Professional Documents
Culture Documents
17 November 2022
Kasikorn Securities PCL
เราคงคําแนะนํ า “ขาย” NCAP เพิม ่ ราคาเป้ าหมายขึน ้ เป็ น 2.64 เราร่วมการประชุมนั กวิเคราะห์ของ SAWAD และได ้ข ้อมูลใหม่คอ
ื
บาท จาก 2.58 บาท เนือ ่ งจากเราปรับปี ฐานราคาเป้ าหมายไปเป็ น แผนขยายธุรกิจไปยังเวียดนาม และเป้ าการเติบโตปี 2566 จาก
้ ปี 2566 จากกลางปี 2566
สิน ่ เช่าซือ
สินเชือ ้ เป็ นหลัก
ผู ้บริหารเปิ ดเผยมาตรการเพือ
่ ลดผลกระทบจากการตรึงอัตรา เรามีมม ุ มองทีร่ อบคอบต่อแผนขยายธุรกิจไปยังเวียดนาม เนือ
่ งจาก
ดอกเบีย ้ ของ สคบ. เช่น ลด opex และ credit cost และนํ าเสนอ เป็ นสิง่ ใหม่ของ SAWAD ต่างจากการขยายธุรกิจในประเทศและ
ผลิตภัณฑ์ใหม่ วัฒนธรรม/กฎระเบียบทีแ ่ ตกต่างกัน
เราปรับเพิม
่ ประมาณการกําไรสุทธิปี 2565 ลงจาก ECL และ opex เราคาดว่า SAWAD จะเริม ่ ตัง้ ECL และ coverage ratio เนือ ่ งจาก
ทีล
่ ดลงแต่คงประมาณการกําไรปี 2566-67 เพราะเรารวมแผนต่าง ่ เช่าซือ
สินเชือ ้ ในพอร์ตทีเ่ พิม
่ ขึน้ ลดคําแนะนํ าเป็ น “ถือ” จาก upside
ๆ ของ NCAP เข ้าไปแล ้ว ทีล
่ ดลง
► ด ัชนี CAC-40 ตลาดหุน ้ ฝรง่ ั เศสปิ ดที่ 6,607.22 จุด ลดลง 34.44 จุด หรือ -0.52%, ด ัชนี DAX
ตลาดหุน ้ เยอรมนีปิดที่ 14,234.03 จุด ลดลง 144.48 จุด หรือ -1.00% และด ัชนี FTSE 100
ตลาดหุน ้ ลอนดอนปิ ดที่ 7,351.19 จุด ลดลง 18.25 จุด หรือ -0.25% โดยถูกกดดันจากการร่วงลง
ของหุ ้นเมอร์ซเี ดส เบนซ์ กรุ๊ป ขณะทีก ่ ารคาดการณ์ยอดขายทีซ ่ บเซาจากทาร์เก็ต คอร์ป ซึง่ เป็ นบริษัทค ้า
ปลีกรายใหญ่ของสหรัฐถ่วงหุ ้นกลุม ่ วกับการใช ้จ่ายของผู ้บริโภค
่ ค ้าปลีกของยุโรปลงด ้วยจากความวิตกเกีย
(อินโฟเควสท์)
► ด ัชนีฮง่ ั เส็งปิ ดตลาดทีร่ ะด ับ 18,256.48 จุด ลดลง 86.64 จุด หรือ -0.47% เนือ ่ งจากนั กลงทุนเท
ขายทํากําไรหลังตลาดหุ ้นฮ่องกงปิ ดพุง่ ขึน้ ต่อเนือ
่ งหลายวัน นอกจากนี้ นั กลงทุนยังวิตกกังวลเกีย่ วกับ
สถานการณ์ตงึ เครียดด ้านภูมริ ัฐศาสตร์ หลังจากมีรายงานว่าขีปนาวุธทีผ่ ลิตโดยรัสเซียได ้ถูกยิงตกในประเทศ
โปแลนด์(อินโฟเควสท์)
► ด ัชนีนก
ิ เกอิปิดตลาดทีร่ ะด ับ 28,028.30 จุด เพิม ่ ขึน้ 38.13 จุด หรือ +0.14% เนือ ่ งจากตลาดยังคง
ถูกกดดันจากความวิตกเกีย ่ วกับรายงานข่าวทีว่ า่ มีการยิงขีปนาวุธของรัสเซียไปตกในประเทศโปแลนด์ แต่
ประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐได ้คลายความวิตกเกีย ่ วกับข่าวดังกล่าว โดยระบุวา่ ขีปนาวุธทีพ
่ บใน
โปแลนด์อาจจะไม่ได ้ยิงมาจากรัสเซีย(อินโฟเควสท์)
ข่าวต่างประเทศ
► ั
สญญาทองคํ าตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 1 ดอลลาร์ หรือ
0.06% ปิ ดที่ 1,775.8 ดอลลาร์/ออนซ ์ เนื่องจากนั กลงทุนขายทํากําไร หลังจากสัญญาทองคําพุ่งขึน
้
แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนในระหว่างวัน(อินโฟเควสท์)
► ั ญานํ า้ ม น
สญ ั ดิบ เบรนท์ (BRENT) ส่ง มอบเดือ นม.ค. ลดลง 1 ดอลลาร์ หรือ 1.1% ปิ ดที่ 92.86
ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า รัสเซียเริม ่ กลับมาลําเลียงนํ้ ามันผ่านทางท่อส่งดรูซบา (Druzhba)
ไปยังฮังการีแล ้ว หลังจากทีถ
่ ก
ู ระงับก่อนหน ้านี้เนือ่ งจากปั ญหาทางเทคนิค นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจาก
สถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ทีย ่ ํา่ แย่ลงในจีน(อินโฟเควสท์)
► หุน
้ "ซี" เจ้าของ "ชอ ้ ปปี้ " พุง
่ 36% หล ังเผยขาดทุนน้อยกว่าคาด หุ ้นซี จํ ากัด (Sea Ltd.) บริษัท
เกมและค ้าปลีกออนไลน์ เจ ้าของธุรกิจช ้อปปี้ จากสิงคโปร์ พุ่งขึน ้ 36% ซึง่ เป็ นการปรั บขึน ้ มากทีส่ ด
ุ ในวั น
เดียว ทําให ้มูลค่าตลาดเพิม่ ขึน
้ 9 พันล ้านดอลลาร์ แตะ 3.5 หมืน ่ ล ้านดอลลาร์ หลังรายงานภาวะขาดทุนน ้อย
กว่าทีค่ าดการณ์ โดยได ้แรงหนุนจากความพยายามในการลดต ้นทุนอย่างหนั ก แต่ยังตํา่ กว่าระดับสูงสุดทีก ่ ว่า
2 แสนล ้านดอลลาร์ในปี ทผ ี่ า่ นมาอย่างมาก สํานั กข่าวบลูมเบิรก์ รายงานโดยอ ้างอิงข ้อมูลจากแหล่งข่าวว่า
ซีได ้ปลดพนั กงานประมาณ 7,000 ตําแหน่ง หรือราว 10% ของจํานวนพนั กงานทัง้ หมดตลอดช่วง 6 เดือนที่
ผ่านมาเพือ ่ ลดภาวะขาดทุน และเพือ ่ ดึงดูดให ้นั กลงทุนกลับเข ้าลงทุน ขณะเดียวกันก็ ได ้ปิ ด ดํ าเนิน งานใน
อินเดีย รวมถึงบางตลาดของยุโรปและลาตินอเมริกา โดยนางหวัง เหยียนจวิน ประธานเจ ้าหน ้าทีบ ่ ริหารฝ่ าย
ดูแลองค์กรของซีระบุว่า "บริษัทอยู่ระหว่างดํ าเนินการลดพนั กงาน" ซึง่ ส่งสัญญาณว่าจะมีการลดพนั กงาน
เพิม
่ เติมในอนาคต (อินโฟเควสท์)
► WTO เตือ นประเทศเศรษฐกิจ ขนาดใหญ่เ สีย ่ งเข้า สู่ภ าวะถดถอย นางเอ็ น โกซี โอคอนโจ-ไอวีล า
ผู ้อํานวยการองค์การการค ้าโลก (WTO) ออกมาเตือนว่า ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่หลายแห่งกําลังเผชิญ
ความเสีย ่ งทีแ ่ ะปรั บ ตัว เข ้าสู่ภาวะเศรษฐกิจ ถดถอย เนื่องจากสงครามในยูเ ครน ราคาอาหารและ
่ ท ้จริง ทีจ
เชือ ้ เพลิงทีพ่ ุ่งสูงขึน
้ รวมถึงอัตราเงินเฟ้ อทีพ ่ งุ่ ทะยานขึน้ อาจทําให ้แนวโน ้มเศรษฐกิจทั่วโลกยํ่าแย่ลง นาง
โอคอนโจ-ไอวีลากล่า วนอกรอบการประชุม สุด ยอด G20 ทีอ ่ น
ิ โดนีเ ซียว่า "ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจไม่
เกิดขึน ้ ทุกที่ แต่ประเทศสําคัญหลายแห่งมีความเสีย ่ งทีจ
่ ะเผชิญภาวะดังกล่าว แน่ นอนว่าผลกระทบอาจจะ
รุนแรงในตลาดเกิดใหม่และกลุม ่ ประเทศยากจน ซึง่ ต ้องการอุปสงค์จากประเทศพัฒนาแล ้วเพือ ่ ให ้เศรษฐกิจ
ฟื้ นตัว" เมือ่ เดือนทีแ ่ ล ้ว WTO คาดการณ์วา่ การค ้าทั่วโลกจะขยายตัวเพียง 1% ในปี 2566 โดยเป็ นการปรับ
ลงอย่างมากจากคาดการณ์เดิมทีว่ า่ จะขยายตัว 3.5% (อินโฟเควสท์)
► ตร. สง่ ั ห้ามชุมนุมในร ัศมี 50 ม. รอบทําเนียบฯ ช่วง 16-20 พ.ย. พล.ต.อ.ดํารงศักดิ์ กิตติประภัสร์ ผู ้
บัญชาการตํารวจแห่งชาติ (ผบ.ตร.) ในฐานะรองผู ้อํานวยการร่วมรักษาความปลอดภัยและจราจร (รอง ผอ.
กอร.) กล่า วภายหลั ง เป็ นประธานประชุม ขับ เคลือ ่ นกองอํ า นวยการร่ว มฯ ติด ตามสถานการณ์ ด ้านการข่า ว
สภาพภูมอ ิ ากาศ และแผนการปฏิบัตริ ักษาความปลอดภัยและการจราจรประจําวัน บูรณาการทุกภาคส่วน รวม
กว่า 30 หน่วยงาน ว่า ภาพรวมการปฏิบต ั ม
ิ ค
ี วามพร ้อมทุกภาคส่วน และเป็ นไปด ้วยความเรียบร ้อย และสภาพ
การจราจรในวั น นี้ ปริม าณรถน อ ้ ยเคลือ ่ นตั ว ได ้อย่า งคล่อ งตัว เนื่อ งจากเป็ นวั น หยุด ราชการตามทีร่ ั ฐ บาล
กําหนด ทัง้ นี้ สถานการณ์ด ้านการข่าวทัง้ ในและนอกพืน ้ ที่ กทม. ยังคงต ้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล ้ชิด
ซึง่ ทุกฝ่ ายได ้เตรียมแผนการปฏิบตั ริ องรับไว ้แล ้ว (อินโฟเควสท์)
► นายกฯ เปิ ด APEC University Leader's Forum ยกระด ับความร่วมมือร ับความท้าทายใหม่ พล.อ.
ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี และรมว.กลาโหม เป็ นประธานเปิ ดงาน และปาฐกถาพิเศษงาน "APEC
University Leaders' Forum (AULF)" ทีจ ่ ุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ซึง่ เป็ นเวทีคขู่ นานกับการประชุมสุดยอด
ผู ้นํ า APEC CEO Summit 2022 โดยมีผู ้นํ าธุรกิจ ผู ้กําหนดนโยบาย และอธิการบดีจากมหาวิทยาลัยต่างๆ ใน
The Association of Pacific Rim Universities หรือ APRU ซึง่ เป็ นเครือข่า ยมหาวิท ยาลัยชัน ้ นํ า ในประเทศ
รอบมหาสมุ ท รแปซิฟิ ค 60 แห่ ง จาก 19 เขตเศรษฐกิจ ทั่ ว ภู ม ิภ าคเอเปค มาร่ ว มประชุ ม กั น ในครั ้ง
นี้ นายกรัฐมนตรี กล่าวว่า งานวันนี้ถอ ื เป็ นโอกาสให ้เครือข่ายการศึกษาทั่วโลกได ้พัฒนาความร่วมมือระหว่าง
กันในระดับนานาชาติ และแบ่งปั นประสบการณ์ในมิต ต ิ ่างๆ การแลกเปลีย ่ นความคิดเห็น เพือ่ เตรียมความ
พร ้อมรั บมือกับความท ้าทายใหม่ๆ ทีท ่ ั่วโลกกําลังเผชิญ โดยความร่วมมือจากทุกภาคส่วนนั น ้ เป็ นพืน
้ ฐาน
สําคัญในการสร ้างภูมค ิ ุ ้มกัน อีกทัง้ เป็ นแรงขับเคลือ ่ นให ้เกิดการฟื้ นฟูและเติบโตทางเศรษฐกิจและสังคมอย่าง
มั่นคงและยั่งยืนได ้ต่อไป (อินโฟเควสท์)
► ไทยพบโอมิครอนสายพ ันธุใ์ หม่ BN.1 แล้ว 5 ราย แนะเฝ้าระว ังระบาดแทนที่ BA.5 ศูนย์จโี นมทาง
การแพทย์ คณะแพทยศาสตร์โรงพยาบาลรามาธิบดี มหาวิทยาลัยมหิดล โพสต์ผา่ นเพจเฟซบุ๊ก ระบุวา่ ศูนย์
ควบคุมและป้ องกันโรคแห่งชาติสหรัฐฯ (U.S. CDC) กําลังติดตามโอมิครอน สายพันธุใ์ หม่ "BN.1" ซึง่ ถูกจัด
ให ้เป็ นสายพันธุย
์ อ
่ ยลําดับที่ 6 ทีส
่ หรัฐต ้องเฝ้ าติดตาม โดยไทยพบแล ้วไม่น ้อยกว่า 5 ราย และมีความเป็ นไป
ได ้ทีอ
่ าจระบาดแทนที่ BA.5 จากฐานข ้อมูลรหัสพันธุกรรม GISAID พบ BN.1 ในประเทศไทยจากผู ้ติดเชือ ้
ไม่น ้อยกว่า 5 ราย ถือเป็ นสายพันธุย ์ อ
่ ยลําดับที่ 3 ทีไ่ ทยควรเฝ้ าติดตาม (ลําดับที่ 1 คือ BA.5 ลําดับที่ 2 คือ
BA.2.75) (อินโฟเควสท์)
► RSP โชว์ 9 เดือนพลิกเป็นกําไร มน ่ ั ใจ Q4/65 โตร ับไฮซีซน ่ ั -กําล ังซือ ้ ฟื้ นหนุนทะลุเป้า นางสาว
พาพิชญ์ วงศ์ไพฑูรย์ปิยะ ประธานเจ ้าหน ้าทีบ ่ ริหาร บมจ.ริช สปอร์ต (RSP) กล่าวว่า ผลประกอบการในงวด
ไตรมาส 3/65 บริษัทมีกําไรสุทธิ 9.7 ล ้านบาท จากงวดเดียวกันของปี ก่อนทีข ่ าดทุน 19.4 ล ้านบาท ขณะที่
บริษัทมีรายได ้จากการขาย 303.3 ล ้านบาท เพิม ่ ขึน
้ 137% จากงวดเดียวกันของปี กอ ่ นทีม
่ รี ายได ้ 128 ล ้าน
บาท เนื่องจากเศรษฐกิจเริม่ ทยอยกลับเข ้าสูภ ่ าวะปกติได ้มากขึน ้ นอกจากนั น ้ บริษัทยังมีการวางแผนกลยุทธ์
ทางการขายและการตลาดให ้สอดคล ้องกับกําลังซือ ้ ทีอ ่ ยูใ่ นทิศทางทีด ่ ข
ี นึ้ ไตรมาส 3/65 เศรษฐกิจไทยฟื้ น
ตัวต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน โดยการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนทีเ่ พิม ่ ขึน ้ ภาคการท่องเทีย ่ วมีการฟื้ น
ตัวอย่างต่อเนื่องตามตัวเลขนั กท่องเทีย ่ วต่างชาติทป ี่ รับตัวดีขน ึ้ และการผ่อนคลายมาตรการควบคุมการแพร่
ระบาดของโควิด ส่งผลให ้ยอดขายในไตรมาสนีเ้ พิม ่ มากขึน ้ 137%" นางสาวพาพิชญ์ กล่าว (อินโฟเควสท์)
Fund Flows
Foreign net Buy/Sell in regional markets (USDmn)
14-Nov-22 15-Nov-22 16-Nov-22 5 Days 30 Days YTD 2021
Thailand -64.81 -12.31 -38.37 61.13 982.23 5,279.23 -1,632.41
Indonesia -66.05 -20.78 -85.22 -272.49 183.18 5,323.88 2,688.42
Philippine 11.91 9.14 18.95 54.46 85.01 -1,146.31 -4.54
India 368.49 -15.49 0.00 1,163.15 4,497.02 -18,856.61 3,761.12
Taiwan 1,255.08 1,142.24 496.87 4,479.80 3,728.93 -42,913.45 -15,336.67
S. Korea 90.37 -57.71 -47.86 523.77 3,105.46 -9,278.59 -23,008.86
Vietnam 68.62 47.93 26.53 243.79 125.68 192.53 -2,536.46
Total 1,663.61 1,093.02 370.90 6,253.61 12,707.50 -61,399.32 -36,069.40
Source : Bloomberg
Trading Activities
SET (Btmn) Buy Sell Net 5 Days 30 Days YTD 2021
Institutions 3,864 4,559 -695 -985 -16,089 -152,422 -77,336
Foreign Investors 32,343 33,714 -1,372 2,231 36,984 178,874 -48,578
Local Investors 19,774 18,345 1,429 -2,795 -17,759 -23,164 112,241
Proprietary Trading 5,544 4,907 637 1,549 -3,136 -3,287 13,672
SET50 Index Futures (# contracts) Long Short Net 5 Days 30 Days YTD 2021
Institutions 42,809 45,134 -2,325 -3,860 655 -3,675 21,503
Foreign Investors 80,542 84,964 -4,422 -6,841 206,602 117,104 27,284
Local Investors 113,895 107,148 6,747 10,701 -207,257 -113,429 -48,787
Precious Metal Futures (# contracts) Long Short Net 5 Days 30 Days YTD 2021
Institutions 5,985 6,518 -533 -1,482 3,354 3,476 4,903
Foreign Investors 29,939 27,048 2,891 20,887 18,457 -207 -15,703
Local Investors 24,290 26,648 -2,358 -19,405 -21,811 -3,269 10,800
Single Stock Futures (# contracts) Long Short Net 5 Days 30 Days YTD 2021
Institutions 59,547 87,772 -28,225 -99,237 -149,010 37,637 -1,170,195
Foreign Investors 22,239 38,095 -15,856 -31,675 -60,305 82,888 -376,268
Local Investors 101,517 57,436 44,081 130,912 209,315 -120,525 1,546,463
Bond Trading
Bond Trading : Dealer-Client (Btmn)
14-Nov-22 15-Nov-22 16-Nov-22 5 Days 30 Days YTD 2021
Net Foreign * -716 -3,838 -444 5,578 83,346 183,452 211,222
Short term -1,219 -3,076 1,380 1,581 77,854 137,857 73,154
Long term (TTM > 1Y) 503 -762 -1,824 3,997 5,493 45,594 138,068
Net Asset Management ** 3,536 49,458 5,167 79,503 323,565 3,057,001 3,270,099
Short term 6,555 44,360 2,638 81,332 339,335 3,047,289 3,127,532
Long term (TTM > 1Y) -3,019 5,098 2,529 -1,830 -15,770 9,712 142,567
Total Outright Trading 33,689 107,910 52,810 308,043 1,261,643 12,383,282 15,933,493
Short term 19,570 74,819 33,938 194,683 908,113 8,851,749 10,546,212
Long term (TTM > 1Y) 14,119 33,092 18,872 113,359 353,530 3,531,533 5,387,280
Source : Thai BMA * Top 2 most active investors
%Change 52 week
Current Index
1D 1W 1M 1Y YTD High Low
World Stock Index
Dow Jones 33,553.83 -0.12% 3.20% 13.22% -5.80% -7.66% 36,799.65 28,725.51
S&P 500 3,958.79 -0.83% 5.61% 10.49% -15.46% -16.94% 4,796.56 3,577.03
Nasdaq 11,183.66 -1.54% 8.02% 8.35% -29.46% -28.52% 16,057.44 10,321.39
FTSE 100 7,351.19 -0.25% 0.75% 7.18% 1.32% -0.45% 7,672.40 6,826.15
DAX 14,234.03 -1.00% 4.15% 14.44% -11.68% -10.39% 16,271.75 11,975.55
CAC 6,607.22 -0.52% 2.75% 11.38% -7.01% -7.63% 7,376.37 5,676.87
NIKKEI 28,028.30 0.14% 1.13% 3.46% -5.86% -2.65% 29,808.12 24,717.53
Hang Seng 18,256.48 -0.47% 11.60% 10.06% -26.83% -21.97% 25,713.78 14,687.02
MSCI Ex. JP 609.62 -0.56% 8.31% 11.82% -25.34% -22.76% 830.10 521.77
S&P Volatility (VIX Index) 24.11 -1.75% -7.59% -24.70% 25.77% 40.01% 36.45 16.37
Dow Jones Real Estate 334.72 -0.90% 4.73% 11.76% -21.02% -26.19% 453.47 299.51
Dow Jones Financial Sector 742.87 -0.64% 4.44% 13.18% -12.11% -13.30% 880.45 646.64
Dow Jones Construction Material 1,139.26 -0.53% 6.53% 16.32% -19.71% -20.95% 1,441.26 951.66
Dow Jones Energy 767.94 -2.12% 3.72% 13.72% 64.52% 64.61% 784.57 446.21
Dow Jones Technology 4,277.84 -1.55% 10.14% 10.28% -29.93% -30.24% 6,258.30 3,819.09
Dow Jones Health Care 1,408.38 -0.26% 1.39% 7.22% -3.05% -8.17% 1,540.53 1,271.73
Dow Jones Consumer Services 1,208.34 -0.95% 8.39% 7.67% -27.87% -26.41% 1,704.12 1,097.79
SET Indices
SET Index 1,619.98 -0.58% -0.15% 3.79% -1.79% -2.27% 1,713.20 1,533.37
SET 100 Index 2,213.87 -0.75% -0.25% 4.82% -2.00% -2.26% 2,345.23 2,110.10
SET 50 Index 984.61 -0.77% -0.48% 4.98% -0.46% -0.62% 1,035.94 935.08
MAI Index 610.36 -0.09% -4.89% -3.32% 8.37% 4.85% 689.50 551.40
Energy 24,812.04 -0.69% -2.02% 3.21% 4.05% 0.66% 25,830.76 22,758.74
Bank 382.43 0.12% -0.85% 3.42% -7.07% -7.82% 460.12 343.28
Property 257.76 -0.97% -0.03% 6.11% 7.43% 7.63% 263.08 224.55
Transportation 371.27 -1.43% 0.07% 4.81% 4.40% 10.56% 376.67 325.21
Construction Materials 9,177.88 -0.97% 1.20% 7.91% -11.74% -9.14% 10,437.40 8,505.15
ICT 163.24 -0.18% -0.56% -0.01% -8.46% -15.40% 223.70 161.93
Electronic 8,245.54 0.22% 4.89% 2.07% 21.97% 25.10% 8,796.36 4,619.93
Commerce 35,902.15 -0.38% 0.99% 6.30% -9.27% -3.27% 40,459.24 32,842.49
Hospitality & Leisure 619.45 -1.62% -0.66% 0.99% 26.12% 30.94% 647.09 454.46
Fixed Income and FX
US 2-Y yield 4.35 0.38% -4.90% -3.14% 645.45% 494.77% 4.72 0.48
US 5-Y yield 3.85 -1.16% -9.21% -9.78% 192.40% 204.85% 4.44 1.13
US 10-Y yield 3.69 -2.11% -9.83% -8.17% 127.27% 144.35% 4.24 1.34
US Ted Spread 0.44 -16.54% -0.22% -11.02% 242.18% 147.03% 0.68 0.02
Thai 2-Y yield 1.76 0.37% -1.19% -7.10% 164.02% 168.48% 1.95 0.64
Thai 5-Y yield 2.35 1.40% -7.96% -12.87% 95.70% 82.37% 2.80 1.18
Thai 10-Y yield 2.75 0.47% -10.57% -14.05% 41.74% 44.91% 3.42 1.86
Thai TED Spread 0.39 0.27% 16.23% 44.33% 197.39% 172.46% 0.39 0.05
Dollar Index 106.28 -0.12% -3.86% -6.20% 10.08% 11.09% 114.11 94.79
French CDS USD SR 5Y 27.71 -2.04% -7.79% -20.26% 35.32% 39.21% 35.17 18.07
Portugal 5Yr USD CDS 13.74 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 13.74 13.74
Ireland 5Yr USD CDS 26.67 -3.33% -2.66% -8.42% 87.42% 84.45% 29.61 13.26
Spain 5Yr USD CDS 29.78 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 29.78 29.78
Italy 5Yr USD CDS 130.65 -2.03% -7.06% -24.41% 81.78% 42.90% 179.25 71.87
German 5Yr USD CDS 19.61 -5.37% -20.45% -29.43% 121.15% 117.94% 29.20 7.11
Thailand 5Yr CDS 71.10 -0.95% -13.78% -21.24% 96.26% 119.32% 94.13 32.29
Indonesia 5Yr CDS 103.92 1.00% -16.26% -35.07% 34.35% 38.02% 164.43 72.12
Philippines 5Yr CDS 97.15 1.17% -15.87% -33.52% 56.93% 73.09% 153.34 53.10
USD : EURO 1.04 0.44% 3.84% 6.92% -7.49% -8.58% 1.15 0.96
USD : POUND 0.91 0.00% 0.00% 0.00% 21.23% 22.43% 0.94 0.73
USD : Yen 139.50 0.16% -4.76% -6.17% 21.43% 21.22% 150.15 112.78
USD : Yuan 7.10 0.75% -1.97% -1.31% 11.17% 11.68% 7.31 6.31
Source: Bloomberg
%Change 52 week
Current Index
1D 1W 1M 1Y YTD High Low
Current Price Related Stocks
Nymex Futures 1 M (USD/bbl) 85.59 -1.53% -0.28% -0.02% 11.52% 13.80% 123.70 65.57 PTT, PTTEP
GRM (USD/bbl) 8.83 -2.65% 783.00% 144.60% 160.47% 42.65% 30.49 -2.95 PTTGC,TOP,IRPC,ESSO, SPRC
Newcastle Coal Price (USD/tonne)* 331.57 0.00% -11.69% -15.12% 110.60% 69.78% 457.12 157.44 BANPU,LANNA,UMS
Baltic Dry Index (BDI) 1,300.00 0.00% -6.68% -29.27% -50.85% -41.36% 3,423.00 965.00 TTA, PSL, RCL, ASIM AR
Gold (USD/ounce) 1,773.87 -0.29% 3.93% 7.87% -1.71% -3.02% 2,050.76 1,622.36
Thai Gold Bar (Bath/15.244 g) 30,120.00 0.33% 0.80% -0.50% 4.22% 5.76% 31,830.00 28,120.00
Near Month Gold Future (Baht) 29,900.00 0.34% 0.67% 0.34% 4.36% 4.36% 31,600.00 27,950.00
Silver (USD/ounce) 2,195.00 0.05% 2.95% 16.97% -11.10% -4.92% 2,617.50 1,777.00
Copper Spot (USD/MT) 8,260.75 -1.05% 1.81% 7.94% -16.01% -15.19% 10,702.00 7,160.00
CRB Index 282.78 -0.56% 1.07% 2.20% 20.20% 21.69% 329.59 218.39
Zinc (USD/tonne) 3,053.50 -1.86% 7.01% 3.83% -8.81% -13.60% 4,498.50 2,697.00 PDI
Malaysian Palm Oil (MYR/tonne) 3,961.50 -1.20% -4.31% 6.49% -26.51% -23.52% 8,076.50 3,275.00 TVO, UVAN, UPOIC
Sugar Price (US cent/lb) 20.27 -0.10% 4.59% 7.59% 8.16% 9.98% 20.51 17.37 KBS,KSL, KTIS, BRR
Soybeans (USD/lb) 14.27 -1.76% -1.92% 3.48% 12.19% 8.68% 18.07 12.12
Soybean Oil (USD/pound) 80.72 0.00% -0.25% 17.75% 25.40% 24.09% 94.42 61.24 TVO, UVAN, UPOIC
Soybean Meal (USD/short ton)* 512.05 0.00% 0.00% 0.00% 36.91% 18.69% 512.05 350.00
Wheat (USd/bu.) 817.50 -1.30% 1.36% -4.91% -3.34% 6.07% 1,425.25 731.50
Rubber (JPY/kg) 216.90 -1.45% -0.55% -5.45% -9.02% -8.87% 270.40 209.00 STA, TRUBB
Broiler - farm gate price (Bt/kg) 46.00 0.00% 1.10% 0.00% 39.39% 12.20% 52.00 29.50 CPF,GFPT
Swine - farm gate price (Bt/kg) 108.00 0.00% 0.00% -2.70% 58.82% 60.00% 114.50 59.00 CPF
Ethylene -S.Korea, FOB (USD/tonne)* 855.00 0.00% 0.00% 2.40% -20.47% -13.64% 1,365.00 795.00
Propyene -S.Korea, FOB (USD/tonne)* 825.00 0.00% 1.23% -5.71% -17.09% -14.51% 1,310.00 815.00
HDPE -SE Asia, CFR (USD/tonne)* 1,000.00 0.00% -2.91% -4.76% -21.88% -15.97% 1,440.00 1,000.00
PVC -SE Asia, CFR (USD/tonne)* 800.00 0.00% -1.23% -5.88% -49.69% -42.86% 1,730.00 800.00
Naptha C&F Japan (USD/tonne) 700.75 0.00% 2.65% -0.04% -5.84% -6.29% 1,161.13 625.00
Ethylene Spread (Olefin)* 154.25 0.00% -10.51% 15.11% -53.36% -36.33% 467.75 63.87 PTTGC
Propylene Spread (Olefin)* 124.25 0.00% -6.13% -28.59% -50.45% -42.81% 381.62 93.87 PTTGC
HDPE Spread (Olefin)* 299.25 0.00% -13.85% -14.26% -44.14% -32.33% 616.75 168.87 PTTGC, SCC
Hot Rolled Coil C&F Turkey (USD/tonne) 580.00 0.00% 0.00% -3.33% -33.33% -27.95% 1,070.00 580.00 SSI, GJS
Rebar (USD/tonne) 529.29 2.00% 6.70% -0.29% -21.64% -26.03% 806.78 474.20 TSTH, BSBM
Slab East C&F Asia (USD/tonne) 520.00 0.00% -3.70% -10.34% -35.00% -27.78% 2,985.00 520.00 SSI
Note: *Weekly data
Source : Bloomberg, Refinitiv, SET Smart
Director Trade
Director Trade
Transact ion St ock Types of Name of Management Transact ion Avg Price Amount Tot al Remark
Dat e Securit ies (Bt ) (shares) (Bt )
15-Nov-22 AMR Common Share Mr. MARUT SIRIKO Buy 3.80 4,000 15,200
14-Nov-22 BT G Common Share Mrs. SIRIWAN INTARAKUMTHORNCH Buy 36.00 315,704 11,365,344
15-Nov-22 CCET Common Share Mr. Sheng-hsiung Hsu Buy 2.28 100,000 228,000 Transacted by spouse/cohabiting couple
14-Nov-22 CPNREIT Unit s Mr. PONGSAKORN THIENGTHAM Buy 18.76 10,000 187,600 Transacted by spouse/cohabiting couple
15-Nov-22 DMT Common Share General SUEBSAN DARDARANANDA Buy 10.50 100,000 1,050,000
14-Nov-22 EP Common Share Mr. YUTH CHINSUPAKUL Buy 4.23 60,000 253,800
14-Nov-22 EP W arrant Mr. YUTH CHINSUPAKUL Buy 0.41 50,000 20,500
14-Nov-22 EKH Common Share Mrs. ORASA TANGSAJJAPOJ Buy 8.40 100,000 840,000
14-Nov-22 EKH W arrant Mrs. ORASA TANGSAJJAPOJ Sell 1.97 1,000,000 1,970,000
15-Nov-22 EKH Common Share Mrs. ORASA TANGSAJJAPOJ Buy 8.35 80,000 668,000
15-Nov-22 EKH W arrant Mrs. ORASA TANGSAJJAPOJ Sell 2.02 500,000 1,010,000
11-Nov-22 EMC Common Share Mr. Chanachai Leenabanchong Buy 0.16 426,600 68,256
14-Nov-22 EMC Common Share Mr. Chanachai Leenabanchong Buy 0.16 9,379,400 1,500,704
15-Nov-22 FLOY D Common Share Mr. APIRAT MUANGKASEM Buy 1.45 250,000 362,500
15-Nov-22 FNS Common Share Mr. VORASIT POKACHAIYAPAT Buy 3.60 5,723,800 20,605,680
15-Nov-22 IP Common Share Mr. TRINNAWAT THANITNITHIPHAN Buy 14.74 1,301,300 19,181,162
15-Nov-22 JR Common Share Mr. JARUN WIWATJESADAWUT Buy 6.51 148,200 964,782
15-Nov-22 MOONG Common Share Mrs. PORNPIMON SUWANKAJIT Buy 2.38 200,000 476,000 Transacted by spouse/cohabiting couple
14-Nov-22 MT C Common Share Mr. PRADIT THONGKHUM Sell 36.50 20,000 730,000
14-Nov-22 PEACE Common Share Mr. CHUMPOL PHORNPRAPHA Buy 4.70 85,200 400,440
15-Nov-22 PRAKIT Common Share Mr. APIRAK APISARNTHANARAK Buy 12.76 36,700 468,292
14-Nov-22 SAPPE Common Share Miss PIYAJIT RUCKARIYAPONG Buy 37.50 50,000 1,875,000
15-Nov-22 SCN T SR Mr. THANCHART KITPIPIT Sell 0.05 690,000 34,500 Transacted by spouse/cohabiting couple
15-Nov-22 SIMAT Common Share Mr. BOONLERD IEWPORNCHAI Buy 2.10 5,000 10,500
15-Nov-22 TU Common Share Mr. CHENG NIRUTTINANON Buy 16.90 200,000 3,380,000 Transacted by spouse/cohabiting couple
15-Nov-22 KUN Common Share Mrs. PRAWEERAT DHEVA-AKSORN Buy 2.48 500,000 1,240,000 T ransacted by K UNAV ALAI COMPANY LIMIT ED
Source: SEC
Informat ion on 1
Source : www.sec.or.th
Insider Trading
Change 1W (Btmn) Change 1M (Btmn) Change 3M (Btmn) Change 6M (Btmn) Change YTD (Btmn)
Economic Calendar
Date Time Country Event Period Survey Actual Prior Revised
11/18/2022 14:30 Thailand Foreign Reserves Nov-11 -- -- $202.6b --
11/18/2022 14:30 Thailand Forward Contracts Nov-11 -- -- $27.2b --
11/18/2022 11/24 Thailand Car Sales Oct -- -- 74150 --
11/21/2022 09:30 Thailand GDP YoY 3Q 4.3% -- 2.5% --
11/21/2022 09:30 Thailand GDP SA QoQ 3Q 0.7% -- 0.7% --
11/23/2022 10:30 Thailand Customs Exports YoY Oct 4.1% -- 7.8% --
11/23/2022 10:30 Thailand Customs Imports YoY Oct 10.0% -- 15.6% --
11/23/2022 10:30 Thailand Customs Trade Balance Oct -$1400m -- -$853m --
11/17/2022 04:00 United States Net Long-term TIC Flows Sep -- $118.0b $197.9b $198.3b
11/17/2022 04:00 United States Total Net TIC Flows Sep -- $30.9b $275.6b $277.2b
11/17/2022 06:50 Japan Trade Balance Oct -¥1620.0b -¥2162.3b -¥2094.0b -¥2094.3b
11/17/2022 06:50 Japan Trade Balance Adjusted Oct -¥1951.2b -¥2299.2b -¥2009.8b -¥2036.8b
11/17/2022 06:50 Japan Exports YoY Oct 29.3% 25.3% 28.9% --
11/17/2022 06:50 Japan Imports YoY Oct 50.0% 53.5% 45.9% 45.7%
11/17/2022 06:50 Japan Japan Buying Foreign Bonds Nov-11 -- -¥123.9b -¥581.8b --
11/17/2022 06:50 Japan Foreign Buying Japan Bonds Nov-11 -- -¥66.5b ¥73.2b --
11/17/2022 06:50 Japan Japan Buying Foreign Stocks Nov-11 -- -¥38.2b -¥1603.1b --
11/17/2022 06:50 Japan Foreign Buying Japan Stocks Nov-11 -- ¥556.6b ¥340.0b --
11/17/2022 08:00 China Swift Global Payments CNY Oct -- 2.1% 2.4% --
11/17/2022 14:00 Eurozone EU27 New Car Registrations Oct -- -- 9.6% --
11/17/2022 17:00 Eurozone Construction Output MoM Sep -- -- -0.6% --
11/17/2022 17:00 Eurozone Construction Output YoY Sep -- -- 2.3% --
11/17/2022 17:00 Eurozone CPI YoY Oct F 10.7% -- 9.9% --
11/17/2022 17:00 Eurozone CPI MoM Oct F 1.5% -- 1.5% --
11/17/2022 17:00 Eurozone CPI Core YoY Oct F 5.0% -- 5.0% --
11/17/2022 20:30 United States Housing Starts Oct 1410k -- 1439k --
11/17/2022 20:30 United States Building Permits Oct 1514k -- 1564k --
11/17/2022 20:30 United States Housing Starts MoM Oct -2.0% -- -8.1% --
11/17/2022 20:30 United States Building Permits MoM Oct -3.2% -- 1.4% --
11/17/2022 20:30 United States Philadelphia Fed Business Outlook Nov -6 -- -8.7 --
11/17/2022 20:30 United States Initial Jobless Claims Nov-12 228k -- 225k --
11/17/2022 20:30 United States Continuing Claims Nov-05 1510k -- 1493k --
11/17/2022 23:00 United States Kansas City Fed Manf. Activity Nov -8 -- -7 --
11/17/2022 11/20 China FDI YTD YoY CNY Oct -- -- 15.6% --
11/18/2022 06:30 Japan Natl CPI YoY Oct 3.6% -- 3.0% --
11/18/2022 06:30 Japan Natl CPI Ex Fresh Food YoY Oct 3.5% -- 3.0% --
11/18/2022 06:30 Japan Natl CPI Ex Fresh Food, Energy YoY Oct 2.4% -- 1.8% --
11/18/2022 22:00 United States Existing Home Sales Oct 4.40m -- 4.71m --
11/18/2022 22:00 United States Existing Home Sales MoM Oct -6.6% -- -1.5% --
11/18/2022 22:00 United States Leading Index Oct -0.4% -- -0.4% --
11/21/2022 08:15 China 1-Year Loan Prime Rate Nov-21 3.7% -- 3.7% --
11/21/2022 08:15 China 5-Year Loan Prime Rate Nov-21 4.3% -- 4.3% --
11/21/2022 09:00 Japan Bloomberg Nov. Japan Economic Survey Jan-00 0 0 0 0
11/21/2022 12:00 Japan Tokyo Condominiums for Sale YoY Oct -- -- -11.9% --
11/21/2022 20:30 United States Chicago Fed Nat Activity Index Oct -- -- 0.1 --
11/22/2022 10:00 China Bloomberg Nov. China Economic Survey Jan-00 0 0 0 0
11/22/2022 16:00 Eurozone ECB Current Account SA Sep -- -- -26.3b --
11/22/2022 17:00 Eurozone OECD Publishes Economic Outlook Jan-00 0 0 0 0
11/22/2022 22:00 Eurozone Consumer Confidence Nov P -- -- -27.6 --
11/22/2022 22:00 United States Richmond Fed Manufact. Index Nov -6 -- -10 --
Source : Bloomberg
Economic Calendar
Date Time Country Event Period Survey Actual Prior Revised
11/23/2022 16:00 Eurozone S&P Global Eurozone Manufacturing PMI Nov P -- -- 46.4 --
11/23/2022 16:00 Eurozone S&P Global Eurozone Services PMI Nov P -- -- 48.6 --
11/23/2022 16:00 Eurozone S&P Global Eurozone Composite PMI Nov P -- -- 47.3 --
11/23/2022 19:00 United States MBA Mortgage Applications Nov-18 -- -- 2.7% --
11/23/2022 20:30 United States Durable Goods Orders Oct P 0.3% -- 0.4% --
11/23/2022 20:30 United States Durables Ex Transportation Oct P -0.2% -- -0.5% --
11/23/2022 20:30 United States Cap Goods Orders Nondef Ex Air Oct P -0.2% -- -0.4% --
11/23/2022 20:30 United States Cap Goods Ship Nondef Ex Air Oct P -- -- -0.5% --
11/23/2022 20:30 United States Initial Jobless Claims Nov-19 -- -- -- --
11/23/2022 20:30 United States Continuing Claims Nov-12 -- -- -- --
11/23/2022 21:45 United States S&P Global US Manufacturing PMI Nov P 50 -- 50.4 --
11/23/2022 21:45 United States S&P Global US Services PMI Nov P -- -- 47.8 --
11/23/2022 21:45 United States S&P Global US Composite PMI Nov P -- -- 48.2 --
11/23/2022 22:00 United States U. of Mich. Sentiment Nov F 55.3 -- 54.7 --
11/23/2022 22:00 United States U. of Mich. Current Conditions Nov F -- -- 57.8 --
11/23/2022 22:00 United States U. of Mich. Expectations Nov F -- -- 52.7 --
11/23/2022 22:00 United States U. of Mich. 1 Yr Inflation Nov F -- -- 5.1% --
11/23/2022 22:00 United States U. of Mich. 5-10 Yr Inflation Nov F -- -- 3.0% --
11/23/2022 22:00 United States New Home Sales Oct 573k -- 603k --
11/23/2022 22:00 United States New Home Sales MoM Oct -5.1% -- -10.9% --
11/24/2022 02:00 United States FOMC Meeting Minutes Nov-02 -- -- -- --
11/24/2022 07:30 Japan Jibun Bank Japan PMI Services Nov P -- -- 53.2 --
11/24/2022 07:30 Japan Jibun Bank Japan PMI Composite Nov P -- -- 51.8 --
11/24/2022 07:30 Japan Jibun Bank Japan PMI Mfg Nov P -- -- 50.7 --
11/24/2022 12:00 Japan Leading Index CI Sep F -- -- 97.4 --
11/24/2022 12:00 Japan Coincident Index Sep F -- -- 101.1 --
11/24/2022 12:30 Japan Nationwide Dept Sales YoY Oct -- -- 20.2% --
11/24/2022 12:30 Japan Tokyo Dept Store Sales YoY Oct -- -- 27.0% --
11/24/2022 13:00 Japan Machine Tool Orders YoY Oct F -- -- -5.4% --
Source : Bloomberg
Company's Calendar
As of 16 November 2022
Mon Tue Wed Thu Fri Sat
14-Nov-22 15-Nov-22 16-Nov-22 17-Nov-22 18-Nov-22 19-Nov-22
0
KUN-XD@0.05 FTREIT-XD@0.187
New Listing: GEELY28P2304A WHAIR-XD@0.1556
New Listing: PINGAN28P2304A WHAIR-XD@0.0338
New Listing: GULF28C2307A SPRIME-XD@0.16
New Listing: KTC28C2307A
New Listing: OSP28C2307A
New Listing: PTTEP28C2307A
New Listing: STGT28C2307A
New Listing: BABA41C2303A
New Listing: SUNNY41C2303A
New Listing: MEITUA41C2303A
New Listing: TENCEN41C2303A
New Listing: TENCEN41P2303B
New Listing: CKP19C2305A
New Listing: CPF19C2305A
New Listing: PTT19C2303B
New Listing: WHA19C2303B
New Listing: IRPC19C2303A
New Listing: TRUE13C2303A
New Listing: BDMS13C2303A
New Listing: HANA13C2304A
KAMART-XD@0.07 SPI-XD@0.2
PTL-XD@0.57 HANA-XD@0.5
TNH-XD@0.6 AIMIRT-XD@0.223
FUTUREPF-XD@0.33 AIMCG-XD@0.12
PTG-XD@0.2 POLY-XD@0.08
Remark
XD - Cash Dividend XR - Rights for Common
XD(ST) - Stock Dividend XW - Rights for Warrant
Source : SET as of previous trading day
The views expressed in this research report accurately reflect the personal views of the analyst(s) about the subject security(ies) and subject company(ies); and
no part of the compensation of the research analyst(s) was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in
the report.
Investment Ratings
General Disclaimer
This document is prepared by Kasikorn Securities Public Company Limited (“KS”). This document has been prepared for individual clients of KS only and must
not, either in whole or in part, be copied, photocopied or duplicated in any form or by any means or distributed to any other person. If you are not the intended
recipient you must not use or disclose the information in this research in any way. If you received it in error, please immediately notify KS by return e-mail and
delete the document. We do not guarantee the integrity of any e-mails or attached files and are not responsible for any changes made to them by any other
person.
This document, including information, data, statements, forecasts, analysis and projections contained herein, including any expression of opinion, is based on
public available information or information obtained from sources believed to be reliable, but KS does not make any representation or warranty on, assumes no
responsibilities for nor guarantees the accuracy, completeness, correctness or timeliness of such information. KS accepts no obligation to correct or update the
information or opinions in it. The statements or expressions of opinion herein were arrived at after due and careful consideration and they were based upon
such information or sources then, and in our opinion are fair and reasonable in the circumstances prevailing at the time. The information or expressions of
opinion contained herein are subject to change without notice.
Nothing in this document shall be construed as an offer or a solicitation of an offer to buy or sell any securities or products, or to engage in or refrain from
engaging in any transaction. In preparing this document, KS did not take into account your specific investment objectives, financial situation or particular needs.
This document is for your information only and is not to be taken in substitution for the exercise of your judgment. KS salespeople, traders and other
professionals may provide oral or written market commentary or trading strategies to our clients that reflect opinions which are contrary to the opinions
expressed in this document. Before making an investment decision on the basis of this document, you should obtain independent financial, legal or other advice
and consider the appropriateness of investment in light of your particular investment needs, objectives and financial circumstances. There are risks involved in
the investment in securities. KS accepts no liability whatsoever for any direct, indirect, consequential or other loss (including claim for loss of profit) arising from
any use of or reliance upon this document and/or further communication given in relation to this document.
Any valuations, opinions, estimates, forecasts, projections, ratings or risk assessments herein constitute a judgment as of the date of this document, and there
can be no assurance that future results or events will be consistent with any such valuations, opinions, estimates, forecasts, projections, ratings or risk
assessments. Any valuations, opinions, estimates, forecasts, projections, ratings or risk assessments described in this document were based upon a number of
estimates and assumptions and are inherently subject to significant uncertainties or contingencies. It can be expected that one or more of the estimates on
which the valuations, opinions, estimates, forecasts, projections, ratings or risk assessments were based will not materialize or will vary significantly from actual
results. Therefore, the inclusion of the valuations, opinions, estimates, forecasts, projections, ratings or risk assessments described herein is not to be relied
upon as a representation and/or warranty by KS (i) that such valuations, opinions, estimates, forecasts, projections, ratings or risk assessments or their
underlying assumptions will be achieved, or (ii) that there is an assurance that future results or events will be consistent with any such valuations, opinions,
estimates, forecasts, projections, ratings or risk assessments stated therein.
KS along with its affiliates and/or persons associated with it may from time to time have interests in the securities mentioned in this document. KS and its
associates, their directors and/or employees may have positions in, and may effect transactions in securities mentioned herein and may also perform or seek to
perform broking, investment banking, advisory and other securities services for companies mentioned in this document.