Completely understand Letter of

credit
made by guoguo

(Letter of CreditL/C)

UCP6002

Credit means any arrangement, however named or

described, that is irrevocable and thereby constitutes a
definite undertaking of the issuing bank to honor a
complying presentation.

1.
200771
UCP600Revocable
CreditUCP600

2.

3.Conditional
payment undertaking

4.

Complying Presentation

UCP600

1.Payment Instrument
2.Financing Instrument

1./Applicant

2.Issuing bank

3.Advising Bank

4.Beneficiary

5.Nominated Bank

6.Confirming Bank

7.Reimbursing Bank

8.Transferring Bank

1.Commercial credit

2.Standby L/C

1.Sight Payment
5

2.Deferred Payment
5

3.Acceptance

4.Negotiation

1.Revolving Credit
2.Confirmed Credit
3.Transferable Credit
Back to back Credit

1.

2.

3.

4.

1.

2.

3.

1.

2.

1.
2.
3.

1.

TIPS:1.
2.
3.

2.
11./
10.

5.

9.

1.

7.
6.
4.

8.

3.

L/C

1.
2.

3.

4.

1.

2001

2.
3.

++3
=

4.

5.

1.
2.
3.

TIPS1.
2.
3.
4.

1.

2.

3.

a.Availability--

b.Nominated bank--

C.ValidityPeriod of
PresentationDate of shipment
+
d.

a.

b.Transportation--

C.Amount--

a.

b.

c.

FOB
CIFCIP
EXW
DATDAPDDP
110%
d.

e.

4.

1.

2.

3.

UCP600

a.

L/C
L/C

b.
CIF
FOBCFR

c.
d.

e.

=+/

f.
=

4.

1.

2.

SWIFT MT7MT700
MT720
MT760/MT799

SWIFT

3.
SWIFT

ACK
TIPS

1.
2.
3.

1.

SWIFTMT3MT9

2.

a.
b.
c.
d.

1.

UCP600

2.

TIPS:1.
2.
3.

1.
2.

1.

2.

1.

2.

3.

4.

1.
2.
3.

1.

2.

3.


1.
2.

3.
4.
TIPS:1.

2.
3.

1.

Invoice/Commercial Invoice

to the order of

2.

blank endorsed

a.

b.

c.
On or about YYMMDD
11
To /until/till/from YYMMDD

after YYMMDD

first half of a month

second half of a month

d.

:shipped on board; shipped in apparent

good orderclean on board

//

113

NN3/2
33
12 clean on
board

Content leaking
Goods damaged/scratched
Packing soiled by contents

Second hand packaging materials used

Reconditioned packaging materials

13
a.
b.

c.

a.b.c.

/
d.

a.
b.

c.
duplicated.

a.
b.
c.
d.

CIF

Insurance Policy
Insurance certificate

110%

CCICSGS
CSA

a.
b.c.
d.

a.

b.
c.

d.

e.

f.

/
a.
b./

c.2-57-8
21

3.

a.
b.

4.

neutral

1.

SWIFT
SWIFT

2.

71015
21

3.

4.

1.

2.

1.

2.

3.

TIPS:
1.
2.
3.
4.

1.
;;

;
--;
--

;
;
--,
;
;
/;
;
--
,;
--;
--21

--;
--UCP600
URR725

--

--,

;
--,

;
--
;
--
;
--
(2)
UCP600,

--;
--;

--;
--;
--,
--/

;
--

--;
;
--;
--

a.
,
-- --
,,

--,
,,
--
--

b.
,
--,
,,

--:
,.

,,
--,
--,
,
--,

c.--,,
.
d.
,
--,

--
e.
--,
--,.
--.
,
f.

--,
.
-
g.
-,
-,
h.--

--,.
--.
--.
--.
--.
--110%.
--A,A.
--.

--,,,
.
--.
--.
--,.

10%--'',,
10%,
5%--,5%--

a.,''
''--,
,,,
.
--,
,.
''--
,,,
.b.
,
.

,,
.

a.:--,.
--,.
--..
b.:--,,,,
,.
--.
--,,,
.
--,,
.

--.
-.
,,

','.:
,.
1.
--,
.
:
--
,,
.

--
,,

--
,

:
--,

--

--
--

2.:
,.
--,,,
.
--,
,.
--,,
--,,
--
,
--
,
3.--:
,

4.--
,,;
,

a.--
--,
--,
(),(),
b.--,

c.--,
,.:
=
=+,
=-,
=,
=+,
=-.
,,,
,.
,,
,.
:,,,.

d.

e.

f.

g.

a.

b.

c.

5.

1.
Late shipment--

UCP

Late presentation--

L/C Expired--

short shipment--

overdraft--

partial shipment
effected--

transshipment shipment
effected--

a.

b.

c.
2.

--

3.

UCPa.

b.
c.

4.

a.

b.
c.

a.

b.
c.

1.

a.
b.
c.

d.

e.
f.
g.

a.

b.

SWIFT

L/CL/C

a.L/C

b.L/C

--

2.

--

--

a.
b.

c.
d.

a.

b.

c.

d.

a.
5

b.

c.

a.

b.

a.

b.

a.
b.

a.
b.

c.
d.

1.

2.

3.

4.

1.

2.

a.b.

a.
b.
5

a.
b.

1.

2.

3.

1.--

2.

3030

60
60

180

180

180

3.

30

4.

IC

180
60

1.

2.

3.

1.

1.5%300
330.5%
100
1%150

450
200
100

2.

2%300
33
1%150

3.

200

100
100
1%300
1000
100
100

4.

1.25%150

1%
150
1.5%200

5.

1.25%150
6.

1.

2.

--

1.
Packing Loan

2.

1.

2.

3.

4.

5.
6.

3.

4.
80%
5.

6.

1.
Export Bill Purchase

2.
5.

6.
4.
1.

2.

3.

3.

4.

5.

6.

2.
7.

1.

4.

2.
5.
6.

3.

8.

3.

4.

5.

6.

1.
Forfaiting

2.

7.

1.

2.
5.
6.

4.
3.

8.

3.

4.

5.

6.

1.

2.

3.

1.
L/C Confirmation

2.
2.

1.

3.

4.

3.

4.

TIPS
1.
L/C
/L/C

2.

1.
Import L/C

2.

2.

1.

3.

4.

3.

4.

5.

6.

1.
Import Bill Advance

2.
1.

4.

5.

8.

7.

6.
3.

2.

3.

/

4.

5.
120

6.

1.
Reimbursement Refinance

2.

1.
4.

2.
5.

3.

3.

4.

5.

120
6.

5%7%10%

1.
Usance Credit Payable at Sight

2.
2.
11.
10.

5.

1.

8.

7.
6.
4.

9.

3.

3.

4.

5.
6.

1.
Shipping Guarantee

2.

4.
1.

2.
3.
5.

3.

4.

5.

1.

B/L Endorsement

2.

4.
1.

2.

3.

3.
/
/

4.

5.

1.
Pre-shipment Finance

2.
6.

1.

4.

2.
3.
5.

3.

4.

180
80%
5.

6.

1.
Export Invoice Finance
O/AD/A

2.

6.

1.

2.

5.

3.
4.

3.

4.
180

80%
5.

6.

1.
Refinance for Export

2.
1.

6.

6.

3.
4.

2.

5.

3.

4.

5.

1.
International Factoring

2.

2.
5.

1.
4.

6.

3.
9.

7.

8.

3.

4.
80%
180

5.

6.

90

90

1.

Credit Insurance Finance+

+

2.

2.

3.

7.
3.

3.

4.

6.

5.

1.

3.

4.

L/CD/PD/A
O/A

5.

80%
180
6.

1.

2.
1.

2.

4.

7.
5.
4.

6.

9.
3.
8.

3.

ADB
EBRD
IDB
IFC

4.

1.

5% 10%

2.

1.

2.

3.

5.
7.

4.
6.

3.

4.

5.

6.

1.
Import Remittance Finance

2.
2.

3.

1.
4.

3.

4.

5.

T/T

1.
T/T

T/TT/T

2.

1.

2.

1.

2.

3.
UCP600

60%70%

1.

2.

Soft ClausePitfall Clause

a.
b.

a.
b.
c.

a.
b.
c.
d.
e.
f.

a.b.

c.d.
e.
f.FOB
g.

3 COPIES I/O FOLDS

AS PER L/C

1.

2.
3.
4.

1.
2.
3.

1.

2.

3.

1.

2.

a.
b.

c.
d.
e.
f.
g.

a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.

a.

b.

c.

a.--

b.

3.

a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.

4.

Dun & Bradstreet

1.

2.
3.

4.

1.
2.

UCP

UCP600
ISBP
URR725
ISP98
UCP600
1.UCP6001-6what ,
whowhen

Who

What

When

2.

--

3.
UCP60014-28

14-16

18-28

4.
UCP60029-39

eUCP
eUCP1-4eUCPUCP

5-7
8-12

ISBP

1.
ISBP1-5

2.
ISBP6-42

UCP

3.
ISBP43-185
7

ISP98

ISP98UCP600

1.

2.

3.

URR725

1.
1-3

2.45

3.
6-12

4.
13-17

UCP600200771

UCP500

UCP600

UCP600

SWIFT

UCP

UCP600

7
5

1.

Doctrine of Autonomy

2.
UCP
UCPUCP

1.

2.

3.

4.