2021 / )01( ‫ العدد‬،)06( ‫ اجمللد‬:‫جملة البحوث االقتصادية املتقدمة‬

PISSN : 2572-0198 / EISSN : 2676-1572

‫تسيري املخاطر البنكية باستخدام القرض التنقيطي‬

Managing bank risk using a bank loan
2‫أمينة‬ ‫ موالي‬.‫د‬ .‫ د‬k .‫*د‬
1 ‫كايف ميمون‬.‫د‬
‫ املركزماجلامعيمنورمالبشريمالبيضم(اجلزائرم)م‬1
‫ الركزماجلامعيمنورمالبشريمالبيضم(اجلزائرم)م‬2
2021/06/05‫م‬:‫مممممممممممممممممممممماتريخ النشر‬2020/09/18‫م‬:‫مممممممممممممممممممممممماتريخ القبول‬2020/01/23‫م‬:‫اتريخ االستالم‬

‫ مموهيم ممور مإنعاش معجلةمتنميةماالقتصادم‬،‫ تؤديمالقروضمدورامهاماميفمالتطورماالقتصاديمللبالدمألهناموسيلةمتزويدما مألفراد موالنشآت ميفماجملتمعماب مألموالمالالزممة‬:‫ملخص‬

‫ماألمرمالذيمحيتممعلىمالبنكمالتأكدممنمسالمةم‬.‫مغريمأنمعمليةممنحمالقروضمتتالزمموحتملمالخاطرمفالمتوجدمعمليةمإئتمانمدونمخماطرممعماختالفمطبيعتهام مودرجتها‬.‫الوطين‬
‫كموالزاملتمتسعىمإىلمالوصولمإىلمحقيقةمالوضعمالايلمللمؤسسة ممنمبينهمامالطرقمالكالسيكيةم‬ ‫م مولذامكانتمالبن مو م‬،‫الوضعمالايلمللمقرتضممكخطوةمرئيسيةمقبلماختاذمقرارما ملقراض‬
‫اليتمتعتمدميفماألساسمعلىمالتحليلمالايلمونظراملقصورهاممتمالتحولمإىلمالطرقمالحصائيةمذاتمالنتائجماألكثرمدقةم مواليتممنمأبرزها مطريقةمالقرضمالتنقيطيمالذيميقوممعلىم‬
‫مهتدفمالدراسةمإىلمالتوصلمإىلممالدالةماليتممنمشأهنامفصلممومتييزمالؤسساتمالسليمةمعن تلكمالعاجزةممنمخاللمجمموعةممنمالتغرياتماحملاسبيةم موغريم‬.‫أساسمالتحليلمالتمييزي‬
‫ممؤسساتمعاجزةم‬10‫مأربعونممؤسسةمسليمةمو‬،‫مم مؤسسة‬50‫مإنطالقاممنمعينةممكونةممنم‬،‫احملاسبيةملساعدةمالبنكمملمالدراسةمالتمثلميفمالقرضمالشعيبماجلزائريمبواليةمالبيض‬
‫م حيثمسامهتمالدالةمالتمييزيةمبتحديدمالعناصرماألساسيةمالضروريةمالتمثلةميفمعددممنمالنسبمالاليةمالسؤولةمعن مالسالمة مالاليةم‬.‫واجهتمصعوابتميفمتسديد مقروضمالبنكم‬
‫محيثمتوصلتمالدراسةمإىلمأنماستخداممالقرضمالتنقيطيميساعدمويسهلمعمليةماختاذمقرارممنحمالقرضملكوهنامتستوعبميفمآنمواحدمعددمكبريممنم‬.‫للمؤسساتمملمالدراسة‬
‫مكمامتوصلتمالدراسةمإىلمأنمالبنوكماجلزائريةمإمجاالمالم‬،‫موتعاجلم أيضامعددممهمممنمالؤسساتمالطالبةمللقرضميفمنفسمالعملية‬،‫عواملموالتغرياتمالتعلقةمابختاذمقرارممنحمالقرض‬
‫م‬.‫تستعملمالطرقماحلديثةميفماختاذمقرارممنحمال مقروضموالذيميؤثرمسلبامعلىماسرتدادمأموالهمموابلتايلميؤثرمعلىممردوديةمالبنكم‬
‫محتليلممتييز م‬،‫منسبممالية‬،‫مخماطر‬،‫مقرضمتنقيطي‬:‫الكلمات املفتاحية‬
‫يم‬
C02, J24, L25: JEL ‫تصنيف‬
‫م‬

Abstract: Loans play an important role in the country's economic development because they are the means
of providing the necessary funds to individuals and enterprises in society and are at the heart of reviving the
development of the national economy. However, the process of granting loans goes hand in hand with risk
tolerance, and there is no credit process without risk, with a different nature and degree. This makes it
imperative for the Bank to ensure the sound financial situation of the borrower as a major step before
making the lending decision, so banks were still seeking to get to the reality of the Access to the reality of
the financial situation of the institution, including the classic methods that rely mainly on financial analysis
and due to its limitations have been transformed into statistical methods with more accurate results, most
notably the method of the purity loan based on discriminatory analysis. The study aims to find a function
that will separate and distinguish healthy institutions from those that are incapacitated through a range of
accounting and non-accounting variables to help the bank in question, represented by the Algerian popular
loan in the state of Al-Bayd, based on a sample of 50 institutions, 40 sound institutions and 10 incapacitated
institutions that faced difficulties in repaying the bank's loans. The discriminatory function has contributed
to identifying the necessary basic elements of a number of financial ratios responsible for the financial
integrity of the institutions under study. The study found that the use of the loan helps and facilitates the
decision-making of the loan because it absorbs simultaneously a large number of factors and variables
related to the decision to grant the loan, and also addresses a significant number of institutions requesting
the loan in the same process, and found that Algerian banks in general do not use modern methods in
making the decision to grant loans, which negatively affects the recovery of its funds and therefore affects
the return of the bank.
Keuywords: Keywords: a purist loan, risk, financial ratios, discriminatory analysis
Jel Classification Codes : C02, J24, L25

scmamina@yahoo.fr‫م‬:‫مكايفمميمو من‬:‫مالؤلفمالرسل‬ 3
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫‪ .1‬مقدمة‬

‫اقمرمأسمالالمومتقلباتما مألسواقموماختفاءمالعوائقموماحلواجزماليتمكانتمحتدمعملياتم‬
‫إنمالتحولممنمالصريفةمالتجارية ممإىل مأسو م‬
‫ايدةمالخاطرمالصرفية‪.‬مومنظرا ملألمهيةمالبالغةماليتمتكتسيهامالقروضمومالبنوكمبصفةمعامةم‬
‫م‬ ‫الؤسساتمالالية ميفمبداية مالثمنينيات مأدى مإىلم ز‬
‫فقدمانصبمالهتماممالعاليمعلىممإدارةمخماطرمالبنوكمهذامابعتبارممأنمالخاطرمالمميكنممإلغاءهاميفمحنيمميكنمتقليلهام‪.‬م‬

‫حيثمتكمنمعمليةمإدارةمالخاطرمالبنكيةميفمكونمحتملمالبنكمحلجممكبريممنمالخاطرةممنم مشأنهمأنميمؤديمإىلمخسارةمللبنكم‪،‬كمامميكنم‬
‫ىلمزايدة معائدهم‪ ،‬مموهذامماميدفعمالبنكمإىلمالبحثمعن مالطرقمالعلميةمالدقيقةماليتممنمشأهناممأنمتساعدهميفمالقياممهبذهمالعمليةم‬
‫أنميمؤديممإ م‬
‫احلساسةم‪.‬م‬

‫منمهنامتتبلورمأمامنامالشكاليةمالتالية‪:‬ممكيفمميكنماستخداممالتحليلمالتمييزيميفماختاذمقرارممنحمالقرض م؟م‬

‫تندرجمضمنمهذهمالشكاليةمجمموعةممنماألسئملةمالفرعيةم‪:‬م‬

‫‪ -‬مامهيمالتغرياتمالسؤولةمعنمفصلمالؤسساتمالسليمةمعنمغريها م؟‬

‫‪ -‬مامهيمالتوفيقةماخلطيةماليتممنمشأهنامأنمتنسبمبشكلمأفضلماملؤسساتممإىلمجمموعتهاماحلقميقية م؟‬

‫أ‪ -‬فرضيات الدراسة‪:‬‬

‫ىلمصياغةمالفرضياتمالتاليةمم‪:‬م‬
‫تمالسابقةم ممتمالتموص ملمإ م‬
‫اعتمادامعل مىمالدراسا م‬

‫النموذجمالتحص ملمعليمهمم منمخاللمالتحلي ملمالتمييزيمميكنمهمإعادةمتصنيفمالؤسساتمممبنيمسليممةموعاجزةمبشكلمأدقم‪.‬م‬ ‫•م‬

‫يلم مومالتصنيفمالتحص ملمعليمهممنمخاللممالدالمةمالتمييزيةم‪.‬م‬

‫فماألو م‬
‫هناكمفرقمبنيمالتصني م‬ ‫•م‬

‫صمابرزةميفمهذهماجملموعات م‪.‬م‬
‫يتمتعربمع منمخصائ م‬
‫تمالستقلةمال م‬
‫العاجزةميستندمإىلمعد مدممنمالتغريا م‬
‫التمييزمبنيماجملموعتنيمالسليمةم موم م‬ ‫•م‬

‫ب‪ -‬الدراسات السابقة‬

‫‪-‬أوالم"مصوا مرميوسفم"‪،‬م"دايبمزقاي"م‪،‬م"طاوشمقندوس مي"م‪،‬مم"تقنيةمالشبكاتمالعصبيةماالصطناعيةممكأحدمأسامليبمذكا مءماألعما ململتسيريم‬

‫يماحلاديمعشر‪.‬مذكاءماألعمالم موماقتصا مدم‬ ‫ىلمالؤمترمالعلم ميمالسنو م‬
‫ض"م‪،‬مم(دراسمةمحالةمالبنكماجلزائرماخلارج مي)‪.‬ممداخلةممقدممةمإ م‬
‫خماطرمالقرو م‬
‫العرفمة‪،‬مجامعةمالزيتونةم‪-26-23‬أفري ملماألردنم‪:‬م‬

‫يتممفادهاممكيفميستطيعمالبنكيمأ منممييزمبنيمالؤسساتمالسليممةمومالعاجزةم‬ ‫منمخال ملمهذهمالورقةمالبحثيةممتمالجابةمعلىمالشكاليةمال م‬

‫اعتمادامعلىمتقنيةمالشبكاتمالعصبيةماالصطناعيةم(‪)Réseaux de neurones artificiels‬مموتقنيةمالتحليلمالتمييزي( ‪Crédit‬‬
‫تمبم‬
‫يمقدر م‬‫نيمحيثممكانتمنتائ مجمدقةمالنموذجمابستعمالمالتحلي ملمالتمييز م‬
‫المالتحليل م‬
‫جميفممك م‬
‫‪.)Scoring‬وميفماألخ مريم ممتممقارنةمدقمةمالنموذ م‬
‫بم‪%90‬مم‪.‬م‬
‫جمابستعمالماملتقنيمةمالعصبيةماالصطناعيمةمقدرتم م‬
‫‪%95‬م‪.‬أماميفمدقمةمالنموذ م‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪426‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫يم‪BEA‬م‬ ‫–اثنيمام"فاطممةمب منمستمة"م‪،‬م"مم مدماجلموعي"م‪،‬مدراسةمتطبيقيمةملنه مجمالتصنيفمالداخليماألساس ميم(حالمةمالبنكماخلارج ميماجلزائر م‬

‫فمالداخل ميمالقرتحممنمقب ملمجلنةماالئتما منمومذلكم‬ ‫وكالةمورقلمةم‪)2008‬م‪:‬مهدفتمهذمهمالدراسمةمإىلمحت مديدممدىمإمكانيمةمتطبي مقممنهجمالتصني م‬
‫يتمميك منما منممتيزمالؤسساتمالتعثرةمع منمالسليممة‪.‬مفتمماستعمالمالنتائجمالتحصلمعليهام‬ ‫تماحملاسبيةمموغريماحملاسبيةمال م‬
‫اعتمادامعل مىمحتليلمالتغريا م‬
‫ثم ممتمانتقا مءمجمموعمةممنم‬
‫فمالداخليموهوممتغريماحتمالمالتعثر‪.‬محي م‬ ‫يممنمأجلمحسابمالتغ مريماألساس ميملنهجمالمتصني م‬ ‫بطريقمةمالتحلي ملمالتمييز م‬
‫ثمإمكانيمةمالتعثرم‪.‬م‬
‫الؤسساتممكعينةمللدراسةموممكذامالتغرياتماليتمهلامتفسريميفممتييزمالؤسساتمم منمحي م‬

‫‪-‬اثلثام مدراسمةم م ‪Altman (Financial ratio Discriminant and the prédiction of corporate‬‬
‫ت مسنمة م‪ ،1968‬محيثم‬ ‫يف مجمال مالتنب مؤ مبفشل مالشركا م‬
‫يت مأجراهما م م‬‫‪Bancruptacy‬م مم(تعت مرب مدراسمة م‪ ALTMAN‬مم من مأهم مالدراسات مال م‬
‫اعتمدت معليهما مالكثري مم من مالدراسات‪ ،‬مواستخدم مطريقة مالتحلي مل مالتمييزي ميف محتلي مل مالنسب مالستخرجمة مم من مالقوائم مالالية ملؤسسات معينمةم‬
‫عم‬‫ثمنو م‬
‫نيمم منمحي م‬ ‫نيممتساوي م‬ ‫تم‪33‬مم مؤسسمةمسليممةم موم‪33‬ممؤسسمةممفلسةم مخال ملمالفرتةم‪،1965-1946‬محيث مالتصنيف م‬ ‫الدراسمةماليتممشل م‬
‫الصناعةمومحجمماألصول‪،‬مومقاممبتحليلم‪22‬منسبةمماليةممستخرجةممنمقوائمممؤسساتمعينةمالدراسةمومتوصلمإىلمأهممالنسبماليتمميك منم‬
‫ح مقب مل مالفوائدمممممممم‬
‫احملتجزمة مإىل مجمموع ماألصولم‪،‬م ماألراب م‬
‫حم م‬ ‫ع ماألصو ملم‪ ،‬ماألراب م‬‫ىل مجممو م‬
‫ت موهي م‪ :‬مرأمسا مل مالعام مل مإ م‬
‫التنبؤ مبواسطتهما مبفش مل مالؤسسا م‬
‫ومالضرائبمإىلمجمموعماألصو مل‪،‬مالقيمةمالسوقيةمحلقوقمالسامهنيمإىلمالقيمةمالتعثريةمجملموعمااللتزامات‪،‬مالبيعاتمإىلمجمموعماألصو مل‪،‬محيثمم‬
‫يفمالائمةم‪.‬م‬
‫تم‪83‬م م‬ ‫تمقب ملمسنتنيمبدقمةمبلغ م‬ ‫كانمالنموذجمقادرامعلىمالتنبؤمبفشلمالشركا م‬
‫م‬

‫‪ .2‬املخاطر املصرفية و تطورها‪:‬‬

‫ممممممممالئتما منمالصريفميع مربمعنمالثقةمامليتميوليهامالبنكملشخصممامسواءمكانمطبيعيامأوممعنوايمأبنممينحهممبلغاممنمالالمالستخدامهميفم‬
‫غرضممدد مخاللمفرتةمزمنيةممتفقمعليهامومبشروطممعينة ملقاءمعائدمماديممتف مق معليهمومبضماانتممتكنمالمتصرفممنماسرتدادمقرضهميفم‬
‫حالة متوقفمالعميلمعن مالسداد‪.‬مومتكمنمالشكلةماألساسية ملدى مإدارةمالبنك ميفمحتملمخماطرمكبريةممنم مشأهنا مأنمهتددمالبنكميفمنفسم‬
‫نيمالعائدمومالخاطرةميعدمالتحديماألكربملدىمإدارةمالبنكم‪.‬م‬
‫م‬ ‫الوقتمميكنممأنمتؤديمإىلماحلصولمعلىمعائدمكبريمومابلتايلمالعالقةمالطرديةمب‬
‫لفاهيممالتعلقةمابلخاطرمالصرفيةموطرقمتسيريهام‪:‬م‬
‫م‬ ‫حناولميفمهذاماجلزءمتوضيحمأهمما‬

‫‪1.2‬مفهوم املخاطر‪:‬‬
‫ممممممممماهلدفماألساسيمأليممؤسسةماقتصاديةممواليتممنمبينهامالبنكمهومتعظيممرحبيتهامأيممتعظيممثروةممحلةماألسهم‪.‬مكماممأنمالجتاهمحنوم‬
‫يتمتولدمقدرمكبريممنمالرحبيةممعمخفضمالتكاليفم‪.‬محيثمأنمتعظيممالرحبيةم‬ ‫زايدةممالرحبيةمتستدعيممنمالبنكمالقياممابالستثمارميفما مألصو ملمال م‬
‫(العائد)ميؤديمابلضرورةمإىلمزايدةمالخاطرةم‪،‬ممواليتمتعينمحسبم‪JOEL BESSIS‬ممأهناماألاثرمغريمالواتيةمعلىمالرحبيةمالناجتةمعلىمالعديدم‬
‫كدمعلىمالرحبية"مم‬
‫م‬ ‫منمعواملمعدممالمتأكدم مومأنمقياسمالخاطرةميتطلبمالوقوفمعلىمأتثريماألممورمغريمالواتيةماليتمتتمميفمظلمظروفمعدممالمتأ‬
‫كماميعدممفهوممالخاطرةممفهومملصيقمابلعملياتمالبنكيةم‪.‬م‬

‫‪ 2.2‬أسباب زايدة املخاطرة‪:‬منمأهمماألسبابماليتمتؤديممإىلمزايدةمالخاطرةمنذكرم‪:‬م‬

‫قصىمعائدمعلىمرمأسمالالمالستثمرمموكسبمحصةمسوقيةمأكرب‪.‬مم‬
‫م‬ ‫–مزايدةمالضغموطمالتنافسيةمممامأدىمإىلمتشجيعماليلمإىلمالخاطرةملتحقيقمأ‬

‫‪ -‬ماتساع مأعمالمالبنوكمخارجماليزانيةم موحتوهلاممنماألعمالمالتقليدية ممإىل مأسواقمالالممما ممأدى ممإىلمتعرضهامملخاطرمالسيولةمابلضافة ممإىلم‬

‫خماطرممالسوقماألخمرىمموالتضخممومتقلباتما مألسعارم‪.‬م‬

‫‪427‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫خريةمنتيجةمالتحررممنمالقيودمعلىمحركةمرؤوسما مألموالم موانفتاحم‬

‫‪ -‬مالتغرياتماهليكليةماليت مشهدهتاماألسواقمالصرفيةم موالاليةميفمالسنواتماأل م‬
‫األسواقماحملليةم‪.‬م‬

‫تصنيف املخاطر املصرفية‪:‬‬ ‫‪3.2‬‬

‫تقوممعمليةمتصنيفمالخاطرمالصرفيةمعلىمعدةممعايريمفحسبممالتقسيممالكال مسيكيمتنقسممإىلم‪:‬م‬

‫فمخسائرمقابلةمللقياسمالكميم موتشملمهيكلماليزانيةم‪،‬م‬ ‫‪ -‬املخاطر املالية ‪:‬مموهيمالخاطرمالناجتةمعنمالتقلبماحملتملميفمالنواتجمممامخيل م‬

‫الدخل‪،‬ممالءةمرمأسمالال‪،‬مخماطرمالئتمان‪،‬مخماطرمالسيولة‪،‬مخمماطرمسعرمالفائدة‪،‬مخماطرمالسوقمموخماطرممالعمالتم‪.‬‬
‫م‬ ‫هيكلمقائممةم‬
‫ت‪،‬مالنظامماحملاسيبممواألنظمةمالعلوماتية‪.‬موتتمثلم‬‫‪ -‬املخاطر التشغيلية‪:‬م مانجتةمعنما ملختاللميفماألنظمةمالداخليةمللبنكمكنظاممالعلوما م‬
‫يفمخماطرماسرتاتيجيةماألعما مل‪،‬ما مألنظمةمالداخليةمومخماطرمالتشغيل‪،‬مخماطرمالتكنوملوجيامومسوءما ملدارةم‪.‬‬
‫‪ -‬خماطر األعمال‪ :‬هيمالخاطرمالقانونية‪،‬مخماطرمالسياسا م‬
‫تمالبنكيةمالاليةم موخماطرمالدوملةم‪.‬‬
‫‪ -‬خماطر األحداث‪ :‬الخاطرمالسياسية‪،‬مخماطرمأزماتمالبنوكمومخماطرمخارجيةمأخرىم‪.‬‬
‫موقدمتصنفمعلىمأساسمارتباطماخلطرمابلؤسسةمالصرفيةممإىلمنوعنيممهام‪:‬م‬

‫أ‪ -‬املخاطر النظامية‪ :‬تتمثلميفم الخاطرماليتم متسمالمقتصادمككلم ومتسممالعائدميفمكلمالستثماراتم مواليتميصعبمالتحكمم فيهاممأوم‬

‫السيطرةمعليهام‪.‬موممنهام‪:‬‬
‫‪ -‬خطر سعر الفائدة‪:‬مهوماخلطرمالذيميتحملهمالبنكممنمجراءممنحهمقروضاممبعدالتمفائدةماثبتةم‪.‬مويكمنماخلطرميفمكون مالفارقم‬
‫نمترتفع ممعدالتمالقراضم موحتدثماخلسارةمفهيم‬‫ك‪ ،‬ممإذمميك من ممأ م‬
‫بنيممعدالت مالفائدةممنمسنة مإىل مأخرىميؤثرمعلىممردوديةمالبن م‬
‫تشري ممإىل م مالتغرياتماألساسيةميفمصايفمدخل مفائدةمالبنكمومالقيمةمالسوقيةمحلقوقماللكيةمابلقارنةممعمالتغرياتماليتمحتدثميفم‬
‫أسعارمالفائدةمالسوقيةم(طارقمعبدمالعالممحاد‪،1999،‬مص‪73‬م)‬
‫يفم‬ ‫‪ -‬خطر سعر الصرف‪:‬مهذاماخلطرمانجممعنماخلسارةمالمكنمحدوثهامخاللمالتغرياتمالختلفةميفمأسعارمالصر م‬
‫ف‪،‬مممويكونمهذام م‬
‫حالمكونمجزءممنمميزانيةمالبنكممررمبعمالتمأجنبيةمحبيثميرتتبمعنمذلكم ربحمأومخسارةميؤثرمعلىمالنتائجمالصرفيمةم‪،‬محيثم‬
‫يكونمالبنكممأمامموضعيتنيمأيمأنمتكونماحلقوقم(القروضمالمنوحة)مابلعملةماألجنبيةمأقلممنمالديونممبنفسمالعملةمفيكونمالبنكم‬
‫يفموضعيةمجيدةممإذامارتفعمسعرمالصرفم‪،‬مأوميفموضعيةمسيئةممإذامحدثمالعكس‪.‬ممأمامإذامكانتماحلقوقمأكربممنمالديونمفيكونم‬
‫يفموصعيةمسيئةممإذاماخنفضمسعرمالصرفممويفموضعيةمجيدةممإذامارتفعم‪.‬م‬

‫ب‪ -‬املخاطر غري النظامية (اخلاصة)‪ :‬مختصمهذهمالخاطرم مؤسسةمبنكميةمدونماألخرى مأومختصمورقةمماليةممعينةم موتنشأ معادةمنتيجةم‬
‫ضرا مابتمالعمالية‪،‬ماألخطاءمالداريةمتغريمأذواقمالعمالء‪.‬مهذهمالخاطرممنمشمأهنامأنمتؤثرمعلىمقدرةمالعميلم‬
‫ك‪،‬ما مل م‬
‫ضعفمإدارةمالبن م‬
‫مورغبتهميفمالسدادمومتشملم‪:‬‬
‫‪ -‬خطر السيولة‪:‬مترتبطمسياسةممنحماالئتمانمللعمالءمعلىموجودمتوافقممعمآجالممصادرمأموالمالبنكممباميوفرمالسيولةمالكافيةملهم‬
‫لواجهةمطلباتمسحبمالودائعممنمطرفمعمالءمآخري منم مومنمهنامتنشأمخماطرمالفشلميفمالطابقةمبنيمالسحوابتمالنقديةمللعمالءم‬
‫ومتسديداتمالعميلمالق مرتضم(محسنيمابلعجوز‪،‬م‪،2005‬مصم‪)7‬ممأيمعدممقدرةمالبنكمعلىممقابلةممسحوابتمالعمالءمأومتلبيةم‬
‫الطلبمعلىممنتجاتمالبنكمالئتمانيمةمم(أمحدمغنيم‪،‬م‪،2005‬مص‪)81‬م‪.‬‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪428‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫‪ -‬خطر عدم القدرة على السداد‪:‬مميثلمأكثرمالخاطرمضررما‪،‬م مويتمثلميفمعدممقدرةمالعميلمعلىمسدادممستحقاتمالبنكم‪،‬م مومنممثم‬

‫ضياعمجزئي مأومكليمللمبلغمالقرتض م(وهيبةمبنمداودية‪،2008،‬مص‪ )3‬مموهي مانشئةميف ما مألساسمعن مالعميلم موختتلفماألسبابم‬
‫م‬
‫ابختالفماحلاالتمالئتممانيةم(عبدمالعطيمرضامرشيد‪،‬م‪،1999‬مص‪)283‬م‪.‬‬
‫‪ 4.2‬الطرق النوعية لتسيري خطر القرض‪:‬‬
‫رفموأنظممةم‬
‫بمللمخاطرمالصرفيةماليتمتواجهمالصما م‬ ‫‪ 1.4.2‬إدارة خماطر اإلئتمان املصريف وفق إتفاقية ابزل ‪:I‬متعتربمجلنةمابزلمنظاممرقا م‬
‫ولمفيماميتعلقمبكفايةمرمأسمالالم‬
‫م‬ ‫قياسمالخاطرم موطرقممإدارهتامللتخفيفممنهاممواحملافظةمعلىماستقرارماجلهازمالصريفم‪.‬مرفعتماللجنةمتقريرهاماأل‬
‫بنسبة م‪ %8‬ممواليتممتثلماحلدماألدىنملالئةمالصرف م(عبدماحلميدمعبدمالطلب‪ ،‬م‪،2005‬مص‪)80‬م‪ .‬مبعدها مأضافتماللجنةممعايريمجديدةم‬
‫لإلتفاقماألولممطالبةمالصارفمابالحتفاظ م مبرمأسممالملواجهةمخطرمالس موق‪ .‬ممويفمسنة م‪ 1997‬مأصدرت ماللجنةمالبادئما مألساسيةم(‪25‬م‬
‫مبدمأ)مللرقابةمالصرفيةمالفعالمةموممنمأهدافمهذهماللجنةم‪:‬‬

‫يرمحدودمدنياملكفايةمرأسمالالمابلصارفم‪.‬‬
‫م‬ ‫‪-‬ممتقر‬
‫‪-‬محتسنيماألساليبمللرقابةمعلىمأعمالمالصارفم‪.‬‬
‫مممممم‪-‬ممتبادلمالعلوماتمبنيمالسلطاتمالرقابيةم‪.‬‬
‫حيثمقامتمهذهماللجنةمبتحديدممكوانتممرمأسمالالمالضمروريمللسالمةمالصرفيةمومكذامأوزانمالخاطرمومكيفيةماحتسابمالوجوداتماخلطرةم‬
‫أومالرجحةمابلخاطرم‪.‬م‬
‫‪ 2.4.2‬إدارة خماطر اإلئتمان املصريف وفق إتفاقية ابزل ‪ :II‬قامتمجلنةمابمزلمبصياغةممإطارمقادرمعلىمتدعيممالسالمةممواستقرارمالنظامم‬
‫الصريفمبعدمزايدةما مألزماتمالالية‪.‬محيثمتقوممعلىمثالثمركائزمهيم‪:‬‬

‫تمكفايةمرمأسمالالم‪.‬‬
‫م‬ ‫‪-‬ماحلدودمالدنياملتطلبا‬
‫متابعةمالرقابةملكفايةمرأسمالالم‪.‬‬
‫م‬ ‫مممممم‪-‬م‬
‫‪-‬مإنضباطمالسوقم(متطلباتمالفصاحمومالشفافيةم)م‬
‫ابلنسيةمألسماليبمقياسمالخاطرما ملئتمانيةميفمابزلم‪I‬مفمإنمأوزانمالخاطرماحملددةممنمقبلمجلنةمابزلمتستخدممم مقياسامواحداميناسبماجلميع‪،‬م‬
‫بينمامطرحماتفاقمابزلم‪ II‬مثالثمطرقمأو ممأساليبمحلسابمخماطرمالئتمانمهيماألسلوبمالنمطيمأومالعياري‪،‬مأسلوبمالتصنيفمالداخليم‬
‫فمالداخليمالتقدمم(حشادمنبيل‪،‬م‪،2004‬مص‪33‬م)م‪.‬م‬ ‫األساسيمومأسلوبمالتصني م‬

‫‪ 5.2‬الطرق الكمية لتسيري خطر القرض‪ :‬واليتمتضم‬

‫‪ 1.5.2‬الطرق الكالسيكية ( الدراسة املالية للمشروع)‪:‬‬
‫ذام‬
‫الدراسةمالاليةمللمشروعممنما مألسس ماهلامةماليتميعتمدمعليهامالبنكمالتتخاذمقرارممنحمالقرضمفهي مصورةمعنمالوضعمالايلمللمشروعممفإ م‬
‫كانتمجيدمةمفهذاميدلمعلىمسالمةمالشروعمأومالؤسسةما مألمرمالذيميعطيململبنكمالثقةميفممنحمالقرضم‪.‬م‬
‫‪ 2.5.2‬التحليل املايل بواسطة رؤوس األموال‪:‬‬
‫نشمأمالتحليلميفمهنايةمالقرن م‪ 19‬ميهدفملدراسةمالقوائممالاليةمبعدمتبويبهامبغرضمإظهارما ملرتباطاتمبني معناصرهام‪،‬مموالتغرياتمالطارئةم‬
‫علىم هذهممالعناصرم موحجمم موأثرم هذهم التغرياتمممواشتقاقم جمموعةم منم الؤشراتم اليتم تساعدم علىم دراسةم وضعم النشاةم منم الناحيةم‬

‫‪429‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫التشغيليةمموالتمويليةم موتقييممأداءمالشروعات‪.‬مأولماخلطمواتمالعمليةماليتمجيبمالقياممهباميفمالتحليلمالايلمهومالمتأكدممنماليزانيةمالاليةممثم‬
‫وضعهاميفمصورةمخمتصرةمتعكسمأ مهممالمراكزمالاليةممواحلكممعلىممدىمقدرةمالؤسسةمعلىمالوفاءمابلدينم‪.‬‬
‫م‬
‫‪ 3.5.2‬التحليل بواسطة النسب املالية‪:‬‬
‫انيةموجدمولمحساابتمالنتائجمهبدفمإعدادم موتشخيصم‬
‫تعتمدمهذهمالطريقةمعلىمالتقاريرماحملاسبيةمالستخرجةممنمخمتلفمواثئقمالؤسسةمكاليز م‬
‫للمؤسسةملعرفةماملركزمالايل‪.‬مم‬
‫م‬ ‫ال موضعيةمالعامةم‬

‫غريمأنه مالطرقمالكالسيكيةمحتملمالعديدممن مأوجه مالقصورمالتمثلة ممأساساميف مأنملبعضمالنسبمنفسمالداللة‪،‬مالعطياتمالستع مملةماترخييةم‬

‫ابلضافةمإىلمصعوبةماحلصولمعلىمالعلوماتماحملاسبيةم‪.‬م‬

‫‪ 6.2‬الطرق احلديثة‪:‬م‬
‫طرقماختاذمقراراتم‬
‫نظراملإلنتقاداتماليتمطالتمالطرقمالكالسكيمةممونتميجةمتطورمالصناعةمالبن مكيةم موتطورموسائلمالعالمما مليلمأدىممإىلمظهورم م‬
‫منحمالقرضمبعوائدممرضيةم وأبقلمالخاطرمومنم بينهامال مطرقماليتم تركزم علىمالذكاءممالصناعيم موطرقم تعتمدم علم حبوثمالعملياتم موطرقم‬
‫إحصائيةموماليتممنمبينهامالقرضمالتنقيطيمالذيميعتمدمعلىمالتحلي ملمالتصنيفيمموالذيمسنتناولهمبشيءممنمالتفصيل‪.‬م‬
‫‪ 1.6.2‬طريقة القرض التنقيطي ‪:‬‬

‫إنمطريقةمالقرضمالتنقيطيمهيمإحدىماللياتملتوقعمخطرمعدممالسدادمتعتمدمعلىمأساليبمإحصائيةمتساعدمالبنكميفمالتنبؤمابلركزمالايلم‬
‫لطالبمالقرض‪.‬مكمامأهنامتعتربمأحدمالتقنياتماليتمتعتمدميفمحتليلهامعلىممنماذجميفمشكلممعادالتمخطيةملعدةممتغرياتمماسبيةم موفوقم‬
‫ف‪)2007،‬م‬
‫صوارميوس م‬
‫ماسبيةمتعطيممنمخالهلاموزنمأومنقطةمخاصةمبكلمزبو منمم‪(.‬ممدمبنمبوزاي منم‪،‬م م‬

‫ظهرتمهذهمالطريقةميفماختبارمالزابئنميفمالوالايتمالتحدةماألمريكيةمخاللماخلمسيناتم وانتشرتميفمأورابمتدرجيياميفمالسبعيناتم‪ ،‬مموهيم‬

‫اليوممشائعةمالستعما ملميفمالكثريممنمالؤسساتمالاليةم‪.‬م‬

‫أ‪ -‬أهداف طريقة القرض التنقيطي ‪ :‬منمالبنيمأهدافمهذهمالطريقةمنذك مر‬

‫‪-‬مختفيضمخطرمالقروضمالمنوحةملاميضمنماخمتيارمأفضلمللمؤسساتمالطالبةمللقرضم‪.‬م‬

‫‪-‬تسريعمعمليةماختاذمالقرارميفمميدانمالقراضمالذيمهومأحدمالموظائفماألساسيةمللبنوكمممامحيسنماخلدماتمالقدمةمللزابئنم‪.‬م‬

‫خفيفمم منمأعباءمدراسةماللفاتملطاليبمالقروضمموتسيريهامخاصةميفممواجهةمالعددماهلائلممنمالطلباتم‪.‬م‬
‫‪-‬الت م‬

‫‪-‬ميكنممنممعرفةمأحسنمتصنيفمللمؤسساتم‪.‬م‬

‫حومالتايلم‪:‬مم‬
‫ت‪،‬موميكنمذكرهامعلىمالن م‬
‫حيثميقوممالتحليلمالتمييزيمعلىمجمموعةممنمالفرضيا م‬

‫اتمالتمييزيةميفمالنموذجممواليتمينجممعنهاما ملزدواجماخلطيمالتعددم‪.‬م‬
‫م‬ ‫‪-‬معدمموجودممشكلةمالرتباطمبنيمالتغري‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪430‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫‪-‬ممتكون ممصفوفةمالتبايناتمالشرتكةمجملموعاتم الدراسةمغريم متساويمة‪،‬ممأيمممأنمهذهماجملموعاتم هلامكثافةمحولمأصوهلام معماألخذمبعنيم‬

‫العتبارمالتبايناتمبنيمكلممتغريينم‪.‬م‬

‫‪-‬ماجملم موعاتماخلاضعةمللدراسةممنفصلةمإحصائيام موقابلةمللتحديدم موإنمكانمهناكمدرجاتممعينةمللتداخلمفيمامبينهام‪.‬م‬

‫ب‪ -‬مراحل إعداد طريقة القرض التنقيطي ‪:‬‬

‫– إنتقاء املتغريات ‪:‬مبعدماختبارمالعينةممواليتمهيمعبارةمعنمملفاتمللمؤسساتماجليدةماليتمملمتتلقمصعوابتمماليةميفمالتسديدم مومؤسساتم‬

‫غريمجيدةماليتملديهامصعموابتمماليةم‪ .‬يتممانتقاءمالتغرياتماليتمتكونمإمامما مسبيةمأومغريمماسبيةممويتمماعتمادهاميفمإعدادمالنموذجم‪.‬‬

‫‪-‬مالتحليل اإلستقصائي ‪:‬‬

‫ممممبعدممعاجلةمتلكمالعلوماتمابستخداممالتحليلمالتمييزيم‪ ،‬ميتمماختيار مالتغريات ماليتمهلا مأ ممهية مأك مرب مم من مالتغرياتماألخرى ميف متشكيلم‬
‫جمموعاتمأومتوليفةم مخطيةمعلىم مشكلمدالةمتنقيطيةممواليتمتسمحمإبعطاءمنقطةمأومعالقةملكلمزبونمومنرمزمهلامبم‪.z‬مم‬

‫تعطىمابلصيغةمالتاليةم‪:‬م‬

‫‪Z = ∑ni=1 αi Ri + B‬‬

‫حيثم م‪:‬مممم‪B‬مماثبتممم(‪ constante‬م)م‬

‫‪Ri‬منسبمالتغرياتمم(‪Ration‬م)م‬

‫‪αi‬مالتغرياتمالرتبطةم مابلنسبم‪Ri‬م(‪coefficient de pondération‬م)م‬

‫م‬

‫‪ -3‬تعيني نقطة الفصل *‪: Z‬‬

‫)مواليتمحتسبمكالتايلمم‪:‬م‬
‫ممممهومحتديدمقيمةم*‪ Z‬الرتبطةممبنطقةمالشكمم(منطقةمعدممالتأك مد م‬

‫) ‪Z* = ( n1 z1 + n2 z2 ) / (n1 + n2‬مم‬

‫حيثم‪:‬مم‪z1‬م‪:‬ممتوسطمالتمييزملؤسساتمالعاجزةم‪.‬م‬

‫مممممممممم‪z2‬مم‪:‬ممتوسطماملتمييزملؤسساتممالسليمةم‪.‬‬

‫‪431‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫مم‪n1‬م‪:‬معددمالؤسساتماملعاجزة‪.‬م ‪n2‬م‪:‬معددمالؤسساتمالسليمةم‪.‬م‬

‫ومنممثمإعطاءمالتمثيلمالبياينمهلذهمالعينةمالكونةممنمالؤسساتمالسليمةمومالعاجزةمكماميوضحهمالشكلمالتايلمم‪:‬م‬

‫الشكلمرقمم(‪)01‬م‪:‬ممتثيلمبياينملنتائجمنقطةمالفص ملم‬

‫‪ -4‬قياس دقة النموذج ‪:‬‬

‫يلمم‪:‬م‬
‫ممممبعدماستخراجمالنموذجمنقوممابختبارمصحتهممويتممذلكمحسبماجلدولمالتا م‬

‫م‬ ‫‪B‬‬ ‫‪A‬‬ ‫الؤسساتمممممممممممممممممممممممممممممممممممممم‬

‫‪M1‬م‬ ‫‪ H1‬م‬ ‫‪A‬م‬

‫‪ H2‬م‬ ‫‪M2‬م‬ ‫‪B‬م‬

‫حيثم‪:‬ممممم ‪ A‬مم‪ :‬الؤسساتمالسليمةم‪.‬م‬

‫‪ : B‬الؤسساتمالعاجزةم‪.‬م‬

‫م‬ ‫‪ : Hi‬ممتث ملمالتصنميفمالصحيح‬

‫‪: Mi‬متثلماخلطأميفمالتصنيف م‬

‫ومحتددمجناعةمالنموذجمبنسبةمالتصنيفمالصحيحمم(‪)G‬محسبمالعالقةمالتايلمم‪:‬م‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪432‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫اجملموعمالكل ميمللمالحظاتم‪/‬مم(عددممالحظاتمالصنفم‪B‬م)‪H2‬م‪+‬م(عددممالحظاتمالصنفم‪A‬م)‪H1‬م=م‪G‬ممممم م‬

‫الئمم‬
‫كلمامكانتم ‪G‬ممكبريةمكلمامكانمالنموذجمم م‬
‫م‬

‫م‪.3‬نتائج الدراسة‪:‬‬
‫‪ 1.3‬عينة الدراسة و مجع البياانت‪:‬‬
‫ضمالبنك ميمم منموكالمة ) ‪ ( CPA‬ابلبيضمخال ملمالفرتمةم(م‪2005‬م‬
‫تممن مالقر م‬
‫تماستفاد م‬
‫مالعينمةمالستهدفمةمتتكو منمم منمجمموعمةم ممؤسسا م‬
‫يفمفئتني‪:‬‬
‫–م‪2012‬مم)م مومهيممصنفمةم م‬
‫تممالي مةميفمتسديدممستحقاهتمامأومتسجلمأتخريميف مالتسدي مدمموه ميممصنفمةمم منم‬
‫يفمالؤسسات ماليت م مملمتتلقمصعواب م‬‫أ‪ -‬الفئة األول ‪ :‬تتمث ملم م‬
‫يفمدراستنمام‪40‬ممؤسسة‪.‬‬ ‫طرفمالبنكممكمؤسساتمسليمةم موعددهام م‬
‫ب‪ -‬الفئة الثانية‪ :‬تتمثلمميفممالؤسساتمماليتممتلق م‬
‫تممصعوابتممماليةمميفممتسديدممديوهناممموهيمممصنفةمكمؤسساتممعاجزةمم موعددهامم‪10‬م‬
‫ت‪.‬‬
‫مؤسسا م‬
‫فممؤسسةممتمسحبهماممنمأرشيفمالبنك‪.‬م‬ ‫يلماملعينمةمتتك مو منمم منم‪50‬ممل م‬
‫وابلتا م‬
‫نيمم منمالتغرياتم مومهي‪:‬‬
‫يفمدراستنمامنوع م‬ ‫‪ 2.3‬اختبار املتغريات ‪ :‬هبدفموضعممنوذ م‬
‫جمشاملم‪،‬ماستعملنمام م‬
‫أ‪ -‬متغريات نوعية (فوق احملاسبية)‪variables non métrique :‬‬
‫يفمعمليةمالتحليلممكماميوضحهاماجلدولمالتايل‪ :‬م‬
‫تممتمإدراجهمام م‬
‫ضمللمؤسسا م‬ ‫تممستخرجةمم منمملفاتمطلباتمالقر م‬
‫يفممعل موما م‬
‫تتمثلم م‬
‫جدولمرقمم(‪)1‬م‪:‬مميثلمالتغرياتمفوقماحملاسبيمة‪.‬م‬
‫‪-1‬مخدماتمممممممممممممممممممم‪2‬م‪-‬مإنتاجيةم‬ ‫‪secteur‬م‬ ‫قطاعمالنشاطم‬

‫‪-1‬حقيقيةممممممممممممممممممممم‪-3‬مشخصيةم‪+‬محقيقيةم‬ ‫نوعمالضماانتمممممممممممممممممممم‪garantie‬مم‪ type de‬مم‬

‫اتريخمبدءمالنشاطمم‬ ‫‪Age‬م‬ ‫عمرماملؤسسةم‬

‫‪-1‬ممؤسسةمسليمةمممممممممم‪-0‬مؤسسةمعاجزمةم‬ ‫‪état‬م‬ ‫حالةمالؤسسةم‬

‫م‬

‫يل‪:‬‬ ‫ت‪ -‬متغريات كمية (حماسبية‪ ) variables métrique :‬تتكمونممنم‪14‬منسبمةمماليةمموهيمملخصةم م‬

‫يفماجلدو ملمالتا م‬
‫م‬
‫تماحملاسبية‪.‬م‬
‫جدولمرقمم(‪)2‬م‪:‬مميث ملمالتغريا م‬
‫عم‬
‫النو م‬ ‫النسبةمم‬

‫م‬ ‫هيكليمةم‬ ‫‪ R1‬م=مأموالمخاصةم‪/‬مجمموعمالديو من‬

‫طم‬
‫نشا م‬ ‫‪R2‬م م=ممممصاريفمالستخدمنيم‪/‬مإمجايلمالتكاليفم‬

‫طم‬
‫نشا م‬ ‫‪R3‬م=مممقيمةمالضافةم‪/‬ما مألعباءمم‬

‫هيكليمةم‬ ‫‪R4‬م م=م∑ماألصولم‪/‬م∑مالديونمم‬

‫‪433‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫خزينةمفوريمةم‬ ‫م‬ ‫‪ = R5‬قيممجاهزةم‪/‬مديونمقصريةماألجلم‬

‫طم‬
‫نشا م‬ ‫‪=R6‬مرقمماألعمالم‪/‬م∑ماألصولمم‬

‫رحبيةم‬ ‫‪=R7‬نتيجةم‪/‬مرقمماألعمالماخلاضعمللضريبةمم‬

‫مردومديةم‬ ‫‪= R8‬مالقدرةمعلىمالتمويلمالذايتم‪/‬م∑مالديو منم‬

‫مردموديةمم‬ ‫‪= R9‬منتيجةمالصافيةم‪/‬مأموالمخاصمةم‬

‫خزينةمعاممةم‬ ‫‪=R10‬مقيمةمالضافةم‪/‬ممصاريفمالاليمة ممم م‬

‫مردموديمةم‬ ‫‪=R11‬مقيمةمالضافةم‪/‬ممصاريفمالاليمة ممم م‬

‫رحبيةم‬ ‫‪R12‬م=قدرةمعلىمالتمويلمالذايتم‪/‬مرقمماألعما ملم‬

‫صم‬
‫متويلمخا م‬ ‫‪= R13‬مأموالمخاصةم‪/‬مأصولماثبتمةم‬

‫متويلمدائمم‬ ‫م‬ ‫م‪=R14‬مأموالمدائمةم‪/‬مأصولماثبتمة‬

‫م‬
‫‪ 3.3‬تطبيق طريقة القرض التنقيطي ‪:‬‬
‫ت مالسليمة مموالؤسسات مالعاجزمة)م موابستعمال مالتحليلم‬
‫ت مفوق مماسبيمة مللمجموعتني م(الؤسسا م‬
‫بعد مإدخال م‪ 14‬ممتغريمة مماسبيةم م مو‪ 3‬ممتغريا م‬
‫بم)‪ (analyse discriminante‬وفقمالربانمجمالحصائي‪ spss .v20.‬م‬ ‫التمييزي م‬
‫متماحلصولمعلىمالنتائجمالتالية‪:‬م‬
‫‪ 1.3.3‬التحليل الوصفي للمتغريات فوق احملاسبية‪:‬‬
‫أ‪ -‬إختبارالعالقة بني العمر و عجز املؤسسة‪:‬‬
‫عجزهامنستعم ملماختبارمكمايممربعمبوضعمالفرضاايتمالتاليةم‪ Test du Khi-deux‬م‬
‫نيمعمرمالؤسسةمموخطرم م‬ ‫الختبارالعالقمةمب م‬
‫نيم‬
‫عم مرمالؤسسةموخطرمالعجزممستقل م‬ ‫الفرضيات ‪H0 :‬‬
‫وجومدمعالقمةمبينهما م‬ ‫‪H1‬‬
‫اجلدولمرقمم(‪3‬م)ممم‪ Tests du Khi-deux:‬اختبار كاي ‪2‬م‬

‫‪Valeur‬م‬ ‫‪Ddl‬م‬ ‫)‪Signification asymptotique (bilatérale‬م‬

‫القيممة‬ ‫درجةماحلريمة‬ ‫فم)‬
‫مستوىمالداللةم(ثنائيمالطر م‬

‫‪Khi-deux de Pearson 10،299a‬ممكايم‪2‬ملب مريسن‬ ‫‪7 ،172‬‬

‫‪Nombre d'observations valides‬معددمالالحظاتم‬ ‫‪50‬‬

‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬‬

‫ي مأنه مالتوجد معالقة مبني مخطر مالعجز م موعم مرم‬

‫يل منقبل مالفرضية مالص مفريةم‪ .‬مأ م‬
‫من مخالل ماجلدول ممنالحظأن م م‪ sig=0.172> 0.05‬وابلتا م‬
‫الؤسسةم‪.‬م‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪434‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫ب‪ -‬إختبار العالقة بني الضماانت وعجز املؤسسة‬

‫الفرضيات‪:‬‬
‫التوج مدمعالقةمبنيمعج مزمالؤسسةمومالضما منمالقدمممنمطرفمالؤسسمةم‬ ‫‪H0‬‬
‫ممتوجدمعالقمةمبينهما م‬ ‫‪H1‬‬
‫اجلدولمرقمم(‪4‬م)‪ Tests du Khi-deux:‬اختبار كاي ‪2‬م‬
‫‪Valeur‬م‬ ‫‪Ddl‬م‬ ‫)‪Signification asymptotique (bilatérale‬م‬
‫القيممة‬ ‫درجةماحلريمة‬ ‫مستوىمالداللةم(ثنائيمالطرفم)‬
‫‪Khi-deux de Pearson 1،389a‬ممكايم‪2‬ملبريسن‬ ‫‪1 ،239‬‬

‫معددمالالحظاتم‪Nombre d’observations valides‬‬ ‫‪50‬‬

‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬م‬

‫ج مزممالؤسسةمم‬
‫نيممع م‬
‫يممالممتوجدممعالقمةممب م‬
‫ظممم منممخال ملمماجلدو ملممأن ‪ sig=0.239 >5%‬ابلتايلممنقب ملممالفرضيمةممالصفريةم ممأ م‬
‫يالح م‬
‫تمالقدممةم‬‫موالضماان م‬
‫ج‪ -‬إختبار العالقة بني عجز املؤسسة وطبيعة النشاط‪:‬‬
‫التوجدمعالقةمبنيمعجزمالؤسسةموطبيعةمنشاطهام‬ ‫‪H0 :‬‬
‫طم‬
‫نيمعج مزمالؤسسمةمومطبيعةمالنشا م‬
‫توج مدمعالقةمب م‬ ‫‪H1 :‬‬
‫اجلدولمرقمم(‪5‬م)م‪ Tests du Khi-deux:‬اختبار كاي ‪2‬‬
‫‪Valeur‬م‬ ‫)‪Signification asymptotique (bilatérale‬م ‪Ddl‬م‬
‫درجةما محلريمة القيممة‬ ‫مستوىمالداللةم(مثنائيمالطرفم)‬

‫‪Khi-deux de Pearson ،023a‬ممكايم‪2‬ملبريسن‬ ‫‪1 ،880‬‬

‫ت‬
‫‪Nombre d'observations valides‬معددمالشاهدا م‬ ‫‪50‬‬
‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬‬

‫ظ ‪ (sig=0.880>5%) .‬ن مقب ملممالفرضيمةممالصفريمةممإد منممال متوجدممعالقة مبنيممخط مرممعجزممالؤسسةممم موممقطاعم‬

‫منممخال ملمماجلدو ملممنالح م‬
‫طمفيمهم‬
‫النشاطمالذيمتنش م‬

‫‪ 2.3.3‬التحليل الوصفي للمتغريات احملاسبية‬

‫نيم‪ :‬م‬
‫تمللعينت م‬
‫نيمنقوممابختبا مرمالتوسطا م‬
‫نيماجملموعت م‬
‫ىمالتقاربم مومالتباعدمب م‬
‫منمأجلممعرفمةممد م‬
‫جملعرفمةمالتوزيعمالذيمختضعملمهمهدهمالتغرياتماحملاسمبيمةم‬
‫لجرا مءمهداماالختبارمحنتا م‬

‫اجلدول رقم(‪Tests de normalité : )6‬‬

‫‪Kolmogorov-Smirnova‬‬ ‫‪Shapiro-Wilk‬‬
‫‪Statistique‬‬ ‫‪ddl Signification‬‬ ‫‪Statistique‬‬ ‫‪ddl‬‬ ‫‪Signification‬‬

‫‪435‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫‪R1 ،107‬‬ ‫‪50‬‬ ‫*‪،200‬‬ ‫‪،936‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،009‬‬

‫‪R2 ،094‬‬ ‫‪50‬‬ ‫*‪،200‬‬ ‫‪،959‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،078‬‬
‫‪R3 ،134‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،026‬‬ ‫‪،954‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،049‬‬
‫‪R4 ،247‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬ ‫‪،701‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬
‫‪R5 ،153‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،005‬‬ ‫‪،816‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬
‫‪R6 ،366‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬ ‫‪،287‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬
‫‪R7 ،112‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،154‬‬ ‫‪،943‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،017‬‬
‫‪R8 ،110‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،177‬‬ ‫‪،926‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،004‬‬
‫‪R9 ،216‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬ ‫‪،797‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬
‫‪R10 ،176‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،001‬‬ ‫‪،848‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬
‫‪R11 ،093‬‬ ‫‪50‬‬ ‫*‪،200‬‬ ‫‪،954‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،052‬‬
‫‪R12 ،114‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،112‬‬ ‫‪،930‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،006‬‬
‫‪R13 ،132‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،030‬‬ ‫‪،921‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،003‬‬
‫‪R14 ،207‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬ ‫‪،866‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪،000‬‬

‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬م‬

‫الفرضيات‪:‬م‬
‫نيمختض معمللتوزي معمالطبيع ميم‬‫تماحملاسبيمةمللعينت م‬
‫التغ مريا م‬ ‫‪H0 :‬‬
‫تماحملاسبيةمللعيمنتنيمال مختضعمللتوزيعمالطبيع ميم‬ ‫التغريا م‬ ‫‪H1 :‬‬
‫م‬
‫يممأ منممالتغريات ‪R3‬‬ ‫يلممنرفض ‪H0‬أ م‬ ‫ىمممعنويمةممأق ملممم منمم‪%5‬مموابلتا م‬ ‫تمملديهمامممستو م‬ ‫م منممخال ملمماجلدولمميتضحممأ منممأغلبيةممالتغريا م‬
‫‪.R4.R5.R6.R9.R10.R13.R14‬التتبعمالقانونمالطبيع ميم‬
‫أما مالتغريات ‪ : R1.R2.R7.R8.R11.R12‬يالحظ مأن مهلا مداللة ممعنوية مأك مرب مم من م‪ 5‬م‪ %‬موابلتايل مهده مالتغريات متتبع مالتوزي معم‬
‫الطبيع ميم‬
‫تممابستعمالمماالختباراتممالالمعلميمةممع منممطري مقمماختبا مر‬ ‫كممالنستطي معممتطبيقمماالختباراتممالعلميمةم ممفنقومممابختبارممتساويممالتوسطا م‬ ‫لذل م‬
‫‪Mann whitney‬موالذيميتمموفقامللمراحلمالتاليةم‪:‬م‬
‫الفرضيات‪:‬‬
‫نيم‬
‫تمالعينت م‬
‫‪ H0‬اليوجدمإختالفمبنيممتوسطام م‬
‫ني م‬
‫نيممتوسطاتمالعينت م‬
‫‪ H1‬يوجدماختالفمب م‬
‫تم‬
‫اجلدولمرقم(‪)7‬م‪:‬ميث ملمإختبارمالتوسطا م‬
‫‪R1‬‬ ‫‪R2‬‬ ‫‪R3‬‬ ‫‪R4‬‬ ‫‪R5‬‬ ‫‪R6‬‬ ‫‪R7‬‬ ‫‪R8‬‬ ‫‪R9‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪14‬‬
‫‪U‬‬ ‫‪DE‬‬ ‫‪MANN-‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪148.‬‬ ‫‪89.0‬‬ ‫‪96.5‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪181‬‬ ‫‪118‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪69.5‬‬
‫‪WHITHNEY‬‬
‫‪W DE WILCOXON‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪968‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪983‬‬ ‫‪981‬‬ ‫‪1001‬‬ ‫‪173‬‬ ‫‪1013‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪242‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪889‬‬
‫‪Z‬‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪436‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫‪Signi asympto(bila‬‬ ‫‪0.08‬‬ ‫‪0.21‬‬ ‫‪0.01‬‬ ‫‪100.‬‬ ‫‪0.37‬‬ ‫‪0.35‬‬ ‫‪0.65‬‬ ‫‪0.O4‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪0.75‬‬ ‫‪0.11‬‬ ‫‪0.3‬‬ ‫‪0.02‬‬
‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬‬
‫ت ‪: R1.R2.R5.R6.R7.R9.R10.R11.R12.R13‬م ممبستوىم‬ ‫ظم مأنم مالتغريا م‬
‫منم مخاللم ماجلدولم منالح م‬
‫تمهدهمالتغرياتمللعينتني ‪.‬م‬
‫فمبنيممتوسطا م‬ ‫الفرضيةمالصفريةم‪ .‬مالميوج مدماختال م‬
‫داللة ‪sign>5%‬وابلتايلمنقبلم م‬
‫أمامبقيمةمالتغريات ‪: R3.R4.R8.R14‬لديهمممستوىمداللةمأقل‪ sign<5% .‬م‬
‫نيممتوسطاتمهدهمالتغرياتمللعينتني‪.‬م‬ ‫إذامنرفضمالفرضيةمالصفريةم مومابلتايلميوجدماختالفمب م‬
‫الفرضيمةممومتغرياتممأخرىمم موابلتايلممالدراسمةم‬
‫ىمم مالممحتققممهدهمم م‬
‫تساويممالتوسطاتممومتغرياتممأخر م‬ ‫م‬ ‫إذاممهناكمممتغ مرياتممحتق مقممالفرضية ‪H1‬‬
‫الوصفيةمتبقىمغريممكافيةملدلكمنتطرقمإىلمالتحليلمابستعما ملمالتحليلمالتميي مز‪.‬م‬
‫‪ 3.3.3‬التحليل ابستعمال طريقة القرض التنقيطي‬
‫أ‪ -‬إختبار مسامهة املتغريات املستقلة يف الدالة التمييزية‪ :‬م‬
‫يف مهذهمالرحلةميتممالتأكدممنمأن مالتغرياتماملختارةمللدراسةمهلامأمهيةيفم‬
‫كممنمخاللممايليم‪:‬‬‫الفصلمبنيمالؤسساتمالعاجزةموالؤسساتمالسليمةمويتممذل م‬
‫الفرضيات‬
‫سم‬
‫يفمالدرا م‬
‫تمهلامأمهيمةم م‬
‫‪H0‬التغرياتمالستقلمةمليس م‬
‫تمالستقلةمهلامأ ممهيةميفمالدراسمةم‬
‫‪H1‬مممالتغريا م‬
‫سم‬
‫اجلدولمرقم(‪:)8‬م مميثلماختبارملبدامويلك م‬
‫م‬
‫‪Lambda de Wilks‬‬ ‫‪F‬‬ ‫‪ddl1‬‬ ‫‪ddl2‬‬ ‫‪Signification‬‬
‫س‬
‫لبدامويلك م‬ ‫درجةماحلريةم‪1‬‬ ‫مستوىمالداللمة درجةماحلريةم‪2‬‬
‫‪R1‬‬ ‫‪،960‬‬ ‫‪1،989‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،165‬‬
‫‪R2‬‬ ‫‪،946‬‬ ‫‪2،765‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،103‬‬
‫‪R3‬‬ ‫‪،882‬‬ ‫‪6،402‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،015‬‬
‫‪R4‬‬ ‫‪،878‬‬ ‫‪6،648‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،013‬‬
‫‪R5‬‬ ‫‪،999‬‬ ‫‪،055‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،816‬‬
‫‪R6‬‬ ‫‪1،000‬‬ ‫‪،019‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،891‬‬
‫‪R7‬‬ ‫‪،929‬‬ ‫‪3،647‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،062‬‬
‫‪R8‬‬ ‫‪،824‬‬ ‫‪10،258‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،002‬‬
‫‪R9‬‬ ‫‪،918‬‬ ‫‪4،313‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،043‬‬
‫‪R10‬‬ ‫‪1،000‬‬ ‫‪،008‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،931‬‬
‫‪R11‬‬ ‫‪،998‬‬ ‫‪،104‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،748‬‬
‫‪R12‬‬ ‫‪،996‬‬ ‫‪،173‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،680‬‬
‫‪R13‬‬ ‫‪،943‬‬ ‫‪2،899‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،095‬‬
‫‪R14‬‬ ‫‪،989‬‬ ‫‪،538‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،467‬‬
‫مالعم مر‪AGE‬‬ ‫‪،766‬‬ ‫‪14،642‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،090‬‬
‫‪SEC‬‬ ‫القطاعممم‬
‫‪.891‬‬ ‫‪1.267‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪.354‬‬
‫ممم‬
‫‪GARN‬‬ ‫‪،972‬‬ ‫‪1،371‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪،247‬‬

‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬‬

‫‪437‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫ت )‪ (R3.R4.R8.R9‬أقلمم منم‪% 5‬‬ ‫ىمالداللمةمللمتغريا م‬‫منمخال ملماجلدولمأعالمهمنالحظمأنممستو م‬

‫ضمالفرضيمة ‪ H0‬ومنقبل ‪ H1‬ممبعىنمأنمممكالمم منمالتغريات ‪ R3 .R4.R8.R9‬لديهمامأمهيةميفمال مدمراسمةممالتمييزيمةم‬ ‫يلمنرف م‬ ‫وابلتا م‬
‫أماممبقيةممالتغريات )‪ ( R1.R2.R5.R6.R7.R10.R11.R12.R13.R14‬لديهامممستوىمممعنويةممأكربمممنمم‪%5‬مم‬
‫ىمداللمةمأكربمم منم‪%5‬مإذنمنرفضمالفرضية‪ H1‬مونقبلمالفرضيمةم‬ ‫إضافةمللمتغرياتمالنوعية )‪ (AGE.GARN.SEC‬هلاممكذلكممستو م‬
‫يف مالدراسمة مالتمييزية ‪،‬ممبعىنمأهنامالمتساهمميفمالفصلمبنيمالؤسساتمالسلي ممةم‬
‫ت مليس مهلما مداللة م م‬
‫الصفرمية مهلدمه مالتغرياتم مأي مهدمه مالتغريا م‬
‫والؤسساتمالعاجزة‪،‬مأيمليستمعنصرامالختاذممنحمالقرضممنمعدمهم‪.‬مم‬
‫م‬
‫ب‪ -‬مؤشرات إختبار داللة الدالة التمييزية‪ :‬مبا أن النموذج مكون من جمموعتني السليمة والعاجزة فإن التحليل التمييزي يقرت دالة‬
‫متييزية واحدة للفصل بينهما‪ ،‬حيث تتحدد جودة هذه الدالة ابملعايري املمثلة يف اجلدول التايل‪:‬‬
‫اجلدول رقم(‪ :)9‬جودة الدالة التمييزية‬
‫‪% de la variance‬م ‪Valeur propre‬م ‪Fonction‬م‬ ‫‪% cumulé‬م‬ ‫‪Corrélation canonique‬م‬
‫الدالمة‬ ‫القيممالذاتيمة‬ ‫نسبةمالتباي من‬ ‫ال مرتاكم‬ ‫ين‬
‫االرتباطمالقانو م‬
‫‪1‬‬ ‫‪1،538a‬‬ ‫‪100،0‬‬ ‫‪100،0‬‬ ‫‪،778‬‬
‫‪a. Les 1 premières fonctions discriminantes canoniques ont été utilisées pour l'analyse.‬‬
‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬‬

‫‪ -‬نسبة التباين‪(pourcentage de variance) :‬‬

‫من ماجلدو مل مأعالمه منالحظ مأن منسبة مالتباين ‪ Variance =100% .‬مما ميعين موجود مدالة ممتييزية مواحدة مو ميف محالة موجود مأكث مر مم من م مدالمةم‬
‫تكو منمهدهمالنسبمةمممتناقصة‪.‬م‬
‫‪ -‬معامل االرتباط‪(corrélation canonique) :‬‬
‫ط )‪ (R=0.778‬وهي مقيممة مقريبمة مم من مالواحد مممما ميد مل مأن مالتوافق مبني ماجملموعات مالكونمةم‬ ‫من مخالل ماجلدو مل منالحظ مأن ممعامل مالرتبا م‬
‫يفمتكوينهماممتطاب مقم‬
‫تممالستعملمةم م‬
‫والتغريا م‬
‫معاملمالتحديد‪ (coeficient de détermination) :‬م‬
‫)‪ (R2=0.6053‬ويع مربمع منمنسبةمالتغريمةمالتابعةمالشروحةمم منمخاللمالتغرياتمالستقلمةمبنسبمةم‪% 60،58‬‬
‫‪-‬إختبار ملبدا ويلكس‪ LAMBDA DE WILKS :‬م‬
‫اجلدول رقم (‪ :)10‬ملبدا ويلكس‪Lambda de Wilks‬‬
‫‪Test de la ou des fonctions‬م‬ ‫‪Khi-deux‬م ‪Lambda de Wilks‬م‬ ‫‪Ddl‬م‬ ‫‪Signification‬م‬
‫ت‬
‫اختبارمالعادال م‬ ‫س‬
‫لبداممويلك م‬ ‫كايم‪2‬‬ ‫درجةماحلريمة‬ ‫الداللمة‬
‫‪1‬‬ ‫‪،394‬‬ ‫‪36،794‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪،004‬‬
‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬م‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪438‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫ملبدامويلكس م ‪LAMBDA DE WILKS=0.39‬وهي مبعيدة معن م‪ .1‬مو مابلتايل ميوجد مأمهيمة مللدراسة مالتمييزية مموهذا معكس مإدامم‬
‫سم‬‫ي مأساس مللتفرقة مبني ماجملموعات موهمنا منقوم مإبجراء مإختبار معلى مأسا م‬ ‫كانت متساوي مالواحد متكو من ممراك مز ماجملموعات ممتساوية موال ميوجد مأ م‬
‫توزيع ‪ khi- deux‬م‬
‫تمالتاليمة‪ :‬م‬
‫حتتمالفرضيا م‬
‫‪ H0‬مراك مزماجملموعاتممتساويمةم‬
‫تمغ مريممتساوية م‬ ‫‪ H1‬مراكزماجملموعا م‬
‫يلموجودماجملموعاتممربرممويوج مدمأمهيةمللدراسة م‬ ‫ض ‪ H0‬ومنقب مل ‪ H1‬مراك مزماجملموعاتمغريممتساويمةمومابلتا م‬ ‫‪Sig=0.04˂5%‬ممإذامنرف م‬
‫ث‪ -‬معادلة التنقيط‪Z :‬‬
‫تمالتاليمة ‪: R3.R4.R8.R9.‬م‬ ‫تماألكثرممتيزمام ممتماحلصو ملمعل مىمالتغريا م‬
‫بعدماختيا مرمالتغريا م‬
‫يلم‪:‬م‬
‫مثمإعطاءممعام ملمترجيحملك ملممتغ مريمهبدفمتشكيلمدالةمالنموذج ابلستعانةمابلربانمجمالحصائيم‪spss‬ممكمامهومممثلميفماجلدولمالتا م‬
‫اجلدولمرقم(‪:)11‬مإحداثياتمالدالةمالتمييزميمةم‬
‫‪Coefficient‬مالعام ملم‬ ‫‪Nom de variable‬ماسممالتغ مريم‬ ‫‪Variable‬مالتغريمم‬
‫مممممم‪0،05‬م‪-‬مممممممممممممممممممممممممم‬ ‫قيمةممضافة‪/‬مجمموعماألعبا مءم‬ ‫‪R3‬‬
‫‪0 .297‬م‬ ‫جمموعماألصول‪/‬مجمموعمالديو منم‬ ‫‪ R4‬م‬
‫‪0.384‬م‬ ‫متويلمذايت‪/‬مجمموعمالديو منم‬ ‫‪ R8‬م‬
‫‪0.188‬م‬ ‫نتيجةمصافيةم‪/‬أموالمخاصمةم‬ ‫‪ R9‬م‬

‫‪0.021‬م‬ ‫تم‬
‫الثاب م‬ ‫‪Constante‬‬
‫املصدر‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬م‬

‫وم منمخاللمهذاماجلدولمتصب محملدينامدالةمالنموذجمعل مىمالنحومالتايل‪ :‬م‬

‫م‬
‫‪Z = -0.05R3+0.297R4-0.384R8+0.188R9+0.021‬‬

‫د‪ -‬تقييم نوعية التحليل‪:‬‬

‫ب ماألصل مي مم مع مالرتتيبم‬
‫ت مالعينمة مترتيبا مصحيحما ممن مخال مل ممقارنمة مالرتتي م‬
‫ب ممفردا م‬
‫خالل مهدمه مالرحلة ميتم متقييم مقدرة مالدالة معلى مإعادمة مترتي م‬
‫ينمالنتيجمةمجيدمة‪.‬م‬‫يفمنسبةمالقيممالرتبةميفمشكلمجيدمإداممكانتمنسمبةممالقيممالرتبةمبشكلمجيدممكبريةميع م‬ ‫احملصلمعليمهمموالنتيجةمتكونم م‬
‫‪ -‬ابلنسبمةمللمؤسساتمالعاجزة‪ :‬م‬
‫منمبنيم‪10‬ممؤسساتمعاجزةمإعتربتمالدالمةمأنممؤسسمةم‪1‬مسليمةممكانتممصنفمةمعاجزةمأممام‪9‬ممؤسساتماألخرىمبقيتممصنفةمعاجزةم موم‬
‫فمصحي محم‪90‬م‪%‬م(‪)10/9‬م*‪.100‬مم‬ ‫كمبنسبمةمتصني م‬ ‫دل م‬
‫‪ -‬الؤسساتمالسليمة ‪ :‬م‬
‫كمبنسبمةم‬
‫تممصنفمةمسليممةمودل م‬ ‫تممصنفمةمسليممةمو‪32‬ممؤسسةمبقي م‬ ‫تمعاجزةممكان م‬ ‫نيم‪40‬ممؤسسمةمسليممةماعتربتمالدالمةمأ منم‪8‬ممؤسسا م‬ ‫م منمب م‬
‫تصنيفمصحيحم‪%80‬مم(‪ 100*)40/32‬م‬
‫فمالصحي محمميفمالنموذجماألصليمه مو(‪50/)32+9‬م*‪100‬مأيمبنسبةم‪%82‬م‬ ‫إمجايلمالتصني م‬
‫يلمالتصنيفماخلاط مئمهو(‪8+1‬م)‪50/‬م*‪100‬مأيمبنسبةم‪% 18‬م‬ ‫أمامإمجا م‬

‫‪439‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫ب‪ :‬م‪ 82‬م‪%‬توض مح مأبن مالنمودج ممقبول موجيد مللكشف مع من مالؤسسات مالسليمةم‬
‫تم م‬
‫يت مقدر م‬
‫يل مال م‬
‫من مخالل منسبمة مالتصنيف مالصحميح مالمجا م‬
‫موالعاجزة‪ .‬م‬
‫اجلدول رقم (‪ Résultats du classementa)11‬نتائج التصنيف‬
‫)‪Classe(s) d'affectation prévue(s‬م‬ ‫‪Total‬م‬
‫حالةمالؤسسةمم‬
‫فئاتماالنتسابمالتوقعمة‬ ‫ع‬
‫اجملمو م‬

‫‪Défaillante‬م‬ ‫‪Saine‬م‬
‫العاجزمة‬ ‫السليممة‬
‫‪Défaillante‬مالعاجزمة‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪Effectif‬م‬
‫ممممممممممممممم‬ ‫‪Saine‬مالسليممة‬ ‫‪8‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪Original‬م‬ ‫‪Défaillante‬مالعاجزمة‬ ‫‪0،90‬‬ ‫‪0،10‬‬ ‫‪0،100‬‬
‫‪Saine‬مالسليممة‬ ‫‪0،5‬‬ ‫‪0،80‬‬ ‫‪0،100‬‬
‫‪a. 82.0% des observations originales classées correctement.‬‬
‫املصدر م‬
‫‪:‬مخمرجاتم‪SPSSV20‬م‬

‫ولك منمالب مدمم منمالتأك مدمم منمأنمالتصنيفمم منمخال ملمالدالةمأحسنمم منمالتصنيفمالعشوائ مي م‬

‫هدهمالدالمةمالحصائيمةمتتب معمتوزي مع‪ Khi- deux .‬م‬
‫خنتربمالفرضياتمالتالية‪:‬م‬
‫نيم)م‬‫ئمم(تساويمال مقيمت م‬
‫فمالعشوا م‬
‫يمقيمةمالتصني م‬‫قيممةمالتصنيفمابلدالمةمتساو م‬ ‫‪H0‬‬
‫ني م‬ ‫‪ H1‬إختالفمقيممةمالتصنيف م‬
‫حساب ‪ QPRESS :‬م‬
‫)‪QPRESS=(n-nc.p)2 / n(p-1‬‬
‫‪ n :‬حجممالعينمةم‬
‫‪ nc :‬عددمالوحداتمالصنفةمبشكلمجي مدم‬
‫تم‬
‫‪ P :‬عددماجملموعا م‬
‫)‪QPRESS= (50-41)2/ 50(2-1‬‬
‫‪QPRESS= 20.84‬‬
‫‪X2‬معندمدرجةمحريةم‪1‬موممستوىمخطام‪5‬م‪%‬متقدرمبم‪3.84‬م(منماجلدولمكايم‪2‬م)‬
‫ض ‪H0‬إد منمالتصنيفممنمخاللمالدالمةمد مومد ماللمةمأكربممنمالتصنيفمالعشوائ مي م‬ ‫مبأ منم ‪ X2 < Qpress‬اجملدولةمنرف م‬

‫‪ .4‬اخلالصة‪:‬‬
‫يفمهنايةمهذهمالدراسةماليتمتناولتم واحداممنمأهممالواضيعماليتمتشغلمحيزامهاماميف مأيماقتصادم رأمسايل‪،‬ماألمهيةماليتمتكتسيهاممنمخاللم‬
‫البنكمكمؤسسةممتولمالقتصادموحتركهممنمجهمة‪،‬مومنمجهةمأخرىمكونمأنمالخاطرماليتمتنطويميفمهذامالقطاعمكثريةمومتعددةمويصعبمالتنبأم‬

‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬ ‫‪440‬‬
 ‫البيئة وأهمية التكنولوجيا النظيفة يف ظل جائحة كورونا‬

‫هبا‪،‬مواليتمأتديمإىلمنشوءمأزماتمكبريةمومدمةميفمحالمساءمتقديرهاموتسيريهاموهذامبفعلمقاعدةم"حجرمالدومينو"مالعروفةماقتصادايمابنتقالم‬
‫االزممةمممنم بنكممإىلم آخرم لتعمم مجيعم النظامم البنكيممومنم مثم القتصادمككل‪.‬م ونظرام هلذهم األمهيةم البالغةم فقدم سعىم الباحثونم والنظماتم‬
‫واحلكوماتمإىلمابتكارمالعديدممنمالطرقم والنظممالحرتازيةمللوقايةممنمهذهمالخاطر‪،‬مومنمبنيمهذهمالطرق مطريقةمالقرضمالتنقيط ميم‪ .‬مفمنم‬
‫خاللمالدراسةماليدانيةموالستعانةمهبذهمالتقنيةمظهرمجليامأنمالتقنيةممنمشأهنامأنمأتخذميفمآنمواحدمالعديدممنمالتغرياتماليتمأتكدمسالمةم‬
‫الؤسسةمأومعجزها‪،‬مذلكمأنممناظريماألداءميفمالؤسسةممتعددةموالمميكنمالكتفاءمبعنصرمدونمالخر‪،‬مكمامأهناممتكنمالؤسسةمالصرفيةممنم‬
‫معاجلةم عددمكبريم منم ملفاتممطربم القرض‪،‬م وابلتايلم اختصارم اجلهد‪،‬م الوقتم والتكلفةم للحصولم علىم نتائجم مرضية‪.‬م ومنم خاللم هذهم‬
‫الدراسةممتمالوقوفمعلىمإشكاليةمجوهريةمتواجهمالؤسساتمالصرفيةماجلزائريةمكوهنامتتخ مذمقرارممنحمالقروضمعلىمأسسماجتماعيةموسياسيةم‬
‫أكثرممنماعتمادهامعلىماألسسمالقتصاديةمالقائمةمعلىمالردوديةموالربحموالذيمخيلمالدورماحلقيقيمللمؤسسةمالصرفية‪،‬مكمامأنمهذهمالبنوكم‬
‫المتعمدمعلىمالطرقماحلديثةملتسيريمخماطرمالقروضمالبنكيةموتكتفيمببعضمالنسبمالاليةماليتمالمتعطيماحلقيقةمالكاملةمعنمأداءمالؤسسمة‪،‬م‬
‫م‬
‫واليتمتؤديميفماألخريمإلىىمعدمماسرتجاعماألموالمامليتممتمإقراضهام‪.‬ممم‬
‫مم‬

‫‪ .5‬اإلحاالت واملراجع ‪:‬‬

‫‪ -‬مطارقمعبدمالعالممحاد‪،‬م(‪)1999‬م"حتليل العائد و املخاطرة"‪،‬مالدارماجلامعية‪،‬مالسكندريمة‪،‬مصر‪.‬‬

‫‪-‬مأمحدمغنيم‪،‬م(‪)2005‬م"األزماتمالاليةمومالصرفية"‪،‬مديوا منمالنشر‪،‬ممصرم‪.‬م‬
‫‪-‬م محسنيم مابلعجوز‪)2005(،‬م مإدارمةم مالخاطرم مالبنكيةم موم مالتحكمم مفيهام‪،‬م ممداخلةم ممقدمةم مإىلم ماللتقىم مالوطينم محولم مالنظومةم مالصرفيةم ميفم ماأللفيمةم‬
‫الثالثة‪:‬منافسة_خماطر_تقنيات‪،‬جامعةمجيجل_اجلزائرم‪.‬‬
‫‪-‬محشادمنبيل‪،‬م(‪")2004‬دليلكمإىلمابزلم‪،2‬مالضمو من‪،‬ماألمهية‪،‬ماألبعاد‪،‬ماألكادمييةمالعربيةمللعلوممالاليةمومالصرفيةم"‪،‬ماألرد من‪.‬مم‬
‫‪-‬معبدماحلميدمعمبدمالطلب‪،‬م(‪")2005‬مالعولةموماقتصادايتمالمبنوك"‪،‬مالدارماجلامعية‪،‬مالسكندريةمالطبعةم‪.‬م‬
‫‪-‬معبدمالعطيمرضامرشيد‪،‬ممفوظمأمحدمجودة‪،‬م(‪)1999‬م"إدارةماالئتما من"‪،‬مدارموائلمللطباعةمومالنشر‪،‬ماألرد من‪.‬م‬
‫‪-‬ممدمبوزاي من‪،‬ممصوارميوسف‪،‬م(‪)2007‬م"ماولةمتقديرمخطرمالقروضمالبنكيةمابستعمالم مطريقةمالقرضمالتنقيطي‪،‬مدراسةمحالةمالبنكمال موطينماجلزائري"ممداخلةممقدمةم‬
‫اىلمالؤمترمالعلميمالدويلمالسنويمالسابعم‪،‬مجامعةمالزيتونة‪-‬األرد من‪.‬م‬
‫‪-‬موهيبةمبنمداومدية‪،‬م(‪)2008‬مالضماانتمالبنكيةمومدورهاميفماحلدممنمالخاطرمالبنكية‪،‬ممداخلةممقدمةمإىلماللتقىمالدويلمالثالث‪،‬مشلفم‪.‬‬

‫‪441‬‬ ‫" جملة البحوث االقتصادية املتقدمة " جامعة الوادي‪ .‬اجلزائر‪ .‬اجمللد ‪ .06‬العدد ‪ .01‬جوان ‪.2021‬‬