i

SKRIPSI

ANALISIS STRUCTURE CONDUCT PERFORMANCE

PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
PERIODE 2011-2015

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Menyelesaikan Pendidikan Pada

Program Studi Sarjana Sains Terapan Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi
Politeknik Negeri Semarang

Disusun Oleh:
ALFI MAGHFURIYAH
NIM. 4.42.13.1.01

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH

JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI SEMARANG
2017
 ii

THE APPROVAL SHEET OF THESIS

Name : Alfi Maghfuriyah.

Nomor Induk Mahasiswa : 4.42.13.1.01.

Jurusan / Program Studi : Accounting/Sharia Banking.

Judul Skripsi : Structure Conduct Performance Analysis

Toward Islamic Banking in Indonesia

For 20112015.

Has been approved by:

Preceptor I,

Samani, SE., MM. Semarang, ...

NIP. 196710251997021003

Preceptor II,

Dr. Sartono, SE., M.Si. Semarang, ...

NIP. 196108191990031001
 iii

ORIGINALITY STATEMENT

I am who undersigned bellow, Alfi Maghfuriyah, NIM 4.42.13.1.01 states that

proposal of thesis entitled Structure Conduct Performance Analysis Toward
Islamic Banking in Indonesia For 20112015 is my own work and partially or
fully do not plagiarizied others, opinion, idea, or other invention of another parties
involved in this thesis already quoted and referenced based on scientific and ethical
rule.

Semarang, May 2017

Alfi Maghfuriyah
 iv

APPROVAL STATEMENT OF SCIENTIFIC WORK PUBLICATION

I am who undersigned below:

Name : Alfi Maghfuriyah.
NIM : 4.42.13.1.01.
Department/Study Program : Accounting/Sharia Banking.
Title of Study : Structure Conduct Performance
Analysis Toward Islamic Banking in
Indonesia for 20112015.

For the sake of science, approve to give non exclusive royalty free right of my thesis
to State Politechnic of Semarang, including equipment required. The right give
authority to Accounting department of State Politechnic of Semarang to store,
transform into other media, maintain in the form of database, treat and publish this
thesis for science purpose, as long as put my identify as the author and copyright
owner.
I hereby arrange the statement truly.

Semarang, May 2017

Approved by:
Adviser I, Writer,

Samani, SE., MM. Alfi Maghfuriyah

NIP 196710251997021003 NIM 4.42.13.1.01

Adviser II,

Dr. Sartono, SE., M.Si.

NIP 196108191990031001
 v

HALAMAN SEMBOYAN DAN PERSEMBAHAN

SEMBOYAN

Dan bahwasannya seorang manusia tiada memperoleh selain apa yang telah
diusahakannya, dan bahwasannya usaha itu kelak akan diperlihatkan
(kepadanya).
(Q.S. An-Najm: 39-40)

Nabi Muhammad SAW bersabda: Janganlah ingin seperti orang lain, kecuali
seperti dua orang ini. Pertama, orang yang diberi Allah kekayaan berlimpah dan ia
membelanjakannya secara benar. Kedua, orang yang diberi Allah al-hikmah dan
ia berperilaku sesuai dengannya dan mengajarkannya kepada orang lain.
(H.R. Bukhari)

Man Jadda Wa Jada

PERSEMBAHAN

Skripsi ini, saya persembahkan untuk:

1. Kedua orang tua tersayang yang telah merawat dengan penuh kasih sayang,

mendidik, memberikan segala yang dibutuhkan, dan melantunkan doa dengan

penuh ketulusan.

2. Keluarga besar serta guru-guru yang telah mendukung dan mendoakan tanpa

pamrih.

3. Keluarga besar Program Studi Perbankan Syariah angkatan 2013-2017, semoga

skripsi ini dapat bermanfaat.

4. Almamater tercinta Politeknik Negeri Semarang.

 vi

KATA PENGANTAR

Assalaamualaikum Wr. Wb.

Puji syukur selalu penulis panjatkan ke hadirat Allah SWT Rabb Yang Maha
Agung, yang menguasai alam beserta isinya, yang telah memberikan hidayah-Nya
kepada saya sehingga dapat menyelesaikan Skripsi dengan judul Analisis Structure
Conduct Performance Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2011-2015.

Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis signifikansi pengaruh variabel struktur

pasar yang terdiri dari Concentration Ratio (CR), Herfindahl-Hiershman Index
(HHI), Market Share of Asset (MSA), dan Market Share of Deposit (MSD) terhadap
kinerja perbankan syariah di Indonesia. Selain itu, Skripsi ini disusun guna
memenuhi salah satu syarat dalam menyelesaikan pendidikan Program Sarjana
Sains Terapan pada Program Studi Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi
Politeknik Negeri Semarang.

Dalam penyusunan Skripsi ini, penulis tidak lepas dari dukungan, bimbingan, dan
kerjasama dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis
mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Ir. Supriyadi, M.T., selaku Direktur Politeknik Negeri Semarang.
2. Bapak Dr. Jusmi Amid, S.E., M.Si., Akt., selaku Ketua Jurusan .Akuntansi
Politeknik Negeri Semarang.
3. Bapak Dr. Sartono, S.E., M.Si., selaku Ketua Program Studi Perbankan Syariah
Politeknik Negeri Semarang.
4. Bapak Samani, SE., MM selaku Pembimbing I atas kesabaran, ketulusan, dan
ilmu yang tak pernah berhenti tercurah dalam membimbing menyelesaikan
Skripsi ini.
5. Bapak Dr. Sartono, S.E., M.Si., selaku pembimbing II atas kesabaran, ketulusan,
dan ilmu yang tak pernah berhenti tercurah dalam membimbing menyelesaikan
Skripsi ini.
 vii

6. Ibu Dr. Sri Hardiningsih HS, Dra., M.Hum. selaku pembimbing non formal
bahasa inggris atas kesabaran, ketulusan, dan ilmu yang tak pernah berhenti
tercurah dalam membimbing menyelesaikan Skripsi ini.
7. Ibu Suryani Sri Lestari, SE., M.Bus., selaku dosen wali kelas PS 4B yang telah
memberikan pengarahan dan motivasi selama masa studi di Program Studi
Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Semarang.

8. Segenap dosen dan staf pengajar Program Studi Perbankan Syariah yang telah
membekali berbagai ilmu pengetahuan dan nasihat-nasihat yang bermanfaat
selama masa studi di Program Studi Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi
Politeknik Negeri Semarang.

9. Bapak Asmawi dan Ibu Suamsiyah yang telah memberikan kasih sayang,
lantunan doa, dan dukungan sepanjang masa sehingga bisa berada pada titik ini.

10. Keluarga besar serta guru-guru yang telah memberikan motivasi dan doa selama
masa studi hingga Skripsi ini terselesaikan.

11. Sahabat terbaik Ananda, Fatia, Zahwa, Devinda, Elita, Iin, Pipit, Isna, dan Wulan
yang senantiasa menghibur, mendukung, medoakan, dan membantu selama
masa studi di Program Studi Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi Politeknik
Negeri Semarang..

12. Andriyan Eka Sapta, Isnaini Fitriasari, dan Nurul Aina Mardhiyyah atas
kebersamaan, perjuangan, ilmu yang dibagi, dan doa yang terucap sebagai
partner selama penyelesaian Skripsi ini.

13. Teman-teman seperjuangan kelas PS 4B angkatan 2013 Ananda, Andriyan,

Zahwa, Astrid, Bhaskoro, Devinda, Elita, Fatia, Iin, Isnaini, Aina, Muthia,
Mega, Ines, Nadia, Wahid, Risqa, Rio, Pipit, Vani, Tyas, Wulan, dan Dafiq atas
kebersamaan, kekompakan, kekeluargaan, dan perjuangan bersama selama masa
studi di Program Studi Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri
Semarang.

14. Teman-teman seperjuangan kelas PS 4A angkatan 2013 atas kebersamaan,

kekompakan, kekeluargaan, dan perjuangan bersama selama masa studi di
 viii

Program Studi Perbankan Syariah Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri

Semarang.

15. Keluarga organisasi Jazirah, KSEI Jazirah Politeknik Negeri Semarang dan
Himpunan Mahasiswa Islam Komisariat Polines atas berbagai pengalaman baik
internal maupun eksternal yang telah diberikan selama masa jabatan.

16. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu, terima kasih atas bantuan
dan doa yang diberikan.

Penulis menyadari bahwa dalam hal penulisan, penyajian, dan pemilihan kata-kata
maupun pembahasan materi dalam Skripsi ini masih kurang dari kata sempurna.
Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik dari semua pihak untuk
perbaikan Skripsi ini. Penulis berharap semoga Skripsi ini dapat bermanfaat bagi
pihak yang berkepentingan.

Wassalaamualaikum Wr. Wb.

Semarang, Mei 2017

Penulis

Alfi Maghfuriyah
 ix

Alfi Maghfuriyah; Structure Conduct Performance Analysis Toward Islamic Banking In Indonesia
For 2011-2015; Thesis DIV Accounting Department State Polytechnic Of Semarang; Samani, SE,
MM., Dr. Sartono, SE., M.Si.; 2017; 136.

ABSTRACT

This research aims to analyze the significance of market structure variables consisting of
Concentration Ratio (CR), Herfindahl-Hiershman Index (HHI), Market Share of Assets (MSA), and
Market Share of Deposit (MSD) on the performance of sharia banking in Indonesia.
The population in this research is all sharia commercial banks in Indonesia. The sampling technique
used is purposive sampling technique. The sample in this research is 10 (ten) sharia commercial
banks in Indonesia which fulfill purposive sampling criteria. The model of analysis in this research
using a model of panel data regression analysis. While the analysis technique in this research use
F test, coefficient determination test (R2) and t test by using program of Eviews 8.0.
The results showed that the Concentration Ratio (CR) has negative and significant effect on ROA,
Herfindahl-Hiershman Index (HHI) has positive and significant effect on ROA, Market Share of
Assets (MSA) has negative and significant effect on ROA, and Market Share of Deposit (MSD) has
positive and significant effect on ROA.

Keywords: Concentration Ratio (CR), Herfindahl-Hiershman Index (HHI), Market Share of

Assets (MSA), and Market Share of Deposit (MSD) and ROA.
 x

Alfi Maghfuriyah; Analisis Structure Conduct Performance Perbankan Syariah Di Indonesia

Periode 2011-2015; Skripsi DIV Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Semarang; Samani, SE,
MM., Dr. Sartono, SE., M.Si.; 2017; 136.

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis signifikansi pengaruh variabel struktur pasar yang terdiri
dari Concentration Ratio (CR), Herfindahl-Hiershman Index (HHI), Market Share of Asset (MSA),
dan Market Share of Deposit (MSD) terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum syariah di Indonesia. Teknik pengambilan
sampel yang digunakan adalah teknik purposive sampling. Sampel pada penelitian ini adalah 10
(sepuluh) bank umum syariah di Indonesia yang memenuhi kriteria purposive sampling. Model
analisis dalam penelitian ini menggunakan model analisis regresi data panel. Sedangkan teknik
analisis dalam penelitian ini menggunakan uji F, uji koefisien determinasi (R2) dan uji t dengan
menggunakan program Eviews 8.0.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa Concentration Ratio (CR) berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap ROA, Herfindahl-Hiershman Index (HHI) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
ROA, Market Share of Asset (MSA) berpengruh negatif dan signifikan terhadap ROA, dan Market
Share of Deposit (MSD) berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

Kata Kunci: Concentration Ratio (CR), Herfindahl-Hiershman Index (HHI),

Market Share of Asset (MSA), Market Share of Deposit (MSD), dan ROA.
 xi

DAFTAR ISI

Halaman
HALAMAN JUDUL ........................................................................................ i
LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI ........................................................... ii
LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN ....................................................... iii
LEMBAR PERSETUJUAN PUBLIKASI ..................................................... iv
HALAMAN SEMBOYAN DAN PERSEMBAHAN ...................................... v
KATA PENGANTAR ...................................................................................... vi
ABSTRACT ........................................................................................................ x
ABSTRAK ........................................................................................................ xi
DAFTAR ISI ..................................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xvi
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xvii
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................. 1
1.1. Latar Belakang Masalah................................................................................ 1
1.2. Rumusan Masalah ......................................................................................... 13
1.3. Tujuan dan Manfaat Penelitian ..................................................................... 15
1.3.1. Tujuan Penelitian ................................................................................. 15
1.3.2. Manfaat Penelitian ............................................................................... 16
1.3.2.1. Manfaat Teoritis .................................................................... 16
1.3.2.2. Manfaat Praktis...................................................................... 16
1.4. Sistematika Penulisan ................................................................................... 17
BAB II TINJAUAN PUSTAKA........................................................................ 18
2.1. Tinjauan Pustaka ........................................................................................... 18
2.1.1. Structure Conduct Performance (SCP) .............................................. 18
2.1.2. Market Structure ................................................................................. 21
2.1.3. Konsentrasi ......................................................................................... 23
2.1.4. Pangsa Pasar ........................................................................................ 26
2.1.5. Perilaku ............................................................................................... 27
2.1.5.1. Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................................. 28
 xii

2.1.5.2. Non Performing Financing (NPF).......................................... 29

2.1.5.3. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ............ 30
2.1.6. Kinerja................................................................................................. 32
2.1.6.1. Return On Assets (ROA) ......................................................... 33
2.2. Penggunaan Teori Structure Conduct Performance (SCP) .......................... 34
2.3.Penelitian Terdahulu ...................................................................................... 37
2.4.Pengaruh Antar Variabel ................................................................................ 40
2.4.1. Concentration Ratio (CR) Terhadap Return On Assets (ROA) ......... 40
2.4.2. Hierschman-Herfindhal Index (HHI) Terhadap Return On Assets
(ROA) ................................................................................................. 42
2.4.3. Market Share of Asset (MSA) Terhadap Return On Assets
(ROA) ................................................................................................. 43
2.4.4. Market Share of Deposit (MSD) Terhadap Return On Assets
(ROA) ................................................................................................. 44
2.5. Kerangka Pemikiran Teoritis ........................................................................ 46
2.6. Hipotesis Penelitian....................................................................................... 48
BAB III METODE PENELITIAN ................................................................... 50
3.1. Jenis dan Sumber Data .................................................................................. 50
3.2. Metode Pengumpulan Data ........................................................................... 50
3.3. Populasi dan Sampel ..................................................................................... 50
3.4. Identifikasi Dan Definisi Operasional Variabel ............................................ 51
3.4.1. Identifikasi Variabel ............................................................................ 51
3.4.2. Definisi Operasional Variabel ............................................................. 51
3.4.2.1. Variabel Struktural ................................................................ 51
3.4.2.1.1. Variabel Profitabilitas (ROA) ............................... 51
3.4.2.1.2. Variabel Concentration Ratio (CR) ...................... 52
3.4.2.1.3. Variabel HirschmanHerfindahl Index (HHI) ...... 52
3.4.2.1.4. Variabel Market Share of Asset (MSA) ................ 52
3.4.2.1.5. Variabel Market Share of Deposit (MSD) ............ 53
3.4.2.2. Variabel Kontrol (Variabel Perilaku) .................................... 53
3.4.2.2.1. Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) ............. 53
3.4.2.2.2. Variabel Non Performing Financing (NPF) ......... 54
 xiii

3.4.2.2.3. Variabel Biaya Operasional Terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO) ......................... 55
3.5. Metode Analisis Data ................................................................................... 55
3.6. Estimasi Model Regresi Dengan Panel Data ............................................... 57
3.7. Analisis Struktur Pasar Industri Perbankan Syariah Indonesia .................... 57
3.8. Analisis Perilaku Bank Syariah Indonesia ................................................... 57
3.9. Pengujian Data ............................................................................................. 58
3.9.1. Uji Normalitas ..................................................................................... 58
3.9.2. Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 58
3.9.2.1. Uji Autokorelasi .................................................................... 58
3.9.2.2. Uji Heteroskedastisitas .......................................................... 59
3.9.2.3. Uji Multikolinieritas .............................................................. 59
3.10. Uji Statistik ................................................................................................. 60
3.10.1. Uji Goodness Of Fit (R2) ................................................................ 60
3.10.2. Uji Koefisien Regresi Serentak (Uji F-Statistik) ............................ 60
3.10.3. Uji Koefisien Regresi Individual (Uji t-statistik) ........................... 61
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................... 62
4.1. Gambaran Umum Objek Penelitian .............................................................. 62
4.1.1.Sejarah Perkembangan Industri Perbankan Syariah Di Indonesia ....... 62
4.2. Struktur Industri Perbankan Syariah Di Indonesia........................................ 64
4.2.1. Analisis Pangsa Pasar Industri Perbankan Syariah Di Indonesia ...... 65
4.2.2. Analisis Tingkat Konsentrasi Industri Perbankan
Syariah Di Indonesia ......................................................................... 66
4.2.3. Analisis Perilaku Perbankan Syariah Di Indonesia............................ 68
4.3. Pengujian Data ............................................................................................. 69
4.3.1. Uji Normalitas ..................................................................................... 69
4.3.2. Uji Asumsi Klasik .............................................................................. 71
4.3.2.1. Uji Multikolinearitas.............................................................. 71
4.3.2.2. Uji Autokorelasi .................................................................... 72
4.3.2.3. Uji Heteroskedastisitas .......................................................... 73
4.4. Analisis Regresi Data Panel ......................................................................... 73
4.5. Pengujian Hipotesisi ...................................................................................... 76
 xiv

4.5.1. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)........................................... 76

4.5.2. Uji Koefisien Determinasi ................................................................... 77
4.5.3. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)......................... 77
4.6. Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................................... 79
4.6.1. Pengaruh HHI, CR, MSA, dan MSD Terhadap ROA ......................... 79
4.6.2. Pengaruh Variabel HHI Terhadap ROA .............................................. 80
4.6.3. Pengaruh Variabel CR Terhadap ROA ................................................ 82
4.6.4. Pengaruh Variabel MSA Terhadap ROA............................................. 83
4.6.5. Pengaruh Variabel MSD Terhadap ROA............................................. 84
BAB V PENUTUP ............................................................................................... 87
5.1. Kesimpulan .................................................................................................... 87
5.2. Implikasi ......................................................................................................... 88
5.2.1. Implikasi Teoritis ................................................................................. 88
5.2.2. Implikasi Manajerial ............................................................................ 89
5.3. Keterbatasan ................................................................................................... 90
5.4. Saran ............................................................................................................... 91
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 92
LAMPIRAN ......................................................................................................... 99
Curriculum Vitae ................................................................................................111
 xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman
Gambar 1.1. Indeks Keuangan Syariah di Dunia Tahun 2015 ........................... 6
Gambar 2.1. Formulasi Market Share Bank Syariah ......................................... 38
Gambar 2.2. Formulasi Perhitungan CAR ......................................................... 41
Gambar 2.3. Formulasi Perhitungan NPF .......................................................... 42
Gambar 2.4. Formulasi Perhitungan BOPO ....................................................... 44
Gambar 2.5. Formulasi Perhitungan ROA ......................................................... 47
Gambar 2.6. Hipotasis 2 ..................................................................................... 54
Gambar 2.7. Hipotesis 3 ..................................................................................... 55
Gambar 2.8. Hipotesis 4 ..................................................................................... 57
Gambar 2.9. Hipotesis 5 ..................................................................................... 59
Gambar 2.10. Kerangka Pemikiran Teoritis ........................................................ 62
Gambar 4.1. Uji Normalitas P-Plot .................................................................... 94
Gambar 4.2. Histogram Uji Normalitas ............................................................. 95
Gambar 4.3. Uji Heterokesdatsitas Dengan Scatterplot..................................... 98
 xvi

DAFTAR TABEL

Halaman
Tabel 1.1. Total Aset BUS, BU, MS, dan Target Pasar BUS di Indonesia ....... 3
Tabel 1.2. Rasio Keuangan Perbankan syariah Indonesia tahun 2006-2015 ..... 8
Tabel 2.1. Klasifikasi Struktur Pasar Dengan Menggunakan HHI .................... 36
Tabel 2.2. Penelitian Terdahulu Structure Conduct Performance
Perbankan Syariah ............................................................................ 49
Tabel 4.1. Perkembangan Jaringan Kantor Dan Pertumbuhan
Aset Bank Syariah ............................................................................. 87
Tabel 4.2. Perkembangan Pangsa Pasar Perbankan Syariah
Dari Tahun 2011-2015 ..................................................................... 89
Tabel 4.3. Tingkat Konsentrasi Industri Perbankan syariah Di Indonesia ......... 91
Tabel 4.4. Indikator Kinerja Perbankan Syariah 2011-2015.............................. 93
Tabel 4.5. Hasil Uji Multikolinearitas................................................................ 96
Tabel 4.6. Hasil Uji Autokorelasi ....................................................................... 97
Tabel 4.7. Durbin Watson Test Bound ............................................................... 97
Tabel 4.8. Analisis Regresi Data Panel .............................................................. 99
Tabel 4.9. Hasil Uji Statistik F ...........................................................................102
Tabel 4.10. Analisis Koefisien Determinasi (R2) ................................................ 103
Tabel 4.11. Hasil Uji Statistik t ........................................................................... 104