.‬‬

‫‪- 270 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ -‬إعادة التقييم عند الدخول للبورصة‪ 4‬إن من شروط عملية دخول اؼبسسسات يف البورصة‬
‫تقييم اؼبسسسة لتحديد قيمتها اغبقيقية‪ ،‬وىناك طرق عديدة تستخدم من أجل تقيم اؼبسسسة‬
‫ومن ضمن ىذه الطرق إعادة تقييم األصول اؼبسسسة وفقا للقيم اعبارية‪ ،‬ويف إطار ىذه‬
‫العملية وال شركة من ىذه الشركات قد قامت إعادة تقييم أصوؽبا الثابتة عند دخوؽبا البورصة‬
‫ألول مرة‪.‬‬
‫‪ -‬التثبيتات المهتلكة كليا‪ 4‬كل الشركات ربتوي على عدد معترب من التثبيتات اؼبهتلكة كليا‬
‫دفًتيا ولكنها الزالت تستخدم كطاقة انتاجية‪ ،‬حيث أهنا تعترب رأس مال مادي واليت جيب‬
‫إعادة تقييمها وإعادة النظر يف ـبطط اىتالكها‪.‬‬

‫‪ .2‬األسباب التي تحول دون قيام الشركات بإعادة تقييم التثبيتات‬

‫ديكن تلخيص األسباب اليت ربول دون قيام الشركات بإعادة التقييم إىل سبيبني رئيسيني مها‪:‬‬

‫‪ .0.2‬صعوبة تحديد القيمة العادلة‬

‫إن صعوبة ربديد القيمة العادلة يعد من أكرب األسباب اليت ربد من قيام الشركات بإعادة تقييم‬
‫تثبيتاهتا وىذا راجع إىل غياب األسواق النشطة يف البيئة اعبزائرية وخصوصا األسواق اػباصة بنوع‬
‫خاص من التثبيتات كاآلالت واؼبعدات‪.‬‬

‫‪ .8.2‬غياب دور البورصة‬

‫إن للبورصة دورا بالغ األمهية بفرضها شروط على الشركات اؼبدرجة فيها وذلك من خالل إلزامها‬
‫بنشر التقارير اؼبالية السنوية والتقيد باؼبعايري الدولية إلنتاج معلومة مفيدة وذات مصداقية غبماية‬
‫اؼبستثمرين وترشيد قراراهتم‪ ،‬وقبد يف البلدان اؼبتقدمة تقوم البورصة يف حاالت التضخم بإلزام‬

‫‪- 271 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫الشركات باإلفصاح عن أثر التضخم على اؼبعلومة اؼبالية وفرض عليها القيام بإعادة تقيم تثبيتاهتا‬
‫عند وجود تغريات كبرية يف قيمتها‪ ،‬ويف البيئة اعبزائرية فإن البورصة غائبة عن القيام بدورىا‪.‬‬

‫خاتمة‬

‫من خالل ىذه الدراسة تبني أن اختيار اؼبسسسة تطبيق منوذج إعادة التقييم التثبيتات بالقيمة‬
‫العادلة يف فًتات التضخم يسمح بنقل صورة حقيقية عن الوضع االقتصادي للمسسسة‪ ،‬وعرض‬
‫أفضل للقوائم اؼبالية فبا جيعلها فبا أكثر مالئمة لتقييم أداء اؼبسسسة وأكثر موثوقية لًتشيد قرارات‬
‫اؼبستثمرين‪ ،‬لكن الشركات الصناعية اعبزائرية اؼبسعرة يف البورصة تفضل تطبيق منوذج التكلفة على‬
‫منوذج إعادة التقييم يف تقييم التثبيتات مع أن النظام احملاسيب اؼبايل يسمح ؽبا إعادة تقييم تثبيتاهتا‬
‫يف فًتات التضخم يف ظل الشروط اليت تفرضها معايري احملاسبة الدولية وأن آخر مرة قامت فيها‬
‫بإعادة تقييم التثبيتات كانت يف إطار عملية إعادة التقييم القانونية لسنة ‪ ،2007‬ويف ظل‬
‫معدالت التضخم اليت شهدهتا اعبزائر منذ سنة ‪ 2007‬إىل وقتنا اغبايل حيث أن العملة اعبزائرية‬
‫فقدت أكثر من نصف قوهتا الشرائية‪ ،‬واستمرار الشركات اعبزائرية بتطبيق منوذج التكلفة التارخيية‬
‫يف تقييم التثبيتات يسدي إىل عدم عرض اؼبركز اؼبايل اغبقيقي للشركة وإن احتساب اىتالك التثبيت‬
‫على أساس التكلفة التارخيية واليت ىي أقل من قيمتو العادلة يسثر سلبا على قدرهتا التمويلية‬
‫لتجديد التثبيتات‪ ،‬ويسدي إىل تضخيم نتيجة الدورة وربميل الشركة ضرائب أكرب ويرجع السبب‬
‫الرئيسي لعدم قيام الشركات بإعادة تقييم تثبيتاهتا لصعوبة ربديد قيمتها العادلة لغياب األسواق‬
‫النشطة يف البيئة اعبزائرية‪.‬‬

‫وبناءا على ما سبق ديكن طرح ؾبموعة من التوصيات الواجب أخذىا بعني االعتبار‪ ،‬نوجزىا فيما‬
‫يلي‪:‬‬

‫‪- 272 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ -‬ضرورة قيام الشركات اعبزائرية بإعادة تقييم تثبيتاهتا لعرض الصور الصادقة للشركة وخاصة على‬
‫صنف االراضي واؼبباين ألهنا أكثر التثبيتات تأثر بالتضخم وديكن ربديد قيمتها السوقية‪.‬‬
‫‪ -‬تنظيم عملية إعادة تقييم قانونية من قبل السلطات اعبزائرية للحد من آثار التضخم على‬
‫القوائم اؼبالية حيث أن حسب دراستنا ىذه فإن كل الشركات اؼبدروسة قد قامت بإعادة‬
‫التقييم القانونية لسنة ‪ 2007‬وذلك ألهنا ملزمة بقوة القانون‪.‬‬
‫‪ -‬تفعيل دور البورصة من خالل اغبرص أكثر عن جودة اؼبعلومات احملاسبية وفرض على‬
‫الشركات اؼبسعرة اإلفصاح عن أثر تغري اؼبستوى العام لألسعار على القوائم اؼبالية وإلزامها‬
‫بالقيام بإعادة التقييم عند اللزوم‪.‬‬
‫‪ -‬ربديث مفهوم القيمة العادلة يف النظام احملاسيب اؼبايل حسب معيار القيمة العادلة ‪IFRS13‬‬
‫ألنو أكثر وضوحا ويوفر بدائل لتحديد قيمتها‪.‬‬

‫الهوامش والمراجع‬

‫‪ .1‬طارق عبد العال ضباد‪ ،‬دليل استخدام معايير المحاسبة‪ ،‬الدار اعبامعية‪ ،‬اعبزء األول‪ ،‬االسكندرية‪ ،‬مصرن ‪،2009‬‬
‫ص ‪.279‬‬

‫‪ .2‬دونالد كيسو‪ ،‬جريي وقبانت‪ ،‬ترصبة أضبد حامد حجاج‪ ،‬المحاسبة المتوسطة‪ ،‬دار اؼبريخ للنشر‪ ،‬اعبزء األول‪ ،‬بدون‬
‫سنة نشر‪ ،‬ص ‪.452‬‬

‫‪ .3‬سيد أضبد السيد العامر‪ ،‬المحاسبة المالية مبادئ وتطبيقات‪ ،‬دار الفجر للنشر‪ ،‬القاىرة‪ ،‬مصر‪ ،2007 ،‬ص ‪.20‬‬

‫‪ .4‬ؿبمد مطر‪ ،‬التأصيل النظري للممارسات المهنية المحاسبية‪ ،‬دار وائل للنشر‪ ،‬الطبعة األوىل‪ ،‬عمان‪ ،‬األردن‪،‬‬
‫‪ ،2004‬ص ‪.53‬‬

‫‪ .5‬جرب ابراىيم الداعور‪ ،‬ؿبمد نواف عابد‪ ،‬إعادة تقييم األصول الثابتة في فلسطين " دراسة حالة ‪ ،‬ؾبلة جامعة االزىر‪،‬‬
‫اجمللد ‪ ،10‬العدد ‪ ،2008 ،A-1‬ص ‪.166‬‬

‫‪- 273 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ .6‬وليد ناجي اغبيايل‪ ،‬المحاسبة المتوسطة‪ ،‬منشورات األكادديية العربية اؼبفتوحة يف الدمنارك‪ ،‬اعبزء االول‪ ،2007 ،‬ص‬
‫‪.70‬‬

‫‪ .7‬سامل عبد اهلل حلس‪ ،‬يوسف ؿبمد جربوع‪ ،‬تأثير استخدام أساس التكلفة التاريخية في إعداد القوائم المالية في ظل‬
‫التضخم المالي وموقف المراجع الخارجي من ىذه الظاىرة‪ ،‬ؾبلة الدراسات والبحوث التجارية‪ ،‬العدد األول‪،2006 ،‬‬
‫ص ‪.631‬‬

‫‪ .8‬جرب ابراىيم الداعور‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.164‬‬

‫‪ .9‬عبد الرضبن عطية‪ ،‬المحاسبة المعمقة وفق النظام المحاسبي المالي‪ ،‬الطبعة األوىل‪ ،‬بدون دار نشر‪ ،2011 ،‬ص‬
‫‪.218‬‬

‫‪ .10‬نفس اؼبرجع السابق‪ ،‬ص ‪ ،219‬بالتصرف‪.‬‬

‫‪ .11‬نفس اؼبرجع السابق‪ ،‬ص ‪.227‬‬

‫‪ .12‬طارق عبد العال ضباد‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.39‬‬

‫‪ .13‬ؾببور جابر ؿبمود النمري وأخرون‪ ،‬مبادئ المحاسبة‪ ،‬الطبعة الثانية‪ ،2011 ،‬بدون بلد نشر‪ ،‬ص ‪.40‬‬

‫‪ .14‬بن ربيع حنيفة‪ ،‬الواضح في المحاسبة المالية وفق ‪ scf‬والمعايير الدولية‪ ،‬اعبزء الثاين‪ ،‬الطبعة األوىل‪ ،‬منشورات‬
‫كليك‪ ،‬اعبزائر‪ ،‬ص ‪.369‬‬

‫‪ .15‬حسن اؼبوسووي‪ ،‬محاسبة القيمة العادلة‪ ،‬ؾبلة احملاسب اجملاز‪ ،‬العدد ‪ ،2016 ،54‬ص ‪.15‬‬

‫‪16. Stéphane OUVRARD, Charles SIGNORINI, La juste valeur expliquée‬‬

‫‪par la théorie économique, Revue Française de Comptabilité, N°494, 2016,‬‬
‫‪p 5.‬‬

‫‪ .17‬حسن اؼبوسوي‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.17‬‬

‫‪ .18‬بن ربيع حنيفة‪ ،‬الواضح في المحاسبة المالية وفق ‪ scf‬والمعايير الدولية‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.370‬‬

‫‪- 274 -‬‬

 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪19. Hnifa Ben Rabia et autres, Manuel de comptabilité approfondie, Berti‬‬

‫‪Edition, Alger, 2013, p 39.‬‬

‫‪ .20‬طارق عبد العال ضباد‪ ،‬دليل استخدام معايير المحاسبة‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬ص ‪.289‬‬

‫‪ .21‬موقع ‪ http://www.sgbv.dz/ar‬مت االطالع عليو يف ‪2018-03-20‬‬

‫‪ .22‬مت االعتماد على اؼبقابالت الشخصية التالية‪:‬‬

‫مهوم سفيان‪ ،‬مقابلة حول مضوع واقع تطبيق عملة إعادة تقييم التثبيتات اؼبادية يف شركة بيوفارم‪ ،‬بتاريخ‬ ‫‪-‬‬
‫‪2018-03-22‬‬
‫طالب كرمي‪ ،‬مقابلة حول مضوع واقع تطبيق عملة إعادة تقييم التثبيتات اؼبادية يف شركة أن سي أ رويبة‪ ،‬بتاريخ‬ ‫‪-‬‬
‫‪.2018-03-28‬‬
‫جبارة رضا‪ ،‬مهوم سفيان‪ ،‬مقابلة حول مضوع واقع تطبيق عملة إعادة تقييم التثبيتات اؼبادية يف ؾبمع صيدال‪،‬‬ ‫‪-‬‬
‫بتاريخ ‪.2018-04-14‬‬

‫الملحق ‪4‬‬

‫واقع تطبيق إعادة تقييم التثبيتات في الشركات الصناعية الجزائرية المسعرة في البورصة‬

‫أسئلة المقابلة ‪:‬‬

‫‪ -‬ىل قامت مسسستكم بعمليات إعادة تقييم سواءا كانت قانونية أو اختيارية ؟‬
‫‪1. Avez-vous procédé aux opérations de réévaluation réglementaires‬‬
‫? ‪ou facultatives‬‬

‫‪ -2‬اذا كانت ىناك عملية إعادة تقييم اختيارية فما ىو اؽبدف من ورائها ؟‬
‫‪2. S’il s’agissait d’une réévaluation facultative, quels sont les‬‬
‫? ‪objectifs visés dans cette opération‬‬

‫‪- 275 -‬‬

 )2102 ‫ (ديسمبر‬19 ‫ – العدد‬2 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة‬

‫ كيف مت معاعبة الفارق الناتج عن عملية إعادة التقييم ؟‬-3

3. Comment avez-vous traité les écarts issus de la réévaluation
facultative?

‫ ىل قامت مسسستكم بعملية إعادة تقييم يف عملية الدخول للبورصة ؟‬-4

4. Avez-vous fait une réévaluation lors de l’introduction à la bourse
pour la première fois ?

‫ قبد أن ىناك يف العديد من اؼبسسسات وجود تثبيتات مهتلكة كليا و لكنها الزلت تستخدم‬-5
‫ ما مدى وجود مثل ىذه التثبيتات يف مسسستكم ؟‬.‫يف اؼبسسسة كطاقة انتاجية‬
5. Avez-vous des immobilisations complètement amorties mais
utilisées encore dans le processus productif de votre entreprise ?

‫ ىل اعتمدمت على أسعار السوق أو على تقديرات‬.‫ على أي أساس سبت عملية إعادة التقييم‬-6
‫اػببري اؼبكلف بالعملية ؟‬
6. Les réévaluations sont faites en se référant aux prix de marché ou
bien aux estimations des experts ?

‫ ما ىو تعريفكم للقيمة العادلة وكيف يتم ربديدىا؟ وما ىي الطرق أو القيم اليت استخدمت‬-7
‫يف حالة وجود صعوبة يف ربديد القيمة العادلة ؟‬
7. Comment définissez-vous la juste valeur, comment la déterminer
et quelles sont les autres méthodes ou valeurs utilisées en cas de
difficultés de détermination fiable de la juste valeur ?

‫ حسب رأيكم ىل تعكس القوائم اؼبالية الصورة الصادقة للمسسسة ؟‬-8

8. A votre avis, les états financiers reflètent-ils l’image fidèle de
votre entreprise?
- 276 -
 ‫مجلة األبحاث االقتصادية لجامعة البليدة ‪ – 2‬العدد ‪( 19‬ديسمبر ‪)2102‬‬

‫‪ -9‬حسب رأيكم ما ىي أىم العوائق اليت ربول دون القيام اؼبسسسات بعملية إعادة التقييم يف‬
‫اعبزائر ؟‬

‫‪9. A votre avis, quels sont les obstacles rencontrés par les entreprises‬‬
‫? ‪lors d’opérations de réévaluation en Algérie‬‬

‫‪- 277 -‬‬