‫دور بنك املغرب ومهامه‬

‫عرض خاص باألساتذة‬

‫آخر تحديث‪2018 :‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪1‬‬

 ‫الفهرس‬

‫ما املقصود بالبنك املركزي؟‬

‫دور بنك املغرب و هيئات اتخاد القرار‬

‫املركزي؟‬
‫بنك املغرب‬ ‫بالبنك لنشأة‬ ‫املقصود‬
‫الرئيسية‬ ‫ماالتواريخ‬

‫املهام الرئيسية لبنك املغرب‬

‫إلاطار القانوني والتنظيمي‬

‫تطوير البحث‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪2‬‬

 ‫الجزء‬

‫ما املقصود بالبنك املركزي؟‬

‫‪1‬‬
‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪3‬‬
 ‫‪ -1‬ما املقصود بالبنك املركزي؟‬

‫يقصد بالبنك املركزي لبلد ما (أو لعدة بلدان) املؤسسة املكلفة من طرف الدولة (أو مجموعة من الدول‬
‫داخل منطقة نقدية معينة) بتحديد السياسة النقدية وتتبع تنفيذها‪ .‬وتضطلع هذه املؤسسة باملهام‬
‫التالية‪ ،‬سواء كليا أو جزئيا‪:‬‬

‫إصدار العملة الائتمانية وتحديد أسعار الفائدة؛‬ ‫‪-‬‬

‫إلاشراف على سير ألاسواق املالية؛‬ ‫‪-‬‬
‫مراقبة أنظمة ووسائل ألاداء‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫ُويعد تحديد السياسة النقدية وتنفيذها أيضا من بين املهام املسندة ألغلب البنوك املركزية بموجب‬
‫قوانينها ألاساسية‪.‬‬

‫بنك املغرب هو البنك املركزي للمغرب‪ .‬وهو شخص معنوي عمومي يتمتع باالستقاللية املالية‪ ،‬أحدث‬
‫بموجب الظهير رقم ‪ 1-59-233‬الصادر في ‪ 23‬ذي الحجة ‪ 1378‬املوافق لتاريخ ‪ 30‬يونيو ‪.1959‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪4‬‬

 ‫الجزء‬

‫‪2‬‬
‫بنك املغرب ‪:‬‬
‫التنظيم وأجهزة اتخاذ القرار‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪5‬‬

 ‫‪ -2‬بنك املغرب ‪ :‬التنظيم وأجهزة اتخاذ القرار‬
‫من أجل الاضطالع بمهامه الرئيسية‪ ،‬يعتمد البنك على وحداته املركزية ‪ 19‬املهيكلة على النحو التالي‪:‬‬

‫مجلس البنك‬ ‫لجنة الافتحاص‬

‫اللجنة املديرية‬ ‫•‬
‫اللجنة النقدية واملالية‬ ‫•‬ ‫الوالي‬
‫لجنة الاستقرار املالي‬ ‫•‬

‫لجنة التنسيق والتدبير الداخلي‬ ‫•‬

‫لجنة املطابقة وألاخالقيات‬ ‫•‬
‫لجنة املخاطر التنفيذية واملالية‬ ‫•‬
‫املدير العام‬ ‫لجنة حكامة املعطيات‬ ‫•‬
‫لجنة أنظمة ووسائل ألاداء‬ ‫•‬
‫لجنة إلاصدارات‬ ‫•‬

‫السياسة النقدية‬ ‫االستقرار المالي‬
‫مديرية الدراسات‬ ‫مديرية اإلشراف البنكي‬
‫االقتصادية‬
‫مديرية العمليات النقدية‬ ‫قسم المراقبة االحترازية‬
‫والصرف‬ ‫الكلية‬
‫قسم مراقبة أنظمة‬
‫قسم البحوث‬
‫ووسائل األداء واإلدماج‬
‫المالي‬
‫العملة وشبكة البنك‬ ‫التواصل والعالقات‬ ‫الدعم‬
‫المؤسساتية‬ ‫مديرية الموارد البشرية‬
‫مدرية االفتحاص‬
‫مديرية دار السكة‬ ‫قسم التواصل‬ ‫والتكوبن‬
‫الداخلي والمخاطر‬
‫مديرية المالية‬
‫مديرية الشبكة‬ ‫قسم الشؤون‬
‫قسم المتحف‬ ‫واالستراتيجية‬
‫والمصالح المركزية‬ ‫القانونية‬
‫مديرية التنظيم وأنظمة‬
‫للمعلومات‬ ‫قسم التعاون والعالقات‬ ‫المعلومات‬
‫المؤسساتية‬
‫مدرية العقارات‬
‫والشؤون اللوجستية‬

‫مديرية المشتريات‬
‫قسم األمن‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪6‬‬

 ‫‪ -2‬بنك املغرب ‪ :‬التنظيم وأجهزة اتخاذ القرار (تتمة ‪)1‬‬

‫يتوفر بنك املغرب على شبكة مكونة من فرعين بالرباط والدار‬

‫البيضاء و‪ 18‬وكالة تمثله عبر التراب الوطني‪ .‬ويعتبر الدور‬
‫الذي تلعبه هذه الوكاالت أساسيا لالضطالع بمختلف املهام‬
‫املنوطة باملؤسسة‪ .‬فهي تمثل البنك على صعيد كافة التراب‬
‫الوطني وتربط بشكل دائم بين مختلف الوحدات الاقتصادية‪.‬‬
‫كما تقوم بموافاة املديريات املركزية باملعلومات املتعلقة‬
‫بالظرفية الاقتصادية والقطاعية‪ ،‬وتتولى في الوقت ذاته‬
‫توصيل املعلومة ذات الطابع املاكرو اقتصادي أو املاكرو مالي‬
‫إلى الفاعلين الاقتصاديين‪ .‬ويشكل تداول املعلومات وتبادلها‬
‫محور ما يسمى «التواجد امليداني»‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪7‬‬

 ‫‪ -2‬بنك املغرب ‪ :‬التنظيم وأجهزة اتخاذ القرار (تتمة ‪)2‬‬

‫يعتمد إطار حكامة بنك المغرب على‪:‬‬

‫‪-‬الهيئات اإلدارية والتنظيمية المكونة من المجلس والولي وعدة لجان‪ ،‬بما في ذلك لجنة اإلدارة‪.‬‬

‫‪-‬الهيئات اإلشرافية المكونة من المفوض الحكومي ومراقب الحسابات والمجلس االعلى للحسابات‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪8‬‬

 ‫الجزء‬

‫التواريخ الرئيسية في نشأة بنك املغرب‬

‫‪3‬‬
‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪9‬‬
 ‫‪ -3‬التواريخ الرئيسية في نشأة بنك املغرب‬

‫اعتماد قانون بنكي جديد ينص على وضع إطار قانوني موحد بالنسبة لكافة مؤسسات الائتمان‪.‬‬
‫أصبح الدرهم قابال للتحويل بالنسبة للعمليات العادية‪.‬‬ ‫‪1906‬‬

‫إسناد مهمة سك القطع النقدية الفضية من فئة «الحسني» وإصدار أولى ألاوراق البنكية للبنك املخزني املغربي‪.‬‬ ‫‪1911‬‬

‫وضع أسس نظام بنكي وطني‪.‬‬ ‫‪1956‬‬

‫اعتماد الدرهم كوحدة نقدية جديدة في أكتوبر‪.‬‬

‫إحداث بنك املغرب‪ ،‬مؤسسة إلاصدار الوطنية‪ ،‬بموجب الظهير رقم ‪ 1-59-233‬بتاريخ ‪ 30‬يونيو ‪ ،1959‬ليعوض البنك‬ ‫‪1959‬‬
‫املخزني املغربي الذي تم إلغاؤه تماما‪.‬‬

‫في مارس ‪ ،1987‬اعتمد البنك تسمية «بنك املغرب» في جميع اللغات‪.‬‬

‫في نفس التاريخ‪ ،‬تم تدشين دار السكة‪ ،‬الوحدة الصناعية املكلفة بصناعة ألاوراق البنكية وسك القطع النقدية‪.‬‬ ‫‪1987‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪10‬‬

 ‫‪ -3‬التواريخ الرئيسية في نشأة بنك املغرب (تتمة ‪)1‬‬

‫إنشاء «البنك املخزني املغربي» بموجب اتفاقية الجزيرة الخضراء املوقعة سنة ‪ 1906‬من طرف ممثلي اثنتي عشر بلدا‬
‫أوروبيا‪ ،‬إلى جانب الواليات املتحدة ألامريكية واملغرب‪.‬‬ ‫‪1993‬‬

‫تدشين متحف بنك املغرب من طرف صاحب الجاللة امللك محمد السادس‪.‬‬ ‫‪2002‬‬

‫صدور القانون البنكي رقم ‪ 34-03‬الصادر بتنفيذه الظهير الشريف رقم ‪ 1-05-178‬املؤرخ في ‪ 15‬محرم ‪ 14( 1427‬فبراير‬
‫‪ )2006‬والذي ينص بالخصوص على تقوية دور بنك املغرب واستقالليته في مجال إلاشراف على النظام البنكي وتعزيز‬ ‫‪2006‬‬
‫حماية زبناء مؤسسات الائتمان‪.‬‬

‫حصول بنك املغرب على شهادة تدبير الجودة ‪ ISO9001/2000‬بالنسبة لجميع أنشطته‪.‬‬
‫دخول النظام ألاساس ي ملوظفي بنك املغرب حيز التنفيذ مع ما يتضمنه من مبادئ جديدة لتدبير املوارد البشرية‪.‬‬ ‫‪2008‬‬

‫الاحتفال بالذكرى الخمسين إلحداث بنك املغرب‪.‬‬ ‫‪2009‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪11‬‬

 ‫‪ -3‬التواريخ الرئيسية في نشأة بنك املغرب (تتمة ‪)2‬‬

‫تجديد شهادة ‪ ISO 9001/2008‬بالنسبة لكافة أنشطة البنك‪.‬‬ ‫‪2011‬‬

‫الاحتفاء بالذكرى الخامسة والعشرين لتأسيس دار السكة‪.‬‬ ‫‪2012‬‬

‫تجديد الشهادة الثالثية ‪.ISO 9001/2008‬‬

‫الحصول على الشهادة الثالثية بالنسبة لدار السكة‪.‬‬ ‫‪2013‬‬
‫إصدار سلسلة جديدة من ألاوراق البنكية‪.‬‬

‫إصدار القانون البنكي الجديد‪.‬‬ ‫‪2014‬‬

‫لقد رافق التطور الذي شهده القانون ألاساس ي لبنك املغرب طيلة هذه السنوات إنجاز عمل هام يهدف ملالءمة الترسانة القانونية‬
‫واملؤسساتية والتنظيمية التي تطبق على القطاع البنكي ومالءمته مع أفضل املعايير في هذا املجال‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪12‬‬

 ‫الجزء‬

‫املهام الرئيسية لبنك املغرب‬

‫‪4‬‬
‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪13‬‬
 ‫‪ -4‬املهام الرئيسية لبنك املغرب‬

‫إصدار العملة‬
‫الاستقرار املالي‬
‫الائتمانية‬

‫السياسة‬ ‫إلاشراف البنكي‬

‫النقدية‬

‫تدبير‬
‫مراقبة أنظمة‬
‫احتياطيات‬
‫ووسائل ألاداء‬
‫الصرف‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪14‬‬

 ‫‪ 1-4‬إصدار العملة الائتمانية‬

‫يمارس بنك املغرب امتياز إصدار العملة الائتمانية‪.‬‬

‫تتكون العملة الائتمانية من القطع النقدية وألاوراق البنكية‪ .‬وقد ُ‬

‫اشتق املرادف الالتيني لكلمة "العملة‬
‫الائتمانية" من "‪ "fiducia‬التي تعني الثقة‪ .‬أي أن مصداقية العملة مضمونة من طرف الدولة أو البنك‬
‫املركزي‪.‬‬

‫دار السكة هي مديرية تابعة لبنك املغرب‪ ،‬تتولى مهمة إصدار العملة الائتمانية وتصنيع ألاوراق والقطع النقدية والوثائق املؤمنة‪.‬‬

‫وقد تم تدشينها يوم ‪ 5‬مارس ‪ 1987‬من طرف املغفور له جاللة امللك الحسن الثاني في موقع قريب من غابة املعمورة يمتد على ‪20‬‬
‫هكتار ويتوفر على أقص ى درجات ألامان ‪.‬‬

‫سنة ‪ ،1997‬تم تجديد كافة طابعات النقود في دار السكة وشراء طابعات حديثة‪ .‬وبعد مرور أربع سنوات‪ ،‬قامت دار السكة بشراء‬
‫سلسلة لتصنيع جوازات السفر‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪15‬‬

 ‫‪ 1-4‬إصدار العملة الائتمانية (تتمة ‪)1‬‬

‫عودة إلى التاريخ‪...‬‬

‫املقايضة‪ :‬تحدث املقايضة حين يرغب طرفان يتواجدان في نفس املكان ونفس الوقت الحصول على السلعة التي يتوفر عليها‬
‫آلاخر‪.‬‬
‫شيئا فشيئا‪ ،‬تم اعتماد وحدات للتبادل في مختلف املجتمعات‪ :‬املحارات‪ ،‬القطع الفنية الصغيرة‪ ،‬املعادن‪ ،‬سبائك معدنية‪،‬‬
‫سلع لالستخدام اليومي (امللح)‬
‫في الصين‪ ،‬تم استعمال محارات ‪ Kauris‬ابتداء من سنة ‪ 1100‬قبل امليالد إلى غاية سنة ‪1578‬ميالدية‪ ،‬وامتد استعمالها إلى‬
‫حدود القرن الخامس امليالدي في الهند‪ ،‬ثم في املحيط الهندي كامال‪.‬‬
‫وفي القرن السادس قبل امليالد‪ ،‬ظهرت أولى القطع النقدية التي تم سكها داخل ورشة وتحمل توقيع مالكها‪.‬‬
‫وفي مصر وبالد الرافدين‪ ،‬كانت النقود الكتابية تستعمل قبل النقود الائتمانية بمدة طويلة‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪16‬‬

 ‫‪ 1-4‬إصدار العملة الائتمانية (تتمة ‪)2‬‬
‫‪ ...‬من النقود إلى النقود املعدنية‬

‫يعود اختراع أولى القطع النقدية املصنوعة من معدن ثمين في الغرب على يد اليونانيين في ليديا (قرب بحر إيجة) حوالي سنة ‪650‬‬
‫قبل امليالد‪.‬‬
‫وقد تم سك هذه القطع من إلالكتروم‪ ،‬وهو مزيج طبيعي من الذهب والفضة ‪.‬‬

‫وفي القرن السادس قبل امليالد‪ ،‬اعتمد امللك كريسوس على التقدم املحرز في مجال التعدين وأنشأ نظام املعدنية الثنائية‪.‬‬

‫تنطوي القطع النقدية على ثالث سلبيات‪:‬‬

‫‪-‬يصعب حملها‪ ،‬نظرا لثقل وزنها‬

‫‪-‬يصعب تفادي ألاطماع التي تثيرها‬
‫‪-‬تواجه معيقات مادية في إنتاجها‪.‬‬

‫أصبحت الورقة النقدية بديال عمليا عن النقود املعدنية‪ ،‬وإن كانت بديال مؤقتا وقابال لالسترداد‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪17‬‬

 ‫‪ 1-4‬إصدار العملة الائتمانية (تتمة ‪)3‬‬

‫ألاوراق البنكية املغربية ‪-‬سلسلة ‪2012‬‬

‫املدينة‬ ‫البادية‬ ‫الصحراء‬ ‫البحر‬

‫إلامالة‬ ‫املواد ألاولية‬

‫اللمس‬ ‫الطباعة‬
‫املشاهدة‬ ‫التصميم‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪18‬‬

 ‫‪ 2-4‬السياسة النقدية‬
‫يتولى بنك املغرب مهام إعداد وتنفيذ وتقييم السياسة النقدية‪.‬‬

‫ويقصد بالسياسة النقدية كافة الوسائل املستعملة وإلاجراءات املتخذة من طرف سلطة نقدية ما على مستوى ألادوات (سعر‬
‫الفائدة الرئيس ي‪ ،‬نسبة الاحتياطي إلالزامي‪ ،‬التدخالت في السوق النقدية‪ )...‬التي في حوزتها والتي تستعملها لبلوغ بعض ألاهداف‬
‫الاقتصادية (استقرار ألاسعار‪ ،‬النمو الاقتصادي‪ ،‬الشغل الكامل‪ )...‬من خالل تنظيم سعر العملة‪.‬‬

‫عندما ينخفض سعر الفائدة الرئيسي‪ ،‬تقوم األبناك بتخفيض أسعار الفائدة التي تطبقها على زبنائها‪ ،‬مما يشجع على منح‬
‫قروض االستهالك واالستثمار على حد سواء‪ .‬يؤدي هذا الوضع إلى تنامي االستهالك مما يولد ارتفاع األسعار ‪ ،‬وبالتالي‬
‫تزايد نسبة التضخم‪.‬‬

‫في المقابل‪ ،‬عندما يرتفع سعر الفائدة الرئيسي‪ ،‬يتوجب على األبناك أن تعكس هذا االرتفاع في نسب الفائدة‪ .‬مما يؤدي إلى‬
‫تراجع طلب المستهلكين والمستثمرين على القروض‪ ،‬وبالتالي تدنى االستهالك واإلنتاج‪ .‬صحيح أن هذا الوضع يحد من‬
‫ارتفاع األسعار وتزايد التضخم‪ ،‬إال أنه يعيق النمو االقتصادي‪.‬‬

‫لذلك‪ ،‬يتوجب على بنك المغرب أن يعمل على تغيير سعر الفائدة الرئيسي تبعا للسياق االقتصادي من أجل تعزيز النمو والتحكم‬
‫في تغير نسبة التضخم‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪19‬‬

 ‫‪ 2-4‬السياسة النقدية (تتمة ‪)1‬‬

‫تبتدئ عملية إعداد قرارات السياسة النقدية بدراسة التطورات ألاخيرة للمؤشرات الاقتصادية والنقدية واملالية‪.‬‬
‫وتمكن هذه إلاجراءات من تسليط الضوء على أبرز ألاحداث التي ميزت الوضعية الاقتصادية على الصعيدين الوطني‬
‫والدولي منذ آخر اجتماع ملجلس البنك‪ .‬واستنادا على نتائج هذه الدراسات‪ ،‬يتم وضع الفرضيات الالزمة لتوقع أبرز‬
‫املجمعات الاقتصادية الكلية‪ ،‬خاصة التضخم والنمو‪.‬‬

‫وتقوم مصالح البنك بتنفيذ قرارات وتوجهات مجلس البنك‪ ،‬طبقا لإلطار التشغيلي لتنفيذ السياسة النقدية‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪20‬‬

 ‫‪ 2-4‬السياسة النقدية (تتمة ‪)2‬‬

‫إعداد السياسة النقدية واتخاذ القرار بشأنها وتطبيقها‬

‫مجلس البنك‬
‫قرارات السياسة النقدية‬ ‫تنفيذ‬
‫التقرير حول السياسة النقدية‪:‬‬
‫الدراسات‪ ،‬التحاليل والدراسات‬

‫اللجنة النقدية واملالية‬ ‫تنفيذ‬

‫لجنة السوق النقدية لبنك املغرب‬
‫تحديد مبالغ تدخل بنك املغرب في السوق‬
‫النقدية‬

‫التوقعات املصادقة والسيناريوهات البديلة‬

‫سيناريوهات التوقع الاساسية‬
‫اللجنة القبلية للجنة‬
‫توقعات الحاجيات‬
‫النقدية واملالية‬ ‫من السيولة‬

‫مصالح بنك املغرب‬

‫إعداد الدراسات والتوقعات‬
‫التقرير حول السياسة النقدية‪:‬‬
‫الدراسات‪ ،‬التحاليل والدراسات‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪21‬‬

 ‫‪ 3-4‬إلاشراف البنكي‬
‫طبقا للمادة ‪ 53‬من القانون البنكي‪ ،‬يتولى بنك املغرب مهمة مراقبة مدى تقيد مؤسسات الائتمان بمقتضيات القانون‬
‫والنصوص الصادرة لتطبيقه‪.‬‬

‫يستدعي الدور الاستراتيجي الذي يلعبه القطاع البنكي‪ ،‬إلى جانب خاصيات املخاطر املرتبطة بالنشاط البنكي‪ ،‬إشرافا عن‬
‫قرب و اهتماما خاصا جدا‪.‬‬

‫املنظومة القانونية والتنظيمية التي أرساها بنك املغرب‬

‫الكشف‬

‫‪1‬‬

‫اإلجراءات‬
‫االحتياطية‬
‫‪4‬‬
‫التنقيط‬ ‫‪2‬‬ ‫المراقبة‬ ‫التتبع‬

‫‪3‬‬

‫الدراسة‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪22‬‬

 ‫‪ 3-4‬إلاشراف البنكي (تتمة ‪)1‬‬
‫تعود مهمة املراقبة إلى هيئات إلاشراف البنكي ‪,‬‬

‫ويتم تدخل هيئات إلاشراف ‪:‬‬

‫• إما عن بعد‪ ،‬على اساس البيانات املالية والوثائق‪،‬‬
‫• أو في عين املكان‪.‬‬
‫ويعتر هذين النوعين متكاملين‪.‬‬

‫وقد يؤدي عدم احترام مؤسسات‬

‫الائتمان للمقتضيات التنظيمية إلى‬
‫كما سيتم تعزيز هذه املنظومة عن‬ ‫فرض عقوبات عليها‪.‬‬
‫طريق تطبيق تعديل القانون البنكي‪،‬‬
‫الذي صادق عليه مجلس الحكومة في‬
‫يناير ‪.2014‬‬

‫وتستند املنظومة القانونية والتنظيمية التي‬

‫أرساها بنك املغرب إلى املعايير الدولية‪،‬‬
‫خاصة منها معايير لجنة بازل‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪23‬‬

 ‫‪ 4-4‬تدبير احتياطيات الصرف‬

‫يحتفظ بنك املغرب باحتياطيات الصرف (أي الاحتياطيات بالعمالت ألاجنبية) ويقوم بتدبيرها‪.‬‬

‫الدرهم املغربي هو عملة بالدنا‪.‬‬

‫يتولى بنك املغرب تحديد سعر صرف الدرهم مقابل العمالت ألاجنبية‪.‬‬

‫يقصد بسعر صرف عملة أجنبية ما سعر هذه العملة مقارنة بعمالت أخرى‪.‬‬

‫يحتل سعر الصرف مكانة هامة في اقتصاد البالد‪ ،‬خاصة في ما يتعلق بالتجارة الخارجية‪.‬‬

‫الخارج‬
‫السلعة‬ ‫السلعة‬

‫املشتري‬ ‫البائع‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪24‬‬

 ‫‪ 4-4‬تدبير احتياطيات الصرف (تتمة ‪)1‬‬

‫إصالح نظام الصرف‬

‫اعتمد املغرب‪ ،‬منذ السبعينات‪ ،‬نظام صرف ثابت يقوم على تحديد قيمة العملة الوطنية بناء على تطور سلة من العمالت‬
‫ألاجنبية تعكس بنية املبادالت الوطنية مع الخارج‪ ،‬إذ يحدد بنك املغرب سعر صرف العملة الوطنية (سعر الصرف‬
‫املحوري) مقابل هذه العمالت‪.‬‬

‫منذ ‪ 15‬يناير ‪ .2018‬تم توسيع نطاق تقلب الدرهم من ‪ %-/+0,3‬إلى ‪ .%-/+2,5‬و ذلك بالنسبة الى سعر‬
‫الصرف املحوري املحدد من طرف بنك املغرب مع الاحتفاظ بسلة العمالت املكونة من اليورو والدوالر‬
‫ألامريكي بنسب ‪ 60‬و‪ 40‬في املائة على التوالي‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪25‬‬

 ‫‪-5-4‬مراقبة أنظمة ووسائل ألاداء‬

‫يسهر بنك املغرب على حسن سير وسالمة أنظمة ووسائل ألاداء‪.‬‬

‫وسائل ألاداء هي أدوات تمكن كل فرد من استعمال النقود التي يمتلكها سواء في حساب بنكي (باستعمال الشيك وبطائق ألاداء‬
‫إلالكترونية) أو نقدا من أجل تسديد مصاريفه‪.‬‬

‫يعتبر ضمان سالمة وسائل ألاداء عنصرا أساسيا للحفاظ على ثقة املستعملين وإلابقاء على متانة النظام املالي‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪26‬‬

 ‫‪ 5-4‬مراقبة أنظمة ووسائل ألاداء (تتمة ‪)1‬‬

‫يقصد بوسائل ألاداء مختلف الدعائم وألادوات التي تمكن من تحويل ألاموال بين الوحدات الاقتصادية وضمان تداول النقود‬
‫بشكل مؤمن‪ .‬أما بالنسبة لباقي الفاعلين‪ ،‬فإن لبنك املغرب دور رئيس ي‪ ،‬إذ يسهر على حسن سير وسالمة هذه ألانظمة‪.‬‬

‫المعاملة‬

‫الفاعل أ‬ ‫وسيلة أداء كتابية‬ ‫الفاعل ب‬

‫البنك أ‬ ‫نظام األداء‬ ‫البنك ب‬

‫تسديد حصيلة نظام األداء‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪27‬‬

 ‫‪ 5-4‬مراقبة أنظمة ووسائل ألاداء (تتمة ‪)2‬‬

‫فيما يلي أنظمة ألاداء واملقاصة املعتمدة على صعيد التراب املغربي‪:‬‬

‫• النظام املغربي لألداءات إلاجمالية‪ ،‬الخاص باملبالغ الكبرى التي يتولى بنك املغرب تسييرها‬
‫• نظام أداء وتسليم السندات (ماروكلير)‪ ،‬الخاص بأداء وتسليم السندات‬
‫• النظام املغربي للمقاصة آلالية في ما بين البنوك‪ ،‬الخاص باألداء بالتقسيط وتبادل وسائل ألاداء الكتابية باستثناء‬
‫البطاقات‬
‫• مركز النقديات‪ ،‬الخاص بتبادل املعامالت عن طريق البطاقات البنكية‬
‫• بورصة الدار البيضاء‪ ،‬ملقاصة القيم املنقولة‬

‫ويتم أداء كافة حصيالت هاته ألانظمة بالعملة الائتمانية والودائع في الحسابات املفتوحة لدى البنك املركزي‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪28‬‬

 ‫الجزء‬

‫إلاطار القانوني والتنظيمي‬

‫‪5‬‬
‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪29‬‬
 ‫‪ -5‬إلاطار القانوني والتنظيمي‬
‫ظهير رقم ‪ 1-59-233‬بتاريخ ‪ 30‬يونيو ‪ 1959‬القاضي بإحداث بنك المغرب ‪:‬على غرار جميع البنوك المركزية‪ ،‬أُسند لبنك المغرب أوال امتياز‬
‫إصدار وترويج العملة االئتمانية‪.‬‬

‫المرسوم الملكي عدد ‪ 1067-66‬الصادر بتاريخ ‪ 21‬أبريل ‪ 1967‬بمثابة قانون يتعلق بالمهنة البنكية واالئتمان ‪ :‬مع دخول المرسوم الملكي عدد ‪-66‬‬
‫‪ 1067‬الصادر بتاريخ ‪ 21‬أبريل ‪ 1967‬بمثابة قانون يتعلق بالمهنة البنكية واالئتمان حيز التنفيذ‪ ،‬تعززت فعالية دور البنك في مجال اإلشراف‬
‫ومراقبة القطاع البنكي‪ .‬وبموجب هذا القانون‪ ،‬يتولى البنك إعداد ومسك سجل البنوك المرخص لها كما يقوم بمهمة المراقبة الميدانية وعلى الوثائق‪،‬‬
‫تطبيقا للقانون التنظيمي المعمول به‪.‬‬

‫ظهير بمثابة قانون رقم ‪ 1-93-386‬بتاريخ ‪ 6‬أكتوبر ‪ 1993‬بتغيير وتتميم الظهير رقم ‪ 1-59-233‬بتاريخ ‪ 30‬يونيو ‪ 1959‬القاضي بإحداث بنك‬
‫المغرب ‪.‬لقد أفضى إصالح سنة ‪ 1993‬إلى إدخال العديد من التغييرات على الظهير القاضي بإحداث البنك‪ ،‬بهدف توضيح مهامه ومنحه اختصاصات‬
‫جديدة‪.‬‬

‫القانون رقم ‪ 76-03‬بمثابة النظام األساسي لبنك المغرب الصادر بتنفيذه الظهير رقم ‪ 1-05-38‬بتاريخ ‪ 23‬نونبر ‪2005‬‬
‫إلى جانب المهام والوظائف الرئيسية التي يضطلع بها بنك المغرب بصفته بنكا مركزيا‪ ،‬أسند له اإلصالح المنجز سنة ‪ 2006‬للبنك‪ ،‬وألول مرة‪،‬‬
‫ضمان استقرار األسعار كمهمة أساسية‪.‬‬

‫القانون رقم ‪ 34-03‬المتعلق بمؤسسات االئتمان والهيئات المعتبرة في حكمها الصادر بتنفيذه الظهير رقم ‪ 1-05-178‬بتاريخ ‪ 14‬فبراير ‪ : 2006‬مكن‬
‫هذا القانون من تعزيز استقاللية بنك المغرب والسلطات المخولة له في مجال المراقبة واإلشراف على النظام البنكي‪.‬‬

‫القانون رقم ‪ 103-12‬المتعلق بمؤسسات االئتمان والهيئات المعتبرة في حكمها الصادر بتنفيذه الظهير رقم ‪ 1-14-193‬بتاريخ ‪ 24‬دجنبر ‪ :2014‬حدد‬
‫القانون البنكي اإلطار القانوي الذي ينظم أنشطة البنوك التشاركية‪ ،‬الخاضعة لمراقبة وإشراف بنك المغرب‪ ،‬مع مراعاة اختصاصات المجلس العلمي‬
‫األعلى في مجال مراقبة المطابقة‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪30‬‬

 ‫الجزء‬

‫تطوير البحث‬
‫‪6‬‬
‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪31‬‬
 ‫‪ -6‬تطوير البحث‬

‫تؤدي البنوك املركزية مهامها في محيط متغير باستمرار (اقتصاديا وماليا وتنظيميا‪ .)...‬لذلك‪ ،‬فإنها تواجه رهانا كبيرا‬
‫يتجلى في ضرورة تكيفها مع هذه التطورات‪.‬‬

‫لهذا‪ ،‬فقد التزم بنك املغرب بتوفير قاعدة علمية ومتجددة متينة ألداء مهامه الرئيسية‪ ،‬وكذا بتشجيع البحث ‪.‬‬

‫في هذا السياق‪ ،‬يتولى بنك املغرب باألساس مهام إنجاز ألابحاث وتطوير النماذج الاقتصادية الكلية للتوقع من أجل‬
‫تحديد آليات الاقتصاد املغربي والعمل على إعداد توقعات خاصة بأبرز املجمعات الاقتصادية الكلية‪ ،‬على املدى القصير‬
‫والبعيد‪.‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪32‬‬

 ‫للمزيد من املعلومات‬
‫املوقع التربوي لبنك املغرب على إلانترنت‬
‫‪http://www.bkam.ma/pedagogique‬‬
‫موقع بنك املغرب على إلانترنت‬
‫‪http://www.bkam.ma‬‬

‫‪05/09/2018‬‬ ‫‪ -‬بنك المغرب‪-‬‬ ‫‪33‬‬