CHƯƠNG 3: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

TRONG DU LỊCH
3.1. Tổng quan về quản trị tài chính doanh nghiệp
3.2. Phân tích tình trạng tài chính doanh nghiệp
3.3. Phân tích các tỷ lệ
3.4. Đầu tư chiến lược dài hạn

15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 36

3.1. Tổng quan về quản trị tài chính
doanh nghiệp
 Để đạt được các mục tiêu đặt ra, doanh nghiệp phải tìm
kiếm được nguồn ngân sách phù hợp;
 Sử dụng hiệu quả nguồn ngân sách đó, và
 Kiểm soát được các kết quả.

 Trách nhiệm của nhân sự quản trị tài chính doanh nghiệp:
 Dự báo và lập kế hoạch;
 Đầu tư và kiểm soát chi phí;
 Điều phối và kiểm soát dòng tiền;
 Thương thảo với các thị trường vốn.
15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 37
3.2. Phân tích tình trạng tài chính
doanh nghiệp
 Tình trạng tài chính của một doanh nghiệp được đánh giá thông
qua bảng tổng hợp doanh thu và chi phí cho các hoạt động của
doanh nghiệp đó. Nó cũng chỉ ra được lợi nhuận hoặc các khoản
lỗ của doanh nghiệp phát sinh trong một khoản thời gian cụ thể,
thường tối thiểu trong một quý tài khóa.
 Báo cáo doanh thu được chia làm hai phần: doanh thu từ hoạt
động sản xuất kinh doanh, và doanh thu từ các hoạt động khác.
 Báo cáo tài chính phải tóm tắt được các tài sản của công ty, các
khoản nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong một thời điểm cụ thể.
15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 38
3.2. Phân tích tình trạng tài chính
doanh nghiệp
 Báo cáo dòng tiền quan trọng hơn doanh thu thuần bởi vì cổ tức
phải trả bằng tiền mặt và bởi vì tiền mặt rất quan trọng để chi trả cho
các hoạt động tiếp theo của doanh nghiệp.
 Báo cáo dòng tiền giúp chỉ ra cách đồng tiền đang luân chuyển trong
hoạt động của doanh nghiệp như thế nào, đồng thời giúp làm rõ:
 Doanh nghiệp có tạo ra đủ tiền để chi tiêu cho các hoạt động phát triển tiếp
theo hay không?
 Sự phát triển có nhanh đến mức phải tìm cách huy động tài chính bên ngoài để
đáp ứng cho nhu cầu vận hành và phát triển kinh doanh hay không?
 Doanh nghiệp đang có dòng tiền dồi dào để có thể trả bớt các khoản vay và
đầu tư vào các sản phẩm, dịch vụ mới hay không?
15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 39
3.3. Phân tích các tỷ lệ
 Các tỷ lệ được đưa ra phải trong tương quan với các thông
số trung bình của ngành hoặc các kết quả kinh doanh trong
quá khứ của doanh nghiệp.
 Nên cẩn trọng với các điều kiện tài chính giữa các năm
khác nhau.
 Không nên sử dụng chỉ một tỷ lệ để áp dụng cho cả công ty.
 Không sử dụng các số liệu tài chính không liên quan để tính
toán cho cùng một tỷ lệ.
 Các tỷ lệ tài chính thường sử dụng trong du lịch: P/E; tỉ lệ
tài sản/ nợ phải trả; lãi gộp/ doanh số; lãi ròng/ doanh số…
15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 40
3.4. Đầu tư chiến lược dài hạn
 Phân loại dự án
 Duy trì hoạt động kinh doanh
 Cắt giảm chi phí
 Mở rộng đầu tư vào sản phẩm hoặc thị trường hiện tại
 Mở rộng đầu tư vào sản phẩm hoặc thị trường mới
 Dự án an toàn/ môi trường
 Các dự án khác

15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 41

3.4. Đầu tư chiến lược dài hạn
 Những điểm chung của các kỹ thuật đánh giá
ngân sách vốn:
 Tính toán chi phí dự án
 Ước tính dòng tiền
 Dự báo các rủi ro
 Chi phí cho các quyết định cấp vốn
 Đo lường giá trị hiện tại của dòng tiền vào
 Giá trị hiện tại của dòng tiền vào dự kiến và các chi phí
yêu cầu
15/07/2020 Chương 3: Quản trị tài chính trong du lịch 42