21 Şubat 2024

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Dün BİST100'de kapanış 9.345 seviyesinden gerçekleşti ve günlük yükseliş %1,6 olarak hesaplandı. İşlem
hacminin 132,3 milyar TL'yi gösterdiği günde 83 hisse günü pozitif bölgede tamamladı. Bilişim, turizm ve banka
endekslerinin pozitif ayrıştığı ortamda sigortacılık endeksi baskı altındaydı. Endekse katkı olarak en yüksek etkiyi
sağlayan ilk 3 hisse AKBNK, ISCTR ve YKBNK olarak sıralandı. Yurtdışına baktığımızda, dün ABD borsaları,
Fed'den faiz indirimlerine ilişkin beklentilerin ötelendiği ve bugün piyasaların kapanışından sonra Nvidia'nın son
çeyrek finansal sonuçlarının beklendiği ortamda Nasdaq %0,9 oranında geriledi. Bu sabah vadelilerde baskı devam
ediyor. Diğer yandan, Asya'da karışık bir görüntü varken, Çin Şanghay ve Hong Kong borsaları pozitif tarafta
seyrediyor. Avrupa vadelileri de genel olarak pozitif. BIST100'ün de güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını ve
gün içerisinde 9.500 bölgesini hedeflemesini bekliyoruz. Yakın destek ise 9.280 civarında. Yurtiçinde ve Avrupa
gölgesinde bugün tüketici güven endeksi izlenecek. ABD'de, FOMC toplantı tutanakları, para politikasının
geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından dikkatle takip edilecek. Merakla beklenen Nvidia'nın finansalları
sonrasında ise oynaklık artabilir.

MAKROEKONOMİ

Yurt içinde, TÜİK tarafından ocak ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) verisi yayınlandı. Yurt dışına
ihraç edilen ürünlerin üretici fiyat değişimlerini ölçen yurt dışı üretici fiyat endeksinin (YD-ÜFE) aylık bazda
artış hızı ocak ayında %2,28'den %4,57 seviyesine hızlanarak son altı ayın en güçlü artışını kaydederken, yıllık
bazda ise %58,40'tan %59,27 seviyesine yükseldi ve böylece son yedi ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti.

Ayrıca TCMB tarafından aralık ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri yayınlandı. Net uluslararası
yatırım pozisyonu, bir ülkenin yurt dışı finansal varlıkları ile yurt dışına olan finansal yükümlülükleri arasındaki fark
olarak adlandırılmaktadır. Net uluslararası yatırım pozisyonu açığı geçen yılın üçüncü çeyreğinin sonundaki
(eylül ayının sonundaki) -304 milyar USD'den 18,8 milyar USD'lik azalışla dördüncü çeyreğin sonu (aralık ayının
sonu) itibarıyla -285,2 milyar USD seviyesine geriledi, uluslararası yatırım pozisyonu/GSYH oranı ise -%28,3
seviyesinden -%26,5 seviyesine geldi. (GSYH verisi olarak 3. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı).

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, TSİ 22'de Fed'in ocak ayı FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar
olacak. Fed, son toplantısında beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında
sabit tutmuştu ve böylece üst üste dört toplantıda faizleri değiştirmemişti, kararın oybirliğiyle alındığı görülmüştü.
Ayrıca Fed, faiz indirimine açık olduğuna, ancak indirimin hemen olmayacağına yönelik sinyal vermişti. Fed
Başkanı Powell ise, ekonominin beklendiği gibi seyretmesi durumunda bu yıl faiz indirimlerine başlamanın uygun
olacağına inandıklarını belirtmişti. Bununla birlikte Powell, Fed'in, enflasyonun sürdürülebilir biçimde %2'lik hedefe
ulaşmadan faiz indirimine başlamak istemediğini, mart ayında faiz indirimi beklemediklerini ve Fed'in marta kadar
faiz indirimi konusunda yeterli güvene sahip olamayacağını belirtmişti. ABD'de son açıklanan ocak ayı TÜFE ve
ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından piyasalarda Fed'den bu yıl beklenen ilk faiz indirimi
ötelenirken beklenen toplam faiz indirimi miktarında da azalışlar gözlenmişti. Bu kapsamda, bu hafta yayınlanacak
Fed'in toplantı tutanakları para politikasının geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından dikkatle takip edilecek.

Avrupa tarafında ise, Euro Bölgesi'nde şubat ayı öncü tüketici güveni verisi TSİ 13'te yayınlanacak. Bölgede
ocak ayına ilişkin tüketici güveni verisi, Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviye olan -15,1 seviyesinden -16,1
seviyesine gerilemişti, bununla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmüştü. Şubatta ise tüketici güveninin
-15,7 seviyesine hafif toparlanması beklenmekte.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından aralık ayı tarımsal girdi fiyat endeksi verisi yayınlanacak. Kasım
ayı tarımsal girdi fiyat endeksi endeksinin artış hızı, %2,06'dan %1,44'e yavaşlayarak son altı ayın en düşük
seviyesinde kaydedilirken, yıllık ise %40,11'den %38,82 seviyesine gerilemişti ve böylece son dört ayın en düşük
seviyesinde gerçekleşmişti.

Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından şubat ayı tüketici güven endeksi verisi yayınlanacak. Mevsim etkilerinden
arındırılmış tüketici güven endeksi, ağustosta aylık bazda %15,1 oranında azalışla rekor hızda düşüş
kaydetmesinin ardından eylül ayında %5,1, ekim ayında %4,4, kasım ayında %1,1 ve aralık ayında %2,6 oranında
artış sonrasında ocak ayında ise %3,9 oranında artışla son beş ayda toparlanmayı sürdürmüştü ve böylece son
yedi ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Pozitif): Şirket, Burkina Faso'da yerleşik bir firma ile 3,9mn EUR tutarında "dağıtım
transformatörü ve beton köşk" satış sözleşmesi, Hollanda'da yerleşik bir firma ile 1mn EUR tutarında "güç
transformatörü" satış sözleşmesi imzalamıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Petrol: EPDK Başkanı Mustafa Yılmaz, rafineri marjlarında yapılacak güncelleme neticesinde benzin ve motorinde
1,0-1,50 TL düzeyinde bir indirim olacağını söyledi. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agrotech (AGROT): Şirketin yönetim kurulu, yeni pazarlara açılmak, ürün portföyünü genişletmek ve uluslararası
iş ortaklıkları kurmak gibi sürdürülebilir bir büyüme hedefliyor. Bu kapsamda, şirket, 1 milyar TL'lik alım sözleşmesi
imzalamış olduğu Hünnap markasının da dünya pazarında yer alması için; Birleşik Arap Emirlikleri'nde Dubai
merkezli Agrotech Global'in kurulmasına oybirliği ile karar vermiştir.

Öte yandan, Şirket paylarının Borsa İstanbul'da 1 yıl süre ile geri alım işlemlerinin başlatılmasına, Borsa İstanbul
kanalından en fazla 10mn adet lot veya 500mn TL tutarında hisselerin payların geri alınmasına, geri alım için
ayrılacak fonun, Şirket'in mevcut kaynaklarından karşılanmasına karar verilmiştir.

Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirketin dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding Plc'nin Ocak 2024'e ilişkin
yolcu istatistiklerine göre Ocak 2024'te Şirket limanlarına gelen gemi sayısı 2023 yılı Ocak ayı ile aynı seviyede
gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2024 yılı Ocak ayında 2023 Ocak seviyesinin %17 üzerinde gerçekleşmiştir.
Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Aralık 2023'te %105 olarak gerçekleşmiştir.

Hun Yenilenebilir Enerji (HUNER): Şirket bağlı ortaklıklarından Kayen Heta Enerji Elektrik'e ait Bağbaşı Hidro
Elektrik Santrali'nde 23.05.2022 tarihinde meydana gelen heyelan kapsamında; Heyelan tazminat ödemelerinin
yapılması için arsa sahipleriyle toplam 8,1mn TL karşılığında 24 adet anlaşma protokolü imzalanmıştır.

Kafein Yazılım (KFEIN): 20.02.2024 tarihinde Şirket ile nihai müşteri Suudi Arabistan merkezli Najm Insurance
olmak üzere Al Moammar Information Systems Co. arasında "Veri Gizliliği ve Güvenliğinin Sağlanması" hizmetine
ilişkin 369bin USD bedelli sözleşme imzalanmıştır. Proje süresi 2 yıldır.

Klimasan Klima (KLMSN): Şirketin 19.12.2023 ve 19.02.2024 tarihinde yapmış olduğu özel durum
açıklamalarıyla, Şirketin dolaylı hakim hissedarı olan Brezilya'da yerleşik Metalfrio Solutions SA'nın sermaye
artırımı ile ilgili bilgilendirme yapılmıştı. Şirket sermayesinin %68,75'ine sahip olan hakim ortak Metalfrio Solutions
SA'dan Şirkete gelen bilgilendirmeye göre; Metalfrio Solutions SA'nın sermayesi yaklaşık 138,7mn EUR artmıştır.
Bu çerçevede yukarıda açıklanan sermaye artışı sonrasında Marcelo Faria de Lima'nın Şirket nihai dolaylı hakim
ortak pay oranı %36,03'den %23,54'e ve Erwin Theodor Herman Louise Russel'ın Şirket nihai dolaylı hakim ortak
pay oranı %28,55'ten %18,65'e düşmüştür. Son olarak, yapılan sermaye artışı sonrasında Marssani Fundo De
Investimento Em Direitos Creditórios Não Padronizados Şirketi'nin Şirket nihai dolaylı hakim ortak pay oranı
%19,99 olmuştur

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket, Turkcell'in bağlı ortaklığı Superonline'dan, ZTE WiFi 6 Home Gateway
Modem ürün projesi kapsamında 5mn CNY tutarında sipariş almıştır.

Sanica Isı Sanayi (SNICA): Şirketin daha önce yaptığı özel durum açıklamasına istinaden Sanica Benelux BV'nin
3,5mn Euro tutarındaki sermaye ödemesi 20.02.2024 tarihinde gerçekleştirilmiştir.

GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ

Saygılarımızla,

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar

Gürol Atay gatay@ziraatbank.com.tr

Ziraat Yatırım Araştırma

Gaye Aksongur Yavuz gaksongur@ziraatyatirim.com.tr
Turgut Uslu tuslu@ziraatyatirim.com.tr
Aylin Koşar akosar@ziraatyatirim.com.tr
Yavuz Atmaca yatmaca@ziraatyatirim.com.tr

Ziraat Yatırım Aracılık Hizmetleri Servisi

0850 22 22 979

Makroekonomik değerlendirme ve analizler Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmaktadır.

Borsa İstanbul'a kote, halka açık şirket değerlemeleri ve şirket bazlı haberler Ziraat Yatırım Araştırma tarafından
hazırlanmaktadır.

Ziraat Bankası Mersis No: 0998006967505633

Ziraat Yatırım Mersis No: 0998010459400010

UYARI

Bu bülten Ziraat Finans Grubu tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece müşterileri
bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler izin olmaksızın kısmen veya
tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.