Professional Documents
Culture Documents
MR - Analiza Svetske Farmaceutske Industrije Sa Posebnim Osvrtom Na Tržište Farmaceutskih Proi PDF
MR - Analiza Svetske Farmaceutske Industrije Sa Posebnim Osvrtom Na Tržište Farmaceutskih Proi PDF
MASTER TEZA
Mentor
prof. dr Nemanja Stanii
Student
Tea Haimbegovi 415191/2011
SADRAJ
SADRAJ......................................................................................................................................................... 2
UVODNA RAZMATRANJA............................................................................................................................... 5
PRVI DEO: Razvijenost i znaaj farmaceutske industrije u svetu ................................................................ 10
1.1. POKAZATELJI RAZVOJA SVETSKOG FARMACEUTSKOG TRITA....................................................... 11
1.2. SEGMENTACIJA SVETSKOG FARMACEUTSKOG TRITA ................................................................. 12
1.2.1. Ameriko farmaceutsko trite ................................................................................................. 13
1.2.2. Farmaceutsko trite Evropske Unije ........................................................................................ 15
1.2.3. Ostala trita .............................................................................................................................. 17
1.3. GLOBALNI IZDACI ZA FARMACEUTSKE PROIZVODE ......................................................................... 19
DRUGI DEO: Vodee farmaceutske kompanije u svetu i njihova koncentracija na tritu ......................... 21
2.1. VODEE FARMACEUTSKE KOMPANIJE ............................................................................................. 22
2.1.1. Vodee farmaceutske kompanije na tritu SAD ...................................................................... 23
2.1.2. Vodee farmaceutske kompanije na tritu EU ........................................................................ 26
2.1.3. Swot analiza na primeru farmaceutske kompanije Pfizer ......................................................... 30
2.2. KONCENTRACIJA SVETSKOG TRITA FARMACEUTSKIH KOMPANIJA - 'Herfindahl-Hirschman Index
- HHI' ........................................................................................................................................................ 32
2.3. ANALIZA FARMACEUTSKE INDUSTRIJE POMOU PORTEROVIH SILA............................................... 33
2.3.1. Snaga kupaca ............................................................................................................................. 34
2.3.2. Snaga dobavljaa ....................................................................................................................... 35
2.3.3. Novi uesnici .............................................................................................................................. 36
2.3.4. Supstituti ................................................................................................................................... 37
2.3.5. Rivalstvo .................................................................................................................................... 38
TREI DEO: R&D i znaaj patenata u farmaceutskoj industriji .................................................................... 40
3.1. ISTRAIVANJE I RAZVOJ U FARMACEUTSKIM KOMPANIJAMA......................................................... 41
3.1.1. Otkrie novog leka ................................................................................................................... 42
3.1.2. Razvoj novog leka ...................................................................................................................... 43
3.1.3. Faze razvoja novog leka ............................................................................................................. 44
3.2. PATENTNA ZATITA U FARMACEUTSKOJ INDUSTRIJI ....................................................................... 47
3.2.1. Procedura patentne zatite ....................................................................................................... 48
2
UVODNA RAZMATRANJA
Farmaceutska industrija tei ouvanju i poboljanju kvaliteta ivota ljudi. Otkriem penicilina
Aleksandra Fleminga poetkom 20-og veka, stvoren je preduslov za postojanje farmaceutske
industrije danas. Lekari, farmaceuti i pacijenti irom sveta imaju svakodnevno na raspolaganju
vie hiljada lekova koji omoguavaju napredak u leenju i prevenciji najrazliitijih bolesti.
Farmaceutska industrija je jedna od najvitalnijih privrednih grana sa izvesnom tendencijom
daljeg rasta, ija se vrednost procenjuje na priblino 900 milijardi US $. ine je preko 160
farmaceutskih kompanija sa 50.000 razliitih lekova i lekovitih supstanci. Njen dalji rast
podrazumeva ukrupnjavanje farmaceutskih kua, pojavu velikog broja generikih kompanija, kao
i razvoj malih kompanija ija je osnovna aktivnost istraivanje i razvoj novih farmaceutskih
proizvoda.
Farmaceutsko trite je visoko profitabilno, sa prosenom godinjom stopom rasta na globalnom
nivou oko 6%. Sjedinjene Amerike Drave se izdvajaju kao lider sa 45% udela na svetskom
tritu, u ijem se okviru istiu kompanije Pfizer, Merc&Co i Johnson&Johnson. Zemlje EU, sa
29% udela takoe su znaajni igrai na tritu. Tome su najvie doprinele razvijene farmaceutske
kompanije GlaxoSmithKline, AstraZeneca i Novartis sa ostvarenim prihodima od prodaje svog
proizvodnog asortimana.
Trite Srbije je jedno od najmanje razvijenih u Centralnoj i Istonoj Evropi. Vrednost trita
dostigla je 707 miliona evra u 2011. godini i oekuje se njegov ubrzan razvoj u narednom periodu
zbog tenje drave da se pridrui evropskim integracijama. U Srbiji danas postoji preko 50
proizvoaa lekova. Tri dominantna proizvoaa - Hemofarm, Galenika i Zdravlje Actavis
uestvuju sa priblino 80% u domaoj proizvodnji lekova.
U vremenu stalnih trinih promena i jaanja konkurencije, moderne farmaceutske kompanije
moraju stalno da se menjaju i prilagoavaju novim uslovima poslovanja. Orijentisanost ka
meunarodnom tritu namee farmaceutskim kompanijama iz celog sveta potrebu primene
odgovarajue poslovne politike, kako bi ostvarile profit i zadrale svoju poziciju na tritu. Pored
razvoja i proizvodnje lekova i medicinskih sredstava, znaajnu ulogu u ovim kompanijama ima
plasman proizvoda na trite. Kompanije su predmet raznih zakona i propisa u vezi sa
patentiranjem, testiranjem i osiguranjem bezbednosti i efikasnosti marketinga lekova.
Farmaceutskim kompanijama klijenti su najvaniji resurs i razlog postojanja. One tee
dugoronom odravanju konkurentnog poloaja na tritu davanjem najvee vrednosti krajnjim
potroaima kroz uvoenje CRM sistema koji obezbeuje blagovremenu trinu informaciju i
efikasniji plasman proizvoda na farmaceutsko trite. Danas, u modernim farmaceutskim
kompanijama, vlada praksa da medicinska istraivanja rade ruku pod ruku sa marketing
istraivanjima u izboru karakteristika proizvoda koji najbolje zadovoljavaju potrebe pacijenata.
5
PRVI DEO:
Razvijenost i znaaj farmaceutske
industrije u svetu
10
11
Najvee trite na svetu, SAD zabeleie rast od 3% do 5%, a prodaja farmaceutskih proizvoda
e dostii izmeu 320 i 330 milijardi US $. Evropsko trite raste predvienom prosenom
godinjom stopom od 3,2% do odgovarajue vrednosti od 250,3 milijardi US $ u 2015.2
Razvijene zemalje - Nemaka, Francuska, Italija, panija i Velika Britanija, evropskih pet
glavnih trita, ire se proseno od 1% do 3%. Azijsko - pacifiko trite e rasti sa predvienom
prosenom godinjom stopom od 8,4% u odnosu na isti period, do odgovarajue vrednosti od
274,8 milijardi US $ u 2015. Kina, jedno od vodeih trita u ovom regionu se u 2011. proirila
za 20%, na preko 50 milijardi US $. Japansko trite ima prognozu rasta sa 5% na 9%.
Amerika 44.60%
Evropa 29.20%
Azija i Pacifik 25.00%
Bliski Istok i Afrika 1.30%
Najvei udeo od 44,6% svetskog farmaceutskog trita imaju Sjedinjene Amerike Drave, dok
Evropa zauzima 29,2% globalnog trita. U azijsko-pacifikoj regiji, primat imaju Japan i Kina,
kao vodei proizvoai farmaceutskih proizvoda i medicinskih sredstava, dok region Bliskog
Istoka i Afrike ini svega 1,3% udela u svetskom farmaceutskom tritu.
12
Trita
1
2
3
4
5
6
7
8
SAD
Japan
Nemaka
Francuska
Kina
Italija
panija
Kanada
Velika
Britanija
Brazil
Ukupno Top
10
Total Svet
9
10
Prodaja 2011 (I
kvartal) u mil.
Udeo na
tritu u %
59.045.724
16.803.621
7.804.350
7.374.077
6.570.146
5.010.067
4.208.781
4.024.464
39,7
11,3
5,2
5
4,4
3,4
2,8
2,7
Rast u odnosu na
2010 (I kvartal) u
%
3,5
8,9
1,7
0,6
19
3,7
-0,5
-1,6
3.809.498
2,6
2,8
3.575.097
2,4
18
118.225.825
79,4
4,7
148.858.931
100
5,3
U okviru klasifikacije kombinovanih trita kao lideri izdvajaju se SAD, kao ubedljivi lider sa
priblino 40% udela u svetskom tritu, zatim Japan sa 11,3% kao vodei u azijsko-pacifikoj
regiji. Slede Nemaka i Francuska sa priblino istim udelom na tritu oko 5%, s tim to je
Nemaka prikazala znaajan rast nakon svetske ekonomske krize 2008. godine. Najvei rast
prodaje u odnosu na isti kvartal predhodne godine od 19% zabeleila je Kina, a odmah za njom i
Brazil 18% rasta prodaje. Vodeih deset zemalja su dostigle impozantnu cifru od 118.225.825
miliona evra i ine 79,4% ukupnog udela na svetskom farmaceutskom tritu.
13
Miliona US $
Miliona Eura
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PGSR
226.910,5
237.659,6
244.924,6
257.246,8
265.735,9
276.365,4
170.880,5
178.975,4
184.446,5
193.726,0
200.118,9
208.123,7
% rasta
4,7%
3,1%
5,0%
3,3%
4,0%
4,0%
Sjedinjene Amerike Drave ine 39,7% globalne farmaceutske trine vrednosti. Pfizer Inc je
vodei igra na ovim tritu koji generie 10,9 % uea trine vrednosti. Sledea po udelu
kompanija je Merck & Co sa 6,1%, GlaxoSmithKline 5,7% i Johnson & Johnson 4,7% trine
vrednosti. Amerike kompanije ine 80% svetskog istraivanja i razvoja u biotehnologiji i dre
prava intelektualne svojine na veini novih lekova. U 2010. farmaceutski sektor zaposlio je oko
272.000 ljudi, a prema PhRMA5, ti proizvoai su potroili 67,4 milijardi US $ na istraivanje i
razvoj.
4
5
14
Miliona US $
Miliona Eura
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PGSR
178.575,2
190.228,3
202.060,7
212.551,0
213.921,8
213.433,1
134.480,4
143.256,0
152.166,7
160.066,7
161.099,0
160.731,0
% rasta
6,5%
6,2%
5,2%
0,6%
0,2%
4,6%
Francuska ima najvei udeo u segmentaciji trita EU i ini 16,8% ukupnog trita. Nemaka je
druga po udelu sa 16,2%, a prate je Italija sa 11,5% i Velika Britanija sa 11%. Od kompanija,
vodei igrai na evropskom tritu su Pfizer Inc sa 6,7% vrednosti, GlaxoSmithKline Plc sa 3,3%
i AstraZeneca sa 1,7%.
Farmaceutsko trite EU karakteristie kompleksan kanal distribucije farmaceutskih proizvoda
koji je uglavnom zajedniki za sve zemlje lanice. Postoje dve vrste proizvoaa na tritu:
kompanije originalnih (brend) lekova i generike kompanije. U sistem distribucije farmaceutskih
6
15
EU Izvoz
SAD
vajcarska
Rusija
Japan
Kanada
Ostali
32%
41%
6% 7%
10%
4%
IZVOR: The World Pharmaceutical Markets Fact Book (2011), Espicom Business Intelligence, str. 188
EU Uvoz
vajcarska
5% 3%
SAD
Kina
13%
5%
Singapur
Japan
Ostali
38%
36%
IZVOR: The World Pharmaceutical Markets Fact Book (2011), Espicom Business Intelligence, str. 188
16
17
najvei japanski proizvoa lekova u smislu prodaje. Tokom proteklih pet godina, najbre rastua
farmaceutska preduzea u ovom regionu su Mitsubishi Tanabe Farmacija, Dainippon Sumitomo
Farmacija, Kyowa Hakko Kirin, Shionogi & Co Ltd i Otsuka. Vodee svetske farmaceutske
kompanije u pogledu prodaje su Pfizer, Roche i Novartis.
Jugoistona Azija
Juna Koreja je najvee trite u jugoistonoj Aziji i etvrto najvee u regionu . Druga napredna
trita, kao to je Singapur, su relativno mala sa ogranienim rastom. Indonezija, Tajland i
Filipini su prilino velika trita, sa velikim populacijama i rastuim ekonomijama. Malezija i
Vijetnam su mala farmaceutska trita koja odlkuje brz ekonomski rast, poveanje stranih
investicija i podrka nacionalnih vlada.
Trite Bliskog Istoka i Severne Afrike (MENA9) je poslednjih nekoliko godina sve atraktivnije.
Procenjuje se da e ovo trite ostvariti BDP od 2,5 milijardi US $ u 2016. na elu sa Turskom i
Saudijskom Arabijom.10 Meunarodne kompanije prepoznaju vrednost i potencijal ovog
farmaceutskog trita. Sanofi-Aventis je, na primer, najvea farmaceutska kompanija u Maroku,
dok je GlaxoSmithKline lider u Saudijskoj Arabiji. Pojedini lokalni proizvoai, kao to Hikma
iz Jordana i SPIMACO iz Saudijske Arabije, imaju za cilj da postanu regionalni lideri.
Turska je vodee farmaceutsko trite u ovom regionu. Glavni turski proizvoai lekova su
Eczacibasi, Abdi Ibrahim, Fako, Ilsan Iltas Ibrahim Ethem i Bilim. Ukupna veliina trita je
meu prvih 30 najveih u svetu. Po glavi stanovnika potronja lekova u Turskoj ostaje na niskom
nivou, naroito kada se uporedi sa evropskim zemljama.
Egipat postaje veoma atraktivno trite za multinacionalne kompanije koje su fokusirane na
trita u razvoju. Jordan ima relativno visok nivo domae proizvodnje, ali trite i dalje dosta
zavisi od uvoza. Najvea farmaceutska kompanija u Jordanu je Hikma, sa trinim ueem od
preko 10%. Postoji malo domae proizvodnje u Saudijskoj Arabiji, oko 15% od ukupnog trita,
dok se veina lekova na tritu obezbeuje uvozom.
18
2006
2011
2016
IZVOR: The Global Use of Medicines: Outlook Through 2016 (2012), IMS Health Report
Do ubrzanog razvoja generikog trita doveo je istek patenata lekova u SAD. U isto vreme
jeftinije verzije biolokih ili biosimilarnih lekova nastavljaju postepen prodor na trite. Njihovo
uee u ukupnim izdacima bie 2%, odnosno 46 milijardi od 200210 milijardi US $ ukupnih
izdataka na bioloke lekove.14
11
19
1200 milijardi
US $
2011
2016
658 milijardi
US $
956 milijardi
US $
IZVOR: The Global Use of Medicines: Outlook Through 2016 (2012), IMS Health Report
15
20
DRUGI DEO:
Vodee farmaceutske kompanije
u svetu i njihova koncentracija na
tritu
21
IZVOR: Gil Y. Roth (2011), Annual look at the biggest companies in the pharma industry
22
10,9%
6,1%
5,7%
4,7%
72,6%
Pfizer
Merc&Co
GlaxoSmithKline
Johnson&Johnson
Ostali
23
milijardi US $. Ukupna aktiva kompanije u 2011. je 188 milijardi US $, a ukupan kapital 82,2
milijardi US $. Prema podacima iz 2011. u Pfizer-u je zaposleno 103.700 radnika.19
TABELA 4. Pfizer Inc. pokazatelji profitabilnosti 2007-2011.20
Dec 31,
2011
Dec 31,
2010
Dec 31,
2009
Dec 31,
2008
Dec 31,
2007
Return on sales
Gross profit margin
77.63%
75.99%
82.23%
83.20%
76.79%
20.74%
15.96%
22.62%
18.47%
16.89%
14.84%
12.18%
17.27%
16.78%
16.82%
12.18%
9.40%
9.59%
14.08%
12.53%
5.32%
4.23%
4.05%
7.29%
7.07%
Return on Investment
Merck & Co je jedna od najveih farmaceutskih kompanija na svetu, sa seditem u Nju Dersiju.
Ova kompanija ima dugu i bogatu istoriju rada na poboljanju zdravlja ljudi, od otkria vitamina
B1, prvih vakcina i lekova za visok holesterol. Merck je globalna farmaceutska kompanija u ijoj
osnovi su nauna istraivanja. Bavi se otkrivanjem, razvojem, proizvodnjom i prodajom irokog
spektra proizvoda namenjenih poboljanju ljudskog i ivotinjskog zdravlja. Najznaajniji
proizvodi ove kompanije su izmeu ostalih Gardasil, Singulair (lek za astmu), Propecia/Proscar
i Zocor (za snienje holesterola).
Prema poslednjim izvetajima, kompanija je ostvarila ukupan prihod od 45,98 milijardi US $,
operativni prihod 1,65 milijardi US $, i neto prihod 861 milion US $. Ukupna aktiva se
procenjuje na 105,78 milijardi US $, dok ukupan kapital iznosi 56,8 milijardi US $.21 Broj
zaposlenih u Merc&Co je 94.000 u 2011. godini.
19
24
Dec 31,
2010
Dec 31,
2009
Dec 31,
2008
Dec 31,
2007
64.90%
60.0%
67.1%
76.6%
74.6%
15.96%
5.15%
8.70%
21.18%
1.82%
13.05%
47.03%
32.74%
13.54%
1.58%
21.84%
41.62%
18.01%
0.81%
11.51%
16.54%
6.78%
Return on Sales
1.87%
Return on Investment
11.50%
5.97%
2.1.1.3. Johnson&Johnson
22
23
25
Dec 31,
2010
Dec 31,
2009
Dec 31,
2008
Dec 31,
2007
Return on Sales
68.69%
69.49%
70.20%
70.96%
70.95%
23.96%
26.84%
25.19%
25.08%
22.36%
14.87%
21.65%
19.82%
20.31%
17.31%
16.94%
23.57%
24.25%
30.46%
24.41%
8.51%
12.96%
12.95%
15.25%
13.06%
Return on Investment
3,3%
1,7%
Pfizer
GlaxoSmithKline
88,3%
AstraZeneca
Ostali
26
2.1.2.1. GlaxoSmithKline
Dec 31,
2010
Dec 31,
2009
Dec 31,
2008
Dec 31,
2007
Return on Sales
73.23%
73.26%
73.98%
73.66%
76.59%
28.51%
13.32%
29.70%
29.32%
33.43%
19.21%
5.76%
19.50%
18.90%
22.95%
65.50%
18.39%
55.28%
58.03%
54.30%
12.81%
3.87%
12.90%
11.68%
16.82%
Return on Investment
25
27
2.1.2.2. AstraZeneca
Dec 31,
2010
Dec 31,
2009
Dec 31,
2008
Return on Sales
82.06%
80.80%
82.40%
79.12%
78.28%
38.09%
34.55%
35.19%
28.94%
27.38%
29.72%
24.21%
22.93%
19.31%
18.93%
42.95%
34.69%
36.40%
38.34%
37.86%
18.90%
13.69%
13.04%
11.67%
Return on Investment
14.35%
28
28
2.1.2.3. Novartis
Dec 31,
2010
Dec 31,
2009
Dec 31,
2008
Dec 31,
2007
Return on Sales
68.97%
73.23%
74.38%
75.12%
18.78%
22.77%
22.55%
15.56%
19.35%
18.98%
19.77%
31.38%
13.84%
15.50%
14.64%
16.30%
24.27%
7.76%
7.94%
8.80%
10.47%
15.83%
21.62%
73.32%
17.81%
Return on Investment
31
29
Snage kompanije Pfizer proizilaze iz toga da je ova kompanija ve due vreme lider na tritu
farmaceutskih proizvoda, usled prepoznatljivosti njenih brendova od strane korisnika, u odnosu
na brendove konkurencije. Farmaceutsko trite je jedino trite koje nije zahvaeno recesijom,
ime se prua mogunost jaanja pozicije Pfizer-a plasmanom novih generikih proizvoda i
prodorom na ruralna trita. Svuda u svetu, Pfizer vai za pouzdanu kompaniju, koju odlikuje
kvalitet, bezbednost i efikasnost proizvoda. Veina proizvoda ove kompanije je zatiena
patentom, to dodatno ojaava njenu poziciju na tritu.
Kao vodea kompanija u oblasti istraivanja i razvoja, Pfizer konstantno ulae u mogunosti
pronalaenja i plasiranja novih lekova za bolesti koje jo uvek nemaju odgovarajuu terapiju.
Zbog specifinosti farmaceutske prakse, mora da potuje visoke standarde i norme u svim fazama
svog poslovanja, od R&D, proizvodnje, do adekvatne distribucije proizvoda krajnjim
korisnicima. Kompanija je poznata po integritetu, visokoj etici i radnoj kulturi. Zbog toga se
lekarsko osoblje uglavnom opredeljuje da prepisuje proizvode ovog poznatog proizvoaa
lekova, bez obzira na njihovu veu cenu. Usled efikasnih tehnika prodaje od strane medicinskih
predstavnika, Pfizer je poslednjih godina ostvario najvei broj najprodavanijih lekova u svetu.
2.1.3.2. Slabosti
Glavna slabost Pfizer-a ogleda se u ceni njegovih proizvoda na tritu, koja je vea u odnosu na
konkurentske zamene. Razlog za visoku cenu kompanija nalazi u velikim finansijskim sredstvima
koje odvaja za istraivanje i razvoj u svim oblastima biomedicine i farmacije. Veliki trokovi
javljaju se u fazama testiranja novih proizvoda kompanije, kako bi se obezbedio odgovarajui
kvalitet, bezbednost i efikasnost u humanoj upotrebi.
Kao najpoznatiji proizvoa originalnih lekova, proizvodi mali broj generikih kopija. Zbog
kontinuiranog rasta trita generika u svetu i sve vee okrenutosti korisnika ka genericima zbog
30
povoljnijih cena (generici su 20-90% jeftiniji od brend lekova), Pfizer moe izgubiti udeo u
prodaji po jedinici pakovanja proizvoda u budunosti.
Za Pfizer je izuzetno vano uspostavljanje efektivnog i efikasnog sistema kvaliteta, a to se moe
postii iskljuivo primenom meunarodnih standarda koji podrazumevaju potovanje zakonskih
obaveza koje Pfizer ima prema javnosti i svojim korisnicima. Na ruralnim tritima, koja su
uglavnom zastupljena u zemljama u tranziciji i nerazvijenim zemljama, moe doi do
neusaglaenosti lokalnih zakona sa meunarodnim standardima, to predstavlja jednu od slabosti
ove kompanije.
2.1.3.3. Prilike
31
35
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Mylan
Bristol-Myers Squibb
Gilead Sciences
Abbott Laboratories
Otsuka Pharmaceutical
EISAI
Johnson &Johnson
Daiichi-Sankyo
Merck &Co.
Astellas
SanofiAventis
Boehringer-Ingelheim
Novartis
Bayer Schering
AstraZeneca
Takeda Pharma
GlaxoSmithKline
Teva
Pfizer Inc.
10,00%
9,00%
8,00%
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
32
Supplier
power
Buyer
power
New
entrants
33
Trina situacija u kojoj je broj kupaca mali, dok je broj prodavaca u teoriji veliki.
34
Vlade pojedinih zemalja mogu fiksirati cenu medikamenta koji se proizvodi i plasira od strane
farmaceutskih kompanija koje posluju u okviru odreene zemlje. Takve odluke Vlada
ograniavaju snagu kupaca na niskom nivou. Snaga kupaca moe biti oslabljena od strane
zdravstvenog sistema jedne zemlje, gde se od graana oekuje da u sprezi sa dravom vre
doplatu za odreene zdravstvene proizvode.
se testira na ljudima, a samo 1 dozvolu US Food and Drug Administration da se pojavi na tritu.
Tokom 2009. godine FDA je izdala dozvolu za 26 novih proizvoda da izau na trite.
Razvijenost zatite intelektualne svojine predstavlja kljuni faktor pri odabiru trita za plasman
proizvoda i ulaza novih uesnika na trite. Zakoni o intelektualnoj svojini variraju od zemlje do
zemlje. U nekim zemljama ovi zakoni su izuzetno razvijeni, dok u drugim Vlade zemalja daju
prioritet javnom zdravstvu u odnosu na intelektualnu svojinu.
GRAFIKON 14. Uticaj odreenih faktora po vanosti na pojavu novih uesnika na tritu
2.3.4. Supstituti
Postoje nekoliko vrsta supstituta na tritu. Tradicionalni lekovi predstavljaju ustaljene supstitute
za leenje raznih bolesti u nekim zemljama, kao to je to sluaj u Kini. Ponekad, lekari savetuju
korienje nestandardizovanih terapija za leenje i okretanje alternativnoj medicini.
Posebna verzija supstituta se dobija prilikom dijagnostikovanja odreenog problema kod
pacijenta koji moe biti reen bez upotrebe medikamenata, odnosno hirurkom intervencijom. S
obzirom na trokove pripreme i izvoenja operacija, kao i na postoperativne tretmane, na ovaj
supstitut moemo gledati kao na cost-switching alternativu.
Glavni supstituti brendiranim medikamentima su generiki ili biosimilarni medikamenti. Njihovi
proizvoai mogu da ponude lekove bazirane na istoj aktivnoj supstanci ili ak iste lekove kojima
37
Low cost
switching
Cheap
Alternative
2.3.5. Rivalstvo
Globalno farmaceutsko trite je veim delom pokriveno od strane najveih farmaceutskih
kompanija. Na njemu su u znaajnom broju prisutne i kompanije koje se bave proizvodnjom
generikih lekova koje u poslednje vreme ostvaruju sve vee prihode i jaaju svoju poziciju.
Veliina uesnika na tritu je faktor od najvee vanosti kada se posmatra rivalstvo. to je
kompanija vea, sa veim asortimanom proizvoda za vie bolesti, ona predstavlja veu
konkurenciju ostalim trinim uesnicima.
U sluajevima pripajanja kompanija dolazi do mogunosti za irenje trita po geografskom
kriterijumu i prema paleti dostupnih medikamenata. Na primer, Pfizer-ovo pripajanje sa
kompanijom Wyeth 2009. je uticalo na poveanje trita biotehnolokih proizvoda i vakcina i
poboljalo trini poloaj ove kompanije u Junoj Americi i Kini. Sanofi-Aventis je prilikom
akvizicije sa farmaceutskom kompanijom Genzyme 2011. godine ojaao svoj poloaj u
poslovima vezanim za biotehnologiju.
Trina koncentracija nije izraena u veini zemalja. Koncentrisanost u okviru farmaceutskog
trita moe se posmatrati putem dominacije odreenih kompanija u okviru razvoja i distribucije
odreenih tipova medikamenata. U ovom sluaju, ostale kompanije, a posebno one koje se bave
38
proizvodnjom generika, ekaju trenutak kada e patent medikamenta istei kako bi plasirale svoj
proizvod na trite. Veina farmaceutskih kompanija ima za cilj razvijanje novog proizvoda i
njegovo patentiranje i zato one ulau u oblast istraivanja i razvoja. S obzirom na to da je veina
imovine kompanija male vrednosti, omoguava se relativno lako izlaenje sa trita.
GRAFIKON 16. Uticaj odreenih faktora po vanosti na rivalstvo na tritu
39
TREI DEO:
R&D i znaaj patenata u
farmaceutskoj industriji
40
37
Research and Development in the Pharmaceutical Industry (2006), The Congress of the US, str. 11
DiMasi J. et.al (2003), The Price of Innovation: New Estimates of Drug Development Costs, Journal of Health Economics, vol.
22, no. 2, str. 151
38
41
42
biotehnologije gde EU zaostaje. Iza njih, nalazi se Japan koji sve vie ulae u istraivanje i razvoj
novih lekova. Tokom 2011. godine, u promet je puteno 30 inovativnih lekova koji imaju
patentnu zatitu. Oekuje se da e broj lansiranja novih proizvoda svake godine biti u porastu, i
da e u 2016. godini biti puteno u promet oko 37 novih lekova. To proizilazi iz poveanih
investicija kompanija u R&D sektor i njihovim naporima na otkrivanju novih terapija, posebno
autoimunih bolesti, dijabetesa, Alchajmera i svih vrsta kancera. Vidljiv je razvoj u oblastima
istraivanja i poboljanja postojeih terapija za hepatitis C, multiplu sklerozu i rak prostate, gde
se oekuju rezultati u pogledu vee efikasnosti terapija za pacijente.
40
Varagi V., Miloevi M. (2001), Farmakologija, Medicinski fakultet Beograd, 16. izdanje, str. 356
Ovim nainom je Dejms Blek otkrio adrenergike beta blokatore i histaminske H2 blokatore (cimetidin), za ta je
dobio Nobelovu nagradu u polju medicine 1988. godine.
41
43
Nakon otkria lekovite supstance i njene sinteze sa drugim jedinjenjima, poinju pripreme za
pretklinika ispitivanja. Prvi korak u pretklinikim istraivanjima ine farmaceutske kompanije
popunjavanjem patentne prijave za novi lek. Time su se osigurale da imaju ekskluzivna prava na
proizvodnju i prodaju leka sa patentiranom lekovitom supstancom u narednih 20 godina. Klinika
ispitivanja imaju 4 faze i zajedno sa pretklinikim traju 10 godina. Posle njihovog zavretka,
kompanija proizvoa ima jo 10 godina da povrati uloena sredstva u marketinkoj i
postmarketinkoj fazi.
SLIKA 1. ivotni ciklus razvoja novog leka
IZVOR: Competitiveness of the EU Market and Industry for Pharmaceuticals (2009), vol. 1, str. 28
42
44
fazi se po prvi put ispituje efikasnost leka. Moe obuhvatati do 20 odvojenih klinikih ispitivanja,
gde posle bilo kog moe doi do obustave daljih ispitivanja. To se uglavnom deava ako se
otkrije da lek ne deluje kako je oekivano ili da je toksian.
Faza 3
Kada se ustanovi da je odreeni lek dovoljno siguran i efikasan prelazi se na Fazu 3.
Ova faza se sastoji od opsenijih kontrolisanih ispitivanja koja se vre nad nekoliko hiljada
pacijenata. Cilj je pribavljanje dodatnih podataka o sigurnosti i efikasnosti leka. Ovo kliniko
istraivanje je veoma skupo, traje od 2 do 4 godine i ne moe mu se prognozirati ishod, posebno
kad se radi o hroninim bolestima.
Ispitivanja se vre u obliku dvostruke slepe probe, gde ni lekar ni bolesnik ne znaju o kakvoj je
vrsti leka re. Na kraju Faze 3 klinikog ispitivanja poznata je efikasnost leka, raspon terapijskih
doza, sigurnost njegove primene i dugoroni neeljeni efekti. Po zavretku faze, farmaceutska
kompanija koja je vrila istraivanja podnosi zahtev za registraciju leka i dobijanje dozvole za
stavljanje u promet na teritoriji drave.
Faza 4
Ova faza je poznata kao postmarketinka faza i ima varijabilan rok trajanja. R&D sektor
farmaceutske kompanije nastavlja sa praenjem efikasnosti leka na tritu i njegovih neeljenih
dejstava nad stotinama hiljada korisnika. Kontroliu se razni parametri koji se nisu mogli uzeti u
obzir za vreme testiranja (npr. uzimanje leka u trudnoi). Ako se u meuvremenu pronau
opasna neeljena dejstva, lek se moe povui sa trita (kao to je bio sluaj sa lekovima
Lipobay43 ili Vioxx44).
Prednost uestvovanja u klinikim ispitivanjima je mogunost da pacijent dobije nov, delotvoran
lek u odnosu na standardno leenje koje ne daje odgovarajue rezultate i stalan nadzor nad
uesnicima ispitivanja. Glavna slabost se ogleda u mogunosti pojave razliitih neeljenih
dejstava koja mogu znatno pogorati zdravstveno stanje ispitanika.
Novi lek u svim fazama klinikog ispitivanja nad ljudima moe da izazove neoekivane trajne ili
fatalne posledice po zdravlje pojedinaca i grupa ispitanika. Zbog toga neke farmaceutske kue, da
bi izbegle negativan publicitet ali i visoke odtetne zahteve u svojim zemljama, sele mnoga
ispitivanja u nerazvijene zemlje i zemlje u tranziciji gde se zakoni jo prilagoavaju i nema
efikasnog medicinskog prava. Posle ispitivanja, ako se novi lek pokae kao dobar, kompanija ga
registruje u matinoj zemlji.
43
Kompanija Bayer AG je 2001. godine privremeno povukla iz prometa lek za snienje nivoa masnoa u krvi pod zatienim
imenom Lipobay, sa svih trita u svetu, uz izuzee Japana. Razlog dobrovoljnog povlaenja leka je bio porast neeljenih
tetnih dejstava i nuspojava kod korisnika, kao to su slabost miia i rabdomializa.
44
Merck, Sharp & Dohme, proizvoa leka Vioxx i vlasnik patenta, dobrovoljno je povukao lek sa trita 2004. godine. Kao razlog
povlaenja, navodi se istraivanje koje je pokazalo da su pacijenti koji su uzimali Vioxx bili izloeni dvostruko veem riziku od
sranog udara.
46
Lazarevi I. (2011), asopis: BB Informator, Zatita intelektualne svojine u farmaceutskoj industriji, II deo, str. 202.
47
Nakon isteka patenta, kompanija proizvoa mora da se suoi sa gubicima i pojavom novog
trinog konkurenta u vidu generikog proizvoaa leka.
Dodela patenata i zatita intelektualne svojine je kljuna za osiguranje visokog povraaja
sredstava za inovativnu farmaceutsku industriju. Ove barijere za ulazak konkurencije su dozvolile
inovativnoj industriji da cenama koje trite moe da podri osigura vraanje ulaganja u R&D. U
isto vreme, generika industrija, koja je odigrala kljunu ulogu obezbeujui vie jeftinijih lekova
za potroae, po isticanju patenata za originalne lekove, takoe moe biti inovativna. Prema
tome, tritu i drutvu su potrebna oba tipa kompanija i lekova.46
IZVOR: Lazarevi I. (2011), asopis: BB Informator , Zatita intelektualne svojine u farmaceutskoj industriji, II
deo
46
Jovanovi S., et.al (2009), Uticaj intelektualne svojine na prodajnu cenu lekova, originalni nauni lanak, str. 55
48
Prvi korak procesa predstavlja prethodno istraivanje kompanija, tokom koga se ispituje da li je
proizvod nov i inovativan na tritu, tj. da ve takav proizvod nije zatien patentom. Na taj nain
kompanije smanjuju svoje trokove, jer izbegavaju nepotrebne rizike. Sledei korak je
podnoenje patentne prijave odgovarajuim institucijama na nacionalnom, a kasnije i
meunarodnom nivou. Nakon toga sledi formalno ispitivanje, tokom koga se proverava validnost
dokumentacije vezane za patentnu prijavu, kao i da li prijava ispunjava uslove za objavu.
Sutinskim ispitivanjem se utvruje patentabilnost pronalaska.
Nakon donoenja odluke nacionalnog tela o patentnoj prijavi, ona moe biti odbijena ili
odobrena. U koliko je odobrena, postupak se dalje nastavlja objavom priznatog patenta. U oba
sluaja, dokumentacija se na odgovarajui nain arhivira. Moe doi do ponitenja patentne
prijave, u koliko se dokae da proizvod ne ispunjava uslove za patentnu zatitu. Tada se
pronalazak i njegova zatita osporavaju.
Ukoliko vie od jednog subjekta istovremeno dou do odreenog pronalaska, mogua su dva
reenja: najee se patent odobrava onome ko je prvi podneo patentnu prijavu, a u posebnim
sluajevima i zemljama (npr. SAD), patent se odobrava onome ko je prvi praktino primenio
pronalazak.47
47
48
Lazarevi I. (2011), asopis: BB Informator, Zatita intelektualne svojine u farmaceutskoj industriji, II deo, str. 112
http://www.uspharmacist.com/content/s/216/c/35249/, pristupljeno 05.02.2013.
49
TABELA 10. Spisak lekovi iji patenti istiu od 2011. do 2020. godine
IZVOR: DeRuiter J. (2012), Drug Patent Expirations and the Patent Cliff, Auburn University, Alabama
50
Alazraki M. (2011), The 10 biggest-selling drugs that are about to lose their patent, www.dailyfinance.com
Krishnan A. (2011), Drug patents expiration in 2011 & 2012a bumpy ride ahead for big pharma as big drugs lose patent
protection. IHS Healthcare Practice
50
51
ETVRTI DEO:
Marketing u farmaceutskoj
industriji
52
53
54
IZVOR: Tasi Lj., Marinkovi V. (2012), Osnove farmaceutskog/zdravstvenog menadmenta, Farmaceutski fakultet
Beograd
52
Jobber D.,Fahy J. (2006), Osnovi marketinga, 2. izdanje, Data status, Beograd, str. 10
55
53
54
Tasi Lj. (2002), Farmaceutski menadment i marketing, Farmaceutski fakultet Beograd, str. 239-274
Ibid, str. 239
56
Istraivanje trita se sprovodi zbog utvrivanja karakteristika trita, merenja potencijala rasta
trita, analize trinog udela, analize prodaje, studije o trendovima poslovanja, studije o
konkurentskim proizvodima, kratkoronog planiranja, mogunosti plasiranja novog proizvoda,
dugoronog predvianja i studije o formiranju cena. Istraivanje trita obuhvata pet faza,
odnosno pet koraka.
SLIKA 4. Proces marketinkog istraivanja trita u 5 koraka
Definisanje problema i ciljeva istraivanja je uvek prvi korak i jedna od najvanijih faza u
istraivanju trita. Pogreno definisan problem, odnosno predmet i cilj istraivanja moe dovesti
do pogrenog pravca i zakljuka samog istraivanja. Predmet marketing istraivanja trita moe
biti istraivanje mogunosti kompanije na tritu, istraivanje proizvoda i usluge, istraivanje
promocije, cena i kanala distribucije.
Druga faza marketing istraivanja predstavlja razradu plana istraivanja. Menader mora znati
unapred koliko kota sam proces istraivanja pre nego to ga odobri. Takoe, mora doneti odluke
o izvorima podataka, istraivakim pristupima, instrumentima istraivanja, planu uzorkovanja i
metodama kontaktiranja. Plan istraivanja je zasnovan na procesu uzrokovanja (koju ciljnu
populaciju treba ispitati), metodi ispitivanja (na koji nain ih treba ispitati) i izradi upitnika (koji
je pravi izbor pitanja).
Trea faza prikupljanja informacija je najskuplja faza marketinkog istraivanja u kojoj postoji
najvea mogunost za nastanak greaka. Neki potencijalni ispitanici mogu odbiti saradnju, neki
nee biti dostupni, neki nee dati iskrene odgovore. Iz ovih razloga se sve vie u svetu koriste
elektronski mediji preko kojih se mogu sprovesti ankete i prikupiti kvalitetni podaci za mnogo
manje trokove.
etvrta faza predstavlja analizu informacija pomou koje se dolazi do konanog izvetaja i
zakljuka. Zakljuci se mogu predstaviti na vie naina. Zato je neophodno odrediti vrstu i formu
izvetaja pre njegovog prezentovanja.
Poslednji korak marketinkog istraivanja predstavlja prikazivanje rezultata koje treba uraditi na
pregledan i jasan nain kako bi se istakli rezultati koji su od sutinske vanosti za donoenje
marketinkih odluka u kompaniji.
57
55
58
56
Lonar D. (2011), Uloga analitikog marketinga u formulisanju promotivne i distributivne strategije preduzea, Ekonomski
horizonti, str. 47
57
Ibid., str. 48
59
1. Istraivanje brenda
.
Prouavanje maloprodajnog potencijala;
Prouavanje ciljnog auditorijuma (CA): karakteristike potroaa koji kupuju odreen
proizvod, odreivanje ciljnog trita;
Istraivanje konkurentnog okruenja, mogunosti ulaska na trite i perspektive za
zauzimanje svoje pozicije;
Pruanje preporuka za pozicioniranje i plasiranje novog proizvoda na osnovu dobijenih
rezultata istraivanja;
Testiranje koncepcije pozicioniranja brenda: razrada koncepcije novog proizvoda ili
modifikacija koncepcije postojeeg proizvoda;
Istraivanja cena.
2. Analiza konkurenata
.
Analiza konkurentnog okruenja, pozicioniranosti brenda i udela konkurentnih kompanija
na ciljnom tritu;
Prouavanja cenovne politike konkurenata;
Odreivanje karakteristika prihvatanja konkurentnih proizvoda od strane ciljnog
auditorijuma;
Odreivanje konkurentne sposobnosti proizvoda.
60
1. Rep-check & message recall58 se sprovode u cilju ocene kvaliteta promovisanja preparata Y
kompanije X od strane medicinskih predstavnika. Osnovni zadatak medicinskih predstavnika
je da kroz razgovor sa medicinskim osobljem i lekarima specijalistima iz razliitih oblasti uspeju
da ostvare saradnju koja se meri brojem prepisanih recepata odreenog proizvoaa medikamenta
od strane tih lekara. Rep-check je metoda kojom se vri provera uspenosti rada medicinskog
personala i informacija koju oni pruaju medicinskim predstavnicima. Ovim metodom vri se
evaluacija informativnih materijala, pokazatelja rada i provera uspenosti uticaja na prepisivanje
preparata odreenog proizvoaa.
Medicinski predstavnici se bave sprovonjem procesa uvoenja novog leka na trite putem
odravanja kontakata sa medicinskim osobljem u bolnicama i drugim zdravstvenim ustanovama.
Pored toga, oni mogu ostvariti kontakte sa radnim grupama formiranim od strane Vlade i drugim
relevantnim institucijama koje im mogu pomoi u probijanju njihovog proizvoda na trite.
Glavni zadaci prilikom Rep-check metode su:
.
Utvrivanje nivoa poseenosti medicinskog predstavnika (MP) kompanije X
lekarima razliitih specijalnosti;
Identifikovanje spontanih znanja na plasirane preparate kompanije X;
58
61
59
62
4. Istraivanje cena u dananje vreme je od presudne vanosti zbog jake konkurencije na tritu.
Cena je ta koja predstavlja vrednost proizvoda i izgraenost brenda kompanije na tritu.
Istraivanje cena omoguava menadmentu kompanije da se strateki postavi u odnosu na
konkurente. Rezultati ovog istraivanja dae kompanijama sledee podatke:60
Sveobuhvatna slika cenovnih standarda i prosene cene konkurentskih proizvoda i usluga;
Odnos cene i kvaliteta - koja je vrednost koju konkurenti nude za cenu koju naplauju;
Aktuelne informacije o razliitim tipovima cenovnih promotivnih aktivnostima
konkurencije;
Vanost cene kupcima u odluivanju o kupovini;
Elastinost cene i uticaj cenovnih promena na prodaju.
5. Tajanstveni kupac(Mystery Shopping)61 je terensko istraivanje koje se sprovodi radi
stimulisanja maloprodaje i poveanja motivacije personala apoteke. Ovom metodom istraivanja,
edukovane osobe u ulozi kupaca opaaju i potom ocenjuju kvalitet usluge od strane uslunog
personala u odreenom objektu i konkurentskim maloprodajnim objektima prema unapred
definisanim kriterijumima. Metod je namenjen kompanijama koje su zainteresovane da svojim
kupcima prue prvoklasnu uslugu, jer omoguava uvid u realan kvalitet usluge i tako efikasno
pomae u reavanju njihovog nezadovoljstva. Informacije koje prua Mystery Shopping su
sledee:
.
Procena rada personala (provera nivoa kompetentnosti personala u apoteci, ponaanje
zaposlenih prema kupcima);
Procena nivoa preporuka preparata od strane zaposlenih u maloprodaji;
Analiza konkurenata (procena lojalnosti zaposlenih u maloprodaji prema kompaniji, kao i
prebacivanja sa jednog proizvoda na drugi);
Provera proizvoda u kanalima prodaje (provera cena i standarda plasmana).
Socioloke metode su neizostavne prilikom sprovoenja analize uspenosti plasmana proizvoda
na farmaceutsko trite, prihvatljivosti proizvoda od strane lekara i medicinskog osoblja,
njegovog pozicioniranja u apotekama i svesti potroaa. Obavljanjem analize cena proizvoda
slinih karakteristika moe se ostvariti znaajna prednost u odnosu na konkurenciju na tritu.
Kompanije su u mogunosti da prepoznaju probleme pre svojih kupaca, unaprede poslovanje,
motiviu zaposlene i smanje potrebu za oglaavanjem uz porast profita.
Cilj sprovoenja nabrojanih metoda jeste formiranje brenda kompanije kao i brenda samih
proizvoda koji zauzimaju najvei udeo u njenom portfoliju. Farmaceutske kompanije tee
uspostavljanju odgovarajueg odnosa tipova lekova koje proizvode i dalje distribuiraju da bi
pokrile to vei segment trita i zadovoljile to vei broj potroaa. Medicinski predstavnici
predstavljaju kljunu kariku izmeu farmaceutskih kompanija i medicinskog osoblja od ega
zavisi budunost plasmana odreenih proizvoda i njihov uspeh na tritu lekova.
60
61
63
PETI DEO:
Marketing miks i primena CRM
sistema u farmaceutskim
kompanijama
64
5.1.1. Proizvod
Farmaceutski proizvodi obuhvataju lekove i medicinska sredstva. Lekovi predstavljaju svaku
supstancu koja rezultira fizikom ili psiholokom promenom u telu oveka.63 Lekovi su iste
supstance ili smee supstanci koje kada se primene u odgovarajuim koliinama i pod odreenim
uslovima slue za spreavanje, uklanjanje, ublaavanje, isceljenje bolesti ili simptoma bolesti i
tetnih pojava u ljudskom ili ivotinjskom organizmu. Gotovi lekovi, pored aktivne supstance,
sadre i pomone supstance i javljaju se u prometu u odgovarajuem farmaceutskom obliku koji
je pogodan za primenu kod korisnika.
Prema poreklu aktivne supstance koja ulazi u njihov sastav, lekovi se dele na:64
lekove humanog porekla (krv, derivati krvi i proizvodi od krvi);
ivotinjskog porekla (ivotinje, delovi organa, elije, otrovi, ekstrakti, krv i proizvodi od
krvi);
biljnog porekla (biljke, delovi biljaka, ekstrakti);
mikrobiolokog porekla (mikroorganizmi i genetski modifikovani organizmi);
hemijskog porekla (elementi, hemijske supstance koje se u prirodi nalaze u datom obliku,
hemijski proizvodi dobijeni razliitim hemijskim procesima).
Pored ove klasifikacije lekova, prema poreklu aktivne supstance lekovi mogu biti organskog
porekla i oni su najzastupljeniji u terapijama. Lekovi neorganskog porekla su manje zastupljeni,
62
Jobber D.,Fahy J. (2006), Osnovi marketinga, 2. izdanje, Data status, Beograd, str.12
Campbell J. J. (2005), Understanding Pharma, Farmaceutski institut, Raleigh, SAD, str. 18
64
Tasi Lj. et al. (2010), Farmaceutska praksa, Farmaceutski fakultet, Beograd, str. 39
63
65
dok je izraen porast lekova nove generacije, odnosno biotehnolokih lekova za koje se
prognozira porast zastupljenosti u upotrebi kod korisnika u budunosti.
Za proizvoae farmaceutskih proizvoda, vana je klasifikacija lekova prema mestu gde se
proizvode. Tako postoje gotovi lekovi, koji se proizvode u fabrici lekova, pod zatienim
imenom proizvoaa. Ovi lekovi se nalaze u prometu u odreenoj jaini, obliku i pakovanju, tako
da su jasno prepoznatljivi svojim korisnicima. Magistralni lekovi se izrauju pojedinano za
odreenog pacijenta u apotekama prema receptu lekara i nemaju zatieno ime niti prepoznatljivo
pakovanje. Galenski lekovi se proizvode u galenskim laboratorijama. Neophodni su manjem
broju pacijenata, izrauju se u manjim serijama, sa kraim rokom upotrebe jer nisu isplativi za
fabriku proizvodnju.
Medicinska sredstva su sredstva za dijagnostiku, medicinska pomagala, nadogradnja ili zamena
kod telesnih oteenja (npr. igle i pricevi, flasteri, zavoji, hiruke igle i konci, invalidska kolica,
take, urin kese, kateteri, pacemakeri, abdominalni drenovi). Ova sredstva mogu biti neinvazivna,
invazivna i aktivna prema svojim osobinama. Njihova primena u humanoj upotebi moe biti
prolazna (krae od 60 minuta), kratkotrajna (do 30 dana) i dugotrajna (kontinuirano korienje
medicinskog sredstva due od 30 dana).
Specifinost farmaceutskog marketinga se ogleda u tome to lekovi i medicinska sredstva imaju
posebnu namenu i nisu dostupni svakom, ve samo onima koji ih trae po uputstvu lekara ili
savetu farmaceuta. Oni su proizodi koji podleu strogoj zakonskoj regulativi na putu do trita
(registracija marketinke dozvole, dozvola o upotrebi promo materijala). Vrednost proizvoda je
mogue meriti na osnovu svojstava proizvoda65, pri emu, kada je re o farmaceutskim
proizvodima poseban znaaj imaju raznovrsnost, kvalitet, pakovanje i marka proizvoda (brend).
1) Raznovrsnost proizvoda
Farmaceutske kompanije nude iroku paletu proizvoda, od dijetetskih suplemenata, kozmetikih
proizvoda, preparata na bazi lekovitog bilja, lekova za povien pritisak, do lekova za bolesti raka,
tuberkuloze i ostalih ozbiljnih oboljenja. U veliki portfolio zdravstvenih proizvoda ukljueni su
ljudski i ivotinjski lekovi, lekovi na bazi molekula i vakcine.
2) Kvalitet
Proizvoai farmaceutskih proizoda moraju da garantuju visok nivo kvaliteta svojih proizvoda.
Najvei prioritet se daje bezbednosti proizvoda u humanoj upotrebi i njihovom testiranju pre
ulaska u upotrebu. Profil bezbednosti i kvaliteta leka u potpunosti poznajemo tek poto se
proizvod registruje i pone da ga koristi vei broj pacijenata, u postmarketinkom periodu. Etika
i zakonska obaveza proizvoaa je da kontinuirano prikupljaju informacije o bezbednosti lekova
na tritu, obrauju i procenjuju te informacije i prijavljuju ih kako regulatornim vlastima irom
sveta, tako i zdravstvenim radnicima i iroj javnosti. Odgovornost za izvetavanje i praenje
65
66
5.1.2. Cena
Cena farmaceutskih proizvoda predstavlja jedan od kljunih instrumenata marketing miksa. U
brojnim kulturama postoje izreke da je zdravlje najvee bogatstvo i da nema cenu. Vrednost
farmaceutskog proizvoda je kompleksna kategorija i prevazilazi nivo fiziolokih potreba, iako u
svom korenu ima ouvanje ili ponovo uspostavljanje normalnih fiziolokih funkcija organizma.
Ne postoji ni jedna cena koju ne bi platili da ostanemo (ili postanemo) zdravi nasuprot injenice
da je svaka cena koju kompanija naplati za svoj farmaceutski proizvod previsoka.66
U SAD trite prevashodno utie na formiranje cene lekova i to je jedan od razloga visoke
profitabilnosti amerikih kompanija meu kojima je Pfizer lider. Pfizer dosta investira u R&D
sektor zbog ega su njegovi proizvodi na ceni. Amerike kompanije su u prednosti, jer nemaju
66
Panteli D. (2009), Doktorska disertacija: Specifinosti marketinga farmaceutskih proizvoda, Ekonomski fakultet, Subotica, str.
156
67
druga ogranienja sem trinih za formiranje cena svojih proizvoda, dok evropske kompanije to
ne mogu da urade, to utie na poloaj evropskih kompanija na tritu.
U veini evropskih zemalja i u Japanu drava je najvei kupac farmaceutskih proizvoda. To je
dodatni razlog za visoku regulaciju trita farmaceutskih proizvoda. Drava u veini zemalja
koristi svoju poziciju najveeg kupca i direktno ili indirektno utie na cenu lekova. Drava
kontrolie farmaceutsko trite na razliite naine, a jedan od najeih je kontrola cena koja se
moe sprovesti kroz:
Zamrzavanje cena;
Ogranienje mari;
Redukciju cena;
Dravno odreivanje poetnih cena za nove proizvode;
Potrebu za dravnim odobrenjem za podizanje cena;
Formiranje cena na osnovu korpe proizvoda;
Ogranienje cena u smislu da ne mogu da rastu vie od trokova ivota;
Preporuene cene - iznos cene leka koji finansira drava, a preko toga pacijent mora da
doplati.
Ne postoji univerzalan sistem formiranja cene lekova u Evropskoj uniji, ve svaka drava lanica
ima sopstveni sistem zasnovan na odreenim ekonomskim i politikim faktorima. Ipak, svi
sistemi formiranja cena u EU se dele na tri glavne kategorije.
U nekim zemljama, farmaceutske kompanije imaju punu kontrolu nad odreivanjem cene lekova
koje proizvode. U teoriji, one mogu da odrede cenu koju ele, a zatim potroai odluuju da li e
kupiti odreeni proizvod. U ovom sluaju tranja odreuje cenu. Nemaka i Velika Britanija
spadaju u tu kategoriju zemalja.
Sa druge strane, postoje zemlje koje podlau strogoj dravnoj kontroli kada se radi o formiranju
cena. Farmaceutske kompanije ne smeju imati nikakav uticaj na odreivanje konane cene leka.
Tada potroai ne moraju da razmatraju cenu prilikom kupovine proizvoda, jer su cene iste za sve
proizvoae lekova. U ovom sluaju cene zavise od zaliha. Veina junoevropskih zemalja i
Francuska spadaju u ovu kategoriju.
Za razliku od sistema slobodnog formiranja cena farmaceutskih kompanija i trita cena koje je
strogo kontrolisano od strane drave, postoji srednja kategorija zemalja. Zemlje iz prve i druge
kategorije imaju jedan zajedniki problem - vie nemaju kontrolu nad ukupnim zdravstvenim
izdacima. Zemlje sa kontrolisanim sistemima cena su krenule da trae reenje u slobodnom
formiranju cena od strane farmaceutskih kompanija i obrnuto kako bi nale nove naine da
kontroliu svoje trokove. Srednja kategorija zemalja raste i koristi elemente oba sistema
odreivanja cena u sopstvenom formiranju. Na primer, Nemaka i Francuska koje spadaju u dve
suprotne kategorije, poele su da tee srednjoj kategoriji zemalja.
Pokuaj da se kontrolie cena farmaceutskih proizvoda predstavlja nastojanje da se
monopolistika pozicija proizvoaa inovativnog leka zameni monopsonom u kome se drava
javlja u funkciji jedinog ili ekskluzivnog kupca. Regulativa cena na jednom nacionalnom tritu
68
ima za cilj, sa jedne strane, da ostvari drutvene ciljeve dostupnosti dovoljne koliine bezbednih i
efektivnih lekova, dok se, sa druge strane, nalaze ciljevi farmaceutske industrije.
5.1.3. Promocija
Zbog veoma specifinog pristupa u marketingu lekova, Meunarodna asocijacija proizvoaa
lekova (Internatonal Federeation of Pharmaceutical Manufacturers association- IFPMA) i
Udruenja marketing agencija za farmaceutska marketing istraivanja u saglasnosti sa European
Pharmaceutical Research Association, doneli su Kodeks farmaceutske marketinke prakse.
Osnovno naelo jeste da je farmaceutska industrija posveena zdravlju i ima odgovornost da
obezbedi tanu informaciju preko strunih saradnika na terenu koji vre promociju proizvoda.
U svim promotivnim aktivnostima treba potovati visoke standarde promocije, to znai da:
prezentacija mora biti tana i objektivna, u svemu prema sadrajima iz marketinke
dozvole;
naune injenice koje su u vezi sa proizvodom se mogu koristiti u promotivnom
materijalu i predstavljaju nedvosmislene tvrdnje;
podaci o sigurnosti i bezbednosti proizvoda moraju u svemu da budu usaglaeni sa
sadrajem marketinke dozvole;
nedozvoljeno je obavljati promotivne aktivnosti koje mogu da obmanu javnost.
Osnovni cilj promocije je da kroz jasne i uverljive poruke obavesti postojee ili potencijalne
potroae o karakteristikama i prednostima datog proizvoda. Svrha promocije je da se generie
poveana profitabilna prodaja. Svaka aktivnost treba da bude finansijski opravdana. Promocija
uestvuje u sticanju dobiti, primljenim sredstvima (putem generacijske odanosti brendu),
ponovljenom trgovinom, korisnikom satisfakcijom, i na taj nain poveava vrednost proizvoda
opravdanog njegovim kvalitetom.67 Najei oblici promocije farmaceutskih proizvoda su:
publicitet, reklama, direktan marketing (prodaja) i specijalne vrste promocije koje odobri
kompanija.
Publicitet obezbeuje da je kupac ve upoznat i ima odgovarajuu predstavu o kompaniji koja je
proizvoa i samim tim da se pre odlui za kupovinu njihovog proizvoda, nego to bi se odluio
za proizvod konkurentske kompanije ili nekog nepoznatog proizvoaa istog proizvoda.
Informacija mora biti zanimljiva, istinita i vana kako bi za datu kompaniju bila specifina.
Reklama predstavlja poruku emitovanu putem mas-medija irokoj javnosti (radio, TV, Internet,
promo materijal) ija je svrha predstavljanje ideje, odnosno proizvoda. Uspena reklama mora
67
69
5.1.4. Distribucija
Za sve farmaceutske kompanije je vano za koji e se kanal distribucije svojih proizvoda
opredeliti. Kanali prodaje treba da obezbede da njihovi proizvodi stignu na ciljno trite, u pravoj
koliini, na pravi nain i u pravo vreme. Proces distribucije lekova mora da bude na visokom
nivou organizovanosti kako bi se osiguralo nesmetano snabdevanje maloprodaje i bolnica,
posebno iz razloga to neki lekovi zahtevaju odreene uslove distribucije (npr. moraju se
prenositi u sredstvima koja odravaju odreenu temperaturu).
Uesnici u distributivnom procesu ukljuuju veleprodaju (veledrogerije), maloprodaju i paralelne
trgovce. Veledrogerije mogu biti sa punim i sa nepotpunim asortimanom proizvoda.
Veledrogerije sa potpunim asortimanom nose irok asortiman proizvoda i imaju mogunost
njihove dostave na predvienim geografskim podrujima u najkraem roku. One nose punu
odgovornost za zalihe proizvoda koje distribuiraju, njihov kvalitet i bezbednost. U koliko
proizvodu istekne rok upotrebe ili ga proizvoa povue sa trita, obaveza veledrogerija sa
potpunim asortimanom je da ga uklone iz svog proizvodnog asortimana.
Veledrogerije sa nepotpunim asortimanom imaju ogranien opseg proizvoda i uglavnom su
fokusirane na proizvode visoke vrednosti i najprodavanije proizvode u odreenom regionu. Neke
veledrogerije imaju mali broj proizvoda koje distribuiraju samo jednom lancu maloprodaje
(odreenoj apoteci ili bolnici). Korienje veledrogerija u lancu snabdevanja trita je
karakteristino za apoteke, dok se bolnice uglavnom snabdevaju direktno od proizvoaa.
Predstavnici maloprodavaca u distribuciji su apoteke, doktori sa privatnom praksom, bolnike
apoteke i mesta gde se mogu kupiti lekovi bez lekarskog recepta (OTC) kao to su supermarketi,
benzinske stanice, dragstori. Do paralelne trgovine lekovima dolazi kada cena odreenog
proizvoda varira od zemlje do zemlje, usled cenovnih politika drava, kao to je to sluaj u EU. U
takvim uslovima, veleprodavac koji dri asortiman u zemlji sa niom cenom lekova, postiie
bolju cenu u koliko svoje proizvode prodaje u zemlji sa veom cenom.
71
Proizvoai farmaceutskih sredstava prilikom izbora kanala distribucije donose odluku o broju i
tipu posrednika koji su potrebni kako bi njihovi proizvodi nali put do krajnjih korisnika u
eljenom roku. Sam izbor kanala distribucije u velikoj meri utie na uspenost ostalih elemenata
marketing miksa, posebno na cenu, jer to je vei broj posrednika u kanalu distribucije, to su
trokovi kompanije vei.
Najei kanali prodaje koji se primenjuju u praksi su:
kompanija proizvoa krajnji potroa;
kompanija proizvoa veleprodaja krajnji potroa;
kompanija proizvoa veleprodaja maloprodaja krajnji potroa;
kompanija proizvoa veleprodaja posrednik krajnji potroa.
Kanali distribucije su kompleksni i ukljuuju iroku mreu ljudi. Na emi ispod, dat je primer
jednog kanala distribucije farmaceutskih proizvoda.
SLIKA 6. Kanal distribucije farmaceutskih proizvoda
72
Lovreta S., et al. (2010), Menadment odnosa sa kupcima, Data Status, str. 11
http://bs.scribd.com/doc/58416035/7/Menad%C5%BEment-odnosa-sa-kupcima-CRM, pristupljeno 21.10.2012.
73
IZVOR: Vesin B. (2011), Predavanje iz predmeta: Internet marketing eme lojalnosti, Visoka poslovna kola
strukovnih studija, Novi Sad
70
Martinaga V. (2008), magistarska teza: Upravljanje odnosom s klijentima u funkciji poveanja izvoza lijekova, Ekonomski
fakultet Sveuilita u Zagrebu, str. 8
74
71
75
Dinamika posla u marketingu zahteva brz odziv i dobro savladavanje velike koliine podataka.
Dobrom informatikom podrkom moemo znatno pojednostaviti rad i poveati efikasnost. U
element Automatizacije marketinga spadaju:73
upravljanje kampanjama viekanalni koncept sa vie nivoa, automatizovani odgovori za
marketing po e-poti, organizacija dogaaja, kalendar marketinga, pregled aktivnosti;
analitika podrka jednostavno formiranje ciljnih grupa, izvetaji i analize, veza sa
analitikim CRM za segmentaciju, prognoza trendova, analiza profitabilnosti i
upravljanje proizvodima upravljanje ivotnim ciklusom proizvoda, opis proizvoda,
planiranje novih proizvoda.
72
73
76
Kao pomoni delovi sistema koje koriste i sve ostale slube tu su:
Upravljanje kontaktima (Contact Management);
Upravljanje aktivnostima (Task Management);
Upravljanje dokumentima (Document Management);
Analitika (Analytics).
SLIKA 8. Arhitektura CRM sistema
IZVOR: Vesin B. (2011), Predavanje iz predmeta: Internet marketing eme lojalnosti, Visoka poslovna kola
strukovnih studija, Novi Sad
77
IZVOR: Vesin B. (2011), Predavanje iz predmeta: Internet marketing eme lojalnosti, Visoka poslovna kola
strukovnih studija, Novi Sad
Sutina CRM koncepta moe da se ilustruje primerima iz svakodnevne poslovne prakse. Iako
toga esto nismo svesni, CRM se stalno primenjuje u maloprodajnim objektima (npr. apotekama),
gde usluni personal esto poznaje svoje redovne kupce, njihove navike i potrebe. Kupci esto
imaju prisniji odnos sa prodavcima koje redovno viaju i spremniji su da prihvate savete i
sugestije bazirane na poverenju. U ovom sluaju, CRM se sprovodi od strane prodavaca, rezultati
su manje ili vie uspeni, ali su ostvareni bez dodatnih tehnolokih pomagala.
Za razliku od maloprodajnih objekata koji preko prodavaca i bez dodatnih trokova mogu da
razviju prisan i personalizovan odnos sa potroaima, veliki prodajni lanci ne mogu da ostvare
takvu interakciju bez upotrebe informacionih sistema. U takvim objektima, CRM se zasniva na
ogromnoj bazi podataka u koju se slivaju sve informacije i podaci, gde se vri analiza kako bi se
stvorio profil svakog pojedinanog kupca. Na osnovu izgraenih profila, omogueno je da se
svakom kupcu pristupa personalizovano.
Ukoliko je kupac tokom posmatranog perioda dosta sredstava utroio na kupovinu odreene vrste
preparata ili se kroz analizu njegovih dosadanjih kupovina vidi da preferira odreenog
proizvoaa, CRM automatizovani sistem e ga na osnovu ovih informacija obavestiti o novom
proizvodu, njegovim prednostima i ceni putem e-maila, SMS poruke ili Call-centra. Sistem,
takoe, moe da obavetava potroae o raznim promocijama, akcijama i popustima, kroz ta
ostvaruje odnos poverenja izmeu kompanije i krajnjih potroaa i odrava njihovu lojalnost.
78
ESTI DEO:
Farmaceutska industrija u Srbiji
79
75
Jovanovi S., et.al (2010), Originalni nauni lanak: Inovativna i generika farmaceutska industrija i trite lekova, str. 106
http://farmaceuti.com/tekstovi/unc/originalni-vs-genericki-lekovi/, pristupljeno 10.11.2012.
76
80
Inovativni lekovi su novi lekovi koji su dobijeni biotehnolokim postupkom. Sadre potpuno
novu aktivnu supstancu koja bitno utie na poveanje mogunosti ozdravljenja. Prolaze put
istraivanja i razvoja, kao i originalni lek, tako da deo registracione dokumentacije ine sopstvene
pretklinike i klinike studije proizvoaa. Lek se smatra terapijskom inovacijom kada pokriva
terapijsku indikaciju za koju ne postoje druge alternative i kada pokazuje najbolje rezultate sa
apsolutnim klinikim znaajem. Inovativni lek moe da bude: lek sa novim INN77, lek sa novom
indikacijom ve postojeeg originalnog leka, lek sa novim nainom primene ve postojeeg
originalnog leka, lek sa novim farmaceutskim oblikom ve postojeeg originalnog leka, lek sa
novim nainom doziranja ve postojeeg originalnog leka. U prometu u Republici Srbiji nalaze
se na osnovu sopstvene potpune dokumentacije za dobijanje dozvole za stavljanje u promet
gotovog leka, pod uslovom da se u prometu u Republici Srbiji ne nalazi nijedna terapeutskofarmakoloka paralela.78
Generiki lekovi su identini (bioekvivalentni) originalnom leku, sadre istu aktivnu supstancu,
primenjuju se za iste indikacije, na isti nain, u istoj dozi ili obliku. Njihova bioloka
ekvivalencija u odnosu na referentni lek dokazana je odgovarajuim ispitivanjima bioloke
raspoloivosti, u skladu sa zakonom kojim se regulie oblast lekova i medicinskih sredstava.
Istom aktivnom supstancom generikog leka smatraju se razliite soli, estri, etri, izomeri,
meavine izomera, kompleksi ili derivati aktivnih supstanci, osim ako se znatno ne razlikuju po
svojoj bezbednosti, odnosno efikasnosti. Jednako su kvalitetni i nekodljivi kao i originalni
lekovi. Mogu da ponu da se proizvode tek nakon to originalnom leku istekne patentna zatita.
Cena generikog leka je znatno nia od cene originalnog leka zato to se inicijalna, osnovna i
klinika ispitivanja ne moraju ponavljati pa je troak proizvoaa takvog leka nii od troka
proizvodnje originalnog.
Originalni lek je lek koji je prvi odobren za putanje u promet u svetu na osnovu potpune
dokumentacije o efikasnosti, sigurnosti primene i kvaliteta prema vaeim zahtevima. Originalni
lekovi sadre novorazvijenu aktivnu supstancu oblikovanu u odgovarajui farmaceutski oblik.79
Oni su patentno zatieni i vlasnitvo su kompanije koja je nosilac patenta. Dozvolu za stavljanje
u promet u Republici Srbiji, originalni lekovi dobijaju na osnovu sopstvene potpune
dokumentacije. Nakon to originalnom leku, odnosno aktivnoj supstanci, istekne patentna zatita,
drugi proizvoai mogu koristiti ovu aktivnu supstancu za izradu slinih preparata generikih
lekova.
Zastupljenost generikih, originalnih i inovativnih lekova u Listi lekova tokom 2012. godine
odgovara procentualnoj zastupljenosti ovih grupa lekova i u pogledu ukupnog broja registrovanih
lekova na tritu Republike Srbije.
77
INN - Internacionalni nezatieni naziv leka (International Nonproprietary Name) je ime leka dato od strane Svetske
zdravstvene organizacije i isti je u celom svetu.
78
Uredba o kriterijumima za formiranje cena lekova za upotrebu u humanoj medicini iji je reim izdavanja na recept sa
obrascima (2010), Slubeni glasnik RS, br. 87/10, lan 2
79
Tasi LJ., et al. (2010), Praktikum: Farmaceutska praksa, Farmaceutski fakultet Beograd, str. 40
81
Inovativni 6%
Generiki 56%
Originalni 38%
Prema podacima RFZO-a za 2012. godinu, oko 56% ukupnog trita ini trite generikih
lekova. Upravo segment generike jeste segment koji bi trebalo da predstavlja motor razvoja
srpske farmaceutske industrije i time privrede u celini. Originalni lekovi trenutno obuhvatju oko
38% ukupnog trita. Srbija spada u zemlje sa najniim procentom inovativnih lekova na
pozitivnoj listi. U periodu koji je pred nama oekuje se znaajniji prodor uvoznih patentiranih
preparata i savremenih inovativnih lekova. Upravo ovi segmenti predstavljaju atraktivan segment
za investiranje farmaceutskih kompanija u Srbiji.
Jedna od glavnih karakteristika trita lekova je limitirana veleprodajna i maloprodajna mara
koja se moe zaraunati na proizvoaku cenu leka i to 6% za promet lekova na veliko
(veledrogerije) i 12% kod prometa lekova na malo.80 Srpska farmaceutska industrija stoji pred
mnogim izazovima koji proistiu iz smanjene kupovne moi potroaa. Rezultat toga je pojava
problema nelikvidnosti i potreba strategijskog zaokreta u pravcu pribliavanja potrebama
generikog trita.
ADM Konsalting (2011), Projekat: Analiza trita lekova sa stanovita poloaja proizvoaa i odrivosti finansiranja
http://www.actavis.rs/sr/Press/Press/Articles/pripajanje+Actavis+Watson.htm, pristupljeno 17.11.2012.
82
efikasna. Za inovativni lek, koji do skoro nije imao konkurenciju, cena je bila visoka i nalazio se
meu 10 molekula za koje je RFZO izdvajao najvie novca. Na poslednja dva pregovaraka
postupka po pozivu RFZO za javnu nabavku leka, imatinib - proizvoaa Actavis je nabavljen po
gotovo etvorostruko nioj ceni od one koju je RFZO do tada plaao.
Lek je u Srbiji registrovan pre nego u Evropskoj uniji i SAD zato to ga proizvoa originalnog
leka nije patentirao na srpskom tritu. Po isteku patentne zatite i u drugim zemljama bie
lansirane generike paralele. Utvrivanje cene Actavis-ovog generikog imatiniba je bilo od
izuzetnog javno-zdravstvenog interesa za pacijente, kao i za ceo zdravstveni sistem Srbije, to je i
navedeno u reenju Ministarstva Zdravlja. U obrazloenju Reenja kojim se odobrava
maksimalna cena leka (broj 338-00-127/2012-06 od 11.05.2012.) Ministarstvo zdravlja navodi da
e se na ovaj nain omoguiti da vei broj pacijenata dobije terapiju koja im je neophodna i
izbeie se mogunost da pacijentima bude uskraen lek zbog nedovoljnih finansijskih sredstava
RFZO-a. Na godinjem nivou, sa ovakvom cenom Actavis-ovog imatiniba, budet Srbije mogao
bi ostvariti utede od nekoliko miliona evra, a tim sredstvima bi se mogla obezbediti terapija za
mnogo iri krug pacijenata o troku drave. 82
83
lekova zbog ega imaju problem sa pokriem trokova proizvodnje. Jo jedna slabost je nizak
ivotni standard i ograniena potroaka mo veine stanovnitva u zemlji. Potroai se
uglavnom okreu na kupovinu jeftinijih generikih proizvoda, ija cena moe biti i do 90% nia.
Domaa zakonska regulativa o zatiti intelektualne svojine farmaceutskih kompanija u vidu
patenata nije usklaena sa meunarodnom, to za proizvoae inovativnih lekova u Srbiji
predstavlja veliki problem.
O Mogunosti
Mogunosti napredovanja srpske farmaceutske industrije, u velikoj meri su uslovljene
postepenom integracijom u EU i reformama koje ona nosi. Privatizacija i modernizacija glavnih
domaih farmaceutskih proizvoaa prua sve vee anse za izvoz. Skraena procedura
prijavljivanja za proizvodnju generika predstavlja mogunost za ulaganje stranih generikih
kompanija i mogue akvizicije sa domaim kompanijama. Oekuje se investiranje i rad na
unapreenju programa zdravstvene zatite u zemlji.
T Pretnje
Osim nereene politike i ekonomske situacije koja preti da ugrozi sve industrijske delatnosti,
slaba kupovna mo potroaa nastavie da usporava rast i razvoj farmaceutskog trita.
Smanjenje javnog finansiranja, onemoguie dobar deo stanovnitva da dobije odgovarajuu
zdravstvenu negu. Suavanje kriterijuma za subvencionirane lekove primorava pacijente da
kupuju lekove u susednim zemljama. Pretnja se javlja u vidu postojanja falsifikata koji dolaze sa
drugih trita i mogu znaajno da utiu na smanjenje prihoda domaih kompanija.
Pravilnik o uslovima za proizvodnju lekova, sadraju obrasca dozvole za proizvodnju leka i Registru izdatih dozvola za
proizvodnju lekova (2012), Slubeni glasnik RS, br. 18/2012, lan 3
85
Zakon o lekovima i medicinskim sredstvima (2010), Slubeni glasnik RS", br. 30/2010, lan 108
84
85
86
TABELA 12. Top 10 inostranih proizvoaa na farmaceutskom tritu Srbije u 2011. godini po
novanoj i naturalnoj vrednosti
Kada se posmatraju inostrani proizvoai lekova u Srbiji, prisutan je vei stepen konkurentnosti.
Prvoplasirani Pfizer ima udeo od 8,7% meu inostranim kompanijama u novanoj vrednosti, dok
se po naturalnoj nalazi na drugom mestu. Najprodavaniji proizvod koji je doveo Pfizer na
poziciju lidera u novanoj vrednosti je Viagra sa maloprodajnom cenom od 1.600 RSD po
jedinici pakovanja.
Znaajno je istai razliku u pozicioniranosti makedonskog proizvoaa Alkaloid u pogledu
naturalne i novane vrednosti. Portfolio ove kompanije veinski je sainjen od lekova Caffetine,
Analgin, Pancef, Skopryl i Citeral.89 Na teritoriji Srbije ukupna prodaja Alkaloid-a iznosi
priblino 15% njegove ukupne proizvodnje, to Srbiju stavlja na mesto njegovog najveeg
uvoznika. Na domaem tritu najzastupljeniji su Caffetine sa maloprodajnom cenom (novana
vrednost) od 118 RSD po jedinici pakovanja (naturalna vrednost) i Analgin koji ima
maloprodajnu cenu 185 RSD po jedinici pakovanja.90 Do velike razlike u pozicioniranosti
Alkaloid-a po novanoj vrednosti (rejting 8) i naturalnoj (rejting 1), gde je apsolutni lider na
tritu po prisutnosti svojih lekova, dolazi zbog niske maloprodajne cene u odnosu na broj
jedinica pakovanja lekova. Najveu konkurenciju Alkaloid-a na tritu u proizvodnji lekova
protiv bolova predstavlja nemaki Bayer sa svojim lekom Aspirinom i engleski GlaxoSmithKline
sa Panadolom. Novana vrednost Bayer-ovog Aspirina na srpskom tritu iznosi 214 RSD po
jedinici pakovanja, dok je vrednost po jedinici pakovanja Panadola 162 RSD.91
89
87
Vie od polovine trita u novanoj vrednosti zauzimaju uvozni preparati (oko 59% u prvoj
polovini 2011. godini), pri emu se oekuje porast njihovog udela sa svakom godinom. Domai
proizvoai su uglavnom fokusirani na proizvodnju jeftinih generikih kopija, za razliku od
inostranih koji imaju izgraene i prepoznatljive brendove originalnih lekova.
Poreenjem novane i naturalne vrednosti i obrnuto proporcionalnih odnosa domaih i inostranih
proizvoaa, donosi se zakljuak da su domai lekovi jeftiniji od uvoznih. Usled sve veeg broja
merdera i akvizicija u narednim godinama moe se oekivati povean udeo inostranih
proizvoaa na domaem tritu, to nae kompanije postavlja u poloaj borbe za ouvanje
konkurentnosti na tritu.
88
u milijardama RSD
376,5
369,6
316,4
101,1
104,9
32,7
35,1
H1 09
H2 09
89,9
30,9
H1 10
u milionima pakovanja
338,4
300,2
93,8
34,2
H2 10
81,3
31,7
H1 11
IZVOR: Pharmexpert Monitoring of hospital drug procurement and retail sales in Serbia (2011), str. 6
92
89
Farmaceutsko trite Srbije ine dva osnovna sektora: maloprodajni i bolniki. Neznatan deo
(manje od 0,5%) medikamenata plasira se preko ustanova nefarmaceutskog i nemedicinskog
profila. Osnovni kanal plasmana medikamenata u RS je maloprodaja iji udeo na ukupnom
tritu premauje 80%, i to 85% u novanoj vrednosti (RSD) i 88% u naturalnoj. Udeo
maloprodajnog sektora na ukupnom tritu se tokom poslednjih godina poveava, to je dovelo
do smanjenja udela bolnikog sektora do 15% u novanoj vrednosti (RSD) i 12% u naturalnoj.
GRAFIKON 21, 22. Odnos maloprodajnog i bolnikog sektora na farmaceutskom tritu Srbije
po dinamici (u novanoj i naturalnoj vrednosti) u 1 pol 2009 1 pol 2011. godine
%, RSD
83
17
83
17
80
20
83
%, pakovanja
85
Maloprodaja
Bolniki
sektor
17
15
H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11
87
13
87
13
83
17
85
15
88
Maloprodaja
Bolniki
sektor
12
H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11
IZVOR: Pharmexpert Monitoring of hospital drug procurement and retail sales in Serbia (2011), str. 6
93
94
90
SEDMI DEO:
Promet i snabdevenost
farmaceutskog trita Srbije
lekovima
91
95
96
92
93
U 2011. godini, ostvaren je ukupan promet lekova za humanu upotrebu u iznosu od 74 milijarde
RSD, to iznosi 707,2 miliona EUR (kursna lista Narodne banke Srbije br.253, za zvanini
srednji kurs dinara koji je iznosio 104,6409 dinara,97 formirana na dan 30.12.2011. godine).
TABELA 14. Struktura potronje lekova (uvoz i domaa proizvodnja) u EUR
Godina
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Potronja lekova
Uvoz
354.129.900
165.900.000
407.503.940
168.293.131
495.783.420
210.660.100
685.932.380
294.389.426
802.100.340
353.016.113
741.672.790
373.385.936
740.000.000
370.907.951
707.291.147
399.336.581
Domaa
188.229.900
239.210.809
285.123.320
391.542.954
449.084.227
368.286.854
369.092.049
307.954.566
%Uvoz
46,85
41,30
42,49
42,92
44,01
50,34
50,12
56,46
% Domaa
53,15
58,70
57,51
57,08
55,99
49,66
49,88
43,54
97
94
IZVOR: Tasi, LJ. (2010), Praktikum: Farmaceutska praksa, Farmaceutski fakultet Beograd, str. 24
98
Nikoli M. (2011), predavanje na temu: Likvidnost u farmaceutskom sektoru, Grupacija veledrogerija, Privredna komora Srbije,
26.05.2011.
95
Jenny R. (2011), asopis Doiveti 100, br.9, lanak: Veledrogerije vitalna karika u lancu snabdevanja, str. 27
96
8) PharmaSwiss, Beograd
9) Phoenix pharma, Beograd
10) Polo-export-import, Vrac
11) Primax, Beograd
12) umadijalek, aak
13) Unifarm, Beograd
14) Unihemkom pharm, Novi Sad
15) Velefarm, Beograd
16) Vega, Valjevo
17) Vetfarm, Beograd
18) Erma, Beograd
19) Beohem 3, Beograd
20) Inpharm, Beograd
Pridrueni lanovi: NS pharm, Novi Sad ; Medifarm, Beograd
Posmatrai: Nelt, Dobanovci
GRAFIKON 23. Odnos vodeih veledrogerija na tritu u 2011. godini izraen u %
Phoenix pharma
4
12,6
3,7
30,8
Farmalogist
2,7
Vega
4,7
Erma
6,9
Velefarm
17,14
9,4
8
Jugohemija
Unihemkom
Glosarij
Nelt
Grupacija veledrogerija je januara 2011. godine postala punopravni lan GIRP-a100, koji okuplja
nacionalne asocijacije veledrogerija, zemalja lanica Evropske Unije i Evropske ekonomske
zajednice. Srbija ima predstavnike sa punopravnim statusom, za ta su stvoreni uslovi izmenom
Statuta te organizacije.
100
97
Marinkovi V. (2012), predavanje na temu: Povlaenje leka iz prometa, Farmaceutski fakultet Beograd, str. 3
Markovi Z. (2005), Farmaceutski otpad, jedan od najveih ekolokih problema Srbije, Glas osiguranika, br.11/05
98
OSMI DEO:
Likvidnost farmaceutske
industrije u Srbiji
99
Farmaceutsko trite predstavlja jedno od najprofitabilnjih trita u svetu i kod nas. Ipak,
farmaceutska industrija stoji pred mnogim izazovima koji proistiu iz smanjene kupovne moi
potroaa usled ekonomske krize u celom svetu. Kao rezultat toga, industrija je suoena sa
problemom nelikvidnosti i potrebom strategijskog zaokreta u pravcu pribliavanja potrebama
generikog trita. Na taj nain, farmaceutski proizvoai generika omoguie ugroenom
stanovnitvu u zemljama u razvoju i zemljama u tranziciji mogunost da priute odgovarajue
terapije.
Na likvidnost farmaceutskog trita, najvei uticaj ima opta ekonomska situacija u zemlji. Svi
segmenti farmaceutskog trita su komercijalno i finansijski povezani, tako da nelikvidnost jedne
od znaajnih kompanija na odreenom segmentu trita (npr. nelikvidnost najveih veledrogerija)
direktno utie na nelikvidnost celog segmenta (proizvodnja, uvoz, veleprodaja, maloprodaja), to
dalje utie na nelikvidnost celog farmaceutskog trita.103
Poslednjih godina, nelikvidnost uesnika na farmaceutskom tritu Srbije postala je hronini
problem koji je doveo do steaja (Velefarm, Vetprom, Srbolek) i povremene blokade
(Unihemkom pharm, Vetfarm, Jugohemija) najveih veledrogerija na tritu. Ukupna dugovanja
prema dobavljaima na tritu iznose oko 550 miliona EUR104, dok su ukupna potraivanja od
kupaca premaila 400 miliona EUR. Kako bi se uoio problem nelikvidnosti, potrebno je
sagledati finansijske pokazatelje njegovih kljunih uesnika: RFZO i vodeih farmaceutskih
kompanija na tritu.
Kao najvei uzronici ugroene likvidnosti veledrogerija na naem tritu su porast potraivanja,
neusklaenost cene lekova i kretanja kursa i sve vea neusaglaenost izmeu broja dana naplate
potraivanja od kupaca i plaanja obaveza prema proizvoaima. Veledrogerije sopstvenim
sredstvima i kreditima banaka izmiruju obaveze prema proizvoaima, sve sa ciljem da se
obezbedi kontinuirana i asortimanski potpuna snabdevenost trita, odnosno krajnjih korisnika.
Nelikvidnost farmaceutskog trita Srbije dodatno se produbljuje zbog injenice da se RFZO, kao
najvei kupac na tritu, suoava sa smanjenjem prihoda od obaveznog zdravstvenog osiguranja,
kao i zbog injenice da predimenzioniranost veleprodajnog trita u uslovima oteane naplate
gura celokupno farmaceutsko trite u novu konsolidaciju.
103
104
Lazarevi I. (2011), BB Informator, lanak: Finansijski tokovi na farmaceutskom tritu, I deo, str.205
Dugovanja prema dobavljaima bez dugovanja RFZO-a.
100
25.000
5.669
Budet za lekove Rp
Milioni RSD
20.000
8.725
14.909
15.000
17.024
18.364
19.007
10.000
14.776
5.000
8.592
3.566
78%
budeta
izmiruje
obaveze iz
predhodnih
godina
3.886
0
2008.
2009.
Prenete obaveze
2010.
2011.
Tekue plaanje
2012.*
IZVOR: Nikoli L. (2012), prezentacija: Serbian Pharmaceutical market overview, Grupacija veledrogerija,
Privredna komora Srbije
105
Lazarevi I. (2011), BB Informator, lanak: Likvidnost farmaceutskog trita, drugi deo, str. 6
101
Prema finansijskom planu RFZO za 2012. godinu, iznos predvienih sredstava za refundiranje
lekova na recept u ovoj godini je za 960 miliona RSD vei nego to je bio u predhodnoj godini,
ali i pod tim okolnostima, ak 78% svih rashoda na lekove otiie na obaveze iz prethodne
godine.
Aktiva u 000
2011
2010
334,822.02 395,869.28
195,712.49 286,731.22
56,568.13 78,547.15
29,689.44 30,064.29
99,033.71 132,489.28
27,932.83 39,441.29
16,457.69 17,511.83
64,422.98 55,446.88
16,101.54 27,849.03
2009
407,263.44
283,003.95
71,565.77
35,087.70
173,270.36
45,550.23
17,342.07
48,388.78
17,649.86
2011
1741
2725
435
450
193
132
88
375
64
Zaposleni
2010
1950
2744
457
448
142
198
219
366
74
2009
1989
2615
656
410
148
221
242
352
62
1. Hemofarm AD Aktivna
2. Galenika AD
Aktivna
3. Zdravlje AD Leskovac
Aktivna
4. Jugoremedija AD Aktivna
5. Velefarm
U steaju
6. Vetfarm AD
Aktivna
7. Srbolek AD
U steaju
8. Farmalogist d.o.o. Aktivna
9. Unihemkom
Aktivna
Aktivan
U blokadi
Aktivan
U blokadi
Aktivan
U blokadi
Aktivan
Aktivan
U blokadi
2011
12.83%
-12.66%
1.18%
-4.67%
-2.93%
-11.04%
-2.76%
-0.41%
-4.06%
ROA
2010
5.56%
-2.78%
10.11%
-1.46%
-2.00%
-3.74%
-2.52%
-1.99%
-2.13%
ROE
2009
2011
2010
2009
10.87% -38.34%
-4.23%
16.84%
5.06% -325.90%
-6.65%
3.67%
5.03%
-10.17%
0.05%
1.06%
-6.26%
-61.10%
-24.11% -11.99%
1.21% negative equity negative equity -76.36%
-2.94% negative equity -441.75% -184.49%
-3.56% -409.83%
-129.08% -67.60%
2.55%
17.89%
11.43%
9.68%
0.06% negative equity negative equity 99.73%
2011
17.46%
-16.76%
1.39%
-6.13%
-5.02%
-34.66%
-20.40%
-1.27%
18.21%
ROI
2010
7.59%
-3.57%
12.38%
-1.61%
-2.60%
-8.37%
-12.36%
-6.06%
39.33%
2009
15.31%
7.18%
5.70%
-6.92%
1.75%
-6.38%
-9.21%
7.20%
4.49%
Analizom pokazatelja profitabilnosti veina kompanija belei negativnu neto dobit po osnovu
uloenog akcionarskog kapitala (ROE), ukupnih sredstava (ROA), i investiranih sredstava (ROI).
Galenika, Jugoremedija, Vetfarm i Srbolek imaju ujednaene odnose svih navedenih pokazatelja
profitabilnosti u posmatranom periodu.
U cilju poveanja profitabilnosti neophodno je smanjiti trokove povezane sa investiranim
sredstvima i poveati obim prodaje kod proizvoaa i kanala distribucije kod veledrogerija. U
tom sluaju farmaceutski sektor delovae privlanije za potencijalne investitore, jer poveanje
neto dobiti dovodi do potencijalnog poveanja dobiti po akciji kompanije koja posluje kao AD.
106
103
IZVOR: Nikoli L. (2012), prezentacija: Serbian Pharmaceutical market overview, Grupacija veledrogerija,
Privredna komora Srbije
107
ADM Konsalting (2011), Projekat: Analiza trita lekova sa stanovita poloaja proizvoaa i odrivosti finansiranja
Referentne zemlje su zemlje ije se cene lekova na veliko koriste za uporeivanje sa cenama lekova na veliko u Srbiji. Te
zemlje su, u naem sluaju: Republika Slovenija, Republika Hrvatska i Republika Italija. Izvori podataka o cenama lekova u
referentnim zemljama jesu poslednja izdanja tampanih, odnosno elektronskih publikacija: Register zdravil za Sloveniju, Registar
lijekova za Hrvatsku i L-informatore Farmaceutico za Italiju.
108
105
Novim pravilnikom o Listi lekova od 19. januara 2012. godine, RFZO je snizio cene lekova na
Listi u proseku za 6% i uskladio ih sa cenama u referentnim zemljama (Italiji, Sloveniji i
Hrvatskoj), dok je kurs ostao isti po vaeoj uredbi 99,2973 RSD/EUR. Poetkom aprila 2012.
godine, srednji kurs Narodne banke Srbije je iznosio 111,7057 RSD/EUR, to je 12,5% vie u
odnosu na kurs iz juna 2011. godine po kome su utvrene cene lekova. Neusklaenost cene
lekova i kretanja kursa je dostigla vie od godinu dana. Oekuje se nova Uredba kojom e biti
usaglaen kurs, i donoenje nove Odluke kojom e biti usaglaene cene za 3.800 lekova kao i za
350 400 lekova za koje e se prvi put odobriti cena.
Veledrogerije danas pri svakom uvozu gube skoro 20% na ime negativnih kursnih razlika, te je
ova izmena od prioritetnog znaaja za obezbeenje minimalnih uslova za nesmetano snabdevanje
trita lekovima. Veledrogerije vie nemaju finansijskih resursa da same snose posledice
dispariteta izmeu kursa utvrenog u Uredbi i realnog kursa. Prilikom uvoza lekova, trokovi
carine se obraunavaju i plaaju po carinskom kursu koji predstavlja srednji kurs NBS od petka i
vai za sledeu nedelju, tako da se kurs svake nedelje menja i prati realan kurs.
111 dana
121 dan
134 dana
150 dana
preko 200 dana
106
IZVOR: Nikoli L. (2012), prezentacija: Serbian Pharmaceutical market overview, Grupcija veledrogerija, Privredna
komora Srbije
107
ZAKLJUNA RAZMATRANJA
Svetska farmaceutska industrija je prola kroz znaajne promene u proteklom periodu, a posebno
u zadnjoj deceniji. Intenzivna globalizacija, jaka konkurencija i borba kompanija za udeo na
tritu farmaceutskih proizvoda stavili su nove izazove pred farmaceutske kompanije, kao to su
R&D novih lekova, povlaenje pojedinih lekova sa trita i konstantan pritisak zdravstvenih
vlasti u celom svetu sa ciljem smanjenja trokova leenja.
Kako bi se farmaceutske kompanije odrale na tritu, nuno je da se prilagoavaju brzim
promenama u njihovoj sredini, gde zainteresovane strane kao to su akcionari, lekari, pacijenti i
obveznici konstantno stvaraju znaajne pritiske za promenu. Pripajanjima i akvizicijama, one ele
da stvore strateku sinergiju kako bi postale uspenije, konkurentnije i sposobne za nove cikluse
istraivanja i razvoja.
Budunost farmaceutskih kompanija i unapreivanje njihovog poslovanja zavisi od saradnje
izmeu unutranjih segmenata kompanije, posebno razvojem i ulaganjem u marketing sektor,
ime se proizvodi kompanija bolje pozicioniraju na tritu i u svesti potroaa. Osetljiva priroda
farmaceutskih proizvoda s jedne strane generie intenzivno regulativu ovog trita, dok sa druge
strane okolnosti njihove upotrebe oblikuju okruenje u kome se proizvodnja i potronja
proizvoda snano odraava kao specifian zdravstveni, ekonomski i drutveni fenomen.
Da bi se uspelo na farmaceutskom tritu potrebno je dobro poznavanje konkurencije, koja se
javlja iz svih smerova, poev od globalnih konkurenata koji tee poveanju prodaje na
postojeim i novim tritima, do online konkurenata koji tragaju za trokovno efikasnim
nainima irenja distribucije.
Srbija, zemlja u tranziciji, otvorila je svoje trite stranim farmaceutskim kompanijama usled
posledica ekonomske krize i niskog ivotnog standarda. To je prouzrokovalo slabljenje domaih
farmaceutskih kompanija na tritu zbog pojave inostranih kompanija sa razvijenijih trita i
veim finansijskim sredstvima na raspolaganju.
Srpska farmaceutska industrija stoji pred mnogim izazovima koji proistiu iz smanjene kupovne
moi potroaa. Rezultat toga je pojava problema nelikvidnosti i potreba strategijskog zaokreta u
pravcu pribliavanja potrebama generikog trita. Likvidnost farmaceutskog trita direktno je
povezana sa ekonomskom situacijom u zemlji, koja je u ovom trenutku finansijski nestabilna.
Segmenti farmaceutskog trita su komercijalno i finansijski povezani, tako da nelikvidnost jedne
od znaajnih kompanija na odreenom segmentu trita direktno utie na nelikvidnost celog
segmenta.
Jedan od najveih izazova u budunosti predstavlja poboljanje zdravstvene politike drave, tj.
finansijske odrivosti zdravstvenog sistema i farmaceutskog aspekta zdravstvene zatite, kao i
naplata potraivanja svih uesnika u lancu snabdevanja lekovima, tanije opte likvidnosti trita.
108
Poslovni sistem i trite odrivi su tek kada svaki uesnik dobije novac za proizvode u koje je
prethodno uloio svoje resurse i omoguio terapije za milionsko stanovnitvo. Time je pokazana
spremnost da se unapredi kvalitet ivota, ali je odrivost preko potreban uslov da bi kvalitet
ivota ostao na ve postignutom nivou.
Procenjuje se da e finansijska budunost svetske farmaceutske industrije biti svetla i da e
godinja prodaja u 2020. dostii 1.300 milijardi US $. Ulaganja u R&D novih lekova sigurno e
omoguiti da ova industrija i dalje ostane jedna od najprofitabilnijih na svetu.
U okviru ovog rada potvrena je glavna hipoteza, zajedno sa pomonim hipotezama datim u
Uvodnim razmatranjima.
109
LITERATURA
Autorizovani izvori:
1. Alazraki M. (2011), The 10 biggest-selling drugs that are about to lose their patent
2. Campbell J. J. (2005), Understanding Pharma, Farmaceutski institut Raleigh, SAD
3. DeRuiter J. (2012), Drug Patent Expirations and the Patent Cliff, Auburn University
4. DiMasi J. et.al (2003), The Price of Innovation: New Estimates of Drug Development
Costs, Journal of Health Economics, vol. 22, no. 2
5. Gil Y. Roth (2011), Annual look at the biggest companies in the pharma industry
6. Harris G. (2009), Pfizer Pays $2.3 billion to Settle Marketing Case
7. Jenny R. (2011), Veledrogerije vitalna karika u lancu snabdevanja, asopis Doiveti
100
8. Jobber D., Fahy J. (2006), Osnovi marketinga, Data status
9. Johnson C. (2009), In Settlement, A Warning To Drugmakers: Pfizer to Pay Record
Penalty In Improper-Marketing Case
10. Jovanovi S. et.al (2009), Originalni nauni lanak: Uticaj intelektualne svojine na
prodajnu cenu lekova
11. Jovanovi S., et.al (2010), Originalni nauni lanak: Inovativna i generika farmaceutska
industrija i trite lekova
12. Krishnan A. (2011), Drug patents expiration in 2011 & 2012a bumpy ride ahead for big
pharma as big drugs lose patent protection, IHS Healthcare Practice
13. Lazarevi I (2011), Finansijski tokovi na farmaceutskom tritu, I deo, asopis BB
Informator
14. Lazarevi I (2011), Likvidnost farmaceutskog trita, II deo, asopis BB Informator
15. Lazarevi I (2011), Zatita intelektualne svojine u farmaceutskoj industriji, II deo, asopis
BB Informator
16. Lonar D. (2011), Uloga analitikog marketinga u formulisanju promotivne i distributivne
strategije preduzea, Ekonomski horizonti
17. Lovreta S., et al. (2010), Menadment odnosa sa kupcima, Data Status
18. Marinkovi V. (2012), Povlaenje leka iz prometa, Farmaceutski fakultet Beograd
110
19. Markovi Z. (2005), Farmaceutski otpad, jedan od najveih ekolokih problema Srbije,
Glas osiguranika
20. Martinaga V. (2008), Upravljanje odnosom s klijentima u funkciji poveanja izvoza
lijekova, magistarska teza, Ekonomski fakultet Sveuilita u Zagrebu
21. Nikoli L. (2012), Serbian Pharmaceutical market overview, Grupacija veledrogerija,
PKS
22. Nikoli M. (2011), Likvidnost u farmaceutskom sektoru, Grupacija veledrogerija, PKS
23. Panteli D. (2009), Doktorska disertacija: Specifinosti marketinga farmaceutskih
proizvoda, Ekonomski fakultet Subotica
24. Tasi Lj. (2002), Farmaceutski menadment i marketing, Farmaceutski fakultet Beograd
25. Tasi Lj. (2010), Farmaceutski marketing, Farmaceutski fakultet Beograd
26. Tasi Lj. et al. (2010), Farmaceutska praksa, Farmaceutski fakultet Beograd
27. Tasi Lj., Marinkovi V. (2012), Osnove farmaceutskog menadmenta, Farmaceutski
fakultet Beograd
28. Veljkovi S. (2009), Marketing usluga, Ekonomski fakultet, Beograd
29. Vesin B. (2011), Internet marketing eme lojalnosti, Visoka poslovna kola strukovnih
studija, Novi Sad
Neautorizovani izvori:
1. Annual Results AstraZeneca (2011)
2. ADM Konsalting (2011), Projekat: Analiza trita lekova sa stanovita poloaja
proizvoaa i odrivosti finansiranja
3. Alkaloid Annual Report (2011)
4. Annual Report GlaxoSmithKline (2011)
5. Annual Report Novartis (2011)
6. Annual Report, Proxy Statements & Form 10-K - Johnson & Johnson (2010)
7. Annual Reports, Proxy Statements & Form 10-K - Merck & Co (2010)
8. Asia Pacific Pharma Sector Analysis Report (2011)
9. Competitiveness of the EU Market and Industry for Pharmaceuticals (2009), vol. 1
10. Financial Review (2011), Pfizer Inc. and Subsidiary Companies
11. Global Pharmaceuticals (2011), Datamonitor
111
12. IMS Executive Market Report World (2011), IMS Health Report
13. Inpharmacija (2011), Pharma analytical reports, Srbija
14. Monitoring of hospital drug procurement and retail sales in Serbia (2011), Pharmexpert
15. Pharmaceutical Wholesalers Association (2011), Wholesale Market Share, Serbia
16. Pharmaceuticals in Europe (2011), Datamonitor
17. Pharmaceuticals in the United States (2011), Datamonitor
18. Pravilnik o uslovima za proizvodnju lekova, sadraju obrasca dozvole za proizvodnju leka
i Registru izdatih dozvola za proizvodnju lekova (2012), Slubeni glasnik RS, br. 18/12
19. Research and Development in the Pharmaceutical Industry (2006), The Congress of the
United States
20. The Global Use of Medicines: Outlook Through 2016 (2012), IMS Health Report
21. The World Pharmaceutical Markets Fact Book (2011), Espicom Business Intelligence
22. Uredba o kriterijumima za formiranje cena lekova za upotrebu u humanoj medicini iji je
reim izdavanja na recept sa obrascima (2010), Slubeni glasnik RS, br. 87/10
23. Zakon o lekovima i medicinskim sredstvima (2004), Slubeni glasnik RS, br. 84/04
24. Zakon o lekovima i medicinskim sredstvima (2010), Slubeni glasnik RS", br. 30/10
Elektronski izvori:
1. http://www.imshealth.com - pristupljeno 17.12.2011.
2. http://www.marketresearch.com - pristupljeno 03.12.2011.
3. http://www.pharmaceuticalcommerce.com pristupljeno 01.02.2013.
4. http://www.bioassociate.com pristupljeno 01.02.2013.
5. http://www.ibisworld.com pristupljeno 01.02.2013.
6. http://www.stock-analysis-on.net - pristupljeno 16.01.2012.
7. http://www.glaxosmithkline.rs - pristupljeno 14.01.2013.
8. http:// www.vibilia.rs - pristupljeno 30.01.2013.
9. http://www.investopedia.com - pristupljeno 23.02.2012.
10. http://www.combichemistry.com - pristupljeno 02.02.2013.
11. http://www.farmacija.ac.me - pristupljeno 03.02.2013.
12. http://www.uspharmacist.com - pristupljeno 05.02.2013.
13. http://www.swot.rs - pristupljeno 22.11.2012.
14. http://bs.scribd.com - pristupljeno 21.10.2012.
112
113