‫مجلة ‪ :‬بحوث و تطبيقات في المالية اإلسالمية‬

‫‪Researches and Applications in Islamic Finance‬‬

‫‪Recherches et Applications en Finance Islamique‬‬
‫‪ISSN : 9052- 0924‬‬
‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪2012 ،9‬‬

‫تقنية سلسلة الثقة (البلوكشين) وتأثيراتها على قطاع التمويل اإلسالمي‪ :‬دراسة وصفية‬

‫الدكتور منير ماهر أحمد الشاطر‬

‫قسم الشريعة واإلدارة‪ ،‬جامعة مااليا البحثية‪-‬كواالملبور‪ -‬ماليزيا‬
‫‪muneermaher@gmail.com‬‬

‫ملخص‪ :‬تعتبر تقنية سلسلة الثقة (البلوكشين) وافدا جديدا يحمل معه العديد من المفاجآت لكثير من القطاعات تماما كما حملها االنترنت من‬
‫قبل‪ ،‬وهذا بدوره دعا مجتمع خبراء التقنية لوصفها بالجيل الثاني من االنترنت‪ ،‬وهذه المعلومة تستوجب قيام خبراء كل قطاع معني‬
‫بتأثيراتها بالمسارعة التقييمية لما تجلبه هذه التقنية من فرص وتحديات ومخاطر؛ وذلك التخاذ قرارات رشيدة وواعية للمواكبة النافعة في‬
‫القريب العاجل‪ ،‬ومن التحوالت الجذرية الخطيرة التي ألقت بظاللها على قطاع المال واألعمال‪ :‬التغيير في نماذج األعمال وطريقة أداء‬
‫المهام بما يستلزمه ذلك من تغييرات في المجال التعليمي والتدريبي والقانوني أيضا‪ ،‬حيث أن التقنيات الجديدة في عالم اليوم‪-‬ومنها‬
‫(البلوكشين)‪-‬تستبدل الوسائل المتاحة بأخرى مبتكرة لتزيد من الكفاءة‪ ،‬وتخفض من التكاليف‪ ،‬وتوفر الوقت والجهد بشكل أكبر‪ ،‬وتستغني‬
‫عن العنصر البشري في األعمال الروتينية والمملة‪ ،‬وهذه المزايا هي أهداف إسالمية مطلوبة‪ .‬نظرا لما تحدثه هذه التقنية من تغييرات فإننا‬
‫نسعى في هذا البحث األولي للتعريف بالتقنية من حيث الماهية واآللية والخصائص ‪-‬وغير ذلك مما يهم‪ -‬لرسم تصور أفضل حولها‪،‬‬
‫باإلضافة لرصد التأثيرات المحتملة على بعض نماذج األعمال والتدليل عليها‪ ،‬واقتراح السبل لمواجهة الواقع المحتمل بعد توصيف الواقع‬
‫العالمي ومواقفه تجاه هذه التقنية‪ ،‬وقد توصل البحث إلى مجموعة من النتائج والتوصيات منها‪ :‬تبني التقنية في عمليات التسوية بين البنوك‪،‬‬
‫واللجوء إلى الشبكات الخاصة من التقنية بدال من العامة‪ ،‬واستحداث تخصصات ومجالت علمية تكنو مالية تطبيقية لدراسة مفصلة حول‬
‫سبل االستفادة من التقنية‪ ،‬وغير ذلك‪ ،‬وكان كل ذلك باستخدام المنهج الوصفي االستقرائي التحليلي‪.‬‬
‫كلمات مفتاحية ‪ :‬سلسلة الثقة (الكتل)‪ ،‬التكنو مالية‪ ،‬التكنولوجيا المالية‪ ،‬البلوكشين‪ ،‬التمويل اإلسالمي‪.‬‬

‫‪Abstract: Blockchain is a new technology that brought several disruptive changes to many sectors‬‬
‫‪worldwide, the same as internet have done before. This reality requires experts from each sector to‬‬
‫‪conduct rapid assessment for the opportunities and challenges. Islamic Finance is one of the mostly‬‬
‫‪affected sectors by the technology, hence this descriptive study purpose to address main issues associated‬‬
‫‪with entering of the technology to the world of finance. The study found that the technology is changing‬‬
‫‪the business models, the way of performing tasks, in which costs are reduced, efficiency is increased,‬‬
‫‪time and energy is saved. However, and due to the newness of the technology and the fact of it being‬‬
‫‪developed till the moment, several challenges still stand behind mass adoption of them are: Regulation‬‬
‫‪which can’t keep proper pace with innovation, cost of renewal of finance infrastructure, and needed‬‬
‫‪experts that combine both with technical knowledge and financial knowledge. The study found that if no‬‬
‫‪proper adoption of the technology was adopted at the right time, market loss and customer shift would‬‬
‫‪happen to financial institutions. The study recommends using private blockchain networks, using it in‬‬
‫‪remittance, inserting fintech subjects to university curriculums, also establish scientific journals to foster‬‬
‫‪the knowledge about possible application of the technology.‬‬
‫‪Keywords: Blockchain, Islamic finance, Financial Technology, Fintech.‬‬

‫تم استالم البحث بتاريخ ‪ ، 9302/30/30‬وتم قبوله للنشر بتاريخ ‪9302/30/92‬‬

‫كيفية التوثيق‪ :‬الشاطر‪ ،‬منير ماهر (‪ " ،)9302‬تقنية سلسلة الثقة (البلوكشين) وتأثيراتها على قطاع التمويل اإلسالمي‪ :‬دراسة‬
‫وصفية "‪ ،‬مجلة بحوث و تطبيقات في المالية اإلسالمية‪ ،‬المجلد ‪ ،0‬العدد ‪ ،2‬ص ‪.003-126‬‬

‫‪126‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫مقدمة‬
‫تعترب تقنية )البلوكشني( ثورة حديثة يف عامل األمتتة‪ ،1‬ووفقا للخرباء فإهنا تعد الناس بتغيريات جذرية يف قطاعات خمتلفة‪،2‬‬
‫يهمنا منها التمويل اإلسالمي ومتعلقاته‪ ،‬فالوقوف على حقيقة هذه التقنية وتداعيات تطبيقاهتا واجب صناعي لكل معين‬
‫بتأثرياهتا‪ ،‬ال سيما مع تسارع دخوهلا حيز التطبيق‪ ،‬وال خيفى أن التوجس من التغيريات اجلذرية اليت تصنعها التقنية يف‬
‫عاملنا اليوم باتت تفرض نفسها وبقوة جتاه املواكبة الواعية واملستمرة والسريعة‪ ،3‬والولوج منا يف هذا اجملال صعب إذ يفرض‬
‫االجتهاد يف حتقيق مسائل خارجة عن االختصاص نظرا لتشابك موضوع الدرس هبا مع ختصصات أخرى‪ ،‬وهو ما يشكل‬
‫حتد صعب ألي باحث جاد‪ ،‬ومن هذه التحديات‪ :‬التحقيق يف ذات التقنية من حيث درجة األمان‪ ،‬ومن حيث فاعليتها‬ ‫ٍ‬
‫النسبية باملقارنة مع األنظمة التقنية املستخدمة حاليا‪ ،‬ومن حيث اجلدوى االقتصادية يف استبدال األنظمة احلالية لصاحل‬
‫هذه األنظمة أخذا باالعتبار تكاليف الصيانة واملتابعة الالحقة وغري ذلك من القضايا التكنو مالية‪.‬‬
‫ليس ذلك فحسب إذ حنتاج أيضا يف دراستنا الوصفية إىل رصد املواقف القانونية واالجتماعية والتعليمية واملهاراتية املتأثرة‬
‫هبا ونستعني يف ذلك مبعرفة التطورات العاملية على صعيد تطبيق التقنية واملواقف الرمسية جتاهها‪ ،‬كل هذا للوقوف على‬
‫تداعيات دخول التقنية إىل عامل املال لنتمكن من استشراف صحيح تنبين عليه قرارات (التبين أو الرفض املرحلي)‬
‫و(االستعداد واملواكبة)‪.‬‬
‫وهذا الواقع البحثي املتشابك يعترب جزءا بسيطا من تداعيات دخول التقنيات احلديثة بعنف إىل حياتنا اليومية‪ ،‬وهو ما‬
‫يوجب علينا التعلم املستمر للتطوير الذايت واملؤسسي‪.‬‬
‫أسئلة البحث‬
‫نسعى يف هذا البحث لإلجابة عن األسئلة التالية‪:‬‬
‫‪ -1‬ما هي تقنية سلسلة الثقة (الكتل)؟ وما هي خصائصها وآلية عملها وأبرز مميزاهتا وجماالهتا وتطبيقاهتا؟‬
‫‪ -2‬ما هي درجة أمان هذه التقنية؟ وما مدى فاعلية استخدامها يف النظام املايل؟‬
‫‪ -3‬ما هو الواقع العاملي هلذه التقنية؟ وما هي ردة فعل املؤسسات الدولية جتاهها؟‬
‫‪ -4‬ما هي تأثريات وتداعيات استخدام هذه التقنية على قطاع التمويل اإلسالمي؟‬
‫أهداف البحث‬
‫يهدف البحث إىل ما يلي‪:‬‬
‫‪ -1‬الوقوف على ماهية هذه التقنية وآلية عملها وخصائصها ومميزاهتا وسلبياهتا‪.‬‬
‫‪ -2‬التعرف على واقع تبين (البلوكشني)‪ ،‬ومدى دخوهلا واندماجها يف املؤسسات املالية عامليا‪.‬‬

‫‪1‬ألاتمتة‪ :‬تقنية تقوم بتأدية العمليات آليا بدون تدخل ومساعدة بشرية‪ ،‬وتطبيقاتها في تزايد مستمر ومتسارع حول العالم‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Thorp, N. (2015) How‬‬ ‫‪society‬‬ ‫‪will‬‬ ‫‪be‬‬ ‫‪transformed‬‬ ‫‪by‬‬ ‫‪crypto-economics.‬‬ ‫‪Medium.‬‬ ‫‪Available‬‬ ‫‪at:‬‬
‫‪http://Medium.com/@noathorp‬‬
‫‪3‬وموجات الرفض والتحريم الناتجة عن صعوبة فهم عمل هذه التقنيات وعدم القدرة على مواجهة املخاطر املترافقة معها لضعف إلامكانات وعسر‬
‫مواكبة التطور التقني أثبتت عدم جدواها‪ ،‬وكان ضررها أكبر من نفعها على مر العقود املنصرمة املاضية‪ ،‬وفي التاريخ عبرة‪.‬‬

‫‪127‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫‪ -3‬التحقيق يف درجة أمان هذه التقنية وفاعليتها يف أداء املهام اليت تَعد بأدائها بشكل أكثر كفاءة من املتوفر‪.‬‬
‫‪ -4‬معرفة التأثريات االقتصادية على املؤسسات املالية اإلسالمية والفرص والتحديات أمامها‪.‬‬
‫‪ -5‬رصد التغيريات احملتملة من الناحية القانونية واالجتماعية جراء تبين التقنية بشكل أوسع يف املستقبل‪.‬‬
‫أهمية البحث‬
‫تنبع أمهية البحث مما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬التبصري باحلاجة للمواكبة الواعية ملستجدات التكنولوجيا املالية لزيادة كفاءة وفاعلية املؤسسات املالية اإلسالمية‪،‬‬
‫بتقدمي خدمات أفضل وحتقيق رضا أكرب للعمالء‪.‬‬
‫‪ -‬إمكانية إجياد حلول تكنولوجية حديثة لبعض املنتجات املالية اإلسالمية وزيادة كفاءهتا من خالل استخدام‬
‫التقنية‪.‬‬
‫‪ -‬االستعداد الواعي للتغيريات التعليمية والتدريبية املتطلبة من القائمني على التعليم املايل اإلسالمي يف العامل‪.‬‬
‫الدراسات السابقة‬
‫يعترب املوضوع حديث النشأة‪ ،‬إذ بدأ البحث العلمي منذ عام ‪2112‬م‪ ،‬وال تتوفر أحباث عربية خمتصة يف هذا اجملال حىت‬
‫اآلن‪ ،‬وأغلب ما كتب يف املوضوع عربيا هو من قبيل املقاالت واألوراق الشبيهة هبا يف حدود اطالع الباحث‪ ،‬وهذا‬
‫سبب اختياري ملنهجية الوصف يف استعراض هذه التقنية من حيث املاهية واخلصائص والواقع العاملي والتطبيقات وسبل‬
‫االستفادة مع ذكر الفرص والتحديات وما يلزم من التعريف‪ ،‬لتكون انطالقة حبثية للباحثني الالحقني لدراسة كل جزئية‬
‫على حدا‪ ،‬أما األدبيات اإلجنليزية اليت اعتمد عليها الباحث بشكل رئيسي‪ ،‬فيتوافر عدد كبري من األحباث اليت تتناول كل‬
‫جانب من جوانب التقنية على حدا وذلك نظرا لكوهنم املعنيني بتطوير التقنية على مستوى عال‪ ،‬ومن أبرز ما استفاد منه‬
‫الباحث يف دراسته حبث ناكموتو يف ورقته البيضاء عن البتكوين لفهم آلية عمل التقنية‪ ،‬والتقارير املهنية الصادرة عن‬
‫املنظمات الدولية واهليئات املختصة كمجلس البلوكشني العاملي‪ ،‬وتقارير شركات االستشارات املالية كديولويت وك يب إم‬
‫جي لالستشارات‪ ،‬وإيرنست أند يونج‪ ،‬وغريها‪ ،‬باإلضافة لتقارير الدول الرمسية عن ُسبل االستفادة من التقنية سواء‬
‫املنبثقة عن وزارات االقتصاد التقين أو جملس النواب واهليئات املالية كالبنوك املركزية يف عدة دول من أبرزها اململكة‬
‫املتحدة‪ ،‬وأفاد الباحث من شرح شركة أي يب أم لفهم أعمق عن التقنية إذ تعترب الشركة من أبرز املطورين للتقنية عامليا‪،‬‬
‫باإلضافة لعدد من األحباث يف قاعدة بيانات ثومسون رويرتز اليت تتناول اجلوانب األمنية للتقنية وعوائق تنفيذها يف الوقت‬
‫احلايل يف بعض القطاعات‪ ،‬ومجيع هذه الدراسات واألحباث والتقارير مت إثباهتا يف حواشي الدراسة وبلغ عددها ما يزيد‬
‫عن مخسني مرجعا‪.‬‬
‫منهجية البحث‬
‫يتبع البحث املنهجي الوصفي يف توصيف واقع التقنية والتعريف هبا‪ ،‬واملنهج االستقرائي يف مسح اآلراء العاملية للدول‬
‫واملؤسسات واملتخصصني جتاه تطبيقات التنقية يف جمال التمويل اإلسالمي ومدى التوصية مبتابعة االهتمام هبا‪ ،‬واملنهج‬

‫‪128‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫التحليلي يف توقع التأثريات على مناذج األعمال وعلى القطاعات املساعدة كالتعليم والتدريب من خالل البيانات الوصفية‬
‫اليت مت مجعها من جهات ذات وزن واعتبار‪.‬‬
‫خطة البحث‪:‬‬
‫إن معامل حبثنا وتسلسله املنطقي حيدو بنا إىل عرض قضايا عامة متعلقة هبذه التقنية ألهداف تعريفية‪ ،‬يلي ذلك حديث‬
‫موثق ومفصل عن واقع التبين وجماالته وتطبيقاته يف جمال التمويل وغريه‪ ،‬ونعرض أيضا إىل حركة املواكبة العاملية وإيقاعاهتا‬
‫املتسارعة‪ ،‬لنتبعها بدراسة التأثريات والتداعيات االقتصادية واالجتماعية بعد حتقيقنا ملسائل األمنيات والفاعلية‪ ،‬وخنتم‬
‫حبثنا بنظرات استشرافية ُمعينة جلميع األطراف املعنية بتأثريات هذه التنقية‪.4‬‬

‫المبحث األول‪ :‬سلسلة الثقة (‪)Blockchain‬‬

‫المطلب األول‪ :‬ماهية سلسلة الثقة (الكتل) ودوافع ابتكارها‬

‫أوال‪ :‬المشكلة التي تسعى لحلها‪/‬دوافع االبتكار‬

‫سلسلة الثقة تقنية رقمية ابتكرت لتحل مشكلة انعدام الثقة عند إجراء املعامالت بني طرفني جمهولني بدون احلاجة لطرف ثالث‬
‫وسيط بينهما‪ ،‬حيث يقوم منوذج الوساطة احلايل بدور وسيط الثقة بني األطراف املتعاقدة عن طريق (التوثيق‪ ،‬وحفظ احلقوق‪،‬‬
‫والشهادة عليها) بالتفويض من قبل نظام رمسي حاكم ومنظم للعالقات يف جمتمع ما تستمد هذه املؤسسات سلطاهتا التنظيمية‬
‫منه‪ ،‬وتضطلع اليوم املؤسسات احلكومية املختصة‪ ،‬واملصارف واملؤسسات املالية املرخصة‪ ..‬رئيسيا هبذه املهمة‪ ،‬باعتبارها أحد أهم‬
‫األركان التنظيمية يف أي دولة‪ ،‬وتتسم هذه املؤسسات يف النموذج احلايل بصفات منها احلياد واألمانة واملسؤولية والقدرة على أداء‬
‫املهام بكفاءة وفاعلية وبتعهد اجلهات املنظمة بالرقابة الدائمة عليها وحماسبتها عند التقصري‪ ،‬وباالستناد إىل هذه الصفات خيول هلا‬
‫إجراء العمليات التوثيقية بني األطراف املتعاقدة‪.5‬‬
‫وحماولة املبتكرين التخلص من منوذج الوساطة احلايل لصاحل هذه التقنية اليت تسعى أن حتل مكانه بشكل كلي‪ /‬أو جزئي يف‬
‫قطاعات متعددة يعين إجراء توثيقي ناجح ندا‪-‬لند بأمان وكفاءة دون احلاجة إىل ما ذكر‪ ،‬وهذا االبتكار بال شك يوفر الوقت‬
‫واجلهد واملال ‪-‬إذا قام هبذه الوظيفة بفاعلية‪-‬كما أنه يتناسب مع طبيعة العوملة والتطورات احلديثة واملتسارعة يف هذا العصر‪ ،‬وهذا‬
‫هو سبب وحافز ابتكار هذه التقنية‪ ،‬كما صرح بذلك صانعوها ومطبقوها‪.6‬‬
‫واملشكلة األساسية اليت مل متكن من استخدام هذه التقنية عرب االنرتنت كوسيط يف نقل بيانات األصول منذ فرتة طويلة هي‬
‫إمكانية نسخ البيانات ومضاعفتها واخرتاقها عرب النظام احلايل (االنرتنت)‪ ،‬ومل يتوصل حلل هذه املشكلة إال حديثا مع بزوغ مشس‬
‫"البلوكشني" اليت مكنت من نقل األصول دون نسخها‪ ،‬بطريقة آمنة وسريعة وغري قابلة لالخرتاق والتعديل‪ ،‬وهذا هو عماد وجوهر‬
‫فكرهتا‪.‬‬

‫‪ 4‬ملحوظة‪ :‬قد يضطر الباحث لتستخدام املصطلحات نالنجلزيية بجان الترجمات العربية ولل خددمة الباحيزن في البحث واملراجعة ملا ُشكل عليهم‬
‫أو يرغبون التوتسع فيه عبر الشبكة العنكبوتية‪ ،‬نظرا لقلة ألابحاث العربية املعنية باملوضوع‪.‬‬
‫‪5‬قد تكون عمليات مالية‪ ،‬أو نقل ملكية أصول حقيقية أو رقمية (كاألصوات نالنتخابية)‪ ،‬أو تنفيذية بزن شدصيات عادية أو معنوية اعتبارية‪ ..‬إخخ‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫‪Nakamoto, Satoshi, Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, Bitcoin.org (published online).‬‬

‫‪129‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫‪7‬‬
‫ثانيا‪ :‬التعريف والماهية‬
‫سلسلة الثقة‪ :‬عبارة عن قاعدة بيانات تَستخدم آلية التشفري لبناء سجل دفرتي إلكرتوين المركزي‪-‬موزع انتشاريا‪ -‬مرتابط من‬
‫البيانات بشكل تراتيب تارخيي غري قابل للتعديل أو التالعب‪ ،‬وميتاز بالشفافية والسرعة والسهولة يف إجراء العمليات‪ ،‬كما يوفر‬
‫إمكانية مشاركة األطراف املعنية به يف بناءه والتأكد من صحته واحلفاظ عليه حبسب األنظمة والتعليمات ذاتية التشغيل املقننة‬
‫لالستخدام‪.‬‬
‫ويعترب أول تطبيق عملي هلذه التقنية هو العمالت االفرتاضية املشفرة وعلى رأسها البتكوين وذلك بالرغم من أن أساسيات التقنية‬
‫قُعدت يف الثمانيات من القرن املنصرم‪ ،8‬هذا وينص خرباء التقنية ‪-‬يف استقراء الباحث ألقواهلم‪ -‬أنه مل تثبت حالة اخرتاق واحدة‬
‫لذات التقنية خالل عشرة أعوام من تفعيلها عام (‪2112‬م)‪9‬مع أهنا ما زالت يف بداياهتا ويف مرحلة التطوير‪ ،‬وهو ما يعترب إجنازا‬
‫كبريا يف قطاع أمن املعلومات‪ ،‬وهلذه األسباب وغريها هناك اجتاه عاملي من قبل الدول واملؤسسات الكربى لتبنيها يف قطاعات‬
‫كثرية منها قطاع التمويل والوساطة املالية وسنعرض لذلك يف مبحث مستقل‪.‬‬
‫ولفهم أكثر وضوحا حول هذه التنقية سنعرض آللية عملها باختصار يقتضيه البحث‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬آلية عمل سلسلة الثقة‬
‫تعترب (البلوكشني) نوعا خاصا من قواعد البيانات بفارق جوهري عن التقنيات املوجود حاليا هو عدم مركزية ختزين البيانات‪ ،‬حيث‬
‫يكون التخزين فيها توزيعيا يف نقاط كثرية منتشرة على الشبكة تسمى )‪ (Nodes‬نقاط‪ ،‬أما األنظمة احلالية فتخزن بياناهتا على‬
‫أجهزة مركزية خمتصة تعرف بـ (‪.)Servers‬‬
‫الشكل (‪)1‬‬
‫والشكل التايل يبني الفرق بني األنظمة الثالث‪:‬‬
‫هذه النقاط املوضحة يف شكل (‪ =)Nodes( )1‬عبارة عن أجهزة حاسوبية‬
‫بقدرات عالية من حيث (التخزين واملعاجلة) وتنقسم إىل (‪ )Nodes Heavy‬و‬
‫(‪ ،)Light Nodes‬ومهمتها الرئيسية القيام بوظيفة التحقق من صحة وأصالة‬
‫العمليات اليت تتم يف هذه الشبكة إلنفاذها بناءً على قواعد اإلمجاع آلية التنفيذ‪،‬‬
‫مقابل مكافأة ما حيددها النظام‪ ،‬وتقوم هذه النقاط بتشفري كل عملية وربطها مع‬
‫العملية السابقة عن طريق تقنية التشفري‪ ،‬كما متنع من التعديل عليها كما هو مبني يف‬
‫الشكل رقم (‪ )2‬الذي يوضح ارتباط الكتل (البلوكات) مع بعضها البعض وآلية ذلك‬
‫من خالل ما يعرف باملفتاح العام )‪ (Public key‬املستخدم للتعريف بالعملية واملستخدم عرب الشبكة واملفتاح اخلاص‬
‫)‪ (Private key‬الذي ميتلكه صاحب العملية فقط‪ ،‬وعملية التشفري هذه تتم عرب تقنية تسمى بـ )‪ ،(ECC‬وتقوم بالتشفري‬
‫وفكه لنقل البيانات بطريقة آمنة‪ ،‬وهي التقنية اليت تستخدمها اليوم معظم املؤسسات املالية حول العامل يف حفظ بياناهتا وسريتها‪.‬‬

‫‪7‬املاهية هنا ليست تعريفا على طريقة اخحد اخجامع املانع عند الفقهاء واملتكلمزن‪.‬‬
‫‪8‬خحل مشكلة بزينطزن املشهورة (راجع ‪ ،)Wikipedia‬وقام بحلها ليسلي لمبورت أحد علماء اخحاتسوب‪ ،‬وطبق لل في شركة‪ IBM‬الشهزرة خحلول‬
‫البرمجيات اخحاتسوبية‪.‬‬

‫‪130‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫شكل (‪)2‬‬

‫وتعمل (البلوكشني) بشكل أساسي على فكرة تعرف بالتوافق اجلماعي يف بناء شبكتها‪ ،‬حيث إذا حصل أي حماولة لتدمري النظام‬
‫أو اخرتاقه أو بناء معلومات غري صحيحة فإن األوامر ذاتية التنفيذ تتبع أمر اإلمجاع الذي ينص على اتباع السلسلة األطول من‬
‫العمليات الناشئة عن حتقق مجيع نقاط الشبكة من العملية وموافقتهم عليها‪ ،‬الشكل (‪ )3‬يوضح هذه القاعدة‪:‬‬
‫الشكل (‪)3‬‬

‫حيث أن أي عملية ال يوافق عليها اجملموع يف التحقق من أصالتها وصحتها ال يعتمدها النظام ويعتربها شاذة فال يبين عليها‬
‫ويعتمدها‪ ،‬متاما كما هو موضح يف الشكل (‪ )3‬من عدم اتباع الوحدات (الكتل) الشاذة باللون النهدي واتباع (الكتل) املعتمدة‬
‫باللون األسود (املعربة عن اتباع قاعدة اإلمجاع)‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬أنواع سلسلة الثقة‬
‫أوال‪ :‬أنواع سلسلة الثقة‬
‫‪ -1‬السلسلة الخاصة‬
‫هي قاعدة بيانات تعمل وفق نفس اآللية واملبادئ اليت تعمل عليها تقنية البلوكشني العامة اليت ما زالت قيد التطوير‪ ،‬والفرق الوحيد‬
‫بينها وبني سلسلة الكتل العامة أهنا تسمح خباصية التحكم بالدخول إىل الشبكة من خالل شخصية مركزية (املؤسس‪/‬املؤسسني)‬
‫عن طريق قواعد وشروط وتعليمات اتفق عليها املؤسس أو جمموع املؤسسني‪ ،‬ليصبح بذلك العضو اجلديد مساوي لبقية األعضاء‬
‫من حيث احلقوق والواجبات‪ ،‬وقد غفل الناس عن مزايا هذا النوع نظرا لشيوع النوع اآلخر (السلسلة العامة) واليت مل حتقق‬
‫متطلبات الكفاءة االقتصادية والشرعية والقانونية كما بينت يف حبث آخر‪ ،11‬ومن هذه املزايا اليت متتاز هبا على (الشبكة‬

‫‪ 10‬تم الرجوع إلى موقع أي بي أم أحد ‪-‬أكبر املطورين في العالم لهذه التقنية‪ -‬ملعرفة التفاصيل حول ألانواع واخدصائص‪ ،‬انظر موقعهم‬
‫‪ ،www.Ibm.com‬وشروحاتها على املوضوع‪.‬‬
‫‪ 11‬الشاطر أحمد‪ ،‬منزر ماهر‪ ،‬الكفاءة نالقتصادية للعمالت نالفتراضية املشفرة‪ :‬البتكوين نمولجا‪ ،‬مجلة اتسرا العاملية للبحوث الشرعية‪ ،‬العدد‬
‫التاتسع‪ ،8102 ،‬مالزييا‪ -‬كونالملبور‪.‬‬

‫‪131‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫العامة‪/‬املفتوحة)‪ :‬اخنفاض التكلفة املطلوبة حلفظ عمل الشبكة‪ ،‬درجة أمان أعلى‪ ،‬خصوصية أكرب‪ ،‬سرعة وسهولة يف تنفيذ‬
‫العمليات‪ ،‬وإمكانية حتكم‪.‬‬
‫وهي متكن مستخدميها بشكل كبري من‪ :‬أمتتة العمليات‪ ،‬زيادة األرباح للمسامهني‪ ،‬ختفيض التكاليف اجلارية‪ ،‬احتكار البيانات‪.‬‬
‫وجتدر اإلشارة إىل أن البعض ال يعتربها إال امسا آخر لقواعد البيانات التشاركية بفارق متكينها لنقل األصول بدون نسخ‪ ،12‬ومن‬
‫األمثلة على هذه الشبكة املشروع الضخم الذي يعرف (‪ )Hyperledger Fabric‬الذي ترعاه شركة (‪ )Linux‬والذي‬
‫صمم كمنصة لنقل األصول بشقيها الرقمية (الصوتيات‪ ،‬حقوق امللكية‪ ،‬براءات االخرتاع‪ )..‬وغري الرقمية (كاملباين‪ ،‬واملركبات‪،‬‬ ‫ُ‬
‫والسلع‪ )..‬عن طريق العقود الذكية بشفافية تامة بني املستخدمني‪ ،‬وملزيد توضيح عن ماهية املشروع وما يسعى لتحقيقه يف‬
‫قطاعات املال واألعمال يرجع للموقع الرمسي للمشروع يف احلاشية‪.13‬‬
‫‪ -2‬السلسلة العامة‬
‫قاعدة بيانات تعمل وفق نفس اآللية واملبادئ للتقنية‪ ،‬والفرق الوحيد بينها وبني سلسلة الكتل اخلاصة سالفة الذكر أهنا مفتوحة‬
‫للجميع يستطيع أيا كان املشاركة هبا‪ ،‬ومثاهلا العملة االفرتاضية املشفرة الشهرية‪ ،‬ومن سلبياهتا‪ :‬أن مستوى األمان فيها أقل‪ ،‬وهلا‬
‫متطلبات تقنية مرتفعة من حيث األجهزة الكثرية ذات القدرات العالية حلفظ هذه الشبكة واليت تستهلك الكثري من الكهرباء‪ ،‬كما‬
‫أهنا ال تراعي اخلصوصية‪ ،‬ألهنا عامة بطبيعتها يشارك فيها أي راغب بذلك‪ ،‬باإلضافة إىل أهنا أبطأ بكثري من الشبكات اخلاصة‪،‬‬
‫وحاليا ال يوجد شبكات مفتوحة ضخمة سوا العمالت االفرتاضية املشفرة‪ ،‬وقد ارتبطت تقنية (البلوكشني) هبذا النوع من‬
‫الشبكات مما أدى إىل التغافل عن النوعني اآلخرين‪.‬‬
‫‪ -3‬تحالف واتحاد‬
‫توفر شبكة التحالف مزيات قريبة جدا من الشبكة اخلاصة‪ ،‬وختتلف عنها أهنا تدار من قبل جمموعة خمتارة من القادة‪ ،‬خبالف‬
‫الشبكة اخلاصة اليت تدار من وحدة واحدة‪ ،‬وذلك جيعلها نوعا مميزا للعمل املؤسسايت اجلماعي‪ ،‬نظرا لتوفريها مزايا متعددة‪:‬‬
‫كاخلصوصية والتحكم والتكاليف املنخفضة والسهولة والسرعة أعلى‪.‬‬
‫ومن األمثلة على استخدام هذا النوع من الشبكات يف القطاع املايل‪ :‬جمموع الثالثني (‪ )R30‬وهي جمموعة مكونة من أكثر من‬
‫‪ 01‬مؤسسة مالية ضخمة تستثمر حبثيا يف تقنية سلسلة الثقة واستخداماهتا يف قطاع التمويل ومقرها نيويورك وأسست عام‬
‫‪2114‬م قامت بإنشاء منصة برجميات مفتوحة تسمى (‪ ،)corda‬للتمكن من حتمل العمليات املالية املتزايدة حول العامل‪،‬‬
‫وخباصة عمليات التسوية بني البنوك‪ ،‬وجتد اإلشارة أن البعض ال يصنف هذا العمل ضمن (البلوكشني) خبالف التصريح الرمسي‬
‫هلذه اجملموعة‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مواضع التشابه واالتفاق بين سلسلة الثقة الخاصة والعامة‬
‫‪ -‬كالمها المركزي انتشاري ويعملون بتقنية الند‪-‬للند‪ ،‬وحيتفظ مجيع املشاركني بنسخ منه‪.‬‬
‫‪ -‬كالمها يعمالن بربوتوكول يعمل وفق آلية اإلمجاع‪.‬‬
‫‪ -‬كالمها يتصفان بعدم القدرة على االخرتاق والتغيري بدرجة عالية حىت لو تواجد عناصر مشبوهة داخل الشبكة‪.‬‬
‫وهنا جدول توضيحي هلذه املواضع باإلضافة ملواضع االفرتاق‪:‬‬

‫‪12‬‬
‫‪Narayanan, Arvind, (2015), Private blockchain is just a confusing name for a shared database, Stanford blogger, pp.1‬‬
‫‪retrieved: www.freedom-to-thinker.com‬‬
‫‪13‬‬
‫‪www.hyperledger.org‬‬

‫‪132‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫جدول (‪ :)1‬يبني الفروقات بني السالسل العامة واخلاصة وسالسل التحالفات عرب تقنية سلسلة الثقة‪.‬‬
‫السلسلة الخاصة‬ ‫التحالف واالتحاد‬ ‫السلسلة العامة‬
‫موزعة‬ ‫مركزية متعددة‬ ‫موزعة‬ ‫درجة المركزية‬
‫أعداد حمدودة من املصرح جهة مركزية تتحكم‬ ‫أي أحد‬ ‫المشاركون‬
‫بالدخول واخلروج‬ ‫هلم‬
‫التأييد الذايت‬ ‫التأييد اجلماعي‬ ‫بروتكول للتأكد من‬ ‫آلية العمل‬
‫العمل‬
‫جهة مركزية‬ ‫املشاركون يتفاوضون‬ ‫اجلميع حيفظ البيانات‬ ‫حفظ البيانات‬
‫ليست حباجة‬ ‫اختياري‬ ‫حباجة‬ ‫آلية التحفيز‬
‫الشفافية والتتبع‬ ‫الكفاءة وختفيض‬ ‫إنشاء ذايت‬ ‫أبرز الفوائد‬
‫التكاليف‬
‫تدقيق‬ ‫التسويات البنكية‬ ‫بتكوين‬ ‫تطبيقات عملية‬
‫‪-‬‬ ‫‪1000-1000‬‬ ‫‪3-2‬‬ ‫سعة الحمل‬
‫مرة‪/‬الثانية‬ ‫مرة‪/‬ثانية‬
‫‪Source: Blockchain Laboratory, Research Institute of Chuancai securities‬‬
‫‪co., Lt‬‬
‫المطلب الرابع‪ :‬خصائص سلسلة الثقة‬
‫أوال‪ :‬المركزية توزيعية‬
‫حيث ال تعتمد على جهة مركزية يف حفظ البيانات والتدقيق عليها ومعاجلتها ونقلها‪ .‬ومن املميزات‪ :‬درجة أمان أعلى‪ :‬وذلك‬
‫بسبب توزيع املخاطر‪ .‬حيث من الصعوبة مبكان فقد هذه البيانات أو اخرتاقها والتعديل عليها‪ .‬الشفافية‪ :‬وذلك فيما يتطلب‬
‫الشفافية‪ ،‬وإال عد ذلك يف السلبيات بال شك‪.‬‬
‫ومن السلبيات‪ :‬يف بعض احلاالت وليس مجيعها هناك فقدان سيطرة (وخباصة عند احلكومات) خباصة مع تطور التكنولوجيا‬
‫وإتاحتها بشكل أكرب‪ .‬وخماطر أمنية‪ :‬حيث كل نقلة تكنولوجية هلا خماطر تتعلق باألمنيات‪ ،‬فصعوبة حذف البيانات يعترب مزية يف‬
‫حال أردنا ذلك ولكنه ال يعترب كذلك يف حال استلزم حذفها!‬
‫ثانيا‪ :‬برجمية مفتوحة املصدر‪:‬‬
‫وهذا يعين أن أنظمة (البلوكشني) أنظمة مفتوحة ألي أحد‪ ،‬وميكن لألشخاص استخدام هذه التقنية يف أي تطبيق يريدونه‪ .‬ومن‬
‫ميزات هذا الشيء‪ :‬دخول التقنية إىل جماالت كثرية وبأسعار منخفضة مما يلغي احتكار بعض الشركات املهيمنة على التقنية يف‬
‫األسواق‪.‬‬

‫‪133‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫ثالثا‪ :‬غير قابلة للتغيير والتعديل‬

‫ومن املميزات‪ :‬أنه حيفظ احلقوق يف حالة عدم إرادة تغيري ما سجل وهذا جيد يف عمليات التصويت وعمليات تسجيل ونقل‬
‫امللكية مثال‪ .‬ومن السلبيات‪ :‬عدم إمكانية احلذف والتغيري يف حال إرادة ذلك‪ ،‬كاخلطأ يف النقل أو التوثيق‪.‬‬
‫رابعا‪ :‬شفافة‬
‫ومن اإلجيابيات‪ :‬إمكانية اطالع اجلميع على املعلومة اليت يراد هلا أن تكون شفافة كالتصويت مثال‪ ،‬ومن السلبيات‪ :‬عدم إمكانية‬
‫إخفاء املعلومة عن اآلخرين يف حال كانت املعلومة تتسم باخلصوصية‪ .‬وأحيانا ما تشكل هذه اخلاصية مشكلة أخالقية يف‬
‫الشبكات العامة‪ ،‬ولكنها قد تكون مطلوبة يف الشبكات اخلاص‪.‬‬
‫خامسا‪ :‬االستقاللية‬
‫مبعىن أن كل نقطة (‪ )Node‬من نقاط الشبكة مستقل عن اآلخر وغري متأثر به‪ ،‬ومساوي له‪ .‬ومن مميزات هذا‪ :‬التكافؤ‬
‫والعدالة‪ ،‬ومن السلبيات‪ :‬صعوبة سيطرة جهة مركزية إذا استلزم األمر ذلك‪.‬‬
‫سادسا‪ :‬الكفاءة‬
‫‪ -1‬السرعة‪ :‬هناك سرعة أكرب يف نقل البيانات مقارنة مع األنظمة احلالية‪ ،‬فاألخرية حتتاج إىل تدقيق يدوي يف كثري من‬
‫األحيان وخباصة لألصول النقدية‪ ،‬وهذه ميزة كبرية على األنظمة احلالية‪.‬‬
‫‪ -2‬تقليل التكلفة‪ :‬من خالل أمتتة العمليات وعدم احلاجة ملا يعرف بـ (‪ )compliance officers‬الذين يقومون‬
‫بأعمال روتينية ميكن أن يقوم احلاسوب هبا بسرعة ودقة أعلى‪ .‬كما أهنا جبانب تقنيات التعرف )‪ (Biometric‬تقلل‬
‫من حركة املستهلكني إلجناز مهامهم مما يقلل من التكاليف املرتافقة مع إجناز هذه األعمال بالطريقة التقليدية‪.‬‬
‫‪ -3‬األمان‪ :‬وهذا حصريا للشبكات اخلاصة من التقنية‪ ،‬حيث مل تثبت حىت اآلن عملية اخرتاق هلا‪ ،‬يف حني ثبتت العديد‬
‫من حاالت القرصنة على البنوك وأنظمتها التشغيلية‪.‬‬

‫المطلب الخامس‪ :‬مجاالت وتطبيقات سلسلة الثقة‬

‫تصلح البلوكشني لتطبيقات يف قطاعات عسكرية‪ ،‬وطبية‪ ،‬وتعليمية‪ ،‬وإعالمية‪ ،‬ومالية‪ ،‬ومواصالتية‪ ،‬وأخرى كثرية‪ ،‬عن طريق عدة‬
‫طرق منها ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬العقود الذكية‬
‫ومعناها أمتتة عملية التعاقد‪ ،‬حيث متكن من تنفيذ وأداء‪ ،‬ورصد الوعود التعاقدية بدون تدخل االنسان‪ ،‬الشيء الذي يساهم يف‬
‫ختفيض تكاليف إدارة التجارة والتقليل من األخطاء البشرية وسرعة إجناز العقود وتوثيق أأمن هلا مما يشكل ثورة يف عامل العقود‬
‫واالتفاقيات‪ ،‬وتتم هذه العقود من خالل منصات كثرية منها منصة االيثرييوم املفتوحة املصدر ‪ ،Ethereum‬وإن كانت ميزات‬
‫هذه العقود واضحة إال أن من أبرز عيوهبا‪ :‬صعوبة التغيري يف هذه العقود املنمطة عند احلاجة وما يرتتب على هذا من خماسر‪ ،‬عدم‬
‫استطاعة استيعاب احلاالت الشاذة يف احلسبان وصعوبة التعديل الفوري للمواكبة‪ ،‬صعوبة اللجوء إىل القضاء يف طورها األول عند‬
‫حصول نزاعات‪ ،‬إمكانية التالعب هبا ونقل مركز القوة جتاه مربجميها فتصبح كثري منها عقود إذعان‪.‬‬
‫‪ ‬العقود والتوثيق‬
‫وتستخدم التقنية حاليا يف العديد من اجملاالت العقدية منها‪:‬‬

‫‪134‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫نقل امللكية وتوثيق العقود‬ ‫‪-1‬‬

‫التصويت‬ ‫‪-2‬‬
‫انرتنت األشياء‬ ‫‪-3‬‬
‫محاية امللكية الفكرية‬ ‫‪-4‬‬
‫تتبع البضائع ودعم سالسل التزويد‬ ‫‪-5‬‬
‫أمثلة على بعض القطاعات‬
‫أ‪ -‬قطاع الطاقة‪ :‬وذلك عن طريق إجراء العقود الذكية بني املنازل والشركات وحمطات توليد الطاقة الشمسية‪ ،‬حيث‬
‫يتم خصم كمية الطاقة املستهلكة شهريا وارساهلا إىل املستهلك وخيصم تلقائيا املبلغ املطلوب من حساب‬
‫املستهلك دون احلاجة إىل الذهاب إىل الشركة أو إجراء عمليات حتويل‪.‬‬
‫ب‪ -‬قطاع التزويد‪ :‬وذلك عن طريق إمكانية تتبع البضائع وتاريخ وصوهلا إىل كل حمطة من خالل تقنية الوصمة الزمنية‬
‫واليت متكن من تبادل هذه املعلومة بفاعلية وخباصة يف انرتنت األشياء‪.‬‬
‫ت‪ -‬التعليم‪ :‬حيث متكن التقنية من حفظ سجالت الطلبة وعالماهتم واختباراهتم وأوراقهم الرمسية وسائر أداءهم أثناء‬
‫مرحلة التعليم يف سالسل خاصة موصولة بني اجلهات املعنية عرب شبكات عامة ختدم استفسارات املوظفني‬
‫واحلكومات وغري ذلك من املهتمني وأصحاب العالقة‪ ،‬مما يوفر عنصر الثقة يف أداء الطالب واجنازه ومينع من الغش‬
‫والتزوير ويسرع يف عمليات التوظيف ويزيد من كفاءة املؤسسات التعليمية‪.14‬‬
‫‪ -6‬قطاع التمويل‪ :‬سنفرد له مبحث خمتص‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫‪ ‬العمالت االفتراضية المشفرة وسائل الدفع‬
‫العمالت االفتراضية المشفرة‪ :‬عبارة عن أصول رقمية مصممة للعمل كوسيلة للتبادل‪ ،‬تستخدم التشفري لتأمني معامالهتا‪،‬‬
‫والتحكم يف إنشاء وحدات إضافية‪ ،‬والتحقق من نقل األصول والقيم بشكل غري نسخي‪ ،‬وهي يف غالبها مبنية على تقنية تسمى‬
‫بسلسلة الثقة واليت تكفل الشفافية والسرعة والثقة يف النقل‪ ،16‬ويقوم بإنتاج هذه العمالت وكفالة استمراريتها جمتمع يعرف‬
‫باملنقبني‪.17‬‬
‫وقد حققت هذه العمالت قَبوال عام يف أوساط مهتمة هبا حول العامل‪ ،‬حيث وصل جمموع قيمتها السوقية إىل ما يقارب نصف‬
‫ترليون دوالر‪ ،‬وهي غري خاضعة للتنظيم أو لرقابة بنك مركزي‪ ،‬كما أهنا ال تعترب نقودا قانونية‪ ،‬ويطلق عليها البعض اسم النقد‬
‫البديل أو النقد املكمل‪ ،18‬وال تستند قيمة هذه العمالت إىل أصول ملموسة أو معادن نفيسة‪ ،‬وغالب النشاط املعاصر للمتداولني‬

‫‪14‬‬
‫‪Kuvshinov‬‬ ‫‪and‬‬ ‫)‪Mostovoy,(2018‬‬ ‫‪Disciplina:‬‬ ‫‪Blockchain‬‬ ‫‪for‬‬ ‫‪Education,‬‬ ‫‪retrieved‬‬ ‫‪from:‬‬
‫‪https://teachmeplease.io/yellowpaper.pdf also look at:‬‬
‫‪Camelleri&Grech, (2017) Blockchain in Education, JRC science for policy report, European commission, pp 601-601‬‬
‫‪ 15‬للباحث بحيان ومراجعات علمية في املوضوع‪ ،‬منها‪ :‬كفاءة العمالت نالفتراضية املشفرة البتكوين نمولجا‪-‬مجلة إتسرا للمالية إلاتسالمية‪ ،‬والتوجيه‬
‫الشرعي للتعامل بالعمالت نالفتراضية‪-‬مجلة بيت املشورة‪ ،‬فلينظر لالتستيادة‪.‬‬
‫‪16‬ولهذه التقنية ‪-‬التي ما زالت قيد التطوير والتحسزن‪ -‬تطبيقات واعدة في مجالت عديدة من أهمها املجال نالقتصادي واملالي‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫‪Vejacka, Martin, Basic concepts about virtual currencies, Journal of Economy, Business and finance, 2017, pp 1-2‬‬
‫‪ 18‬وهذا من وجهة نظرهم‪ ،‬أما اخحقيقة الشرعية فينبغي أن يقر التعامل بها حتى تيبت شرعيتها كنقود مساعدة‪.‬‬

‫‪135‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫هبا يقع يف حيز املضاربات لتحقيق أرباح سريعة نتيجة اضطراب قيمتها وتقلبها العام باجتاه االرتفاع خالل السنوات الثالث‬
‫املاضية‪ ،‬وخباصة بعد دخوهلا أسواق املشتقات املالية‪.19‬‬
‫وقيمة هذه العمالت باضطراب شديد‪ ،‬تتأثر بالشائعات والتوقعات واألخبار واملضاربات‪ ،‬ومل يثبت هلا استقرار نسيب حىت اآلن‬
‫حىت بات التقلب وعدم االستقرار صفة مالزمة هلا‪ ،‬فهي إما يف تضخم شديد أو يف اخنفاض يف القيمة كبري‪ ،‬وهو ما يشكل خطر‬
‫إضاعة املال للمتعاملني هبا‪ ،‬ويسبب مشكالت اقتصادية وقانونية وشرعية يف نفس الوقت مع تنامي الطلب عليها عامليا‪ ،‬والبعض‬
‫يدعي أن هذه التقلبات مؤقتة ورهينة مبؤثرات معينة نتيجة عدم حوكمتها وحلداثتها النسبية يف األسواق‪ ،‬ويتوقع استقرارها النسيب‬
‫بزيادة التعامل التجاري هبا تدرجييا متاما كما حيدث يف عمليات اإلصدار النقدي للعمالت الورقية‪ ،‬وكل هذا حيتاج ألدلة مل نقف‬
‫عليها حىت اآلن‪ ،‬وهي حمض ختمينات وتوقعات ال تسندها وقائع أو بيانات مالية‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬واقع تقنية سلسلة الثقة عالميا‬

‫لتكنولوجيا التمويل تأثريات متزايدة على منوذج أعمال املؤسسات املالية عامليا‪ ،‬حيث أهنا تغريه تدرجييا من كون املؤسسات مزودة‬
‫للخدمات واملنتجات إىل كوهنا ُمسهل وداعم هلا‪ ،‬وليست املؤسسات املالية اإلسالمية مبعزل عن هذه التغيريات العاملية اليت تطال‬
‫مسائل جوهرية يف الكفاءة والفاعلية‪ ،‬ولعل من أبرز التقنيات اجلديدة يف جمال تكنولوجيا التمويل تقنية سلسلة الثقة اليت يتوقع‬
‫‪ %00‬من عينة عاملية مكونة من ‪ 1,308‬مؤسسة مالية أن يتم تبنيها جزئيا أو كليا يف حدود عام ‪2121‬م‪ ،20‬وهذا ما‬
‫يستوجب معرفة أعمق حول هذه التقنية وتأثرياهتا ومواكبتها فيما ميكن أن تستفيد منه املؤسسات املالية اإلسالمية‪ ،‬دون إمهال‬
‫التقنيات احلديثة األخرى اليت هلا تأثريات وفوائد كبرية أيضا على القطاع املايل‪.‬‬
‫الشكل (‪ )4‬يوضح أهم التقنيات املستجدة ويبني أن على رأسها تقنية (البلوكشني)‪ ،‬ويبني رغبات املؤسسات املالية املتعددة يف‬
‫االستثمار يف التكنولوجيات احلديثة كتحليل البيانات والذكاء االصطناعي وغريها‪.‬‬

‫‪19‬‬
‫‪Cheech & fry, Speculative bubbles in Bitcoin markets? An empirical investigation into the fundamental value of Bitcoin,‬‬
‫‪economic letter, 2015, pp 6-10‬‬
‫‪20‬‬
‫‪Global Fintech Report 2017, Redrawing lines: Fintech’s growing influence on financial services, PWC, retrieved online‬‬
‫‪from: www.pwc.com‬‬

‫‪136‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫وتبني الدارسة اإلحصائية ذاهتا أن ‪ %22‬من املؤسسات املالية يتوقعون تشكيل تعاونات وحتالفات يف جمال (الـفنتك) ملواجهة‬
‫التحديات القادمة‪ ،‬حيث أن أكثر من ‪ %21‬من هذه املؤسسات يعتقدون أهنم يف خطر حقيقي‪.‬‬
‫وأبرز هذه األخطار والتحديات التي تعنى به المؤسسات المالية‪:‬‬
‫‪ -‬أمن املعلومات وخصوصيات ختزين البيانات‪.‬‬
‫‪ -‬حالة عدم التأكد حول القوانني والتنظيمات ومسائل احلوكمة‪.‬‬
‫‪ -‬التغريات يف منوذج األعمال ودخول رياديني جدد خبربات تقنية عالية إىل قطاع التمويل‪.‬‬
‫‪ -‬فارق التأهيل التكنولوجي من ناحية املعرفة واملهارة بني اجلهات املزودة للخدمات التقنية واملؤسسات االقتصادية‪،‬‬
‫باإلضافة للتكاليف املرتافقة مع االندماج يف املرحلة القادمة‪.‬‬
‫وسنعرض إىل مواقف الدول واملؤسسات الدولية جتاه هذه التقنية لتشكيل صورة أوضح حول زمخها يف األسواق العاملية املالية‪،‬‬
‫باإلضافة ملا يفتحه هذه التعريف من أبواب ملعرفة أكرب حول التغيريات القادمة‪.‬‬
‫المطلب األول‪ :‬مواقف الدول والمؤسسات الدولية تجاه هذه التقني‪:‬‬
‫أوال‪ :‬مواقف بعض الدول والمدن‪:‬‬
‫‪ -1‬إمارة دبي الذكية‪:‬‬
‫تطمح ديب أن تعمل حكومتها بشكل كامل بناءً على تقنية سلسلة الثقة‪ ،‬وتقنيات الذكاء االصطناعي لتكون أول مدينة ريادية يف‬
‫العامل يف هذا الصدد‪ ،‬وصرحت اإلمارة توفري ‪ 5.5‬مليار درهم سنويا جراء استخدام هذه التقنية باإلضافة الختصار ما يزيد عن‬
‫‪ 25.1‬مليون ساعة عمل‪ ،‬وختفيض ‪ 114‬ميجا طن من ثاين اكسيد الكربون الناجم عن حركة الناس ألداء هذه املعامالت‪،‬‬
‫وتقول اإلمارة أن التقنية ستؤمتت أكثر من ‪ 111‬مليون وثيقة سنويا مما يعمل على حتقيق الكفاءة والفعالية والريادة يف جماالت‬
‫كثرية منها حتصيل تأشريات الدخول واإلقامة‪ ،‬والرخص املهنية املختلفة‪ ،‬ودفع الفواتري‪ ،‬وعمليات تسجيل امللكية‪ ،‬وعمليات أخرى‬
‫يف قطاع املواصالت والقطاع الطيب وقطاع التمويل وغري ذلك‪.21‬‬
‫وقد أنشأت املدينة مراكز أحباث متخصصة ملتابعة البحث والتطوير يف هذا اجملال سعيا منها إلجياد مزيد من السبل لالستفادة من‬
‫(البلوكشني) يف جماالت خمتلفة‪ 22‬ومن هذه املؤسسات‪ ،‬الذي يضم أكثر من ‪ 42‬مؤسسة حكومية وعدد من املؤسسات اخلاصة‪،‬‬
‫كما أنشئت جمالس أخرى انطلقت يف مؤمترات عاملية كمؤمتر دافوس يف سويسرا وجملس بلوكشني العاملي‪.23‬‬
‫‪ -2‬بريطانيا ‪:UK‬‬
‫أوصى جملس اللوردات الربيطاين باستكشاف التطبيقات املمكنة لتقنية سلسلة الثقة فيما يتعلق باحلكومة‪ ،‬وخاصة يف جماالت‬
‫تتعلق بالصحة واملواصالت والتمويل وأمن املعلومات واهلجرة وغري ذلك‪ ،24‬ومت إنشاء اجلمعية الربيطانية لسلسلة الثقة يف‬
‫‪2110‬م‪ 25‬واليت تسعى لتبين واعتماد شامل للمؤسسات اخلاصة والعامة يف بريطانيا باإلضافة للمساعدة يف جمال البحث العلمي‬
‫والتدريب والتطوير والتوعية يف هذه التقنية‪ ،‬وأصدرت اجلمعية أول جملة أوربية علمية حمكمة يف هذا اجملال‪ ،26‬وأصدر تقرير اهليئة‬
‫‪21‬‬
‫)‪www.samrtdubai.ae (Official city website‬‬
‫‪22‬يقترح الباحث دراتسة تسبل إلاتستفادة من التقنية في مجالت‪ :‬نالتستيمار‪ ،‬الزكاة‪ ،‬ألاوقاف‪ ،‬التعليم والتدي املالي‪ ،‬وغزر لل ‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫)‪www.Gbbcouncil.org (Global blockchain business council‬‬
‫‪24‬‬
‫‪Trendall, Sam, (2017) Think tanks call on government to invest in blockchain, retrieved from www.publictechnology.net on‬‬
‫‪8/1/2017, also look: www.reuters.com / Britain looking at blockchain for tracking taxpayer money, payment.‬‬
‫‪25‬‬
‫)‪www.britishblockchainassociation.com (British blockchain association‬‬
‫‪26‬‬
‫)‪www.ledgerjournal.org (journal specialized in Blockchain research technology‬‬

‫‪137‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫االستشارية التكنولوجيا العليا للحكومة الربيطانية برئاسة وزير الدولة للثقافة واالقتصاد التقين عام ‪ 2115‬موصية بتبين التقنية يف‬
‫جماالت حكومية كثرية‪ ،‬ومشل التقرير تفصيال عن الفوائد واملزايا والسلبيات واملخاطر احملتملة وغري ذلك من التفصيالت ذات‬
‫العالقة‪.27‬‬
‫‪ -3‬استراليا‬
‫أنشأت احلكومة االسرتالية معهد لدراسات تقنية )البلوكشني( ملعرفة كيفية التطبيق األمثل للتقنية يف القطاع احلكومي لتكون‬
‫اسرتاليا رائدة عامليا يف هذا اجملال‪ ،28‬وتسعى اسرتاليا لتكون سوق األوراق املالية عندها مبنية على هذه التقنية‪ 29‬باإلضافة‬
‫لتوجيهاهتا ودعمها املادي هليئة املعايري الدولية أيزو (‪ (ISO‬إلنشاء معايري حوكمة للتقنية‪ ،‬وسيكون االنتهاء منها حبدود عام‬
‫‪ 2121‬م كما أعلنته اهليئة‪ ،‬حيث هناك حاليا أربعة معايري قيد التطوير مبشاركة أكثر من ‪ 22‬خبري و‪ 13‬عضو مراقب‪ ،30‬وتسعى‬
‫اسرتاليا لالستفادة من هذه التنقية يف جمال التمويل خصوصا‪ ،‬ولذا قررت أن تصدر عملة رقمية خاصة هبا أيضا‪ ،‬ومما يدل على‬
‫اهتمام الدولة هبذا القطاع وجود أكثر من ‪ 411‬شركة فينتك عاملة يف اسرتاليا منها ‪ 111‬عبارة عن مشروعات صغرية لرياديني‬
‫يعملون على هذه التقنية تطويرا وتطبيقا وفقا للتقرير احلكومي ذاته‪.31‬‬
‫‪ -4‬سنغافورة‪:‬‬
‫تقود السلطات النقدية يف سنغافورة (‪ )MAS‬بالتعاون مع احتاد البنوك السنغافوري (‪ )ABS‬جتربة حتالف إلجراء عمليات‬
‫التسوية البنكية عرب تقنية سلسلة الثقة‪ ،32‬كما أطلق البنك املركزي السنغافوري ثالثة مناذج أولية للدفع باستخدام تقنية‬
‫(البلوكشني) وهناك العديد من املبادرات األخرى‪ ،33‬وعدد من املعامل لتطوير التقنية ودراسة تطبيقاهتا‪.34‬‬
‫‪ -5‬الواليات المتحدة األمريكية‪:‬‬
‫تتصدر الواليات املتحدة قائمة أكرب عدد للشركات العاملة يف جمال تطوير(البلوكشني) عامليا بنسبة ‪ %32.2‬من جمموع الشركات‬
‫حول العامل انظر الشكل (‪ ،)5‬حيث تقبلت اجلهات الرمسية هذه التقنية حبذر وتأنيكما تقبلها االحتاد األوريب كذلك‪ ،‬وتعترب‬
‫أمريكا حمضن أكرب مطوري العامل هلذه التقنية ك ‪ ،IBM, Microsoft‬كما أن جمموعة من أكرب املصارف يف العامل تستخدم‬
‫هذه التقنية ك ‪ Goldman Sachs, Bank of America, Santander‬وغريها‪ ،‬وتسعى السوق املالية‬
‫)‪ )Nasdaq‬الستخدام تقنية (البلوكشني) يف عملياهتا عام ‪2112‬م‪ ،‬واحلكومة الفيدرالية تعمل على إصدار قوانني وتعليمات‬
‫وتنظيمات هلذه التقنية يف الوقت الراهن‪.‬‬

‫‪27‬‬
‫‪Distributed ledger technology: beyond block chain, report by the UK government chief scientific advisor (2015), retrieved‬‬
‫‪from: www.gov.uk/government/system/upload‬‬
‫‪28‬‬
‫)‪www.fintechaustralia.org.au (Fintech Australian association‬‬
‫‪29‬‬
‫)‪www.fintechnew.sg (Singapore fintech news hub‬‬
‫‪30‬‬
‫‪www.iso.org (international organization for standardization)/‬‬
‫‪31‬‬
‫‪Study into potential uses of blockchain technology, 2017. Retrieved from www.csiro.au . look also on the same website:‬‬
‫?‪Blockchain: what does the future hold for blockchain in Australia‬‬
‫‪32‬‬
‫)‪www.mas.gov.sg (Monetary authority of Singapore‬‬
‫‪33‬‬
‫)‪Why Singapore should embrace blockchain technology soon, retrieved from: www.sbr.com.sg (Singapore business review‬‬
‫‪34‬‬
‫‪https://www.coindesk.com/r3-launches-blockchain-lab-singapore/‬‬

‫‪138‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫الشكل (‪)5‬‬

‫الشكل (‪ :)2‬يوضح تبين القطاع العام حول العامل هلذه التقنية‬

‫ثانيا‪ :‬مواقف المؤسسات الدولية من هذه التقنية‪:‬‬

‫‪ -1‬صندوق النقد الدولي‪:‬‬
‫تقبل صندوق النقد الدويل هذه التقنية وحث األعضاء على االستثمار فيها واالستفادة منها‪ ،‬وخاصة يف جمال اإلصدار النقدي‪.35‬‬
‫ونصت على أن التكنولوجيات اجلديدة حتسن من الثقة واألمان واخلصوصية والكفاءة وتقدم خدمات أفضل للمستهلكني‬
‫(العمالء)‪ ،‬باإلضافة إىل التشديد على ضرورة التعاون الدويل بني املؤسسات ملواجهة املخاطر والتحديات اليت تفرضها هذه‬
‫التكنولوجيات على أرض الواقع‪.‬‬
‫‪ -2‬منظمة التجارة العالمية‪:‬‬

‫‪35‬‬
‫‪www.imf.org / publication - (International monetary fund). look also: Dong he and others, (2017) Fintech and Financial‬‬
‫‪Services: Initial Considerations, IMF, pp 15-20‬‬

‫‪139‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫عقدت منظمة التجارة العاملية بالتعاون مع عدد من املؤسسات الدولية كمجلس التجارة الدويل ومطوري تقنية البلوكشني كشركة‬
‫أي يب أم‪ IBM‬يف جنيف ‪2110‬م ندوة لتحديد سبل االستفادة من (البلوكشني) يف تطوير وحتفيز التبادل التجاري‪ ،‬بعد ذكرها‬
‫أن التبادل التجاري العاملي يف تقلص نتيجة انكفاء الدول على ذاهتا يف سياسات محائية القتصاداهتا‪ ،36‬وينبغي االستفادة من هذه‬
‫التقنيات لتعزيز التبادل التجاري العاملي بني الدول‪.‬‬
‫‪ -3‬المنظمة الدولية للحوكمة‪:‬‬
‫تعمل املنظمة حاليا على استصدار تعليمات حلوكمة التقنية وتنميطها وقد بدأت هبا عام ‪ 2110‬وخطة العمل تبني إهناء املشروع‬
‫يف حدود ‪2121‬م واسم املشروع ‪. ISO/TC 307 Standardization of DLT technology37‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬حجم االستثمار في تقنية سلسلة الثقة في األسواق العالمية‪:‬‬
‫يتنامى حجم االستثمار يف تنقية البلوكشني سنويا‪ ،‬وتعد الشركات االستثمارية يف هذا اجملال ختفيضا كبريا يف التكاليف‪ ،‬من ذلك‬
‫توقعات نسبية كالتايل‪ :38‬خفض التكاليف يف جمال العمليات بنسبة ‪ ،%51‬ويف جمال التقارير بـ ‪ ،%01‬ويف جمال املصادقة‬
‫‪.%51‬‬
‫‪39‬‬
‫وهو ما دعا كربيات الدول حول العامل بالتوصية بتطبيق هذه التقنية يف القطاع احلكومي كما سبق ‪ ،‬كما أن عددا ضخما من‬
‫البنوك حول العامل عقد اتفاقيات مع شركات مطورة هلذه التقنية‪ ،‬ومت إدخاهلا يف جماالت كثرية كالطاقة والتعليم وسالسل التزويد‬
‫والبنوك‪ .‬ويعنينا حجم هذا التنامي حتديدا‪.‬‬
‫والشكل أدناه يوضح حجم هذا التنامي وفق تقرير موقع البحث العلمي ‪ ،The sci research40‬الذي ينص على أنه حجم‬
‫السوق للمستخدمني النهائيني كان عام ‪2112‬م قرابة ‪ 212‬مليون دوالر‪ ،‬يف حني يتوقعون أن يرتفع عام ‪2122‬م إىل ‪4.3‬‬
‫مليار دوالر‪.‬‬

‫الشكل (‪)0‬‬

‫‪36‬‬
‫‪https://iccwbo.org/media-wall/news-speeches/panel-considers-ways-boosting-trade-blockchain-ai/) international chamber‬‬
‫)‪of commerce‬‬
‫‪37‬‬
‫)‪https://www.iso.org/committee/6266604.html (international organization of standardization‬‬
‫‪38‬‬
‫‪https://www.accenture.com/my-en/insight-banking-on-blockchain‬‬
‫‪ 39‬ومن هذه الدول بريطانيا كما في التقرير التالي‪:‬‬
‫‪Distributed ledger technology: beyond blockchain, report by the UK government chief scientific advisor (2015), retrieved‬‬
‫‪from:www.gov.uk/government/system/upload‬‬
‫‪40‬‬
‫‪https://www.techsciresearch.com/report/global-blockchain-market/1462.html‬‬

‫‪140‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫يف حني ختتلف النسب لكل من املزودين واحلكومات واخلرباء كما هو موضح يف الشكل التايل‪:‬‬

‫هذا وتتشابه األرقام الفعلية حىت عام ‪2110‬م بعد الرجوع إىل عدة مصادر إىل أن التقديرات ختتلف من مصدر إىل آخر‪ ،‬ومن‬
‫هذه املراجع ما هي مدرج يف احلاشية‪.41‬‬

‫المبحث الثالث‪ :‬مسائل األمن والخصوصية والكفاءة‬

‫المطلب األول‪ :‬درجة أمان هذه التقنية‪:‬‬
‫لكل تقنية ثغرات‪ ،‬ولكل أصول خماطر‪ ،‬فعنصر اخلطر مرافق لسائر أنشطة السلوك اإلنساين غري منفك عنه‪ ،‬واملخاطر من حيث‬
‫خيار اقتحامها على صنفني‪ :‬ما ركوهبا حممود ومقبول نظرا لرجحان مصلحته على مفسدته يف العاجل واآلجل وبأخذ النظر يف‬
‫العوامل املرافقة‪ ،‬ومنها ما هو مذموم مرفوض نظرا لرجحان مفسدته على مصلحته يف العاجل أو يف اآلجل أو يف كليهما مع‬
‫اعتبار النظر يف العوامل األخرى‪ ،‬هذا وختتلف التقادير باختالف النطاق املقيم ونظرات املقيمني‪ ،‬ومعلوم أنه كلما كانت اآلثار‬
‫الناجتة عن اخنفاض مستوى األمان يف تقنية ما أكرب كلما نصح اخلرباء باالبتعاد عنها والعكس صحيح‪ ،‬ولكن إذا وصلت املخاطر‬
‫إىل درجة األذى املتعدي فيحكم عليها مصلحيا باإللغاء حبكم حاكم ومبشورة أهل االختصاص‪ .‬وتقنية (البلوكشني) بالرغم من‬
‫درجة أماهنا العالية ليست مبعزل عن هذه املخاطر‪ 42‬اليت وجد الباحث عددا منها‪ :‬كسرقة اهلوية‪ ،‬والقرصنة‪ ،‬والنصب والتضليل‪،‬‬
‫والسيطرة واالنقسام‪ ،‬وغري ذلك مما سنعرض له باختصار يقتضيه املقام‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مشكلة السيطرة ‪:51% Attack‬‬
‫من املشكالت األمنية الواردة على هذه التقنية أهنا عرضة ملا يعرف هبجوم األغلبية ‪The Majority Attack (51%‬‬
‫)‪ ، 43attack‬فمثال يف العمالت االفرتاضية املشفرة القائمة على تقنية البلوكشني تقتضي طبيعة التنقيب والرتبح منه التجمع يف‬
‫معامل تنقيبية خاصة أو عامة لرفع الكفاءة التنقيبية وزيادة األرباح وذلك حصريا يف الشبكات العامة من سلسلة تقنية الثقة‪،‬‬
‫وتأخذ هذه املعامل باملقابل رسوما على االشرتاك معها‪ ،‬وهذا التجمع مع الوقت يؤدي إىل تضخم وسيطرة معمل ما ذو كفاءة‬
‫عالية على الشبكة والتحكم هبا‪ ،‬وقد حدث على سبيل املثال يف شبكة البتكوين العامة وذلك يف يناير‪2114 /‬م يف أحد املعامل‬

‫‪41‬‬
‫‪https://www.statista.com/statistics/647231/worldwide-blockchain-technology-market-size/‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪https://www.marketsandmarkets.com/PressReleases/blockchain-technology.asp‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪https://www.wiseguyreports.com/enquiry/2485160-blockchain-market-forecasts-from-2017-to-2022‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪http://www.nbc-2.com/story/37320689/blockchain-market-2018-global-industry-analysis-size-share-growth-trends-‬‬
‫‪and-forecast-2022‬‬
‫‪42‬‬
‫‪Xu, J. Jennifer, (2016) Are blockchains immune to all malicious attacks? Journal of financial innovations, springer, pg.1‬‬
‫‪43‬‬
‫‪Lin & liao, A survey of blockchain security issues and challenges, International journal of network security, pg.656, 2017‬‬

‫‪141‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫التنقيبية وهو ما عرف حبادثة جاش ‪ ،Ghash.io Incident‬عندما سيطر هذا املعمل على ‪ %51‬من جمموع قوة التنقيب‪،‬‬
‫ولكن سرعان ما مت تدارك هذا من قبل جمتمع املنقبني خبروجهم الفوري من هذا املعمل إلعادة األمور إىل نصاهبا‪ ،‬ولكن يف حال‬
‫حدث مثل هذا جمددا فإنه يؤدي إىل مشكالت‪ ،‬منها‪ :‬منع املنقبني من التنقيب‪ ،‬ايقاف عمليات التحقق من التعامالت‪ ،‬الصرف‬
‫املزدوج‪.‬‬
‫وكل هذا ممكن‪/‬حمتمل على املدى البعيد ويقود إىل مركزية خاصة خطرية‪ ،‬وهذا حيدث خباصة يف الشبكات العامة‪ ،‬فكل ما فيه‬
‫حافز مرتفع للربح عن طريق التنقيب حلفظ الشبكة وأداء عملياهتا معرض هلذا‪ ،44‬والعامل مل يشهد هذا اخلطر إال يف شبكة‬
‫البتكوين اليت حصدت كثري من األرباح نتيجة التذبذبات اهلائلة من الضاربني الذين يسيطرون على الشبكة‪ ،‬هذا وإن مل حيصل‬
‫سيطرة فعلية حىت على مستوى الشبكات العامة حىت اآلن إال أنه ممكن‪ ،‬ولذلك جلأت احلكومات واملؤسسات املالية إىل استخدام‬
‫هذه التنقية على مستوى الشبكات اخلاصة لتفادي هذا اخلطر‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬مشكلة االنقسام‪:‬‬
‫عالوة على أن هناك مشكالت تقنية أخرى يف الشبكات العامة مما يتعلق بالتحول إىل املركزية يف التنقيب والسيطرة فهناك أيضا‬
‫مشكلة االنقسام الذايت‪ 45‬هلذه العمالت‪ ،‬وقد وقع هذا مرتان مع البتكوين مثال‪ ،‬وينقسم االنقسام يف الشبكات العامة إىل نوعني‬
‫من حيث القوة‪ :‬انقسام قوي وانقسام ناعم‪ ،‬ففي األول‪ :‬يسفر االنقسام عن إنشاء سلسلة جديدة من (البلوكشني) ال تقبل‬
‫التعامل مع السلسلة القدمية أبدا‪ ،‬ويف الثاين‪ :‬تبقى نفس السلسلة من (البلوكشني) ولكن ينشأ اتفاق ذايت جديد بني اجملتمع يف‬
‫عمليات التحقق من البلوكات يؤدي إىل تغيري يف عمليات القبول والبناء‪ ،‬فإن ما يعرف بـالنقاط اجلديدة تكون أقوى من القدمية‬
‫يف عملية احلساب والتشفري نتيجة إعادة برجمتها مبا يتناسب مع املطلوب وفق آلية اإلمجاع اجلديدة‪ ،‬وقد حدث هذا مع البتكوين‬
‫والبتكوين كاش‪ ،‬فاألخري قوته احلسابية أكرب بأضعاف من األول مما مينحه سرعة أعلى يف التحقق من العمليات‪ ،‬وأيا يكن األمر‬
‫فاملقصود أن مع كل حتديث للربنامج وحصول توافق مجاعي جديد (ويشبه احتكار القلة إىل حد بعيد) ميكن أن ينتج لدينا كيان‬
‫جديد‪ ،‬وهذا مما يضعف الشبكة العام بشكل عام ويزيد يف اضطراب قيمتها إذا كانت نقودا أو يف أمن بياناهتا إذا كانت للتسجيل‬
‫والتوثيق‪ ،‬وحيقق أرباح ومنافع غري عادلة‪ ..‬ويودي خبصيصة الالمركزية وما ينشأ عنها من امتيازات خبالف ما هو مظنون يف العقد‬
‫العريف للداخلني يف هذه الشبكات الالمركزية‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬مشكلة المنصات الداعمة‪:‬‬
‫وأكرب مشكلة تواجهها املنصات الداعمة أهنا عرضة لالخرتاق‪ ،‬نظرا ألهنا مبنية على غري تقنية البلوكشني‪ ،‬وباعتبارها املتعامل مع‬
‫هذه السلسلة فإن اخرتاقها هو اخرتاق لألمان‪ ،‬ويقول اخلرباء أن كل عمليات االخرتاق لعملة البتكوين حىت اآلن كانت اخرتاقا‬
‫للمنصات الداعمة ال للذات التقنية ولكن من حيث احملصلة يبقى هذا اخلطر موجود ومعترب وخطري‪.‬‬
‫رابعا‪ :‬القرصنة‪:‬‬
‫ومما مينع حصوله آلية اإلمجاع‪ ،46‬حيث يصعب تغيري القواعد الذاتية إال بتواطؤ ما يزيد عن ‪ %51‬من الشبكة‪ ،‬وهذا فرضيا‬
‫صعب احلصول‪ ،‬خاصة يف الشبكات العامة‪ .‬ومع إمكانيته يف الشبكات اخلاصة يلجأ حينئذ للتنظيم القانوين ومنع هذا التصرف‬

‫‪44‬وقد يكون هناك طريقة ما لتنظيم هذا‪ ،‬ولكن آنذاك تستخرج العملة عن كونها لمركزية وغزر خاضعة للحكومات وحينها تستفقد أبرز خصائصها ولن‬
‫يكون هناك جدوى من التعامل بها على حساب عمالت إلكترونية تصدرها البنوك املركزية حول العالم كاتستجابة ومواكبة للتغزرات اخحديية‪.‬‬
‫‪ 45‬املرجع السابق ص ‪756‬‬
‫‪46‬‬
‫‪Xu, J. Jennifer, (2016) Are blockchains immune to all malicious attacks? Journal of financial innovations, springer, p.5‬‬

‫‪142‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫وجترميه واعتبار آثاره الغية باتفاقات بينية وميثاق شرف تنظيمي‪ ،‬ويرجع تقدير خطورة هذا إىل كل حالة حبسبها من قبل‬
‫املختصني‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬كفاءة تقنية سلسلة الثقة‪:‬‬
‫أوال‪ :‬التكاليف المرتفعة للتشغيل‪:‬‬
‫وهذه بخاصة في الشبكات العامة‪ ،‬فهي حتتاج إىل نقاط كثرية (للمعاجلة واحلفظ) ينتج عنها‪:‬‬
‫‪ -1‬تكاليف الكهرباء‪ :‬وتقدر كمية الكهرباء املستهلكة يف شبكة البتكوين العامة مثال (فهي أبرز تطبيق هلذا النوع من‬
‫الشبكات) حىت منتصف ‪ 2112‬بـ ـ ‪ 32.52‬تريا وات ‪ TWh‬وهذا رقم ضخم‪.47‬‬
‫‪ -2‬استهالك األجهزة الحديثة‪ :‬الناتج عن عملها لفرتات طويلة ملعاجلة أعداد هائلة من البيانات وإجراء عمليات حسابية‬
‫معقدة‪ ،‬وقد بدأت شركات متخصصة ببيع أجهزة خاصة هلذا الغرض‪ ،‬وهي بأسعار مرتفعة نسبيا‪.‬‬
‫‪ -3‬الحاجة ألجهزة أقوى مع الوقت‪ :‬نظرا ألن ازياد حجم الشبكة يعين زيادة يف متطلبات تشغيلها وبالتايل أجهزة أكثر‬
‫وأقوى‪.‬‬
‫وكل هذا مما يقلل كفاءة هذه الشبكات مقارنة بنظرياهتا من شركات الوساطة املالية‪.48‬‬
‫ثانيا‪ :‬التكاليف المرتفعة لالندماج‪:‬‬
‫تعترب التكاليف الناجتة عن إبدال األنظمة احلالية باألنظمة املستقبلية مرتفعة‪ ،‬من حيث خسارة األنظمة احلالية وارتفاع أسعار‬
‫األنظمة املستقبلية‪ ،‬باإلضافة إىل تكاليف صيانتها ومراقبتها ومتابعتها‪ ،‬وتدريب العاملني عليها لفهمها والتعامل معها أحد العوائق‬
‫لتبين هذه األنظمة‪ ،‬وهو أحد ختوفات املؤسسات املالية جتاه هذه التقنية‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬مشكلة فقد الباسورد ومشكالت التعامل مع التكنولوجيا‪:‬‬

‫يعترب العنصر األهم يف محاية املمتلكات الشخصية يف األنظمة احلالية هو املالك‪ ،‬ففقدان بطاقاته أو كلمة املرور ال يعين فقدان‬
‫ممتلكاته وأمواله حيث يستطيع إيقاف العمليات مبجرد التبليغ بالفقدان عن طريق حضوره الشخصي‪ ،‬أما يف االقتصاد التقين‬
‫عموما‪ ،‬وهذه التقنية خصوصا فإن فقدان كلمة السر يعين فقدان املمتلكات‪ ،‬خاصة أهنا مبنية على تقنية الالمركزية‪ ،‬فمراجعة جهة‬
‫ما مسؤولة متعذر‪ ،‬ومل يقف الباحث على كتابات خمتصة عاجلت هذه احلالة يف حال وقوعها‪ .‬ولكن يبدو أن تطور علم التحقق‬
‫من اهلوية (‪ )Biometric‬ووصوله إىل درجة عالية من الدقة سيمكن من تفادي هذه املشكلة‪ ،‬حيث يصبح التأكد من‬
‫الشخصية عبارة عن مزيج من البصمة ومسح قزحية العني والوجه والتعرف على الصوت‪ ،‬واملزامنة مع أجهزة أخرى موثقة كاجلوال‬
‫واالمييل يقلل فرص القرصنة يف أضيق حاالهتا إال عن طريق اإلكراه‪ ،‬وميكن أن يعاجل ذلك بوضع سقوف للتحويل أو العمليات‬
‫اهلامة حبيث ال تتم إال عرب جهة مركزية قانونية منظمة أيضا‪ .‬ولكن يف الوضع احلايل وباملعطيات املتوفرة يبقى الباسورد هبذه الطريقة‬
‫مشكلة خطرية للشبكات العامة واخلاصة على سواء‪.‬‬

‫‪ 47‬وهذا دراتسة متخصصة عن كمية الكهرباء املستهلكة في إنتاج البتكوين‪https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption,‬‬

‫‪48‬أنظر بحث للباحث بعنوان‪ :‬الكفاءة نالقتصادية للعمالت نالفتراضية املشفرة "البتكوين نمولجا"‪ ،‬مجلة إتسرا للمالية إلاتسالمية‪ ،‬عدد ‪9‬‬

‫‪143‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫كما أن مشكلة اجلهل باألمور التكنولوجية جيعل إحالل هذه التقنيات إىل اجملتمعات بشكل سريع متعذر ملا قد يرافقه من أذى‬
‫شديد ناتج عن سوء االستخدام‪ ،‬لذا خالصة ما توقعته دراسة هامة منشورة عن البلوكشني أن دخوهلا بكثافة إىل األسواق العاملية‬
‫كما يروج له اعالميا مستبعد خالل العشر سنوات القادمة مع عدم اجلزم بذلك ألن التوقعات مبنية على البينات واملعطيات‬
‫املوجودة واليت قد تتغري لظرف ما‪.49‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬المشكالت القانونية ومشكلة الخصوصي‬
‫أوال‪ :‬تحديات الحوكمة‪:‬‬
‫جيب التحضري إلدخال إطار نظري للحوكمة املبنية على هذه التقنية من قبل اجملتمع الدويل لوضع حدود هلذه التقنية حلماية‬
‫اجملتمع‪ ،‬وذلك قبل االضطرار إىل التعديل حال دخوهلا إىل حيز التنفيذ بشكل أكرب تفاديا للتكاليف املرتفعة لذلك آنذاك وخباصة‬
‫يف األسواق املالية ‪ 50‬ومن التحديات اليت تواجه القانونيني حاليا صعوبة املواكبة من حيث فهم دقائق هذه التكنولوجيا‪ ،‬فأي كتابة‬
‫للقانون حتما ستكون ناقصة إذا مل حيط باملوضوع إحاطة شاملة واعية‪ ،‬مما جيعل هناك طلب أكرب على املتخصصني يف القانون‬
‫التكنولوجي وهم اآلن قلة قليلة يف حني تطور التكنولوجيا وإدخال منتجاهتا سريع وهذا حتدي كبري للقانونيني واجملتمع‬
‫والتكنولوجيني على سواء‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬الحاجة لمعامل قانونية‪:‬‬
‫ملتابعة التطورات ومحاية مجيع األطراف بتنظيم هذه العمليات مبا يكفل العدالة للجميع‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬مشكلة التوريث وآلية مصادرة األموال في حالة السفه و(مسائل الحجر المالي)‪:‬‬
‫تعترب أحد املشاكل الناجتة عن عدم وجود تنظيم مركزي آلية التوريث ومصادرة األموال أو إيقافها ألسباب قضائية‪ ،‬فهذا متعذر يف‬
‫هذه الشبكات لعدم استطاعة تدخل طرف ثالث يف ذلك‪ ،‬وهذا حتدي أمام اجلهات القانونية ويفقدها جزء كبري من السيطرة‪ .‬ومل‬
‫يتطرق أحد فيما وقف عليه الباحث من األحباث إىل آلية معاجلة هذه املشكلة‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬القطاعات المتأثرة بهذه التقنية‪:‬‬

‫‪ -1‬القطاع التعليمي والمهاري‪:‬‬
‫أصدرت مجيعة اخلرباء املاليني تقريرا يتضمن إحصائية تنص على أن نصف خرباء التمويل حول العامل يعتقدون أن هذه التقنية‬
‫ستغري وظائفهم وستغري طريقة وآلية العمل الذي يقومون به‪ ،‬واالحصائية بعينة بالغة ‪ 202‬خبري مايل‪ ،‬وفيها أن ‪ %11‬من اخلرباء‬
‫فقط يعتقد أن املؤسسات اليت يعملون فيها جاهزة هلذه التحديات‪ ،‬يف حني ‪ %32‬يعتقدون أن هذه املؤسسات غري جاهزة‬
‫ومهيئة هلذه التغيريات و‪ %51‬من العينة ليس لديهم خطط مستقبلية ملواجهة هذا التغيري القادم‪.51‬‬
‫وهذه األرقام وغريها مما يوحي بالتغيريات اجلديدة تطلب حتديث املناهج الدراسية وحذف بعض املواد وإدخال أخرى وإعادة تأهيل‬
‫املدرسني واستقطاب خرباء التقنية والعناية بتكنولوجيا التمويل وتقنيات الذكاء االصطناعي‪ ،‬باإلضافة للفهم املعمق يف االختصاص‬
‫وتوجيه الطلبة حنو الريادة واالبتكار يف التحضري للتحديات القادمة‪.‬‬

‫‪49‬‬
‫‪Lakhani and Marco, The truth about blockchain, Harvard business review, Feb. 2017, pp 9-11‬‬
‫‪50‬‬
‫‪Peach, Philipp, The governance of blockchain financial networks, the modern law review limited, 2017, pp 1176-1177‬‬
‫‪51‬‬
‫‪www.afponline.org / 2017 AFP Survey‬‬

‫‪144‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫‪ -2‬المستوى المؤسساتي (الحكومي والبنكي)‪:‬‬

‫على املؤسسات أن تغري من اسرتاتيجية توظيفها للكفاءات‪ ،‬وحترص على استقطاب خرباء التقنية الذي ميتلكون املعرفة املالية‬
‫املعمقة‪ ،‬ومن املهم تشكيل تعاونات واتفاقيات بني املؤسسات املرتابطة ملواجهة التحديات والعمل على زيادة الكفاءة‪ ،‬كما أن‬
‫التدريب املستمر وتطوير قدرات املوظفني بات أمر هام جدا للمواكبة‪ ،‬وعلى املؤسسات أن تستثمر يف هذه التقنيات لتطوير‬
‫أعماهلا قبل أن ختسر حصتها يف السوق بتوجه الناس إىل مزودين أفضل للخدمات نتيجة اإلقبال على اجلديد وترك التقليدي‪،‬‬
‫خباصة إذا كان اجلديد خبيارات أفضل وأرخص‪.‬‬
‫‪ -3‬المستوى الفردي‪:‬‬
‫أ‪ -‬المعلم‪ :‬عليه تطوير مهاراته وقدراته التقنية‪ ،‬مبعرفة آلية عمل التقنيات اجلديدة وكيفية استثمارها األمثل يف اجملال املايل‬
‫ورصد اجملاالت اليت تؤثر عليها هذه التقنية‪ ،‬وعليه ايقاف تدريس الطرق القدمية مع دخول اجلديدة حيز التنفيذ‪ ،‬من‬
‫املهم أيضا أن يطور نفسه يف مادة تكنولوجيا التمويل والربجميات املتخصصة يف األعمال‪.‬‬
‫ب‪ -‬الطالب‪ :‬عليه اجلمع يف دراسته بني التعليم التقين والتعليم االقتصادي‪ ،‬حيث مطلوب منه التعامل مع الربجميات‬
‫احلديثة ومعرفة آلية عملها وجماالت تطبيقها؛ نظرا لتزايد دخوهلا يف حيز التنفيذ واعتماد املؤسسات املالية عليها شيئا‬
‫فشيئا‪ ،‬كما ينبغي أن يستطيع استثمار هذه التقنيات يف أعمال مالية ريادية وذلك يكون من خالل اتقان مادة‬
‫تكنولوجيا التمويل ولغات الربجمة والتوسع يف هذا اجملال دومنا اخالل بتحصيل مبادئ التمويل اإلسالمي واملواد ذات‬
‫العالقة‪ .‬فالتغيريات القادمة كبرية وتستلزم حتضريات هلا حىت ال يصاب الطالب بالصدمة املعرفية واملهاراتية‪.‬‬
‫المبحث الرابع ‪ :‬تأثيرات وتداعيات التقنية على (االقتصاد والمجتمع)‬
‫التأثيرات االقتصادية‪:‬‬
‫أوال‪ :‬تغير نموذج األعمال‪:52‬‬
‫ميكن تبسيط هذه الفكرة بالنظر إىل أمثلة من الواقع املعاصر‪ ،‬حيث نشاهد أنه مع تطور اهلواتف اجلوالة وتوافر االنرتنت وتقنية ال‬
‫‪ GPS‬لشرحية أكرب من الناس‪ ،‬ظهرت ابتكارات غريت مناذج أعمال بعض الشركات بتغيري طريقة تقدمي اخلدمات ويف نوعية‬
‫القيمة املضافة املقدمة إىل الزبائن؛ مما أدى إىل اإلضرار بالعديد من الشركات اليت تتبع مناذج أعمال تقليدية يف تقدمي اخلدمات‪،‬‬
‫فقد قامت شركات كأوبر‪ ،‬وجراب ‪ Grab‬مثال بتوفري خدمات التوصيل للمالين حول العامل دون امتالك أسطول من املركبات‬
‫عن طريق استغالل تقنيات التواصل! وقامت شركة أمازون كذلك ببيع مليارات البضائع دون امتالك كامل هلذه البضائع واملتاجر‬
‫من خالل منصات االنرتنت وتوافر وسائل الدفع اإللكرتوين عرب نطاق أوسع حول العامل‪ ،‬وأصبحت شركة فيسبوك أكرب شركة‬
‫إعالن يف العامل دون أوراق ومراكز إعالمية! وهكذا‪ ..53‬وهذه احلاالت التغيريية اهليكلية يطلق عليها يف علم اإلدارة ب ـ (االبتكار‬
‫املزعزع) ومعناها املبسط‪ :‬نقل وحتويل جذري يف طريقة أداء األعمال وتقدمي اخلدمات‪ ،‬وباملعىن اإلداري العلمي فإ ّن منوذج‬
‫األعمال يعين‪ :‬خطة الشركة يف اكتساب األموال‪ ،‬أو‪ :‬افرتاضات بشأن ما حتصل الشركة على أجر مقابله‪.54‬وميكنك استصحاب‬

‫‪52‬‬
‫=‪It is not that the banks can’t adapt, it is the system is fundamentally broken‬‬
‫ليس أن البنوك ل يمكنها التأقلم ولكنه النظام تزعزع‪/‬تغزر بالكامل‬
‫‪53‬‬
‫وهذه الشركات الكبرى آلان مهددة من قبل هذه التقنيات ألن نمولجها احتكاري‪ ،‬معتمد على جمع البيانات ومعاخجتها ثم احتكارها وإعادة نشرها‬
‫املوجه عن طريق خدمات إما إعالنية أو توصيلية أو بيعية‪ ،‬وهو ما جاءت إمكانات البلوكشزن بنقضه عن طريق تمكزن العمليات ندا لند‪.‬‬
‫‪54‬‬
‫‪ Drucker‬وفقا لبيتر دركر )‪https://hbr.org/2015/01/what-is-a-business-model (Harvard business review‬‬

‫‪145‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫األمثلة السابقة لكشف خطورة تغيري منوذج األعمال عند البنوك واملؤسسات املالية على أصحاب املصاحل‪ ،55‬وال يزعم أحد أن‬
‫التغيريات ألجل تقنية (البلوكشني) فحسب فالتقنيات املؤثرة كثرية جدا منها الذكاء االصطناعي والبيانات الضخمة وآليات التعرف‬
‫على الذات ‪ ..‬إخل‪ ،‬ولكن تعمل تقنية (البلوكشني) موضوع البحث على تغيري جذري يف تبسيط عملية حتويل ونقل األموال‬
‫واألصول دون حاجة رئيسة لطرف ثالث أو وسيط وما ينشأ عن ذلك من إلغاء الرتبح من الوساطة املالية مبفهومها ومنوذجها‬
‫احلايل القائم على‪ :‬استقبال القيم‪ ،‬ختزين القيم‪ ،‬نقل القيم‪ ،‬وإقراض القيم‪ ،‬ومبادلة القيم (صرافة)‪ ،‬عن طريق منوذج مركزي‪ ،‬ومن‬
‫هذه التغيريات‪:‬‬
‫‪ ‬نماذج من التغيرات‪:‬‬
‫في مجال الدفوعات‪:‬‬
‫حيث أن مستقبل الدفوعات سيكون إلكرتوين وهذا هو التوجه العاملي‪ ،‬وليس معىن هذا أنه سيكون بالعمالت االفرتاضية املشفرة‪،‬‬
‫فقد تصدر الدولة نقود إلكرتونية بناءً على هذه التقنية وتستخدمها يف نقل هذه األصول‪.‬‬
‫في مجال التسويات‪:‬‬
‫وهي من أوىل وأبرز تطبيقات البلوكشني‪ ،‬وقد قام بنك التسويات الدويل بإصدار تقارير توضيحية آللية عمل هذه التنقية يف هذا‬
‫اجملال‪ ،‬وحض البنوك على استخدامها‪ .56‬وهو ما مت فعليا يف عدة دول العامل منها سنغافورة‪ ،‬كما أنشئ احتاد معروف هلذا الغرض‬
‫وسبق بيانه وهو جمموعة ‪.R30 consortium‬‬
‫في مجال إثبات الملكية وتحويلها‪:‬‬
‫وذلك مهمة البلوكشني الرئيسية املتمثلة بنقل األصول بطريقة غري قابلة للتكرار وبأمان مرتفع‪.‬‬
‫في مجال فتح حسابات‪:‬‬
‫وذلك باستخدام تقنيات التعرف على اهلوية الشخصية‪ ،‬وهي أكثر سرعة وأفضل كفاءة من الوسائل التقليدية املوجودة حاليا‪،‬‬
‫وتستخدم يف ذلك تقنية البصمة‪ ،‬وتقنية التعرف على القزحية والوجه‪ ،‬والتحقق من الشخصية عن طريق الصوت‪ ،‬باإلضافة إىل‬
‫الرقم السري واملطابقة على رقم اجلوال الرمسي واالمييل‪ ،‬ويتم كل ذلك عرب اهلاتف احملمول الذي تتطور تقنياته بشكل كبري‬
‫وملحوظ كما هو معلوم‪ .‬ويسجل كل هذا على سلسلة الكتل (البلوكشني) مما جيعله غري قابل للتعديل أو احلذف أو التالعب‪.‬‬
‫وكل هذا خيفض التكاليف ويلغي أو يقلل األعمال الروتينية إىل حد كبري‪ ،‬ولذلك آثار إجيابية كثرية على قطاع البيئة واالقتصاد وله‬
‫حتديات جيب أن تواجه‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬دخول منافسين جدد‪:‬‬
‫نظرا حلساسية ما تقوم به املؤسسات املالية فإن التنظيمات والقوانني للدخول يف السوق صارمة وصعبة حبيث ال متكن إال طبقة‬
‫معينة من االستفادة من هذا القطاع (كمزود للخدمة) باإلضافة إىل أهنا حتمي هذا القطاع بقوة أيضا‪ ،‬ويف هذا من االحتكار‬
‫وسوء توزيع الثروة ما هو معلوم‪ ،‬ومما يدلل على ذلك إشارة بعض االحصائيات إىل أن معدل فشل البنوك يف السنوات الثالث‬

‫‪55‬‬
‫‪According to Deloitte report (2015) named: “banking business model of the future” by Kobler, Schotman and Bucherer.‬‬
‫‪“Banking is undergoing significant change and all current business models are under scrutiny, digitalization is the most‬‬
‫”‪significant of several universal trends and disruptive new entrants may fundamentally change the competitive environment‬‬
‫‪56‬‬
‫‪Distributed ledger technology in payment, clearing and settlement (an analytical framework), by committee of payment and‬‬
‫‪market infrastructure, bank of international settlements, on: https://www.bis.org/cpmi/publ/d157.pdf‬‬

‫‪146‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫األوىل يف أمريكا مثال‪ 1111/1 =57‬مقارنة مبعدل فشل املطاعم يف نفس املدة والذي يصل إىل ‪ ،58%21‬ولكن هذا األمر‬
‫اختلف بعد تأسيس الدول ملعامل تكنولوجيا التمويل وتغري التنظيمات القانونية بشكل تدرجي يسمح للمشاركة بشكل أكرب يف‬
‫القطاع املايل‪ ،‬وهلذا انعكاسات مهمة يف مسار هذا اجملال‪ ،‬فالتكاليف تعترب أقل بكثري لدخول السوق‪ ،‬مما يزيد من المنافسة‬
‫ويقلل األسعار ويرفع الكفاءة ويحسن من مستوى الخدمات المقدمة إلى العمالء‪ ،‬وهذه تغيرات جوهرية وال شك‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬زيادة كفاءة المؤسسات المالية‪:‬‬
‫وذلك عن طريق ختفيف تكاليف احلوكمة بشكل جذري؛ حيث ال حتتاج الشركات إىل أعداد كبرية من املوظفني ألغراض املطابقة‬
‫والتدقيق نظرا ألمتتة العمليات بشكل كامل‪ ،‬فالعمليات توثق ويتم التأكد منها بشكل قريب إىل الفورية وبدقة أعلى من العمل‬
‫البشري‪ ،59‬كما أن مشكلة العميل‪ -‬األصيل ‪ -‬حتل أيضا بشكل ملموس حيث ينتهي استغالل الوكيل لألصيل نظرا لعدم متكن‬
‫ذلك من قبله نظرا لشفافية املعلومات وعدم إمكان التالعب هبا أو التعديل عليها‪ ،‬ولكنه ممكن من جهة مزودي التقنية بطريقة أو‬
‫أخرى ألن ثقل القوة واملعرفة انتقل هلم‪ ،‬ومما يزيد من الكفاءة أيضا ختفيض تكاليف البريوقراطيات املوجودة يف املؤسسات بتقليل‬
‫عدد املوظفني الذين ال ميتلكون مهارات فكرية حيث معظم التسرحيات ستكون يف املهارات البسيطة‪ .‬وهذه التغيريات باجململ تزيد‬
‫من سرعة إجناز املهام‪ ،‬وختفض التكاليف‪ ،‬وتعطي دقة يف األداء‪ ،‬ومتكن من االستفادة من البيانات بشكل أكثر فاعلية‪ ،‬كما أهنا‬
‫ستكمن مما يعرف باالشتمال املايل وهو تقدمي خدمات إىل شرائح كبرية حول العامل ممن مل يسبق هلم التسجيل والتعامل مع‬
‫املؤسسات املالية وذلك عن طريق تقنيات األمان‪ ،‬ولكنها بال شك تضع حتدي أمام العمالة وضغوطا جتاه التطور التقين بشكل‬
‫غري مسبوق‪.‬‬
‫النتائج‪:‬‬
‫توصل الباحث إىل ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬تعترب تقنية سلسلة الثقة أحد أبرز التقنيات احلديثة املؤثرة يف عاملنا اليوم‪ ،‬وتطبيقاهتا املمتدة تطال قطاع التمويل وغريه‪،‬‬
‫وينبغي على جمتمع الصناعة املالية اإلسالمية االستفادة من هذه التقنية فيما تتيحه من تطبيقات‪ ،‬مع حماولة التغلب على‬
‫التحديات واملخاطر الناشئة عن استعماهلا بالشراكة مع أهل االختصاص‪.‬‬
‫‪ -‬تعترب املواكبة على الصعيد التعليمي والتدرييب التوعوي أوىل اخلطوات الواجبة للمواكبة‪ ،‬وهناك ضرورة ماسة لعمل مجاعي‬
‫من قبل خرباء التكنولوجيا مع خرباء التمويل يف فريق واحد للمسارعة بتطبيق هذه التقنية يف اجملاالت اليت تزيد من كفاءة‬
‫العمليات يف املؤسسات املالية اإلسالمية‪.‬‬
‫‪ -‬تعترب شبكة سلسلة الثقة اخلاصة وشبكات التحالف حاليا األكثر أمانا وفاعلية وينبغي املسارعة إىل االستفادة من املزايا‬
‫اليت متنحها جملتمع الصناعة املالية‪ ،‬خبالف الشبكات العامة للسلسلة الثقة اليت أثبتت عدم كفاءهتا وجدواها‪.‬‬
‫‪ -‬تتوافق خمرجات هذه التقنية مع مقاصد الشريعة اإلسالمية يف جمال املال واألعمال باعتبارها أداة حتسينية تسهم بإجناز‬
‫األعمال بإحسان وإتقان‪ ،‬وبفاعلية وسرعة وشفافية فيما تستلزمه الشفافية‪ ،‬مع التسهيل على الناس يف اإلجراءات‪،‬‬

‫‪ 57‬مع ألاتسف ل يوجد بيانات أو دراتسات متعلقة باملوضوع في الدول العربية‪ ،‬أو يصع اخحصول عليها‪ ،‬مما يجعل جل نالتستشهادات ببيانات الدول‬
‫الغربية التي تقدم احصاءات دقيقة عن جل ما يرغ الباحث الوصول إليه‪ ،‬ومع قولنا بخصوصية هذه نالحصائيات إل أنه مع ظاهرة العوملة‬
‫املتنامية وتشابه ألامور وبخاصة في القطاع املالي‪ ،‬فإنها معبرة إلى حد ما عما يريد الباحث إفادته‪.‬‬
‫‪58‬‬
‫‪https://www.huffingtonpost.com/2010/03/19/how-to-start-your-own-ban_n_497261.html‬‬
‫‪59‬‬
‫‪voshmigir, disrupting governance with blockchains and smart contracts, OHN WILEY & SONS, 2017, PP 4-6‬‬

‫‪147‬‬
 ‫المجلد ‪ ،3‬العدد ‪9502 ،9‬‬

‫باإلضافة الختصار التكاليف واجلهود وحفظ البيئة‪ ،‬وذلك خباصة إذا مت تطويرها وتفادي القصور األمين املوجود فيها‬
‫حاليا‪.‬‬
‫التوصيات‪:‬‬
‫ترمجة أبرز الكتب املتعلقة بتكنولوجيا التمويل والكتب املميزة املتعلقة بكل تقنية على حدا كتقنية سلسلة الثقة والذكاء‬ ‫‪-‬‬
‫االصطناعي‪ ،‬وحتليل البيانات الضخمة وغري ذلك إىل اللغة العربية من قبل متخصصني لغويني واقتصاديني وتقنيني‪.‬‬
‫إنشاء مجعية عربية متخصصة يف تكنولوجيا التمويل ينبثق عنها معهد أو مجعية متخصصة يف تقنية سلسلة الثقة تصدر‬ ‫‪-‬‬
‫جملة علمية عربية حمكمة يف هذا اجملال‪ ،‬باإلضافة إىل إنشاء معهد تدريب وتطوير‪ ،‬ومؤمترات علمية‪ ،‬وشراكات بني‬
‫مؤسسات مالية وتكنولوجية عن طريق هذه اجلمعية املقرتحة‪.‬‬
‫استحداث ختصص جامعي يف تكنولوجيا التمويل وإدخال مواد دراسية متخصصة يف تقنية سلسلة الثقة وغريها من‬ ‫‪-‬‬
‫التقنيات الواعدة وبيان دورها يف التمويل اإلسالمي‪ ،‬يقوم هبذا كله أساتذة أكفاء جيمعون بني املعرفة يف التمويل‬
‫اإلسالمي والتكنلوجيا احلديثة‪.‬‬
‫االستفادة من تقنية (البلوكشني) يف عمليات التسوية بني البنوك‪ ،‬وعمليات التصويت يف املؤسسات ونقل امللكية‪ ،‬وتتبع‬ ‫‪-‬‬
‫سالسل التزويد‪ ،‬وتسجيل الوثائق‪ ،‬وغري ذلك من تطبيقاهتا املالية والتسجيلية اآلمنة‪.‬‬
‫استصدار معايري شرعية وأخرى أخالقية من جمالس احلوكمة لتنظيم عمل هذه التقنيات واملطورين هلا‪ ،‬واالستفادة من‬ ‫‪-‬‬
‫معايري األيزو العاملية يف ذلك‪ ،‬والسعي الستقصاء وحصر املسائل الناشئة عن التعامل هبذه التقنيات‪ ،‬لتقدميها للمجامع‬
‫الفقهية العاملية‪.‬‬
‫البحث التفصيلي يف كيفية االستفادة من التقنية يف جمال العقود الذكية‪ ،‬وتسوية االلتزامات يف جمال التمويل اإلسالمي‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪148‬‬
 9502 ،9 ‫ العدد‬،3 ‫المجلد‬

:‫المراجع‬
 Thorp, N. (2015) How society will be transformed by crypto-economics. Medium
 Nakamoto, Satoshi, Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, Bitcoin.org
 Narayanan, Arvind, (2015), Private blockchain is just a confusing name for a shared database,
Stanford blogger
 Kuvshinov and Mostovoy, (2018) Discipline: Blockchain for Education
 Camelleri & Grech, (2017) Blockchain in Education, JRC science for policy report, European
commission
 Vejacka, Martin, Basic concepts about virtual currencies, Journal of Economy, Business and
finance, 2017
 Cheech & fry, Speculative bubbles in Bitcoin markets? An empirical investigation into the
fundamental value of Bitcoin, economic letter, 2015
 Global Fintech Report 2017, Redrawing lines: Fintech’s growing influence on financial
services, PWC, retrieved online from:
 Trendall, Sam, (2017) Think tanks call on government to invest in blockchain Distributed
ledger technology: beyond block chain, report by the UK government chief scientific advisor
(2015)
 Study into potential uses of blockchain technology, 2017, n.d
 Why Singapore should embrace blockchain technology soon, retrieved from: (Singapore
business review)
 Distributed ledger technology: beyond block chain, report by the UK government chief
scientific advisor (2015), electronic.
 Lin & liao, A survey of block-chain security issues and challenges, International journal of
network security
 Xu, J. Jennifer, (2016) Are blockchains immune to all malicious attacks? Journal of financial
innovations, springer
 Lakhani and Marco, The truth about blockchain, Harvard business review, Feb. 2017
 Peach, Philipp, the governance of blockchain financial networks, the modern law review
limited, 2017
 Distributed ledger technology in payment, clearing and settlement (an analytical framework),
by committee of payment and market infrastructure, bank of international settlements
 Voshmigir, disrupting governance with blockchains and smart contracts
:‫المواقع اإللكترونية‬
www.samrtdubai.ae
www.Gbbcouncil.org
www.publictechnology.net

www.britishblockchainassociation.com
www.ledgerjournal.org
www.gov.uk/government/system/upload

www.fintechaustralia.org.au

www.fintechnew.sg
www.iso.org
www.mas.gov.sg
www.sbr.com.sg

https://iccwbo.org/media-wall/news-speeches/panel-considers-ways-boosting-trade-blockchain-ai/

149
 9502 ،9 ‫ العدد‬،3 ‫المجلد‬

https://www.iso.org/committee/6266604.html

www.gov.uk/government/system/upload

https://www.statista.com/statistics/647231/worldwide-blockchain-technology-market-size/
https://www.marketsandmarkets.com/PressReleases/blockchain-technology.asp
https://www.wiseguyreports.com/enquiry/2485160-blockchain-market-forecasts-from-2017-to-2022
http://www.nbc-2.com/story/37320689/blockchain-market-2018-global-industry-analysis-size-share-
growth-trends-and-forecast-2022
www.pwc.com

www.csiro.au

https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption

www.afponline.org

www.hyperledger.org

https://www.coindesk.com/r3-launches-blockchain-lab-singapore/

https://www.accenture.com/my-en/insight-banking-on-blockchain

https://www.techsciresearch.com/report/global-blockchain-
market/1462.htmlhttps://hbr.org/2015/01/what-is-a-business-model

https://www.huffingtonpost.com/2010/03/19/how-to-start-your-own-

www.imf.org

150