PRODUCTES BANCARIS

DE PASSIU
UF3: Fonts de finançament i selecció d'inversions
 1. DIPÒSIT BANCARI
El dipòsit bancari (compte bancari), en el qual una persona física o jurídica
(dipositant), lliura a una entitat de crèdit (dipositari), una suma de diners, de la qual
pot disposar lliurement. El banc es compromet a retornar-los en el mateix moment
que ho reclami el client o transcorregut un termini.
Dipòsits bancaris més habituals
a) Dipòsits o comptes a la vista
 Compte corrent
 Compte d’estalvi
 supercompte
b) Dipòsits i imposicions
 A termini fix
 En espècies
 Variables (vinculat a índex)
 Estructurats i combinats (vinculat a índex)
 1.1. Característiques dels dipòsits bancaris
 Són operacions de passiu, perquè el banc té l’obligació de retornar els
diners més interessos generats.
 Es formalitzen amb un contracte i en l’obertura s’ingressen uns diners.
 Dipòsit irregular
 El banc retorna els diners dipositats
 El banc disposa dels diners amb total llibertat i abona interessos. Pot
cobrar comissions pels serveis de pagament que presti.
 Contracte d’adhesió
 Condicions generals: llei financera aplicable per al càlcul d’interessos,
causses de rescissió de contractes.
 Condicions particulars: modalitat del dipòsit, identitat del titular, tipus
d’interés aplicables als saldos i les comissions.
No es poden les condicions generals i una mica les particulars.
 1.1. Característiques dels dipòsits bancaris
 Titularitat dels dipòsits
a) Compte bancari individual
 Persona física: qualsevol persona física. Els menors no emancipata o
els majors d’edat incapacitats judicialment han d’actuar a través dels
representants legals (pares, tutors legals…)
 Persona jurídica: ho fan a través dels apoderats.
b) Compte bancari col·lectiu
 Conjuntes o mancomunades: requereix la signatura de tots els
titulars per exercir qualsevol dret.
 Solidàries o indistintes: qualsevol dels titulars pot exercir el dret,
sense la necessitat de la signatura de tots, excepte en els actes
d’obertura i cancel·lació, que requereix la signatura de tots.
A més, hi ha les persones autoritzades poden fer operacions, excepte
cancel·lar el compte.
 1.1. Característiques dels dipòsits bancaris
 IBAN
És el número que s’assigna al c/c per la seva identificación. A Espanya
consta de 24 dígits
ES – Identifica el país
78- Dígit de control
2100- L’entitat bancària (Caixabank)
0021- Ubicació de l’oficina ( El pati de Valls)
82 - Dígit de control
0000011111- Número c/c
 1.1. Característiques dels dipòsits bancaris
 Cancel·lació dels dipòsits
El dipòsit bancari pot ser cancel·lat pel client o per l’entitat. El contracte
estableix les causes de cancel·lació, com poden ser ús inadequat del compte,
concurs de creditors, mort del titular.
 1.2. Tipus de dipòsits.
Segons l’establert per a la devolució de diners lliurats a l’entitat, es
distingeixen:
 Compte Corrent
 El més habitual, tant per particulars com empreses, permet talonari de
xecs i pagarés.
 Compte d’estalvi
 S’utilitza la llibreta d’estalvi, i es utilitzat per quan hi ha rotacions en els
càrrec directius (comunitat de veïns).
 Supercompte o compte d’alta rendibilitat
 Ofereix un tipus d’interès superior al c/c sempre que el saldo mitjà
compleixi les condicions pactades.
 El tipus d’interés varia en funció dels trams de saldo, i hi ha algun tram
que no genera interessos.
1.2. Tipus de dipòsits.
Informació que t’ha de proporcionar el banc abans d’obrir un compte a la
vista. S’ha de revisar:
 Clàusula de compensació: permet al banc compensar els descoberts amb
el saldo del compte.
 Descorbert : és un crèdit que el banc decideix concedir davant d’una
retirada de fons, tot i no tenir el compte corrent saldo suficient. Aquesta
situació sol generar interessos i comissisona a favor de l’entitat.
 Remuneració: es determina mitjançant el tipus d’interès, fix, variable,
segons l’índex pactat.
1.2. Tipus de dipòsits.
Compte corrent
Una persona diposita al banc diners, que podrà retirar en qualsevol moment. El
banc utilitza aquestes quanitats en les seves pròpies operacions.
Característiques:
 El saldo del compte està a disposició del titular en cada moment.
 L’entitat finacera s’obliga a prestar un servei de caixa.
 La disposició d’efectiu es realitza mitjançant xec, encara que pot dispoar-se
d’altres mitjans de pagament com tarjeta de dèbit, ordre de pagament…
 Els ingressos es poden fer en efectiu, transferències…
 Es poden produir saldos en descobert, coneguts com a números vermells.
1.2. Tipus de dipòsits.
Compte d’estalvi
És un contracte de dipòsit de diners a la vista, a l’igual que el compte corrent.
El banc es compromet a retornar al titular la quantitat que té dipositada al
compte en el moment que la requereixi.
Algunes diferències entre comptes corrents i d’estalvi són:

Comptes corrents Comptes d’estalvi

Suport fonamental és l’extracte bancari Suport fonamental és la llibreta

Sempre hi ha la possibilita d’utilitzar xecs No sempre es poden utilitzar xecs

Remuneració inferior als comptes d’estalvi Remuneració superior als comptes corrents

Permeten descoberts No permeten descoberts

1.2. Tipus de dipòsits.
Dipòsits i imposicions
Són dipòsits de diners que porporcionen una rendibilitat fixa o variable durant
un termini determinat, comprometent-se el titular a no disposar dels fons
dipositats.
El dipòsit anirà a ssociat a un c/c en el qual l’entitat ingressarà els interessos a
mesura que es vagin meritant.
Pot contemplar la possibilitat de restitució anticipada del dipòsit en qualsevol
moment, però normalment cap pagar una penalització ( que no podrà l’import
dels interessos).
Efectuar el reintegrament en dates determinades (finestres de liquiditat)
sense penalització.
2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
Els diners dipositats en un compte a la vista solen generar uns interessos a
favor del client, encara que d’escassa quantitat.
El saldo serà creditor des de la perspectiva bancària. L’entitat bancària està
obligada a retenir i ingressar a Hisenda un percentatge d’aquests interessos,
que està fixat per llei.
Hi ha la possibilitat que l’entitat autoritzi els denominats descoberts o
números vermells i el saldo sigui deutor (el client deu a l’entitat).
Es produiran interessos a favor de l’entitat bancària, el tipus d’interès és més
gran que els del saldo creditor.
Algunes comissions es liquiden amb els interessos.

Liquidació= Interessos creditors- Interessos deutors- retencions-

comissions
2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
Les comissions a la vista són les següents:
 Manteniment : retribueix l’entitat pel manteniment dels registres informàtics,
la custòdia dels diners, el servei de caixa bàsic, el dret a registrar moviments
en el compte, l’emissió de documents. Sol ser un import fix.
 Administració: remunera l’entitat per la realització d’operacions amb el
compte no cobertes per la comissió de manteniment, com els càrrecs de
rebuts, les domiciliacions bancàries, les transferències ordenades o rebudes.
 Extractes i despeses de correu: es cobra per l’emissió dels extractes
sol·licitats pels clients.
 Retirada d’efectiu: pot cobrar-se per la retirada en una sucursal diferent.
 Descobert: quan el titular disposa de fons per sobre dels dipositats en el
compte.
 Reclamació del saldo deutor: comissió que ha de pagar el client quan es
queda al descobert.
 2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
Procediment de liquidació d’interessos i comissions
El contracte de dipòsit ha de contemplar els tipus d’interès que han d’aplicar-se
en la liquidació. També figurarà la llei financera que s’utilitza per al seu càlcul,
que en aquests contractes és la capitalització simple.
La liquidació es realitza a partir dels següents passos:
1. Ordenar totes les operacions per la data de valor. Començar per la més
allunyada i acabar per la més propera a la data de liquidació.
Data Concepte Moviment Data Saldo Dies Números comercials
de valor de
l’opera Deure Haver Deutor Creditor saldo Deutor Creditor
ció

• Data de l’operació: dia en què es realitza l’operació

• Concepte: motiu pel qual es realitza el càrrec o l’abonament.
• Moviments: Deure ( si surten fons) o en l’Haver, si entren fons.
• Data valor: dia a partir del qual comença a comptar el temps real per al
càlcul d’interessos. Els abonaments l’endemà i els càrrecs el mateix dia.
2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
El banc d’Espanya ha establert uns límits sobre la valoració dels càrrecs i
abonaments:
2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
El banc d’Espanya ha establert uns límits sobre la valoració dels càrrecs i
abonaments:
 2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
2. Calcular els saldos deutors i creditors que s’han produït després de cada
moviment. S’obté de la diferència entre les quantitats anotades en el Deure i en
l’Haver.
Si el Deure> Haver, tenim Saldo deutor ( a favor de l’entitat) i si el Deure<
Haver, tenim saldo creditor (a favor del titular).
3. Calcular el número de dies que cada saldo ha estat inalterat ( diferència
entre les dues dates valor).
4. Calcular els números comercials, que resulten de multiplicar l’import d’un
saldo pels dies en què aquest saldo no ha variat.
5. Calcular els interessos bruts o íntegres: se sumen els números
comercials, i al resultat se li aplica el tipus d’interès.
 2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
5. Calcular els interessos bruts o íntegres: se sumen els números
comercials, i al resultat se li aplica el tipus d’interès.
Per als interesso creditors, se sumen tots els números comercials creditor, i al
resultat se li aplicarà el tipus d’interès per a saldos creditors. Així els interessos
creditors en l’any comercial o any natural són:

Per als interessos deutors, però aquest cop per als descoberts, en cas d’haver-
n’hi:
 2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
6. Calcular el saldo final després de la liquidació: se sumaran al saldo
existent al compte els interessos creditors i es restaran els interessos deutors,
les comissions per l’administració del servei de caixa prestat per l’entitat
bancària i les retencions a compte per impostos (IRPF o IS).

Tret és el tipus de retenció aplicable

Com és l’import de totes les comissions cobrades per l’entitat en finalitzar el
període de liquidació.
2.Liquidació dels comptes a la vista o remunerats
Liquidació d’interessos i comissions en un compte bancari
 3.Dipòsits a termini
Dipòsits a termini tenen una data de venciment, per tant, no es pot disposar dels
diners fins al seu venciment, llevat que en el contracte es prevegi la possibilitat de
cancel·lar-lo anticipadament; en aquest cas, l’habitual és que calgui pagar una
penalització o comissió.
Obertura , conté les següents dades:
 Tipus d’interès nominal (TIN) i la TAE (taxa anual equivalent).
 Periodicitat i dates de la meritació i liquidació d’interessos.
 Fórmula o mètodes de liquidació utilitzats.
 Comissions i despeses.
 Durada del dipòsit i condicions per a la seva pròrroga.
 Dret i obligacions: de l’entitat de crèdit per a la modificació del tipus d’interès i del
client pel que fa a la cancel·lació del dipòsit i el seu cost.
Si el banc vol modificar les condicions, ho ha de fer amb un mes d’antel·lació.
Fons de Garantia de dipòsits d’entitats de crèdit, garanteix els dipòsits en diners i
en valors, amb el límit de 100.000€ per persona i banc.
 3.Dipòsits a termini
Tipus d’interès
El tipus d’interès (fix o variable referenciat a un índex (IBEX), Índex de Borsa
d’Espanya. És la remuneració que el banc paga pels diners dipositats.
Quan es contracta s’ha de tenir en compte, termini i interessos, per
comparar dipòsits utilitzem la TAE.

Renovació
En la renovació tàcita però cal que quedin definits els terminis que les parts es
concedeixen per al preavís del venciment i perquè el titular pugui renunciar a la
renovació automàtica, així com la forma i termini de comunicació i les noves
condicions de la seva renovació.
 3.Dipòsits a termini
Comissió per cancel·lació anticipada del dipòsit a termini
Els contractes de dipòsits a termini solen permetre la cancel·lació anticipada
del dipòsit per part del client, a canvi d’una comissió per cancel·lació anticipada
o penalització, fixada per l’entitat. Aquesta comissió no pot ser superior al
dels interesso bruts meritats des que es va contractar el dipòsit fins a la
data de cancel·lació.
Els dipòsits vinculats a un índex (IBEX, Nikkei, FTSE Labitex TOP, NASDAQ
100) l’entitat no sol permetre la seva cancel·lació anticipada i, en cas de fer-ho,
serà unes condicions diferents a les anteriors.
Fiscalitat
Els dipòsits se situen dins de l’IRPF a les rendes de l’estalvi.
Aquests dipòsits i comptes corrents formen part dels rendiments de capital
mobiliari, sent només afectats fiscalment els guanys obtinguts.
 3.Dipòsits a termini
Comissió per cancel·lació anticipada del dipòsit a termini
El percentatge de tributació ha variat al llarg dels anys. En l’actualitat, són els
següents:
 Els guanys fins a 6.000€ tributen al 19%.
 A partir de 6.000€ i fins a 50.000€ tributen al 21%.
 A partir de 50.000€, tributen al 23%.
Exemple
L’Eva té 10.000€ en un dipòsit a un any a l’1% TAE. Quin rendiment obtindrà?
Quin percentatge de l’impost li correspon? Quan obtindrà al venciment?
Rendiment 10.000 x 1%= 100€
Retenció IRPF = 100 x 19%= 19€
Venciment obtindrà = 10.000+ 100 -19 = 10.081€
 3.1.Dipòsits a termini fix
Els dipòsits a termini fix proporcionen una rendibilitat fixa durant un termini
determinat. El titular, a canvi, es compromet a no retirar-lo. En cas de fer-ho
abans de la data de venciment totalment o parcialment, serà penalitzat en els
interessos, però es garanteix sempre el nominal.

Avantatges Inconvenients

Seguretat que no es perd el capital i es cobren No es pot disposar dels diners durant el termini.
interessos a un interès fix

Quan hi ha incertesa en els mercats financers, pot A llarg termini, l’interès ofert sol ser inferior al que
ser un bon refugi. pot aconseguir amb altres productes d’inversió.
 3.1.Dipòsits a termini fix
Cancel·lació
La cancel·lació del dipòsit a termini fix abans del venciment pot efectuar-se, a
instància del client o de l’entitat, segons el contracte.
 Cancel·lació a instàncies de l’entitat. L’entitat pot dur a terme la
cancel·lació del dipòsit amb venciment determinat i pròrrogues
automàtiques, si així ho preveu el contracte i amb el termini de preavís que
s’hi indiqui.
 Cancel·lació a instàncies del client, abans del venciment. El dipòsit a
termini fix té una data de venciment determinada, que s’ha de complir.
L0entitat ens cobrarà la penalització o comissió per cancel·lació anticipada
prevista en el contracte. Aquesta quantitat no pot superar el total dels
interessos bruts meritats des de l’inici del dipòsit fins a la data de
cancel·lació.
 3.2.Dipòsits en espècie
Aquests dipòsits són similars als dipòsits a termini fix, ja que tots dos són
productes sense risc, amb la diferència que en aquest cas no s’obté una
rendibilitat monetària, sinó en espècie, en forma de regals. És una alternativa
a la baixa rendibilitat.
Estan garantits pel Fons de Garantia de Dipòsits.

Avantatge Inconvenient
El regal (remuneració) és lliurat en el moment de Al venciment del dipòsit només es recuperarà el
l’obertura del dipòsit. capital inicial.

L’objecte no és un regal, sinó un rendiment subjecte a IRPF. La rendibilitat

obtinguda és el valor de mercat de l’article.
La cancel·lació anticipada no se sol contemplar. El bé es lliura a l’inici del
dipòsit sota el supòsit que es mantindrà fins al venciment. En cas de produir-se
es cobra una penalització segons el valor de l’article lliurat.
 3.2.Dipòsits en espècie
Exemple
El banc ofereix un dipòsit en espècie per a un mínim de 2.000€ a 18 mesos.
Les remuneracions es espècie ofertades són:
- Vaixella Cartsevilla per a un dipòsit de 2.000€. TIN 0,646%
 Coberterua Forquilletes per a un dipòsit de 3.200€. TIN 0,648%
 Robot de cuina SuperXef per a un dipòsit de 6.500€. TIN 0,643%
 3.3.Dipòsits a interès variable
Els dipòsits a interès variable funcionen de manera que els interessos que
s’obtenen per la imposició a termini fix estan subjectes a la variabilitat d’un
determinat índex de referència. Normalment, s’utilitza l’euríbor més un
diferencial.
Exemple
La Maria ha realitzat un dipòsit de 10.000€ a un tipus d’interès euríbor + 0,75%.
Sabent que l’euríbor és de -0,268, quin rendiment ha obtingut la Maria?
Tipus d’interès aplicable= euríbor +0,75 = -0,268 + 0,75= 0,482%
Rendiment= 10.000 x 0,482% = 48,20€
La Maria ha obtingut un rendiment de 48,20€.
 3.3.Què és la TAE?.
El TIN és el percentatge fix que es pacta com a concepte de pagament pels
diners prestats. Indica el tant per cent que rep el banc per cedir els diners.
Mentre que la TAE és el tipus d’interès que indica el cost o rendimient efectiu
d’un producte.
La TAE es calcula d’acord amb una fórmula matemàtica normalizada que té
en compte el tipus d’interés nominal de l’operació, la freqüència dels
pagaments (mensuals, trimestrals, semestrals, etc.), les comissions
bancàries per cancel·lació o amortizació, i les despeses de l’operació. A
més, s’haurà de tenir en compte si hi ha altres despeses com la comissió
d’obertura.
https://www.bbva.com/es/tin-se-diferencia-la-tae/
 3.3.Calcular la TAE d’un dipòsit bancari.
Una entitat bancària ofereix un dipòsit a quatre anys que proporciona una
rendibilitat del 0,75% el primer any, de l’1,50% el segon, del 2,50% el tercer i
del 3,75% el quart. També permet la cancel·lació anticipada del dipòsit (l’entitat
bancària pagarà un 0,10% del tipus d’interès pel meritat en aquest període).
Si una persona diposita 10.000€, quina és la TAE que haurà ofert l’entitat
bancària?
Solució
1r) Calcular els imports dels interessos, que rebrà la persona.
 3.3.Calcular la TAE d’un dipòsit bancari.
La TAE és la taxa que iguala els dos corrents monetaris, un de sortida ( els
diners dipositats a l’entitat) i un altre d’entrada (els interessos pagats més el
reintegraments dels diners dipositats, en finalitzar el cinquè període).
Representació gràfica.
 3.3.Calcular la TAE d’un dipòsit bancari.
Plantejament matemàtic

L’expressió matemàtica anterior es resol en un full de càlcul usant la funció TIR.

=TIR(B2:E2)
La freqüència del venciment és anual, el resultat estarà referit a aquest període
i es tractarà de la TAE.
 3.3.Calcular la TAE d’un dipòsit bancari.
Exercici 1
L’empresa BIVOSA invertirà 90.000€ en un dipòsit a SILBANK a tres anys. L’entitat
abonarà en un compte associat (els interessos no s’acumulen al principal) un interès
del 4% anual el primer any, del 5% el segon any i del 6% el tercer, sense cobrar
comissions ni despeses. Determina la TAE que haurà ofert l’entitat bancària.
 
Exercici 2
L’entitat bancària ofereix un dipòsit creixent que paga un 2% el primer any, un 2,75%
el segon, un 3.80% el tercer i un 5% el quart. Determina la TAE que inclourà l’entitat
en la seva publicitat si realitza el càlcul per a un dipòsit de 30.000€.

Teniu la plantilla d’Excel per fer aquests exercicis al Classroom.

 3.4.Dipòsits estructurats i combinats.
Dipòsit estructurat
 Els productes estructurats són una combinació de diversos productes
financers que formen una estructura única que no es pot dividir.
 Aquest paquet està compost per un producte vinculat a tipus d'interès i a un o
més derivats financers. Els dipòsits estructurats són un tipus de producte
estructurat que combina característiques d'un dipòsit i de la renda variable.
 L'objectiu dels dipòsits estructurats és, d'una banda, assegurar el capital
inicial invertit, funcionant en aquest cas com si fos un dipòsit a termini fix.
 D'altra banda, intenten aconseguir una rendibilitat més gran que els dipòsits,
vinculant aquesta rendibilitat a l'evolució d'un actiu subjacent que pot ser:
• Valors borsaris
• Matèries primeres
• Divisa
 3.4.Dipòsits estructurats i combinats.
Dipòsit estructurat
 Tot i que la inversió inicial està garantida al venciment, la rendibilitat final està
vinculada als índexs esmentats. Això vol dir que és variable i, per tant, no està
garantida.
Exemple
Dipòsit Low-Cost de CCBANK: ofereix un dipòsit amb una rendibilitat que depèn de
l’evolución futura de les accions d’Inditex, Carrefour, Kia, McDonal’s i Dia.
Si totes les accions, en acabar el primer any, superen el valor inicial, el dipòsit ens retorna
el 100% del que invertim més un cupó del 4%.
Si no es dona la condició, es prorroga un any i el cupó passarà a ser del 12% si es
compleix la condició.
Si passats dos anys no es compleix la condició, el cupó passarà a ser del 19% en cas
que es compleixi la condició.
I si a aquesta data totes les accions no superen el valor inicial, es cancel·larà el dipòsit i
ens retornaran el que hem invertit.
 3.4.Dipòsits estructurats i combinats.
Dipòsit estructurat
Avantatges Inconvenients

Obtenir rendibilitats a vegades per sobre de les dels En la majoria de les ocasions, les hipòtesis que
dipòsits a termini fix. s’han de complir són molt complicades.

Permeten a l’inversor aprofitar-se de certs Molts d’aquests dipòsits condicionen la seva

comportaments de la borsa, sense haver d’invertir
directament en accions, i conservant en la majoria
dels casos el 100% del capital.
cancel·lació a l’acompliment de la hipòtesi i, en cas
de no complir-se, es prorroga automàticament fins a
un nombre màxim d’anys.
Això pot fer que els diners estiguin aturats molt de
temps, i que finalment no proporcionin rendibilitat

Fons de Garantia dels Dipòsits només el capital inicial, no els interessos.

Fiscalitat. És la mateixa que la de qualsevol termini fix.
 3.4.Dipòsits estructurats i combinats.
Dipòsit combinat
 Els dipòsits combinats estan composats per una part que s’inverteix en un
dipòsit bancari tradicional i per una altra que s’inverteix en un fons d’inversió.
 Pots triar entre diverses propostes que dividiran el capital en diferents
proporcions entre el dipòsit a tipus fix i el fons d’inversió amb remuneració
variable. En funció de com distribueixis la quantitat que invertiràs i del fons que
triïs, obtindràs una rendibilitat diferent en el dipòsit. La rendibilitat dels fons
dependrà de l’evolució dels mercats.
 El Fons de garantia de dipòsits assegura l’inclòs en el dipòsit combinat.
 3.4.Calcular la TAE amb dipòsits estructurats i combinats.

Exemple
L’1 d’abril de 2016, l’empresa TISA contracta amb EGABANK un dipòsit estructurat
de 12.000€. Consisteix en imposar 6.000€ a 4 mesos improrrogales, al 9%
d’interés simple anual, i els altres 6.000€, a dos anys, amb una remuneració del
40% de la revaloració d’IBEX 35, amb garantia de capital.
Als quatre mesos, al venciment del primer dipòsit (30 de juliol), TRISA rebrà
aquesta quantitat.
 3.4.Calcular la TAE amb dipòsits estructurats i combinats.

Exemple
Per a la part del dipòsit referenciada a l’IBEX 35, suposarem dues situacions
diferents:
1. L’IBEX 35 puja un 25%. L’empresa TRISA rebrà al cap de dos anys
l’import següent:

En aquest primer supòsit la TAE obtinguda en l’operació seria:

 3.4.Calcular la TAE amb dipòsits estructurats i combinats.

Exemple
Si es vol utilitzar un full de càlcul, donat que s’utilitzen fluxos de caixa que no
es produeixen amb la mateixa freqüència, es tria la funció TIR.NO.PER ():
 3.4.Calcular la TAE amb dipòsits estructurats i combinats.

Exemple
2. L’IBEX 35 baixa un 15%. Com que hi ha garantia de capital, l’import
percebut serà el mateix que l’invertit, és a dir, 6.000€. En aquest segon
supòsit, la TAE realment obtinguda en l’operació ( en sumar la dels dos
dipòsits) seria: