PRZEBIEG PROCESU

KONSOLIDACYJNEGO W
WYBRANYCH KRAJACH
 Konsolidacja w USA
• Podział instytucji finansowych:
– Depozytowe (banki)
– Banki specjalistyczne
– Firmy ubezpieczeniowe
Lata 1980/1990 eliminacja regulacji
– Garn-ST. Germain Depository Act
– Competetive Equality Banking Act
– Riegel-Neal Interestate Banking and Branching
Efficiency Act
– Financial Act Modernization
 Zmiany liczby banków oraz wartości
aktywów
• 1990-1999 liczba banków zmniejszyła się z
15304 do 10070
• Towarzyszył temu wzrost wielkości instytucji
finansowych mierzonej wartością aktywów
oraz udziałem w rynku
• Rokiem wzmożonej aktywności był rok 1995
– Odnotowano 493 krajowe transakcje M&A

W 1999 roku – 30 transakcji transgranicznych

W 1998 roku wartość transakcji krajowych wyniosła

372 mld USD, a w 1999 transakcji
transgraniczncych 32 mld USD
 Największe fuzje
• 1995-Cahse Manhattan Corporation i Chemical
Banking Corporation
– Aktywa nowej instytucji wyniosły 300 mld USD
– Stał się jednym z największych banków na świecie

1998 – Citicorp i Travellers Group Inc

- Powstał konglomerat oparty na 3 fialarach :
Bankowość detaliczna, inwestycyjna i działalność
ubezpieczeniowa
-komplementarność usług oferowanych przez obie
instytucje
- 700 mld USD aktywów
- Efekt synergii operacyjnej oraz efekt dywersyfikacji
 Rokowania na przyszłość
• Brak banku o charakterze ogólnokrajowym
– Bank America – wybrzeże zachodnie
– Nations Bank – południowy wschód
– Bank One- region centralny
– Chase Manhattan – region Nowego Jorku i
północny wschód
– First Union Corp – wschodnie wybrzeże
 Konsolidacja w Japonii
• 1990-1996 sytuacja japońskich banków ulegała
pogorszeniu
• Mała efektywność oraz niska jakość oferowanych
produktów
• 1996- deregulacja rynków kapitałowych
• 1998 – zniesienie zakazu tworzenia struktur
holdingowych w sferze usług finansowych
• Od 2000 roku nasilenie procesów fuzji i przejęć
pomiędzy bankami funkcjonującymi w tym samym
segmencie rynku bankowego
• Problemem są oszczędności kosztowe odłożone w
czasie
• 1996- fuzja Mitsubishi Bank oraz Bank of
Tokyo
– 600 mld USD aktywów
– Obniżka kosztów działania wynikiem racjonalizacji
sieci placówek i redukcji etatów

2000 – powstał holding finansowy DKB Fuji Bank IBJ

-jeden z największych banków na świecie pod
względem aktywów
 Konsolidacja w krajach UE
• unia walutowa jako finalizacja procesu
deregulacji
•Znaczne rozdrobnienie instytucji
finansowych
•Duże zaangażowanie państwa jako
właściciela banków
 Specyfika
• W ostatnich latach XX wieku intensywne
nasilenie fuzji i przejęć w Europie Zachodniej
• 1. Integracja kapitałowa z innymi bankami
2. Integracja z firmami ubezpieczeniowymi
2 kierunki geograficzne:
I. w ramach UE ( wewnątrz danego kraju)
II. Geograficzna ekspansja na rynki rozwijające
się
• W 1999 r. w krajach europejskich miało
miejsce 414 przejęć krajowych, 27 w krajach
UE oraz 56 w krajach spoza UE
• W 80% transakcji były zaangażowane głównie
banki niemieckie, włoskie, francuskie i
austriackie
• Konsolidacja regionalna: HVB Group, KBC,
Unicredito Italiano, Nordea
• W przyszłości będą miały miejsce fuzje i
przejęcia przede wszystkim w wymiarze
międzynarodowym
 Konsolidacja banków w Polsce
• Proces prywatyzacji rozpoczęty, gdzie
sprzedającym był na ogół Skarb Państwa
• 1993- AIB European Investments zakupił
Wielkopolski Bank Kredytowy S.A.
• 1994- Bayerische Hypound und Vereiensbank
AH – BPH S.A.
• 1996-BIG Bank Gdański S.A. (fuzja)
• 1996- Polski Bank Rozwoju S.A.- BRE S.A.
(fuzja)
 Fazy procesów konsolidacyjnych
1. do 1996 r. fuzje i przejęcia sanacyjne

2. Od 1997 do 1999 – fuzje i przejęcia

podmiotów w dobrej sytuacji ekonomicznej
oraz konsolidacja administracyjna

3. Od 1999 r. – konsolidacja właścicielska,

będąca wynikiem przejmowania banków
polskich przez kapitał zagraniczny
• Od 1999 ma miejsce jeszcze jeden szczególny rodzaj
fuzji
– HypoVereinsbanku z z Bankiem Przemysłowo-Handlowym
– Citibank Poland z Bankiem Handlowym
– ING z Bankiem Śląskim

Od 2000 roku decyzję często podejmowane są za granicą:

-w sytuacji zakupu 2 banków polskich przez tego samego
inwestora strategicznego ( Wielkopolski Bank Kredytowy z
Bankiem Zachodnim)
-łączenie się 2 banków zagranicznych posiadających
większościowe pakiety w bankach w Polsce ( BPH z PBK)

W 2002 r. Dominet dokonał zakupu akci Cuprum Banku, a

Nordea przejęła LG Petrobank
 Podsumowanie
• Wzrost udziału w kapitalizacji giełdy

• Wzrost koncentracji usług bankowych

• Mimo skoncentrowanej grupy największych

banków daje się zauważyć duże rozproszenie
 Ostatnie fuzje

• Pekao S.A. z BPH jako efekt połączenia

UniCredito z HVB
• Do struktur Banku Pekao SA została przyłączona część
Centrali Banku BPH wraz z 285 Oddziałami, a także
Centra Korporacyjne wraz ze wszystkimi klientami
korporacyjnymi, część Biura Maklerskiego, placówki
partnerskie oraz spółki zależne, z wyjątkiem BPH TFI

• Plany kupna AIG Bank przez PKO BP

• Przejęcie przez Barclays części inwestycyjnej
Lehman Brothers

• Przejęcie Bear Stearns przez JP Morgan

• Kupno Merrill Lynch przez Bank of America

Dziękujemy za uwagę