10.10.2016.

- 6. PREDAVANJE –
- INSTRUMENTI PLATNOG PROMETA,
RIZICI I OSIGURANJE OD RIZIKA -

DOC.DR.SC. HELENA ŠTI MAC

INSTRUMENTI PLATNOG PROMETA

• Platni promet s inozemstvom uređen je odredbama deviznog
režima pojedine zemlje, mjerama i uputama središnjih banaka te
zaključnim međunarodnim platnim i drugim sporazumima između
država

• Postoje dva načina plaćanja:

1. gotovinsko (naplata obično traje manje od 90 dana)
2. bezgotovinsko (naplata u kreditnom poslu, traje dulje od 90
dana)

• Platni promet se provodi na sljedeće načine:

1. međunarodni dokumentarni akreditiv
2. bankovna doznaka
3. dokumentarna naplata
4. i dr. (čekovi, mjenice, komercijalno kreditno pismo…)

MEĐUNARODNI DOKUMENTARNI
AKREDITIV
• Instrument međunarodnog plaćanja, kojim nalogodavac
(inozemni kupac, uvoznik) stavlja putem poslovne banke
korisniku (inozemnom dobavljaču, izvozniku) na
raspolaganje određeni iznos deviza koje korisnik
akreditiva može naplatiti tek kad ispuni određene uvjete
• Primjenom se zaštićuju interesi obiju strana u akreditivnom
poslovanju
• Korisnik/izvoznik: ima osiguranu naplatu izvezene robe
jer mu naplatu dokumenta osigurava banka
• Nalogodavac/uvoznik/kupac: osiguran je da će
banka naplatiti samo one dokumente koje je banka
dobila i koji su u akreditivu izričito propisani

1
 10.10.2016.

BANKOVNA DOZNAKA U PLATNOM

PROMETU S INOZEMSTVOM
• Bankovna doznaka je komitentov nalog svojoj poslovnoj banci da isplati
određenu svotu deviza inozemnoj fizičkoj ili pravnoj osobi koja je u nalogu
naznačena, a na temelju komitentova financijskog pokrića što ga ima u
svojoj poslovnoj banci.
• U međunarodnim plaćanjima domaća banka po nalogu svoga
komitenta nalaže inozemnoj (obično korespodentnoj) banci isplatu
određene novčane svote u obliku odobrenja na računu ili isplate u
gotovini korisniku te doznake
• Koristi se u sljedećim slučajevima:
• plaćanje robe manjih vrijednosti unaprijed
• plaćanje gospodarske usluge izvršene od strane inozemnih
poslovnih partnera
• plaćanje ugovorenog avansa
• plaćanje anuiteta po kreditnom aranžmanu s inozemnim
dobavljačem, vjerovnikom
• plaćanje unaprijed pri uvozu robe, bez obzira na njenu vrijednost
• ostala nerobna plaćanja

2
 10.10.2016.

DOKUMENTARNA NAPLATA
• Dokumentarna naplata u međunarodnom platnom
prometu javlja se kao:
1. Robni inkaso: kada između izvoznika i uvoznika postoji
izgrađeno uzajamno povjerenje stečeno na osnovi
dugogodišnjeg poslovanja, ili kad su uvjeti na tržištu takvi
da uvoznik diktira uvjete plaćanja, a izvoznik ima interes za
plasman robe na tom tržištu
2. Nerobni inkaso: čisti inkaso; naplata vrijednosnih papira
koje ne prate komercijalni papiri. Prigodom njihove predaje
banci na inkaso, koja ih preuzima radi naplate na drugom
mjestu ili u inozemstvu preko svojeg bankovnog
korespodenta, novčani se iznos odobrava vlasniku tek
nakon naplate. Nakon predaje vrijednosnih papira
bankama na inkaso prijenos se obavlja pomoću tzv. inkaso
indosamenta

OSTALI INSTRUMENTI PLATNOG

PROMETA
• Trgovačko kreditno pismo
• Sličan je međunarodnome dokumentarnom akreditivu
• Prenošenje mjenice vučene na banku, a ta mjenica dospijeva
ili po viđenju ili na određeni rok, te akreditivna banka svom
stranom korespodentu ne daje nikakav nalog za negociranje
mjenice
• Čekovi
• Vrijednosni papiri sa zakonski određenim formama. Može glasiti
na ime, donositelja ili po naredbi
• Uobičajeni prijenos na drugog vlasnika može biti žiriranjem i
indosiranjem
• Vrste: bankovni, dokumentarni, putnički, osobni
• Mjenica
• Strogo formalan papir, za čije plaćanje o njenom dospijeću
jamče svi njezini potpisnici
• Pojavljuje se u poslovima akceptnog kreditiranja i eskontiranja
• Vrste: kreditna, robna ili trgovačka, vlastita

3
 10.10.2016.

RIZICI U MEĐUNARODNOM
POSLOVANJU
• Rizik: prijeteća mogućnost da nastupe vremenski i
prostorno nepredviđeni događaji izazvani subjektivnim
okolnostima (ljudski faktor) ili objektivnim okolnostima
(izvan mogućnosti utjecaja sudionika u međunarodnom
poslovanju) zbog čega može nastati šteta

Rizik za kupca – uvoznika vs rizik za prodavatelja

RIZICI U MEĐUNARODNOM
POSLOVANJU
Rizici mogu biti:
1. Prenosivi
• Može se utvrditi vjerojatnost nastupa rizika i visina moguće štete
• Posljedica objektivnih okolnosti na koje sudionici ne mogu utjecati niti ih
svojom voljom ukloniti
• Prednost: negativni učinak se može smanjiti ili izbjeći
• Nužno je osiguranje od takvih rizika
• Valutni rizici, rizik izvoznog kredita, transportni rizici, ratni rizik, politički rizik,
djelomice rizik cijene…

2. Neprenosivi
• Nije moguće odrediti vjerojatnost nastupa, ni visinu štete
• Isključuje se mogućnost prenošenja brige o riziku na osiguravatelja ili
neku drugu organizaciju
• Rizik izgleda i kvalitete robe na putu i skladištu, rizik smanjenja vrijednosti
robe pod utjecajem tržišnih okolnosti, rizik izvoza, rizik ispunjenja
kupoprodajnog ugovora…

VRSTE RIZIKA U MEĐUNARODNOM POSLOVANJU

(ROBNI VS TRANSPORTNI VS FINANCIJSKI)
1. Robni
• Odnose se na robni dio izvršenja posla i obuhvaćaju
sve događaje koji na bilo koji način utječu na
odstupanje od ugovornih klauzula što se odnose na
robu, odnosno predmet kupoprodaje

• Vrste:
• Rizik vrste, kvalitete i količine robe
• Tržišni rizik nabave i prodaje
• Rizik izvršenja kupoprodajnog ugovora

4
 10.10.2016.

ROBNI RIZICI
1. Rizik vrste, kvalitete i količine robe
• Zbog sniženja kvalitete robe u tijeku transporta, uskladištenja
i drugih manipulacija
• Pogađa osobito sezonsku robu ili robu prigodne potrošnje
• Izazvani su izvoznikovim neodgovarajućim izvršenjem
ugovornih obveza
• Ugovorne klauzule o naknadi štete od strane inozemnog
uvoznika
• Načini osiguranja:
• Precizno ugovoriti sve pojedinosti u kupoprodajnom ugovoru
• Pravodobno ugovaranje odgovarajućeg transportnog
sredstva
• Stručno rukovanje robom
• Osiguranje odgovarajućih uvjerenja nadležnih inspektorata
• Poznavanje tržišta

ROBNI RIZICI
2. Tržišni rizik nabave i prodaje
• Posljedica subjektivnih (slabosti u poduzeću) i
objektivnih (vanjski utjecaji) okolnosti koje otežavaju
ili potpuno onemogućavaju izvršenje planiranog
uvoza ili izvoza
• Načini osiguranja:
• Uklanjanjem subjektivnih slabosti u međunarodnom
poduzeću
• Primjenom samoosiguranja na osnovi trajnog
praćenja posljedica objektivnih uzroka nastanka
tržišnog rizika  sprečavanje gomilanja zaliha roba,
istraživanjem inozemnog tržišta, povećanje
proizvodnosti rada, jačanje konkurente sposobnosti
na inozemnom tržištu, unapređivanje prodaje…

ROBNI RIZICI
3. Rizik izvršenja kupoprodajnog ugovora
• Postoje zbog mogućnosti neizvršenja dospjelih obveza jedne
ugovorne strane, čime ona izravno nanosi štetu drugoj
ugovornoj strani. Javlja se kad:
• Prodavatelj ne isporuči ugovorenu robu ili ne izvrši ugovorenu
uslugu
• Kupac odbije preuzeti isporučenu robu ili kad uskrati isplatu
primjene robe
• Načini osiguranja kupca: ispitati solidnost poslovanja
inozemnog dobavljača, ugovori penale za neizvršenje
isporuke ili za kašnjenje u isporuci i da ugovornom klauzulom
zahtjeva od prodavatelja bankovnu garanciju za uredno
izvršenje posla
• Načini osiguranja prodavatelja: ispitati bonitet inozemnog
kupca, ugovorom odredi točan trenutak prijelaza rizika i
plaćanja robe, da od kupca zatraži izdavanje bankovne
garancije i ugovori kvalitativno i kvantitativno preuzimanje
robe u svojoj zemlji

5
 10.10.2016.

TRANSPORTNI RIZICI
• Zbroj svih mogućih šteta koje mogu nastati na robi pri
njenom prijevozu, odnosno na transportnom putu od
mjesta polazišta do mjesta odredišta
• Rizici u transportu se dijele na:
1. Osnovni transportni rizici: opasnosti od prometnih
nezgoda, elementarne nepogode, požar, eksplozija,
provala, razbojstvo
2. Dopunski transportni rizici: vezani uz svojstvo robe:
krađa, vlaga, lom, curenje, rasipanje, kvarenje,
zagrijavanje… (uključuju manipulativne rizike)
3. Ratni i politički rizici: nastaju zbog neprijateljstva
između zemalja ili zbog izvanrednih događaja

TRANSPORTNI RIZICI
• Osiguranje od transportnih rizika provodi se temeljem ugovora o
osiguranju s osiguravajućem društvom

• Transportno osiguranje:
• Osiguranje uvoznog karga (osiguranje robe pri uvozu)
• Osiguranje izvoznog karga (osiguranje robe pri izvozu)
• Osiguranje tranzitnog karga

• Prema predmetu osiguranja:

• Osiguranje prijevoznih sredstava ili kasko osiguranje
• Osiguranje robe ili kargo osiguranje
• Osiguranje vozarine
• Osiguranje odgovornosti vozara

FINANCIJSKI RIZICI
• Opasnost koja može djelomično ili potpuno onemogućiti da
se plaćanje i naplata, odnosno financijska likvidacija
međunarodnog posla, izvrši na ugovoreni način i u
ugovorenom roku
• Posljedica subjektivnih osobina uvoznika, koje dovode do
toga da kupac ne plaća u roku ili da postane insolventan, ili
su posljedica određenih državnih mjera, kao i tržišnih
okolnosti
• Dijele se na:
• Komercijalne rizike: proizlaze iz volje dužnika i/ili jamca
da ne izvrši plaćanje, iz zatezanja plaćanja i/ili platne
nesposobnosti, uvijek kad je dužnik i/ili jamac
gospodarsko, odnosno privatno poduzeće
• Nekomercijalne rizike: rizici kod kojih se kao dužnik i/ili
jamac pojavljuje država ili neko državno poduzeće
(katastrofički i politički rizici)

6
 10.10.2016.

FINANCIJSKI RIZICI
Osiguranje od financijskih rizika:
Rizik cijene Opasnost od promjene ugovorene visine cijene „Rezerva na ugovorenu cijenu”, klauzula
na štetu kupca ili prodavatelja „revizija ugovorene cijene”
Rizik Opasnost za izvoznika da kupac u inozemstvu Osiguranje naplate ugovorenog avansa,
izvoznog neće prema ugovorenim uvjetima platiti informacije o bonitetu inozemnog kupca,
kredita isporučenu robu osiguravanje izdavanja jamstva banke…

Rizik Odgoda plaćanja prema inozemstvu jer država
konvertiranja ne izvršava pretvaranje nacionalne valute u
drugu ili zadržava isplatu domaćim izvoznicima
dospjelu priljevom neke strane valute
Rizik Nemogućnost izvršenja platnih naloga iz zemlje
transfera uvoznika u zemlju izvoznika u skladu s ugovornim
obvezama
Tečajni rizik Posljedica određenog stanja na svjetskom
novčanom i deviznom tržištu
Valutni rizik Nastaje zbog iznenadne promjene glede
povećanja ili smanjenja vrijednosti jedinice
određene valute kao zakonskog sredstva
plaćanja
Politički rizik Posljedica raznih političkih događaja, kao što su
ratovi, revolucije, eksproprijacije, nemiri,
štrajkovi…
Bolje usklađivanje međudržavnih ekonomskih
odnosa, privremeno zaustavljanje isporuke
robe, donošenje posebnih zakonskih propisa o
kontigentiranju izvoza i uvoza
Osigurava se kod nadležnih organa 
nekomercijalni rizik
Ugovoriti isplatu ugovorene kupoprodajne
cijene u valuti plaćanja po intervalutnom
tečaju koji će ostati na snazi na dan
efektivnog izvršenja plaćanja
Prijeboj, kompenzacija, tehnika
prijevremenog i odgođenog plaćanja,
politika varijacije cijena…
Ugovaranje plaćanja unaprijed, otvaranje
neopozivog mjeničnog depozita…

KORIŠTENE REFERENCE
1. Andrijanić, I., Poslovanje u vanjskoj trgovini, mikrorad,
Zagreb, 2012.
2. Matić, B., Međunarodno poslovanje, Sinergija, Zagreb,
2004.
3. Pierre, D. (2013), International Logistics: The
Management of International Trade Operations, 4th
edition, Cicero Books LLC