Chapter 12: Example 9

Inventory Quantity Discount Model

Enter
Enter the
the data
data in
in the
the shaded
shaded area.
area. The
The minimum
minimum quantity
quantity is
is the
the minimum
minimum amount
amount that
that needs
needs to
to be
be
ordered
ordered in
in order
order to
to get
get the
the price
price that
that is
is in
in the
the same
same column.
column.

Data
Demand rate, D 5000
Total Cost vs Order Qua
Setup cost, S 49
Holding cost %, I 0.2 25000
24600
24200
23800
Range 1 Range 2 Range 3 23400
Minimum quantity 700 1000 2000 22344556778899

C os t
39506284051739
Unit Price, P 5 4.8 4.75 31086531086531
. . . . . . . . . .
36 36 36 36 36
Results 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36
Range 1 Range 2 Range 3 36 36 36 36 36
Q* (Square root formu 700 714.434508312 718.18484646 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36
Order Quantity 700 1000 2000 3 6 3 6 3 Quantity
6 36 36
36 36 36 36 36
36 36 36 36 36
Holding cost $350.00 $480.00 $950.00 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36
Setup cost $350.00 $245.00 $122.50 37 37 37 37 37

Unit costs $25,000.00 $24,000.00 $23,750.00

Total cost, Tc $25,700.00 $24,725.00 $24,822.50

Base inc on 700

Cost table Q Unit cost Setup cost Holding cost Total unit costs
1 233.333333333 #N/A 1050 #N/A #N/A
2 291.666666667 #N/A 840 #N/A #N/A
3 350 #N/A 700 #N/A #N/A
4 408.333333333 #N/A 600 #N/A #N/A
5 466.666666667 #N/A 525 #N/A #N/A
6 525 #N/A 466.666666667 #N/A #N/A
7 583.333333333 #N/A 420 #N/A #N/A
8 641.666666667 #N/A 381.818181818 #N/A #N/A
9 700 5 350 350 25000
10 758.333333333 5 323.076923077 379.166666667 25000
11 816.666666667 5 300 408.333333333 25000
12 875 5 280 437.5 25000
13 933.333333333 5 262.5 466.666666667 25000
14 991.666666667 5 247.058823529 495.833333333 25000
15 1050 4.8 233.333333333 504 24000
16 1108.33333333 4.8 221.052631579 532 24000
17 1166.66666667 4.8 210 560 24000
18 1225 4.8 200 588 24000
19 1283.33333333 4.8 190.909090909 616 24000
20 1341.66666667 4.8 182.608695652 644 24000
21 1400 4.8 175 672 24000
22 1458.33333333 4.8 168 700 24000
23 1516.66666667 4.8 161.538461538 728 24000
24 1575 4.8 155.555555556 756 24000
 Total Cost vs Order Quantity
25000
24600
24200
23800
23400
223445567788991111111111
C os t

395062840517390112234455
310865310865315062840517
. . . . . . . . . . 0865310865
36 36 36 36 36 . . . . . .
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
3 6 3 6 3 Quantity
6 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
36 36 36 36 36 36 36 36
37 37 37 37 37 37 37 37

Total Costs
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
#N/A
25700
25702.24
25708.33
25717.5
25729.17
25742.89
24737.33
24753.05
24770
24788
24806.91
24826.61
24847
 24868
24889.54
24911.56