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课件金融学第六版 6金融机构
课件金融学第六版 6金融机构
第六章 金融机构
考情归纳:
金融市场是金融活动的场所。
金融市场的参与者可以简单地划分为:政府机构、金融机构、非金融机构
的参与者。
狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金融企
业;
广义的金融机构则不仅包括所有从事金融活动的金融组织,如商业银行、投
资银行、金融公司、储蓄银行、不动产抵押银行、保险公司等,而且包括金融
市场的监管者,如中央银行和相应的一些金融监管机构以及国际金融机构等。 3
目录
CONTENTS
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第一节
金融机构概述
金融机构的功能和类型
西方国家的金融机构
5
一、金融机构的功能和类型
1. 金融机构的功能
① 在市场上筹资从而获得货币资金,将其改变并构建成不同种类的更易接受的金
融资产;
② 代表客户交易金融资产,提供金融交易结算服务;
③ 自营交易金融资产,满足客户对不同金融资产的需求;
④ 帮助客户创造金融资产,并把这些金融资产出售给其他市场参与者;
⑤ 为客户提供投资建议,保管金融资产,管理客户的投资组合。
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一、金融机构的功能和类型
2. 金融机构的类型
⑴ 按照金融机构的管理地位,可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业。
⑵ 按照是否能够接受公众存款,可划分为存款性金融机构与非存款性金融机构。
⑶ 按照是否担负国家政策性融资任务,可划分为政策性金融机构和非政策性金融
机构。
⑷ 按照是否属于银行系统,可划分为银行和非银行金融机构。
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拓展演练
所谓非银行金融机构主要包括:
A. 保险公司
B. 证劵公司
C. 投资基金公司
D. 商业银行
E. 信托投资公司
F. 专业银行
G. 租赁公司
答案: ABCEG
二、西方国家的金融机构
1. 中央银行
它是银行业发展到一定阶段的产物,西方国家的中央银行主要有四种形式:
① 单一的中央银行制度。
② 二元的中央银行制度。
③ 跨国中央银行制度。
④ 准中央银行制度。
英格兰中央银行
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二、西方国家的金融机构
2. 商业银行
商业银行是最早出现的现代金融机构,其主要业务是经营个人储蓄和工商业存、
贷款,并为顾客办理汇兑结算和提供多种服务。通过办理转帐结算,商业银行
实现了国民经济中的绝大部分货币周转,同时起着创造存款货币的作用。
商业银行的机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大而成为金融机构体系
中的骨干和中坚 。
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二、西方国家的金融机构
3. 各类专业银行
它是指专门经营指定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。其特点是:
专门性:业务具有专门性,服务对象具有一定垄断性;
政策性:体现某一地区、部门或领域发展的政策导向;
行政性:它的建立往往有官方背景。
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二、西方国家的金融机构
现代专业银行的类别主要有:
⑴ 开发银行。为社会经济发展中的开发性投资提供中长期贷款的银行。
⑵ 投资银行。专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行。
⑶ 进出口银行。专门为对外贸易提供结算、信贷等国际金融服务的银行。
⑷ 储蓄银行。专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的 银行。
⑸ 农业银行。在政府的指导和资助下,专门为农业、畜牧业、林业和渔业的发展
提供金融服务的银行。
⑹ 住房信贷银行。专门为居民购买住房提供融资服务的金融机构。
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二、西方国家的金融机构
4. 非银行金融机构
指中央银行、商业银行、专业银行以外的金融机构。
⑴ 保险公司。主要依靠投保人缴纳保险费,建立保险基金,对发生保险事故进
行经济补偿的金融机构。
⑵ 退休或养老基金。 以定期收取退休或养老储蓄金的方式, 向退休者提供退
休收入或年金的金融机构。
⑶ 投资基金机构。是一种把许多投资者的不同的投资份额汇集起来,交由专业的
投资经理进行操作,所得收益按投资者出资比例分享的金融机构。
⑷ 邮政储蓄机构。即利用邮政机构网点设立的非银行金融机构。
⑸ 信用合作社。一种由个人集资联合组成、以互助合作为宗旨的金融机构。
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二、西方国家的金融机构
西方金融机构体系 ( 见教科书 ) :
【图 6-1 :美国的金融机构体系】
【图 6-2 :英国的金融机构体系】
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考点演练
目前,中国实行的中央银行制度是:
A. 准中央银行制度
B. 二元中央银行制度
C. 单一的中央银行制度
D. 跨国中央银行制度
答案: C
第二节
中国的金融机构
旧中国的金融机构
新中国金融机构体系的建立与演变
中国金融机构体系的现状
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一、旧中国的金融机构
唐代的金融机构:还不是真正意义上的银行。
十八世纪来华的外国金融机构:控制了中国的金融市场,甚至一度把持了中国
的财政经济命脉。
国民党政府的金融机构:“四行二局一库”在全国金融体系中占据了垄断地
位。
中国民族资本创办的金融机构:民族资本银行先天不足,难以成长。
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二、新中国金融机构体系的建立与演变
1. 新中国金融机构体系的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。
中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对民族资本银行和私人
钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在农村按照农民自愿互利和平等的
原则,逐步建立起农村信用合作社。
到 1953 年前后,我国已基本上建立了以中国人民银行为核心和骨干,少数专
业银行和其他金融机构为辅助与补充的新中国金融机构体系。
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二、新中国金融机构体系的建立与演变
2. 新中国金融机构体系的演变
( 1 )第一阶段( 1953 ~ 1978 年)
金融机构由分分合合走向大一统的阶段。中国人民银行实际上成为我国惟
一的银行,垄断了几乎所有的金融业务。
( 2 )第二阶段( 1979 年以来)
金融机构恢复、发展和完善的阶段。目前已形成以中央银行为核心,以商业银
行和政策性银行为主体,多种金融机构并存,分业经营、相互协作的格局。
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二、新中国金融机构体系的建立与演变
( 3 )改革开放以来我国金融机构体系改革的主要措施:
① 建立独立经营、实行企业化管理的专业银行,并在此基础上将其转变为国有商
业银行;
② 建立专司金融宏观调控和金融行政管理职能的中央银行体制;
③ 在国有商业银行之外,组建其他商业银行,增加非国有的经济成分;
④ 组建一批政策性银行,担负政策性融资任务;
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二、新中国金融机构体系的建立与演变
⑤ 建立包括信用合作社、保险公司、信托投资公司、证券公司、企业集团财务公
司、金融租赁公司、投资基金等在内的诸多非银行金融机构,完善金融机构体系;
⑥ 引进大批外国金融机构,促进中国金融市场的国际化;
⑦ 建立全国统一的证券市场、外汇市场和银行同业拆借市场,组建上海、深圳两家
证券交易所,促进直接融资市场的发展。
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三、中国金融机构体系的现状
中国的金融机构体系是以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保
险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会为领导,以商业银行为主体,多种金
融机构并存,分工协作的多种金融机构体系格局。
1. 中国人民银行
1983 年 9 月中国人民银行剥离商业银行业务、专门行使中央银行职能。
2003 年 3 月,中国人民银行分离了监管职能。
主要职责是履行宏观调控职能,更好地执行货币政策。其分支机构按照总行的授
权,负责本辖区的金融调控、货币政策执行职能。不负责为地方经济发展筹集资
金。
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三、中国金融机构体系的现状
2. 金融监管机构
( 1 )银保监会
2018 年 3 月,为了适应新时代金融监管体制改革的需要,原银监会和原保监会
合并为银保监会。
主要目的是解决之前监管体制中存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等
问题,强化综合监管,优化监管资源配置,更好统筹系统重要性金融机构监管,
逐步建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架,守
住不发生系统性金融风险的底线。
主要职责整合了原银监会监督管理银行业和原保监会监督管理保险的职责,防范
和化解金融风险,保护金融消费者合法权益,维护金融稳定等。
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三、中国金融机构体系的现状
1 )原银监会
于 2003 年 4 月成立,它从中国人民银行分离出来,有利于银行业监督水平的提
高,有利于人民银行履行宏观调控职能,更好执行货币政策。
其主要职责:
①制定银行业监管的规章制度和办法;
② 统一编制并按规定公布全国银行业数据、报表 ;
③ 通过各种手段监管和审批各个银行机构及其
分支机构的业务与高级管理人员等。
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三、中国金融机构体系的现状
2 )原保监会
于 1998 年 11 月 18 日成立,是全国商业保险的主管部门。
为国务院直属正部级事业单位。
2009 年 2 月修订的《中华人民共和国保险法》规定,保监会的职责是对保险
业实施监督管理,维护保险市场秩序,保护
投保人、被保险人和受益人的合法权益。
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三、中国金融机构体系的现状
( 2 )中国证券监督管理委员会 ( 证监会 )
1997 年 8 月,国务院决定将证券交易所由地方政府管理改为中国证监会管理。
1998 年 4 月,中国证监会作为国务院正部级直属事业单位,成为全国证券期
货市场的主管部门。
它的发展经历了一个从多头到统一、从分散到集中的过程。
2004 年 8 月修订的《证券法》规定,证监会的职责是依
法对证券市场实行监督管理,维护证券市场秩序,保障
其合法运行。
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三、中国金融机构体系的现状
3. 商业银行
中国的商业银行体系包括工、农、中、建四大国有控股商业银行,邮政储蓄
银行,以及交通银行、中信银行、招商银行、华夏银行、光大银行、民生银行
等股份制商业银行和一大批城市商业银行。众多的外资银行也是中国商业银行
体系的组成部分。
我国商业银行法规定,商业银行在中国境内“不得从事信托投资和证券经营
业务”、“不得向非自用不动产投资”、“不得向非银行金融机构和企业投
资”。这说明中国商业银行业务与信托、证券等投资银行业务必须实行分业经
营。
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三、中国金融机构体系的现状
4. 政策性银行
政策性性金融是相对于商业险金融而言的,它具有政策性、优惠性、有偿性和融
资性的特征。
我国的政策性银行包括国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。
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考点演练
下列不属于中国政策性银行的是:
A. 国家开发银行
B. 中国邮政储蓄银行
C. 中国进出口银行
D. 中国农业发展银行
答案: B
三、中国金融机构体系的现状
建立政策性银行是国家专业银行向国有商业银行转变的战略性决策,其目的是实
现政策性金融与商业性金融分离,以解决专业银行身兼二任的问题,同时也是为
了割断政策性贷款与基础货币的直接联系,确保中国人民银行调控基础货币的主
动权。
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三、中国金融机构体系的现状
三家政策性银行的分工
中国农业发展银行主要办理粮食、棉花等主要农副产品的国家专项储备和收购贷款、
扶贫贷款和农业综合开发贷款,以及国家确定的小型农、林、牧、水基本建设和技
术改造贷款。
中国进出口银行主要为扩大我国机电产品和成套设备出口提供出口信贷和有关的各
种贷款,以及办理出口信贷保险和担保业务。
国家开发银行主要为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持。
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三、中国金融机构体系的现状
5. 非银行金融机构
⑴保险公司
⑵ 证券机构
证券机构是指从事证券业务的金融机构,包括证券公司、证券交易所、证券登记结
算公司、证券投资咨询公司、证券评估公司等。其中证券公司和证券交易所是最主
要的证券机构。
中国证券公司的主要业务包括:证券经纪,证券投资咨询,与证券交易、证券投资
活动有关的财务顾问,证券承销与保荐,证券自营,证券资产管理,其他证券业务。
证券交易所是不以盈利为目的,为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施,并
履行相关职责、实行自律性管理的会员制金融机构。中国目前有两家证券交易所,
即上海证券交易所和深圳证券交易所。
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三、中国金融机构体系的现状
(3) 投资基金机构
我国投资基金早产生于 20 世纪 80 年代后期。
2000 年 10 月,中国证券会发布《开放式投资基金试点办法》,这标志着我国开
放式基金发展的起点。
投资基金的发展有助于维持中国证券市场的增量资金,改善投资者结构,同时有
助于提高证券市场的管理水平,有利于信息披露的规范化,并有利于促进投资理念
由短期炒作转向中长期投资。
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三、中国金融机构体系的现状
(4) 信托公司
是指经银监会批准设立,以营业和收取报酬为目的,以受托人身份承诺信托和
处理信托事务的金融机构。
基本业务主要有以下三类:
① 信托业务,包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、作为投
资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务、其他财产或财产权信托;
② 咨询业务,包括经营企业资产的重组与购并、项目融资、公司理财、财务顾
问,办理居间、咨询、资信调查等业务;
③ 代理业务,包括代理保管与保管箱,受托经营国务院有关部门批准的证券的
承销业务。
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三、中国金融机构体系的现状
⑸ 农村中小金融机构
主要包括农村信用合作社和农村商业银行等。
是我国历史最长、规模最大,覆盖面最广的合作金融机构。其业务与普通商业银
行基本相同 , 受银监会监管。
在近些年的发展中,在经济比较发达地区,一些农村信用合作社已发展成为农村
商业银行,而在经济发展比较落后的地区,大量农
村信用社的处境相当困难,难以自负盈亏。
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三、中国金融机构体系的现状
(6) 金融资产管理公司
这是中国实施国有商业银行改革、处置国有银行不良资产的政策性产物。
1999 年 3-10 月,中国先后组建的四家国有资产管理公司——信达、华融、
长城、东方资产管理公司,它们分别负责处置中国建设银行、中国工商银行、
中国农业银行、中国银行剥离的 1996 年以前的不良资产,通过综合运用出
售、置换、资产重组、债转股、证券化等方法,对贷款及抵押品进行处置,对
债务人提供管理咨询、收购兼并、分立重组、包装上市等方面的服务,对确属
资不抵债、需要关闭破产的企业申请破产清算。
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三、中国金融机构体系的现状
(7) 金融租赁公司
指经中国银行业监督管理委员会批准,以经营融资租赁业务为主的非银行金融
机构。
到 2017 年 2 月末,全国有金融租赁公司 64 家。
金融租赁公司的业务范围包括下列部分或全部本外币业务:融资租赁业务;转
让和受让融资租赁资产;固定收益类证券投资业务;接受承租人的租赁保证
金;吸收非银行股东 3 个月(含)以上定期存款;同业拆借;向金融机构借
款;境外借款;租赁物变卖及处理业务;经济咨询等。
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三、中国金融机构体系的现状
(8) 企业集团财务公司
是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用 效率为目的,为企业
集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
目前能源电力、石油化工、钢铁治金、装备制造等基础产业和各个重要领域的大
型企业集团几乎都拥有了自己的财务公司。
主要业务有:对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业
务;协助成员单位实现交易款项的收付;经批准的保险代理业务;对成员单位提
供担保;吸收成员单位的存款;从事同业拆借等。
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三、中国金融机构体系的现状
(9) 汽车金融公司
指经银监会批准设立的,为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行
金融机构。
2008 年 1 月颁布了新的《汽车金融公司管理办法》。
主要业务主要包括:提供购车贷款业务;从事与购车融资活动相关的咨询、代
理业务;接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金;从事
同业拆借;向金融机构借款等。
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三、中国金融机构体系的现状
(10) 货币经纪公司
是指经批准在中国境内设立的,通过电子技术或其他手段,专门从事促进金融
机构间资金融通和外汇交易等经纪服务,并从中收取佣金的非银行金融机构。
银监会成立以后,以设立中外合资的货币经纪公司为试点,引入货币经纪制度,
满足市场参与者的需求,增强金融市场的流动性,降低交易成本,提高金融市
场运作效率。
货币经纪公司在提高银行间市场价格透明度和流动性、降低价差和交易成本等
方面,特别是在利率互换、货币互换等新兴产品领域引导市场发现价格、促进
交易达成方面发挥重要作用。
(11) 其他。此外,还有担保公司、小额贷款公司、股权交易所等。
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三、中国金融机构体系的现状
6. 外资金融机构
1979 年,我国拉开了银行业对外开放的序幕,允许外资银行在华设立代表
处,对促进我国金融改革与发展、支持经济建设发挥重要作用。
2001 年 12 月 11 日,中国正式加入 WTO 。加入 WTO 5 年后,中国将全面
开放金融业。
中国对外资金融机构的引进主要采取三种形式:①允许其在中国设立代表机
构,②允许其设立业务分支机构,③允许其与中国金融机构设立中外合资金融
机构。另外外资金融机构也通过参股入股的方式加入中国金融机构。
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三、中国金融机构体系的现状
7. 台湾和香港地区的金融机构
台湾目前拥有自己独立的金融机构体系,包括“中央银行”、商业银行、专业
银行、基层合作金融机构、中央信托局、邮政储金汇业局、信托投资机构及保
险公司等。
香港保留与内地不同的金融机构体系。其特点是没有专门的中央银行,央行职
能由金管局、银行同业公会和商业银行分别承担。实行银行三级制,即将接受
存款机构划分为持牌银行、有限持牌银行和接受存款公司三类,统称认可机构。
澳门于 1999 年 12 月 20 日回归中国,按照一国两制的原则,仍然保持独立的
金融机构体系。澳门金融管理局是澳门金融机构的监管人。
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三、中国金融机构体系的现状
中国的金融机构体系,具体见书中图 6-3 。
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第三节
国际金融机构
国际货币基金组织
世界银行集团
国际清算银行
区域性金融机构
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一、国际货币基金组织
1. 国际货币基金组织的建立
国际货币基金组织( IMF )是根据 1944 年 7 月联合国国际货币金融会议通
过的《国际货币基金组织协定》建立的政府间的国际金融机构。
1944 年 2018 年 9 月
会员国数目 会员国数目
39 个 189 个
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一、国际货币基金组织
2. 国际货币基金组织的宗旨
( 1 )建立一个永久性的国际货币机构, 通过会员在国际货币问题上的蹉商与
协作,促进国际货币合作;
( 2 )促进国际贸易的扩大与平衡发展,以达到和维持高水平的就业和实际收
入,并增加会员国的生产能力;
( 3 )促进汇率稳定,维持会员国之间有秩序的外汇安排,
避免竞争性的外汇贬值;
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一、国际货币基金组织
( 4 )协助会员国之间建立经常性交易的多边支付体系,取消妨碍国际贸易发
展的外汇管制;
( 5 )在具有充分保障的前提下,向会员国提供临时性的融通资金,以增强其
信心,协助其改善国际收支状况,避免
采取有损于本国和国际经济繁荣的措施;
( 6 )根据以上目标,缩短会员国国际收支失衡的时间,并减轻其程度。
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一、国际货币基金组织
3. 国际货币基金组织的组织机构
( 1 )理事会:最高权力机构。
( 2 )执行董事会:负责处理日常业务的工作机构。
( 3 )国际货币与金融委员会:就一些全球经济重大问题,如国际货币体系改
革和世界开发援助等,向理事会作出报告或提出建议。
( 4 )发展委员会:基金组织与世界银行关于向发展中国家转移实际资源而设
立的部长级委员会。
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一、国际货币基金组织
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一、国际货币基金组织
4. 国际货币基金组织的资金来源
( 1 )份额:
最主要的资金来源。
( 2 )借款:
必要时的补充资金来源。
( 3 )信托基金:
用出售基金组织持有黄金的溢价利润和会员国捐款建立
的,主要用于向低收入的会员国提供优惠贷款。
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一、国际货币基金组织
5. 国际货币基金组织的主要业务
( 1 )贷款业务
基金组织贷款与一般政府贷款或国际商业贷款的不同:
① 贷款对象:限于会员国政府;
② 贷款目的:限于帮助会员国调节国际收支,但近几年也增加了用于调节经济
结构和经济改革的贷款;
③ 贷款期限:限于短期贷款;
④ 贷款规模:一般与会员国向 IMF 缴纳的份额成正比;
⑤ 贷款方式:借款国用本币向 IMF 购买所借贷款;
⑥ 贷款利率:根据资金来源而定;
⑦ 计价货币:以特别提款权计值,利息也用其支付。
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一、国际货币基金组织
( 2 )贷款种类:非优惠贷款。
① 备用安排
包括中期贷款、紧急援助、补偿融资贷款、补充储备贷款。
② 优惠贷款
针对低收入国家的优惠贷款现有两种:减贫与增长贷款和外生冲击贷款。
( 3 )提供培训和咨询业务
① 减贫与增长贷款。
② 外生冲击贷款。
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二、世界银行集团
包括世界银行、国际金融公司、国际开发协会、多边投资担保机构和国际投资争
端解决中心 5 个机构,主要致力于以贷款和投资的方式向其会员国尤其是发展中国
家的经济发展提供帮助。
1. 世界银行 (WBG)
( 1 )世界银行的建立
世界银行是根据 1944 年 7 月 1 日布雷顿森林会议通过的《国际复兴开发银行
协定》建立的政府间的国际金融机构。截至 2018 年 9 月共有会员国 189 个。
54
二、世界银行集团
( 2 )世界银行的宗旨
① 对用于生产目的的投资提供便利,以协助会员国的复兴与开发,并鼓励不发达国
家的生产与资源开发;
② 通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式促进私人对外投资;
③ 用鼓励国际投资以开发会员生产资源的方法,促进国际贸易长期平衡发展,维持
国际收支平衡;
④ 与其他方面的国际贷款配合,提供贷款保证。
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二、世界银行集团
( 3 )世界银行的组织机构
①理事会:最高权力机构。主要职责是:批准接纳新会员国;增加或减少银行资
本;停止会员国的资格;决定银行净利润的分配以及其他重大问题。
②执行董事会:负责处理日常业务的工作机构。主要职责是:调整银行政策,以
进一步适应不断变化的客观实际;决定行长提出的贷款建议,向理事会提出财务
统计报告、行政预算、银行业务和政策年报;向理事会提交需要审议的其他事项。
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二、世界银行集团
( 4 )世界银行的资金来源
①股金:会员国向世界银行缴纳的股金,以它们在国际货币基金组织的份额为准。
③利润:世界银行资信卓著,经营有方,利润丰厚。除将一部分净收益以赠款形
式拨给国际开发协会外,其余大部分都充作银行本身的储备金,成为其发放贷
款的重要资金来源。
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二、世界银行集团
( 5 )世界银行的主要业务活动
① 提供贷款:
世界银行的主要业务活动是向会员国提供贷款。
世界银行的贷款政策是:
贷款的对象限于会员国,而且只向会员国政府或由政府、中央银行担保的机构提
供贷款;贷款国确实不能以合理条件从其他方面取得资金 ; 只有当申请贷款的项
目被世行认为在经济技术上可行,亦有助于借款国经济发展时,贷款才会获准;
贷款只发放给有偿还能力的会员国 ; 贷款必须专款专用,世界银行通过派员进行
现场考察或向借款方索取资料等方式实施监督;贷款使用不同的货币对外发放,
但以会员国用本币缴纳的股本发放货款时,则须征得该会员国的同意。
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二、世界银行集团
① 农林渔业,约 10%
世 ② 教育,约 9%
界 ③ 能源和采矿,约 10%
银
行 ④ 金融,约 6%
的
贷 ⑤ 医疗卫生,约 6%
款 ⑥ 工业、贸易和服务业,约 7%
方
向 ⑦ 公关管理,约 9%
⑧ 交通,约 16%
⑨ 供水、卫生设施和废弃物管理,约 11%
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二、世界银行集团
世界银行的贷款特点:
贷款一般须与特定的工程项目相结合;
贷款期限较长;
贷款利率参照资本市场利率,但一般低于市场利率,贷款收取的杂费 很少,
贷款必须如期偿还,不能拖欠或改变还款日期;
借款国承担汇率变动的风险。
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二、世界银行集团
② 技术援助:
世界银行的技术援助往往与它的贷款结合起来,帮助借款国进行项目的组织与
管理,以提高资金使用效率;
同时,世界银行还成立了经济发展学院,旨在为发展中国家培训高级官员;
此外,世行还经常帮会员国制定经济社会发展计划,并为会员国在经济发展中
遇到的某些特殊问题提供解决方案。
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二、世界银行集团
2. 国际金融公司 (IFC)
( 1 ) 建立与宗旨
成立于 1956 年 7 月。截止 2012 年 4 月有 184 个会员国。
其宗旨是:为会员国中的发展中国家的私人企业提供没有政府担保的各种投
资,用于新建、改建或扩充原有企业的生产能力,以促进发展中国家经济的发展。
联合国内外投资者与有经验的管理专家,寻求和创造投资机会,努力促成良好的投
资环境,促进外国私人资本在发展中国家的投资。推动发展中国家资本市场的发
展。
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二、世界银行集团
( 2 ) 组织机构
公司成员必须是世界银行的成员,但世界银行成员不一定要参加国际金融公司。
( 3 )资金来源
主要包括股金、借款、业务收益和收益留存。
( 4 )主要业务
国际金融公司的主要业务是对会员国私营企业提供长期贷款。贷款不需要政府担
保,可以直接贷款给会员国企业。此外,还可提供其他各种金融工具和金融服务,
包括股份投资、准股份投资、银团贷款、风险管理和融资中介等。
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二、世界银行集团
3. 国际开发协会 (IDA)
( 1 ) 建立与宗旨
国际开发协会成立于 1960 年 9 月。截止 2012 年 4 月有会员国 172 个。与
国际金融公司同为世界银行的附属机构,但在法律上和财务上又是各自独立的金
融机构。
其宗旨是:对落后国家给予条件较宽、期限较长、负担较轻、并可用部分当
地货币偿还的贷款,以促其经济发展、生产和生活水平的提高。
( 2 ) 组织机构
与世界银行相同,实际上是一套人马、两块牌子。
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二、世界银行集团
( 3 )资金来源
主要包括会员国认缴资本、补充资金和特别基金捐款、世界银行拨款和业务利润
等。
( 4 )贷款业务
贷款对象:主要为较贫穷的发展中国家。
贷款用途:主要用于人力资源开发、农业和农村开发、电力、交通、运输等。
贷款特点:期限长,不收利息,宽限期较长,偿还时可全部或一部分用本国货币
支付。
贷款程序:与世界银行贷款程序相同。
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二、世界银行集团
4. 多边投资担保机构 (MIGA)
( 1 )多边投资担保机构的建立与宗旨
成立于 1988 年 4 月。至 2018 年底有会员国 181 个。
其宗旨是:开展对外国私人投资在会员国的非商业风险的担保;对有兴趣的会员
国提供有关投资的信息技术援助和咨询服务,帮助会员国改善投资环境,提高对外
来投资的吸引力,推动成员国相互间进行以生产为目的的投资,特别是向发展中国
家的投资,以促进其经济的增长。
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二、世界银行集团
( 2 )多边投资担保机构的担保业务
主要对以下四类非商业风险提供担保:
① 由于投资所在国政府对货币兑换和转移的限制而造成的转移风险;
② 由于投资所在国政府的法律或行动而造成投资者丧失其投资的所有权及控制权的
风险;
③ 投资者无法进入主管法庭,或这类法庭不合理地拖延或无法实施已作出的对投资
者有利的判决,或政府撤销与投资者签订的合同而造成的风险;
④ 武装冲突和国内动乱而造成的风险。
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二、世界银行集团
5. 国际投资争端解决中心 (ICSID)
其成立的目的是通过为国际投资争端提供一个协调和仲裁的国际机构,以促
进东道国与外国投资者之间建立相互信任的关系,从而鼓励国际投资。
许多与国际投资有关的协议都规定以国际投资争端解决中心作为仲裁机构。
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三、国际清算银行
( 1 ) 建立与宗旨
1930 年由英、法、德、意、瑞士、比利时和日本各国中央银行以及美国摩根
银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行在瑞士巴塞尔联合成立。截止到 2018 年 9
月,成员国共 60 个。
其最初的目的是为了解决第一次世界大战所造成的国际债务的清算支付和资金
转移。二战后,国际清算银行的职能开始演变,在国际清算中越来越多地充当受托
人或代理人,为国际金融活动尤其是各国中央银行的合作提供便利。
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三、国际清算银行
( 2 )主要职能
① 作为国际货币和银行领域合作的论坛;
② 为各国中央银行提供国际银行服务;
③ 作为国际货币金融问题的研究中心;
④ 作为国际代理或受托机构,协助执行国际金融协定,以及为私人充当欧洲货币
清算和交割系统的代理人和一些外债重组的抵押品代理人。
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四、区域性金融机构
1. 亚洲开发银行
其宗旨是:通过集中亚太地区内外的金融和技术资源,向其成员国提供贷款与技
术援助,帮助协调成员在经济、贸易和发展方面的政策,促进亚太地区的经济发
展。其主要业务是向亚太地区加盟银行的成员国和地区的政府及其所属机构、境
内公私企业以及与发展本地区有关的国际性或地区性组织提供贷款。
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四、区域性金融机构
亚洲开发银行的资金来源。主要包括成员国认缴的股本、借款、发行债券以及某
些国家的捐款所设立的几个特别基金和营业利润。
亚洲开发银行的贷款对象是亚太区域发展中成员国,主要用于农业、能源、运
输、通讯和供水等部门。贷款分为普通贷款和特别基金贷款两种。前者主要提供
给经济状况较好的成员,后者属长期低利优惠贷款,主要对象是较贫穷的低收入
成员。
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四、区域性金融机构
2. 非洲开发银行
成立于 1964 年 9 月。截至 2017 年 9 月,非洲开发银行有 81 个成员国,
非洲 54 个国家全部为成员,此外还有包括中国在内的区外成员 27 个。
其宗旨是:向非洲会员国提供资金支持和技术援助,充分利用本大陆的人力
和自然资源,为会员国的经济和社会发展服务;协助非洲大陆制定发展的总体规
划,协调各国的发展计划,以期达到非洲经济一体化的目标。
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四、区域性金融机构
非洲开发银行的资金来源。主要是会员国认缴的股本,此外,还有国际金融市场
借款、发达国家的捐款以及银行的经营利润。
非洲开发银行的业务活动。主要业务是向成员国提供普通贷款和特别贷款。普通
贷款是该行用其普通股本资金提供的贷款和担保偿还的贷款;特别贷款是用该行
规定专门用途的特别基金开展的优惠贷款,条件比较优惠,期限较长,最长可达
50 年,不计利息。
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四、区域性金融机构
3. 泛美开发银行
成立于 1959 年 12 月。截止 2018 年 9 月底有成员国 48 个。
其宗旨是:动员美洲内外资金,为拉美成员国经济和社会发展提供项目贷款和
技术援助,以促进拉美经济的发展和“泛美体系”的实现。
泛美开发银行 75
四、区域性金融机构
泛美开发银行的资金来源主要是成员国认缴的股本和通过发行债券在国际金融
市场筹措的资金,以及由几个成员国存放在该行并由该行管理的社会进步信托
基金。
主要业务包括:( 1 )长期贷款,主要用于向拉美国家的公、私企业提供贷
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四、区域性金融机构
4. 亚洲基础设施投资银行(简称亚投行, AIIB )
一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构,重点支持基础设施建设,成立宗旨是为促
进亚洲区域的建设互联互通化和经济一体化的进程,加强中国及其他亚洲国家和地区
的合作。总部设在北京。
( 1 )亚投行建立的背景
2008 年始于美国的全球金融危机;
这种影响,一方面,以美、欧、日为代表的主要发达
国家的经济表现出明显的分化,全球经济协调与治理
面临前所未有的困难;
另一方面,广大新兴市场国家则被历史性地推到了前台,应对更加复杂和棘手的
众多问题的挑战。
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四、区域性金融机构
( 2 )亚投行的筹建过程
它是一个政府性质的亚洲区域多边开发机构;
讨论议事规则和工作计划以及组建方案和工作程序;
遍及全球五大洲。
各国代表
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考点演练
由中国提出倡议,并由中国牵头成立的国际金融机构是:
A. 世界银行
B. 国际清算银行
C. 亚洲基础设施投资银行
D. 亚洲开发银行
答案: C
四、区域性金融机构
( 3 )亚投行的作用
① 对中国而言:一是解决中国经济中外汇储备过剩问题;二是解决中国产能过剩问
题;三是加快人民币国际化进程,是有利于加强中国的影响力。
② 对整个亚洲乃至世界而言:一是能促进地区的基础设施投资建设,加强各国间互
联互通;二是对不同发展阶段国家,孕育合作多赢的机会;三是具有促进各国企
业对外投资的带动作用,有利于产业转移和升级的连接;四是对世界银行和亚开
行等国际金融机构来说,有利于推动其改革进程。
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四、区域性金融机构
( 4 )亚投行与“一带一路”
“ 一带一路”由中国于 2013 年 9 月倡议,它是指世界上跨度最长的经济大走廊。
也是世界上最具有潜力的经济合作带。
它对新时期中国提出的亚欧经济整合战略,具有极其重要的现实意义,对世界将
产生深远影响。
以亚投行为金融支点的“一带一路”战略,对中国进一步释放开发开放和创新的
活力,改善周边国家的基础设施状况,加强彼此的互联互通和贸易投资往来,带
动亚洲国家经济的快速发展意义重大。
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金融学(第六版)—第六章 金融机构
本章完