16 MÔ HÌNH NẾN

MỌI NHÀ ĐẦU TƯ

PHẢI BIẾT 
Tương tác với Cú:
1
 Lời
Mở mở đầu
đầu
Để trở thành một nhà đầu tư chúng ta cần trang bị cho mình những kiến thức từ cơ
bản đến chuyên sâu. Một trong những kiến thức không thể thiếu là mô hình nến Nhật.
Mô hình nến (Candlesticks) hay còn được gọi là mô hình nến Nhật có lịch sử từ thời xa
xưa khi các nhà giao dịch Nhật Bản dùng chúng để giao dịch gạo, ngày nay chúng được
sử dụng để dự đoán hướng di chuyển giá trong tương lai của rất nhiều thị trường tài
chính. 
Mô hình này giúp phản ánh được các diễn biến hành vi của giá từ đó bạn có thể dễ
dàng đọc được tâm lý thị trường, phân tích biểu đồ ở quá khứ và hiện tại để đưa ra dự
đoán về tương lai. 90% Trader đều sử dụng biểu đồ nến để giao dịch. Vì vậy để đầu tư
thông minh đừng bỏ qua kiến thức quan trọng này của Cú Thông Thái. Hãy cùng khám
phá 16 mô hình nến phổ biến nhất và cách bạn có thể sử dụng chúng để xác định các
cơ hội giao dịch của mình.  

Tương tác với Cú: 2

Mục lục Nội dung

Phần 1: Định nghĩa về cây nến

Phần 2: Luyê ̣n tâ ̣p cách đọc biểu đồ nến
Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá
Phần 4: 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá
Phần 5: 4 mô hình nến Tiếp diễn
3
 Phần1 1: Định nghĩa về cây nến
Phần
Biểu đồ nến có nguồn gốc từ Nhật Bản hơn 100 năm trước khi phương Tây phát
triển biểu đồ thanh và đường.
Vào những năm 1700, một người đàn ông Nhật Bản tên Homma, một thương nhân
gạo đã phát hiện ra rằng, trong khi có mối liên hệ giữa cung và cầu của thị trường gạo
nhưng thị trường lại bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi cảm xúc của các thương nhân. Ông
cho rằng nghiên cứu tâm lý thị trường có thể dự đoán được xu hướng giá gạo.
Honma đã cẩn thận ghi chép lại sự biến động của giá gạo hàng ngày bằng nến, và
ông nhận ra rằng có một sự lặp đi lặp lại đáng kinh ngạc khi nhìn vào ghi chép của
mình. Từ những mẫu hình lặp lại đó, Honma đã dự đoán giá gạo một cách chính xác
hơn và đó là một lợi thế rất lớn của ông so với các thương nhân thời đó.

Tương tác với Cú: 4

Phần 1: Định nghĩa về cây nến

Mãi sau này, Steve Nison đã phát hiện ra bí quyết này khi làm việc chung với những
công ty môi giới ở Nhật và giới thiệu mô hình này tới phương Tây trong cuốn sách
Japanese Candlestick Charting Techniques của ông cuối thế kỷ 20.
Biểu đồ nến Nhật sau này được sử dụng rất hiệu quả bởi các nhà giao dịch để xác
định chuyển động giá dựa trên các mẫu hình trong quá khứ.
 

Cây nến dùng để thể hiện thông tin về chuyển động giá của tài sản. Biểu đồ hình
nến là một trong những yếu tố cấu thành phổ biến trong việc phân tích các thông số kĩ
thuật, cho phép các nhà giao dịch giải thích xu hướng giá một cách nhanh chóng.
 

Bài viết này sẽ tập trung chủ yếu vào các biểu đồ hàng ngày, trong đó mỗi mô thanh
nến sẽ thể hiện chi tiết giao dịch diễn ra trong một ngày. Mỗi thanh nến có 3 điểm đặc
trưng cơ bản:

Tương tác với Cú: 5

Phần 1: Định nghĩa về cây nến

Tương tác với Cú: 6

Phần 1: Định nghĩa về cây nến

1. Phần thân nến (Body): tượng trưng cho phạm vi từ giá mở cửa tới giá đóng cửa.

2. Phần bấc (Wick) hay còn gọi là phần bóng nến (Shadow): dùng để chỉ mức cao
và thấp trong ngày.

3. Phần màu (Color): dùng để biểu thị hướng chuyển động của thị trường - phần thân
màu xanh lá (hoặc trắng) thể hiện sự tăng về giá, ngược lại, phần thân màu đỏ (hoặc
đen) thể hiện sự sụt giảm về giá.

Tương tác với Cú: 7

Phần 1: Định nghĩa về cây nến

Theo thời gian, từng thanh nến sẽ cấu thành một mô hình, thứ mà các nhà giao dịch
có thể sử dụng để nhận dạng mức hỗ trợ (Support) và mức kháng cự (Resistance)
chính. Hiện tại, có rất nhiều mô hình nến biểu thị cơ hội giao dịch trong một thị trường -
một số sẽ cung cấp cái nhìn sâu hơn về sự cân bằng giữa sức mua và sức bán, trong
khi số khác sẽ giúp xác định các mô hình tiếp tục (Continuation patterns) hoặc sự do dự
trong thị trường (Market indecision).

Trước khi bắt đầu vào giao dịch, những kiến thức cơ bản về các mô hình nến và
cách đưa ra quyết định dựa trên biểu đồ là những điều bắt buộc phải nắm vững.

Tương tác với Cú: 8

Phần
Phần2:2 Luyện tập cách đọc biểu đồ nến
Cách tốt nhất để học đọc biểu đồ nến chính là thực hành việc ra vào các giao dịch
dựa trên các tín hiệu mô hình đưa ra.
Khi sử dụng bất kỳ mô hình nến nào, chúng ta cần nhớ rằng mặc dù chúng rất tốt để
dự đoán nhanh các xu hướng, nhưng nên phải được sử dụng cùng với các hình thức
phân tích kỹ thuật khác để xác định xu hướng tổng thể.

Tương tác với Cú: 9

Phần
Phần3:3 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

Các mô hình tăng giá có thể được hình thành sau mỗi xu hướng giảm của thị trường
và báo hiệu sự đảo ngược của chuyển động giá từ giảm sang tăng. Chúng là một báo
hiệu để các nhà đầu tư cân nhắc mở một vị thế mua (Long Position) để kiếm lợi nhuận
từ xu hướng đi lên.

Tương tác với Cú: 10

Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

3.1 Mô hình cây búa (Hammer)

Mô hình búa được cấu thành thành bởi một thân ngắn với bấc dài bên dưới. Chúng
xuất hiện ở phần đáy của một xu hướng giảm.
Một cây nến Hammer cho thấy, mặc dù có xuất hiện sức bán trong ngày, nhưng đến
cuối, sức mua mạnh đã đẩy giá trở lại. Màu sắc của thân nến có thể khác nhau, tuy
nhiên búa xanh thể hiện thị trường tăng giá mạnh hơn búa đỏ.

Tương tác với Cú: 11

Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

3.2 Mô hình búa ngược (Inverted Hammer)

Mô hình búa ngược là cũng là một mô hình tương tự theo hướng tăng giá. Sự khác
biệt duy nhất của mô hình này đó là bấc nến bên trên dài, trong khi đó, bấc nến phía
dưới lại ngắn.
Mô hình này biểu thị sức mua, đi theo sau là sức bán yếu, không đủ để đẩy giá thị
trường xuống. Búa ngược cho thấy rằng người mua sẽ sớm có quyền kiểm soát thị
trường.

Tương tác với Cú: 12

Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

3.3 Mô hình nến tăng nhấn chìm (tăng giá engulfing)

Mô hình nến tăng nhấn chìm được hình thành bởi 2 thanh nến. Thanh đầu tiên có
thân nến đỏ ngắn và bị nhấn chìm hoàn toàn bởi 1 nến xanh lớn hơn.
Mặc dù ngày mở cửa thứ hai thấp hơn ngày đầu tiên, thị trường tăng giá đã đẩy giá
lên, cuối cùng dẫn tới sự chiến thắng dành cho người mua.

Tương tác với Cú: 15

Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

3.4 Mô hình Đường xuyên tăng (Piercing Line)

Mô hình Đường xuyên tăng cũng là một mô hình gồm hai thanh, được tạo thành từ
một cây nến dài đỏ, đi kèm theo sau là một cây nến xanh dài.
Thường có một khoảng cách đáng kể giữa giá đóng cửa nến đầu tiên và giá mở nến
thứ hai. Nó cho thấy sức mua mạnh vì giá được đẩy lên hoặc cao hơn mức giá trung
bình của ngày hôm trước.

Tương tác với Cú: 14

Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

3.5 Mô hình Sao Mai (Morning Star)

Mô hình Sao Mai được cho là một dấu hiệu triển vọng cho xu hướng giảm điểm của
thị trường ảm đạm. Đây là một mô hình gồm 3 thanh: một thanh nến thân ngắn đặt giữa
2 thanh dài đỏ và xanh lá.
Mô hình này báo hiệu rằng sức mua ngày đầu tiên đang trên đà giảm xuống, mang
tới một thị trường tăng giá đang tới gần.

Tương tác với Cú: 15

Phần 3: 6 mô hình nến đảo chiều tăng giá

3.6 Mô hình Ba chàng lính trắng (Three white soldiers)

Mô hình Three white soldiers xảy ra trong ba ngày, bao gồm các nến dài màu xanh
lá cây (hoặc trắng) liên tiếp với bóng nến nhỏ. Giá mở và giá đóng của nến đứng sau
dần dần cao hơn nến ngày hôm trước.
Đây là một tín hiệu tăng rất mạnh xảy ra sau một xu hướng giảm, và cho thấy một
sự gia tăng ổn định của áp lực mua.

Tương tác với Cú: 16

Phần
Phần44: 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá
Các mô hình nến giảm thường hình thành sau một xu hướng tăng và báo hiệu xu
hướng giá sẽ giảm. Sự bi quan về giá thị trường thường khiến các nhà đầu tư đóng các
vị thế mua của họ và mở một vị thế bán để tận dụng lợi thế của giá giảm.

Tương tác với Cú: 17

Phần 4 : 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá

4.1 Mô hình người treo cổ (Hanging man)

Mô hình Hanging man cũng giống như mô hình búa. Tuy có có cùng hình dạng
nhưng nó được hình thành vào cuối một xu hướng tăng.
Mô hình chỉ ra rằng trong ngày xảy ra một đợt bán tháo lớn, nhưng người mua đã có
thể đẩy giá lên trở lại. Việc bán tháo lớn thường được coi là dấu hiệu cho thấy phe bò
(Bulls) đang dần mất quyền kiểm soát thị trường.

Tương tác với Cú: 18

Phần 4 : 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá

4.2 Mô hình Nến giảm nhấn chìm (giảm giá engulfing)

Mô hình Nến giảm nhấn chìm xuất hiện ở cuối xu hướng tăng. Cây nến đầu tiên có
thân xanh lá nhỏ, bị nhấn chìm bởi một cây nến đỏ dài theo sau.
Mô hình này biểu thị sự đỉnh điểm hoặc sự chậm lại của chuyển động giá. Đây cũng
là dấu hiệu cho thấy sự suy thoái thị trường sắp xảy ra. Nếu nến thứ hai đi xuống càng
thấp thì xu hướng thị trường càng trở nên đáng chú ý.

Tương tác với Cú: 19

Phần 4 : 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá

4.3 Mô hình Sao Băng (Shooting Star)

Mô hình Sao Băng có hình dạng giống Mô hình búa ngược (Inverted Hammer). Tuy
nhiên, mô hình này lại hình thành bởi xu hướng tăng: nó có phần thân dưới nhỏ, và
phần bấc dài phía trên.
 

Thông thường, thị trường sẽ chênh lệch cao hơn một chút khi mở cửa và tăng lên
mức cao nhất trong ngày trước khi đóng cửa ở mức giá cao hơn mức mở cửa - giống
như một ngôi sao rơi xuống mặt đất.

Tương tác với Cú: 20

Phần 4 : 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá

4.4 Mô hình Sao Hôm (Evening Star)

Sao Hôm là một mô hình ba nến, có sự tương đồng với mô hình tăng giá Sao Mai.
Mô hình được tạo thành bởi một cây nến ngắn được kẹp giữa một cây nến xanh dài và
một thân nến lớn màu đỏ. 
Mô hình này cho thấy sự đảo ngược của một xu hướng tăng và đặc biệt sẽ trở
mạnh hơn khi thanh nến thứ ba xóa đi mức tăng của nến đầu tiên.

Tương tác với Cú: 21

Phần 4 : 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá

4.5 Mô hình Ba con quạ đen (Three Black Crows)

Mô hình nến Three black crows bao gồm ba cây nến đỏ dài liên tiếp với bóng nến
ngắn hoặc không tồn tại. Mỗi ngày mở cửa ở một mức giá tương tự như ngày hôm
trước, nhưng áp lực bán đẩy giá càng ngày càng đi xuống với mỗi lần đóng cửa.
Mô hình này là sự khởi đầu của một xu hướng giảm giá, vì áp lực bán đã đè mạnh
áp lực mua trong ba ngày giao dịch liên tiếp.
 

Tương tác với Cú: 22

Phần 4 : 6 mô hình nến đảo chiều giảm giá

4.6 Mô hình Mây đen che phủ (Dark Cloud Cover)

Mô hình Mây đen che phủ biểu thị sự đảo chiều giảm giá (một đám mây đen che
phủ sự lạc quan của ngày trước). Mô hình bao gồm 2 thân nến: một nến giảm giá ngày
2 đóng cửa với giá dưới mức giữa thân nến ngày 1. 
Mô hình này báo hiệu rằng phe gấu (Bears) đã chiếm ưu thế trong phiên giao dịch,
đẩy giá xuống thấp hơn rất nhiều. Nếu bấc của cây nến nến giảm giá (đỏ/đen) ngắn,
mức đóng cửa của ngày giảm giá sát với mức thấp nhất của ngày trước đó sẽ cho thấy
xu hướng giảm là cực kỳ chắc chắn.
 

Tương tác với Cú: 23

 Phần55: 4 mô hình Tiếp Diễn
Phần

Đây là các mô hình nến không chỉ ra sự thay đổi theo hướng thị trường, giúp các
nhà giao dịch xác định một khoảng thời gian nghỉ ngơi trên thị trường, khi có sự do dự
của thị trường hoặc biến động giá trung tính.
 

Hoặc thị trường đang ở xu hướng nào thì các mô hình này sẽ xác nhận thị trường
sẽ tiếp tục diễn biến trùng theo xu hướng đó.

Tương tác với Cú: 24

Phần 5 : 4 mô hình Tiếp Diễn

5.1 Mô hình nến Doji

Khi giá mở và đóng của thị trường gần như ở cùng một mức giá, thanh nến sẽ
chuyển thành hình dạng như một dấu thập hoặc dấu cộng - các nhà giao dịch nên chú ý
tới thân nến ngắn cho tới không tồn tại, với các bấc có độ dài khác nhau.
Mô hình này cho thấy sự tranh đấu giữa những người mua và người bán, dẫn tới
việc không tạo được lợi nhuận ròng cho cả 2 bên. Nến Doji là tín hiệu trung lập khi đứng
một mình, nhưng nó có thể được tìm thấy trong các mô hình đảo chiều như Sao Hôm và
Sao Mai.

Tương tác với Cú: 25

Phần 5 : 4 mô hình Tiếp Diễn

5.2 Mô hình Con Quay (Spinning Top)

 

Mô hình con quay có phần thân ngắn nằm giữa các bấc có chiều dài bằng nhau. Mô
hình chỉ ra sự do dự ở trên thị trường, dẫn tới việc chuyển đổi giá không thật sự có ý
nghĩa: phe bò đã đẩy giá cao hơn, trong khi phe gấu lại đẩy giá xuống thấp. Các mô
hình Con Quay được cho là khoảng thời gian để củng cố hoặc nghỉ ngơi, theo sau là
một xu hướng tăng hoặc giảm đáng kể.
Về bản chất, mô hình Con Quay là một tín hiệu trung lập và lành tính, nhưng chúng
có thể được biểu thị như một dấu hiệu của tương lai vì nó cho thấy việc mất kiểm soát
của áp lực thị trường hiện tại.

Tương tác với Cú: 26

Phần 5 : 4 mô hình Tiếp Diễn

5.3 Mô hình Giảm giá ba bước (Falling Three methods)

Mô hình Giảm giá ba bước được sử dụng để dự đoán sự tiếp diễn của xu hướng
hiện tại, có thể là giảm giá hoặc tăng giá. Mô hình giảm giá được gọi là mô hình Giảm
giá ba bước và được hình thành từ một phần thân nến màu đỏ dài, theo sau là ba thân
nến nhỏ màu xanh lá cây và một thân nến màu đỏ khác. 
Những ngọn nến màu xanh lá cây có thể được chứa trong phạm vi của các nến đỏ
giảm giá. Mô hình này cho các nhà giao dịch thấy rằng những người mua không có đủ
sức mạnh để đảo ngược xu hướng.

Tương tác với Cú: 27

Phần 5 : 4 mô hình Tiếp Diễn

5.4 Mô hình Tăng giá ba bước (Rising three methods)

 

Mô hình tăng giá là điều ngược lại, được gọi là mô hình nến Tăng giá ba bước. Mô
hình bao gồm ba nến màu đỏ ngắn được kẹp trong phạm vi của hai nến xanh lá cây
dài. 
 

Mô hình Tăng giá ba bước cho thấy một điều rằng mặc dù có một số áp lực bán,
người mua vẫn giữ quyền kiểm soát thị trường.
 

Tương tác với Cú: 28