Journal of Economic, ‫مجلة العلوم االقتصادية‬

Administrative and Legal Sciences ‫واإلدارية والقانونية‬

Volume (6), Issue (29) : 30 Dec 2022 ‫م‬2022 ‫ ديسمبر‬30 : )29( ‫ العدد‬،)6( ‫املجلد‬
P: 100 - 141 ISSN: 2522-3372 141 - 100 :‫ص‬

nos soos e ho kTa ho sefefhT hT liquidity sf a kTi shofe o ekfTk fkfer

An applied study on Saudi banks for the period (2013-2020)
Najla Ibrahim Abdul Rahman
Raya Mohammed Ibraheem Alnofaie
Faculty of Economics & Administration || King Abdulaziz University || KSA
Abstract: The study aimed to identify the effect of banks’ competition on Liquidity risks and profit sustainability. The study
used competition as an independent variable, while the two dependent variables are liquidity risks and profit sustainability.
The sample of the study consisted of eight commercial banks, and the period of the study was between (2013-2020). The
study applied descriptive statistics, the Hausman test, and multiple linear regression to test the hypotheses. To measure the
independent variable (competition) used Lerner index, as an indicator of market power. The study’s dependent variable of
liquidity risks was measured by the liquidity risks of the bank’s traditional activities and modern activities. Profit
sustainability as the dependent variable was measured by income diversification, return on assets, and return on equity, in
order to achieve the main goal of knowing the effect of bank competition on liquidity risks and profit sustainability, through
six subs-hypotheses. The study indicates that there is a significant positive impact of the Lerner index has been found at a
low level on liquidity risks (liquidity assets ratio). Moreover, a negative significant impact of the Lerner index on income
diversification indicator, and a positive significant impact of it on income type (Interest income, non-interest income) was
founded. Thus, the bank’s low competition level increases the bank’s profitability. The study indicates that there is a
significant negative impact of liquidity risks (employment ratio of traditional activities) on income diversification, return on
assets, and return on equity. In addition, a positive significant impact of liquidity risks (liquidity assets ratio) on return on
assets, while a negative significant impact on return on equity. Furthermore, the study shows that commercial banks exceed
the minimum standard of Basel III liquidity ratios requirements of the liquidity coverage ratio (LCR), and net stable funding
ratio (NSFR). The study recommends enhancing banks’ profit and minimizing liquidity surplus to achieve a high return on
assets, and return on equity by the expansion of banks’ activities. Commercial banks need to increase profitability to support
their sustainability to enhance and maintain banks' financial position.
Keywords: Competition, financial risks, Profit sustainability, liquidity risks, commercial Banks,

‫أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬

)2020-2013( ‫دراسة تطبيقية على البنوك السعودية خالل الفترة‬
‫نجالء إبراهيم عبد الرحمن‬
‫ريا محمد إبراهيم النفيعي‬
‫كلية االقتصاد واإلدارة || جامعة امللك عبد العزيز || اململكة العربية السعودية‬

DOI: https://doi.org/10.26389/AJSRP.E200922 )100( Available at: https://www.ajsrp.com

 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫َ‬
‫الربحية (دراسة تطبيقية على البنوك‬ ‫املستخلص‪ :‬هدفت الدراسة إلى معرفة أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة‬
‫ّ‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫متغيرا مستقًل‪ ،‬كما استخدمت متغيرين تابعين تمثًل في‪ :‬مخاطر السيولة واستدامة‬ ‫السعودية)‪ ،‬حيث استخدمت الدراسة املنافسة‬
‫تكونت عينة الدراسة من البنوك التجارية التقليدية السعودية البالغ عددها ثمانية بنوك‪ ،‬خًلل الفترة املمتدة من عام‬ ‫الربحية‪ .‬وقد ّ‬
‫َ‬
‫ُّ‬
‫(‪ .)2020- 2013‬واستخدمت الدراسة اإلحصاء الوصفي‪ ،‬واختبار هوسمان‪ ،‬وتحليل االنحدار املتعدد الختبار الفرضيات‪ ،‬وطبق لقياس‬
‫تغير املستقل املنافسة‪ ،‬مؤشر ليرنر اندكس لقياس قوة السوق‪ .‬أما ال ُـم َت ِّّغير التابع فقد قيست مخاطر السيولة من خًلل مخاطر‬ ‫ال ُـم ّ‬
‫بحية ُاعتمد قياس ُّ‬
‫التنوع‬ ‫السيولة املصاحبة لألنشطة البنكية التقليدية واألنشطة البنكية الحديثة‪ .‬ولقياس ال ُـم َت ّغير التابع استدامة ّ‬
‫الر ّ‬
‫ِّ‬
‫في الدخل‪ ،‬ومعدل العائد على املوجودات‪ ،‬والعائد على الحقوق امللكية؛ لتحقيق الهدف الرئيس ي واملتمثل في معرفة أثر منافسة بين‬
‫توصلت الدراسة إلى وجود معنوية في تأثير بعض مخاطر‬ ‫بحية من خًلل فرضيات الدراسة‪ّ .‬‬ ‫الر ّ‬
‫البنوك على مخاطر السيولة واستدامة ّ‬
‫ّ‬
‫السيولة املصاحبة لألنشطة البنكية بدرجة ضعيفة‪ ،‬املتمثلة في مخاطر السيولة لألنشطة التقليدية‪ .‬كما تأثرت بمعنوية موجبة مخاطر‬
‫ُ‬ ‫ملعدل ّ‬ ‫السيولة (مؤشر األصول السائلة) ‪ .‬يؤثر مؤشر ليرنر اندكس ّ‬
‫التنوع في الدخل بتأثير معنوي سالب‪ .‬وأثرت درجة املنافسة على طبيعة‬
‫ُ‬ ‫موجبا‪ّ .‬‬
‫ً‬ ‫ًّ‬ ‫نوع الدخل بفائدة والدخل بغير فائدة ً‬
‫ووضحت الدراسة أن انخفاض املنافسة بين البنوك التقليدية؛ أدى إلى زيادة‬ ‫معنويا‬ ‫تأثيرا‬
‫الربحية‪ .‬وتشير الدراسة إلى وجود تأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) على معدل التنوع في الدخل‪،‬‬
‫ومعدل العائد على املوجودات‪ ،‬ومعدل العائد على حقوق امللكية‪ .‬وباإلضافة لوجود تأثير معنوي وموجب ملخاطر السيولة (نسبة السيولة‬
‫ً‬
‫السائلة) على معدل العائد على املوجودات‪ .‬وتظهر الدراسة أن البنوك التجارية تجاوزت الحد األدنى ملتطلبات مخاطر السيولة وفقا‬
‫ملقررات بازل الثالثة ملؤشر تغطية السيولة (‪ )LCR‬ومؤشر صافي التمويل املستقر (‪ .)NSFR‬وتوص ي الدراسة البنوك التجارية التقليدية‬
‫بالتوسع في توظيف أموالها لتعزيز ربحيتها وتقليل السيولة الفائضة مما يساهم في تحقيق معدالت أكبر لعائد على املوجودات‪ ،‬وعائد على‬
‫حقوق امللكية ‪.‬نوص ي البنوك التجارية التقليدية في زيادة الربحية االمر الذي يسهم في استدامتها وتعزيز مركزها املالي محافظا بذلك على‬
‫مكانتها‪.‬‬
‫الكلمات املفتاحية‪ :‬املنافسة‪ ،‬املخاطر املالية‪ ،‬استدامة الربحية‪ ،‬مخاطر السيولة‪ ،‬البنوك التجارية‬

‫‪ -1‬املقدمة‪:‬‬
‫إن في ظل التطورات العاملية التي تشهدها الصناعة البنكية من عوملة وتحرير ألسواق املالية‪ ،‬زاد من حجم‬
‫املنافسة التي وضعت البنوك في مواضع تكتسيها املخاطرة‪ .‬إن تنوع املخاطر وزيادة درجة تعقيدها أصبح على البنوك‬
‫ً‬
‫أن تولي اهتماما ملواجهة مختلف التحديات من أجل ضمان السيولة والتي تمثل مقياس للحكم على كفاءة وفاعلية‬
‫البنك (بيطار وآخرون‪ .)2021،‬إن دور اإلدارة السليمة ملخاطر السيولة ينعكس في منع حدوث انهيارات وأزمات‬
‫للبنوك‪ ،‬وبالتالي تقلل من األضرار على استقرار االقتصاد املحلي (مرسيلي‪ ،‬وآخرون‪.)342 ،2019،‬‬
‫وتعد الربحية من أهم الغايات البنوك في مجهوداتها ووظائفها ألي نشاط تزاوله‪ ،‬إذ أن تحقيق هذه الغاية‬
‫من شأنه املحافظة على استمرارية البنك‪ ،‬تدعيم مركزه املالي ومقابلة معظم املخاطر التي يتعرض لها (كًلش‪،‬‬
‫وآخرون‪.)612 ،2021،‬‬

‫‪1-2‬خطة الدراسة‪:‬‬

‫‪ :1-2-1‬مشكلة الدراسة‪:‬‬
‫ّ‬
‫تتمثل مشكلة الدراسة في السؤال الرئيس ي ما أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة‬
‫الربحية؟‬
‫الفرعية ّ‬
‫التالية‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫ويتفرع من ّ‬
‫السؤال ّ‬
‫الرئيس ي األسئلة‬ ‫ّ‬
‫‪ -1‬ما أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف)؟‬
‫‪ -2‬ما أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة (مؤشر األصول السائلة)؟‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)101‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫ما أثر املنافسة بين البنوك على التنوع في الدخل؟‬ ‫‪-3‬‬

‫ما أثر املنافسة بين البنوك على العائد على املوجودات؟‬ ‫‪-4‬‬
‫ما أثر املنافسة بين البنوك على العائد على حقوق امللكية؟‬ ‫‪-5‬‬
‫ما أثر العًلقة بين مخاطر السيولة على استدامة الربحية؟‬ ‫‪-6‬‬

‫‪ :1-2-2‬فرضيات الدراسة‪:‬‬
‫ولتحقيق الهدف الرئيس ي معرفة أثر املنافسة البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‪ ،‬تطمح‬
‫الفرضيات ّ‬
‫التالية‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫حقق من خًلل‬ ‫الت ّ‬
‫الد اسة إلى ّ‬
‫ّ‬
‫ر‬
‫‪ -1‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف)‪.‬‬
‫‪ -2‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين مخاطر السيولة (مؤشر األصول السائلة)‪.‬‬
‫‪ -3‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين التنوع في الدخل‪.‬‬
‫‪ -4‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين العائد على املوجودات‬
‫‪ -5‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫‪ -6‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة وبين استدامة الربحية‪.‬‬

‫‪ :1-2-3‬هدف الدراسة‪:‬‬
‫يتمثل الهدف الرئيس ي للدراسة في معرفة أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‪.‬‬
‫الفرعية ّ‬
‫التالية‪:‬‬ ‫ّ‬ ‫فرع من الهدف ّ‬
‫الرئيس ي األهداف‬ ‫ويت ّ‬
‫‪ -1‬معرفة أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة نسبة التوظيف‪.‬‬
‫‪ -2‬معرفة أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة السائلة‪.‬‬
‫‪ -3‬معرفة أثر املنافسة بين البنوك على التنوع في الدخل‪.‬‬
‫‪ -4‬معرفة أثر املنافسة بين البنوك على العائد على املوجودات‪.‬‬
‫‪ -5‬معرفة أثر املنافسة بين البنوك على العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫‪ -6‬معرفة أثر مخاطر السيولة على استدامة الربحية‪.‬‬

‫‪ :1-2-4‬أهمية الدراسة‪:‬‬
‫تكمن أهمية الدراسة في إلقاء الضوء على‪:‬‬
‫مخاطر السيولة البنكية والتي تعد من أهم أنواع املخاطر التي تتعرض لها البنوك‪ ،‬ألن مفهوم السيولة‬
‫يشكل هاجسا كبيرا للبنوك‪ ،‬فهي أمام خيارين إما املحافظة على السيولة مرتفعة والتضحية بالعائد املنتظر من‬
‫توظيفها واستمرارها‪ ،‬أو توظيف السيولة وتشغيلها من أجل رفع العائد (لباز وآخرون ‪.)224 ،2020 ،‬‬
‫حيث تعد الربحية الهدف االستراتيجي الذي يمكن البنوك من النمو واالستمرارية فهي ضرورية ملقابلة‬
‫األخطار والتي قد تؤدي بالبنك لإلفًلس‪ ،‬ووسيلة لتنمية رأس املال كونها تسهم في تكوين االحتياطيات وتعتبر مصدر‬
‫تمويلي ذاتي إلى جانب ذلك تعد برهان على نجاح اإلدارة فإذا زادت الربحية دل ذلك على فعالية جهود اإلدارة‪ ،‬كما‬
‫أن تحقيق الربحية يزيد من ثقة املساهمين وأصحاب الودائع بالبنك التجاري واملستثمرين (حجلة وآخرون‪،2017 ،‬‬
‫‪.)41‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)102‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫ومن خًلل هذه الدراسة تهتم الباحثتان بدراسة أثر املنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة‬
‫الربحية‪.‬‬

‫‪ :1-2-5‬منهجية الدراسة‪:‬‬
‫قياس الدراسة‪:‬‬
‫املتغير املستقل‪ :‬املنافسة‪.‬‬
‫املتغير التابع‪ :‬مخاطر السيولة‪.‬‬
‫املتغير التابع‪ :‬الربحية‪.‬‬
‫أ‪ -‬مصادر البيانات‪ :‬أ‪-‬املصادر الثانوية التي عالجت موضوع الدراسة من خًلل املراجع واملقاالت العربية‬
‫واألجنبية ذات العًلقة‪.‬‬
‫ب‪ -‬املصادر األولية‪ :‬من خًلل القوائم املالية املنشورة للبنوك التجارية التقليدي في القطاع البنكي السعودية‬
‫للفترة من عام (‪ 2013‬إلى ‪2020‬م)‪.‬‬
‫ج‪ -‬حدود الدراسة‪ :‬تقتصر الدراسة الحالية على‪:‬‬
‫‪ ‬الحدود املكانية‪ :‬اململكة العربية السعودية‪.‬‬
‫‪ ‬الحدود املوضوعية‪ :‬تقتصر على البنوك التجارية التقليدية في القطاع البنكي السعودي دون البنوك‬
‫اإلسًلمية‪.‬‬
‫‪ ‬الحدود الزمانية‪ :‬تتقص ى الدراسة عن الفترة من عام (‪2013‬م) إلى عام (‪2020‬م)‬

‫‪ :1-2-6‬هيكلة الدراسة‪:‬‬
‫تنقسم الدراسة إلى ثًلثة فصول‪:‬‬
‫الفصل األول‪ :‬اإلطار ّ‬
‫العام للدراسة ويشتمل املبحث األول على األقسام التالية‪ :‬مشكلة الدراسة وأهميتها‬
‫وهدفها وفروض وإجراءات الدراسة ومنهجها وقياسها واملبحث الثاني يشتمل على األقسام التالية‪ :‬الدراسات السابقة‬
‫والتعليق عليها وأهم ما يميز الدراسة الحالية‪.‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬اإلطار النظري للدراسة ويستعرض املبحث األول ويشتمل على القسمين التاليين‪ :‬املنافسة‪،‬‬
‫ُ‬
‫واالستراتيجيات التي تتخذ لتعزيز قوة التنافسية في قطاع البنوك‪ .‬واملبحث الثاني مخاطر السيولة ويشتمل على‬
‫األقسام التالية‪ :‬مفهوم مخاطر السيولة‪ ،‬أوجه مخاطر السيولة‪ ،‬أسباب مخاطر السيولة‪ .‬املبحث الثالث استدامة‬
‫الربحية ويشتمل على األقسام التالية‪ :‬مفهوم الربحية ومفهوم استدامة الربحية‪ ،‬والقرارات التي تسهم في تحقيق‬
‫الربحية‪ ،‬والعوامل التي تؤثر في تحقيق استدامة الربحية‪ .‬املبحث الرابع العًلقة بين املنافسة ومخاطر السيولة‬
‫واستدامة الربحية‪.‬‬
‫الفصل الثالث‪ :‬اإلطار العملي للدراسة ويستعرض املبحث األول طريقة وإجراءات الدراسة‪ ،‬وخطوات قياس‬
‫املنهجية‪،‬‬
‫ويتطرق املبحث الثاني إلى مناقشة التحليًلت اإلحصائية وتفسيرها من حيث التوصيف اإلحصائي‪ ،‬وتحليل‬
‫االنحدار واختبار فرضيات الدراسة ونتائج اإلحصائية‪ .‬واملبحث الثالث يوضح نتائج الدراسة والتوصيات والخاتمة‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)103‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪-1-3‬الدراسات السابقة ومناقشتها‪:‬‬

‫ا‬
‫أوال‪-‬الدراسات السابقة‪:‬‬
‫‪ -1‬دراسة‪)2020( Abraheem et al.‬‬
‫بعنوان السيولة واملنافسة في القطاع البنكي قبل وبعد الربيع العربي في منطقة الشرق األوسط‪ .‬تهدف‬
‫الدراسة إلى معرفة أثر املنافسة ومخاطر السياسة واستقرار القطاع البنكي على السيولة‪ .‬وقد اعتمدت الدراسة على‬
‫َ‬
‫التأمين على الودائع وحجم البنك ونوع البنك لقياس املتغيرات‪ .‬وشملت العينة (‪ )55‬بنكا من الشرق األوسط للفترة‬
‫ما بين عام (‪ .)2015-2006‬وتوصلت الدراسة إلى وجود عًلقة سلبية بين السيولة واملنافسة للفترة قبل الربيع العربي‪،‬‬
‫تحول سياسية‪ .‬باإلضافة إلى أن املخاطر السياسية ذات تأثير إيجابي‬ ‫وعًلقة موجبة للفترة ما بعد الربيع العربي كفترة ّ‬
‫على السيولة لكًل الفترتين ما قبل وبعد الربيع العربي‪ ،‬في حين أن استقرار القطاع البنكي والتأمين على الودائع‬
‫يخفض من السيولة لكًل الفترتين‪ .‬وأوصت الدراسة أن على املشرعين باألخذ باالعتبار تخفيف القيود الدخول‬
‫ً‬
‫للقطاع البنكي حتى يتيح للبنوك ممارسة نشاطاتها عامليا‪.‬‬
‫‪ -2‬دراسة ‪)2020( Abdul Halim et al.‬‬
‫بعنوان املنافسة والربحية للبنوك‪ :‬دراسة تطبيقية من دول الشرق األوسط ودول شمال أفريقيا‪ .‬تهدف‬
‫الدراسة ملعرفة أثر املنافسة على الربحية للبنوك خًلل الفترة (‪ .)2017-2011‬وتم قياس املنافسة بنموذج الخطي‬
‫العام‪ ،‬وقياس الربحية لتقدير كفاءة التكلفة‪ .‬وتوصلت للنتائج بتأثير معنوي وسالب بين املنافسة والربحية‪ .‬وأوصت‬
‫الدراسة بأن على دول شرق األوسط وشمال أفريقيا بتطوير إدارة ورقابة املخاطر لًلئتمان حيث بانخفاض مخاطر‬
‫االئتمان تزيد الربحية‪.‬‬
‫‪ -3‬دراسة ‪ )2021( Nguyen‬بعنوان الربحية تحت ضغوط املنافسة للبنوك الفيتنامية‪ .‬وتهدف الدراسة ملعرفة أثر‬
‫املنافسة على الربحية للبنوك الفيتنامية للفترة (‪ .)2016-2006‬وتم قياس املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر‬
‫اندكس وليرنر اندكس املعدل‪ ،‬وقياس الربحية بمعدل العائد‪ .‬وبينت النتائج بوجود عًلقة غير خطية بين‬
‫املنافسة والربحية‪ ،‬وبينت تأثر الربحية بعوامل أخرى مثل دخول البنوك األجنبية‪ .‬وأوصت أن سياسة حماية‬
‫البنوك املحلية في مقابل البنوك األجنبية القوية يجب أن يكون أقوى‪.‬‬

‫‪-3‬أهم ما يميز الدراسة الحالية‪:‬‬

‫‪ .1‬نوع القطاع‪ :‬القطاع البنكي املتمثل في البنوك التقليدية السعودية‪.‬‬
‫‪ .2‬نوع القياسات‪ :‬قياس املنافسة املتغير املستقل باستخدام مؤشر ليرنر اندكس‪ ،‬وقياس املتغيرات التابعة املتغير‬
‫األول مخاطر السيولة بقياس مخاطر السيولة ملؤشر نسب التوظيف ومخاطر السيولة ملؤشر السيولة السائلة‪،‬‬
‫واملتغير التابع الثاني هو استدامه الربحية بقياس مؤشر التنوع في الدخل‪ ،‬ومؤشر العائد على املوجودات‪ ،‬ومؤشر‬
‫العائد على الحقوق امللكية‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)104‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -2‬اإلطار النظري‪:‬‬

‫‪:2-1‬املنافسة‪:‬‬
‫لقياس املنافسة يوجد العديد من النظريات لتقدير املنافسة في القطاع البنكي‪ ،‬منها النظرية التقليدية‬
‫طريقة الهيكلية على أساس النظرية االقتصادية الصناعية للمنظمة والنظرية الحديثة الطريقة الغير هيكلية نظرية‬
‫التجريبية الصناعية للمنظمة الجديدة ) ‪.)3 ،2021،Nguyen‬‬
‫تعتمد الطريقة الهيكلية على املتغيرات الهيكلية في تفسير املنافسة داخل األسواق‪ ،‬تشمل نموذج الهيكل‪-‬‬
‫سلوك‪ -‬األداء التي تعتمد على فكرة أن التركيز املرتفع يحفز على التواطؤ مما يمكن من فرض أسعار أعلى من أسعار‬
‫املنافسة التامة‪ ،‬وبالتالي تحقيق أرباح أكثر من أرباح املنافسة التامة(بوسنة‪ ،)37 ،2017،‬بينما تعتمد الطريقة الغير‬
‫هيكلية على السلوك من أجل تقييم درجة املنافسة داخل الصناعة‪ ،‬حيث أن طبيعة وشدة املنافسة ال يعتمد على‬
‫درجة التركز داخل القطاع‪ ،‬إنما يعتمد على السلوك ومن نماذجها نموذج الكفاءة‪ -‬الهيكل والتي تعتبر أن ارتفاع التركز‬
‫ال يعني غياب املنافسة باعتبار عدم وجود أثر مباشر له على السلوك واألداء داخل القطاع ( بوسنة‪.)2017‬‬
‫ُ‬
‫االستراتيجيات التي تتخذ لتعزيز قوة التنافسية في قطاع البنوك‪:‬‬
‫في ظل تزايد الضغوط التنافسية التي تواجه القطاع البنكي داخليا وخارجيا‪ ،‬كان البد من انتهاج‬
‫الستراتيجيات جديد من أجل البقاء في ظل الظروف املحيطة‪ .‬حيث انفتاح السوق املالية على األسواق العاملية‬
‫ُ‬
‫يتطلب وجود قطاع بنكي قوي وسليم وكفء يساعد على وجود بيئة اقتصادية كلية ُمستقرة‪ ،‬وقادرة على املنافسة في‬
‫ُ‬
‫الداخل والخارج (علي‪.)١٩٠ ،2018،‬وتتطلب ذلك من إدارة البنكية توجيه اهتمامها إلى إيجاد بدائل تجعلها تساير‬
‫ُ‬
‫البنوك املنافسة‪ ،‬من خًلل اتجاهين أساسيين‪ :‬متمثلة في قياس كفاءة األداء التشغيلي الداخلي للبنوك‪ ،‬ودراسة‬
‫ُ‬
‫البيئة الخارجية املتمثلة في البنوك املنافسة‪ ،‬حيث أن دراسة البيئة الخارجية سينعكس على البنك ذاته من حيث‬
‫احتياجاته إلى التطور وتحسين اإلنتاجية بهدف االحتفاظ بالعمًلء أو زيادتهم ويعتمد ذلك على نوع البنك وحجمه‬
‫وعدده (صالح‪.)١٣٦ ،٢٠١١ ،‬‬
‫‪ -1‬استراتيجية التركيز على املصادر الداخلية للبنك‪:‬‬
‫تعد اإلجراءات االستراتيجية التي يحقق البنك من خًللها تكوينات موارد جديدة‪ ،‬تستخدم على وجه‬
‫التحديد في عمليات دمج للموارد واعادة تكوينها واكسابها وتحريرها ملطابقة أو حتى أحداث تغيير في السوق‪ ،‬وبالتركيز‬
‫على العوامل الداخلية للبنك كمصدر داخلي ُ‬
‫للمنافسة‪ ،‬واملتمثلة في املوارد والكفاءة والقدرة (‪.)٩٤ ،٢٠١٥ ،piotr‬‬
‫‪ -2‬استراتيجية التطوير األنشطة البنكية‪:‬‬
‫توجهت البنوك لتحديث اإلطار التقليدي لوظائفها بالتوسع التدريجي في األنشطة القائمة‪ ،‬مستفيدة بذلك‬
‫من التكنولوجيا املستحدثة والتي تسهم في تخفيض تكلفة تخزين املعلومات املالية‪ ،‬فلم تعد البنوك تعتمد على‬
‫الفائدة في تشكيل مواردها‪ ،‬وإنما تتسابق في االعتماد على املوارد املتحصلة من خدمة املعلومات املالية (خنفوس ي‪،‬‬
‫‪.)٩٢ ،٢٠١٤‬‬
‫‪ -3‬استراتيجية القيادة بالتكلفة‪:‬‬
‫يركز البنك على ترشيد التكاليف وإنتاج وتسويق الخدمات مما تمكنه من اكتساب ميزة تنافسيه عن‬
‫منافسيه في القطاع‪ .‬واستراتيجية التمايز والتي تركز على الجودة العالية عن منافسيه وبسعر متعادل معها‪( .‬فضل‬
‫وآخرون ‪.)٤٤ ،٢٠١٧،‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)105‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -4‬سياسة االندماج‪:‬‬
‫سارعت البنوك عبر العالم إلى اعتماد االندماج كاستراتيجية إليجاد مزايا تنافسية عالية‪ ،‬وتعزيز إمكانياتها‬
‫على الساحة البنكية واملالية العاملية‪ ،‬من أجل تنشيط األسواق البنكية واملالية وجعلها أكثر ديناميكية وفعالية في‬
‫التطورات الحديثة في القطاع البنكي ومتطلبات لجنة بازل للرقابة املصرفية ترتب عليها مضاعفة الحد األدنى لرأس‬
‫املال فإنه أصبح النظر إلى سياسة االندماج لتعزيز القدرة ومعالجة املشكًلت الداخلية والتمويلية التي تتعلق بتدني‬
‫الربحية أو ضعف القواعد الرأسمالية (بن معتوق وآخرون‪ .)١١ ،٢٠١٨ ،‬وتتصف سياسة االندماج واالستحواذ‬
‫بطابع استراتيجي تسعى من خًلل الكيانات االقتصادية إلى تحقيق وفورات الحجم وزيادة قدرتها التنافسية‬
‫لًلستحواذ على نصيب أكبر في األسواق املالية انعكس ذلك في زيادة عمليات االندماج خارج الحدود (فؤاد‪،٢٠١٨ ،‬‬
‫‪.)٨‬‬

‫‪ :2-2‬مخاطر السيولة‬
‫مفهوم مخاطر السيولة‪:‬‬
‫"تعني عدم قدرة البنك على مواجهة املسحوبات من الودائع‪ ،‬ومواجهة سداد االلتزامات املستحقة‪ ،‬وكذلك‬
‫مواجهة الطلب على القروض دون تأجيرها‪ ،‬وذلك نتيجة الصعوبة التي تواجه البنك في الحصول على نقدية بتكلفة‬
‫معقولة سواء بيع األصول أو الحصول على قروض أو ودائع" (فروحات وآخرون‪.)523 ،2018 ،‬‬
‫"ويقصد بها املخاطر التي تواجه منشأت األعمال عندما ال يتوفر لديها األموال الكافية ملقابلة االلتزامات‬
‫املالية في األوقات املحددة لها وتشمل مخاطر السيولة‪ ،‬مخاطر قصيرة األجل ومخاطر طويلة األجل وتلزم بالحاجة إلى‬
‫إدارة مخاطر السيولة التي تبقى في مأمن من اإلفًلس"‪(.‬قواوس ي‪.)88 ،2014،‬‬

‫أوجه مخاطر السيولة‪:‬‬

‫ملخاطر السيولة وجهان مختلفان مخاطر التمويل وهي متعلقة بالقدرة على االقتراض من السوق أي مخاطر‬
‫املتعلقة بالقدرة على الحصول على السيولة من مصادر خارجية‪ ،‬أما الوجه اآلخر مخاطر تجميد االستخدامات تتمثل‬
‫في عدم تسديد القروض التي وصل استحقاقها مما يؤدي إلى تجميد هذه القروض في امليزانية أو نتيجة النخفاض في‬
‫قيمة األصول مما يضعف سيولة البنك الناتجة عنها (قايدي وآخرون‪.)81 ،2016،‬‬

‫أسباب مخاطر السيولة‪:‬‬

‫تقع البنوك في مخاطر السيولة لعدم توازن بين نمو االلتزامات وبين أعباء خدماتها‪ ،‬وضعف تخطيط‬
‫السيولة يؤدي إلى عدم التناسق بين األصول وااللتزامات من حيث آجال االستحقاق‪ ،‬والتحول املفائ لبعض‬
‫االلتزامات العرضية إلى التزامات حقيقية (لباز وآخرون‪.)229 ،2020،‬‬

‫مبادئ إدارة مخاطر السيولة في البنوك حسب لجنة بازل للرقابة البنكية‪:‬‬
‫إن البنوك قد واجهت العديد من الصعوبات في إطار عملها خًلل االزمة املالية العاملية األخيرة‪ ،‬وذلك بسبب‬
‫الثغرات املوجودة في املبادئ األساسية إلدارة مخاطر السيولة؛ وعلى ذلك قامت لجنة بازل بإصدار مجموعة من‬
‫املبادئ مثل‪ :‬املبدأ األساس ي إلدارة ومراقبة مخاطر السيولة‪ ،‬وقياس وإدارة مخاطر السيولة‪ ،‬ودور هيئات الرقابة‬
‫املصرفية (فروحات وآخرون‪.)523 ،2018 ،‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)106‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إن على البنك ملواجهة حاالت ندرة السيولة وتوقف مصادر التمويل وتقييم اآللية ملواجهة أي عجز لحماية‬
‫املودعين وللحد من األضرار التي قد تنجم؛ أن يتوفر إطار سليم ودائم إلدارة مخاطر السيولة ( ‪(basel‬‬
‫‪ .committee,2008‬وتشمل عملية قياس ومراقبة مخاطر السيولة إطار عمل شامل للتنبؤ بالتدفقات النقدية الناتجة‬
‫عن املوجودات واملطلوبات‪ .‬ويرتكز دور هيئات الرقابة البنكية في إجراء تقييم شامل وبشكل منتظم وتحديد أوضاع‬
‫السيولة ملعرفة إن كانت البنوك تحقق مستوى ٍ‬
‫كاف من املرونة في ظل مواجهة الضغوط املترتبة عليها وباعتبار‬
‫مكانتها في النظام املالي (فروحات وآخرون‪.)2018 ،‬‬

‫إدارة مخاطر السيولة وفقا ملقررات لجنة بازل الثالثة‪:‬‬

‫أن لجنة بازل اشارت إلى عدد من املتطلبات األساسية للممارسات السليمة في إدارة مخاطر السيولة لدى‬
‫البنك‪ ،‬فإن املبدأ األساس ي يقتض ي على البنك إدارة مخاطر السيولة بشكل سليم و التغلب على سلسلة األحداث‬
‫الضاغطة باملحافظة على مستوى كاف من السيولة لتمكنه من ذلك (مرسلي وآخرون‪.) 2019،‬‬
‫إن التعديًلت واالقتراحات الجديدة التفاقية لجنة بازل الثالثة املتعلقة بالتغطية الكمية ملخاطر السيولة‬
‫البنكية‪ ،‬ركزت على دعم السيولة من خًلل معيارين ملراقبة مخاطر السيولة املحتملة في اآلجال القصيرة واملتوسطة‬
‫والطويلة األجل(فخاري وآخرون‪.)185 ،2018 ،‬‬
‫‪ ‬معيار نسبة تغطية السيولة‪:‬‬
‫يهدف إلى تعزيز مرونة للمخاطر املتوقعة للبنوك‪ ،‬ينص على أن يحتفظ البنك بالسيولة يما يعادل أو يزيد‬
‫ً‬
‫عن نسبة السيولة الصادرة خًلل ‪ 30‬يوما‪ ،‬وطبق هذا املعيار اعتبارا من ‪2015‬م‪ ،‬وتصاغ كما يلي‪:‬‬
‫نسبة تغطية السيولة (‪( = (LCR‬األصول السائلة عالية الجودة) ÷ (صافي التدفقات النقدية الخارجة خًلل‬
‫ً‬
‫‪ 30‬يوما) ≥‪%100‬‬
‫‪ ‬معيار نسبة التمويل املستقر‪:‬‬
‫يهدف هذا املعيار لتحقيق سيولة مستقرة لفترة أطول من املعيار األول وهي سنة‪ ،‬وتقيس قيمة مصادر‬
‫األموال طويلة األجل املتاحة للبنك مقارنة بالتوظيفات في األصول واحتمال وجود مطالبات تمويلية ناتجة عن‬
‫االلتزامات خارج امليزانية وطبق هذا املعيار اعتبرا من عام ‪2018‬م‪ ،‬وتصاغ كما يلي‪:‬‬
‫نسبة صافي التمويل املستقر (‪( =)NSFR‬قيمة التمويل املستقر املطلوب) ÷ (قيمة التمويل املستقر املتاح)‬
‫≥‪%100‬‬
‫وتقتض ي هذه املعايير املمارسات السليمة إلدارة مخاطر السيولة باتخاذ القرارات املًلئمة (مرسيلي‬
‫وآخرون‪.) 2019،‬‬

‫‪ :2-3‬استدامة الربحية‬
‫مفهوم الربحية‪ ":‬تعرف بأنها الدخل الذي يحققه البنك واالستثمارات التي أسهمت في تحقيق هذه األرباح‬
‫وتعتبر الربحية هدف البنك ومقياس للحكم على كفاءتها" (جدعان‪.)9 ،2019،‬‬
‫وتعرف الربحية أيضا "بالعائد أو املردود املالي املتولد من توظيف موارد البنك في أنشطة استخدام األموال‬
‫في املوجودات املربحة أو املكتسبة للفوائد وهي القروض واالستثمارات" (بوعبدلي‪ ،‬وآخرون‪.)46 ،2016 ،‬‬
‫مفهوم استدامة الربحية‪ ":‬هي القدرة على تعظيم الربحية والحفاظ عليها في األجل القصير أو األجل‬
‫الطويل"(علي وآخرون ‪.)209 ،2018،‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)107‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫وتعرف الباحثتان من الدراسات السابقة الربحية بأنها األرباح التي أسهمت االستثمارات في تحقيقيها والتي‬
‫تكشف عن مركز البنك بين البنوك في القطاع‪.‬‬
‫وتعرف الباحثتان من الدراسات السابقة استدامة الربحية بأنها قدرة البنك في انتهاج االستراتيجيات التي‬
‫الحد من ّ‬
‫تحمل‬ ‫من شأنها أن تسهم في تعظيم األرباح والحفاظ عليها في بيئة عمل تنافسية والعمل على التوافق في ّ‬
‫ًّ‬
‫عاكسا بذلك قدرة البنك على النمو واالستمرارية في البيئة التنافسية‪.‬‬ ‫البنك للمخاطر املتعددة‪،‬‬

‫القرارات التي تسهم في تحقيق الربحية‪:‬‬

‫تعمل البنوك على تحقيق الربحية من خًلل قرارين‪:‬‬
‫‪ -1‬قرارات االستثمار‪:‬‬
‫تساهم في تحقيق الربحية من خًلل مجموعة القرارات املتعلقة بكيفية استخدام البنوك ملواردها املتاحة‬
‫القتناء مختلف األصول بطريقة تعمل على إحداث التوازن بين االستثمار املناسب في كل بند من بنود األصول دون‬
‫زيادة تؤدي لتعطيل املوارد ودون نقص يؤدي إلى ضياع الفرص لتحقيق الفوائد دون التضحية بالربحية ( محمد‪،‬‬
‫‪.)186 ،2020‬ويظهر أثر هذا القرار في التوزيع األمثل للموارد املتاحة على مختلف أنواع األصول دون نقص يؤدي إلى‬
‫فوات الفرص ألجل تمكين البنوك من تحقيق أفضل عائد ممكن دون التضحية بالسيولة (محبوب وآخرون‪،2015،‬‬
‫‪.)33‬‬
‫‪ -2‬قرارات التمويلية‪:‬‬
‫يتعلق القرار بكيفية اختيار املصادر التي سيتم الحصول منها على األمور الًلزمة لتمويل االستثمار في‬
‫موجوداتها‪ ،‬وينعكس أثر قرار التمويل على الربحية من خًلل ترتيب مصادر األموال بشكل يمكن من الحصول على‬
‫أكبر عائد ممكن‪ ،‬من خًلل التوسع في االقتراض الثابت الكلفة دون تعرضهم لألخطار (عليان‪.)23 ،2021،‬‬

‫العوامل التي تؤثر في تحقيق االستدامة الربحية‪:‬‬

‫يعد توافق التوقعات لكافة املستفيدين من البنك من األمور املعقدة التي تصعب على البنك إحداث توازن‬
‫بينها دون اإلخًلل بالربحية‪ ،‬حيث يتطلع املقترضين ائتمان بتكلفة أقل مما يؤثر على ربحية البنك إلى جانب ذلك‬
‫يرغب املودعين لنسب فوائد عالية مما يتحملها البنك (‪.)karkowska, 2,2020‬‬
‫‪ ‬عمر البنك‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫يؤدي زيادة عمر البنك دورا كبيرا في التأثير على ربحيته‪ ،‬فالبنوك التي لها أعمار طويلة وحسنة السمعة‪،‬‬
‫تحوز على ثقة الجمهور أكثر من البنوك التجارية الجديدة‪ ،‬كون البنك ً‬
‫قادرا على البقاء واالستمرار؛ إذ أن البنوك‬
‫تتحمل مصاريف أقل في السنوات‬ ‫تستهلك أغلب أصولها ومصاريف تأسيسها في السنوات األولى لنشأتها؛ مما يجعها ّ‬
‫اآلتية‪ ،‬إلى جانب أن لدى إدارتها الخبرة البنكية التي تؤهلها للعمل في مجال الصناعة البنكية (حجلة وآخرون‪،2017،‬‬
‫ً‬ ‫ُ‬
‫‪ .)46‬إن البنوك التي أ ّسست حديثا ليست ُمربحة خاصة في السنوات األولى من عملياتها البنكية؛ ألن تركيزها على‬
‫ً‬
‫زيادة حصتها في السوق‪ ،‬بدال من تحسين الربحية البنكية (حسين‪.)60 ،2019 ،‬‬
‫‪ ‬تنوع املخاطر‬
‫فتنوع الدخل من خًلل األنشطة‬ ‫تقديرا لدرجة استدامته‪ّ ،‬‬
‫ً‬ ‫مقياسا لًلستدامة أن أداء البنك ّ‬
‫يقدم‬ ‫َ‬ ‫ُيعد‬
‫ّ‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫الغير تقليدية؛ ينعكس أثره على أداء البنك واستقراره؛ لكنه ُي ّ‬
‫عد دخًل متقلبا؛ مما ُيثير مخاطر إضافية في التخلف‬
‫عن السداد أو زيادة تكاليف القروض‪ ،‬خاصة للبنوك صغيرة الحجم‪ ،‬في حين يعد التنويع الواسع الستثمار البنك؛‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)108‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫يجعله أكثر قابلية للمقارنة‪ُ ،‬وي ّ‬

‫قوي الترابط ما بين املشاركين في السوق؛ وبالتالي زيادة املخاطر النظامية ( ‪karkowska,‬‬
‫‪.)10,2020‬‬
‫‪ ‬األزمات‬
‫ّ‬
‫تختلف أنواع األزمات التي تواجهها البنوك‪ ،‬وعلى البنوك أن تحدد أنواع األزمات التي من املحتمل أن‬
‫ّ‬
‫تقابلها؛ ومن ثم تحدد االستراتيجيات والخطط واألدوات الًلزمة ملواجهة هذه االزمات‪ ،‬وفي مجال األزمات الدولية تعد‬
‫وتدرس من ٍقبل البنك‬ ‫تعد ضرورية‪ُ ،‬‬ ‫تحول في الصراع‪ ،‬ومرحلة حاسمة في اتخاذ قرا ات االستجابة التي ّ‬
‫األزمة نقطة ّ‬
‫ر‬
‫بوصفها حالة مختلفة عن الحاالت الطبيعية التي يتعرض لها البنك (محمد‪ .)294 ،2016 ،‬األزمة املالية العاملية عام‬
‫ّ‬
‫(‪ )2008‬كانت أزمة عدم االستدامة؛ لكون القطاع املالي لم يوازن بين مختلف املستفيدين‪ ،‬وركز على منفعة اإلدارة‪،‬‬
‫ُ‬
‫حيث أثارت األزمة إعادة تقييم األنشطة املستدامة في القطاع البنكي‪ ،‬حيث ال يحقق استقرار للقطاع املالي ولألفراد‬
‫ولًلقتصاد ككل‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬قد يقلل التكامل التقليدي واالستثماري لألنشطة البنكية من مخاطر البنوك‬
‫ّ‬
‫التجارية‪ ،‬وعلى الرغم من أن زيادة تنويع العمليات البنكية قد تقلل من مخاطر البنك؛ إال أن فوائد تنويع املخاطر‬
‫محدودة (‪ . (karkowska, 10,2020‬إن أزمة كوفيد ‪ 19-‬من األزمات التي لم تنشا بسبب مديونية مفرطة في القطاع‬
‫للحد من انتشار فايروس كوفيد‪ ،19-‬فتأثر القطاع البنكي‬ ‫البنكي أو غيره‪ ،‬إنما بتأثر من القرا ات الدولية التي ُاتخذت ّ‬
‫ر‬
‫سلبيا على هامش صافي الفائدة‪ ،‬ومخصص القروض املتعثرة‪ ،‬وصافي الربح‪ ،‬حيث أن قرار إعادة‬ ‫ً‬ ‫السعودي تأثيرا‬
‫تسعير القروض يؤثر على هامش الربح ويقلل من هامش صافي الفائدة؛ بسبب انخفاض أسعار اتفاقيات إعادة‬
‫الشراء‪ ،‬واتفاقيات إعادة الشراء املعاكس‪ ،‬إلى جانب ذلك ارتفاع في نسبة القروض املتعثرة وزيادة مخصصات‬
‫االئتمان (الجزيرة كابيتال‪ .)5 ،2020،‬تأثرت البنوك األوروبية من أزمة الوباء العالمي كوفيد ‪ 19-‬حيث إن وضع املركز‬
‫املالي للقطاع البنكي األوربي حساس‪ ،‬فالبنوك األوربية تتداول بالخصم على قيمتها الدفترية باألسواق‪ ،‬حيث تشكل‬
‫مستويات الرسملة الضعيفة خطرا ًعلى التعافي السريع من أزمة كوفيد ‪ .19-‬حيث أظهرت األدلة املاضية التعافي‬
‫وأكدت أن الرسملة الضعيفة تبطئ التعافي من األزمات املالية وتنخفض‬ ‫البطيء ألوروبا من أزمة املالية عام (‪ّ )2008‬‬
‫الرفاه االجتماعي‪ .‬وعلى الرغم من دعم الحكومات بالسيولة وفي األجل القصير؛ للتخفيف من أثر الضرر؛ إال أنه على‬
‫البنوك أن تعتمد على امكانياتها لإلصًلح من ضرر أزمة كوفيد ‪)Schularick, 16,2020 et al .( -19‬‬

‫‪ :2-4‬العالقة بين املنافسة ومخاطر السيولة واستدامة الربحية‪:‬‬

‫أن حجم املنافسة وضع البنوك في مواضع تكتسيها املخاطر‪ ،‬مما زاد من تنوع ودرجة تعقيد املخاطر؛ فًلبد‬
‫على البنوك من مواجهة مختلف التحديات من أجل ضمان السيولة باعتبارها أهم املكونات التي ترتكز عليها البنوك‪،‬‬
‫فالسيولة تمثل املقياس الذي ُيمكن من خًلله الحكم على كفاءة وفاعلية البنك (بيطار‪ ،‬وآخرون‪.)2021‬‬
‫يعتبر زيادة الربحية مؤشر على هيمنة البنوك في القطاع وزيادة درجة املخاطرة من قبل البنوك‪ ،‬فإذا كان‬
‫ارتباط زيادة الربحية بقوة السوق للبنوك املهيمنة فهذا يعكس ارتفاع في معدل الفائدة لإلقراض وانخفاض معدل‬
‫الفائدة للودائع وانخفاض في جودة الخدمات املالية املقدمة (‪.)Abor et al, 2018,463‬‬
‫ومن خًلل فرضية الكفاءة ترى الدراسة ( ‪ )Chortareas et al 2011‬أن درجة ربحية البنوك مفسرة بارتباط‬
‫الكفاءة‬
‫في حين ترى الدراسة (‪ )Mirzaei et al, 2013‬أن فرضية الهيكل واألداء أو قوة السوق مؤثر على الربحية‬
‫سواء بارتباط عًلقة إيجابي أو سلبي‪ ،‬وحيث أن التركز العالي ينخفض درجة املنافسة وبالتالي ربحية عالية ( ‪Ul-Huq,‬‬
‫‪)et al ,2020,26‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)109‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -3‬الدراسة التطبيقية‪:‬‬

‫‪ 3-1‬مناقشة التحليل املالي باستخدام برنامج اإلكسل‪:‬‬

‫نتطرق لتحليل قوة السوق‪ ،‬وتحليل مخاطر السيولة وفق لجنة بازل ‪ ،3‬وتحليل استدامة الربحية‪.‬‬
‫أ‪ -‬تحليل مؤشر قوة السوق‪:‬‬
‫تحليل مؤشرات النسب باستخدام مؤشر ليرنر اندكس‪:‬‬
‫اعتمدت الدراسة الحالية على قياس ليرنر اندكس مؤشر قوة السوق‬
‫ليرنر اندكس‪:‬‬
‫𝑃‪𝐿𝐼 = (𝑃 − 𝑀𝐶)/‬‬

‫تفسر نتيجة املؤشر ليرنر اندكس والتي تتراوح ما بين أدنى قيمة متمثلة في الصفر وأعلى قيمة متمثلة في‬
‫الواحد الصحيح‪ .‬إن أعلى قيمة للمؤشر ليرنر اندكس هو قدرة البنك العالية في التثمين بأعلى من التكلفة الحدية مما‬
‫يعكس القوة االحتكارية ويشير الصفر كحد أدنى إلى املنافسة الكاملة ما بين البنوك في القطاع البنكي‪.‬‬
‫جدول (‪ )1‬مؤشر ليرنر اندكس‪:‬‬
‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫السنوات‬
‫‪0.992 0.993‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.991‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.995‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫بنك الرياض‬
‫‪0.992 0.947‬‬ ‫‪0.991‬‬ ‫‪0.991‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.993‬‬ ‫البنك الفرنس ي ‪0.993‬‬
‫‪0.991 0.992‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.991‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫البنك العربي‬
‫‪0.989 0.985‬‬ ‫‪0.989‬‬ ‫‪0.989‬‬ ‫‪0.988‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.993‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫بنك االستثمار‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0.993‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.991‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫بنك األول‬
‫‪0.994 0.986‬‬ ‫‪0.995‬‬ ‫‪0.995‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫بنك ساب‬
‫‪0.994 0.994‬‬ ‫‪0.997‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫‪0.997‬‬ ‫‪0.997‬‬ ‫‪0.994‬‬ ‫بنك سامبا‬
‫‪0.994 0.993‬‬ ‫‪0.993‬‬ ‫‪0.993‬‬ ‫‪0.993‬‬ ‫‪0.992‬‬ ‫‪0.995‬‬ ‫‪0.995‬‬ ‫بنك األهلي‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج اإلكسل‬
‫يتبين من الجدول (‪: )1‬‬
‫‪ -‬أن مؤشر ليرنر اندكس عالي بدرجة (‪ )0.99‬أي أقرب إلى (‪ )1.0‬أي يدل ذلك على قوة السوق في القطاع‬
‫البنكي أي (القوة االحتكارية)‪.‬‬
‫ب‪ -‬تحليل مخاطر السيولة‪:‬‬
‫‪ ‬متوسط مخاطر السيولة‪:‬‬
‫جدول (‪ )2‬متوسط مخاطر السيولة‪:‬‬
‫البنك بنك بنك البنك‬ ‫بنك‬ ‫البنك‬ ‫البنك‬ ‫بنك‬
‫السنوات‬
‫الرياض الفرنس ي العربي االستثمار األول ساب سامبا األهلي‬
‫مخاطر السيولة نسبة التوظيف)‬
‫‪14.5‬‬ ‫‪32.9 21.5 36.8‬‬ ‫‪36.1‬‬ ‫‪31.9‬‬ ‫‪36.2‬‬ ‫‪39.8‬‬ ‫لألنشطة التقليدية)= إجمالي‬
‫القروض ÷إجمالي الودائع‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)110‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫البنك‬ ‫البنك بنك بنك‬ ‫بنك‬ ‫البنك‬ ‫البنك‬ ‫بنك‬

‫السنوات‬
‫األهلي‬ ‫االستثمار األول ساب سامبا‬ ‫العربي‬ ‫الرياض الفرنس ي‬
‫مخاطر السيولة نسبة التوظيف‬
‫(لألنشطة خارج امليزانية)= إجمالي‬
‫‪20.8‬‬ ‫‪27.7 54.0 37.4‬‬ ‫‪18.5‬‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪44.5‬‬ ‫‪53.5‬‬
‫األنشطة خارج امليزانية ÷ إجمالي‬
‫الودائع‬
‫مخاطر السيولة = األصول‬
‫‪16.5‬‬ ‫‪25.7 25.2 10.7‬‬ ‫‪22.4‬‬ ‫‪15.8‬‬ ‫‪17.1‬‬ ‫‪18.1‬‬
‫السائلة÷ إجمالي املوجودات‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج اإلكسل‬
‫يتبين من الجدول (‪ )2‬متوسط مخاطر السيولة خًلل فترة الدراسة كما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬حقق بنك الرياض متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪ ،)%39.8‬متوسط‬
‫مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%53.5‬ومتوسط نسبة مخاطر السيولة‬
‫لألصول السائلة (‪.)18.1‬‬
‫‪ -‬حقق البنك الفرنس ي متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪،)%36.2‬‬
‫متوسط مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%44.5‬ومتوسط نسبة مخاطر‬
‫السيولة لألصول السائلة (‪،)%17.1‬‬
‫‪ -‬حقق البنك العربي متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪ ،)%31.9‬متوسط‬
‫مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%25.0‬ومتوسط نسبة مخاطر السيولة‬
‫لألصول السائلة (‪،)%15.8‬‬
‫‪ -‬حقق بنك االستثمار متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪،)%36.1‬‬
‫متوسط مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%18.5‬ومتوسط نسبة مخاطر‬
‫السيولة لألصول السائلة (‪،)%22.4‬‬
‫‪ -‬حقق البنك األول متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪ ،)%36.8‬متوسط‬
‫مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%37.4‬ومتوسط نسبة مخاطر السيولة‬
‫لألصول السائلة (‪،)%10.7‬‬
‫‪ -‬حقق بنك ساب متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪ ،)%21.5‬متوسط‬
‫مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%54.0‬ومتوسط نسبة مخاطر السيولة‬
‫لألصول السائلة (‪،)%25.2‬‬
‫‪ -‬حقق بنك سامبا متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪ ،)%32.9‬متوسط‬
‫مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%27.7‬ومتوسط نسبة مخاطر السيولة‬
‫لألصول السائلة (‪،)%25.7‬‬
‫‪ -‬حقق البنك األهلي متوسط نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) (‪ ،)%14.5‬متوسط‬
‫مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية) (‪ ،)%20.8‬ومتوسط نسبة مخاطر السيولة‬
‫لألصول السائلة (‪،)%16.5‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)111‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ ‬ممؤشرات ادارة مخاطر السيولة وفق مقررات بازل الثالثة‪:‬‬

‫‪ -1‬معيار تغطية السيولة‪=LCR‬األصول السائلة العالية الجودة ÷ صافي التدفقات النقدية الخارجة خًلل ‪30‬‬
‫يوم املقبلة≥‪%100‬‬
‫‪ -2‬معيار صافي التمويل املستقر ‪=NSFR‬قيمة التمويل املستقر املتاح ÷ قيمة التمويل املستقر املطلوب≥‪%100‬‬
‫وتم احتساب املتوسطات للمؤشرات ادارة مخاطر السيولة ‪ LCR, NSFR‬خًلل فترة الدراسة‪:‬‬
‫جدول (‪ )3‬متوسط معيار تغطية السيولة ‪ LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل املستقر‪:NSFR‬‬
‫متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ )LCR‬متوسط معيار صافي التمويل املستقر(‪)NSFR‬‬ ‫املؤشر‬
‫‪122%‬‬ ‫‪154.97%‬‬ ‫بنك الرياض‬
‫‪131%‬‬ ‫‪304%‬‬ ‫البنك الفرنس ي‬
‫‪123%‬‬ ‫‪201%‬‬ ‫البنك العربي‬
‫‪119.73%‬‬ ‫‪243.21%‬‬ ‫بنك االستثمار‬
‫‪128.00%‬‬ ‫‪282.11%‬‬ ‫بنك األول الهولندي‬
‫‪150%‬‬ ‫‪244%‬‬ ‫بنك ساب‬
‫‪131%‬‬ ‫‪225%‬‬ ‫بنك سامبا‬
‫‪123%‬‬ ‫‪170%‬‬ ‫بنك األهلي‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج اإلكسل‬
‫يتبين من الجدول (‪ )3‬متوسط ادارة مخاطر السيولة وفق مقررات بازل الثالثة أن‪:‬‬
‫‪ -‬حقق بنك الرياض متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)154.97%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل‬
‫املستقر)‪.)122%( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق البنك الفرنس ي متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)304%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل‬
‫املستقر)‪.)131%( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق البنك العربي متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)201%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل املستقر‬
‫)‪.)123%( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق بنك االستثمار متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)243.21%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل‬
‫املستقر)‪.)119.73( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق بنك األول الهولندي متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)282.11%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي‬
‫التمويل املستقر)‪.)128%( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق بنك ساب متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)244%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل املستقر‬
‫)‪.)150%( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق بنك سامبا متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)255%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل املستقر‬
‫)‪.)131%( (NSFR‬‬
‫‪ -‬حقق بنك األهلي متوسط معيار تغطية السيولة) ‪ ،)170%( (LCR‬ومتوسط معيار صافي التمويل املستقر‬
‫)‪)123%( (NSFR‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)112‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫ج‪ -‬تحليل االستدامة الربحية‪:‬‬

‫‪ ‬تحليل متوسط معدل الدخل بفائدة وبغير فائدة كالتالي‪:‬‬
‫جدول (‪ )4‬متوسط معدل الدخل بفائدة وبغير فائدة‪:‬‬
‫صافي الدخل بغير فائدة= الدخل بغير فائدة‪-‬مصاريف الدخل بغير فائدة‬ ‫صافي الدخل بفائدة= الدخل بفائدة ‪-‬مصاريف الدخل بفائدة‬ ‫الدخل بغير فائدة \ إجمالي اإليراد العمليات‬ ‫الدخل بفائدة\ إجمالي اإليراد العمليات‬ ‫البنوك‬
‫‪2608327.88‬‬ ‫‪6115672.5‬‬ ‫‪30.31‬‬ ‫‪69.69‬‬ ‫بنك الرياض‬
‫‪1895929.5‬‬ ‫‪4456794‬‬ ‫‪30.14‬‬ ‫‪69.86‬‬ ‫بنك الفرنسي‬
‫‪1572198.5‬‬ ‫‪4403203.5‬‬ ‫‪26.72‬‬ ‫‪73.28‬‬ ‫بنك العربي‬
‫‪658078.75‬‬ ‫‪1904638.5‬‬ ‫‪26.19‬‬ ‫‪73.81‬‬ ‫بنك االستثمار‬
‫‪1073822.5‬‬ ‫‪2319213‬‬ ‫‪32.08‬‬ ‫‪67.92‬‬ ‫بنك األول‬
‫‪2109701.13‬‬ ‫‪5213071.38‬‬ ‫‪29.64‬‬ ‫‪70.36‬‬ ‫بنك ساب‬
‫‪2609248.38‬‬ ‫‪5387493‬‬ ‫‪32.66‬‬ ‫‪67.34‬‬ ‫بنك سامبا‬
‫‪4792979.63‬‬ ‫‪13598182.25‬‬ ‫‪26.49‬‬ ‫‪73.86‬‬ ‫بنك األهلي‬
‫يتبين من الجدول (‪ )4‬متوسط معدل الدخل بفائدة وبغير فائدة كما يلي‪:‬‬
‫حقق بنك الرياض متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%69.69‬ومتوسط‬ ‫‪-‬‬
‫معدل الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%30.31‬ومتوسط صافي الدخل بفائدة بقيمة‬
‫(‪2608327.88‬ريال)‪.‬‬ ‫(‪6115672.50‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة‬
‫حقق بنك الفرنس ي متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%69.86‬ومتوسط‬ ‫‪-‬‬
‫معدل الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%30.14‬ومتوسط صافي الدخل بفائدة بقيمة‬
‫(‪1895929.50‬ريال)‪.‬‬ ‫(‪4456794.00‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة‬
‫حقق بنك العربي متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%73.28‬ومتوسط معدل‬ ‫‪-‬‬
‫الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%26.72‬ومتوسط صافي الدخل بفائدة بقيمة‬
‫(‪4403203.5‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة (‪1572198.5‬ريال)‪.‬‬
‫حقق بنك االستثمار متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%73.81‬ومتوسط‬ ‫‪-‬‬
‫معدل الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%26.19‬ويعد متوسط صافي الدخل بفائدة ال‬
‫بقيمة (‪1904638.50‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة (‪658078.75‬ريال)‪.‬‬
‫حقق بنك األول متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%67.92‬ومتوسط معدل‬ ‫‪-‬‬
‫الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%32.08‬ومتوسط صافي الدخل بفائدة بقيمة‬
‫(‪2319213.00‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة (‪1073822.50‬ريال)‪.‬‬
‫حقق بنك ساب متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%770.36‬ومتوسط معدل‬ ‫‪-‬‬
‫الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%29.64‬ومتوسط صافي الدخل بفائدة‬
‫(‪2109701.13‬ريال)‪.‬‬ ‫بقيمة(‪5213071.38‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة‬
‫حقق بنك سامبا متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%67.34‬ومتوسط معدل‬ ‫‪-‬‬
‫الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%32.66‬ومتوسط صافي الدخل بفائدة بقيمة‬
‫(‪2609248.38‬ريال)‪.‬‬ ‫(‪5387493.00‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)113‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -‬حقق بنك األهلي متوسط معدل الدخل بفائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ )%73.86‬ومتوسط معدل‬
‫الدخل بغير فائدة إلى إجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ .)%26.49‬ويعد متوسط صافي الدخل بفائدة بقيمة‬
‫(‪13598182.25‬ريال) ومتوسط صافي الدخل بغير فائدة بقيمة (‪4792979.63‬ريال)‪.‬‬
‫‪ ‬تحليل معدل العائد على املوجودات للبنوك التقليدية كالتالي‪:‬‬
‫جدول (‪ )5‬معدل العائد على املوجودات‪:‬‬
‫معدل العائد على املوجودات‬
‫بنك‬ ‫بنك‬ ‫بنك‬ ‫البنك‬ ‫بنك‬ ‫البنك‬ ‫البنك‬ ‫بنك‬
‫األدنى‬ ‫األعلى‬ ‫السنوات‬
‫األهلي‬ ‫سامبا‬ ‫ساب‬ ‫األول‬ ‫االستثمار‬ ‫العربي‬ ‫الفرنس ي‬ ‫الرياض‬
‫‪1.41‬‬ ‫‪2.20‬‬ ‫‪2.12‬‬ ‫‪2.20‬‬ ‫‪2.13‬‬ ‫‪1.87‬‬ ‫‪1.60‬‬ ‫‪1.83‬‬ ‫‪1.41‬‬ ‫‪1.92‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪1.53‬‬ ‫‪2.30‬‬ ‫‪2.01‬‬ ‫‪2.30‬‬ ‫‪2.27‬‬ ‫‪1.88‬‬ ‫‪1.53‬‬ ‫‪1.75‬‬ ‫‪1.86‬‬ ‫‪2.03‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪1.42‬‬ ‫‪2.31‬‬ ‫‪2.04‬‬ ‫‪2.22‬‬ ‫‪2.31‬‬ ‫‪1.87‬‬ ‫‪1.42‬‬ ‫‪1.73‬‬ ‫‪2.20‬‬ ‫‪1.81‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪1.01‬‬ ‫‪2.16‬‬ ‫‪2.13‬‬ ‫‪2.16‬‬ ‫‪2.09‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪1.12‬‬ ‫‪1.68‬‬ ‫‪1.73‬‬ ‫‪1.54‬‬ ‫‪2016‬‬
‫‪1.34‬‬ ‫‪2.24‬‬ ‫‪2.24‬‬ ‫‪2.21‬‬ ‫‪2.11‬‬ ‫‪1.34‬‬ ‫‪1.50‬‬ ‫‪1.77‬‬ ‫‪1.83‬‬ ‫‪1.82‬‬ ‫‪2017‬‬
‫‪0.60‬‬ ‫‪2.23‬‬ ‫‪2.15‬‬ ‫‪1.33‬‬ ‫‪1.54‬‬ ‫‪1.38‬‬ ‫‪0.60‬‬ ‫‪2.23‬‬ ‫‪0.74‬‬ ‫‪1.35‬‬ ‫‪2018‬‬
‫‪0.24‬‬ ‫‪2.26‬‬ ‫‪2.26‬‬ ‫‪1.56‬‬ ‫‪1.06‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0.24‬‬ ‫‪1.65‬‬ ‫‪1.75‬‬ ‫‪2.11‬‬ ‫‪2019‬‬
‫‪-1.51‬‬ ‫‪1.93‬‬ ‫‪1.93‬‬ ‫‪1.42‬‬ ‫‪-1.51‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪0.98‬‬ ‫‪1.15‬‬ ‫‪0.80‬‬ ‫‪1.52‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪1.12‬‬ ‫‪2.11‬‬ ‫‪2.11‬‬ ‫‪1.92‬‬ ‫‪1.50‬‬ ‫‪1.56‬‬ ‫‪1.12‬‬ ‫‪1.72‬‬ ‫‪1.54‬‬ ‫‪1.76‬‬ ‫متوسط‬
‫‪1.60‬‬ ‫‪2.31‬‬ ‫‪2.26‬‬ ‫‪2.30‬‬ ‫‪2.31‬‬ ‫‪1.88‬‬ ‫‪1.60‬‬ ‫‪2.23‬‬ ‫‪2.20‬‬ ‫‪2.11‬‬ ‫األعلى‬
‫‪-1.51‬‬ ‫‪1.93‬‬ ‫‪1.93‬‬ ‫‪1.33‬‬ ‫‪-1.51‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪0.24‬‬ ‫‪1.15‬‬ ‫‪0.74‬‬ ‫‪1.35‬‬ ‫االدني‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج اإلكسل‬
‫يتبين من الجدول (‪ )5‬معدل العائد على املوجودات للبنوك التقليدية‪:‬‬
‫‪ -‬حقق بنك الرياض متوسط (‪ )%1.76‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2019‬بنسبة‬
‫(‪ )%2.11‬وأدنى نسبة عام (‪ )2018‬بنسبة (‪ .)%1.35‬ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى‬
‫‪ ،)2020‬ويشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ ،)%2.05‬وبعد‬
‫الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.35‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.71‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على‬
‫املوجودات قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%2.34‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%2.11‬أي انخفاض‬
‫بنسبة (‪ .)%-0.24‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪،)%1.77‬‬
‫وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.52‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.25‬‬
‫‪ -‬حقق بنك الفرنس ي متوسط (‪ ،)% 1.54‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2015‬بنسبة‬
‫(‪ ،)%2.20‬وأدنى نسبة عام (‪ )2018‬بنسبة (‪.)%0.74‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬ويشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬نسبة (‪ ،)%1.74‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%0.74‬أي انخفاض بنسبة (‪-1‬‬
‫‪ .)%‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%2.03‬وبعد الضرائب ظهر‬
‫املعدل بنسبة (‪ )%1.74‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.28‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة بنسبة (‪ ،)%1.04‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%0.80‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.24‬‬
‫‪ -‬حقق بنك العربي متوسط (‪ ،)%1.72‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2018‬بنسبة‬
‫(‪ ،)%2.23‬وأدنى نسبة عام (‪ )2020‬بنسبة (‪.)%1.15‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)114‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬ويشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬نسبة (‪ ،)%1.86‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%2.23‬أي ارتفاع بنسبة‬
‫(‪ .)%0.37‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة بنسبة (‪ ،)%1.94‬وبعد الضرائب‬
‫ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.65‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.29‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%1.43‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.15‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.28‬‬
‫‪ -‬حقق بنك االستثمار متوسط (‪ ،)%1.12‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2013‬بنسبة‬
‫(‪ ،)%1.60‬وأدنى نسبة عام (‪ )2019‬بنسبة (‪.)%0.24‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬ويشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬نسبة (‪ ،)%1.50‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%0.60‬أي انخفاض بنسبة‬
‫(‪ .)%-0.90‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%0.33‬وبعد الضرائب‬
‫ظهر املعدل بنسبة (‪ )%0.24‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.09‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة بنسبة (‪ ،)%1.23‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%0.98‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.25‬‬
‫‪ -‬حقق بنك األول متوسط (‪ ،)%1.56‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2014‬بنسبة‬
‫(‪ ،)%1.88‬وأدنى نسبة عام (‪ )2016‬بنسبة (‪.)%1.01‬‬
‫ويشير معدل العائد على املوجودات أن بنك األول يعد األدنى من بين بنوك العينة خًلل فترة الدراسة لعام‬
‫(‪ )2016‬بنسبة (‪ )%1.01‬وعام (‪ )2017‬بنسبة (‪.)%1.34‬‬
‫‪ -‬حقق بنك ساب متوسط (‪ ،)%1.50‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2015‬بنسبة‬
‫(‪ ،)%2.31‬وأدنى نسبة عام (‪ )2020‬بنسبة ( ‪ .)%-1.51‬ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام‬
‫(‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬ويشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬نسبة (‪،)%2.82‬‬
‫وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.54‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-1.28‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد‬
‫على املوجودات قبل الضرائب والزكاة بنسبة (‪ ،)%1.23‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.06‬أي‬
‫انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.17‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة لنسبة‬
‫(‪ ،)%-1.56‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%-1.51‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.05‬‬
‫‪ -‬حقق بنك سامبا متوسط (‪ )%1.92‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2014‬بنسبة‬
‫(‪ )%2.30‬وأدنى نسبه عام (‪ )2018‬بنسبة (‪.)%1.33‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ )2020‬ويشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬نسبة (‪ ،)%2.41‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.33‬أي انخفاض بنسبة‬
‫(‪ .)%-1.08‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة بنسبة (‪ ،)%1.81‬وبعد الضرائب‬
‫ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.56‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.25‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل‬
‫الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%1.66‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.42‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.24‬‬
‫‪ -‬حقق بنك األهلي متوسط (‪ )%2.11‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على املوجودات عام (‪ )2019‬بنسبة‬
‫(‪ )%2.26‬وأدنى نسبة عام (‪ )2020‬بنسبة (‪.)%1.93‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على املوجودات‬
‫قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ )%2.40‬وبعد الضرائب والزكاة ظهر املعدل بنسبة (‪ )%2.15‬أي بنسبة‬
‫انخفاض (‪ ،)%-0.25‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على املوجودات قبل الضرائب والزكاة بنسبة (‪ ،)%2.55‬وبعد‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)115‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%2.26‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.28‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على‬
‫املوجودات قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%2.16‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.93‬أي انخفاض بنسبة‬
‫(‪.)%-0.23‬‬
‫‪ ‬تحليل معدل العائد على حقوق امللكية للبنوك التقليدية كالتالي‪:‬‬
‫جدول (‪ )6‬معدل العائد على حقوق امللكية‪:‬‬
‫معدل العائد على حقوق امللكية‬
‫بنك‬ ‫بنك‬ ‫البنك بنك‬ ‫بنك‬ ‫البنك‬ ‫البنك‬
‫األعلى األدنى‬ ‫السنوات بنك الرياض‬
‫األهلي‬ ‫العربي االستثمار األول ساب سامبا‬ ‫الفرنس ي‬
‫‪10.36 18.78 18.78 12.91 16.53 15.97 12.55‬‬ ‫‪13.16‬‬ ‫‪10.36‬‬ ‫‪11.65‬‬ ‫‪2013‬‬
‫‪12.12 18.63 18.63 12.88 16.36 16.95 12.12‬‬ ‫‪13.94‬‬ ‫‪13.28‬‬ ‫‪12.25‬‬ ‫‪2014‬‬
‫‪11.04 16.82 16.47 12.92 15.37 16.82 11.04‬‬ ‫‪13.06‬‬ ‫‪14.69‬‬ ‫‪11.08‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪7.77 15.71 15.71 11.77 12.45 8.41‬‬ ‫‪7.77‬‬ ‫‪11.96‬‬ ‫‪11.82‬‬ ‫‪8.85‬‬ ‫‪2016‬‬
‫‪9.82 15.50 15.50 11.24 11.82 9.82‬‬ ‫‪9.88‬‬ ‫‪12.10‬‬ ‫‪11.16‬‬ ‫‪10.22‬‬ ‫‪2017‬‬
‫‪4.30 14.95 14.80‬‬ ‫‪7.23 8.28 8.16‬‬ ‫‪4.30‬‬ ‫‪14.95‬‬ ‫‪4.55‬‬ ‫‪8.41‬‬ ‫‪2018‬‬
‫‪1.71 16.46 16.46‬‬ ‫‪8.78 5.01‬‬ ‫‪1.71‬‬ ‫‪10.66‬‬ ‫‪9.45‬‬ ‫‪13.81‬‬ ‫‪2019‬‬
‫‪-8.21 14.41 14.41‬‬ ‫‪8.75 -8.21‬‬ ‫‪6.39‬‬ ‫‪6.95‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪10.63‬‬ ‫‪2020‬‬
‫‪8.22 16.35 16.35 10.81 9.70 12.69 8.22‬‬ ‫‪12.10‬‬ ‫‪9.91‬‬ ‫‪10.86‬‬ ‫متوسط‬
‫‪12.55 18.78 18.78 12.92 16.53 16.95 12.55‬‬ ‫‪14.95‬‬ ‫‪14.69‬‬ ‫‪13.81‬‬ ‫األعلى‬
‫‪-8.21 14.41 14.41‬‬ ‫‪7.23 -8.21 8.16‬‬ ‫‪1.71‬‬ ‫‪6.95‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪8.41‬‬ ‫االدني‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج اإلكسل‬
‫ويتبين من الجدول (‪ )6‬معدل العائد على حقوق امللكية للبنوك التقليدية كما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬حقق بنك الرياض بمتوسط (‪ )%10.86‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2019‬بنسبة‬
‫(‪ )%13.81‬وأدنى نسبه عام (‪ )2018‬بنسبة (‪.)%8.41‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ )%12.82‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%8.41‬أي بنسبة‬
‫انخفاض (‪ ،)%-4.42‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪،)%15.36‬‬
‫وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%13.81‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-1.55‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على‬
‫حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%12.36‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%10.63‬أي انخفاض‬
‫بنسبة (‪.)%-1.73‬‬
‫‪ -‬حقق بنك الفرنس ي بمتوسط (‪ )%9.91‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2015‬بنسبة‬
‫(‪ )%14.69‬وأدنى نسبه عام (‪ )2020‬بنسبة (‪.)%4.00‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ )%10.72‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%4.55‬أي بنسبة‬
‫انخفاض (‪ ،)%-6.18‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪،)%10.98‬‬
‫وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%9.45‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-1.53‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)116‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%5.20‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%4.00‬أي انخفاض‬
‫بنسبة (‪.)%-1.20‬‬
‫‪ -‬حقق بنك العربي بمتوسط (‪ )%12.10‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2018‬بنسبة‬
‫(‪ )%14.95‬وأدنى نسبه عام (‪ )2020‬بنسبة (‪.)%6.95‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ )%12.47‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%14.95‬أي بنسبة‬
‫ارتفاع (‪ ،)%2.48‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%12.53‬وبعد‬
‫الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%10.66‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-1.87‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%8.64‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%6.95‬أي انخفاض بنسبة‬
‫(‪.)%-1.69‬‬
‫‪ -‬حقق بنك االستثمار بمتوسط (‪ )%8.22‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2013‬بنسبة‬
‫(‪ )%12.55‬وأدنى نسبه عام (‪ )2019‬بنسبة (‪.)%1.71‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ )%10.77‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%4.30‬أي بنسبة‬
‫انخفاض (‪ ،)%-6.47‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪،)%2.35‬‬
‫وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%1.71‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.64‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على‬
‫حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%8.01‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%6.39‬أي انخفاض‬
‫بنسبة (‪.)%-1.62‬‬
‫‪ -‬حقق بنك األول بمتوسط (‪ )%12.69‬وأعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2014‬بنسبة‬
‫(‪ )%16.95‬وأدنى نسبه عام (‪ )2018‬بنسبة (‪.)%8.16‬‬
‫ويشير أعلى نسبة ملعدل العائد على حقوق امللكية من بين بنوك العينة خًلل فترة الدراسة للفترة (‪2013‬إلى‬
‫‪ )2020‬للبنك األول في عام (‪ )2015‬بنسبة (‪ ،)%16.82‬وأدنى نسبة ملعدل العائد على حقوق امللكية من بين بنوك‬
‫العينة خًلل فترة الدراسة للفترة لعام (‪ )2017‬بنسبة (‪.)%9.82‬‬
‫‪ -‬حقق بنك ساب بمتوسط (‪ )%9.70‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2013‬بنسبة‬
‫(‪ )%16.53‬وأدنى نسبه عام (‪ )2020‬بنسبة (‪ ،)%-8.16‬ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام‬
‫(‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة‬
‫(‪ )%15.13‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%8.28‬أي بنسبة انخفاض (‪ ،)%-6.85‬ولعام (‪ )2019‬يشير‬
‫معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%5.83‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة‬
‫(‪ )%5.01‬أي انخفاض بنسبة (‪ .)%-0.82‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب‬
‫والزكاة لنسبة (‪ ،)%-8.47‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%-8.21‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-0.26‬‬
‫‪ -‬حقق بنك سامبا بمتوسط (‪ )%10.81‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2015‬بنسبة‬
‫(‪ )%12.92‬وأدنى نسبه عام (‪ )2018‬بنسبة (‪ ،)%7.23‬ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام‬
‫(‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة‬
‫(‪ )%13.12‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%7.23‬أي بنسبة انخفاض (‪ ،)%-5.89‬ولعام (‪ )2019‬يشير‬
‫معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%10.16‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)117‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫(‪ )%8.78‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-1.38‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب‬
‫والزكاة لنسبة (‪ ،)%10.23‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%8,75‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-1.48‬‬
‫‪ -‬حقق بنك األهلي بمتوسط (‪ )%16.35‬وكانت أعلى نسبة معدل عائد على حقوق امللكية عام (‪ )2013‬بنسبة‬
‫(‪ )% 18.78‬وأدنى نسبه عام (‪ )2020‬بنسبة (‪،)%14.41‬‬
‫ويتبين تأثير الضريبة والزكاة على العائد من عام (‪2018‬إلى ‪ ،)2020‬حيث ظهر معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية قبل الضرائب والزكاة لعام (‪ )2018‬بنسبة (‪ )%16,49‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%14.80‬أي بنسبة‬
‫انخفاض (‪ ،)%-1.69‬ولعام (‪ )2019‬يشير معدل العائد على حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪،)%18.51‬‬
‫وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%16.46‬أي انخفاض بنسبة (‪.)%-2.06‬ولعام (‪ )2020‬يشير معدل العائد على‬
‫حقوق امللكية قبل الضرائب والزكاة لنسبة (‪ ،)%16.12‬وبعد الضرائب ظهر املعدل بنسبة (‪ )%14.41‬أي انخفاض‬
‫بنسبة (‪.)%-1.71‬‬
‫د‪ -‬النتائج التحليلية‪:‬‬
‫‪ -‬تشير نتائج مؤشر ليرنر اندكس أقرب إلى الواحد الصحيح بين بنوك العينة خًلل فترة الدراسة (‪2013‬م إلى‬
‫‪2020‬م)‪ .‬لذا ترى الباحثة أن نتائج التحليلية ملؤشر ليرنر اندكس تعكس قدرة بنوك العينة على التثمين بأعلى‬
‫من التكلفة الحدية ومشيرا إلى قدرتها االحتكارية في القطاع البنكي‪.‬‬
‫‪ -‬يعد بنك الرياض األعلى من حيث نسبة متوسط مخاطر السيولة ( لنسب التوظيف لألنشطة التقليدية)‬
‫بنسبة (‪ ،)%39.8‬ويعد األدنى البنك األهلي بنسبة (‪ )%14.5‬لذا من املمكن أن تواجه البنوك زيادة في نسبة‬
‫القروض التي يتعذر تصفيتها‪ ،‬وأيضا حاجة البنك ملصادر نقدية جديدة لتلبية طلبات اإلقراض الجديدة‪.‬‬
‫‪ -‬يعد بنك ساب األعلى من حيث نسبة متوسط مخاطر السيولة (نسب التوظيف في األنشطة خارج امليزانية)‬
‫بنسبة (‪ ،)%54.0‬ويعد األدنى بنك االستثمار بنسبة (‪ .)%18.5‬لذا ترى الباحثتان أن النسب عالية في توظيف‬
‫مصادر املالية للبنك في األنشطة خارج امليزانية والتي قد تحقق أرباح كبيرة للبنك‪.‬‬
‫‪ -‬يعد بنك سامبا األعلى من حيث نسبة متوسط السيولة السائلة بنسبة (‪ )%25.7‬ويعد األدنى بنك األول‬
‫بنسبة (‪ .)%10.7‬لذا ترى الباحثتان أن ارتفاع نسبة السيولة السائلة يدل على انخفاض مخاطر السيولة‬
‫السائلة أي عًلقة عكسية بينهما والذي يعكس زيادة األرصدة النقدية ملواجهة التزاماته املختلفة‪ ،‬والتي تزيد‬
‫من ثقة املودعين في البنك‪ .‬فيما عدا البنك األول حيث كانت نسبة السيولة السائلة لديه منخفضة مما يؤثر‬
‫في قدرته على مواجهة مخاطر السيولة السائلة‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ -‬يتبين أن بنوك التجارية التقليدية تجاوزت الحد األدنى للسيولة وفقا ملقررات بازل الثالثة‪ ،‬حيث ظلت نسبة‬
‫تغطية السيولة (‪ )LCR‬ونسبة صافي التمويل املستقر (‪ )NSFR‬أعلى من الحد األدنى والبالغ‪ %100‬بحلول‬
‫عام ‪ .2019‬مما يشير ملتانة العامة لنسبة تغطية السيولة وأن النظام املصرفي يتمتع برأسمال مرتفع ويمثل‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫مصدرا مستقرا للتمويل املتاح‪.‬‬
‫‪ ‬تحليل استدامة الربحية لطبيعة نوع الدخل‪:‬‬
‫‪ ‬يعد البنك األهلي األعلى من حيث معدل الدخل بفائدة إلجمالي إيراد العمليات بنسبة (‪ ،)%73.86‬ويعد األدنى‬
‫بنك سامبا بنسبة (‪ ،)%67.34‬والذي يشير إلى أن تحصيل اإليراد العمليات للبنك سامبا من الدخل بفائدة‬
‫بفارق نسبة (‪ )%-6.52‬مقارنة بالبنك األهلي كونه أعلى نسبة يحققه للدخل بفائدة لذا ترى الباحثتان أن‬
‫ارتفاع النسبة يدل على قدرة البنك في التحصيل الدخل بفائدة من وظائفها البنكية التقليدية في توليد‬
‫اإليرادات‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)118‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ ‬يعد بنك سامبا األعلى من حيث متوسط معدل الدخل بغير فائدة بنسبة (‪ ،)%32.66‬ويعد األدنى بنك‬
‫االستثمار بنسبة (‪ )%26.19‬ويشير متوسط معدل الدخل بغير فائدة خًلل فترة الدراسة تقارب النسبة بين‬
‫بنوك العينة بفارق يتراوح ما بين (‪ .)%-6.47 ،%-0.58‬لذا ترى الباحثتان أن زيادة النسبة للدخل بغير فائدة‬
‫يؤدي إلى توزيع املخاطر على أنشطة مختلفة مما يخفض الربحية‪.‬‬
‫‪ ‬يعد البنك األهلي األعلى من حيث صافي الدخل بفائدة بقيمة (‪13598182.25‬ريال)‪ ،‬ويعد األدنى بنك االستثمار‬
‫بقيمة (‪1904638.50‬ريال)‪ .‬لذا ترى الباحثتان أن ذلك يعكس قوة البنك األهلي في القطاع لقدرته على‬
‫تحصيل إجمالي ايراد العمليات من الدخل بفائدة‪ .‬ويرجع ارتفاعه ملقدرة البنوك على التحصيل من أنشطتها‬
‫األساسية‪.‬‬
‫‪ ‬يعد البنك األهلي األعلى من حيث صافي الدخل بغير فائدة بقيمة (‪4792979.63‬ريال)‪ ،‬ويعد األدنى بنك‬
‫االستثمار بقيمة (‪ 658078.75‬ريال)‪ .‬لذا ترى الباحثتان أن ذلك يعكس قوة البنك األهلي في القطاع لقدرته‬
‫على تحصيل إجمالي ايراد العمليات من الدخل بغير بفائدة‪ .‬ويرجع توجه البنوك للدخل بغير فائدة من اجل‬
‫تخفيض املخاطر املتحققة‪.‬‬
‫‪ ‬يعد بنك ساب األعلى من حيث تحليل العائد على املوجودات في عام (‪ )2015‬بنسبة (‪ ،)%2.31‬واألدنى لبنك‬
‫ساب في عام (‪ )2020‬بنسبة (‪ .)%1.51-‬لذا ترى الباحثتان أن أعلى نسبة ملعدل العائد على املوجودات يدل‬
‫على كفاءة إدارة واستثمار البنك ملوجوداته‪ ،‬فكلما زاد نسبة العائد على املوجودات زاد األمان البنكي‪ .‬وأن بنوك‬
‫العينة خًلل فترة الدراسة عام (‪ )2020-2013‬تأثرت بالضريبة في عام (‪ )2018‬وتأثرت بأزمة كوفيد‪ 19-‬عام‬
‫(‪ )2020‬حيث أظهرت النتائج التحليلية أدنى نسبة ملعدل العائد على املوجودات للبنوك التقليدية خًلل‬
‫العامين (‪2018‬و‪ ،)2020‬ويرجع ذلك بسبب ارتفاع املخصصات خًلل عام (‪ .)2020‬لذا تبين تأثر معدل العائد‬
‫غيرات الخارجية خًلل فترة الدراسة بالضريبة وأزمة كوفيد‪ 19-‬والتي قد‬ ‫على املوجودات في بنوك العينة بال ُـم َت ّ‬
‫ِّ‬
‫تؤثر في تحقيق اإليرادات على املدى الطويل‪.‬‬
‫‪ ‬يعد البنك األهلي األعلى من حيث تحليل العائد على حقوق امللكية في عام (‪ )2013‬بنسبة (‪ )%18.78‬ويعد‬
‫األدنى بنك ساب في عام (‪ )2020‬بنسبة (‪ ،)%-8.21‬ونجد من خًلل تحليل بنوك العينة خًلل فترة الدراسة‬
‫عام (‪ )2020-2013‬أنها تأثرت بالضريبة في عام (‪ )2018‬وتأثرت بأزمة كوفيد ‪ 19‬عام (‪ )2020‬حيث أظهرت‬
‫النتائج التحليلية أدنى نسبة ملعدل العائد على حقوق امللكية للبنوك التقليدية خًلل العامين‬
‫(‪2018‬و‪.)2020‬ترى الباحثتان أن أعلى نسبة محققة من معدل العائد على الحقوق امللكية يبين كفاءة البنك‬
‫في توليد األرباح من كل وحدة من حقوق امللكية‪ ،‬فكلما ارتفعت نسبة العائد على حقوق امللكية كلما زاد‬
‫استخدام البنك لرأسماله بطريقة فعالة وزادت قدرته على توليد العوائد واألرباح من خًلل رؤوس األموال‪.‬‬
‫غيرات الخارجية خًلل فترة الدراسة قد تؤثر في تحقيق االيرادات على املدى الطويل‪.‬‬ ‫وتأثر البنوك العينة بال ُـم َت ّ‬
‫ِّ‬

‫‪ :3-2‬نتطرق ملناقشة النتائج اإلحصائية وتفسيرها‬

‫‪ -1‬نبين النتائج اإلحصائية للبنوك العينة لألعوام (‪2013‬م إلى ‪2020‬م )‪ ،‬وبناء على الفرضيات التالية‪:‬‬
‫الفرضية األولى‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين مخاطر السيولة (مؤشر‬
‫نسبة التوظيف)‪.‬‬
‫الفرضية الثانية‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين مخاطر السيولة (مؤشر‬
‫األصول السائلة)‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)119‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫الفرضية الثالثة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والتنوع في الدخل‪.‬‬
‫الفرضية الرابعة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والعائد على املوجودات‪.‬‬
‫الفرضية الخامسة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والعائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫الفرضية السادسة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة على استدامة الربحية‪.‬‬
‫والختبار فرضيات الدراسة تم صياغة عدة نماذج قياسية‪ ،‬حيث قامت الدراسة باستخدام نموذج بيانات‬
‫السًلسل الزمنية املقطعية (‪ ،)Panel Data‬تستخدم عدة نماذج الختبار بيانات السًلسل الزمنية املقطعية نموذج‬
‫التأثيرات الثابتة أو العشوائية‪ ،‬وملعرفة النموذج أو املنهجية املناسبة تم االستعانة باختبار هوسمان‪.‬‬
‫ويقوم هذا النموذج على الفرضيات التالية‪:‬‬
‫‪ :H0‬نموذج التأثيرات العشوائية هو النموذج املناسب‪.‬‬
‫‪ :H1‬نموذج التأثيرات الثابتة هو النموذج املناسب‪.‬‬
‫بعد اجراء اختبار هوسمان يتم تحديد املنهجية املناسبة من خًلل قيمة (‪،)P-value‬‬
‫‪ -‬فإذا كانت (‪ ،)P-value > 0.05‬يتم اختيار منهجية التأثيرات العشوائية‪.‬‬
‫‪ -‬وإذا كانت (‪ ،)P –value < 0.05‬يتم اختيار منهجية التأثيرات الثابتة‪.‬‬
‫كما سيتم إجراء اختبارات االحصاء الوصفي ملتغيرات الدراسة‪ ،‬باإلضافة إلى اختبار التوزيع الطبيعي وايجاد‬
‫عًلقات االرتباط بين املتغير التابع واملتغيرات املستقلة لنماذج الدراسة املختلفة‪.‬‬
‫جدول (‪ )7‬التوصيف اإلحصائي‪:‬‬
‫جدول رقم (‪ :)7‬نتائج التحليل الوصفي ملتغيرات الدراسة‬
‫االحتمالية ‪ Jarque-Bera‬االنحراف املعياري اقل قيمة اعلى قيمة الوسيط الوسط املتغير‬
‫‪YIt‬‬ ‫‪0.99‬‬ ‫‪0.99‬‬ ‫‪1.00‬‬ ‫‪0.95‬‬ ‫‪0.01‬‬ ‫‪5142.94‬‬ ‫‪0.00‬‬
‫‪S1It‬‬ ‫‪31.02‬‬ ‫‪33.11‬‬ ‫‪48.62‬‬ ‫‪10.48‬‬ ‫‪9.16‬‬ ‫‪3.14‬‬ ‫‪0.21‬‬
‫‪S2It‬‬ ‫‪35.10‬‬ ‫‪32.82‬‬ ‫‪65.11‬‬ ‫‪12.58‬‬ ‫‪14.76‬‬ ‫‪4.71‬‬ ‫‪0.09‬‬
‫‪M1It‬‬ ‫‪19.21‬‬ ‫‪17.62‬‬ ‫‪37.51‬‬ ‫‪7.26‬‬ ‫‪8.49‬‬ ‫‪4.71‬‬ ‫‪0.10‬‬
‫‪P1It‬‬ ‫‪0.59‬‬ ‫‪0.58‬‬ ‫‪0.73‬‬ ‫‪0.51‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫‪5.08‬‬ ‫‪0.08‬‬
‫‪P2It‬‬ ‫‪1.66‬‬ ‫‪1.79‬‬ ‫‪2.31‬‬ ‫‪-1.51‬‬ ‫‪0.62‬‬ ‫‪300.58‬‬ ‫‪0.00‬‬
‫‪P3It‬‬ ‫‪11.29‬‬ ‫‪11.82‬‬ ‫‪18.78‬‬ ‫‪-8.21‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫‪65.30‬‬ ‫‪0.00‬‬
‫‪te1N‬‬ ‫‪70.86‬‬ ‫‪71.14‬‬ ‫‪84.33‬‬ ‫‪60.13‬‬ ‫‪6.28‬‬ ‫‪2.18‬‬ ‫‪0.34‬‬
‫‪te2N‬‬ ‫‪29.19‬‬ ‫‪28.87‬‬ ‫‪39.87‬‬ ‫‪15.67‬‬ ‫‪6.25‬‬ ‫‪2.09‬‬ ‫‪0.35‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫حيث‪:‬‬
‫‪ : Yit -‬يمثل معادلة مؤشر ليرنر اندكس‪.‬‬
‫‪ -‬مؤشران مخاطر السيولة (ملؤشر نسب التوظيف)‪:‬‬
‫‪ : tI1S -‬مخاطر السيولة نسبة التوظيف األنشطة التقليدية= إجمالي القروض ÷إجمالي الودائع‬
‫‪ : tI2S -‬مخاطر السيولة نسبة التوظيف األنشطة خارج امليزانية= إجمالي األنشطة خارج امليزانية ÷ إجمالي‬
‫الودائع‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)120‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -‬مؤشر مخاطر السيولة( ملؤشر األصول السائلة)‪:‬‬

‫‪ : tI2M -‬مخاطر السيولة = األصول السائلة÷ إجمالي املوجودات‬
‫‪ -‬مؤشرات الربحية‪:‬‬
‫‪ : P1It -‬التنوع في الدخل‬
‫‪ : P2It -‬معدل العائد على املوجودات‬
‫‪ :‬معدل العائد على حقوق امللكية‬
‫‪P3It -‬‬
‫‪ -‬مؤشران اختبار الصالبة لطبيعة نوع الدخل‪:‬‬
‫‪ : tI2N -‬الدخل بفائدة÷ إجمالي اإليراد العمليات‬
‫‪ : tI3N -‬الدخل بغير فائدة ÷ إجمالي اإليراد العمليات‬
‫تشير نتائج الجدول(‪ )1‬إلى أن االنحراف املعياري في بعض املتغيرات منخفض ً مما يشير إلى أن البيانات غير‬
‫متذبذبة بشكل كبير‪ ،‬وبالتالي تشتتها قليل مما يجعلها أكثر مساعدة في عملية تقدير أمثل للنموذج‪.‬‬
‫كما تظهر النتائج أن املتغيرات التالية (‪)N2tI ،N1tI M1It،S1It ،P1It‬تتبع التوزيع الطبيعي اعتمادا على‬
‫اختبار (‪ )Jarque-Bera‬حيث أن قيمة االحتمالية كانت أكبر من ‪ ،%5‬اما باقي املتغيرات فًل تتبع التوزيع الطبيعي‪.‬‬
‫‪ -2‬تحليل االنحدار واختبار فرضيات الدراسة‪:‬‬

‫‪-3-2‬تحليل االنحدار واختبار فرضيات الدراسة‪:‬‬

‫‪ .1‬الفرضية األولى‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك وبين مخاطر السيولة نسبة‬
‫التوظيف‪.‬‬
‫أ‪ -‬اختبار املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس واملتغير التابع مخاطر السيولة (مؤشر نسب‬
‫التوظيف لألنشطة البنكية التقليدية)‪:‬‬
‫‪ ‬إيجاد تأثير املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع مخاطر السيولة (مؤشر‬
‫نسب التوظيف لألنشطة البنكية التقليدية)‪،‬‬
‫وتم صياغة النموذج القياس ي بالصيغة التالية‬
‫)‪Y1it= β0(i)+β1S1i,t-1 + εi,t (1‬‬
‫حيث أن‪:‬‬
‫‪ Yit‬تمثل املتغير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنراندكس) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ β0(I) -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ ), β1 ,(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغير التابع‪.‬‬
‫‪ ) S1(it),S2(it), (-‬تمثل قيمة املتغيرات التابعة‬
‫مخاطر السيولة نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية ‪ = S1‬إجمالي القروض÷ إجمالي الودائع‪،‬‬
‫للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ -‬و ‪ εit‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك ‪ : t ،‬تمثل عدد‬
‫الفترات الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)121‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫جدول(‪ :)8‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج األول‪:‬‬

‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪3.936534‬‬ ‫‪0.6853‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة )‪ (1‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج األول باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول (‪ :)9‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج األول باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪1.000691‬‬ ‫‪54.99951‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪S1it‬‬ ‫‪3.12E-05‬‬ ‫‪0.203441‬‬ ‫‪0.8395‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.188660‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪2.131508‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.064130‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.299091‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج األول كما هو مبين في الجدول (‪:)9‬‬
‫عدم معنوية تأثير ملؤشر ليرنراندكس(‪ )Yit‬على املتغير التالي‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫مخاطر السيولة نسبة التوظيف لألنشطة البنكية التقليدية (‪ =)S1‬إجمالي القروض ÷ إجمالي الودائع‪،‬‬ ‫‪-‬‬
‫والقيمة االحتمالية (‪ )Prob.‬أكبر من ‪ .%5‬حيث كانت القيمة االحتمالية ملخاطر السيولة نسب التوظيف‬ ‫‪-‬‬
‫(‪،)0.839( =)S1‬‬
‫تعد قيمة معامل التحديد(‪ )0.1886( )R2‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين املتغير‬ ‫‪-‬‬
‫املستقل واملتغيرات التابعة‪.‬‬
‫تشير قيمة اختبار فيشر (‪ )2.131( )F‬معنوية النموذج عند مستوى داللة ‪ %10‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬ ‫‪-‬‬
‫الختبار فيشر (‪ )0.06( )F‬أقل من ‪.%10‬‬
‫تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )2.299( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬ ‫‪-‬‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫اختبار املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس واملتغير التابع مخاطر السيولة(مؤشر نسب‬ ‫ج‪-‬‬
‫التوظيف لألنشطة البنكية خارج امليزانية)‪:‬‬
‫‪ ‬إيجاد تأثير املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع مخاطر السيولة لألنشطة‬
‫البنكية خارج امليزانية‪،‬‬
‫وتم صياغة النموذج القياس ي بالصيغة التالية‬
‫)‪Y1it= β0(i)+ +β1S2i,t-1+ εi,t (2‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)122‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫حيث أن‪:‬‬
‫‪ Yit‬تمثل املتغير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنراندكس) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ β0(I) -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ ), β1 ,(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغير التابع‪.‬‬
‫‪ )),S2(it), (-‬تمثل قيمة املتغير التابع‬
‫‪-‬مخاطر السيولة نسبة التوظيف األنشطة خارج امليزانية‪ = S2‬إجمالي األنشطة خارج امليزانية ÷ إجمالي‬
‫الودائع للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ -‬و ‪ εit‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك ‪ : t ،‬تمثل عدد‬
‫الفترات الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‬
‫جدول (‪ :)10‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج‪:‬‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪5.771790‬‬ ‫‪0.3291‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )2‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الثاني باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول (‪ :)11‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الثاني باستخدام التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪0.804360‬‬ ‫‪15.90930‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪S2 it‬‬ ‫‪-5.43E-05‬‬ ‫‪-1.141163‬‬ ‫‪0.2587‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.111091‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪1.399721‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.238496‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.293486‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج الثاني كما هو مبين في الجدول (‪:)11‬‬
‫عدم معنوية تأثير مؤشر ليرنراندكس (‪ )Yit‬على املتغيرالتالي‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫مخاطر السيولة نسبة التوظيف األنشطة خارج امليزانية(‪ =)S2‬إجمالي األنشطة خارج امليزانية ÷ إجمالي‬ ‫‪-‬‬
‫الودائع عند مستوى داللة ‪ ،%5‬قيمة االحتمالية (‪ )Prob.‬أكبر من ‪ %5‬والقيمة االحتمالية ملخاطر السيولة‬
‫نسبة توظيف األنشطة خارج امليزانية (‪.)0.258( =)S2‬‬
‫تعد قيمة معامل التحديد (‪ )0.111( )R2‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين املتغير‬ ‫‪-‬‬
‫املستقل واملتغيرات التابعة‪.‬‬
‫تشير قيمة اختبار فيشر (‪ )1.399( )F‬لعدم معنوية النموذج عند مستوى داللة ‪ %5‬حيث كانت قيمة‬ ‫‪-‬‬
‫االحتمالية الختبار فيشر (‪ )0.238( )F‬أكبر من ‪.%5‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)123‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )2.293( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫قبول الفرضية األولى بأنه توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك ومخاطر السيولة‬
‫(مؤشر نسبة التوظيف)‪.‬‬
‫‪ .2‬الفرضية الثانية‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك ومخاطر السيولة (مؤشر األصول‬
‫السائلة)‪.‬‬
‫إيجاد تأثير املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع ملخاطر السيولة (مؤشر‬
‫األصول السائلة)‪:‬‬
‫صياغة النموذج القياس ي بالصيغة التالية‬
‫)‪Y1it= β0(i)+β1M1i,t-1 + εi,t ) 3‬‬
‫حيث أن‪:‬‬
‫‪ Yit‬تمثل املتغير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنراندكس) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ β0(I) -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ ) β1, (.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغير التابع‪.‬‬
‫‪ )M1(it),( -‬تمثل قيمة املتغير التابع = ‪ ،‬مخاطر السيولة )‪ =(M1‬األصول السائلة÷ إجمالي املوجودات‪، ،‬‬
‫للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪. t‬‬
‫‪-‬و ‪ εit‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك‪ :t ،‬تمثل عدد الفترات‬
‫الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‬
‫جدول(‪ :)12‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج الثالث‪:‬‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪3.936534‬‬ ‫‪0.6853‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )3‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الثالث باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول (‪ :)13‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الثالث باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪1.000691‬‬ ‫‪54.99951‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪M1‬‬ ‫‪0.000178‬‬ ‫‪1.699558‬‬ ‫‪0.0949‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.188660‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪2.131508‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.064130‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.299091‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)124‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫تظهر نتائج تقدير النموذج الثالث كما هو مبين في الجدول (‪:)13‬‬

‫وجود تأثير معنوي ملؤشر ليرنر اندكس على املتغير التالي‪:‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ولكنه ضعيف ملؤشر ليرنر اندكس على املتغير مخاطر السيولة)‪ = (M1‬األصول‬
‫السائلة÷ إجمالي املوجودات) عند مستوى داللة ‪ ،%10‬فالقيمة االحتمالية ملخاطر السيولة السائلة (‪)M1‬‬
‫(‪.)0.094‬‬
‫‪ -‬تعد قيمة معامل التحديد(‪ )0.1886( )R2‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين املتغير‬
‫املستقل واملتغيرات التابعة‪.‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار فيشر (‪ )2.131( )F‬معنوية النموذج عند مستوى داللة ‪ %10‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬
‫الختبار فيشر (‪ )0.06( )F‬أقل من ‪.%10‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )2.299( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫قبول الفرضية الثانية بأنه توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة في القطاع البنكي ومخاطر‬
‫السيولة (مؤشر األصول السائلة)‪.‬‬
‫‪ .3‬الفرضية الثالثة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والتنوع في الدخل‪.‬‬
‫إيجاد تأثير املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع التنوع في الدخل‬
‫وتم النموذج القياس ي بالصيغة التالية‬
‫‪Y1it= β0(i)+β1P1i,t-1 + εi,t‬‬ ‫)‪(4‬‬
‫حيث أن‪:‬‬
‫‪ Yit‬تمثل املتغير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنر اندكس للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ β0(I) -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ )β1(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغير التابع‪.‬‬
‫‪ )P1(it)),(-‬تمثل قيمة املتغير التابع (التنوع في الدخل) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪t‬‬
‫‪-‬و ‪ εit‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك‪ :t ،‬تمثل عدد الفترات‬
‫الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‬
‫جدول (‪ :)14‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج الرابع‪:‬‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪5.674574‬‬ ‫‪0.1286‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )4‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الرابع باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول (‪ :)15‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الرابع باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪1.007957‬‬ ‫‪184.4522‬‬ ‫‪0.0000‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)125‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬

‫‪P1it‬‬ ‫‪-0.028392‬‬ ‫‪-2.837783‬‬ ‫‪0.0062‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.071531‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪1.097854‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.366476‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.097504‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج الرابع كما هو مبين في الجدول (‪:)15‬‬
‫‪ -‬تأثير معنوي وسالب ملؤشر ليرنر اندكس على للمتغير التابع التنوع في الدخل (‪ )P1‬عند مستوى داللة ‪،%5‬‬
‫فالقيمة االحتمالية للتنوع في الدخل (‪.)0.006( )P1‬‬
‫‪ -‬تعد قيمة معامل التحديد(‪ )0.071( )R2‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين املتغير‬
‫املستقل واملتغيرات التابعة‪.‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار فيشر(‪ )1.097( )F‬لعدم معنوية النموذج حيث كانت قيمة االحتمالية الختبار فيشر (‪)F‬‬
‫(‪ )0.366‬أكبر من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )2.097( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫قبول الفرضية الثالثة بأنه توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والتنوع في الدخل‪.‬‬
‫‪ .4‬الفرضية الرابعة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والعائد على املوجودات‪:‬‬
‫إيجاد تأثير املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع معدل العائد على‬
‫املوجودات‪.‬‬
‫)‪Y1it= β0(i) +β1P2i,t-1+ εi,t (5‬‬
‫حيث أن‪:‬‬
‫‪ Yit‬تمثل املتغير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنر اندكس للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ β0(I) -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ )β1(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغير التابع‪.‬‬
‫‪ ) P2(it),(-‬تمثل قيمة املتغير التابع معدل العائد على املوجودات(‪ ) P2‬للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪t‬‬
‫‪-‬و ‪ εit‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك‪ :t ،‬تمثل عدد الفترات‬
‫الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‬
‫جدول (‪ :)16‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج الخامس‪:‬‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪5.674574‬‬ ‫‪0.1286‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )5‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)126‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الخامس باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول (‪ :)17‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الخامس باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪1.007957‬‬ ‫‪184.4522‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪P2 it‬‬ ‫‪-0.001957‬‬ ‫‪-0.557032‬‬ ‫‪0.5796‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.071531‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪1.097854‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.366476‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.097504‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج الخامس كما هو مبين في الجدول (‪:)17‬‬
‫‪ ‬عدم معنوية تأثير املتغير املستقل ملؤشر ليرنر اندكس (‪ )Yit‬على املتغير التابع التالي‪:‬‬
‫‪ -‬معدل العائد على املوجودات (‪ )P2‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬قيمة االحتمالية (‪ )Prob.‬أكبر من ‪ :%5‬حيث‬
‫كانت القيمة االحتمالية ملعدل العائد على املوجودات (‪،)0.579( =)P2‬‬
‫‪ -‬تعد قيمة معامل التحديد(‪ )0.071( )R2‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين املتغير‬
‫املستقل واملتغيرات التابعة‪.‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار فيشر(‪ )1.097( )F‬لعدم معنوية النموذج حيث كانت قيمة االحتمالية الختبار فيشر (‪)F‬‬
‫(‪ )0.366‬أكبر من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )2.097( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫قبول الفرضية الرابعة بأنه توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والعائد على‬
‫املوجودات‪.‬‬
‫‪ .5‬الفرضية الخامسة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والعائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫إيجاد تأثير املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس على املتغير معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية ‪.‬‬
‫)‪Y1it= β0(i) +β1P3i,t-1 + εi,t (6‬‬
‫حيث أن‪:‬‬
‫‪ Yit‬تمثل املتغير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنر اندكس للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪،t‬‬
‫‪ β0(I) -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ )β1,(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغير التابع‪.‬‬
‫‪ ),P3(it),(-‬تمثل قيمة املتغيرات التابعة (معدل العائد على حقوق امللكية‪ ) P3‬للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪t‬‬
‫‪-‬و ‪ εit‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك‪ :t ،‬تمثل عدد الفترات‬
‫الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)127‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫جدول (‪ :)18‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج السادس‪:‬‬

‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪5.674574‬‬ ‫‪0.1286‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )6‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج السادس باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول (‪ :)19‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج السادس باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪1.007957‬‬ ‫‪184.4522‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪P3 it‬‬ ‫‪0.000345‬‬ ‫‪0.733393‬‬ ‫‪0.4663‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.071531‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪1.097854‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.366476‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.097504‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج السادس كما هو مبين في الجدول (‪:)19‬‬
‫عدم معنوية تأثير املتغير املستقل ملؤشر ليرنر اندكس (‪ )Yit‬على املتغير التابع التالي‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫معدل العائد على حقوق امللكية(‪ ،)P3‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬قيمة االحتمالية (‪ )Prob.‬أكبر من ‪ :%5‬حيث‬ ‫‪-‬‬
‫كانت القيمة االحتمالية ملعدل العائد على حقوق امللكية(‪.)0.466(=)P3‬‬
‫تعد قيمة معامل التحديد(‪ )0.071( )R2‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين املتغير‬ ‫‪-‬‬
‫املستقل واملتغيرات التابعة‪.‬‬
‫تشير قيمة اختبار فيشر(‪ )1.097( )F‬لعدم معنوية النموذج حيث كانت قيمة االحتمالية الختبار فيشر (‪)F‬‬ ‫‪-‬‬
‫(‪ )0.366‬أكبر من ‪.%5‬‬
‫تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )2.097( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬ ‫‪-‬‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫قبول الفرضية الخامسة بأنه توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين املنافسة بين البنوك والعائد على حقوق‬
‫امللكية‪.‬‬
‫غير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس‬ ‫ّ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫اختبار الصالبة لطبيعة نوع الدخل‪ :‬إيجاد تأثير الـمت ِّ‬
‫غيرات التابعة لطبيعة نوع الدخل (نسبة الدخل بفائدة ونسبة الدخل بغير فائدة)‪:‬‬ ‫على ال ُـم َت ّ‬
‫ِّ‬
‫صياغة النموذج القياس ي بالصيغة اآلتية‪:‬‬
‫)‪Y1it= β0(i + β1N1i,t-1 + β2N2i,t-1 + εi,t (7‬‬
‫حيث أن‪:‬‬
‫غير املستقل (يمثل معادلة مؤشر ليرنراندكس) للبنك ‪ t‬عند الفترة الزمنية ‪،I‬‬ ‫ّ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫‪ tIY‬تمثل الـمت ِّ‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)128‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ )t(0β -‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ )1β ، β2(.t‬تمثل قيمة املعلمات للمتغيرات التابعة‪)،)tI(N2،)tI(N1 )(.‬‬
‫غيرات التابعة‪ ،‬الدخل بفائدة ‪=1N‬الدخل بفائدة÷ إجمالي اإليراد العمليات‪ ،‬الدخل بغير فائدة‬ ‫تمثل قيمة ال ُـم َت ّ‬
‫ِّ‬
‫‪=2N‬الدخل بغير فائدة ÷إجمالي اإليراد العمليات‪ .‬للبنك ‪ t‬عند الفترة الزمنية ‪.I‬‬
‫‪ -‬و ‪ tIε‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ t‬عند الفترة الزمنية‪ .I‬حيث ‪ :t‬تمثل عدد البنوك‪ : I ،‬تمثل عدد‬
‫الفترات الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‪:‬‬
‫جدول (‪ :)20‬نتائج اختبار هوسمان للنموذج السابع‪:‬‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية (‪(P-value‬‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪5.771790‬‬ ‫‪0.3291‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج اختبار هوسمان أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )7‬هي منهجية نموذج التأثيرات‬
‫العشوائية حيث كانت قيمة ‪.P- value > 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج السادس باستخدام منهجية التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫جدول(‪ :)21‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج باستخدام نموذج التأثيرات العشوائية‪:‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪0.804360‬‬ ‫‪15.90930‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪N1it‬‬ ‫‪0.001860‬‬ ‫‪3.691544‬‬ ‫‪0.0005‬‬
‫‪N2 it‬‬ ‫‪0.002054‬‬ ‫‪3.979808‬‬ ‫‪0.0002‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.111091‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪1.399721‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.238496‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪2.293486‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر النتائج لنموذج السابع كما هو مبين في جدول(‪:)21‬‬
‫ّ‬ ‫َ‬ ‫ُ‬
‫غير الدخل بفائدة (‪ =)N1‬الدخل بفائدة÷ إجمالي‬ ‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ملؤشر ليرنراندكس على الـمت ِّ‬
‫اإليراد العمليات عند مستوى داللة ‪ ،%5‬فالقيمة االحتمالية للدخل بفائدة (‪.)N()0.00051‬‬
‫غير الدخل بغير فائدة (‪ = )N2‬الدخل بغير فائدة‬ ‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب أيضا ملؤشر ليرنراندكس على ال ُـم َت ّ‬
‫ِّ‬
‫÷ إجمالي اإليراد العمليات عند مستوى داللة ‪ ،%5‬فالقيمة االحتمالية للدخل بغير فائدة (‪.)N( )0.00022‬‬
‫‪ -‬تعد قيمة معامل التحديد(‪ )02( )0.1110‬منخفضه وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط ضعيفة بين ال ُـم َتغيرّ‬
‫ِّ‬
‫املستقل وال ُـم َت ّ‬
‫غيرات التابعة‪.‬‬
‫ِّ‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار فيشر (‪ )7( )1.3997‬لعدم معنوية النموذج عند مستوى داللة ‪ %5‬حيث كانت قيمة‬
‫االحتمالية الختبار فيشر (‪ )7( )0.2384‬أكبر من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )(9I.2D( )n.(( )2.293-nibrtD‬إلى عدم وجود مشكلة االرتباط الذاتي‬
‫بين االخطاء‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)129‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ .6‬الفرضية السادسة‪ :‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة على استدامة الربحية‪.‬‬

‫اختبار سكون السالسل الزمنية (‪)Time series stationary‬‬

‫الختبار استقرارية البيانات تم استخدام اختبار)‪ Phillips–Perron (PP‬حيث تكون البيانات مستقرة‬
‫اذا كانت قيمة االحتمالية (‪ ،)P-value < 0.05‬ويحدث العكس اذا كانت قيمة االحتمالية (‪.)P-value > 0.05‬‬
‫جدول رقم (‪ :)22‬نتائج اختبار االستقرارية‬
‫املستوى‬ ‫املستوى‬
‫املتغيرات‬ ‫النتيجة‬
‫القيمة املحسوبة‬ ‫االحتمالية‬ ‫االحتمالية القيمة املحسوبة‬
‫‪P1It‬‬ ‫‪3.80964‬‬ ‫‪0.9965‬‬ ‫‪18.4718‬‬ ‫‪0.0486‬‬ ‫*)‪I(1‬‬
‫‪P2It‬‬ ‫‪14.2312‬‬ ‫‪0.4326‬‬ ‫‪40.0778‬‬ ‫‪0.0002‬‬ ‫**)‪I(1‬‬
‫‪P3It‬‬ ‫‪8.17107‬‬ ‫‪0.8802‬‬ ‫‪33.7720‬‬ ‫‪0.0022‬‬ ‫**)‪I(1‬‬
‫‪S1It‬‬ ‫‪18.3599‬‬ ‫‪0.1909‬‬ ‫‪61.2069‬‬ ‫‪0.0000‬‬ ‫** (‪I)1‬‬
‫‪S2It‬‬ ‫‪13.6153‬‬ ‫‪0.4787‬‬ ‫‪57.9711‬‬ ‫‪0.0000‬‬ ‫** (‪I)1‬‬
‫‪M1It‬‬ ‫‪5.23123‬‬ ‫‪0.9823‬‬ ‫‪35.1465‬‬ ‫‪0.0014‬‬ ‫** (‪I)1‬‬
‫*مستقر عند مستوى داللة ‪** ،%5‬مستقر عند مستوى داللة ‪%1‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫يتضح من الجدول أعًله ان جميع املتغيرات غير مستقرة عند املستوى ومستقرة عند الفرق االول )‪ I(1‬عند‬
‫مستوى داللة ‪ ،%5‬وعند مستوى داللة ‪.%1‬‬
‫أ‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة والتنوع في الدخل وتم قياسها كالتالي‪:‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف) لألنشطة البنكية التقليدية‬
‫والتنوع في الدخل‪.‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف) لألنشطة البنكية الحديثة‬
‫والتنوع في الدخل‪.‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر األصول السائلة) والتنوع في الدخل‪.‬‬
‫تم صياغة النموذج القياس ي التالي‪:‬‬
‫)‪P1it = β0i + β1S1it + β2S2it + β3M1it + 𝝁1it……….………………(7‬‬
‫حيث أن ‪ P1it‬تمثل املتغير التابع (التنوع في الدخل) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ t‬كمتغير ممثل الستدامة‬
‫الربحية‪ β0(I) ،‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ )β1,β2,β3(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغيرات املستقلة‬
‫(‪ )S1(it),S2(it),M1(it),‬وهي كما عرفت سابقا كمتغيرات ممثلة ملخاطر السيولة‪ ،‬و ‪ 𝝁1it‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪i‬‬
‫عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك ‪ : t ،‬تمثل عدد الفترات الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‪:‬‬
‫جدول رقم (‪ :)23‬نتائج (‪ )Hausman Test‬للنموذج السابع‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪22.92‬‬ ‫‪0.000‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)130‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬

‫أظهرت نتائج (‪ )Hausman Test‬أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )7‬هي منهجية نموذج التأثيرات الثابتة‬
‫(‪ )FE‬حيث كانت قيمة ‪.P- value < 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج السابع باستخدام نموذج ‪:(FE) Fixed Effect‬‬
‫جدول رقم (‪ :)24‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج السابع باستخدام نموذج ‪FE‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪coefficient‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪0.545533‬‬ ‫‪11.52582‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪S1it‬‬ ‫‪-0.002142‬‬ ‫‪-2.184790‬‬ ‫‪0.0343‬‬
‫‪S2 it‬‬ ‫‪0.003177‬‬ ‫‪3.453384‬‬ ‫‪0.0012‬‬
‫‪M1 it‬‬ ‫‪-0.000228‬‬ ‫‪-0.299374‬‬ ‫‪0.7661‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.86‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪16.42‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0000.‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪1.45‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج السابع كما هو مبين في الجدول (‪:)24‬‬
‫‪ -‬تأثير معنوي للمتغيرات‪:‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية ‪=S1‬إجمالي القروض ÷ إجمالي‬
‫الودائع‪ ،‬على التنوع في الدخل)‪ (P1‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية (‪(0.0343 ) ).Prob‬‬
‫أقل من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) ‪ =S2‬إجمالي األنشطة‬
‫خارج امليزانية ÷ إجمالي الودائع‪ ،‬على التنوع في الدخل)‪ (P1‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة‬
‫االحتمالية (‪ (0.0012)).Prob‬أقل من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬ال يوجد تأثير معنوي ملتغير‪ =M1‬األصول السائلة÷ إجمالي املوجودات على التنوع في الدخل)‪ (P1‬عند‬
‫مستوى داللة ‪.%5‬‬
‫‪ -‬قيمة معامل التحديد (‪ )0.86( )R2‬مرتفعة وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط قوية بين املتغير التابع واملتغيرات‬
‫املستقلة‪.‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار فيشر(‪ ،)16.42( )F‬ملعنوية النموذج عند املستوى ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬
‫الختبار فيشر ( ‪.)0.000( )F‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )1.45( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى وجود مشكلة االرتباط الذاتي موجب‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫ب‪ -‬توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة والعائد على املوجودات كالتالي‪:‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف) لألنشطة البنكية التقليدية‬
‫وبين العائد على املوجودات‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)131‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف) لألنشطة البنكية الحديثة‬
‫وبين العائد على املوجودات‪.‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر األصول السائلة) وبين العائد على املوجودات‪.‬‬
‫تم صياغة النموذج القياس ي التالي‪:‬‬
‫)‪P2it = 𝜸0i + 𝜸 1S1it + 𝜸 2S2it + 𝜸 3M1it + 𝝁2it…………………(8‬‬
‫حيث أن ‪ P2it‬تمثل املتغير التابع (العائد على املوجودات) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ t‬كمتغير ممثل‬
‫الستدامة الربحية‪ 𝜸0i ،‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ ) 𝜸1, 𝜸2, 𝜸3(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغيرات املستقلة‬
‫(‪ )S1(it),S2(it),M1(it),‬وهي كما عرفت سابقا كمتغيرات ممثلة ملخاطر السيولة‪ ،‬و ‪ 𝝁2it‬تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪i‬‬
‫عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك ‪ : t ،‬تمثل عدد الفترات الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‪:‬‬
‫جدول رقم (‪ : )25‬نتائج (‪ )Hausman Test‬للنموذج الثامن‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪11.466915‬‬ ‫‪0.0095‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج (‪ )Hausman Test‬أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )8‬هي منهجية نموذج التأثيرات الثابتة‬
‫(‪ )FE‬حيث كانت قيمة ‪.P- value < 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الثامن باستخدام نموذج ‪(FE) Fixed Effect‬‬
‫جدول رقم (‪ : )26‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج الثامن باستخدام نموذج ‪FE‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪cefficent‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪1.762551‬‬ ‫‪15.09928‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪S1it‬‬ ‫‪-0.014681‬‬ ‫‪-4.032860‬‬ ‫‪0.0002‬‬
‫‪S2 it‬‬ ‫‪0.005525‬‬ ‫‪2.407366‬‬ ‫‪0.0197‬‬
‫‪M1 it‬‬ ‫‪0.008196‬‬ ‫‪3.487395‬‬ ‫‪0.0010‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.41‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪3.61‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.001‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪0.87‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج الثامن كما هو مبين في الجدول (‪:)26‬‬
‫إلى تأثير معنوي لجميع املتغيرات املستقلة‪:‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) ‪=S1‬إجمالي القروض÷‬
‫إجمالي الودائع‪ ،‬على املتغير التابع معدل العائد على املوجودات)‪ (P2‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬حيث كانت‬
‫قيمة االحتمالية (‪ )0.0002( )Prob.‬أقل من ‪.%5‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)132‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية ‪=S2‬إجمالي األنشطة‬
‫خارج امليزانية ÷ إجمالي الودائع‪ ،‬على املتغير التابع معدل العائد على املوجودات )‪(P2‬عند مستوى داللة‬
‫‪ ،%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية (‪ )0.0197( )Prob.‬أقل من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ملخاطر (السيولة السائلة)‪ =M1‬األصول السائلة÷ إجمالي املوجودات‬
‫‪ -‬على املتغير التابع معدل العائد على املوجودات)‪ (P2‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬
‫(‪ (0.0010))Prob.‬أقل من ‪.%5‬‬
‫‪ -‬تعد قيمة معامل التحديد (‪ )0.41( )R2‬متوسطة وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط متوسطة بين املتغير التابع‬
‫واملتغيرات املستقلة‪.‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار فيشر(‪ ،)3.61( )F‬لعدم معنوية النموذج عند املستوى‪%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬
‫الختبار فيشر ( ‪. )0.001( )F‬‬
‫‪ -‬تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ )0.87( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى وجود مشكلة االرتباط الذاتي موجب‬
‫بين االخطاء‪.‬‬
‫ج‪ -‬ايجاد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة ومعدل العائد على حقوق امللكية وتم قياسه كالتالي‪:‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف) لألنشطة البنكية التقليدية‬
‫وبين العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر نسبة التوظيف) لألنشطة البنكية الحديثة وبين‬
‫العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة (مؤشر األصول السائلة) وبين العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫تم صياغة النموذج القياس ي التالي‪:‬‬
‫)‪P33it = α0i + α 1S1it + α 2S2it + α 3M 1it + 𝝁3it………….…...……(9‬‬
‫حيث أن ‪ P3it‬تمثل املتغير التابع (العائد على حقوق امللكية) للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ t‬كمتغير ممثل‬
‫الستدامة الربحية‪ α0i ،‬تمثل قيمة املقطع في املشاهدة ‪ ) α1, α 2, α 3(.i‬تمثل قيمة املعلمات للمتغيرات املستقلة‬
‫للبنك ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ t‬وهي (‪ )S1(it),S2(it),M1(it),‬وهي كما عرفت سابقا كمتغيرات ممثلة ملخاطر السيولة‪ ،‬و ‪𝝁3it‬‬
‫تمثل قيمة الخطأ في املشاهدة ‪ i‬عند الفترة الزمنية ‪ .t‬حيث ‪ :i‬تمثل عدد البنوك ‪ : t ،‬تمثل عدد الفترات الزمنية‪.‬‬
‫أ‪ -‬نتائج اختبار هوسمان‪:‬‬
‫جدول رقم (‪ : )27‬نتائج (‪ )Hausman Test‬للنموذج التاسع‬
‫‪Chi-Sq. Statistic‬‬ ‫االحتمالية‬
‫‪Cross-section random‬‬ ‫‪41.265103‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫أظهرت نتائج (‪ )Hausman Test‬أن املنهجية املًلئمة لتقدير املعادلة (‪ )9‬هي منهجية نموذج التأثيرات الثابته‬
‫(‪ )FE‬حيث كانت قيمة ‪.P- value < 0.05‬‬
‫ب‪ -‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج التاسع باستخدام نموذج ‪:(FE) Fixed Effect‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)133‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫جدول رقم (‪ : )28‬نتائج تحليل االنحدار الخطي للنموذج التاسع باستخدام نموذج ‪FE‬‬
‫‪Variable‬‬ ‫‪cefficent‬‬ ‫‪t-Statistic‬‬ ‫‪prob.‬‬
‫‪Constant‬‬ ‫‪18.67230‬‬ ‫‪15.80820‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪S1it‬‬ ‫‪-0.169130‬‬ ‫‪-6.385037‬‬ ‫‪0.0000‬‬
‫‪S2 it‬‬ ‫‪-0.010285‬‬ ‫‪-0.608237‬‬ ‫‪0.5457‬‬
‫‪M1 it‬‬ ‫‪-0.092556‬‬ ‫‪-2.888593‬‬ ‫‪0.0057‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪0.67‬‬
‫‪F‬‬ ‫‪10.32‬‬
‫‪Prob. F‬‬ ‫‪0.000‬‬
‫‪D.W‬‬ ‫‪1.006‬‬
‫املصدر الباحثتان باستخدام برنامج ‪SPSS‬‬
‫تظهر نتائج تقدير النموذج التاسع كما هو مبين في الجدول (‪:)28‬‬
‫إلى تأثير معنوي للمتغيرات‪:‬‬
‫وجود تأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) ‪=S1‬إجمالي القروض ÷‬ ‫‪-‬‬
‫إجمالي الودائع‪ ،‬على معدل العائد على حقوق امللكية)‪ (P3‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة‬
‫االحتمالية (‪ (0.0000))Prob.‬أقل من ‪.%5‬‬
‫وجود تأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة (نسية السيولة السائلة) ‪=M1‬األصول السائلة ÷إجمالي‬ ‫‪-‬‬
‫املوجودات على معدل العائد على حقوق امللكية)‪ (P3‬عند مستوى داللة ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬
‫(‪ (0.0057))Prob.‬أقل من ‪%5‬‬
‫ال يوجد تأثير معنوي ملتغير مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية)‪= S2‬إجمالي األنشطة‬ ‫‪-‬‬
‫خارج امليزانية÷إجمالي الودائع على معدل العائد على حقوق امللكية)‪ (P3‬عند مستوى داللة ‪.%5‬‬
‫قيمة مرتفعة ل(‪ )R2‬وهذا يؤكد وجود عًلقة ارتباط قوية بين املتغير التابع واملتغيرات املستقلة‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫تشير قيمة اختبار فيشر(‪ ، )10.32( )F‬ملعنوية النموذج عند املستوى ‪ ،%5‬حيث كانت قيمة االحتمالية‬ ‫‪-‬‬
‫الختبار فيشر ( ‪.)0.000( )F‬‬
‫تشير قيمة اختبار ديربن واتسن (‪ .)1.006( )D.W( )Durbin-Watson‬إلى وجود مشكلة االرتباط الذاتي بين‬ ‫‪-‬‬
‫االخطاء‪.‬‬
‫قبول الفرضية السادسة بأنه توجد عًلقة ذات داللة إحصائية بين مخاطر السيولة على استدامة الربحية‪.‬‬

‫‪-6‬النتائج اإلحصائية‪:‬‬
‫‪ ‬نتائج الفرضية األولى‪:‬‬
‫‪ -‬عدم معنوية تأثير ملؤشر ليرنراندكس(‪ )Yit‬على املتغير مخاطر السيولة نسبة التوظيف لألنشطة البنكية‬
‫التقليدية‪.‬‬
‫‪ -‬عدم معنوية تأثير مؤشر ليرنراندكس (‪ )Yit‬على املتغير مخاطر السيولة نسبة التوظيف األنشطة خارج امليزانية‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)134‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ ‬نتائج الفرضية الثانية‪:‬‬

‫‪ -‬توجد عًلقة طردية بين مؤشر ليرنر اندكس وبين مخاطر السيولة (مؤشر السيولة السائلة)‪ ،‬حيث أن زيادة مؤشر‬
‫ليرنر اندكس بمعدل (‪ )0.00017‬وحدة يؤدي إلى زيادة حجم املتغير مخاطر السيولة (مؤشر السيولة السائلة)‬
‫بمعدل وحدة واحدة‪.‬‬
‫‪ ‬نتائج الفرضية الثالثة‪:‬‬
‫‪ -‬يوجد عًلقة عكسية‪ ،‬حيث إن انخفاض مؤشر ليرنر اندكس بمعدل (‪ )0.028‬وحدة يؤدي إلى زيادة حجم التنوع‬
‫في الدخل بمعدل وحدة واحدة‪ .‬وهي نتائج قياس املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس وبين‬
‫املتغير التابع استدامة الربحية بقياس مؤشر التنوع في الدخل‪.‬‬
‫‪ ‬نتائج الفرضية الرابعة‪:‬‬
‫‪ -‬عدم معنوية تأثير املتغير املستقل ملؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع معدل العائد على املوجودات‪ .‬وهي نتائج‬
‫قياس املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس وبين املتغير التابع استدامة الربحية بقياس معدل‬
‫العائد على املوجودات‪.‬‬
‫نتائج الفرضية الخامسة‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫عدم معنوية تأثير املتغير املستقل ملؤشر ليرنر اندكس على املتغير التابع معدل العائد على حقوق امللكية‪ .‬وهي‬ ‫‪-‬‬
‫نتائج قياس املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس وبين املتغير التابع استدامة الربحية بقياس‬
‫معدل العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫نتائج اختبار الصالبة لطبيعة نوع الدخل‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫يوجد عًلقة طردية بين املؤشر ليرنر اندكس وبين املتغير الدخل بفائدة‪ ،‬حيث أن زيادة مؤشر ليرنر اندكس‬ ‫‪-‬‬
‫بمعدل (‪ )0.00186‬وحدة يؤدي إلى زيادة حجم املتغير الدخل بفائدة بمعدل وحدة واحدة‪ .‬وهي نتائج قياس‬
‫املتغير املستقل املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس وبين املتغير التابع استدامة الربحية بقياس طبيعة نوع‬
‫الدخل بقياس الدخل بفائدة‪.‬‬
‫يوجد عًلقة طردية بين املؤشر ليرنر اندكس وبين املتغير الدخل بغير فائدة‪ ،‬حيث أن زيادة مؤشر ليرنر اندكس‬ ‫‪-‬‬
‫بمعدل (‪ )0.00205‬وحدة يؤدي إلى زيادة حجم هذا املتغير بمعدل وحدة واحدة‪ .‬وهي نتائج قياس املتغير املستقل‬
‫املنافسة باستخدام مؤشر ليرنر اندكس وبين املتغير التابع استدامة الربحية بقياس طبيعة نوع الدخل بقياس‬
‫الدخل بغير فائدة‪.‬‬
‫‪ ‬نتائج الفرضية السادسة‪:‬‬
‫‪ -‬توجد عًلقة عكسية بين مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية ( ومعدل التنوع في الدخل‪ ،‬حيث‬
‫أن زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى انخفاض‬
‫التنوع في الدخل بمعدل (‪ )0.002‬وحدة‪.‬‬
‫‪ -‬وتوجد عًلقة طردية بين مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) ومعدل التنوع في الدخل‪،‬‬
‫حيث أن زيادة متغير نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) يؤدي الى ارتفاع التنوع في‬
‫الدخل بمعدل (‪ .)0.003‬وحدة‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)135‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫توجد عًلقة عكسية بين مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) ومعدل العائد على املوجودات‪،‬‬ ‫‪-‬‬
‫حيث أن زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى‬
‫انخفاض معدل العائد على املوجودات بمعدل (‪ )0.014‬وحدة‪.‬‬
‫توجد عًلقة طردية بين مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) ومعدل العائد على‬ ‫‪-‬‬
‫املوجودات‪ ،‬حيث ان زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) يؤدي الى ارتفاع‬
‫معدل العائد على املوجودات بمعدل (‪ )0.0055‬وحدة‪.‬‬
‫توجد عًلقة طردية بين مخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) ومعدل العائد على املوجودات‪ ،‬حيث ان زيادة‬ ‫‪-‬‬
‫نسبة مخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) يؤدي الى ارتفاع معدل العائد على املوجودات بمعدل (‪)0.0008‬‬
‫وحدة‪.‬‬
‫توجد عًلقة عكسية بين مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) ومعدل العائد على حقوق‬ ‫‪-‬‬
‫امللكية‪ ،‬حيث ان زيادة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى‬
‫انخفاض معدل العائد على حقوق امللكية بمعدل (‪ )0.169‬وحدة‬
‫توجد عًلقة عكسية بين مخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) ومعدل العائد على حقوق امللكية‪ ،‬حيث أن‬ ‫‪-‬‬
‫زيادة مخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى انخفاض معدل العائد على حقوق‬
‫امللكية بمعدل (‪ )0.092‬وحدة‪.‬‬

‫‪-3-3‬النتائج والتوصيات‪:‬‬

‫نتائج الدراسة‪:‬‬
‫‪ -‬عدم معنوية تأثير درجة املنافسة على مخاطر السيولة لألنشطة التقليدية واألنشطة الحديثة (مؤشر نسب‬
‫التوظيف)‪ .‬واتفقت مع دراسة (بيطار وآخرون‪ )2021،‬طبقت على عينة البنوك التجارية في الجزائر خًلل الفترة‬
‫(‪ ،)2019-2013‬وذلك يرجع لعدم وضوح سياسة البنوك في توظيف األموال‪ ،‬وتفاديا للوقوع في عدم تلبية‬
‫االلتزامات املالية الواقعة على عاتقها تحتاط البنوك اتجاه القروض الجديدة‪.‬‬
‫‪ -‬أكدت النتائج تأثير معنوي وموجب لكن ضعيف لدرجة املنافسة ملؤشر ليرنر اندكس على مخاطر السيولة ملؤشر‬
‫األصول السائلة‪ .‬واتفقت مع دراسة (لباز وآخرون‪ )2020،‬التي طبقت على البنوك التجارية الجزائرية خًلل الفترة‬
‫(‪،)2018-2015‬واختلفت عن دراسة (بيطار وآخرون‪.)2021،‬‬
‫وترى الباحثتان أن مخاطر السيولة تأثرت بدرجة املنافسة مثل مخاطر السيولة (مؤشر األصول السائلة)‬
‫حيث تنخفض املخاطر عند زيادة نسبة األصول السائلة التي بحوزة البنك عند البعد عن املنافسة بين بنوك العينة‬
‫مما يزيد من مرونة قدرة البنك في مواجهة التزاماته املختلفة‪ .‬أن ّتوجه البنوك في التوسع في نشاطه وسياسته‬
‫االستثمارية تؤثر في مؤشر األصول السائلة‪.‬‬
‫‪ -‬أن مؤشر ليرنر اندكس يؤثر على املتغير التابع التنوع في الدخل حيث أظهر تأثير معنوي وسالب‪ ،‬أي أن انخفاض‬
‫مؤشر ليرنراندكس بمعدل (‪ )0.028‬وحدة يؤدي لزيادة حجم التنوع في الدخل بمعدل وحدة واحدة‪ ،‬ويتفق مع‬
‫دراسة ( ‪ )2020 ,Capraru, et al‬التي طبقت على (‪ )28‬دولة أوروبية‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)136‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ -‬عدم تأثير مؤشر ليرنر اندكس على املتغيرين معدل العائد على املوجودات ومعدل العائد على حقوق امللكية‪،‬‬
‫واختلفت مع دراسة (‪ )Ul-Huq et al 2020‬طبقت على دول شرق األوسط ودول شمال أفريقيا للفترة (‪-2011‬‬
‫‪ )2017‬بوجود تأثير سلبي وقوي للعائد على املوجودات والعائد على حقوق امللكية في بيئة منخفضة املنافسة‪.‬‬
‫وترى الباحثتان أن املنافسة بين البنوك تؤدي إلى زيادة التنوع في مصادر الدخل لزيادة اإليرادات‪ .‬وأن زيادة‬
‫العائد على املوجودات يرجع إلدارة البنوك في تحسين كفاءتها حيث أنه يعد تحسين قدرة البنوك وكفاءة استثمار‬
‫موجوداتها‪ .‬وأن زيادة معدل العائد على الحقوق امللكية يعتمد على كفاءة البنوك في توليد األرباح من كل وحدة من‬
‫حقوق امللكية‪.‬‬
‫‪ -‬وبينت اختبار الصًلبة تأثير مؤشر ليرنر اندكس لطبيعة نوع الدخل بوجود تأثير معنوي وموجب ملؤشر ليرنراندكس‬
‫على املتغير الدخل بفائدة‪ ،‬وأيضا أكدت النتائج تأثير معنوي وموجب ملؤشر ليرنراندكس على املتغير الدخل بغير‬
‫فائدة‪ ،‬وهذا يتفق مع دراسة (‪ )2019 ، Karkowska‬التي طبقت على ستة وثًلثون دولة في اوروبا‪ .‬واتفقت مع‬
‫دراسة (‪) 2019 ,Githaiga‬طبقت على قطاع البنوك التجارية في كينيا‪ ،‬في ودراسة (‪ )2020 ،Ul-haq et al‬طبقت‬
‫على دول الشرق األوسط ودول شمال أفريقيا‪ ،‬بأن انخفاض املنافسة بين البنوك تؤدي إلى زيادة الربحية‪.‬‬
‫وترى الباحثتان أن البعد عن املنافسة أي احتكار البنوك التجارية التقليدية لطبيعة الدخل بفائدة مؤثر في‬
‫زيادة تحقيق األرباح من الدخل بفائدة فيسهم في قدرة استدامه الربحية للبنوك التجارية التقليدية‪.‬‬
‫وأن البعد عن املنافسة البنوك التجارية التقليدية لطبيعة الدخل بغير فائدة مصدر مؤثر في زيادة تحقيق‬
‫َ‬
‫األرباح من قيام البنك بنشاطات غير تقليدية وبدون تكبد نفقات فوائد‪ .‬لذا ترى الباحثتان انعكاسا الستدامة‬
‫الربحية أن العًلقة الطردية بين البعد عن املنافسة وتحقيق األرباح سواء بالدخل بفائدة أو بالدخل بغير فائدة يسهم‬
‫في قدرة البنوك التجارية التقليدية على التنوع في مصادر الدخل‪.‬‬
‫‪ -‬تشير نتائج الدراسة لتأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) ومعدل التنوع في‬
‫الدخل‪ ،‬ومعدل العائد على املوجودات‪ ،‬ومعدل العائد على حقوق امللكية‪ ،‬حيث أن زيادة نسبة مخاطر السيولة‬
‫(نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى انخفاض التنوع في الدخل بمعدل (‪)0.002‬‬
‫وحدة‪ .‬أن زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى‬
‫انخفاض معدل العائد على املوجودات بمعدل (‪ )0.014‬وحدة‪ .‬أن زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف‬
‫لألنشطة التقليدية) بمعدل وحدة واحدة يؤدي الى انخفاض معدل العائد على املوجودات بمعدل (‪)0.014‬‬
‫وحدة‪ .‬واختلفت نتائج الدراسة الحالية مع نتائج دراسة (فروحات وآخرون ‪ )2018‬التي طبقت على البنوك‬
‫التجارية في الجزائر للفترة (‪ ،)2016-2011‬بالتأثير اإليجابي ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية)‬
‫على العائد على املوجودات‪ ،‬وعدم وجود عًلقة بين مخاطر السيولة( نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية)‬
‫ومعدل العائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫وترى الباحثتان أن زيادة املؤشر مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة التقليدية) يدل على وجود‬
‫سياسة توظيف األموال املتاحة املتحصل عليها من الودائع لتلبية احتياجات العمًلء من القروض‪ ،‬ومقدرة البنك في‬
‫منح قروض جديدة إال أن ارتفاع املؤشر قد يزيد من نسبة القروض التي يتعذر تصفيتها بسهولة أو وقت الحاجة إلى‬
‫سيولة‪.‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ملخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) ومعدل التنوع في الدخل‪،‬‬
‫ومعدل العائد على املوجودات في حين ال يوجد تأثير معنوي على العائد حقوق امللكية‪ .‬حيث أن زيادة متغير نسبة‬
‫مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) يؤدي الى ارتفاع التنوع في الدخل( بمعدل (‪.)0.003‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)137‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫وحدة‪ .‬ان زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة التوظيف لألنشطة خارج امليزانية) يؤدي الى ارتفع معدل العائد على‬
‫املوجودات بمعدل (‪ )0.0055‬وحدة‪ .‬واتفقت مع نتائج دراسة سواملية(‪ )2020‬الذي طبق دراسة حالة لبنكين في‬
‫الجزائر للفترة (‪ ،)2018-2014‬بوجود أثر إيجابي على معدل العائد على املوجودات‪.‬‬
‫وترى الباحثتان أن توظيف حجم األموال املستثمرة في بنود خارج امليزانية يحقق أرباح مرتفعة‪ ،‬لكن كذلك‬
‫تحقق خسائر كبيرة يمكن أن تؤدي إلى اإلفًلس مما يمزها باملخاطر املرتفعة‪.‬‬
‫‪ -‬وجود تأثير معنوي وموجب ملخاطر السيولة السائلة (نسبة السيولة السائلة) ومعدل العائد على املوجودات‪،‬‬
‫حيث ان زيادة نسبة مخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) يؤدي الى ارتفاع معدل العائد على املوجودات‬
‫بمعدل (‪ )0.0008‬وحدة‪ .‬وتأثير معنوي وسالب ملخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) ومعدل العائد على حقوق‬
‫امللكية‪ ،‬حيث أن زيادة مخاطر السيولة (نسبة السيولة السائلة) بمعدل وحدة واحدة يؤدي إلى انخفاض معدل‬
‫العائد على حقوق امللكية بمعدل (‪ )0.092‬وحدة‪ .‬وتشير النتائج إلى عدم وجود تأثير معنوي ملعدل التنوع في الدخل‪.‬‬
‫واتفقت نتائج الدراسة الحالية مع دراسة ( فروحات وآخرون‪ )2018،‬التي طبقت على البنوك التجارية في الجزائر‬
‫للفترة (‪)2017-2011‬في وجود التأثير اإليجابي ملخاطر السيولة السائلة على معدل العائد على املوجودات‪ ،‬في حين‬
‫اختلفت في التأثير االيجابي ملخاطر السيولة(نسبة السيولة السائلة ) على معدل العائد على حقوق امللكية‪ .‬واختلفت‬
‫نتائج الدراسة الحالية مع دراسة (كًلش وآخرون‪ )2021،‬والتي طبقت على البنوك التجارية في الجزائر للفترة ( ‪-2008‬‬
‫‪ ،)2018‬بوجود تأثير سلبي ملخاطر السيولة السائلة على معدل العائد على املوجودات‪.‬‬
‫وترى الباحثتان أن البنوك تملك إدارة جيدة لألصول السائلة فكلما زاد املؤشر أدى إلى كفاية قدرة البنك‬
‫على الوفاء بالتزاماته املالية اتجاه املستثمرين‪ ،‬وهذا يدل على أن البنوك تملك إدارة ناجحة ألصولها‪ .‬ويدل ارتفاع‬
‫مؤشر مخاطر السيولة (السيولة السائلة) يعني انخفاض مخاطر السيولة باعتبار زيادة األرصدة النقدية التي يواجه بها‬
‫البنك التزاماته املختلفة‪.‬‬
‫‪ -‬تشير النتائج التحليلية لنسبة مخاطر السيولة وفقا ملقررات باز الثالثة لنسبة تغطية السيولة (‪ ،)LCR‬ونسبة‬
‫صافي التمويل املستقر (‪ ،)NSFR‬حيث تحتفظ البنوك بحد أدنى وبشكل مستمر‪ ،‬بأصول سائلة عالية الجودة‬
‫تعادل ‪ .%100‬ويلزم البنوك بالحفاظ على مصادر تمويل مستقر بنسبة ‪ %100‬نسبة إلى تشكيل أصولها‪.‬‬
‫ً‬
‫وترى الباحثتان أن تجاوز البنوك التجارية التقليدية للحد األدنى من نسبة مخاطر السيولة وفقا ملقررات‬
‫لجنة بازل الثالثة لنسبة تغطية السيولة (‪ )LCR‬ونسبة صافي التمويل املستقر(‪ )NSFR‬يهدف لزيادة متانة النظام‬
‫البنكي‪.‬‬

‫التوصيات‪:‬‬
‫‪ ‬نوص ي البنوك التجارية التقليدية بعدم املبالغة في االحتفاظ بالسيولة على الرغم من أن ارتفاع السيولة للبنك‬
‫مهم لتخفيض مخاطر السيولة التي تتعرض لها‪ ،‬وتوجيه السيولة الفائضة نحو توظيفات مالية عالية الربحية‪.‬‬
‫‪ ‬نوص ي البنوك التجارية التقليدية بالتوسع في توظيف أموالها لتعزيز ربحيتها وتقليل السيولة الفائضة مما يساهم‬
‫في تحقيق معدالت أكبر لعائد على املوجودات‪ ،‬وعائد على حقوق امللكية‪.‬‬
‫‪ ‬نوص ي البنوك التجارية التقليدية في زيادة الربحية االمر الذي يسهم في استدامتها وتعزيز مركزها املالي محافظا‬
‫بذلك على مكانتها‪.‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)138‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ ‬نوص ي البنوك التجارية التقليدية فيما يتعلق بإدارة مخاطر السيولة وفق مقررات بازل الثالثة بالحفاظ على‬
‫نسب أعلى من الحد األدنى)‪ (100%‬لنسبة تغطية السيولة (‪ )LCR‬إلضفاء متانة وقدرة للبنوك التجارية على‬
‫تحمل ضغوط السيولة قصيرة األجل‪.‬‬
‫ً‬
‫‪ ‬نوص ي البنوك التجارية التقليدية فيما يتعلق بإدارة مخاطر السيولة وفق مقررات بازل الثالثة بالحفاظ أيضا‬
‫بنسب أعلى من الحد األدنى (‪ )100%‬لنسبة صافي التمويل املستقر (‪ )NSFR‬لتمكين االستقرار طويل األجل‪.‬‬

‫قائمة املراجع ‪:‬‬

‫ا‬
‫أوال‪ :‬املراجع العربية‪:‬‬
‫‪ -‬حجلة‪ ،‬وهيبة‪ ،‬وطاوطاو‪ ،‬نهاد‪ .)2017( .‬تقييم الربحية في البنوك التجارية‪ .‬دراسة مقارنة بين عينة من البنوك‬
‫العمومية والخاصة في الجزائر خًلل الفترة (‪[ )2015-2012‬رسالة ماجستير غير منشورة]‪ .‬جامعة محمد الصديق‬
‫بن يحيى‪.‬‬
‫‪ -‬سواملية‪،‬نسرين(‪. )2020‬دراسة قائمة خارج امليزانية للبنوك التجارية ‪،‬دراسة حالة بنك السًلم الجزائري وبنك‬
‫‪ ABC‬الجزائري‪ .‬جامعة محمد البشير اإلبراهيمي برج بوعريريج‪ .‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪.‬‬
‫علوم مالية ومحاسبية‪.‬عدد الصفحات ‪.77-1‬‬
‫‪ -‬علي‪ ،‬عبير منصور‪ .)2018( .‬قياس الكفاءة الفنية والقدرة التنافسية للقطاع املصرفي املصري‪ .‬مجلة البحوث‬
‫التجارية املعاصرة‪ ،‬جامعة سوهاج‪ ،)3(32 ،‬عدد الصفحات‪.210-188 :‬‬
‫‪ -‬علي‪ ،‬ماجد محمد‪ ،‬والشمام‪ ،‬ماهر علي حسين‪ .)2018( .‬نحو تعظيم الربحية في الصناعة البنكية‪ :‬مدخل‬
‫محاسبي‪ .‬تنمية الرافدين‪ ،‬جامعة املوصل ‪ ،37‬ملحق ‪ ،119‬عدد الصفحات‪.219-207 :‬‬
‫‪ -‬صالح‪ ،‬رضا إبراهيم عبد القادر‪ .)2011( .‬أثر استخدام املقياس املتوازن لألداء في تطوير األداء املالي االستراتيجي‬
‫للبنوك التجارية املصرية في ظل املنافسة وتكنولوجيا املعلومات‪ :‬دراسة نظرية تطبيقية‪ .‬مجلة التجارة والتمويل‪،‬‬
‫جامعة طنطا‪ ،)1( ،‬عدد الصفحات‪.174-121 :‬‬
‫‪ -‬الجزيرة كابيتال‪ .)2020( .‬أثر انتشار فيروس كورونا على القطاعات في اململكة العربية السعودية‪ .‬الجزيرة‬
‫لألسواق املالية‪ُ ،‬مسترجع من‪https://www.aljaziracapital.com.sa/page/Special_Reports:‬‬
‫‪ -‬خنفوس ي‪ ،‬عبد العزيز‪ .)2014( .‬االندماج املصرفي ضرورة عصرية ملواجهة آثار العوملة‪ .‬مجلة الفقه والقانون‪،‬‬
‫(‪ ،)15‬عدد الصفحات‪.98-88 :‬‬
‫‪ -‬فخاري‪،‬فاروق‪ .‬زبيري‪،‬نورة (‪ .)2018‬اإلدارة السليمة ملخاطر السيولة البنكية‪ :‬باإلشارة لحالةالنظام البنكي‬
‫الجزائري‪ .‬مجلة األمتياز لبحوث االقتصاد واإلدارة املجلد ‪،02‬العدد ‪ .02‬عدد الصفحات‪.190-174:‬‬
‫‪ -‬فضل‪ ،‬آية‪ ،‬علي‪ ،‬بًلل‪ ،‬أحمد‪ ،‬رميساء‪ ،‬السيد‪ ،‬عائشة‪ ،‬وحمد‪ ،‬هديل‪ .)2017( .‬االندماج وأثره على القدرة‬
‫التنافسية للبنوك‪ .‬جامعة املغتربين‪ ،‬كلية العلوم اإلدارية‪.‬‬
‫‪ -‬بن معتوق‪ ،‬صابر‪ .)2018( .‬أثر عمليات االندماج على األداء املالي للبنوك‪ .‬مجلة االستراتيجية والتنمية‪،)2(10 ،‬‬
‫عدد الصفحات‪.218-199 :‬‬
‫‪ -‬فؤاد‪ ،‬ياسمين‪ .)2018( .‬الرقابة على عمليات االندماج واالستحواذ في قانون حماية املنافسة وتقويم تأثيرها على‬
‫هيكل السوق ومناخ االستثمار‪ .‬مجلة كلية االقتصاد والعلوم السياسية‪ .‬جامعة القاهرة‪ ،)2(19 ،‬عدد‬
‫الصفحات‪.42-7 :‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)139‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر ‪2022‬م‬

‫جدعان‪ ،‬عمر عبد الرحمن‪ .)2019( .‬بعض محددات الربحية للبنوك التجارية األردنية [رسالة ماجستير غير‬ ‫‪-‬‬
‫منشورة]‪ .‬جامعة آل البيت‪.‬‬
‫بو عبدلي‪ ،‬أحًلم‪ ،‬ومرسلي‪ ،‬نزيهة‪ .)2016( .‬أثر الهيكل املالي على ربحية البنوك التجارية‪ :‬دراسة حالة بنك سنوس ي‬ ‫‪-‬‬
‫جنرال الجزائر للفترة من ‪ .2014-2005‬مجلة الباحث االقتصادي‪ ،‬جامعة ‪ 20‬أوت ‪ 1955‬سكيكدة‪ ،)6(4 ،‬عدد‬
‫الصفحات‪.54-42 :‬‬
‫محمد‪ ،‬أمجد إبراهيم آدم‪ .)2020( .‬العًلقة بين املًلءة املالية والربحية في البنوك التجارية السعودية‪ .‬مجلة‬ ‫‪-‬‬
‫البحوث االقتصادية واملالية‪ ،)1( 7 ،‬عدد الصفحات‪.201-172 :‬‬
‫محمد‪ ،‬عز الدين صابر عبد املجيد‪ .)2016( .‬األزمات واملخاطر املالية وأثرها على القطاع املصرفي‪ .‬مجلة البحوث‬ ‫‪-‬‬
‫املالية والتجارية‪ ،‬جامعة بورسعيد‪ ،)1( ،‬عدد الصفحات‪.306-277 :‬‬
‫محبوب‪ ،‬مراد‪ .)2015( .‬استخدام التكنولوجيا الحديثة في البنوك الجزائرية بين متطلبات املنافسة ومشاكل‬ ‫‪-‬‬
‫التطبيق‪ .‬مجلة العلوم اإلنسانية‪ ،‬جامعة محمد خيضر بسكرة‪ ،)2(15 ،‬عدد الصفحات‪.442-429 :‬‬
‫مرسيلي‪،‬نزيهة‪ .‬بوعبدلي‪،‬أحًلم(‪ .)2019‬إدارة مخاطر السيولة ودورها في تحسين ربحية البنوك التجارية العمومية‬ ‫‪-‬‬
‫الجزائرية للفترة‪ .2015-2006‬مجلة معارف‪ ،‬املجلد ‪ 14‬العدد‪ .1،‬عدد الصفحات‪.360-341:‬‬
‫عليان‪ ،‬سلوى‪ .)2021( .‬دور إدارة املخاطر املالية في تحقيق ربحية املؤسسة‪ :‬دراسة حالة بنك الفًلحة والتنمية‬ ‫‪-‬‬
‫الريفية [رسالة ماجستير غير منشورة]‪ .‬جامعة محمد بوضياف باملسيلة‪.‬‬
‫بوسنة‪ ،‬محمد رضا(‪ .)2017‬تقييم املنافسة في الصناعة املصرفية في الجزائر باالعتماد على نموذج بانزور ورز‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫مجلة البحوث االقتصادية واملالية‪ ،‬املجلد ‪ 4‬العدد ‪.1‬‬
‫بيطار ‪،‬زهرة‪ ،‬قادري عًلء الدين(‪ )2021‬مؤشرات السيولة املصرفية وأثرها على درجة األمان املصرفي لعينة من‬ ‫‪-‬‬
‫البنوك التجارية الجزائرية –دراسة قياسية باستعمال معطيات باتل خًلل الفترة ‪ .2019-2013‬مجلة الدراسات‬
‫التجارية واالقتصادية املعاصرة ‪ .‬املجلد ‪ 4‬عدد‪ 2‬عدد الصفحات‪.518-503:‬‬
‫فروحات‪،‬حدة‪.‬زرقون‪،‬بن ساحة‪،‬علي(‪ .)2018‬إدارة مخاطر السيولة ودورها في تقييم ربحية البنوك التجارية‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫دراسة قياسية لعينة من البنوك التجارية في الجزائر خًلل الفترة (‪.)2016-2011‬مجلة الباحث‪،‬‬
‫املجلد‪(18‬عدد‪.)1‬الجزائر‪.‬جامعة قاصدي مرباح ورقلة‪.‬‬
‫قايدي‪ ،‬خميس ي‪ .‬خزنائي‪،‬أمينة(‪ .)2016‬قياس وتحليل مخاطر السيولة في البنوك التجارية‪-‬حالة بنك مؤسسة‬ ‫‪-‬‬
‫العربية املصرفية للفترة (‪ .)2012-2008‬مجلة االبتكار والتسويق‪ .‬العدد الثالث‪.‬‬
‫كًلش‪،‬رميسة‪.‬نايلي‪ ،‬إلهام (‪ .)2021‬مخاطر السيولة وأثرها على ربحية البنوك التجارية الجزرائرية (دراسة‬ ‫‪-‬‬
‫تطبيقية خًلل الفترة ‪ .2018-2006‬مجلة الدراسات املالية واملحاسبية واإلدارية‪.‬املجلد‪،08‬العدد‪ .03،‬عدد‬
‫الصفحات‪.631-612:‬‬
‫لباز‪،‬عبد القادر‪.‬بوخاري عبد الحميد(‪.)2020‬تقييم مخاطر السيولة في البنوك التجارية الجزائرية باستعمال‬ ‫‪-‬‬
‫مؤشرات التحليل املالي‪ -‬دراسة حالة بنك السًلم الجزائري ‪.2018-2015‬مجلة إدارة األعمال والدراسات‬
‫االقتصادية‪.‬مجلد‪ 6‬عدد‪.1‬‬
‫قواوس ي عبد الغني‪ .)2014( ,‬تجديد السيولة في البنوك التجارية دراسة حالة بنك الفًلحة والتنمية الريفية –‬ ‫‪-‬‬
‫وكالة بريكة‪ .‬جامعة كحد خيضر بسكرة‪ .‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬قسم علوم‬
‫االقتصادية‪ .‬عدد الصفحات‪.104-1:‬‬

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ ‫(‪)140‬‬ ‫عبد الرحمن‪ ,‬النفيعي‬
 ‫م‬2022 ‫المجلة العربية للعلوم ونشر األبحاث ــ مجلة العلوم االقتصادية واإلدارية والقانونية ــ المجلد السادس ــ العدد التاسع والعشرون ــ ديسمبر‬

:‫ املراجع األجنبي‬:‫ثانيا‬
- Abdul halim, Md. Ul-huq,S.Biswas,T (2020).competition and profitability of banks: Empirical
evidence from the Middle east& north African (MENA) countries>Lournal of business administrative
research, VOL 03 ISSUR 2.DOI:1030564/jbar.v3i2.1807.
- Basel committee on banking supervision (2008). Principles for sound liquidity risk management and
supervision, Bank for international settlements, P3-4.
- Abor,J.Kumankoma,E. Amidu,A (2018). Freedom, competition and bank profitability in sub-saharn
Africa. Journal of financial regulation and compliance. vol 25 no4,pp462-481.DOI10.1108/jfrc-12-
2017-0107.
- Abraheem, N. Muhammad,J.(2020) Liquidity creation and competition in the banking industry pre
and post Arab spring in mena region. Academy of Accounting and financial studies
journal.volume24,issue1.
- Karkowska, R. (2020).Business Model as a concept of Sustainability in the banking sector. Journal
sustainability, sustainable value management, vol12, issue. Doi:10.3390/su12010111.
- Nguyen, H (2021) Profitability of Vietnamese Banks Under competitive pressure. Emerging Markets
Finance and Trade.dio:10.1080/1540496x.2018.1511977.
- Piotr , W .(2015). Exploring Links Between Dynamic Capabilities prespective and resource Based
View.
- Schularick, M., Steffen, S., & Troger, H .(2020). Bank capital and the European recovery from the
COVID-19 crisis. White paper, 69, Leibniz institute for Financial Research SAFE, Frankfurt a.M.
- Ul-Haq, S, Md.Abdul Halim. Tanmay,B )2020(. Competition and profitability of Bank: Empirical
evidence from the Middle East & North African (MENA). Countries. Journal of Business Administration
Research .Volume 03,issue 02.DOI:.org/10.30564/jbar.v3i2.1807.

‫أثر المنافسة بين البنوك على مخاطر السيولة واستدامة الربحية‬ )141( ‫ النفيعي‬,‫عبد الرحمن‬