Professional Documents
Culture Documents
مذكرة نهائية بوعكاز PDF
مذكرة نهائية بوعكاز PDF
رﻗــم............... :
ﻟﺟﻧﺔ اﻟﻣﻧﺎﻗﺷﺔ:
ﺗﻌد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﺣدة إﻗﺗﺻﺎدﺔ أﺳﺎﺳﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺟﺗﻣﻊ ،ﻓﻬﻲ ﻋﺻب اﻟﺣﺎة اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ
وﻧﻬﺎ
ﻣوﻟدا ﻟﺛروة وﻣداﺧﯾﻞ اﻟدول ،ﻓﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﺗﻛون ﻣن ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻌﺎﻣﻞ ﻓﻣﺎ ﺑﯾﻧﻬﺎ
ﻟﺗﺣﻘﯾ +أﻫداف ﻣﻌﯾﻧﺔ ،وﻫذﻩ اﻟﻌﻧﺎﺻر ﺗﺟﻌﻞ ﻣن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻧظﺎﻣﺎ ﻣﻔﺗوﺣﺎ ﯾؤﺛر و/ﺗﺄﺛر -ﺎﻟﻣﺣ,
اﻟﺧﺎرﺟﻲ.
وﻟﻘد أﺻ-ﺣت اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻧﺻ ار ﻫﺎﻣﺎ ﻣن ﻋﻧﺎﺻر اﻹﻧﺗﺎج ﻟﻬﺎ دور أﺳﺎﺳﻲ ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد
ﻓﻌﺎﻟﺔ و
ﻔﺎءة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﺗﺣﺳﯾن أداﺋﻬﺎ ،ﻷن دﻗﺗﻬﺎ وﺟودﺗﻬﺎ ﻫو اﻷﺳﺎس اﻟذ 9ﺗﺑﻧﻰ ﻋﻠﻪ اﻟﻘ اررات
اﻟﻬﺎﻣﺔ اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻣ-ﺎﺷرة ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ،ﻣﻣﺎ ﺟﻌﻞ اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن ﯾﻧﺷﻐﻠون ﺑﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ
ﺣﺻﻠون ﻋﻠﯾﻬﺎ وذﻟك ﻣن ﺧﻼل ﺗوﻓرﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺧﺎﺻﯾﺗﯾن أﺳﺎﺳﯾﺗﯾن وﻫﻣﺎ اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ واﻟﻣوﺛوﻗﺔ.
وﻣن ﻫذا اﻟﻣﻧطﻠ +ﺗﺑرز أﻫﻣﺔ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،وذﻟك ﺑﺈﺑراز ﻧﻘﺎ Rاﻟﻘوة
واﻟﺿﻌﻒ ﻓﻲ اﻟﻣر
ز اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ واﻟﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻔﺎد 9ﻧﻘﺎ Rااﻟﺿﻌﻒ واﻹ-ﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻧﻘﺎ Rاﻟﻘوة
وﺗطو/رﻫﺎ.
أ
ﻣﻘدﻣﺔ
إﺷﺎﻟ
ﺔ اﻟدراﺳﺔ:
ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﺳﺑ +ﺟﺎءت دراﺳﺗﻧﺎ ﻫذﻩ ﻟﺗﺑﯾن وﺗﺑرز أﻫﻣﺔ وﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ودورﻫﺎ ﻓﻲ ﺗﺣﺳﯾن
اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ وﻣﺳﺎﻫﻣﺗﻬﺎ ﻓﻲ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ،وTﻧﺎءا ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺗﻘدم ﻗﻣﻧﺎ
-ﺻﺎﻏﺔ اﻹﺷ
ﺎﻟﺔ اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻟﻠدراﺳﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺣور
ﺎﻷﺗﻲ :
ب
ﻣﻘدﻣﺔ
اﻟﻔرﺿ
ﺔ اﻟرا-ﻌﺔ :أداء ﻣؤﺳﺳﺔ " "CCLSﻓﻲ ﺗﺣﺳن ﻣن ﺧﻼل ﺑداﺔ ﺗﺑﻧﻲ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﻓﻲ ﺟﻣﻊ اﻟﻌﻣﻠﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻘوم ﺑﻬﺎ .
أﺳ-ﺎب إﺧﺗ
ﺎر اﻟدراﺳﺔ:
أﺳ-ﺎب ﻣوﺿوﻋ
ﺔ:
• ﻣﺣﺎوﻟﺔ اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟدور اﻟذ 9ﺗﻠﻌ-ﻪ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺟﯾدة ﻓﻲ ﺗﺣﺳﯾن وﺗﻘﯾم أداء
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ واﺗﺧﺎذ ﻗ ارراﺗﻬﺎ .
• ﻣﺣﺎوﻟﺔ إﺿﺎﻓﺔ ﻣرﺟﻊ ﺟدﯾد ﻓﻲ اﻟﻣوﺿوع ﻟﻠﻣ
ﺗ-ﺔ اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ .
• اﻫﺗﻣﺎم اﻟﻣﺳﯾر/ن اﻟﻣﺎﻟﯾﯾن -ﺎﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وأداء اﻟﻣؤﺳﺳﺔ واﺳﺗﻣرارﻫﺎ.
أﺳ-ﺎب ذاﺗ
ﺔ:
• ﺟﺎء اﻹﺧﺗﺎر ﻟﻬذا اﻟﻣوﺿوع -ﺣ
م أﻧﻪ ﯾدﺧﻞ ﻓﻲ ﺻﻣم اﻟﺗﺧﺻص اﻟذ 9أدرس ﻓﻪ )إدارة
ﻣﺎﻟﺔ( ،و
ذﻟك اﻟرﻏ-ﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻌﻣ +أﻛﺛر ﻓﻲ اﻟﻣﺟﺎل.
• ﻣﺣﺎوﻟﺔ اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ و اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ
ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ.
• ﺣﺑﻧﺎ ﻟﻠ-ﺣث واﻟﺗطﻠﻊ واﻻﺳﺗﻛﺷﺎف ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻣوﺿوع وﻗدرة اﻟوﺻول ﻟﻠﺗﻌﻣ +ﻓﻲ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻣراﺟﻊ
اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ -ﻪ.
أﻫﻣ
ﺔ اﻟدراﺳﺔ :
ﺗﻧﺗﺞ اﻷﻫﻣﺔ ﻣن أﻫﻣﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﺟﻬﺔ ٕواﺗﺧﺎذ
اﻟﻘ اررات اﻟﺻﺎﺋ-ﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻬﺎ و ﻣن ﺟﻬﺔ أﺧر[ ،ﻘوم ﻣﺳﯾر اﻟﻘ اررات ﺑﺗوظﯾﻒ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
اﻟﺟﯾدة اﻟﺗﻲ ﯾﺗﺣﺻﻞ ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻣن اﻟﻣﺣ ,اﻟداﺧﻠﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﺑﻧﺎء اﻟﻘ اررات اﻟﺗﻲ ﺗﺣﺎﻓ hﻋﻠﻰ
ﺳﯾرورة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﺗﺣﺳن أداءﻫﺎ ،و
ذﻟك ﺗﺳﺗﻣد أﻫﻣﯾﺗﻬﺎ ﻣن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺟودﺗﻬﺎ اﻟﺗﻲ ظﻬر
دورﻫﺎ -ﺎر از ﻓﻲ دﻋم اﻹﻗﺗﺻﺎد اﻟوطﻧﻲ.
أﻫداف اﻟدراﺳﺔ :
ج
ﻣﻘدﻣﺔ
ﻧﺳﻌﻰ ﻣن ﺧﻼل دراﺳﺗﻧﺎ ﻫذﻩ إﻟﻰ ﺗﺣﻘﯾ +ﺟﻣﻠﺔ ﻣن اﻷﻫداف واﻟﺗﻲ ﻧوﺟزﻫﺎ ﻓﻲ ﻋدة ﻣﺣطﺎت
ﻧﻘﻒ ﻋﻠﯾﻬﺎ
ﺎﻷﺗﻲ :
• اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣوﺟودة داﺧﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ .
• إﺑراز أﻫﻣﺔ إﺳﺗﺧدام اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟواردة ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻻداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ .
• اﻟوﻗوف ﻋﻠﻰ واﻗﻊ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﻣد[ ﺗﻌﺑﯾرﻫﺎ ﻋن اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﺣﻘﻘﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ
• ﻣﺣﺎوﻟﺔ اﻹطﻼع ﻋﻠﻰ
ﻔﺔ ﺗوظﯾﻒ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣن أﺟﻞ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻣن ﺧﻼل
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ .CCLS
ﻣﻧﻬﺞ اﻟدراﺳﺔ:
-ﻐرض اﻹﺟﺎ-ﺔ ﻋن اﻹﺷ
ﺎﻟﺔ اﻟﻣطروﺣﺔ ٕواﺛ-ﺎت ﺻﺣﺔ اﻟﻔرﺿﺎت ,إﻋﺗﻣدﻧﺎ ﻓﻲ دراﺳﺗﻧﺎ ﻋﻠﻰ
اﻟﻣﻧﻬﺞ اﻟوﺻﻔﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻠﻲ اﻟذ 9ﻣ
ﻧﻧﺎ ﻣن ﻋرض اﻟﻣﻔﺎﻫم واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻣﺟﺎل اﻟ-ﺣث
,ﻣﻊ اﻹﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟﺎﻧب اﻟﺗﺣﻠﯾﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﻣﻧﻬﺞ ﻟﺗﻔﺳﯾر ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت وﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ ٕواﺳﺗﺧﻼص اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ
ﻣﻧﻬﺎ ﻫذا ﻓﻲ اﻟﺟﺎﻧب اﻟﻧظر.9
أﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﺟﺎﻧب اﻟﺗطﺑﻘﻲ اﻋﺗﻣدﻧﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﻧﻬﺞ دراﺳﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻣ
ﻧﻧﺎ ﻣن اﻟﺗﻌﻣ +ﻓﻲ
اﻟﻣوﺿوع ﻣن ﺧﻼل اﻟز/ﺎرة اﻟﻣﯾداﻧﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ-ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ و ﺗﺣﻠﯾﻞ ﻣﺧﺗﻠﻒ
اﻟوﺛﺎﺋ.+
د
ﻣﻘدﻣﺔ
اﻟﺣدود اﻟﻣﺎﻧ
ﺔ و اﻟزﻣﻧ
ﺔ ﻟﻠدراﺳﺔ :
-ﺎﻟﻧﺳ-ﺔ ﻟﻠﺣدود اﻟﻣ
ﺎﻧﺔ ,ﻓﺳﯾﺗم ﺗطﺑﯾ +دراﺳﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ-ﻘول
اﻟﺟﺎﻓﺔ ،ﺑوﻻﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ.
أﻣﺎ -ﺎﻟﻧﺳ-ﺔ ﻟﻠﺣدود اﻟزﻣﻧﺔ ،ﻓﺳﯾﺗم دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻫذﻩ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات -2015-2014
.2016
اﻟدراﺳﺎت اﻟﺳﺎ-ﻘﺔ:
ﻣن ﺑﯾن اﻟدراﺳﺎت اﻟﺗﻲ ﻋﻣﻠت ﻋﻠﻰ دراﺳﺔ ﻫذا اﻟﻣوﺿوع ﻣﺎﯾﻠﻲ :
• ﻣﺷر 9ﺣﺳﻧﺎء،دور و أﻫﻣ
ﺔ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ،ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ ﻫﻲ رﺳﺎﻟﺔ
ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻣﻘدﻣﺔ ﻣن
ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺗﺧﺻص دراﺳﺎت ﻣﺎﻟﺔ و ﻣﺣﺎﺳ-ﺔ
ﻣﻌﻣﻘﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻓرﺣﺎت ﻋ-ﺎس ﺳطﯾﻒ .2008
ﻫدﻓت ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ إﻟﻰ إظﻬﺎر دور و أﻫﻣﺔ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو[
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،وﻗد ﻗﺎﻣت اﻟ-ﺎﺣﺛﺔ ﺑﺈﺟراء دراﺳﺔ ﻣﯾداﻧﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو[ ﺳوﺳﯾﺗﻲ ﺟﻧرال اﻟﺟزاﺋر ،و
ﺑﺈﺳﺗﺧدام اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗوﺻﻠت إﻟﻰ أن اﻟﻬدف ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫو ﺗوﻓﯾر
ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺟﯾدة و ﻣﻔﯾدة ﻹﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ.
• ﺟﻠﯾﻠﺔ ﺑن ﺧروف ،دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ٕواﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ،ﻣذ
رة
ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﻣن
ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎر/ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر،ﺟﺎﻣﻌﺔ
ﺑوﻣرداس.2003،
ﺣﯾث ﺗﻬدف ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ إﻟﻰ إظﻬﺎر دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ وﺗرﺷﯾد
اﻟﻘ اررات ﻣن ﺧﻼل اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺻﺎدرة ﻋن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ،ﺣﯾث ﺗطرﻗت اﻟ-ﺎﺣﺛﺔ ﻓﻲ اﻟﺟﺎﻧب
اﻟﻧظر 9إﻟﻰ ﻣﻔﺎﻫم ﺣول اﻟﻣﺣﺗو[ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ واﺳﺗﺧدام اﻟﻣؤﺷرات اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﺗﻘﯾم
اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
،ﻣﺎ ﺗطرﻗت اﻟﻰ ﺗﻘﯾم دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ
-ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ وأﻫم اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻓﻲ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات.
ه
ﻣﻘدﻣﺔ
• ﻣرﺣوم ﷴ اﻟﺣﺑﯾب,إﺳﺗراﺗﯾﺟ
ﺔ ﺗﺑﻧﻲ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻷول ﻣرة و أﺛرﻩ ﻋﻠﻰ اﻟﺑ
ﺎﻧﺎت
اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ﻟﻠﻛ
ﺎﻧﺎت اﻟﻣﺗوﺳطﺔ و ﺻﻐﯾرة اﻟﺣﺟم ،ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ ﻫﻲ ﻣذ
رة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم
اﻟﺗﺳﯾﯾر ﺗﺧﺻص ﻣﺣﺎﺳ-ﺔ وﻣﺎﻟﺔ ,ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﺳﯾ-ﺔ ﺑن ﺑوﻋﻠﻲ اﻟﺷﻠﻒ ،اﻟﺟزاﺋر.2012,
ﺗطرق اﻟ-ﺎﺣث ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻣذ
رة ﺑﺗﻘدم اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻹﺳﺗراﺗﯾﺟﺔ اﻟﻣﺛﻠﻰ ﻟﺗﺑﻧﻲ ﻫذا
اﻟﻧظﺎم ﻷول ﻣرة ﻣن طرف اﻟﻛﺎﻧﺎت اﻟﻣﺗوﺳطﺔ وﺻﻐﯾرة اﻟﺣﺟم ،اﺛر ذﻟك ﻋﻠﻲ ﺑﺎﻧﺎﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﻋﻠﻰ ﺿوء اﻻطﺎر اﻟﻧظر 9ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ وﻣﻌﺎر اﻟﺗﻘر/ر اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟدوﻟﻲ اﻻول "
ﺗطﺑﯾ +ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﻘﺎر/ر اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟدوﻟﺔ ﻷول ﻣرة ".
• ﻟزﻋر ﷴ ﺳﺎﻣﻲ،اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ وﻓ@ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ،ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ ﻫﻲ
ﻣذ
رة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ﺗﺧﺻص إدارة ﻣﺎﻟﺔ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻣﻧﺗور 9ﻗﺳﻧطﯾﻧﺔ.2012/2011،
ﻫدﻓت ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ إﻟﻰ إﺑراز آﺛﺎر ﺗطﺑﯾ +اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﺟﺎﻻت وأ-ﻌﺎد اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ
اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ،وﺗوﺻﻠت ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ إﻟﻰ أن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗم إﻋدادﻫﺎ وﻓ +اﻟﻧظﺎم
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺗﺧدم اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ.
ﻫ
ﻞ اﻟدراﺳﺔ:
ﻟﻺﻟﻣﺎم ﺑﺟﻣﻊ اﻟﺟواﻧب اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ -ﺎﻟﻣوﺿوع ,واﻟوﺻول إﻟﻰ إﺟﺎ-ﺔ ﻟﻺﺷ
ﺎﻟﺔ اﻟﻣطروﺣﺔ،
وﺗﺑﺎن ﺻﺣﺔ اﻟﻔرﺿﺎت اﻟﻣوﺿوﻋﺔ ﻣن ﻋدﻣﻬﺎ ,ﺳﯾﺗم ﺗﻘﺳم اﻟﻣوﺿوع إﻟﻰ :
اﻟﻔﺻﻞ اﻷول- :ﻌﻧوان اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫ
ﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ,واﻟذ 9ﺑدورﻩ ﺳﻘﺳم إﻟﻰ ﺛﻼث ﻣ-ﺎﺣث,
ﺣﯾث ﺳ
ون اﻟﻣ-ﺣث اﻷول -ﻌﻧوان ﻣﻔﻬوم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ,و ﻓﻪ ﺳﯾﺗم ﺗﻌر/ﻒ اﻟﺑﺎﻧﺎت و
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،ﺧﺻﺎﺋﺻﻬﻣﺎ ،واﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾﻧﻬﻣﺎ- ،ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﺗﻌر/ﻔﻬﺎ ،أﻫداﻓﻬﺎ
وأﻧواﻋﻬﺎ ،أﻣﺎ اﻟﻣ-ﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻓﺳ
ون -ﻌﻧوان ﻣﻔﻬوم ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ،ﺣﯾث ﺳﯾﺗم ﻓﻪ
اﻟﺗطرق إﻟﻰ
ﻞ ﻣن ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ,ﺗﻌر/ﻔﻪ ,ﻋﻧﺎﺻرﻩ ,أﻧواﻋﻪ ,وظﺎﺋﻔﻪ اﻷﺳﺎﺳﺔ- ،ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ
اﻟﺗطرق ﻟﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﺧﺻﺎﺋﺻﻪ وأﻧواﻋﻪ ،واﻟﻣ-ﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﺳ
ون -ﻌﻧوان ﻣﻔﻬوم
ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ،وﻓﻪ ﺳﯾﺗم ﺗﻧﺎول ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﺗﻌر/ﻔﻬﺎ وﺧﺻﺎﺋﺻﻬﺎ اﻟﻧوﻋﺔ،
و
ﻣﻘدﻣﺔ
-ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻷ-ﻌﺎد اﻟﻣﻬﻣﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾ +ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ،واﻷ-ﻌﺎد اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻟﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ
اﻟﻣﺎﻟﺔ.
اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ - :ﻌﻧوان ﺗﺄﺛﯾر ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ,واﻟذ9
ﺳﻘﺳم اﻟﻰ ﺛﻼث ﻣ-ﺎﺣث ,واﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ اﻟﻣ-ﺣث اﻷول -ﻌﻧوان اﻟﻣﺣﺗو اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم
اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ,وﻓﻪ ﺳﯾﺗم اﻟﺗطرق اﻟﻰ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ وﺗﺻﻧﯾﻒ ﻋﻧﺎﺻرﻫﺎ -,ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ اﻟﻰ ﺗﺻﻧﯾﻒ وﻋرض
اﻟﺑﺎﻧﺎت ﻓﻲ ﺟدول ﺣﺳﺎ-ﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ,و
ذﻟك اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺧط ,اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ واﻟﻧظﺎم
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ,أﻣﺎ اﻟﻣ-ﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :واﻟذ 9ﺳ
ون -ﻌﻧوان دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﺳﯾن
اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ,وﻓﻪ ﺳﯾﺗم اﻟﺗطرق إﻟﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ،ﻣن ﺧﻼل ﺗﻌر/ﻔﻪ،وأﻫﻣﯾﺗﻪ، ،واﻟﻌواﻣﻞ اﻟﻣؤﺛرة
ﻋﻠﻪ ،و
ذﻟك اﻟﺗطرق إﻟﻰ ﺗﻌر/ﻒ ،أﻫﻣﺔ ،ﻣﺟﺎﻻت ،أﻫداف وﻣراﺣﻞ ،ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ،
ﻣﺎ ﺳﯾﺗم ﺗﻧﺎول أﺳﺎﺳﺎت ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ،و
ذﻟك إﺳﺗﺧدام اﻟﻣؤﺷرات اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﺗﻘﯾم اﻷداء
اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ.
واﻟﻣ-ﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﺳ
ون -ﻌﻧوان دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ﻓﻲ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻣﺎﻟ
ﺔ ,وﺳﯾﺗم اﻟﺗطرق
إﻟﻰ ﺗﻌر/ﻒ ﻋﻣﻠﺔ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات و أﻫم ﻋﻧﺎﺻرﻫﺎ ,ﺛم ﺳﯾﺗم ﺗﻧﺎول ﻣراﺣﻞ ﻋﻣﻠﺔ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار
واﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻋﻠﯾﻬﺎ ,وأﺧﯾ ار اﻟﺗﻛﻠم ﻋن اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻓﻲ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات و اﻟﺻﻌو-ﺎت
اﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗرﺿﻬﺎ.
اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث :وﻓﻪ ﺳﯾﺗم دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ-ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ,
ﺣﯾث ﺳﯾﺗم ﺗﺧﺻص اﻟﻣ-ﺣث اﻷول ﻟﺗﻧﺎول -ﻌض اﻟﺟواﻧب اﻟﻧظر/ﺔ ﻋن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻠﺗﻌر/ﻒ ﺑﻬﺎ
,اﻟﻣ-ﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﺳﯾﺗم ﻓﻪ ﻋرض اﻟﻣﺣﺗو[ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSوﺗﺣﻠﯾﻞ ﻫذﻩ
اﻟﻘواﺋم -ﺎﺳﺗﺧدام اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ وأﺧﯾ ار اﻟﻣ-ﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣد[ إﺳﺗﺧدام
أﺳﺎﻟﯾب اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ .CCLS
ز
ﻣﻘدﻣﺔ
ﺻﻌو-ﺎت اﻟدراﺳﺔ:
• ﻋدم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟﻣﻧﺎﺳب ﻣن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺣﻞ اﻟدراﺳﺔ.
• ﻣوﺿوع ﻣﻌﻘد ﻧوﻋﺎ ﻣﺎ ﯾﺗطﻠب اﻟﻛﺛﯾر ﻣن اﻟوﻗت.
ح
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
ﺗﻣﻬﯾد:
ﻟﻘد ﺟﻌﻞ ﺗطور ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣن ﻣﻔﻬوم اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺟزءا أﺳﺎﺳﺎ ﻣن ﻣوارد
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ظﻞ اﻟظروف اﻟﻣﺗﻐﯾرة اﻟﺗﻲ ﺗواﺟﻬﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﺳواء ﻓﻲ ﺑﯾﺋﺗﻬﺎ اﻟداﺧﻠﺔ أو
اﻟﺧﺎرﺟﺔ ﺿﻣن اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻣﺗﺳﺎرع ﻧﺣو ﻋﺎﻟﻣﺔ اﻷﺳواق وﺗﺣر+ر اﻟﺗﺟﺎرة وﺗراﺟﻊ اﻟﺣدود اﻹﻗﻠﻣﺔ
ﻟﻠدول اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ،ﻟذﻟك اﺗﺟﻪ اﻟﻣﺳﯾرون إﻟﻰ ﺑﻧﺎء أﻧظﻣﺔ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣن أﺟﻞ اﻟﺳطرة ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
اﻟﺿرور+ﺔ ﻹدارة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﻫذا ﻣﺎ ﺳﻣﺢ ﺑﺗوﻓﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣطﻠو<ﺔ ﻟﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻣﺳﺗوﺎت اﻹدار+ﺔ
ﺣﺗﻰ ﺗﺳﺗطﻊ أداء ﻣﻬﻣﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﺳس ﺳﻠﻣﺔ <ﻣﺎ ﺣﻘ? ﻣﺻﺎﻟﺢ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ واﻟﻣﺎﻟﺔ أﻛﺛر أﻫﻣﺔ؛ ﻟذﻟك ﺟﻌﻠت اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﺗﺗﻌﺎﻣﻞ
ﻣﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﻣوارد اﻗﺗﺻﺎدﺔ ﻟﻬﺎ ﻗﻣﺔ وﺗﺣدد ﻫذﻩ اﻷﺧﯾرة <ﻣد Fﻣﻼﺋﻣﺗﻬﺎ ،ﻣن ﺣﯾث اﻟﻛم،
واﻟﻛﯾﻒ ،واﻟﺗوﻗﯾت ﺧﺻوﺻﺎ ﻓﻲ ﺑﯾﺋﺔ اﻷﻋﻣﺎل اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺻﻒ <ﺎﻟﺳرﻋﺔ واﻟﺗطور اﻟﻣﺳﺗﻣر ﻓﻲ
اﻷﻫداف ،ﻟذﻟك ﻣن اﻟﺿرور Iأن Hون ﻫﻧﺎك ﺗدﻓ? داﺋم ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻟﻠﻣﺳﺎﻋدة ﻋﻠﻰ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
ﻋﻠﻪ ﻗﺳﻣﻧﺎ ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ إﻟﻰ ﺛﻼث ﻣ<ﺎﺣث اﻟﺗﺎﻟﺔ اﻟذHر:
اﻟﻣﺣث اﻷول :ﻣﻔﻬوم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ؛
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﻣﻔﻬوم ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ؛
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣﻔﻬوم ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ.
13
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﻓﺎﯾز ﺟﻣﻌﺔ ﺻﺎﻟﺢ اﻟﻧﺟﺎر" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار'ﺔ" ،دار اﻟﺣﺎﻣد ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻟﺛﺎﻧﺔ ،ﻋﻣﺎن ،2007 ،ص
ص.20-19:
) (2ﺳﯾد ﺻﺎﺑر ﺛﻌﻠب" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار'ﺔ" ،دار اﻟﻔHر ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،ﻋﻣﺎن ،2011 ،ص.37 :
14
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-وﻣHن ﺗﻌر+ﻔﻬﺎ أﺿﺎ <ﺄﻧﻬﺎ " :ﻋ<ﺎرة ﻋن رﻣوز ﻣﺟردة ﻣن اﻟﻣﻌﻧﻰ اﻟظﺎﻫر Iوﺗﻌﺗﺑر
اﻟﻣﺎدة اﻟﺧﺎم اﻟﺗﻲ ﻣHن أن ﺗﻛون Hﻣﺔ ﻗﺎﺳﻬﺎ وﺣﺳﺎﺑﻬﺎ ر+ﺎﺿﺎ وأن ﺗﻛون ﻏﯾر Hﻣﺔ
)(1
)Hﻔﺔ( ﻣﺛﻞ اﻟﻌﺎدات واﻟﺗﻘﺎﻟﯾد...إﻟﺦ".
-وﻣHن ﻣن ﺧﻼل اﻟﺗﻌﺎر+ﻒ اﻟﺳﺎ<ﻘﺔ ﺻﺎﻏﺔ اﻟﺗﻌر+ﻒ اﻟﺗﺎﻟﻲ:
"ﻫﻲ اﻟﻣﺎدة اﻷوﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻛون إﻣﺎ ﻣن أرﻗﺎم أو Hﻠﻣﺎت أو إرﺷﺎدات أو ﺣﻘﺎﺋ? ﺟﻣﻌت ﻣن ﻣﺻ ـﺎدر
ﻣﺗﻧوﻋﺔ ،ﺳواء داﺧﻠﺔ أو ﺧﺎرﺟﺔ ﻟم ﺗﺗم ﻣﻌﺎﻟﺟﺗﻬﺎ <ﻌد ،وﻏﯾر ﺟﺎﻫزة ﻟﻼﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﻬﺎ".
2-1ﺧﺻﺎﺋص اﻟﺑﺎﻧﺎت:
)(1
ﺣﺗﻰ ﺳﺗﻔﯾد اﻟﻣﺗﻠﻘﻲ ﻟﻠﺑﺎﻧﺎت ﻣﻧﻬﺎ ﻓﯾﺟب أن ﺗﺗﺻﻒ ﺑﺧﺎﺻﯾﺗﯾن ﻫﻣﺎ:
1-2-1اﻹﺿﺎﻓﺔ اﻟﻣﻌرﻓﺔ:
ﺣﺗﻰ ﺳﺗطﻊ اﻟﻣﺗﻠﻘﻲ اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن اﻟﺑﺎﻧﺎت اﻟﻣرﺳﻠﺔ إﻟﻪ ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﺟب أن ﺗﺷHﻞ إﺿﺎﻓﺔ ﻣﻌرﻓﺔ
و<ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻻ ﻣHن اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﻬﺎ ،وﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻘوم اﻟﺑﺎﻧﺎت <ﺎﻟﺗﻘﻠﯾﻞ ﻣن ﺣﺎﻟﺔ ﻋدم اﻟﻘﯾن ﻋﻧد اﻟﺗﻠﻘﻲ
ﺗﺗﺣول إﻟﻰ ﻣﻌﻠوﻣﺎت.
2-2-1اﻻرﺗﺎ:0
ﺣﺗﻰ ﺗﺗﺣول اﻟﺑﺎﻧﺎت إﻟﻰ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﯾﺟب أن ﺗﻛون ﻫذﻩ اﻟﺑﺎﻧﺎت ﻣرﺗ<طﺔ <ﻣﺷHﻠﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ أو
ﺣدث ﻣﻌﯾن ﯾﺗم اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار <ﺷﺄﻧﻪ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣﺗﻠﻘﻲ ،ﻓﺎﻟﺑﺎﻧﺎت ﺗﻌد ﻣﻌﻠوﻣﺎت إذا Hﺎﻧت ﺗؤﺛر ﻓﻲ
اﻟﻘرار اﻟﻣﺗﺧذ أو ﺗؤد Iإﻟﻰ ﺗﻐﯾﯾر اﻟﻘرار أو ﺗﻌدﯾﻠﻪ ﻟذﻟك ﻣﺎ ﻌﺗﺑر ﺑﺎﻧﺎت ﻓﻲ أﻧظﻣﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ ﻗد
ﯾﺗﺣول إﻟﻰ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ أوﻗﺎت أﺧر.F
) (1ﻋﻼء اﻟﺳﺎﻟﻣﻲ وآﺧرون" ،أﺳﺎﺳﺎت ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت" ،دار اﻟﻣﻧﺎﻫﺞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻷردن ،2006 ،ص.15 :
) (1ﻋﺑد اﻟرزاق ﷴ ﻗﺎﺳم" ،ﺗﺣﻠﯾﻞ و ﺗﺻﻣم ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ "،دار اﻟﺛﻘﺎﻓﺔ ﻟﻠﻧﺷر و اﻟﺗوز+ﻊ،دﻣﺷ?،2006،ص.12
15
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
H -ﻣﺎ ﻋرﻓت أﺿﺎ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ" :ﻋ<ﺎرة ﻋن اﻟﺑﺎﻧﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻣت ﻣﻌﺎﻟﺟﺗﻬﺎ <ﺷHﻞ ﻣﻼﺋم
ﻟﺗﻌطﻲ ﻣﻌﻧﻰ Hﺎﻣﻼ ،ﻣHن ﻣن اﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﻣﻠﺎت اﻟﺟﺎر+ﺔ واﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ ﻻﺗﺧﺎذ
)(1
اﻟﻘ اررات".
-وﻣن اﻟﺗﻌﺎر+ﻒ اﻟﺳﺎ<ﻘﺔ اﻟذHر ﻧﺳﺗﻧﺗﺞ أن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋ<ﺎرة ﻋن ﺑﺎﻧﺎت ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ،
<ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻟطرق اﻟر+ﺎﺿﺔ واﻹﺣﺻﺎﺋﺔ وﺗﺟﻬﯾزﻫﺎ ﻟﺗﺻ<ﺢ وﺳﯾﻠﺔ ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻣﺗﺧذI
اﻟﻘ اررات ﻟﻼﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻓﻲ إﺻدار ﻗ ارراﺗﻬم.
2-2ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت:
ﺗﺗﺻﻒ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت <ﺎﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﺗﺎﻟﺔ):(2
-ﺧﺎﺻﺔ اﻟﺗﻣﻊ واﻟﺳﯾوﻟﺔ ،ﻓﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ذات ﻗدرة ﻫﺎﺋﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺗﺷHﯾﻞ )إﻋﺎدة اﻟﺻﺎﻏﺔ(
ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺑﯾﻞ اﻟﻣﺛﺎل ﻣHن ﺗﻣﺛﯾﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﺻورة ﻗواﺋم أو أﺷHﺎل ﺑﺎﻧﺔ...
-ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻧﻘﻠﻬﺎ ﻋﺑر ﻣﺳﺎرات ﻣﺣددة )اﻻﻧﺗﻘﺎل اﻟﻣوﺟﻪ( أو ﺑﺛﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺷﺎع ﻟﻣن ﯾرﻏب
ﻓﻲ اﺳﺗﻘ<ﺎﻟﻬﺎ.
-ﻗﺎﺑﻠﺔ اﻻﻧدﻣﺎج اﻟﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﻌﻧﺎﺻر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﺔ ،ﻓﻣHن <ﺳﻬوﻟﺔ ﺗﺎﻣﺔ ﺿم ﻋدة ﻗواﺋم ﻓﻲ
ﻗﺎﺋﻣﺔ أو ﺗﻛو+ن ﻧص ﺟدﯾد ﻣن ﻓﻘرات ﻧﺻوص ﺳﺎ<ﻘﺔ.
-ﺑﯾﻧﻣﺎ اﺗﺳﻣت اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﻣﺎدﺔ <ﺎﻟﻧدرة وﻫو أﺳﺎس اﻗﺗﺻﺎدﺎﺗﻬﺎ ،ﺗﺗﻣﯾز اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
<ﺎﻟوﻓرة ،ﻟذا ﺳﻌﻰ ﻣﻧﺗﺟوﻫﺎ إﻟﻰ وﺿﻊ ﻗﯾود ﻟﺧﻠ? ﻧوع ﻣن اﻟﻧدرة اﻟﻣﺻطﻧﻌﺔ ﺣﺗﻰ
ﺗﺻ<ﺢ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﺳﻠﻌﺔ ﺗﺧﺿﻊ ﻟﻘواﻧﯾن اﻟﻌرض واﻟطﻠب ،وﻫHذا ظﻬر ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت
أ<ﺎطرﺗﻬﺎ وﺧداﻣﻬﺎ وﺳﻣﺎﺳرﺗﻬﺎ وﻟﺻوﺻﻬﺎ.
) (1ﻋﻠواطﻲ ﻟﻣﯾن"،ﺗﻛﻧوﻟوﺟﺎ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻻﺗﺻﺎﻻت وﺗﺄﺛﯾرﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻻﻗﺗﺻﺎد> ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ" ،رﺳﺎﻟﺔ ﺗﺧرج ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة
اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر،ﺗﺧﺻص ﻣﺎﻟﺔوﻣﺣﺎﺳ<ﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر ،ﺳﻧﺔ ،2003ص .41
) (2ﻣﺣﻣود ﻋواد أﺣﻣد اﻟز+ﺎدات،ا"ﺗﺟﺎﻫﺎت ﻣﻌﺎﺻرة ﻓﻲ إدارة اﻟﻣﻌرﻓﺔ" ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،دار ﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،ﻋﻣﺎن،2008 ،
ص ص .164-163
17
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-ﺧﻼﻓﺎ ﻟﻠﻣوارد اﻟﻣﺎدﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻧﻔذ ﻣﻊ اﻻﺳﺗﻬﻼك ﻻ ﺗﺗﺄﺛر ﻣوارد اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت <ﺎﻻﺳﺗﻬﻼك
ﺑﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻌHس ﻓﻬﻲ ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻧﻣو ﻟﻬذا اﻟﺳﺑب ﻓﻬﻧﺎك ارﺗ<ﺎ eوﺛﯾ? ﺑﯾن ﻣﻌدل
اﺳﺗﻬﻼك اﻟﻣﺟﺗﻣﻌﺎت ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺑوﺳﺎﺋﻞ ﺳﯾرة ﻟﻠﻐﺎﺔ وﺷHﻞ ذﻟك ﻋﻘ<ﺔ ﻟﻠﻣﻠﻛﺔ
اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت.
إﻣHﺎن اﺳﺗﻧﺗﺎج ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺻﺣﺣﺔ ﻣن ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻏﯾر ﺻﺣﺣﺔ أو ﻣﺷوﺷﺔ ،وذﻟك ﻣن ﺧﻼل
ﺗﺗ<ﻊ ﻣﺳﺎرات ﻋدم اﻻﺗﺳﺎق واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻏﯾر اﻟﻣHﺗﻣﻠﺔ وﺗﺧﻠﺻﻬﺎ ﻣن اﻟﺿوﺿﺎء.
-ﺷوب ﻣﻌظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت درﺟﺔ ﻣن ﻋدم اﻟﻘﯾن ،إذ ﻻ ﻣHن اﻟﺣHم إﻻ ﻋﻠﻰ ﻗدر
ﺿﺋﯾﻞ ﻣﻧﻬﺎ <ﺄﻧﻪ ﻗﺎطﻊ <ﺻﻔﺔ ﻧﻬﺎﺋﺔ.
3-2اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت:
ﻣن ﺧﻼل اﻟﻌرض اﻟﺳﺎﺑ? ﻟﻠﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،ﯾﺟب اﻟﺗﻔرﻗﺔ ﺑﯾﻧﻬﻣﺎ ﻷﻧﻬﻣﺎ ﻻ ﻌﻧﺎن ﻧﻔس
اﻟﺷﻲء ،ﻓﺎﻟﺑﺎﻧﺎت ﻫﻲ ﺣﻘﺎﺋ? أوﻟﺔ وأرﻗﺎم ٕواذا ﻣﺎ ﺟﻣﻌت ﻣﻌﺎ ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﻣﺛﻞ اﻟﻣدﺧﻼت ﻟﻧظﺎم
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،أﻣﺎ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﺗﻛون ﻣن ﺑﺎﻧﺎت ﺧﺎم ﺗم ﺗﺟﻣﻌﻬﺎ ﺛم ﺗﺣو+ﻠﻬﺎ وﺗﺷﻐﯾﻠﻬﺎ ﻟﺗﺻ<ﺢ
ﻟﻬﺎ ﻗﻣﺔ وﻋرﺿﻬﺎ <طرق ﻣﻼﺋﻣﺔ ﻟﻠﺣﺻول ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣHن اﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ﻣن طرف ﻣﺗﺧذ Iاﻟﻘ اررات
ﻟﺣﻞ اﻟﻣﺷHﻼت اﻟﺗﻲ ﯾواﺟﻬوﻧﻬﺎ ،وﻣHن أن ﻧوﺿﺢ ﻫذﻩ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﻓﻲ اﻟﺷHﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ:
18
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
ﺗﺟﻣﯾــــــــﻊ
إﺗﺧﺎذ ﺑﺎﻧﺎت
ﻣﻌﻠﻭﻣــــﺎﺕ ﻣﻌﺎﻟﺟـــﺔ
اﻟﻘ اررات ﺧﺎم
ﺗﺣﻠﻳــــﻝ
ﺣﻞ
ﻋـــــﺭﺽ
اﻟﻣﺷ8ﻠﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﷴ أﺣﻣد ﺣﺳﺎن " ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار'ﺔ" ،اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ،اﻹﺳHﻧدر+ﺔ،2008 ،
ص.20
19
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
20
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1أﺣﻣد ﺣﻠﻣﻲ ﺟﻣﻌﺔ وآﺧرون "،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻣدﺧﻞ ﺗطﺑﻘﻲ ﻣﻌﺎﺻر" ،دار اﻟﻣﻧﺎﻫﺞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ،
ﻋﻣﺎن ،2014 ،ص .25
) (2ﷴ ﻋﻠﻲ ﺷﻬﯾب "،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻹﻏراض اﻹدارة ﻓﻲ اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ واﻟﺧدﻣﺔ" ،دار اﻟﻔHر اﻟﻌرhﻲ ،اﻟﻘﺎﻫرة ،اﻟط<ﻌﺔ
اﻷوﻟﻰ ،1981 ،ص .182
) (3ﷴ ﺧﻠﯾﻞ وآﺧرون" ،ﺗﺻﻣم ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار'ﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،ﻣHﺗ<ﺔ اﻟﻣﺟﺗﻣﻊ اﻟﻌرhﻲ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ،
ﻋﻣﺎن ،2010 ،ص .69
21
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-ﻣن ﺧﻼل اﻟﺗﻌﺎر+ﻒ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﯾﺗﺑﯾن أن ﻣﻌظﻣﻬﺎ ﯾﺗﻔ? ﻋﻠﻰ أن
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻷﺻﻞ ﻫﻲ ﺑﺎﻧﺎت ﺗﻣت ﻣﻌﺎﻟﺟﺗﻬﺎ ﻟﺗﻛون ﻓﻲ ﺻورﺗﻬﺎ اﻟﺣﺎﻟﺔ،
ﺗز+د ﻣن ﻣﻌرﻓﺔ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار وﺗؤﺛر ﻓﻪ وﺗﻘﻠﻞ ﻣن ﺣﺎﻟﺔ ﻋدم اﻟﺗﺄﻛد.
-1اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﻟﻣﻌرﻓﺔ ﻣﺎ ﻫﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﯾﺟب اﻟﺗﻌرف أوﻻ ﻋﻠﻰ ﻣﺎﻫﺔ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وHذﻟك اﻟﺗﻌرف
ﻋﻠﻰ ﻣﺎﻫﺔ اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ.
1-1ﻣﻔﻬوم اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ:
اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻲ ):ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ ،ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرHز اﻟﻣﺎﻟﻲ،ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﺔ،ﻗﺎﺋﻣﺔ ﺣﻘوق
اﻟﻣﻠﻛﺔ( <ﺄﻧﻬﺎ" :ﺗﻠك اﻟﻛﺷوف اﻟﻣﺎﻟﺔ ،اﻟﺗﻲ ﯾﺟب أن ﺗﻌرض <ﺻﻔﺔ وﻓﺔ اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻛﺎن
وﻧﺟﺎﻋﺗﻪ وHﻞ ﺗﻐﯾﯾر ط أر ﻋﻠﻰ ﺣﺎﻟﺗﻪ اﻟﻣﺎﻟﺔH ،ﻣﺎ ﺗﺿ< gﺗﺣت ﻣﺳؤوﻟﺔ اﻟﻣﺳﯾر+ن وﺗﻌد ﻓﻲ أﺟﻞ
أﻗﺻﺎﻩ أرhﻌﺔ ) (4أﺷﻬر ﻣن ﺗﺎر+ﺦ إﻗﻔﺎل اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ،ﺗوﻓر اﻟﻛﺷوف اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻌﻠوﻣﺎت
ﺗﺳﻣﺢ ﺑﺈﺟراء ﻣﻘﺎرﻧﺎت ﻣﻊ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺳﺎ<ﻘﺔ ،وﺗﺟدر اﻹﺷﺎرة إﻟﻰ إﻟزاﻣﺔ ﻋرض اﻟﻛﺷوف اﻟﻣﺎﻟﺔ
)(1
<ﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟوطﻧﺔ".
و+ر Fﻣﻌﻬد اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾن اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﯾن <ﺄﻣرH+ﺎ أن اﻟﻐرض ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫو إﻋداد ﺗﻘر+ر
ﯾوﺿﺢ ﻣد Fﺗﻘدم اﻹدارة ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾ? أﻫداف اﻟﻣﺷروع ،و+وﺿﺢ ﺳﻼﻣﺔ أو ﻋدم ﺳﻼﻣﺔ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ
)(2
اﻟﻣﺷروع واﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺗﻲ وﺻﻠت إﻟﯾﻬﺎ اﻹدارة ﺧﻼل اﻟﻣدة اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﻣﻌﻣول ﻋﻧﻬﺎ اﻟﺣﺳﺎ<ﺎت".
) (1اﻟﺟر+دة اﻟرﺳﻣﺔ ،اﻟﻘﺎﻧون رﻗم 11-07اﻟﻣﺗﺿﻣن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ،اﻟﻣواد ،26-27-28-29اﻟﻌدد ،74اﻟﺟزاﺋر
ﺻﺎدرة ﺑﺗﺎر+ﺦ 25ﻧوﻓﻣﺑر ،2007ص .05
) (2ﺑوﻋHﻔﺔ زﺧروﻓﺔ" ،دور اﻟﺗﻘﺎر'ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم وﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ" ،ﻣذHرة ﻣﺎﺳﺗر ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة،
Hﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎر+ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ ،2012-2011 ،ص .14
22
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﺑن ﺧروف ﺟﻠﯾﻠﺔ" ،دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار" ،ﻣذHرة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة،
Hﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎر+ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺑوﻣرداس ،2009-2008 ،ص .36
23
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
اﺳﺗﻣ ارر+ﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﻋﻧدﻫﺎ ﻻ ﯾﺗم إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس أﻧﻬﺎ ﻣﺳﺗﻣرة ﺑﻞ
)(1
ﻋﻠﻰ أﺳﺎس آﺧر Hﺄﺳﺎس اﻟﺗﺻﻔﺔ ﻣﺛﻼ.
-2اﻟﺗﻘﺎر'ر اﻟﻣﺎﻟﺔ:
1-2ﺗﻌر'ﻒ اﻟﺗﻘﺎر'ر اﻟﻣﺎﻟﺔ:
أﺷﺎر ﻣﺟﻠس ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ<ﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ) (FASBﻓﻲ اﻟﺑﺎن رﻗم ) (01ﻟﺳﻧﺔ 1980أن:
"اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗﻌد ﻋﺻب اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ،واﻟﺗﻲ ﺗﺣﺗو Iﻋﻠﻰ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﯾراد ﺗوﺻﯾﻠﻬﺎ ﻟﻠﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن
ﻣن ﺧﺎرج اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وداﺧﻠﻬﺎ ،وﻏﺎﻟ<ﺎ ﻣﺎ ﺗﺷﺗﻣﻞ ﻫذﻩ اﻟﺗﻘﺎر+ر ﻋﻠﻰ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرHز اﻟﻣﺎﻟﻲ ،وﻗﺎﺋﻣﺔ
اﻟدﺧﻞ ،وﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﺔ ،وﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺗﻐﯾﯾر ﻓﻲ ﺣﻘوق اﻟﻣﻼك ،وﺣﺗﻰ ﺗز+د اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
)(2
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻔﺿﻞ ﺗﻘدﻣﻬﺎ ﻟﻠﻣراﺟﻌﺔ ﻟﻠﻣﺻﺎدﻗﺔ ﻋﻠﯾﻬﺎ ٕواﺑداء اﻟرأ."I
Hﻣﺎ ﺗﺷﻣﻞ اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ وﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻏﯾر ﻣﺎﻟﺔ ،وﻧﺷرات أو ﺗﻘﺎر+ر ﻣﺟﻠس
اﻹدارة واﻟﺗﻧﺑؤات اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻷﺧ<ﺎر ذات اﻟﺻﻠﺔ <ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ ووﺻﻒ ﻟﻠﺧط gواﻟﺗوﻗﻌﺎت وHذﻟك اﻟﺗﺄﺛﯾر
)(3
اﻟﺑﯾﺋﻲ أو اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ ﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
ﯾﺗﺿﺢ ﻣن ﺧﻼل اﻟﺗﻌر+ﻔﯾن اﻟﺳﺎ<ﻘﯾن أن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗﻌد ﺟزءا ﻣن اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﻣن
اﻟﻣﻔﺗرض أن ﺗﻘوم اﻟﺷرHﺔ ﺑﺈﻋدادﻫﺎ اﺳﺗﺟﺎ<ﺔ ﻟﻼزدﺎد اﻟﻣطرد ﻓﻲ اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن ﻟﻬﺎ ﻓﻲ
اﻟوﻗت اﻟﺣﺎﺿر.
2-2أﻫداف اﻟﺗﻘﺎر'ر اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﺗﻬدف اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ إﻟﻰ:
-ﺗوﻓﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻔﯾد ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻟﻣﻧﺷﺄة وﺗﺣدﯾد أرhﺎﺣﻬﺎ.
-ﺗوﻓﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻔﯾد ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد درﺟﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ وﺗدﻓ? اﻷﻣوال.
) (1ﻣﺷر Iﺣﺳﻧﺎء" ،دور وأﻫﻣﺔ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات" ،ﻣذHرة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻏﯾر ﻣﻧﺷورةH ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
واﻟﺗﺟﺎر+ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳطﯾﻒ ،2008-2007 ،ص.65 :
) (2ﻧﺎﺻر ﷴ ﻋﻠﻲ" ،ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ وأﺛرﻫﺎ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار" ،ﻣذHرة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻏﯾر ﻣﻧﺷورةH ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم
اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎر+ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ <ﺎﺗﻧﺔ ،2009-2008 ،ص.77 :
) (3ﺑوﻋHﻔﺔ زﺧروﻓﺔ ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ :ذ8رﻩ ،ص.14 :
24
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-ﺗوﻓﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻔﯾد ﻓﻲ اﻟﺗﻘﺎر+ر ﻋن ﻣﺳؤوﻟﺔ اﻹدارة وﺗﻘﯾم Hﻔﺎءة أداﺋﻬﺎ،
وﻟﺗﺣﻘﯾ? ذﻟك ﯾﺗم اﻻﺳﺗﻌﺎﻧﺔ <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ <ﺎﻟرhﺣﺔ وﻣHوﻧﺎﺗﻬﺎ.
-ﺗوﻓﯾر ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺗﺗﻌﻠ? <ﻣﻼﺣظﺎت وﺗﻔﺳﯾرات اﻹدارة ﯾز+د ﻣن ﻣﻧﻔﻌﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ
)(1
ﺗﺗﺿﻣﻧﻬﺎ اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ.
3-2اﻟﻔرﺿﺎت اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻹﻋداد اﻟﺗﻘﺎر'ر اﻟﻣﺎﻟﺔ:
)(2
إن اﻻﻟﺗزام ﺑﺈﻋداد اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ﯾرﺟﻊ ﻟﻠﻌواﻣﻞ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
-اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻻﺧﺗﺎر+ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻧﺷرﻫﺎ اﻟﺷرHﺎت اﻟﺗطوﻋﺔ ﻟﻘراء اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ،دون أI
اﻟﺗزام ﻣﻬﻧﻲ أو ﻗﺎﻧوﻧﻲ ﻟﻺﻓﺻﺎح.
-اﻟﻣﺗطﻠ<ﺎت اﻟﻘﺎﻧوﻧﺔ اﻟﺗﻲ ﺗرد ﻓﻲ اﻟﻘواﻧﯾن اﻟﺗﺟﺎر+ﺔ Hﻘﺎﻧون اﻟﺷرHﺎت واﻟﻘواﻧﯾن
اﻟﺿر+ﺑﺔ.
-ﻣﺗطﻠ<ﺎت اﻟﻣﻧظﻣﺎت اﻟﻣﻬﻧﺔ ﻟﻠﻣﺣﺎﺳ<ﺔH ،ﺎﻟﻧﻘﺎ<ﺎت أو اﻟﺟﻣﻌﺎت اﻟﻣﻬﻧﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺣدد
اﻟﻣ<ﺎد sاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ واﻟﻣﺗﻌﺎرف ﻋﻠﯾﻬﺎ ).(GAAP
-اﻟﻣﺗطﻠ<ﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻔرﺿﻬﺎ اﻟﻬﯾﺋﺎت اﻟﻣﻧظﻣﺔ ﻟﻠﺗﻌﺎﻣﻞ ﻓﻲ أﺳواق اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﺔ وذﻟك
<ﺎﻟﻧﺳ<ﺔ ﻟﻠﺷرHﺎت اﻟﻣﺳﺟﻠﺔ أو اﻟﺗﻲ ﺗرﻏب ﻓﻲ اﻟﺗﺳﺟﯾﻞ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻷﺳواق.
ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﺳﺑ? ﻣHن اﻟﻘول أن:
-اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻲ اﻟوﺳﯾﻠﺔ اﻟرﺋﺳﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﻣن ﺧﻼﻟﻬﺎ ﺗوﺻﯾﻞ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻟﻸطراف
اﻟﺧﺎرﺟﺔ.
) (1ﻋ<ﺎس ﻣﻬد Iاﻟﺷﯾراز "،Iﻧظر'ﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ" ،ذات اﻟﺳﻼﺳﻞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟط<ﺎﻋﺔ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،اﻟﻛو+ت ،1990 ،ص ص:
.173-172
) (2ﷴ أﺣﻣد اﻟﻌظﻣﺔ و+وﺳﻒ ﻋوض اﻟﻌدﻟﻲ" ،اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ" ،ذات اﻟﺳﻼﺳﻞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻟﻣﺟﻠد اﻟﺛﺎﻧﻲ ،اﻟﻛو+ت،1986 ،
ص.41 :
25
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﺣﺳﻧﯾن ﻋﻣر" ،ﺗﺻﻣم اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ" ،ﻣﻊ دراﺳﺔ ﺗطﺑﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎر+ﺔ وﺷرHﺎت اﻟﺗﺄﻣﯾن ،اﻹﺳHﻧدر+ﺔ،1999 ،
ص.25:
26
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
اﻻﺣﺗﺎطﺎت اﻟﻼزﻣﺔ واﻟﺗﺧط gﻟﻣواﺟﻬﺔ اﻷﺣداث ﻗﺑﻞ وﻗوﻋﻬﺎ وﻏﺎﻟ<ﺎ ﻣﺎ ﺗﻛون ﻫذﻩ
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋﻠﻰ ﺷHﻞ ﻧﺷرات إﺣﺻﺎﺋﺔ ﺗﻔﺳر اﻟﺟواﻧب اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﺔ واﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﻟﻠﺑﯾﺋﺔ
اﻟﻣﺣطﺔ.
-4ﻣن ﺣﯾث ﺗوﻗﯾت اﻟﺣﺻول ﻋﻠﯾﻬﺎ:
)(1
1-4ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﻣﺗوﻓرة )ﺟﺎﻫزة(:
-وﻫﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﯾﺗم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﯾﻬﺎ <ﺷHﻞ ﺳر+ﻊ وﻣ<ﺎﺷر ﻋﻧد اﻟﺣﺎﺟﺔ إﻟﯾﻬﺎ ،وﺗﻛون
ﻣﻌدة وﻣﺟﻬزة ﻣﺳ<ﻘﺎ ،وﻫﻲ <ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣﻔﯾدة وhدرﺟﺔ Hﺑﯾرة ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﺔ.
2-4ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﻏﯾر ﻣﺗوﻓرة )ﻏﯾر ﺟﺎﻫزة(:
-وﻫﻲ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻏﯾر ﻣﺗوﻓرة ﻋﻧد اﻟﺣﺎﺟﺔ إﻟﯾﻬﺎ ﻣﻣﺎ ﯾﺗطﻠب وﻗﺗﺎ أطول ﻓﻲ إﻋدادﻫﺎ وﺗﺟﻬﯾزﻫﺎ ،وﺗرgh
ﻋﺎدة <ﺎﻟﻘ اررات اﻹﺳﺗراﺗﯾﺟﺔ ﻟﻠﻣﻧظﻣﺔ.
-5ﻣن ﺣﯾث ارﺗﺎطﻬﺎ ﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻹدار'ﺔ:
1-5ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺎﻟﺗﺧط:V
-وﻫﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻫم ﻓﻲ دراﺳﺔ وﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻟﻣﺟﻣوع اﻟﻌﻣﻠﺎت اﻟﻣراد
ﺗﺣﻘﻘﻬﺎ واﻟﻣﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑﯾﻧﻬﺎ ﻓﻲ ﺻورة ﻣﺎﻟﺔ Hﻣﺔ ووﺻﻔﺔ.
2-5ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺎﻟرﻗﺎﺔ:
-وﻫﻲ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺗﺗﻌﻠ? <ﻣﺗﺎ<ﻌﺔ اﻟﺗﻧﻔﯾذ اﻟﻔﻌﻠﻲ وﻣﻘﺎرﻧﺗﻪ <ﺎﻷداء اﻟﻣﺧط gﻟﻠﺗﺄﻛد ﻣن أن اﻷداء
ﯾﺗم وﻓﻘﺎ ﻟﻠﺧط gاﻟﻣرﺳوﻣﺔ ،واﻟﺳﺎﺳﺎت واﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣوﺿوﻋﺔ واﻛﺗﺷﺎف اﻻﻧﺣراﻓﺎت وﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ ﻟﻠﺗﻌرف
ﻋﻠﻰ اﻷﺳ<ﺎب اﻟﺗﻲ أدت ﻟﺣدوﺛﻬﺎ ٕوارﺳﺎل اﻟﺗﻘﺎر+ر ﺣوﻟﻬﺎ ﻟﻠﻣﺳﺗوﺎت اﻹدار+ﺔ اﻟﻣﻌﻧﺔ ﻻﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات
اﻟﺗﺻﺣﺣﺔ <ﺷﺄﻧﻬﺎ.
) (1اﻟﺻ<ﺎن ﺳﻣﯾر وﺟﻣﻌﺔ إﺳﻣﺎﻋﯾﻞ وآﺧرون ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ :ذ8رﻩ ،ص.8
28
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﻣطر ﷴ ﻋطﺔ"،اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ"" ،اﻷﺳﺎﻟﯾب واﻷدوات واﻻﺳﺗﺧداﻣﺎت اﻟﻌﻣﻠﺔ" ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر
واﻟﺗوز+ﻊ ،ﻋﻣﺎن ،اﻷردن ،2000 ،ص.127 :
29
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﷴ ﻣطر ،ﺣHﻣﺔ اﻟراو ،Iوﻟﯾد اﻟﺣﺎﻟﻲ" ،ﻧظر'ﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ واﻗﺗﺻﺎد اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت" ،دار ﺣﻧﯾن ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،ﻋﻣﺎن ،اﻟط<ﻌﺔ
اﻷوﻟﻰ ،1996 ،ص ص.20-19 :
) (2ﻋﻣﺎد اﻟﺻ<ﺎغ" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻫﯾﺗﻬﺎ وﻣ8وﻧﺎﺗﻬﺎ" ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗطر ،اﻟدوﺣﺔ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،2000 ،ص.12 :
) (3ﺳﻠم إﺑراﻫم اﻟﺣﺳﻧﺔ" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار'ﺔ" ،دار اﻟورق ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،ﻋﻣﺎن ،1998 ،ص.37 :
30
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
)(1ﺧﺎﻟد رﺟم ،ﻣﺣﺎﺿرات ﻣﻘﺎس ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎتH،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎر+ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر،ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ ،2017 ،ص
ص.13-12 :
31
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
32
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
ﻟﻠﺗﺧطــ gواﻟﺗﻧظــم
واﻟﻘ ـ ـ ــﺎدة واﻟرﻗﺎ< ـ ـ ــﺔ
ﻋﻠـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﻰ أﻧﺷـ ـ ـ ـ ـ ـ ــطﺔ
اﻟﻣؤﺳﺳــﺔ أو ﻋﻠــﻰ
ﻣﺳـ ـ ــﺎﻋدﺗﻬم ﻋﻠـ ـ ــﻰ
اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
ﻧﻣـ ـ ــﺎذج ورﺳـ ـ ــوﻣﺎت ﻋﻣ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺎل اﻟﻣﻌرﻓ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺔ ﻧظـ ـ ـ ـ ـ ـ ــم اﻟﻣﺳـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺗو Fﻣﺳــﺎﻋدة اﻟﻣؤﺳﺳــﺔ
اﻟﻣﻧﺗﻔﻌـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــون اﻟﻣﻌرﻓﻲ ﺑﯾن اﻹدارة ﻓ ــﻲ دﻣ ــﺞ اﻟﻣﻌرﻓ ــﺔ ﺑﺎﻧﺔ.
واﻟﺗﻘﻧﯾ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــون ،اﻟﺗﺷ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﻐﯾﻠﺔ داﺧ ـ ـ ــﻞ اﻟﻣؤﺳﺳ ـ ـ ــﺔ
ﻧظم اﻟﻣﻌرﻓﺔ
واﻟﻣﺳـ ـ ـ ـ ــﺎﻋدة ﻓـ ـ ـ ـ ــﻲ واﻟوﺳطﻰ. اﻟﻣﻬﻧدﺳون.
اﻟ ــﺗﺣHم <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣ ــﺔ
ﻟﺻﺎﻟﺣﻬﺎ.
ﻧظـ ـ ـ ـ ـ ـ ــم اﻟﻣﺳـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺗو FﻣHـ ــن اﺳـ ــﺗﺧداﻣﻬﺎ وﺛـ ـ ـ ـ ـ ــﺎﺋ? وﺟـ ـ ـ ـ ـ ــداول اﻟﻛﺗ<ﺔ.
اﻟﻣﻌرﻓﻲ ﺑﯾن اﻹدارة ﻓ ــﻲ ﻧط ــﺎق أﻋﻣ ــﺎل وﻣراﺳﻼت. ﻧظم ﺗﺟﻬﯾز
اﻟﺗﺷ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﻐﯾﻠﺔ وأﻧﺷـ ــطﺔ اﻟﻣHﺎﺗـ ــب اﻟﻣ8ﺎﺗب آﻟﺎ
آﻟﺎ. واﻟوﺳطﻰ.
ﺗﻘـ ـ ـ ـ ــﺎر+ر ﺗﻔﺿـ ـ ـ ـ ــﯾﻠﺔ اﻟﻣ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــوظﻔﯾن ﻧظـ ـ ـ ـ ـ ـ ــم اﻟﻣﺳـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺗو Fﺧدﻣ ــﺔ اﻟﻣﺳ ــﺗوﺎت
وﻗواﺋم وﻣﻠﺧﺻﺎت .اﻟﺗﺷ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﻐﯾﻠﯾﯾن اﻟﻌﻣﻠـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﺎﺗﻲ ﻓـ ـ ـ ـ ـ ـ ــﻲ اﻟﺗﺷ ـ ـ ــﻐﯾﻠﺔ داﺧ ـ ـ ــﻞ
اﻟﻣﻧظﻣ ــﺔ ،وﻌﺗﻣ ــد اﻹدارة اﻟﺗﺷﻐﯾﻠﺔ. واﻟﻣراﻗﺑﯾن.
ﻧظﺎم ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ
ﻫ ــذا اﻟﻧظـ ــﺎم ﻋﻠـ ــﻰ
اﻷﻫداف
اﻟﺣﺎﺳ ـ ـ ـ ــب اﻵﻟ ـ ـ ـ ــﻲ
ﻟﺗﺳـ ــﺟﯾﻞ اﻟﺑﺎﻧـ ــﺎت
اﻟروﺗﯾﻧﺔ اﻟﯾوﻣﺔ.
33
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
رﻗﺎﺔ اﻟﺑﺎﻧﺎت
إدارة اﻟﺑﺎﻧﺎت
ﺣﻣﺎﺔ اﻟﺑﺎﻧﺎت
اﻟﻣﺻدرH :ﻣﺎل اﻟدﯾن ﻣﺻطﻔﻰ اﻟدﻫراو Iوﺳﻣﯾر Hﺎﻣﻞ ﷴ "،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،اﻟدار
اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟدﯾدة ،اﻹﺳHﻧدر+ﺔ ،2006 ،ص.20 :
ﻣن اﻟﺷHﻞ رﻗم ) (02-01ﯾﺗﺑﯾن ﻟﻧﺎ أن ﻫذﻩ اﻟوظﺎﺋﻒ ﺗﺗم ﺑﺧطوات ﺗﻣﺛﻞ دورة ﺗﺷﻐﯾﻞ
اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﺗﻲ ﺗﻘوم ﺑﺗﺣو+ﻞ اﻟﺑﺎﻧﺎت ﻣن ﻣﺻﺎدرﻫﺎ اﻟﻣﺗﻌددة إﻟﻰ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻟﻠﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن ،وﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ
ﺷرح ﻟﻬذﻩ اﻟوظﺎﺋﻒ:
-1ﺗﺟﻣﻊ اﻟﺑﺎﻧﺎت:
ﻘوم ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺑﺗﺟﻣﻊ اﻟﺑﺎﻧﺎت ﻣن ﻣﺻﺎدرﻫﺎ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ٕوادﺧﺎﻟﻬﺎ ،ﺛم إﻋدادﻫﺎ ﻟﻠﺗﺷﻐﯾﻞ
ﻣن ﺧﻼل ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻌﻣﻠﺎت ،وذﻟك ﻓﻲ ﺿوء اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟﻣﺳﺗوﺎت اﻹدار+ﺔ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
34
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-2ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﺑﺎﻧﺎت:
ﻣHن ﺗﻌر+ﻒ ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﺑﺎﻧﺎت <ﻣﺟﻣوﻋﺎت ﻣﺗ<ﺎﯾﻧﺔ ﻣن اﻟﻌﻣﻠﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺳﻣﺢ ﺑﺗﻐﯾﯾر اﻟﻣﻌطﺎت
إﻟﻰ ﻣﺧرﺟﺎت )اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت(.
-3إدارة أو ﺗﺧز'ن اﻟﺑﺎﻧﺎت:
وﻗد ﺗﺳﻣﻰ ﺑوظﻔﺔ ﺗﺻﻧﯾﻒ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ ﻣﻠﻔﺎت ﺣﯾث ﺗﺣﺎﻓ xﻋﻠﻰ ﺟﻣﻊ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ
ﯾﺗم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﯾﻬﺎ ﺳواء اﺳﺗﺧدﻣت ﻟﻐرض ﻣﻌﯾن أو ﻟم ﺗﺳﺗﺧدم ،و+ﺗم ﺣﻔ xوﺗﺧز+ن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
<طر+ﻘﺔ ﺳﻬﻞ اﻟرﺟوع إﻟﯾﻬﺎ ﻋﻧد اﻟﺣﺎﺟﺔ وﺗﺗوﻗﻒ طر+ﻘﺔ اﻟﺣﻔ xﻋﻠﻰ ﻧوع اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﺎ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ.
-4إﻧﺗﺎج اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت:
ﻫﻲ اﻟوظﻔﺔ اﻟﻧﻬﺎﺋﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺛﻞ إﻧﺗﺎج اﻟﺗﻘﺎر+ر وﺗوﺻﯾﻠﻬﺎ إﻟﻰ ﻣﺳﺗﺧدﻣﯾﻬﺎ ﻓﻲ ﺻورة ﻣﻔﻬوﻣﺔ
وﻣﻔﯾدة ،ﺣﯾث ﺗﺳﺗﻌﻣﻞ وﺳﺎﺋﻞ ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻟﻬذا اﻟﻐرض.
) (1ز+ﺎد ﻋﺑد اﻟﺣﻠم اﻟذﺑﺔ وآﺧرون"ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ اﻟرﻗﺎﺔ و اﻟﺗدﻗﯾ،":دار اﻟﻣﺳﯾرة ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ واﻟط<ﺎﻋﺔ،اﻟط<ﻌﺔ
اﻷوﻟﻰ،ﻋﻣﺎن،2011،ص.33
35
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
Hﻣﺎ ﻋرف ﻋﻠﻰ أﻧﻪ" :أﺣد ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺑﻧﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺣﺳﺎ<ﺎت اﻵﻟﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﻘوم <ﻌﻣﻠﺔ
دﻋم اﻟﻣدﯾر+ن اﻟﻣﺎﻟﯾﯾن ﻟﻘ ارراﺗﻬم اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ <ﺎﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻣو+ﻠﺔ وﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺧططﺎت واﻟرﻗﺎ<ﺔ
)(1
ﻋﻠﻰ اﻟﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣﻧظﻣﺔ".
وﻋرف أﺿﺎ ﻋﻠﻰ أﻧﻪ" :ﻋ<ﺎرة ﻋن ﻧظﺎم ﻣن اﻷﻓراد واﻟﻣﻌدات واﻹﺟراءات واﻟﻣﺳﺗﻧدات ووﺳﺎﺋﻞ
اﻻﺗﺻﺎل اﻟذ Iﯾﺟﻣﻊ اﻟﺑﺎﻧﺎت وﻘوم <ﻌﻣﻠﺎت ﺗﺷHﯾﻞ وﺗﺧز+ن واﺳﺗرﺟﺎع وﻋرض اﻟﺑﺎﻧﺎت
)(2
ﻻﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺗﺧط ،gوﻓﻲ اﻟﻣﺣﺎﺳ<ﺔ واﻟرﻗﺎ<ﺔ وﻏﯾرﻫﺎ ﻣن اﻟﻌﻣﻠﺎت اﻹدار+ﺔ".
ﻣن ﺧﻼل ﻫذﻩ اﻟﺗﻌﺎر+ﻒ ﻟﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣHن ﺻﺎﻏﺔ اﻟﺗﻌر+ﻒ اﻟﺗﺎﻟﻲ:
ﻫو أﺣد ﻣHوﻧﺎت ﺗﻧظم إدار Iﯾﺧﺗص ﺑﺟﻣﻊ وﺗﺑو+ب وﻣﻌﺎﻟﺟﺔ وﺗﺣﻠﯾﻞ وﺗوﺻﯾﻞ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﻛﻣﺔ ﻻﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار إﻟﻰ اﻷطراف اﻟداﺧﻠﺔ واﻟﺧﺎرﺟﺔ.
-2ﺧﺻﺎﺋص ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ:
)(3
ﺗﺗﻣﺛﻞ اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﺗﻲ ﺗؤﻫﻞ ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟHون ﻓﺎﻋﻼ وHﻔؤا ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﯾﺟب أن ﺣﻘ? ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ درﺟﺔ ﻋﺎﻟﺔ ﺟدا ﻣن اﻟدﻗﺔ واﻟﺳرﻋﺔ ﻓﻲ
ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﺑﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻧد ﺗﺣو+ﻠﻬﺎ ﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ.
-أن ﯾزود اﻹدارة <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺿرور+ﺔ وﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟﻣﻼﺋم ﻻﺗﺧﺎذ ﻗرار اﺧﺗﺎر ﺑدﯾﻞ
ﻣن اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﺗوﻓرة ﻟﻺدارة.
-أن ﯾزود اﻹدارة <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾ? اﻟرﻗﺎ<ﺔ واﻟﺗﻘﯾم ﻷﻧﺷطﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ.
-أن ﯾزود اﻹدارة <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻣﺳﺎﻋدﺗﻬﺎ ﻓﻲ وظﻔﺗﻬﺎ اﻟﻣﻬﻣﺔ وﻫﻲ اﻟﺗﺧطg
اﻟﻘﺻﯾر واﻟﻣﺗوﺳ gواﻟطو+ﻞ اﻷﺟﻞ ﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ.
) (1ﻫﺎﯾﻞ ﻋﺑد اﻟوﻫﺎب اﻟز+ﺎد "،ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،ﻣذHرة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ إدارة اﻷﻋﻣﺎلH ،ﻠﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ،ﺟﺎﻣﻌﺔ دﻣﺷ?،2009 ،
ص.04 :
) (2ﺻﻼح اﻟدﯾن ﻋﺑد اﻟﻣﻧﻌم ﻣ<ﺎرك" ،اﻗﺗﺻﺎدﺎت ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ واﻹدار'ﺔ" ،دار اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،ﻣﺻر،
،2016ص .51
) (3ﷴ ﯾوﺳﻒ ﺣﻔﻧﺎو" ،Iﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر ،اﻟط<ﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،ﻋﻣﺎن،2001،ص.59
36
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-أن Hون ﺳر+ﻌﺎ ودﻗﻘﺎ ﻓﻲ اﺳﺗرﺟﺎع اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻛﻣﺔ واﻟوﺻﻔﺔ اﻟﻣﺧزﻧﺔ ﻓﻲ ﻗواﻋد
ﺑﺎﻧﺎت وذﻟك ﻋﻧد اﻟﺣﺎﺟﺔ إﻟﯾﻬﺎ.
-أن ﯾﺗﺻﻒ <ﺎﻟﻣروﻧﺔ اﻟﻛﺎﻓﺔ ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗطﻠب اﻷﻣر ﺗﺣدﯾﺛﻪ وﺗطو+رﻩ ﻟﯾﺗﻼءم ﻣﻊ اﻟﺗﻐﯾرات
اﻟطﺎرﺋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
-3اﻷﻧظﻣﺔ اﻟﻔرﻋﺔ ﻟﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﯾﺗﻛون ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣن ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻷﻧظﻣﺔ اﻟﻔرﻋﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗ<ﺎدل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻣﺎ
ﺑﯾﻧﻬﺎ ﻣن أﺟﻞ ﺗﺄﻣﯾن ﻣﻌﻠوﻣﺔ ﺿرور+ﺔ ﻟﻛﺎﻓﺔ إدارات اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن أﺟﻞ ﻣﺳﺎﻋدﺗﻬﺎ ﻷداء اﻟوظﺎﺋﻒ
اﻟﻣﻠﻘﺎة ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺗﻘﻬﺎ ﻟذﻟك ﻣن اﻟﺿرور Iدراﺳﺔ أﻫم اﻷﻧظﻣﺔ اﻟﻔرﻋﺔ اﻟﺗﻲ ﻧذHرﻫﺎ ﻓﻲ اﻟﻧﻘﺎe
)(1
اﻟﺗﺎﻟﺔ:
1-3ﻧظﺎم ﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹﻧﺗﺎج:
ﺗﻘوم اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ وظﻔﺔ اﻹﻧﺗﺎج ﺑﺗﺣو+ﻞ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣدﺧﻼت وﻫﻲ ﻋ<ﺎرة ﻋن اﻟﻣواد
اﻷوﻟﺔ إﻟﻰ ﻣﺧرﺟﺎت ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت اﻟﻧﻬﺎﺋﺔ ،ﻓﺗﻘوم إدارة اﻹﻧﺗﺎج ﺑوﺿﻊ اﻟﺧطﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﻘﺎم
ﺑﻬذﻩ اﻟﺧطﺔ.
2-3ﻧظﺎم ﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﺳو'::
ﻘوم ﻫذا اﻟﻧظﺎم ﺑﺗﺧز+ن وﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت وﺗﻘدم اﻟطﻠﺑﺎت وﺗﺧط gاﻟﻣﺑﻌﺎت ﻓﻲ اﻟﺳوق
ﻟﻠﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟوﺿﻊ اﻟﺗﻧﺎﻓﺳﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،ودراﺳﺔ رﻏ<ﺎت وأذواق اﻟﻣﺳﺗﻬﻠﻛﯾن واﻟﺗرو+ﺞ ﻟﻠﻣﻧﺗﺟﺎت.
)H (1ﻣﺎل اﻟدﯾن اﻟظﻬراو "،Iﻣدﺧﻞ ﻣﻌﺎﺻر ﻓﻲ ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوز+ﻊ ،ﻣﺻر،1998 ،
ص.18:
37
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﺻوﻧﺎ ﷴ اﻟ<Hر "،Iﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار'ﺔ )دراﺳﺎت ﻓﻲ اﻻﺗﺟﺎﻫﺎت اﻟﺣدﯾﺛﺔ ﻟﻺدارة( " ،اﻟﻣHﺗب اﻟﻌرhﻲ اﻟﺣدﯾث ﻟﻠﻧﺷر
واﻟﺗوز+ﻊ ،ﻣﺻر ،1989 ،ص.35 :
) ( 2ﻓﺎﯾز ﺟﻣﻌﺔ ﺻﺎﻟﺢ اﻟﻧﺟﺎر ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ :ذ8رﻩ ،ص.34 :
1
38
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
Hﻣﺎ ﻣHن اﻟﻘول <ﺄﻧﻬﺎ" :ﻫﻲ ﻣﺎ ﺗﺗﻣﺗﻊ <ﻪ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣن ﻣﺻداﻗﺔ وﻣﺎ ﺗﺣﻘﻘﻪ ﻣن ﻣﻧﻔﻌﺔ
ﻟﻠﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن وأن ﺗﺧﻠو ﻣن اﻟﺗﻌر+ﻒ واﻟﺗﺿﻠﯾﻞ وأن ﺗﻌد ﻓﻲ ﺿوء ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻘﺎﻧوﻧﺔ
)(1
واﻟرﻗﺎﺑﺔ واﻟﻣﻬﻧﺔ واﻟﻔﻧﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾ? اﻟﻬدف ﻣن اﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ،واﻟوﺻول ﻟﺗﻘﺎر+ر ﻣﺎﻟﺔ ﺟﯾدة".
وﻣHن اﻟﻘول <ﺄﻧﻪ" :ﯾﺗﺣHم ﻓﻲ ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻌﺎﯾﯾر ﻣﺗﻌﺎرف ﻋﻠﯾﻬﺎ ﯾﺗم اﺣﺗراﻣﻬﺎ،
)(2
Hﻣﺎ أن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺟودة ﻻ ﺗﺗﺣﻘ? إﻻ ﺑﺗﻔﺎﻋﻞ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻧﺷر ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ".
ﻣن ﺧﻼل اﻟﺗﻌﺎر+ﻒ اﻟﺳﺎ<ﻘﺔ ﻣHن ﺻﺎﻏﺔ اﻟﺗﻌر+ﻒ اﻟﺗﺎﻟﻲ:
ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻲ ﺗﻠك اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﺗﻲ ﺗﻣﯾز اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ وHذا اﻟﻘواﻋد
اﻟواﺟب اﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ﻟﺗﻘﯾم ﻧوﻋﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ،و+ؤد Iﺗﺣدﯾد ﻫذﻩ اﻟﺧﺻﺎﺋص إﻟﻰ ﻣﺳﺎﻋدة
اﻟﻣﺳﺋوﻟﯾن ﻋﻧد إﻋداد اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻧﺗﺞ ﻣن ﺗطﺑﯾ? طرق ﻣﺣﺎﺳ<ﺔ
ﺑدﯾﻠﺔ.
-2اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧوﻋﺔ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﻟﻘد وﺿﻊ اﻟﺗﻧظم اﻟﻣﺳﺋول ﻋن وﺿﻊ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟدوﻟﺔ ﻟﻠﻣﺣﺎﺳ<ﺔ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﻲ
ﻣن ﺷﺄﻧﻬﺎ ﺗﺄطﯾر إﻧﺗﺎج اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ وHذا ﻧﺷرﻫﺎ ﻓﻲ إطﺎر ﻣوﺣد ،ﻣﻧظم وhﺟودة ﻣﻘﺑوﻟﺔ ﻣن
طرف ﻣﺳﺗﻌﻣﻠﯾﻬﺎ وﻟﻘد ﺗم ﺿﻣن اﻹطﺎر اﻟﺗﺻور Iﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ وﺿﻊ أرhﻌﺔ ﻣﻌﺎﯾﯾر
)(3
أﺳﺎﺳﺔ ﻟﺗﺄطﯾر ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﺗﻲ ﻣHن ذHرﻫﺎ ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
1-2اﻟوﺿوح:
ﻘﺎس وﺿوح اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺑﺈﻣHﺎﻧﺔ ﻓﻬم ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣن ظرف ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻠﯾن وﻣن
ﺛم وﺟب ﺗوﻓر ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﺧﺻﺎﺋص ﻋﻧد إﻧﺗﺎﺟﻬﺎ وﻧﺷرﻫﺎ ﻣن ﺑﯾﻧﻬﺎ:
-ﺻر+ﺣﺔ؛
) (1ﺳﻌﯾد ﺗوﻓﯾ? أﺣﻣد ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح" ،ﻋﻼﻗﺔ ﺧﺻﺎﺋص ﻟﺟﺎن اﻟﻣراﺟﻌﺔ ﺑﺟودة اﻟﺗﻘﺎر'ر اﻟﻣﺎﻟﺔ" ،رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻣﻧﺷورةH ،ﻠﺔ اﻟﺗﺟﺎرة
ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟزﻗﺎز ،2013 ،?+ص ص.64-63 :
) (2ﻧﺻر اﻟدﯾن ﻋﺳﺎو" ،Iاﻟﺗدﻗﯾ :اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،ﻣؤﺳﺳﺔ ﻧوﻣﯾدﺎ ﻏراف ﻟﻠﻧﺷر واﻹﺷﻬﺎر ،ﻗﺳﻧطﯾﻧﺔ ،2017 ،ص.09 :
)(3ﻧﻔس اﻟﻣرﺟﻊ ،ص ص.10-9 :
39
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
-واﺿﺣﺔ؛
-ﻣﺧﺗﺻرة؛
-ﻣﺗوﻓرة ﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻠﯾﻬﺎ.
<ﺎﻟﻣﻘﺎﺑﻞ وﺟب أن ﯾﺗوﻓر ﻓﻲ ﻣﺳﺗﻌﻣﻞ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺧﺎﺻﯾﺗﯾن اﻟﺗﺎﻟﯾﺗﯾن:
-وﺟود ﺧد أدﻧﻰ ﻟﻠﻣﻌﺎرف ﺣول اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ؛
-ﺗوﻓر ﻣﺳؤوﻟﺔ ﺣول ﺗﻣﺣص وﺗﻘﯾم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ.
إذن ﻓوﺿوح اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻫﻲ ﻣﺳؤوﻟﺔ ﻣﻧﺗﺟﻬﺎ وﻣﺳﺗﻌﻣﻠﻬﺎ ،ﺣﯾث ﺗﻘﻊ ﻣﺳؤوﻟﺔ اﻷول ﻓﻲ وﺿﻌﻬﺎ
ﻓﻲ ﻗﺎﻟب ﺣﺗرم ﺷرو eاﺳﺗﻌﻣﺎﻟﻬﺎ ،أﻣﺎ اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻓﺗﻘﻊ ﻣﺳؤوﻟﯾﺗﻪ ﻓﻲ اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻣن اﻟﺗﻛو+ن واﻟﺧﺑرة
اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻘراءة واﺳﺗﻌﻣﺎل ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ.
2-2اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ:
ﺗﻘﺎس ﻣﻼﺋﻣﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ <ﺎﻟﻐرض اﻟذ Iأﻧﺗﺟت ﻷﺟﻠﻪ ،ﺣﯾث أن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﻘوم
اﻟﻣﺣﺎﺳب ﺑﺈﻋدادﻫﺎ وﻧﺷرﻫﺎ )ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ ،ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣرHز اﻟﻣﺎﻟﻲ ،ﻗﺎﺋﻣﺔ ﺗدﻓﻘﺎت اﻟﺧز+ﻧﺔ ،ﻗﺎﺋﻣﺔ
ﺗﻐﯾرات اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ واﻟﻣﻼﺣ?( وﻗد ﯾﺗم اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت <طرق ﻣﺗﻧوﻋﺔ وﻣﺧﺗﻠﻔﺔ
Hﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﻫﻧﺎك ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺗﺎر+ﺧﺔ وﺣﺎﻟﺔ ﺳﺗﺧرج ﻣﻧﻬﺎ ﻧﻣ gاﻟﺗطور ،اﻟﻔروق واﻷﺳ<ﺎب.
-ﻫﻧﺎك ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺗﺎر+ﺧﺔ وﺣﺎﻟﺔ ﻣHن ﻣن ﺧﻼﻟﻬﺎ اﺳﺗﺷراف اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ.
إذن ﻓﻣﻼﺋﻣﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣن ﻣﻼﺋﻣﺔ اﻟﻬدف اﻟﻣﺗوﺧﻰ ﻣﻧﻬﺎ ،ﺳواء ﺗﻘﯾم اﻟﺣﺎﺿر واﻟﻣﺎﺿﻲ
ﻻﺳﺗﺷراف اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ ،أو اﻟﺗﻐﯾﯾر أو اﻟﺗﺣﻘ? ﻣن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗﻛررة وﻻ ﺳﻣﺎ ﻏﯾر اﻟﻣﺗﻛررة
)اﻻﺳﺗﺛﻧﺎﺋﺔ(.
40
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
)(1
اﻟﻣوﺛوﻗﺔ: 3-2
ﻣHن اﻟﺣHم ﻋﻠﻰ ﻣوﺛوﻗﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ إذا Hﺎن اﻟﺟواب ﻋن اﻟﺳؤال اﻟﻣطروح ﺣول ﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣﺎ
ﻗﺎطﻌﺎ ﻻ ﺗﺷو<ﻪ ﺷﺎﺋ<ﺔH ،ﻣﺎ ﻣHن اﻟﻘول أن درﺟﺔ اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣﺎ ﻫﻲ ﻣﻌﺎر ﻟﻠﺣHم ﻋﻠﻰ
ﻣوﺛوﻗﯾﺗﻬﺎ وﻣHن اﻟﺣHم ﻋﻠﻰ ﻣوﺛوﻗﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣن ﺧﻼل ﺗﺣﻘ? اﻟﺷرو eاﻟﺗﺎﻟﺔ:
-إﻣHﺎﻧﺔ اﻟﺗﺣﻘ? ﻣن ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ؛
-ﺣﺎدﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ؛
-ﺗﻘدﻣﻬﺎ ﻟﺻور ﺻﺎدﻗﺔ ﻋن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
إذن ﻣوﺛوﻗﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣن درﺟﺔ ﺛﻘﺔ ﻣﺳﺗﻌﻣﻠﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺟﻬﺔ اﻟﺗﻲ ﻗﺎﻣت ﺑﺈﻧﺗﺎﺟﻬﺎ وﻣﺳؤوﻟﺔ
اﻟﺟﻬﺔ اﻟﻣﻧﺗﺟﺔ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺔ ﺗﺗﺣدد <Hﻔﺎءة وﺧﺑرة ﻓر ?+اﻟﻣﺣﺎﺳ<ﺔ واﻟﻣﺎﻟﺔ واﺣﺗراﻣﻪ ﻟﻠﺿﻣﯾر اﻟﻣﻬﻧﻲ.
4-2اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ:
إن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻓﻲ ﺣد ذاﺗﻬﺎ ﻗﻠﯾﻠﺔ اﻟﻣدﻟول ،إﻻ أﻧﻪ و<ﻣﻘﺎرﻧﺗﻬﺎ زﻣﻧﺎ ،أو ﻣﻘﺎرﻧﺗﻬﺎ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﺗﺟﺎﻧﺳﺔ
ﻣﻊ ﻣؤﺳﺳﺔ أﺧر Fﻣن ﻧﻔس اﻟﻘطﺎع ،ﻗد ﺗﺳﺎﻫم ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾ? ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﺗﺳﺎﻫم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟزﻣﻧﺔ ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد اﻟﻧﻣ gاﻟﺗطور Iﻟﻧﺷﺎ eوﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﻣن ﺛم
وﺿﻊ اﻹﺳﺗراﺗﯾﺟﺔ اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾ? اﻷﻫداف اﻟﻣوﺿوﻋﺔ.
-ﺗﺳﺎﻫم اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻟﻣHﺎﻧﺔ ،ﻻ ﺳﻣﺎ إذ Hﺎن ﻣﻌﺎر اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﺣﻘ? ﻧﺗﺎﺋﺞ ﻋﺎﻟﺔ،
ﺗﺣدﯾد أﺳ<ﺎﺑﻬﺎ وﻣن ﺛم ﺗﻌدﯾﻞ اﻹﺳﺗراﺗﯾﺟﺔ ﻟﺑﻠوغ اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣﻌﺎر+ﺔ اﻟﻣﺳﺗﻬدﻓﺔ )إﻧﺗﺎﺟﺔ،
ﻓﺎﻋﻠﺔ ،ﻓﻌﺎﻟﺔ اﻷداء.(...
إن ﺗﺣﻘﯾ? اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧوﻋﺔ اﻷرhﻊ ﻓﻲ ﻧﻔس اﻟوﻗت وhﻧﺳ<ﺔ %100ﺻﻌب اﻟﺗﺣﻘﯾ? ،إﻻ أن
وﺿﻊ ﻣﻌﺎر ﻟﺗﺣﻘﯾ? درﺟﺔ ﻣﻘﺑوﻟﺔ ﻟﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ ﻣﻣHنٕ ،وان ﻟم ﯾﺗم ﺑﻠوﻏﻪ ﻣHن اﻻﻗﺗراب ﻣﻧﻪ
وﺗﺣﺳﯾﻧﻪ ﺷﯾﺋﺎ ﻓﺷﯾﺋﺎ.
)(1ﻋﺳﺎو Iﻧﺻر اﻟدﯾن ،ﻧﻔس اﻟﻣرﺟﻊ ﺳﺑ :ذ8رﻩ ،ص ص.11-10 :
41
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
) (1ﻓﺎﯾز ﺟﻣﻌﺔ ﺻﺎﻟﺢ اﻟﻧﺟﺎر ،ﻧﻔس اﻟﻣرﺟﻊ ﺳﺑ :ذ8رﻩ ،ص ص.38-36 :
42
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
8-2اﻷداء :ﻗدرة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن اﻷداء واﻟذ IﻣHن أن Hون ﺑواﺳطﺔ ﻗﺎس إﺗﻣﺎم
اﻷﻧﺷطﺔ وﺻﻧﻊ اﻟﺗﻘدم وﺗﺟﻣﻊ اﻟﻣوارد.
-3اﻟﻌد اﻟﺷ8ﻠﻲ:
ﯾﺗﻌﻠ? اﻟ<ﻌد اﻟﺷHﻠﻲ <Hﻔﺔ ﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ وﺗﻛون ﺣﺎﺿرة ﻟﻣن طﻠﺑﻬﺎ ،ﻓﻬﻲ ﺗﺗﻌﻠ? <ﺎﻹﺟﺎ<ﺔ
ﻋﻠﻰ اﻟﺗﺳﺎؤل )Hﯾﻒ؟( و+ﺗﺿﻣن اﻟﺟواﻧب اﻟﺗﺎﻟﺔ:
1-3اﻟوﺿوح :ﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت <طر+ﻘﺔ وﺷHﻞ ﺳﻬﻞ ﻓﻬﻣﻬﺎ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣﺳﺗﺧدم Hﻠﻣﺎ أﻣHن ذﻟك،
<ﺣﯾث ﺗﻛون اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﺿﺣﺔ وﺧﺎﻟﺔ ﻣن اﻟﻐﻣوض ﺣﺗﻰ ﯾﺗﻣHن اﻟﻣدﯾر ﻣن اﻟوﺻول إﻟﻰ ﻗ اررات
ﺻﺎﺋ<ﺔ.
2-3اﻟﺗرﺗﯾب :ﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺑﺗرﺗﯾب ﺻﺣﺢ وطر+ﻘﺔ ﻣﺗﻧﺎﺳﻘﺔ ﺿﻣن ﻣﻌﺎﯾﯾر ﻣوﺣدةH ،ﻲ ﯾﺗم
ﺗﻌظم اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﻬﺎ إذ ﻻ ﺑد أن ﺗرﺗب اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ <ﻘدر وﺳﺎق.
3-3اﻟﻣروﻧﺔ :ﻗﺎﺑﻠﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻛﯾﻒ ﻷﻛﺛر ﻣن ﻣﺳﺗﺧدم وأﻛﺛر ﻣن ﺗطﺑﯾ? ﻟذﻟك ﯾﺟب أن
ﺗﻛون اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺗوﻓرة <ﺷHﻞ ﻣرن ﻣHن اﺳﺗﺧداﻣﻪ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣﺳﺗوﺎت اﻹدار+ﺔ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ <ﻔﺎﻋﻠﺔ
ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
4-3اﻟﺗﻘدم :ﻫﻲ طر+ﻘﺔ ﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت <ﺷHﻞ ﻣﻧﺎﺳب ﻓﻘد ﺗﻛون <ﺷHﻞ ﻣﺧﺗﺻر أو ﺗﻔﺻﯾﻠﻲ،
و<ﺷHﻞ Hﻣﻲ أو وﺻﻔﻲ.
5-3اﻟﺗﻔﺎﺻﯾﻞ :ﯾﺟب أن ﺗﺣﺗو Iاﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺳﺗو Fاﻟﻣﻧﺎﺳب ﻣن اﻟﺗﻔﺎﺻﯾﻞ ،وhﻧظﺎم ﻟﻣﻘﺎﺑﻠﺔ
اﺣﺗﺎﺟﺎت ﻣن طﻠﺑﻬﺎ وﺣﺗﺎج ﻫﻧﺎ اﻟﻣدﯾر+ن ﻋﺎدة إﻟﻰ ﻣﻠﺧص ﻓﻲ ﺑداﺔ اﻟﺗﻘر+ر ﻗﺑﻞ اﻟدﺧول ﻓﻲ
اﻟﺗﻔﺎﺻﯾﻞ.
6-3اﻟوﺳﺎﺋ :Vاﻟوﺳﯾﻠﺔ اﻟﺗﻲ ﻣHن أن ﺗﻘدم ﺑﻬﺎ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻟذا ﻻ ﺑد ﻣن اﺧﺗﺎر اﻟوﺳﺎﺋ gاﻟﺻﺣﺣﺔ
ﻟﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،إذ ﻣHن أن ﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋﻠﻰ ورق أو ﻓﯾدﯾو أو أ Iوﺳﯾﻠﺔ أﺧر.F
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻟﻘﯾود اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻟﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﻣن اﻟﺿرور Iاﻟﺣدﯾث ﻋن ﺗواﻓر ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻘﯾود اﻟﺗﻲ ﯾﻠﺗزم ﺑﻬﺎ اﻟﻣﺣﺎﺳب ﻋﻧد إﻋداد أو
ﻋرض اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﺣHم ﻋﻠﻰ ﻣﻧﻔﻌﺔ ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ،ﺣﯾث أﺷﺎر ﻣﺟﻠس
44
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ<ﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ) (FASBﻋﻠﻰ أن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟواردة ﻓﻲ اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﺳت إﻻ أداة
ﺗﺗوﻗﻒ ﻣﻧﻔﻌﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻣد Fاﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﻬﺎ.
ﻓﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ أو اﻟﻣوﺛوق ﺑﻬﺎ ﻟﺳت <ﺎﻟﺿرورة ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﻔﯾدة ﻷن ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻗد
ﻻ ﺗﻛون ذات أﻫﻣﺔ ﻧﺳﺑﺔ ﺗذHر Hﻣﺎ ﻗد ﺗﻛون ﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺣﺻول ﻋﻠﯾﻬﺎ أﻛﺑر ﻣن اﻟﻌﺎﺋد اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﻣﻧﻬﺎ،
و<ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ اﻷﺧذ <ﻌﯾن اﻻﻋﺗ<ﺎر ﻗﯾد اﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ وﻗﯾد اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ واﻟﻌﺎﺋد ﺷر eﺿرور IﻟﻠﺣHم ﻋﻠﻰ
ﻣد Fﻧﻔﻌﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ.
-1ﻗﯾد اﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ:
ﻗد ﻋرﻓت اﻟﻬﯾﺋﺔ اﻟﺳﻌودﺔ ﻟﻠﻣﺣﺎﺳﺑﯾن اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﯾن اﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ <ﺄﻧﻬﺎ" :اﻟﻘﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﺑﻧد ﻣن
ﺑﻧود اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ،أو ﻷﻣر ﻣن اﻷﻣور اﻟواﺟب اﻹﻓﺻﺎح ﻋﻧﻬﺎ ،أو ﺗﺄﺛﯾرﻩ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﻘ اررات
اﻟﺗﻲ ﯾﺗم اﺗﺧﺎذﻫﺎ ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ .وﻌﺗﺑر اﻟﺑﻧد أو اﻷﻣر ذو
أﻫﻣﺔ ﻧﺳﺑﺔ إذا Hﺎن ﻣن اﻟﻣﺣﺗﻣﻞ أن ﯾؤد Iﻋدم اﻹﻓﺻﺎح أو ﺳوء ﻋرض أو ﺣذف أو ﺗﺷوﻪ أو
ﻧﻘص ﻓﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻘﺎر+ر اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺑدرﺟﺔ ﺗؤد Iإﻟﻰ ﺗﺿﻠﯾﻞ اﻟﻘﺎر sاﻟﻣدرك ﻋﻧد
)(1
اﺗﺧﺎذ ﻗرار ﻣﻌﯾن ﻋﻠﻰ ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت".
ﻓﺎﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ ﻣﺻطﻠﺢ ﺷﺎﺋﻊ ﯾرﺗ< gﺑﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ واﻟﻣوﺛوﻗﺔ ،وﺗﻌرف Hﻞ ﻣن اﻟﻣﺎدﺔ
واﻟﻣﻼﺋﻣﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻣﺎ ﯾؤﺛر أو ﺣدث ﻓرﻗﺎ ﻟد Fﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ،ﻟﻛن ﻣHن اﻟﺗﻣﯾﯾز ﺑﯾن اﻻﺛﻧﯾن ،ﺣﯾث
ﻣHن اﺗﺧﺎذ ﻗرار <ﻌدم اﻹﻓﺻﺎح ﻋن ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﻌﯾﻧﺔ ﻧظ ار ﻟﻌدم ﺣﺎﺟﺔ اﻟﻣﺳﺗﺛﻣر+ن ،ﻣﺛﻼ إﻟﻰ ﻣﺛﻞ
ﻫذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت )ﻓﻬﻲ ﻏﯾر ﻣﻼﺋﻣﺔ( ،أو ﻷن اﻟﻣ<ﺎﻟﻎ اﻟﺗﻲ ﺗﻧطو Iﻋﻠﯾﻬﺎ ﺻﻐﯾرة ﺟدا ﻟدرﺟﺔ
)(2
أﻧﻬﺎ ﻻ ﺗﺣدث أ Iﻓرق )ﻏﯾر ذات أﻫﻣﺔ ﻧﺳﺑﺔ(.
وﻣHن اﻟﻘول <ﺄﻧﻪ ﻻ ﻣHن اﻋﺗ<ﺎر اﻟﺣﺟم ﻓﻲ ﺣد ذاﺗﻪ دون اﻟﻧظر إﻟﻰ طﺑﻌﺔ اﻟﻌﻧﺻر أو
اﻟظروف اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﻓﯾﻬﺎ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار Hﺎﻓﺎ أﺳﺎﺳﺎ ﻟﻠﺣHم ﻋﻠﻰ اﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ ،وﺗﺟﻠﻰ ﻣوﻗﻒ ﻣﺟﻠس
) (1اﻟﻬﯾﺋﺔ اﻟﺳﻌودﺔ ﻟﻠﻣﺣﺎﺳﺑﯾن اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﯾن "،ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﺳﻌودﺔ )ﻣﻔﺎﻫم اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ( " ،ﻣن إﺻدارات اﻟﻬﯾﺋﺔ اﻟﺳﻌودﺔ
ﻟﻠﻣﺣﺎﺳﺑﯾن اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾﯾن ،اﻟر+ﺎض ،اﻟﺳﻌودﺔ2012،
) (2اﻟﺷﯾراز Iﻋ<ﺎس ﻣﻬد ،Iﻣرﺟﻊ ﺳﺑ :ذ8رﻩ ،ص.206 :
45
اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻔﺻﻞ اﻷول
ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ<ﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺣﺎﻟﻲ ) (FASBﻣن اﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ ﻓﻲ أﻧﻪ ﻻ ﻣHن ﺻﺎﻏﺔ ﻣﻌﺎر ﻋﺎم
ﻟﻸﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ ﺄﺧذ <ﺎﻟﺣﺳ<ﺎن Hﻞ اﻻﻋﺗ<ﺎرات اﻟﺗﻲ ﺗدﺧﻞ ﻓﻲ ﺣHم اﻟﺷﺧص اﻟذ Iﯾﺗﻣﺗﻊ <ﺎﻟﺧﺑرة.
-2ﻗﯾد اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ /اﻟﻣﻧﻔﻌﺔ:
إن اﻻﺧﺗﺎر ﺑﯾن اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ واﻟﻣﻧﻔﻌﺔ ﻣﺛﻞ ﻗﯾدا رﺋﺳﺎ ﻋﻠﻰ إﻧﺗﺎج وﺗوﺻﯾﻞ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ،
واﻟﻘﺎﻋدة اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻫﻲ أن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻻ ﯾﺟب إﻧﺗﺎﺟﻬﺎ وﺗوز+ﻌﻬﺎ إﻻ إذا ازدادت ﻣﻧﻔﻌﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ
ﺗﻛﺎﻟﻔﻬﺎ.
ﺣﯾث ﯾﺗطﻠب إﻧﺗﺎج اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗوظﯾﻒ ﻣوارد ﻣﻌﯾﻧﺔ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﺗﺟﻣﻊ اﻟﺑﺎﻧﺎت
وﺗﺷﻐﯾﻠﻬﺎ وﻣراﺟﻌﺗﻬﺎ ،وHذاﻟك ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ ﻧﺷرﻫﺎ وﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ ،ﻓﻲ ﺣﯾن ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻣﻧﻔﻌﺗﻬﺎ ﻓﻲ ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ
ﺗﺣﺳﯾن ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ،وﻟذﻟك ﯾﺗطﻠب اﻷﻣر ﻣن ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار اﻷﺧذ <ﻌﯾن اﻻﻋﺗ<ﺎر ﺗﻛﻠﻔﺔ
اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،واﻟﻣﻧﻔﻌﺔ اﻟﺗﻲ ﺳوف ﺗﻌود ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺷروع ﻣن ﺗﻠك اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،و+ﺗم
ذﻟك ﻣن ﺧﻼل دراﺳﺔ ﻣد Fﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋﻠﻰ ﺗﺣﺳﯾن اﻟﻘرار ﻣن ﺧﻼل ﺗﺧﻔض اﻟﻧﻔﻘﺎت
)(1
وﺗرﺷﯾدﻫﺎ وﺗﺣﺳﯾن ﺟودة اﻹﻧﺗﺎج.
إن ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ /اﻟﻣﻧﻔﻌﺔ ﯾواﺟﻪ ﺻﻌو<ﺎت ﻓﻲ إﻣHﺎﻧﺔ ﻗﺎس اﻟﺗﻛﺎﻟﯾﻒ واﻟﻣﻧﺎﻓﻊ ،ﻓﺈذا أﻣHن
ﻗﺎس ﺗﻛﺎﻟﯾﻒ إﻧﺗﺎج اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،إﻻ أﻧﻪ ﺻﻌب ﻓﻲ Hﺛﯾر ﻣن اﻷﺣوال ﻗﺎس اﻟﻣﻧﻔﻌﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣﻧﻬﺎ
ﻟﺻﻌو<ﺔ اﻟﺗﻌﺑﯾر ﻋن ﻫذﻩ اﻟﻣﻧﺎﻓﻊ Hﻣﺎ ،وﻫذا اﻟﺷﻲء ﻣﺗروك ﻟﻼﺟﺗﻬﺎد اﻟﺷﺧﺻﻲ واﻟﻘدرة اﻟﺗﻧﺑؤﺔ
)(2
ﻟﻣﻧﺗﺞ وﻣﺳﺗﺧدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻊ وﺟود <ﻌض اﻻﺟﺗﻬﺎدات ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻣﻧﻔﻌﺔ.
ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ:
ﺣﺎوﻟﻧﺎ ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ اﻹﺣﺎطﺔ <ﺎﻟﺟواﻧب اﻟﻧظر+ﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ،وﻣHن
ﺗﻠﺧص ﻣﺎ ﺗوﺻﻠﻧﺎ إﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﻧﻘﺎ eاﻟﺗﺎﻟﺔ:
-اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻲ ﻋ<ﺎرة ﻋن ﺑﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﺗم ﺗﺟﻬﯾزﻫﺎ وﻋرﺿﻬﺎ <طر+ﻘﺔ ﻣﻧظﻣﺔ ﺗﺗﺻﻒ
<ﺎﻟﺟودة ﻟﻣﺎ ﺗﻣﺗﻠﻛﻪ ﻣن ﺧﺻﺎﺋص و<ﺎﻟﻣﺻداﻗﺔ ،وذﻟك ﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻓﻲ إﺑداء رأﻪ.
-ﻌﺗﺑر ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﻔﺗﺎح أﺳﺎﺳﻲ ﻟﻧﺟﺎح أو ﻓﺷﻞ اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ
ﺗﻣﺎرﺳﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وذﻟك ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﺳﺎﻫم ﻓﻪ ﻣن ﺗدﻋم ﻋﻣﻠﺎت اﻟﺗﻧﺳﯾ? و اﻟدﻋم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ
<،ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ أﻧﻪ وﺳﯾﻠﺔ إﺗﺻﺎل ﺑﯾن أطراف اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﺟﻬﺔ و ﻣن ﺟﻬﺔ أﺧر Fدورﻩ ﻓﻲ ﺗزو+د
اﻟﺑﯾﺋﺔ اﻟﻣﺣطﺔ <ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ <ﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻔﯾدة.
-إن ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗﻌﺗﻣد <ﺷHﻞ أﺳﺎﺳﻲ ﻋﻠﻰ ﺟودة وHﻔﺎءة اﻟﺗﺻﻣم ﻟﻧظﺎم
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻌد ﺧﺻﺎﺋﺻﻬﺎ اﻟﻧوﻋﺔ ﻣن اﻟﺻﻔﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺟﻌﻞ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻔﯾدة ﻟﻠﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن اﻟداﺧﻠﯾﯾن واﻟﺧﺎرﺟﯾﯾن.
47
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
ﺗﻣﻬﯾد
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻲ ﻋﺎرة ﻋن ﻣﻌطﺎت ﺗﻌﺑر ﻋن اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ،واﻟطرﻘﺔ
اﻟﻣﻌﺗﻣد ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻓﻲ ﺗرﺗﯾب وﺗوﺻﯾﻞ ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻫﻲ اﻟﺗﻘﺎرر اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﻛﺷوﻓﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﻟذﻟك
ﺗﻘوم اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﻓﻲ ﻧﻬﺎﺔ .ﻞ ﻓﺗرة أو ﻓﻲ .ﻞ دورة ﺑﺈﻋداد ﻗواﺋم ﻣﺎﻟﺔ وﺗﻘدﻣﻬﺎ ﻟﻠﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن ،وﻫﻲ
اﻟﺗﻲ ﺗوﻓر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻛﺎﻓﺔ ﻋن وﺿﻌﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ أو أداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﺗﺳﻬﯾﻞ ﻣﻬﻣﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات
اﻟرﺷﯾدة واﻟﻣوﺛوﻗﺔ ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟﻣﻧﺎﺳب. ،ﻣﺎ ﺗﻌﺗﺑر أﺿﺎ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻣزة وﺻﻞ ﺑﯾن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
اﻟﻣﺎﻟﺔ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات.
ﻟذﻟك ﺳﻧﺗطرق ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ إﻟﻰ:
اﻟﻣ"ﺣث اﻷول :اﻟﻣﺣﺗو 9اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ؛
اﻟﻣ"ﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ؛
اﻟﻣ"ﺣث اﻟﺛﺎﻟث :دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻣﺎﻟﺔ.
49
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﻣﺎرك ﻟﺳﻠوس" ،اﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ﻟﻠﺟزاﺋر ،2004،ص .17
)(2
ﷴ ﻣطر" ،ﻣ"ﺎدئ اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ )ﻣﺷﺎﻛﻞ اﻻﻋﺗراف واﻟﻘﺎس واﻹﻓﺻﺎح( " ،اﻟطﻌﺔ اﻟراﻌﺔ ،اﻟﺟزء اﻟﺛﺎﻧﻲ ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر
واﻟﺗوزﻊ ،ﻟﺑﻧﺎن ،2007 ،ص.317
)(3
ﻋزة اﻷزﻫر" ،ﻋرض ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣر-ز اﻟﻣﺎﻟﻲ وﻓ> ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟدوﻟﺔ" ،ﻣداﺧﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟدوﻟﻲ ،ﺑﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺑﻠﯾدة ،ﯾوم
18-17-16ﻧوﻓﻣﺑر ،2009ص .24
50
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﺳﺑ Tﻧﺳﺗﻧﺗﺞ أن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ وﺛﻘﺔ ﻣﺎﻟﺔ ﺗﺿم ﺟﺎﻧﺑﯾن،اﻟﻣدﯾن واﻟﻣﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ اﻷﺻول
ﯾوﺿﺢ اﺳﺗﺧداﻣﺎت اﻟﻣؤﺳﺳﺔ واﻟﺟﺎﻧب اﻟداﺋن ﯾﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ اﻟﺧﺻوم ﯾوﺿﺢ ﻣﺻﺎدر أﻣوال
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ،ﺣﯾث ﺗﻌد ﻟﻐرض اﻟﻌرض اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﻟﺣظﺔ زﻣﻧﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ.
-2أﻫﻣﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ:
ﺗﺑرز أﻫﻣﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﻣن ﺣﯾث ﺗوﻓﯾرﻫﺎ ﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋن طﺑﻌﺔ وﻣﻘدار اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻓﻲ أﺻول
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،واﻟﺗزاﻣﺎت ﻟداﺋﻧﯾﻬﺎ،وﺣ Tاﻟﻣﻼك ﻓﻲ ﺻﺎﻓﻲ أﺻول اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﺣﻘ Tإﻋداد اﻟﻣﯾزاﻧﺔ
)(1
اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﻣزاﺎ ﻣﻧﻬﺎ:
اﻟوﻗوف ﻋﻠﻰ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠوﺣدة اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻓﻲ ﻟﺣظﺔ زﻣﻧﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ.
ﺗوﻓﯾر ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﻔﯾدة ﻹﻋطﺎء ﺻورة ﺻﺎدﻗﺔ ﻋﺎدﻟﺔ ﻋن ﻣد 9ﻗوة اﻟﻣر.ز اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ.
اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﻬ.ﻞ اﻟﺗﻣوﻠﻲ اﻟﻼزم ﻟﺗﻣوﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﻬﺎ ﻓﻲ أﻏراض اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻟﻛﺎﻓﺔ اﻷطراف اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدة ﺳواء
.ﺎﻧت داﺧﻠﺔ .ﺎﻹدارة واﻟﻌﺎﻣﻠﯾن أو ﺧﺎرﺟﺔ .ﺎﻟﻣﺳﺗﺛﻣرن واﻟﻣﻘرﺿﯾن واﻟداﺋﻧﯾن وﻏﯾرﻫم.
-3ﺷ-ﻞ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﯾﺗم ﺗﺑوب ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻣﯾزاﻧﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺿﻣن ﺛﻼث ﻣﺟﻣوﻋﺎت رﺋﺳﺔ
وﻫﻲ اﻷﺻول اﻟﺧﺻوم واﻷﺻول اﻟﺧﺎﺻﺔ وﺗﺄﺧذ اﻟﺷ.ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ:
)(1
ﻋﺑد اﻟﻧﺎﺻر ﷴ ﺳﯾد دروش" ،ﻣ"ﺎدئ اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ) 2اﻟﺗﺳوﺎت اﻟﺟردﺔ واﻹﻓﺻﺎح اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ( " ،دار ﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر
واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن ،2010 ،ص .334
51
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
52
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ:
-رأس اﻟﻣﺎل.
-اﺣﺗﺎطﺎت.
-اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ.
-ﺗرﺣﯾﻞ ﻣن ﺟدﯾد.
اﻟﻣﺟﻣوع
اﻟﺧﺻوم ﻏﯾر اﻟﺟﺎر1ﺔ:
-ﻗروض ودﯾون ﻣﺎﻟﺔ.
-ﺿراﺋب ﻣؤﺟﻠﺔ.
-دﯾون أﺧر.9
-ﻣؤوﻧﺎت ٕواﯾرادات.
ﻣﺟﻣوع اﻟﺧﺻوم ﻏﯾر اﻟﺟﺎر1ﺔ
اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎر1ﺔ:
-اﻟﻣوردون واﻟﺣﺳﺎﺎت اﻟﻣﻠﺣﻘﺔ.
-اﻟﺿراﺋب.
-اﻟدﯾون اﻷﺧر.9
-ﺧزﻧﺔ اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ.
ﻣﺟﻣوع اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎر1ﺔ
اﻟﻣﺟﻣوع اﻟﻌﺎم ﻟﻠﺧﺻوم
اﻟﻣﺻدر :ﻗرار ﻣؤرخ ﻓﻲ 23رﺟب 1429ه اﻟﻣواﻓ Tﻟـ 26ﯾوﻟﯾو "،2008ﻧﻔس اﻟﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ"،ص.29
53
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﻋرﻒ ﻋﺑد اﻟرزاق" ،اﻧﻌ-ﺎﺳﺎت ﺗطﺑﯾ> اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
اﻟﺟزاﺋر1ﺔ" ،رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻘدﻣﺔ ﺿﻣن ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة د.ﺗوراﻩ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر،
ﺟﺎﻣﻌﺔ ﷴ ﺧﺿر ﺳ.رة ،2017-2016 ،ص ص .58،59
54
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﻋرﻒ ﻋﺑد اﻟرزاق" ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ" ،ص.61 :
55
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﻣﺎرك ﻟﺳﻠوس" ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ" ،ص .24
)(2
و ازرة اﻟﻣﺎﻟﺔ ،اﻟﻣﺟﻠس اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻣﺣﺎﺳﺔ" ،اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،ﻣوﻓم ﻟﻠﻧﺷر ،اﻟﺟزاﺋر ،2009 ،ص .85
)(3
ﺷﻧﺎ Sﻋﺑد اﻟﻛرم "،أﺛر ﺗطﺑﯾ> اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻧوﻋﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
اﻟﺟزاﺋر1ﺔ" ،أطروﺣﺔ د.ﺗوراﻩ ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳ.رة ،2016-2015 ،ص
.147
)(4
ﻋﺑد اﻟﻧﺎﺻر ﷴ ﺳﯾد دروش "،ﻣ"ﺎدئ اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ )اﻷﺻول اﻟﻌﻠﻣﺔ واﻟﻌﻣﻠﺔ( " ،دار ﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن
،2010ص .330
56
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-ﺗﺣدﯾد ﻣد 9ﻗدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ إﺟراء ﺗوزﻌﺎت أرJﺎح ﻣن ﻧﺎﺣﺔ ،وﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺳداد اﻻﻟﺗزاﻣﺎت
ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ وأﻋﺎء اﻟدﯾون طوﻠﺔ اﻷﺟﻞ ﻣن ﻧﺎﺣﺔ أﺧر9؛
-اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﻬﺎ ﻓﻲ أﻏراض اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ؛
-ﺗوﻓﯾر ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﻔﯾدة ﻟﻠﺗﻌرف ﻋﻠﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣﺑﻌﺎت وﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣﺷﺗرﺎت وﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﺿﺎﻋﺔ
اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺑﻊ وﻏﯾرﻫﺎ.
-2أﻫﻣﺔ ﺟدول ﺣﺳﺎ"ﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ:
إن ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻌﺗﺑر اﻷﻛﺛر أﻫﻣﺔ ﻣن ﺑﯾن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﻓﻬو اﻟﺗﻘرر اﻟذ Sﻘس
)(1
ﻧﺟﺎح ﻋﻣﻠﺎت اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻔﺗرة ﻣﺣددة ﻣن اﻟزﻣن وﻋﻠﻪ ﻓﺈن أﻫﻣﺔ ﻫذﻩ اﻟﻘﺎﺋﻣﺔ ﺗﺗﻊ ﻣن:
-ﺗﺳﺎﻋد ﺎﻟﺗﻧﺑؤ ﺷ.ﻞ دﻗﯾ Tﻟدﺧﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ؛
-ﺗﺳﺎﻋد ﻓﻲ اﻟﺗﻘﯾم اﻷﻓﺿﻞ ﻹﻣ.ﺎﻧﺔ اﺳﺗﻼم اﻟﻣﺷروع ﻟﻣﺎﻟﻎ ﻧﻘدﺔ؛
-ﺗﺳﺎﻋد ﻓﻲ اﻟﺗﺄﻛد ﻣن أن اﻟﻣﺻﺎدر اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﻗد ﺗم اﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻓﺿﻞ وﺟﻪ.
-3ﺷ-ﻞ ﺟدول ﺣﺳﺎ"ﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ:
ﯾﺗم ﻋرض ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ وﻓﻘﺎ ﻟطرﻘﺗﯾن ﺗﻌﺎ ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ:
-ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﺣﺳب اﻟطﺑﻌﺔ؛
-ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﺣﺳب اﻟوظﻔﺔ.
.1-3ﺟدول ﺣﺳﺎ"ﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﺣﺳب اﻟطﺑﻌﺔ:
وﻓﻘﺎ ﻟﻬذا اﻷﺳﻠوب ﯾﺗم ﺗﺑوب اﻷﻋﺎء وﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ ﺣﺳب طﺑﻌﺗﻬﺎ. ،ذﻟك ﻓﻬﻲ ﺗطﻬر اﻟﺧطوات
اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻟﻠوﺻول إﻟﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟرJﺢ اﻟﻧﻬﺎﺋﻲ واﻟﻧﻣوذج اﻟﻣواﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ذﻟك
)(1
ﻟزﻋر ﷴ ﺳﺎﻣﻲ "،اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻓ> اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،ﻣذ.رة ﺗدﺧﻞ ﺿﻣن ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة
اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ﺗﺧﺻص اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﺔ. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻣﻧﺗور Sﻗﺳﻧطﯾﻧﺔ-2011 ،
،2012ص .44
57
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﻌﺎدﺔ ﻗﺑﻞ اﻟﺿراﺋب
-اﻟﺿراﺋب اﻟواﺟب دﻓﻌﻬﺎ ﻋن اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻌﺎدﺔ.
-اﻟﺿراﺋب اﻟﻣؤﺟﻠﺔ ﺣول اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻌﺎدﺔ.
-ﻣﺟﻣوع ﻣﻧﺗﺟﺎت اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﻌﺎدﺔ.
-ﻣﺟﻣوع أﻋﺎء اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﻌﺎدﺔ.
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ ﻟﻸﻧﺷطﺔ اﻟﻌﺎدﺔ
-اﻟﻌﻧﺎﺻر ﻏﯾر اﻟﻌﺎدﺔ ،اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت )طﻠب ﺑﺎﻧﻬﺎ(.
-اﻟﻌﻧﺎﺻر ﻏﯾر اﻟﻌﺎدﺔ ،اﻷﻋﺎء )طﻠب ﺑﺎﻧﻬﺎ(.
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ ﻏﯾر اﻟﻌﺎدﺔ
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ
ﺣﺻﺔ اﻟﺷر.ﺎت اﻟﻣوﺿوﻋﺔ ﻣوﺿﻊ اﻟﻣﻌﺎدﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ
اﻟﺻﺎﻓﺔ.
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوع اﻟﻣدﻣﺞ )(1
وﻣﻧﻬﺎ ﺣﺻﺔ ذو Sاﻷﻗﻠﺔ )(1
ﺣﺻﺔ اﻟﺟﻣﻊ )(1
اﻟﻣﺻدر :ﻗرار ﻣؤرخ ﻓﻲ 23رﺟب 1429ه اﻟﻣواﻓ Tﻟـ 26ﯾوﻟﯾو "،2008ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ" ،ص .30
59
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
دﺣدوح ﺗﻘﻲ اﻟدﯾن" ،ﺗﺄﺛﯾر ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار" ،ﻣذ.رة ﻣ.ﻣﻠﺔ ﺿﻣن
ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة ﻣﺎﺳﺗر أﻛﺎدﻣﻲ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ . ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ،2014-2013 ،ص .50
61
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ واﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ
طﺑ Tاﻟﻧظﺎم اﻟﺟزاﺋر Sﻧظﺎﻣﺎ ﻣﺣﺎﺳﺑﺎ ﺗﺣت ﺗﺳﻣﺔ اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ﺳﻧﺔ 1975
ﻣﺎ ﯾﺗواﻓ Tواﻟﺑﯾﺋﺔ اﻟﺳﺎﺳﺔ واﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﺣﯾﻧﻬﺎ ،ﻟﻛن ﺗﻐﯾر اﻟﺑﯾﺋﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ اﻟﻣﺳﺗﻣر ﻧﺗﺞ ﻋﻧﻪ ﺗﺑﻧﻲ
ﻧظﺎم آﺧر ُﻟ ِﻣس ﻓﻲ ﻧظﺎم ﻣﺣﺎﺳﺑﻲ ﻣﺎﻟﻲ ﺟدﯾد.
-1اﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ:
اﻧﺗﻬﺟت اﻟﺟزاﺋر ﻣﺧططﺎ ﺧﺎﺻﺎ ﺎﻟﻣﺣﺎﺳﺔ وذﻟك ﻣوﺟب اﻷﻣر رﻗم 35/75اﻟﺻﺎدر ﺑﺗﺎرﺦ
1975/04/29ﻋﻠﻰ أن ﯾﻠزم ﺗطﺑﻘﻪ ﻣن أول ﺟﺎﻧﻔﻲ .1976
1-1ﺗﻌر1ﻒ اﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ:
ﻣ.ن ﺗﻌرﻒ اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ" :ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺣﺳﺎﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗﻌﻣﻠﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﻫﻲ
ﻣﺻﻧﻔﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﺟدول ﻣﺣﺎﺳﺑﻲ ﻣﻊ اﺧﺗﻼف اﻟﺣﺳﺎﺎت اﻟﺗﻲ ﻣ.ن أن ﺗﻧﺷﺄ ﺣﺳب ﻧﺷﺎ mاﻟﻣؤﺳﺳﺔ
وﺣﺟﻣﻬﺎ وﺧﺻوﺻﯾﺗﻬﺎ وﻟﻬذا اﻗﺗﺿت اﻟﺿرورة إﻟﻰ ﺗوﺣﯾد ﺟﻣﻊ ﻫذﻩ اﻟﻘواﺋم ﻋﻠﻰ .ﺎﻓﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت
ٕواﻋطﺎﺋﻬﺎ ﺻﻐﺔ وطﻧﺔ ﻟﯾﺳ qووﺣد ﻣﺣﺎﺳﺔ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت وﻟﯾﺟﻠب ﻣﻧﻔﻌﺔ وﻓﺎﺋدة ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ
)(1
وﻣﺻﺎﻟﺢ اﻟدوﻟﺔ واﻷﺷﺧﺎص اﻵﺧرن اﻟذﯾن ﻟﻬم ﻋﻼﻗﺔ ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ".
)(2
وﻬدف اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ إﻟﻰ ﺧﻣﺳﺔ أﻫداف رﺋﺳﺔ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﺗﺳﻬﯾﻞ اﻟﺗﻘدﯾرات واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات.
-وﺳﯾﻠﺔ ﺗﺧط qوﺗﺳﯾﯾر اﻟﻣؤﺳﺳﺎت.
-ﺟﻌﻞ ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت دﯾﻧﺎﻣ.ﺎ.
-اﻟﺳﻣﺎح ﺑﺗﺣدﯾد ﻌض اﻟﻛﻣﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ اﻟﺗﻲ ﻟﻬﺎ ﻣﻌﻧﻰ اﻗﺗﺻﺎد Sﻫﺎم.
-ﺗﻘدم ﻣﻌرﻓﺔ ﺳرﻌﺔ ﻟﻠﺗﻛﻠﻔﺔ وﺳر اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو 9اﻟﻣﺧزوﻧﺎت.
)(3
وﻘﺗرح اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
)(1
ﺑوﻌﻘوب ﻋﺑد اﻟﻛرم "،أﺻول اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ" ،دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ،اﻟﺟزاﺋر ،1999 ،ص .15
)(2
ﺣواس ﺻﻼح" ،اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺣﺳب اﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ" ،دار ﻫوﻣﺔ ،اﻟﺟزاﺋر ،2006 ،ص .22
)(3
دﺣدوح ﺗﻘﻲ اﻟدﯾن ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص .71
62
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-ﻗﺎﺋﻣﺔ ﺣﺳﺎﺎت ﻣﺻﻧﻔﺔ وﻣرﻗﻣﺔ ﻣن ) (1إﻟﻰ ) (8ﻣﻊ اﻟﺷرح ﻟﻬذﻩ اﻷﺻﻧﺎف وﻌض اﻟﺣﺳﺎﺎت؛
-ﺷرح ﺣر.ﺎت اﻟﻘم؛
-طرق ﺗﻘﯾم اﻷﺻول؛
-ﻧﻣﺎذج اﻟوﺛﺎﺋ Tاﻟﺷﺎﻣﻠﺔ واﻟوﺛﺎﺋ Tاﻟﻣﻠﺣﻘﺔ ﺑﻬﺎ اﻟﺗﻲ ﯾﺟب أن ﺗﺣﺿر ﻓﻲ ﻧﻬﺎﺔ .ﻞ دورة وﺗرﺳﻞ إﻟﻰ
اﻟﺟﻬﺎت اﻟﻣﻌﻧﺔ.
ﺧﺻص اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ﻣدوﻧﺔ ﺣﺳﺎﺎت ﻣ.وﻧﺔ ﻣن ﺛﻣﺎﻧﺔ أﺻﻧﺎف ﻣن أﺟﻞ
ﻣﺗﺎﻌﺔ ﺣر.ﺔ اﻟذﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺗﺣدﯾد اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ وﺗوزع ﺣﺳﺎﺎت ﻫذﻩ اﻷﺻﻧﺎف ﻋﻠﻰ ﺛﻼث ﻣﺟﻣوﻋﺎت
ﻫﻲ:
* ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻣﯾزاﻧﺔ وﺗﺿم ﺣﺳﺎﺎت ﻣن 01إﻟﻰ 05؛
* ﺣﺳﺎﺎت اﻟﺗﺳﯾﯾر وﺗﺿم ﺣﺳﺎﺎت ﻣن 06إﻟﻰ 07؛
* ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ وﺗﺿم ﺣﺳﺎب .08
)(1
2-1ﻣزاﺎ وﻋﯾوب اﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ:
1-2-1ﻣزاﺎ اﻟﻣﺧط Yاﻟوطﻧﻲ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ :ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﻗﺿﻰ ﻋﻠﻰ ﺛﻐرات اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻔرﻧﺳﻲ اﻟذ. Sﺎن ﻣطﻘﺎ إﻟﻰ ﺳﻧﺔ .1975
-أﺗﻰ ﺑﺗطﺑﯾ Tﺟدﯾد ﻟﻠﺣﺳﺎﺎت ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻠﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻌﺎم؛
-أﻣر ﺑﺗطﺑﯾ Tاﻟﺟرد اﻟﻣﺳﺗﻣر ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﻣﺧزون؛
-أﺗﻰ ﻌدد ﻣن اﻟوﺛﺎﺋ Tاﻟﻣﻠﺣﻘﺔ ﺗﻛﻣﻞ اﻟوﺛﺎﺋ Tاﻟﺷﺎﻣﻠﺔ اﻟﻣﻌروﻓﺔ.
2-2-1ﻋﯾوب اﻟﻣﺧط Yاﻟوطﻧﻲ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ :وﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﺗطﺑﯾ Tاﻟﺟرد اﻟﻣﺳﺗﻣر ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﻣﺧزون ﻟم ﯾوﻓ Tﻣﻣﺎ أد 9إﻟﻰ اﻟﻌدول ﻋﻧﻪ ﻓﻲ أﻏﻠب
اﻟﻣؤﺳﺳﺎت؛
)(1
ﷴ ﺑوﺗﯾن " ،اﻟﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ" ،دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ،اﻟﺟزاﺋر ،ﺳﻧﺔ ،1999ص .48
63
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-ﺗﻘﯾم ﻌض ﻋﻧﺎﺻر اﻷﺻول ،اﻟﻣﻧﺗﺟﺎت ،أﺷﻐﺎل اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻧﻔﺳﻬﺎ ،ﻣﺧزون اﻟﻣواد واﻟﺿﺎﺋﻊ
وذﻟك ﻟﻐﺎب اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﺗﺣﻠﯾﻠﺔ واﻟﺟرد.
-2اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ:
.1-2ﺗﻌر1ﻒ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ:
ﺑدأت ﻋﻣﻠﺔ إﺻﻼح اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ﻓﻲ ﺷﻬر أﻓرﻞ ﺳﻧﺔ ،2001وذﻟك ﻣن
طرف ﻋدة ﺧﺑ ارء ﻓرﻧﺳﯾﯾن وﺎﻟﺗﻌﺎون ﻣﻊ اﻟﻣﺟﻠس اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻣﺣﺎﺳﺔ ،وﻗد ﺻدر اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ
اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻣوﺟب اﻟﻘﺎﻧون رﻗم 11-07اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ 27ﻧوﻓﻣﺑر ،2007وﻣﻧﻪ ﺳﻣﻲ ﻓﻲ ﺻﻠب ﻫذا
اﻟﻧص ﺎﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺣﯾث ﺗﺳﻣﺢ ﺑﺗﺧزن ﻣﻌطﺎت ﻗﺎﻋدﺔ ﻋددﺔ ﯾﺗم ﺗﺻﻧﻔﻬﺎ وﺗﻘﯾﻣﻬﺎ
وﺗﺳﺟﯾﻠﻬﺎ وﻋرض .ﺷوف ﺗﻌ.س ﺻورة ﺻﺎدﻗﺔ ﻋﻠﻰ اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻣﻣﺗﻠﻛﺎت اﻟﻛﺎن وﻧﺟﺎﻋﺗﻪ
)(1
ووﺿﻌﺔ اﻟﺧزﻧﺔ ﻓﻲ ﻧﻬﺎﺔ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ.
)(2
وﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻣﺟﺎل ﺗطﺑﯾ Tاﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﺈﻧﻪ ﺷﻣﻞ اﻟﻔﺋﺎت اﻟﺗﺎﻟﺔ:
-اﻟﺷر.ﺎت اﻟﺧﺎﺿﻌﺔ ﻷﺣ.ﺎم اﻟﻘﺎﻧون اﻟﺗﺟﺎر.S
-اﻟﺗﻌﺎوﻧﺎت.
-اﻷﺷﺧﺎص اﻟطﺑﻌﯾون أو اﻟﻣﻌﻧوون اﻟﻣﻧﺗﺟون ﻟﻠﺳﻠﻊ أو اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻏﯾر اﻟﺗﺟﺎرﺔ إذا
.ﺎﻧوا ﻣﺎرﺳون ﻧﺷﺎطﺎت اﻗﺗﺻﺎدﺔ ﻣﺑﯾﻧﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻣﻠﺎت ﻣﺗﻛررة.
. -ﻞ اﻷﺷﺧﺎص اﻟطﺑﻌﯾﯾن أو اﻟﻣﻌﻧوﯾن اﻟﺧﺎﺿﻌﯾن ﻟذﻟك ﻣوﺟب ﻧص ﻗﺎﻧوﻧﻲ أو ﺗﻧظﻣﻲ.
.ﻣﺎ ﻣ.ن ﻟﻠﻛﺎﻧﺎت اﻟﺻﻐﯾرة ﺟدا اﻟﺗﻲ ﻻ ﯾﺗﻌد 9رﻗم أﻋﻣﺎﻟﻬﺎ وﻋدد ﻣﺳﺗﺧدﻣﯾﻬﺎ وﻧﺷﺎطﻬﺎ اﻟﺣد
اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ أن ﺗﻣﺳك ﻣﺣﺎﺳﺔ ﻣﺎﻟﺔ ﻣﺳطﺔ.
)(1
ﺷﻌﯾب ﺷﻧوف" ،ﻣﺣﺎﺳ"ﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ط"ﻘﺎ ﻟﻠﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟدوﻟﺔ" ،اﻟﺟزء اﻷول ،ﻣ.ﺗﺔ اﻟﺷر.ﺔ اﻟﺟزاﺋرﺔ ﺑوداود ،اﻟﺟزاﺋر،
،2008ص .14-13
)(2
ﻧو Sﻫﻧﺎء" ،اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣ"ﺳ– Yدراﺳﺔ وﺻﻔﺔ وﻧﻘدﺔ ،"-ﻣذ.رة ﻻﺳﺗﻛﻣﺎل ﻣﺗطﻠﺎت ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﻣﺎﻟﺔ
واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗﺎﺻد SﻣرJﺎح ،ورﻗﻠﺔ ،2011-2010 ،ص .15
64
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
ﻣن ﺧﻼل اﻟﻧص اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ ﻧﻼﺣ uأن اﻟﻣﺷرع اﻟﺟزاﺋر Sأﻘﻰ ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻌﻣول ﺑﻬﺎ
ﻓﻲ اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ وﻫﻲ :اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ،ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ،ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﺟداول
اﻟﻣﻠﺣﻘﺔ وﻧص ﻋﻠﻰ ﻗﺎﺋﻣﺗﯾن ﺟدﯾدﺗﯾن ﻫﻣﺎ :ﺟدول ﺗدﻓﻘﺎت اﻟﺧزﻧﺔ وﺟدول ﺗﻐﯾرات اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ.
وﻟﺗﻛون اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ أﻛﺛر دﻗﺔ ﺳﻧﻠﺧﺻﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) :(5-2ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺣﺳب اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ
اﻟوطﻧﻲ
اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب اﻟﻣﺧط Yاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ
ﺗﺗﻛون اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟدوﻟﺔ ﻣن 05 ﺗﺗﻛون اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب PCNﻣن 05أﺻﻧﺎف:
أﺻﻧﺎف: -اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ.
ﻓﻲ اﻷﺻول ﻧﺟد: -اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات.
-اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ. -اﻟﻣﺧزوﻧﺎت.
-اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ. -اﻟﺣﻘوق.
ﻓﻲ اﻟﺧﺻوم ﻧﺟد: -اﻟدﯾون.
-اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ. ﺗﻌﺗﻣد اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب PCNﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎر درﺟﺔ
-اﻟﺧﺻوم ﻏﯾر اﻟﻣﺗداوﻟﺔ. اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻣﺗزاﯾدة ﻓﻲ ﺗرﺗﯾب اﻷﺻول وﻣﻌﺎر درﺟﺔ
-اﻟﺧﺻوم اﻟﻣﺗداوﻟﺔ. اﻹﺳﺗﺣﻘﺎﻗﺔ اﻟﻣﺗزاﯾدة ﻓﻲ ﺗرﺗﯾب اﻟﺧﺻوم ،ﻟﻛن ﻫذا
ﺗﻌﺗﻣد اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟدوﻟﺔ اﻟﻣﻌﺎر ﻟس ﻣﺣﺗرﻣﺎ ﺗﻣﺎﻣﺎ ﻓﻬﻧﺎك ﻋﻧﺎﺻر ﻏﯾر
ﺳﺎﺋﻠﺔ .ﺳﻧدات اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻣﺛﻼ ﻣرﺗﺔ ﻓﻲ أﺳﻔﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎرن ﻟﻠﺗﺻﻧﯾﻒ:
أوﻻ :اﻟﻣﻌﺎر اﻟوظﻔﻲ اﻟذ Sﯾرﺗب ﻋﻧﺎﺻر اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﻌد اﻟﻣﺧزوﻧﺎت ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن ﻋدم
اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ﺣﺳب .وﻧﻬﺎ ﺗﻧﺗﻣﻲ إﻟﻰ إﺣد 9اﻟدورات ارﺗﺎطﻬﺎ ﺑدورة اﻻﺳﺗﻐﻼل.
اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
دورة اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر :أﺻول ﻏﯾر ﻣﺗداوﻟﺔ.
دورة اﻻﺳﺗﻐﻼل :أﺻول ﻣﺗداوﻟﺔ.
ﺧﺻوم ﻣﺗداوﻟﺔ.
دورة اﻟﺗﻣو1ــــــﻞ :اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ.
ﺧﺻوم ﻏﯾر ﻣﺗداوﻟﺔ.
ﻣﺛﺎل :ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ .ﻞ ﻣﺎ ﻫو اﺳﺗﺛﻣﺎر ﻣﺎﻟﻲ؛
66
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
67
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻟﻣﺻدر :ﺣواس ﺻﻼح ،اﻟﺗوﺟﻪ اﻟﺟدﯾد ﻧﺣو ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻹ"ﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟدوﻟﺔ ،أطروﺣﺔ د.ﺗوراﻩ،
.ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﻗﺳم ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر ،2009 ،ص.
ص .221 ،220
-اﻟﺟدول أﻋﻼﻩ ﯾﺑرز ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺷﺎﻣﻠﺔ ﺑﯾن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ) ﻣﯾزاﻧﺔ وﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ( ﺣﺳب
اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ،و ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﺟدول ﻧﻼﺣ uأن
اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻫو إﺻﻼح ﻟﻠﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ،و ﻣ.ﻧﻧﺎ إﺳﺗﻧﺗﺎج أﻫم
اﻟﺗﻐﯾرات ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
ﺗﺑﻧﻲ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟدوﻟﺔ؛
ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻧﺟد ﺗﻐﻠﯾب اﻟواﻗﻊ اﻹﻗﺗﺻﺎد Sﻋﻠﻰ اﻟﺟﺎﻧب
اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ ﺑﯾﻧﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ ﻧﺟد ﺗﻐﻠﯾب اﻟﺟﺎﻧب اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ و
اﻹدار Sﻋﻠﻰ اﻟواﻗﻊ اﻹﻗﺗﺻﺎدS؛
ﯾوﺟد ﻋدة ﺗﻐﯾرات ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو 9ﻣدوﻧﺔ اﻟﺣﺳﺎﺎت ﺣﯾث أﺻﺣت ﻫذﻩ اﻷﺧﯾرة
ﻣﺳﺗﻣدة ﻣن اﻟﻣﺧط qاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻌﺎم اﻟﻔرﻧﺳﻲ.
اﻟﻣ"ﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﻌدﻣﺎ ﯾﺗوﻓر ﻟد 9اﻟﻣؤﺳﺳﺔ .ﻞ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺟب ﻋﻠﯾﻬﺎ اﺳﺗﻐﻼﻟﻬﺎ ﺟﯾدا ﻋن طر Tإدارة
رﺷﯾدة وﻣﺗطورة ﺑﻬدف ﻣﻌرﻓﺔ ﻣﺎ ﺣﻘﻘت ﻣن ﻧﺗﺎﺋﺞ وﻣﺎ ﺿﻌﺗﻪ ﻣن ﻓرص ﻣن أﺟﻞ ﺗﺣدﯾد ﺧططﻬﺎ
اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ .ﻞ ذﻟك ﻋن طر Tﺗﻘﯾم أداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟطرق واﻷﺳﺎﻟﯾب.
ﻋﻣﻠﺔ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء ﻫﻲ ﺟزء ﻣﻬم ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﺗﻲ .ون ﻫﻧﺎك ﺗﺣﺳن ﻓﯾﺟب اﺗﺧﺎذ
ﻗ اررات ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺷ.ﻞ ﺟﯾد.
68
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
طﺎﻟب ﻋﻼء ﻓرﺣﺎت ،إﻣﺎن ﺷﺣﺎن اﻟﻣﺷﻬداﻧﻲ" ،اﻟﺣو-ﻣﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ واﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻻﺳﺗراﺗﯾﺟﻲ ﻟﻠﻣﺻﺎرف" ،دار اﻟﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر
واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن ،2011 ،ص.67 :
)(2
ﷴ ﻣﺣﻣود اﻟﺧطﯾب ،اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ وأﺛرﻩ ﻋﻠﻰ ﻋواﺋد أﺳﻬم اﻟﺷر-ﺎت ،دار اﻟﺣﺎﻣد ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،اﻷردن،
،2010ص.45 :
)(3
دادن ﻋﺑد اﻟﻐﻧﻲ ،ﻗﺎس وﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﻧﺣو إرﺳﺎء ﻧﻣوذج ﻟﻼﻧذار اﻟﻣ"-ر "ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل
اﻟﻣﺣﺎﻛﺎة اﻟﻣﺎﻟﺔ –ﺣﺎﻟﺔ ﺑورﺻﺔ اﻟﺟزاﺋر و"ﺎر1س ،-أطروﺣﺔ د.ﺗوراﻩ ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ
اﻟﺟزاﺋر ،2007-2006 ،ص.36 :
69
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﷴ ﻣﺣﻣود اﻟﺧطﯾب ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ Tذ.رﻩ ،ص.45 :
)(2
ﺧﺎﻣر ﺻﻔﺎء" ،دور اﺳﺗﺧدام أدوات اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣﺳﺗﺣدﺛﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ" ،ﻣذ.رة ﻣﻘدﻣﺔ
ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻌرJﻲ ﺑن ﻣﻬﯾد-Sأم اﻟﺑواﻗﻲ،
،2018-2017ص ص.53،54 :
70
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﺣ.ﻣﺔ وطﺎر" ،دور ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ" ،ﻣذ.رة ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ
اﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻌرJﻲ ﺑن ﻣﻬﯾد– Sأم اﻟﺑواﻗﻲ ،2013-2012 ،ص ص.58،59 :
71
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﷴ ﻧﺟﯾب دﺎش ،طﺎرق ﻗدور " ،Sدور اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ "ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺻﻐﯾرة واﻟﻣﺗوﺳطﺔ
دراﺳﺔ ﺗطﺑﻘﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﻣطﺎﺣن اﻟﻛﺑر& ﻟﻠﺟﻧوب "ﺳ-رة ،اﻟﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟوطﻧﻲ ﺣول واﻗﻊ آﻓﺎق اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت
اﻟﺻﻐﯾرة واﻟﻣﺗوﺳطﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ،2013/05/06-05 ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟواد ،Sص.07 :
)(2
ﺟود Sﷴ رﻣز" ،Sأﺛر ﺗطﺑﯾ> ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﻘﺎر1ر اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟدوﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺟزاﺋر1ﺔ" ،ﻣذ.رة
د.ﺗوراﻩ ،ﺗﺧﺻص ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﷴ ﺧﺿر ﺳ.رة ،(2015-2014) ،ص.94 :
72
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-ﺳﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﺗﺣﻘﯾ Tاﻷﻫداف اﻟﻣﺣددة ﻓﻲ اﻟﺧط qواﻟﺑراﻣﺞ واﻟﻣﯾزاﻧﺎت وﺗﺣدﯾد اﻟﺗﺣﺳﯾﻧﺎت
اﻟﺿرور Sاﻟﺗﻲ ﺗﺳﻌﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻹﺣداﺛﻬﺎ ﻟﺗطور أداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ.
.ﻣﺎ ﻘﺻد ﺑﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ اﺳﺗﺧدام اﻟﻣؤﺷرات اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﻔﺗرض أﻧﻬﺎ ﺗﻌ.س ﺗﺣﻘﯾT
اﻷﻫداف اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ،أو ذﻟك اﻟﻧظﺎم اﻟذ Sﺳﺎﻋد اﻹدارﯾن ﻋﻠﻰ ﻣﻌرﻓﺔ ﻣد 9اﻟﺗﻘدم اﻟذ Sﺗﺣرزﻩ
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾ Tأﻫداﻓﻬﺎ ،وﻓﻲ ﺗﺣدﯾد ﻌض ﻣﺟﺎﻻت اﻟﺗﻧﻔﯾذ اﻟﺗﻲ ﺗﺣﺗﺎج إﻟﻰ ﻋﻧﺎﺔ واﻫﺗﻣﺎم
)(1
.ﺑﯾر.
ﻣﻣﺎ ﺳﺑ Tذ.رﻩ ﻣن ﺗﻌرﻔﺎت ﻣ.ﻧﻧﺎ أن ﻧﻌرف ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ أﻧﻪ ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘوم ﻘﺎس
اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻔﻌﻠﻲ أو اﻟﻣﻧﺟز وذﻟك ﻣن ﺧﻼل اﺳﺗﺧدام ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻧﺳب
اﻟﻣﺎﻟﺔ،وذﻟك ﻋﻠﻰ ﻣد 9ﻗدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺣﻘﯾ Tأﻫداﻓﻬﺎ.
)(1
ﺑﻧﺔ ﺣﯾزﺔ ،أﻫﻣﺔ اﻟﺗﺧط Yاﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺑوﻓﺎل وﺣدة اﻟﻣﺳ"ك
"ﺎﻟﺑرواﻗﺔ ،رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺗﺧﺻص اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﺗطﺑﻘﻲ ﻓﻲ إدارة اﻷﻋﻣﺎل واﻟﻣﺎﻟﺔ. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻣدﺔ ،ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة ،2011-2010 ،ص .70
73
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ واﻷﻫداف
ﻣﻘﺎس اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ
ﺗﻌدﯾﻞ اﻟﺧطﺔ
ﺧﺎﺻﺔ وظﻔﺔ ﺗﺣﻘﯾT ﺗﻘﯾم
اﻟﻣوارد اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ
اﻟﻣوارد اﻟﻣﺧططﺔ
ﻣﻘﺎﯾس اﻟﻛﻔﺎءة
ﺗرﺷﯾد اﻻﺳﺗﺧداﻣﺎت
اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ
ﺧﺎﺻﺔ ﻣﻌﺎرﺔ ﻣﻘﺎﯾس ﻣؤﺷرات
اﻷﻫداف
اﻟﻣﺻدر :اﻟﺳﻌﯾد ﻓرﺣﺎت ﺟﻣﻌﺔ" ،اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣﻧظﻣﺎت اﻷﻋﻣﺎل واﻟﺗﺣدﺎت اﻟراﻫﻧﺔ" ،دار اﻟﻣرﺦ
ﻟﻠﻧﺷر،اﻟﻣﻣﻠﻛﺔ اﻟﻌرJﺔ اﻟﺳﻌودﺔ،2000 ،ص.39 :
74
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﺧﺎﻣر ﺻﻔﺎء ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص.63 :
75
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﺣﻣزة ﻣﺣﻣود اﻟزJﯾر" ،Sاﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻷﻏراض ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﺗﻧﺑؤ "ﺎﻟﻔﺷﻞ" ،ﻣؤﺳﺳﺔ اﻟوراق ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،اﻷردن،
اﻟطﻌﺔ اﻟﺛﺎﻧﺔ ،2011 ،ص ص.94 ،93 :
76
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
دادن ﻋﺑد اﻟﻐﻧﻲ" ،ﻗراءة ﻓﻲ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻘﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ" ،ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺎﺣث ،اﻟﻌدد ،04ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ،
،2006ص .41
)(2
ﻟﯾﻧدة ﻏرJﺔ ،ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ "ﺎﺳﺗﺧدام ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ aواﻟر`ﺣﺔ" ،ﻣذ.رة ﻣﺎﺳﺗر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗﺎﺻد SﻣرJﺎح،
ورﻗﻠﺔ ،2015-2014 ،ص .05
77
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﻋﺑد اﻟﻣﺟﯾد اﻟﻛرﻓﻲ" ،ﺗﻘوم اﻷداء ﻓﻲ اﻟوﺣدات اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ "ﺎﺳﺗﺧدام اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ" ،دار اﻟﻣﻧﺎﻫـﺞ ﻟﻠﻧﺷ ـ ــر واﻟﺗوز ــﻊ ،ﻣﺻر،
،2010ص .42
78
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﺧﺎﻣر ﺻﻔﺎء ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص.67
79
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-أن .ون ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺄﺧذ .ﺎﻓﺔ اﻟﺗﺄﺛﯾرات اﻟداﺧﻠﺔ واﻟﺧﺎرﺟﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﻧﺷﺎm
اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ؛
-أن .ون ﺗﺑوب اﻟﺑﺎﻧﺎت وطرﻘﺔ ﻋرﺿﻬﺎ ﻣﻼﺋﻣﺔ ﻟﺣﺎﺟﺎت اﻟﺗﻘﯾم اﻟﻣﺎﻟﻲ ،وأﻏراﺿﻪ واﺿﺣﺔ
ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﻲ اﻟﺑﺎﻧﺎت.
إﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻫذﻩ اﻟﻌﻧﺎﺻر ﻧﺟد ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﺟﺎح أﺧر 9ﯾﺟب ﺗوﻓرﻫﺎ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
)(1
وﻫﻲ:
-اﻟﺗﻛﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻹدارﺔ ،ﺣﯾث أن ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻧظﺎم اﻟﺗﻘﯾم ﺗﺗوﻗﻒ إﻟﻰ ﺣد ﻌﯾد ﻋﻠﻰ ﻣد9
اﻟﺗﻛﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﻧظم اﻟﺗﺧط qواﻟرﻗﺎﺔ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات؛
-ﺿرورة ﺗﺄﯾﯾد طﻘﺔ اﻹدارة اﻟﻌﻠﺎ ﻟﻌﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء ﻓ.ﻠﻣﺎ .ﺎﻧت اﺗﺟﺎﻫﺎت اﻹدارة إﯾﺟﺎﺑﺔ ﻧﺣو
ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﻘﯾم ﻌﻧﻲ .ﻠﻣﺎ .ﺎﻧت ﻓرﺻﺔ ﻧﺟﺎﺣﻬﺎ وﺗﺣﻘﯾ Tأﻫداﻓﻬﺎ أﻛﺑر؛
-أن .ون اﻷداء ﻣﺳﺗﻣ ار وﻻ ﻘﺗﺻر ﻋﻠﻰ ﻓﺗرة زﻣﻧﺔ واﺣدة.
2-1ﺻﻌو"ﺎت ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ:
ﺗﻣﺗﺎز ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺎﻟﺗﻌﻘﯾد وﻟذﻟك ﯾواﺟﻬﻬﺎ اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﺻﻌوﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺷ.ﻞ
)(2
اﻟﻌﺎﺋ Tاﻟﻛﺑﯾر أﻣﺎم ﻧﺟﺎﺣﻬﺎ وﻣن ﺑﯾن ﻫذﻩ اﻟﺻﻌوﺎت ﻧﺟد ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﺻﻌوﺔ ﺗﻌﯾﯾن ﻧﻣوذج ﻧظر Sﻣﺗﻛﺎﻣﻞ وﻋﻠﻰ درﺟﺔ ﻋﺎﻟﺔ ﻣن اﻟدﻗﺔ واﻟﻣوﺿوﻋﺔ ﺳﺑب اﺧﺗﻼف
اﻟﺑﯾﺋﺎت اﻟﺗﻧظﻣﺔ وطﺑﻌﺔ أﻫداﻓﻬﺎ؛
-ﻋدم ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻣﻘﺎﯾس اﻷداء اﻟﺣﺎﻟﺔ ﻓﻲ .ﺷﻒ ﺣﺎﻻت اﻟﺗﻌﺛر واﻹﻓﻼس اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
ﻻﻋﺗﻣﺎدﻫﺎ ﺻﻔﺔ أﺳﺎﺳﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﻣﻌدة ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق ،واﻟﻘم
اﻟﺗﺎرﺧﺔ واﻟطرق اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟﺗﻲ ﻗد ﺗﺻﺢ ﻗدﻣﺔ وﻏﯾر ﻗﻣﺔ؛
)(1
دادن ﻋﺑد اﻟﻐﻧﻲ ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص.116 :
)(2
ﺧﺎﻣر ﺻﻔﺎء ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص.68 :
80
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-ﺻﻌوﺔ ﺗﺣدﯾد اﻷوﻟوﺎت واﻟﺟواﻧب واﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻷﻛﺛر أﻫﻣﺔ وارﺗﺎطﺎ ﺎﻷداء ،ﻓﻐﺎﻟﺎ ﻣﺎ .ون
اﻟﺗر.ﯾز ﻋﻠﻰ ﻗﺎس اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺳﻬﻠﺔ ﺑدﻻ ﻣن اﻟﺗر.ﯾز ﻋﻠﻰ ﻗﺎس اﻟﻘﺿﺎﺎ اﻟﻬﺎﻣﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺄﺛر ﻋﻠﻰ
ﻣﺳﺗﻘﺑﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ؛
-ﺳطرة اﻟﻣﻘﺎﯾس اﻟﻛﻣﺔ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﻟﻘﺎس ﻧظ ار ﻟﺳﻬوﻟﺗﻬﺎ؛
-ﻏﺎب اﻟﻧظرة اﻟﺷﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻣﺧرﺟﺎت و اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ؛
-ﺗﻔﺎﻋﻞ اﻟﻌواﻣﻞ واﻟظواﻫر اﻟﻣﺗﺟﺎﻧﺳﺔ ،ﻣﻣﺎ ﯾﻧﺟر ﻋﻧﻪ ﺻﻌوﺔ اﻟﻔﺻﻞ ﺑﯾﻧﻬﻣﺎ ﻟﺗﻘﯾم أداء .ﻞ ﻋﻠﻰ
ﺣد 9ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗداﺧﻞ وﺗﻌﺎرض اﻷﻫداف؛
-اﻟﻧﻘص ﻓﻲ اﻟﻛوادر اﻟﺷرﺔ اﻟﻣدرﺟﺔ ﻟﻠﻘﺎم ﻘﺎس اﻷداء وﺗﻘﯾﻣﻪ.
-2ﺷرو aﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﺳﺗوﺟب اﻟﻘﺎم ﻌﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋدة ﺷرو mﻟﺗﻛون اﻟﻌﻣﻠﺔ ﻧﺎﺟﺣﺔ ،وﻣن ﺑﯾن ﻫذﻩ
)(1
اﻟﺷرو:m
ﻻ ﻣ.ن ﻗﺎس أداء اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ ﻓﻘ qﻣﻌطﺎت ﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﺗﺎرﺧﺔ ،ﻷﻧﻪ ﺗوﺟد ﻋواﻣﻞ أﺧر9
ﺗﻌد ﺷرطﺎ أﺳﺎﺳﺎ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻌﻣﻠﺔ ،ﻣﺛﻼ اﻟﺑﯾﺋﺔ اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﺔ واﻟﻣﻬﻧﺔ ،اﻟﺗﻘدم اﻻﻗﺗﺻﺎد ،Sاﻟﺗطور
اﻟﺗﻘﻧﻲ. ،ﻞ ﻫذﻩ ﺗﻌد ﻋواﻣﻞ ﻣﻬﻣﺔ ﻓﻲ ﺗطور وأﻣﺎن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ إﻻ أن ﻫذﻩ اﻷﺧﯾرة ﺗﺷ.و ﻣن ﻗﻠﺔ
اﻟﺗﻌﺑﯾر ﻋﻧﻬﺎ .ﻣﺎ ،وﻟذﻟك ﺻﻌب ﺗﻛﺎﻣﻠﻬﺎ.
ﻣن ﺑﯾن ﻫذﻩ اﻟﺷرو mاﻟﻬﺎﻣﺔ ﻟﻬذﻩ اﻟﻌﻣﻠﺔ ﺿرورة إظﻬﺎر اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧوﻋﺔ ،إذ أن أﻫداف
اﻟﻣﻧظﻣﺔ اﻟﺣﻘﻘﺔ ﻫﻲ أﻫداف ﻧوﻋﺔ ،وﻣﺎ اﻟﺣﺟم واﻟرJﺢ إﻟﻰ ﻧﺗﺎﺋﺞ ﻟﺣﺎﻟﺔ وﻣﺳﺗو 9اﻟﻧوع اﻟﻔﻌﻠﻲ
واﻟﻣﻧﺷود ،ﻓﺄﻫداف اﻟﺗﻘدم ﺧﯾر ﻣﺛﺎل ﻋﻠﻰ ذﻟك ،ﺗﺣﺳﯾن اﻟﺟودة واﻻرﺗﻘﺎء ﺑﻬﺎ ،اﻟﺧدﻣﺔ ،اﻟﺗﺣ.م اﻟﺗﻘﻧﻲ
ﻟﻠﻣﻬﻣﺔ ،ﺗﻔﻬم اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟﻌﻣﺎل ،ﻟذﻟك ﻓﺈن اﻟﺟودة ﻫﻲ إﺣد 9ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻣﻧﺗﺞ اﻟﻧﻬﺎﺋﻲ ،ﻋﻼوة ﻋﻠﻰ
أن ﻣوازﻧﺔ اﻟﺣوث واﻟﺗطور ﻻ ﺗﻛون ﻣﺗواﺿﻌﺔ ﻓﻲ ظﻞ اﺗﺟﺎﻩ اﺑﺗﻛﺎرٕ Sواﺑداﻋﻲ ،ﻷن اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر
اﻟﻔ.ر Sﻋﺎﻟﻲ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ.
)(1
ﺣﻣزة ﻣﺣﻣود اﻟزJﯾد ،Sﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص ص.42-41 :
81
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
وﻣﺎ أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣوﺟودة داﺋﻣﺎ ﻓﻲ ﻣﺣ qﺗﻧﺎﻓﺳﻲ ،ﻓﻬﻲ ﺗﻬﺗم ﺄداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺷ.ﻞ ﻣﺳﺗﻣر
و.ﺑﯾر وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ وﺟب ﻋﻠﯾﻬﺎ أن ﺗوﻓر ﻫذﻩ اﻟﺷرو:m
-ﯾﺟب أن ﺗﺣدد ﻣﺎ إذا .ﺎن ﯾﺟب اﻟﻧظر ﻟﻸداء اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ .ﻣﻌﺎر وﺣﯾد ﻟﻠﺣ.م ،أم ﺗوﺟد ﻣﻌﺎﯾﯾر
أﺧر9؛
-إذا .ﺎن اﻷداء اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ ﻫو اﻟﻣﻌﺎر اﻟوﺣﯾد ﯾﺟب أن ﺗﺗﺄﻛد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن أﻧﻪ ﻣ.ن اﻟﺗﻧﺑؤ ﺗﻣﺎﻣﺎ
ﺎﻷداء اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﻲ أم ﻻ؛
-ﺛم ﺗر 9اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣد 9ﺗواﻓ Tاﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻠﺎت واﻟظروف اﻟﺣﺎﻟﺔ؛
-أﺿﺎ ﻣﻌرﻓﺔ ﻣﺎ ﯾﺟب أن ﺗرﺗﻛز ﻋﻠﻪ اﻟﺗﻧﺑؤات اﻟﻣﺎﺿﺔ وﺎﻟﺗﺣدﯾد ﻫﻞ ﯾﺟب أن ﺗرﺗﻛز ﻋﻠﻰ
اﻷداء اﻟﻣﺎﺿﻲ أم ﻻ؛
. -ذﻟك ﻣﻌرﻓﺔ ﻣد 9ﺗﺣﻘﯾ Tاﻷﻫداف ﻋﻧد اﺳﺗﻌﺎد اﻷداء اﻟﺳﻲء ﻟﻌض اﻟوﺣدات؛
-ﺗﺣدﯾد ﻣﺎ إذا .ﺎن ﯾﺟب اﻟﻠﺟوء إﻟﻰ إﺟراء دراﺳﺔ ﻣﯾداﻧﺔ.
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﺳﺗﺧدام اﻟﻣؤﺷرات اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ
ﻣن أﺟﻞ ﻣﻌرﻓﺔ اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ وﺗﻘﯾم أداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ أوﺟب اﺳﺗﺧدام ﻣؤﺷرات ﺗﺣﻠﯾﻞ
ﻣﻌﯾﻧﺔ.
-1اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ ﺑواﺳطﺔ اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣن أﻗدم أدوات اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ وأﻫﻣﻬﺎ ﻷﻧﻬﺎ ﺗدﺧﻞ ﻓﻲ أ Sﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم
اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ،وﺗﻧﺻب اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ دراﺳﺔ ﻗم اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟظﺎﻫرة ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﺗﻘﺎرر
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﺑﻬدف إﺿﻔﺎء دﻻﻻت ذات ﻣﻐز 9وأﻫﻣﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﺎﻧﺎت اﻟواردة ﺎﻟﻘواﺋم.
وﻣ.ن ﺗﻌرﻒ اﻟﻧﺳب ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ :دراﺳﺔ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن ﻋﻧﺻر أو ﻋدة ﻋﻧﺎﺻر وﻋﻧﺻر آﺧر
ﻣﻊ ﻋدة ﻋﻧﺎﺻر أﺧر ،9ﻣﺳﺗﻧطﺔ ﻣن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺳﺗﻘﺎة ﻣن ﻣﺧرﺟﺎت اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﺷ.ﻞ رﺋﺳﻲ .ﺟدول اﻟﻣﯾزاﻧﺔ وﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ،ﺑﻬدف اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
82
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
وﺗﻛﻣن اﻟﻔﺎﺋدة ﻣن اﻟﻧﺳب ﻓﻲ اﻟﻔﻌﻞ اﻟذ Sﺳﻣﺢ ﻣﻘﺎرﻧﺗﻬﺎ ﻋﺑر ﻓﺗرات أو ﻋن طر Tﻣﻘﺎرﻧﺗﻬﺎ
ﺑﻧﺳب أﺧر 9ﻟﻣؤﺳﺳﺎت أﺧر 9وﻣن أﻫم ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻧﺟد:
-ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ؛
-ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎm؛
-ﻧﺳب اﻟﺗﻣوﻞ؛
-ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ واﻟرJﺣﺔ.
1-1ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ:
وﻫﻲ اﻟﻧﺳب اﻟﺗﻲ ﻘﺎس ﺑﻬﺎ ﻣد 9ﻗدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﻣواﺟﻬﺔ اﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ﻋﻧد
اﺳﺗﺣﻘﺎﻗﻬﺎ ﺎﺳﺗﺧدام أﺻوﻟﻬﺎ اﻟﺳﺎﺋﻠﺔ واﻟﺷﻪ ﺳﺎﺋﻠﺔ .ﺎﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ دون ﺗﺣﻘﯾ Tﺧﺳﺎﺋر وﻣ.ن
)(1
أن ﻧﺟد اﻟﻧﺳب اﻟﺗﺎﻟﺔ:
-ﻧﺳ"ﺔ اﻟﺗداول )اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ(:
ﺗﻘس ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻣد. 9ﻔﺎﺔ اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﺗﺣوﻟﻬﺎ إﻟﻰ ﻧﻘدﺔ ﻓﻲ ﻓﺗرة زﻣﻧﺔ
ﻗﺻﯾرة ﻟﺗﻐطﺔ ﺣﻘوق اﻟداﺋﻧﯾن ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ،وﺗم ﺣﺳﺎب ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ وﻓ Tاﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
وﺗﻌﺑر ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻋن ﻋدد اﻟﻣرات اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗطﻊ ﻓﯾﻬﺎ اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﺗﻐطﺔ اﻟﺧﺻوم
اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ،و.ﻠﻣﺎ زادت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب دل ذﻟك ﻋﻠﻰ ﻣﻘدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﻣواﺟﻬﺔ أﺧطﺎر ﺳداد
اﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ واﻟﻣﻔﺎﺟﺋﺔ دون اﻟﺣﺎﺟﺔ ﻟﺗﺳﯾﯾﻞ أ Sأﺻول ﺛﺎﺑﺗﺔ أو اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻗﺗراض ﺟدﯾد.
)(1
إﻣﺎن ﻋﺎﺷﻲ" ،اﺳﺗﺧدام اﻷدوات اﻟﺣدﯾﺛﺔ ﻟﻠﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺗﻧﺑؤ "ﺎﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ،ﻣذ.رة ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة
اﻟﻣﺎﺳﺗر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻌرJﻲ ﺑن ﻣﻬﯾد- Sأم اﻟﺑواﻗﻲ ،2015 ،ص .42-40
83
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
وﺗظﻬر ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻣﻘدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﺳداد اﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ اﻟﻘﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ﺑﻧﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﺗوﻓر
ﻟدﯾﻬﺎ ﻣن أﺻول ﻧﻘدﺔ وﺷﻪ ﻧﻘدﺔ ﻓﻘ.q
وﺗﻌﺗﺑر ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ أدق ﻣن ﺳﺎﻘﺗﻬﺎ ﻷﻧﻬﺎ ﺗﻬﺗم ﺎﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﻧﻘدﺔ وﺷﻪ اﻟﻧﻘدﺔ و ﯾﺟب أن
ﻻﺗﻛون ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ .ﺑﯾرة ﺟدا.
2-1ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ:a
طﻠ Tﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻋدة ﺗﺳﻣﺎت ﻧذ.رﻫﺎ )اﻟﻧﺷﺎ ،mاﻟﺗﺷﻐﯾﻞ ،اﻟﺣر.ﺔ( ،وﺗﻘس ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ
.ﻔﺎءة اﺳﺗﺧدام اﻟﻣوارد اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ وذﻟك ﺑﺈﺟراء ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن ﻣﺳﺗو 9اﻟﻣﺑﻌﺎت وﻣﺳﺗو9
اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ ﻋﻧﺎﺻر اﻟﻣوﺟودات وﺗﺳﺎﻋد ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻋﻠﻰ .ﺷﻒ ﻣواطن اﻟﺿﻌﻒ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺎت
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
84
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
وﺗﻌرف أﺿﺎ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﻣﺟﻣوع اﻟﻧﺳب اﻟﺗﻲ ﺗﻘس ﻣد 9ﻓﻌﺎﻟﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وذﻟك ﻣن ﺧﻼل
ﻣﻌرﻓﺔ اﻟطرﻘﺔ اﻟﻣﺗﻌﺔ ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام اﻟﻣوارد اﻟﻣﺗوﻓرة واﻟﺣ.م ﻋﻠﻰ ﻧوﻋﺔ ﻫذا اﻻﺳﺗﺧدام ﻫﻞ ﻫو ﺟﯾد
)(1
أم ﻻ ،وﻣن ﺑﯾن ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب:
-ﻣﻌدل دوران ﻣﺟﻣوع اﻷﺻول:
وﺣﺳب اﻧطﻼﻗﺎ ﻣن اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﻲ:
ﻘس ﻫذا اﻟﻣﻌدل ﻣد 9ﻓﻌﺎﻟﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام .ﻞ اﻟﻣوارد اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻬﺎ ﺣﯾث إذا .ﺎﻧت
اﻟﻧﺳﺔ ﻣﻧﺧﻔﺿﺔ ﻓﺈن ذﻟك ﯾدل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻻ ﺗﻧﺗﺞ ﺣﺟم ﻣﺑﻌﺎت .ﺎف ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﺣﺟم
اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ وﺟب ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ إﺗﺎع اﻟﺳﺎﺳﺎت اﻟﺗﻲ ﺗؤد Sإﻟﻰ زﺎدة ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎٕ ،واذا .ﺎﻧت
اﻟﻧﺳﺔ ﻣرﺗﻔﻌﺔ دل ﻫذا ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﺔ اﺳﺗﺧدام اﻷﺻول.
ﻘس ﻫذا اﻟﻣﻌدل درﺟﺔ اﻟﻛﻔﺎءة ﻓﻲ اﺳﺗﻌﻣﺎل اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻓﺈذا .ﺎن اﻟﻣﻌدل ﻋﺎﻟﺎ ﻓﺈﻧﻪ ﯾدل
ﻋﻠﻰ اﺳﺗﻌﻣﺎل ﺟﯾد ﻟﻠطﺎﻗﺔ اﻹﻧﺗﺎﺟﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ أﻣﺎ إذا .ﺎن اﻟﻣﻌدل ﻣﻧﺧﻔﺿﺎ ﻓﺈﻧﻪ ﯾدل ﻋﻠﻰ ﻋدم ﺗوازن
ﻣﺎ ﺑﯾن اﻟﻣﺑﻌﺎت وﺣﺟم اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ اﻟﻣوﺟودات اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ.
)(1
أﺳﻌد ﺣﻣﯾد اﻟﻌﻠﻲ ،اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻷﺳس اﻟﻌﻠﻣﺔ واﻟﺗطﺑﻘﺔ ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،اﻷردن ،2010 ،ص ص.85-83 :
85
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
• ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ:
ﺣﯾث ﻣﺗوﺳ qاﻟﻣﺧزون = ) ﻣﺧزون ﺑداﺔ اﻟﻔﺗرة +ﻣﺧزون ﻧﻬﺎﺔ اﻟﻔﺗرة (2 /
ﻣﺛﻞ ﻫذا اﻟﻣﻌدل ﺗﻘدﯾ ار ﻟﺳرﻋﺔ ﺗداول اﻟﻣﺧزون اﻟﺳﻠﻌﻲ ،ﺣﯾث .ﻠﻣﺎ ارﺗﻔﻌت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ .ﺎن
ذﻟك ﻣؤﺷ ار إﯾﺟﺎﺑﺎ ﻋﻠﻰ .ﻔﺎءة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
3-1ﻧﺳب اﻟﺗﻣو1ﻞ:
ﺗﻘس ﻧﺳب اﻟﺗﻣوﻞ درﺟﺔ اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ أﻣوال اﻟﻐﯾر ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ أﻧﺷطﺗﻬﺎ ،و.ﺗﺳب
اﻟﻣد 9اﻟذ Sﺗذﻫب إﻟﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺗراض أﻫﻣﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻣن ﺟواﻧب ﻋدﯾدة أﻫﻣﻬﺎ اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ
.ﻞ ﻣن اﻟﻌﺎﺋد واﻟﺧطر ،وﻟﻐرض ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣرﺗ qﻣد 9اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺻﺎدر اﻟﺗﻣوﻞ
)(1
اﻟﻣﻘﺗرﺿﺔ ﻓﺈن اﻟﻣﺣﻠﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﯾﻠﺟﺄ ﻟﻠﻌدﯾد ﻣن اﻟﻣؤﺷرات اﻟﻣﺎﻟﺔ أﻫﻣﻬﺎ:
)(1
ﺟﻠﯾﻠﺔ ﺑن ﺧروف ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ Tذ.رﻩ ،ص ص.87-86 :
86
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
.ﻠﻣﺎ ﻗﻠت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ زادت ﻣن ﺛﻘﺔ اﻟﻣﻣوﻟﯾن ﻓﻲ ﻗدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺎﻟوﻓﺎء ﺑدﯾوﻧﻬﺎ.
-ﻧﺳ"ﺔ اﻟﺗﻣو1ﻞ اﻟذاﺗﻲ:
ﺗوﺿﺢ ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻣد 9اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ اﺳﺗﺛﻣﺎراﺗﻬﺎ ﺑﺈﻣ.ﺎﻧﺎﺗﻬﺎ اﻟﺧﺎﺻﺔ ،وﺗﺣﺳب
ﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
.ﻠﻣﺎ .ﺎﻧت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ أﻛﺑر ﻣن اﻟواﺣد .ﺎن ذﻟك ﻣؤﺷ ار ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﻘﻼﻟﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ
ﺗﻣوﻞ اﺳﺗﺛﻣﺎراﺗﻬﺎ.
-ﻧﺳ"ﺔ اﻟﺗﻣو1ﻞ اﻟداﺋم:
ﺗﺷﯾر ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ إﻟﻰ ﻣﺳﺗو 9ﺗﻐطﺔ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﺎﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ ،وﺗﻌطﻰ ﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
وﺣﺗﻰ ﺗﻛون ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻣؤﺷر إﯾﺟﺎﺑﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﺈﻧﻪ ﯾﺟب أن ﺗﻛون ﻗﻣﺗﻬﺎ ﺗﺳﺎو Sاﻟواﺣد
ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ وأن ﻗﻣﺔ اﻷﺻول اﻟداﺋﻣﺔ ﻣﺳﺎوﺔ ﻟﻘﻣﺔ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ وﻫو ﻣﺎ ﯾﺟﻌﻞ رأس اﻟﻣﺎل
اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌدوﻣﺎ.
87
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
4-1ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ:
ﺗﻘس ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻣد 9ﺗﺣﻘﯾ Tاﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻠﻣﺳﺗوﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺄداء اﻷﻧﺷطﺔ. ،ﻣﺎ أﻧﻬﺎ ﺗﻌﺑر
ﻋن ﻣﺣﺻﻠﺔ ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺳﺎﺳﺎت واﻟﻘ اررات اﻟﺗﻲ اﺗﺧذﺗﻬﺎ إدارة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠ Tﺎﻟﺳﯾوﻟﺔ
)(2
واﻟﻣدﯾوﻧﺔ) ،(1وﻣن أﻫم ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-اﻟﻣردودﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﺗﻬﺗم اﻟﻣردودﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺑﺈﺟﻣﺎﻟﻲ أﻧﺷطﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﺗدﺧﻞ ﻓﻲ ﻣ.وﻧﺎﺗﻬﺎ .ﺎﻓﺔ اﻟﻌﻧﺎﺻر واﻟﺗدﻓﻘﺎت
اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺣﯾث ﺗﺄﺧذ اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ ﻣن ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ واﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ
وﺗﺣﺳب ﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
-اﻟﻣردودﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ:
ﺗﻬﺗم اﻟﻣردودﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﺎﻟﻧﺷﺎ mاﻟرﺋﺳﻲ دون ﺳواﻫﺎ ذات اﻟطﺎﻊ اﻻﺳﺗﺛﻧﺎﺋﻲ ﺣﯾث ﺗﺣﻣﻞ
ﻓﻲ ﻣ.وﻧﺎﺗﻬﺎ ﻋﻧﺎﺻر دورة اﻻﺳﺗﻐﻼل وﻣ.ن أن ﺗﺣﺳب ﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
-اﻟﻣردودﺔ اﻟﺗﺟﺎر1ﺔ:
ﺗﻌﺗﺑر ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ .ﻣﻘﺎس ﺻﺎﻓﻲ اﻟرJﺢ اﻟﻣﺗﺣﻘ Tﻌد اﻟﻔواﺋد واﻟﺿراﺋب ﻣن ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣﺑﻌﺎت
أو اﻹﯾرادات ،وﻌﺑر ﻋﻧﻬﺎ ﺎﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻷرJﺎح واﻟﻣﺑﻌﺎت ،وﻣ.ن اﻟﺣ.م ﻋﻠﻰ أداء اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن
ﺧﻼل اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ ورﻗم اﻷﻋﻣﺎل ﺧﺎرج اﻟرﺳم.
)(1ﷴ ﺻﺎﻟﺢ اﻟﺣﻧﺎو ،Sاﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﺗﻣو1ﻞ ،اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ،اﻹﺳ.ﻧدرﺔ ،1998 ،ص.78 :
)(2إﻟﺎس ﺑن ﺳﺎﺳﻲ ،ﯾوﺳﻒ ﻗرﺷﻲ ،اﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﻣﺎﻟﻲ )اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﺔ( ،دروس وﺗطﺑﻘﺎت ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ،
ﻋﻣﺎن ،2006 ،ص ص.283-281 :
88
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
.ﻣﺎ ﻣ.ن اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻧﺳﺔ اﻟرJﺣﺔ اﻟﺗﺟﺎرﺔ اﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻠﺔ ﻣن طرف اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺗﺟﺎرﺔ
ﺧﺎﺻﺔ ،ﻟﻘﺎس رJﺣﺔ أو ﻣردودﺔ اﻟﻧﺷﺎ mوﻧﺷﯾر إﻟﻰ أﻧﻪ ﻣ.ن ﺣﺳﺎب اﻟﻣردودﺔ اﻟﺗﺟﺎرﺔ ﻣن
)(1
ﺧﻼل اﻟﻧﺳب اﻟﺗﺎﻟﺔ:
-ﻧﺳ"ﺔ اﻟﻬﺎﻣش اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ:
ﺗﻣﺛﻞ ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ﻣﺟﻣﻞ اﻟرJﺢ اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ إﻟﻰ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻣﺑﻌﺎت ،ﺣﯾث .ﻠﻣﺎ زادت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ
ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺎﻟﻣﻧﺎﻓﺳﯾن ﻓﺈن ذﻟك ﻌﻧﻲ .ﻔﺎءة ﻋﻣﻠﺎت اﻟﺗﺷﻐﯾﻞ وﺗﺣﺳب اﻧطﻼﻗﺎ ﻣن اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
)(1ﺣﻧﺎن ﺧﻣس ،دور اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻓ> اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ) (SCFﻣن اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﻣذ.رة ﻣﻘدﻣﺔ ﻻﺳﺗﻛﻣﺎل
ﻣﺗطﻠﺎت ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗﺎﺻد SﻣرJﺎح،
ورﻗﻠﺔ ،2012-2011 ،ص.53 :
89
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
ﻧﺳ"ﺔ اﻟﻌﺎﺋد ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر= ﺻﺎﻓﻲ اﻟر`ﺢ ﻗﺑﻞ اﻟﻌﺎﺋد واﻟﺿر"1ﺔ ÷ ﻣﺟﻣوع اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات
ﻋﺎﻣﻞ ﻣوﺟب داﺧﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﯾؤ.د اﻣﺗﻼﻛﻬﺎ ﻟﻬﺎﻣش أﻣﺎن ﺳﺎﻋدﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻣواﺟﻬﺔ
)(1
اﻟﺻﻌوﺎت ،وﺿﻣﺎن اﺳﺗﻣرار ﺗوازن ﻫ.ﻠﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ.
-اﻟطر1ﻘﺔ اﻟﺛﺎﻧﺔ ﻣن أﺳﻔﻞ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ :وﻌﺑر رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﻋن ﻣد 9ﻗدرة
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء ﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ﻣن ﺧﻼل اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
)(2
2-2اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
-رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻣوﺟب :ﺷﯾر ﻫذا إﻟﻰ أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺗوازﻧﺔ ﻣﺎﻟﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻣد 9اﻟطوﻞ ،وﺣﺳب
ﻫذا اﻟﻣؤﺷر ﻓﺈن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻣ.ﻧﻧﺎ ﻣن ﺗﻣوﻞ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ اﻟطوﻠﺔ اﻟﻣد 9ﺎﺳﺗﺧدام ﻣواردﻫﺎ اﻟطوﻠﺔ
اﻟﻣد 9وﺣﻘﻘت ﻓﺎﺋض ﻣﺎﻟﻲ ﻣ.ن اﺳﺗﺧداﻣﻪ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ اﻻﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺗﻘﺔ وﻫذا ﻣﺎ ﺷﯾر
إﻟﻰ ﺗوازن اﻟﻬ.ﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ.
)(2اﻟﻣﯾن ﺳﻌﺎدة ،اﺳﺗﺧدام اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم أداء اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ وﺗرﺷﯾد ﻗ ارراﺗﻬﺎ ،ﻣذ.رة ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة
اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ. ،ﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺣﺎج ﻟﺧﺿر-ﺎﺗﻧﺔ ،2009-2008 ،ص.62 :
91
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
-رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌدوم :ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﺗﻐطﻲ اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻓﻘ qأﻣﺎ
اﻷﺻول اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﻓﺗﻐطﻰ ﻋن طر Tاﻟﻘروض ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ،ﻓﻬذﻩ اﻟوﺿﻌﺔ ﻻ ﺗﺗﺢ أ Sﺿﻣﺎن
ﺗﻣوﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ وﺗﺗرﺟم ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﺻﻌﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ.
-رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺳﺎﻟب :ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﻌﻧﻲ أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﺟزت ﻋن ﺗﻣوﻞ اﺳﺗﺛﻣﺎراﺗﻬﺎ وﺎﻗﻲ
اﻻﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام ﻣواردﻫﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟداﺋﻣﺔ ،وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﻬﻲ ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺗﻘﻠص ﻣﺳﺗو9
اﺳﺗﺛﻣﺎراﺗﻬﺎ إﻟﻰ اﻟﺣد اﻟذ Sﯾﺗواﻓ Tﻣﻊ ﻣواردﻫﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟداﺋﻣﺔ.
)(1
وﻫﻧﺎك أﻧواع ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻧوﺟزﻫﺎ ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
3-2أﻧواع رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ:
ﻫو ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن ﻋﻧﺎﺻر اﻷﺻول اﻟﺗﻲ ﯾﺗﻛﻔﻞ ﺑﻬﺎ ﻧﺷﺎ mاﺳﺗﻐﻼل اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﺗﺷﻣﻞ اﻷﺻول
اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ،واﻟﻬدف ﻣن دراﺳﺔ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻹﺟﻣﺎﻟﻲ ﻫو اﻟﺣث ﻋن ﻗﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﻎ اﻟﺗﻲ
ﻣوﻟت ﺑﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ أﺻوﻟﻬﺎ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ وﺣﺳب ﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
)(1
ﺣﻧﺎن ﺧﻣﺳﻲ ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص ص.50-49 :
92
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1ﻋﺎدل ﻋﺷﻲ ،اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ )ﻗﺎس وﺗﻘﯾم( ،ﻣذ.رة ﻣﻘدﻣﺔ ﺿﻣن ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم
اﻟﺗﺳﯾﯾر. ،ﻠﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﷴ ﺧﺿر ،ﺳ.رة ،2002-2001 ،ص.80 :
93
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
ﺗﻐﯾرات اﺣﺗﺎﺟﺎت رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
• اﺣﺗﺎﺟﺎت رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺳﺎﻟب :ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﺗﻛون اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﺿﺔ
أﻛﺑر ﻣن اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ ،وﻫذا ﻌود إﻟﻰ اﺗﺧﺎذ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻌض اﻟﻘ اررات
اﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﺻﯾﻞ اﻟﻣوارد ﺄﺳرع وﻗت ﻟﻛﻲ ﺗﺳﺗطﻊ ﺗﺳدﯾد ﻣﺳﺗﺣﻘﺎﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻵﺟﺎل
اﻟﻣﺣددة.
• اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻣوﺟب :ﻓﻲ ﻣﺛﻞ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﺗﻛون اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ
أﻛﺑر ﻣن اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﺿﺔ وﻫذﻩ اﻟزﺎدة ﺗرﺟﻊ إﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻣوارد اﻟدورة
اﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ:
-ارﺗﻔﺎع ﺳرﻋﺔ دوران اﻟﻌﻣﻼء
-اﻧﺧﻔﺎض ﺳرﻋﺔ دوران اﻟﻣوردﯾن
• اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌدوم :ﻓﻲ ﻣﺛﻞ ﻫذﻩ اﻟﺣﺎﻟﺔ ﻣوارد اﻟدورة ﺗﻐطﻲ اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة،
ﻫﻧﺎ ﯾﺗﺣﻘ Tﺗوازن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﻊ اﻻﺳﺗﻐﻼل اﻷﻣﺛﻞ ﻟﻠﻣوارد.
3-2اﻟﺧز1ﻧﺔ:
ﻣ.ن ﺗﻌرﻒ ﺧزﻧﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﻣﺟﻣوع اﻷﻣوال اﻟﺗﻲ ﺗﻛون ﺗﺣت ﺗﺻرﻓﻬﺎ ﺧﻼل
دورة اﻻﺳﺗﻐﻼل ،وﺗﺷﻣﻞ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة أ Sﻣﺎ ﺗﺳﺗطﻊ اﻟﺗﺻرف ﻓﻪ ﻓﻌﻼ ﻣن ﻣﺎﻟﻎ
)(2
ﺳﺎﺋﻠﺔ.
ﻣﻌﻧﻰ آﺧر اﻟﺧزﻧﺔ ﻫﻲ ﻋﺎرة ﻋن ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻷﻣوال اﻟﺗﻲ ﺣوزة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻣدة دورة اﻻﺳﺗﻐﻼل،
وﻫﻲ ﺗﺷﻣﻞ ﺻﺎﻓﻲ ﻗم اﻻﺳﺗﻐﻼل أ Sﻣﺎ ﺗﺳﺗطﻊ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗوﻓﯾرﻩ ﻣن ﻣﺎﻟﻎ ﺳﺎﺋﻠﺔ ﺧﻼل دورة
اﻻﺳﺗﻐﻼل؛ وﻣ.ن ﺣﺳﺎﺑﻬﺎ طرﻘﺗﯾن:
)(1
اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﺣﺎﻻت اﻟﺧزﻧﺔ :ﺗﺗﻣﺛﻞ ﺗﻐﯾرات اﻟﺧزﻧﺔ ﻓﻲ ﺛﻼث ﺣﺎﻻت ﻫﻲ:
• ﺧز1ﻧﺔ ﺳﺎﻟ"ﺔ :وﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ ان اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻔوق رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ وﻫذا
دﻟﯾﻞ ﻋﻠﻰ ﻋدم اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،وﻔرض ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻫذا اﻻﺧﺗﻼل اﻻﻗﺗراض اﻟذ Sﻗد
.ون ﻣ.ﻠﻔﺎ ﺟدا ،أو اﻟرﻓﻊ ﻣن ﻗﻣﺔ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ وذﻟك ﺎﻟﺗﻧﺎزل ﻋن ﻌض ﻋﻧﺎﺻر
اﻟﻘم اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ أو زﺎدة اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ وﻓﻲ ﻌض اﻷﺣﺎن ﯾؤد Sﻫذا اﻻﺧﺗﻼل إﻟﻰ اﻹﻓﻼس.
• ﺧز1ﻧﺔ ﻣوﺟ"ﺔ :ﺗﻌﻧﻲ أن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻔوق اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ وﻫذا دﻟﯾﻞ
ﻋﻠﻰ اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،وﻟﻛن .ﻠﻣﺎ .ﺎن اﻟﻔرق .ﺑﯾ ار دل ذﻟك ﻋﻠﻰ ﺗوﻓر اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
ﻋﻠﻰ ﺳﯾوﻟﺔ ﻣﻔرطﺔ ﺗؤﺛر ﺳﻠﺎ ﻋﻠﻰ ﻣردودﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ إن ﻟم ﺗﺳﺗﻐﻞ ﻓﻲ اﺳﺗﺛﻣﺎرات ﺟدﯾدة.
• ﺧز1ﻧﺔ ﻣﻌدوﻣﺔ :وﺗﻌﻧﻲ أن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ واﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻣﺗﺳﺎوﯾن ،وﻫذا
ﯾدل ﻋﻠﻰ ﺗوازن ﻣﺎﻟﻲ أﻣﺛﻞ ﻷن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﺳﺗطﻊ ﻣواﺟﻬﺔ اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟﺗﻣوﻞ وﻓﻲ ﻧﻔس
اﻟوﻗت ﻻ ﺗﺗوﻓر ﻋﻠﻰ أﻣوال ﺳﺎﺋﻠﺔ ﺳﺗﺟﻣد إن وﺟدت.
ﺗﻌرف ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﺄﻧﻬﺎ ﻋﻣﻠﺔ ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺷﺎﻛﻞ وﺗﻘدﯾر اﻟﺣﻠول اﻟﺑدﯾﻠﺔ واﺧﺗﺎر ﺑدﯾﻞ
)(1
واﺣد.
.ﻣﺎ ﺗﻌرف ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﻣرﻧﺔ ﻻﺧﺗﺎر اﻟﺑدﯾﻞ أو اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﻧﺎﺳﺔ ﻌد اﻟﻘﺎم ﺑدراﺳﺔ .ﺎﻓﺔ
ﺟواﻧب اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ أو اﻟﻣﺳﺄﻟﺔ ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺿﻣن ﻣﺎ ﻫو ﻣﺗوﻓر ﻣن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت وﻣراﻋﺎة اﻟﻧﺷرة اﻟزﻣﻧﺔ
واﻟﻛﻠﻔﺔ اﻟﻣﺣددﺗﯾن ،وذﻟك ﻟﻠوﺻول إﻟﻰ اﻟﺣد اﻷﻋﻠﻰ ﻣن اﻟﻣﻧﻔﻌﺔ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﺗﺣﺳﯾن اﻟﻬدف
)(2
اﻟﻣطﻠوب.
اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ﻫو دراﺳﺔ وﺗﺣدﯾد واﺧﺗﺎر اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ ﻟﺣﻞ اﻟﻣﺷ.ﻼت ،وﻌﻧﻲ ﻫذا أن ﻫﻧﺎك
داﺋﻣﺎ ﺧﺎرات أﻣﺎم ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار وﻋﻠﻪ اﻟﺗﻔ.ﯾر ﻓﯾﻬﺎ واﺧﺗﺎر أﻓﺿﻠﻬﺎ ﻟﺣﻞ اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ أو اﻟﻣوﻗﻒ ﻣﺣﻞ
)(3
اﻟدراﺳﺔ.
ﻣن ﺧﻼل اﻟﺗﻌﺎرﻒ اﻟﺳﺎﻘﺔ ﻣ.ن اﻟﻘول ﺄن اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻫﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﺧﺗﺎر ﺑدﯾﻞ واﺣد ﻣن
ﺑﯾن ﺑدﯾﻠﯾن ﻣﺣﺗﻣﻠﯾن أو أﻛﺛر ﻟﺗﺣﻘﯾ Tﻫدف أو ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻷﻫداف ﺧﻼل ﻓﺗرة زﻣﻧﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ ﻓﻲ
ﺿوء ﻣﻌطﺎت .ﻞ ﻣن اﻟﺑﻧﺔ اﻟداﺧﻠﺔ واﻟﺧﺎرﺟﺔ واﻟﻣوارد اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ.
-2ﻋﻧﺎﺻر ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات:
ﺗﻌرف ﻋﻧﺎﺻر اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﺣﺳب اﻟﻌض ﺑﺑﯾﺋﺔ اﻟﻘرار وﻫﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻟﺑداﺋﻞ
واﻟﻣﻌﺎﯾﯾر واﻷﻫداف واﻟﺗﻔﺿﻼت اﻟﻣﺗواﻓرة ﻋﻧد اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
)(1
David Holt, Management: Principles and practice, third eddition, England chiffs, N.J, P:131.
)(2ﷴ ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح اﻟﻌﻠﺟوﻧﻲ ،ﺗﻘﯾم ﺗطﺑﻘﺎت ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار1ﺔ ﻓﻲ ﺷر-ﺎت ﻣﺧﺗﺎرة ﻣن اﻟﻘطﺎﻋﯾن اﻟﻌﺎم واﻟﺧﺎﺻﻔﻲ اﻷردن،
رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ آل اﻟﺑﯾت ،ﻋﻣﺎن ،اﻷردن ،1998 ،ص.55 :
)(3ﷴ ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح اﻟﻌﻠﺟوﻧﻲ ،ﻣرﺟﻊ ﺳﺑ> ذ-رﻩ ،ص.56 :
96
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
)(1
وJﻧﺎءا ﻋﻠﻰ ﻫذا اﻟﺗﻌرﻒ ﻣ.ن اﺳﺗﻧﺗﺎج اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻻﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
• اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت :وﻫﻲ اﻟﻣﻌرﻓﺔ ﺣول اﻟﻘرار آﺛﺎرﻩ وJداﺋﻠﻪ واﺣﺗﻣﺎﻟﺔ ﺣدوث .ﻞ ﺑدﯾﻞ.
• اﻟﺑداﺋﻞ :ﻫﻲ اﻻﺣﺗﻣﺎﻻت اﻟﺗﻲ ﯾﺟب ﻋﻠﻰ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار اﻻﺧﺗﺎر ﻣن ﺑﯾﻧﻬﺎ ،وﻣ.ن ﺗﺣﯾدS
اﻟﺑداﺋﻞ ﻣن ﺧﻼل اﻟﺣث ﻋﻧﻬﺎ وﺗطورﻫﺎ ،ﻣﻊ اﻟﺗﺄﻛد ﻣن أن ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺣث ﻋن اﻟﺑداﺋﻞ
ﻣوﺟودة ﻣﺳﻘﺎ ﯾؤد Sإﻟﻰ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات أﻗﻞ ﻓﺎﻋﻠﺔ.
• اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر :وﻫﻲ اﻟﺳﻣﺎت أو اﻟﺷرو mواﻟﻣﺗطﻠﺎت اﻟواﺟب ﺗواﻓرﻫﺎ ﻓﻲ .ﻞ ﺑدﯾﻞ ،وﻋﺎدة ﻣﺎ ﯾﺗم
ﺗﻘدﯾر اﻟﺑداﺋﻞ ﻣد 9ﺗواﻓر ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر أو .ﻞ ﻣﻌﺎر ﻓﯾﻬﺎ.
• اﻷﻫداف :ﻓﻣن اﻟﻣﺳﺗﻐرب أن اﻟﻌدﯾد ﻣن ﻣﺗﺧذ Sاﻟﻘ اررات ﻘوﻣون ﺑﺟﻣﻊ اﻟﻛﺛﯾر ﻣن اﻟﺑداﺋﻞ،
ﺛم ﺳﺄﻟون أ Sاﻟﺑداﺋﻞ ﺳﯾﺧﺗﺎرون دون اﻟﺗﻔ.ﯾر ﻓﻲ أﻫداﻓﻬم اﻟﺗﻲ ﺳﻌون إﻟﻰ ﺗﺣﻘﻘﻬﺎ وﻫﻧﺎ
ﻧﻘول اﺳﺄل ﻧﻔﺳك أوﻻ؛ ﻣﺎ ﻫﻲ أﻫداﻓﻲ وأﻫداف اﻟﺗﻧظم؟ ﻣﺛﻞ أن ﺗﺳﺄل أ Sاﻟﺑداﺋﻞ ﺳوف
أﺧﺗﺎر .ﻣﺎ أن اﻷﻫداف ﺗﻌد أﺣد اﻷدوات ﻟﻠﺣ.م ﻋﻠﻰ ﻓﺎﻋﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات.
• اﻟﺗﻔﺿﻼت :وﺗﻌ.س ﻓﻠﺳﻔﺔ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ،وﻧﺳﺗطﻊ اﻟﻘول أﻧﻬﺎ ﻗم ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﺣﯾث أن ﻗم
اﻟﻔرد ﻓﻲ اﻟﺗﻲ ﺗﺣدد ﺗﻔﺿﻼﺗﻪ.
• ﻧوﻋﺔ أو ﺟودة اﻟﻘرار :وﻫﻲ ﺗﻘدﯾر إذا ﻣﺎ .ﺎن اﻟﻘرار ﺟﯾد أو ﺳﯾﺋﺎ وﻫﻧﺎ ﻻﺑد أن ﻧﺷﯾر إﻟﻰ أن
اﻟﻘ ارر اﻟﺟﯾد ﻫو اﻟﻘرار اﻟﻣﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗواﻓرة ،وﺗﻔﺿﻼت ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار.
• ﻣﻼﺋﻣﺔ ﺑﯾﺋﺔ اﻟﻘرار :ﻓﻼ ﻣ.ن ﻟﻠﻘرار أن ﯾﺗم ﺗﻧﻔﯾذﻩ إﻻ ﻓﻲ ظﻞ ﺑﯾﺋﺔ ﻣواﺗﺔ وﻣﺷﺟﻌﺔ ﻋﻠﻰ
ﺗﻧﻔﯾذ اﻟﻘرار.
)(1
اﻟﻐﻧوم ﯾوﺳﻒ ،ﻣدﺧﻞ إﻟﻰ ﻋﻠم اﻟﻧﻔس اﻟﻣﻌرﻓﻲ ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر ،2005 ،ص.127 :
97
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﻣراﺣﻞ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات واﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻋﻠﯾﻬﺎ
-1ﻣراﺣﻞ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات:
ﯾﺗﻛون ﻧﻣوذج اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات وﺣﻞ اﻟﻣﺷ.ﻼت ﻣن ﻋدد ﻣن اﻟﺧطوات اﻟﻣﺗﺗﺎﻌﺔ واﻟﻣﻧطﻘﺔ اﻟﺗﻲ
)(1
ﯾؤد Sاﺗﺎﻋﻬﺎ إﻟﻰ ﺣﻞ اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ ،وﺗﻧطو Sﻫذﻩ اﻟﺧطوات ﻋﻠﻰ:
1-1ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺷ-ﻠﺔ:
ﺗﻌد ﻣراﺣﻞ ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ ﻣن أﻛﺛر وأﻫم اﻟﺧطوات اﻟﻣطﻠوﺔ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ،إذ أن
ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ ﻌﻧﻲ اﺳﺗﻘرار اﻟواﻗﻊ اﻟﻣﻧظﻣﻲ اﻟﻘﺎﺋم وﺗﺣدﯾد اﻟﻌواﻣﻞ واﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻫم ﻓﻲ ﻋدم
ﺗﺣﻘﯾ Tاﻷﻫداف ﻣن ﺧﻼل ﻣﺎ ﻘﻊ أو ﯾﺗوﻗﻊ ﺣدوﺛﻪ ﻣن آﺛﺎر ﻣﻌﯾﻧﺔ وﻫذا ﯾﺗﺟﻠﻰ ﻣن ﺧﻼل طرح
اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻷﺳﺋﻠﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗم ﻓﻲ إطﺎرﻫﺎ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟدﻗﯾ Tواﻟواﺿﺢ ﻟﻣﻌﺎﻟم اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ.
2-1ﺟﻣﻊ اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺣول اﻟﻣﺷ-ﻠﺔ وﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ:
إن ﻋﻣﻠﺔ ﺟﻣﻊ اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت وﺗﺷ.ﯾﻞ ﻗﺎﻋدة ﻣﻌرﻓﺔ ﺣول اﻟﻘرار اﻟﻣﻧﺎﺳب ﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ
اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ ﺷ.ﻞ اﻟﻘﺎﻋدة اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺎت اﻟﻣطﻠوﺔ ،اذ أن وﻓرة اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣن
ﺣﯾث اﻟﻛﻣﺔ واﻟﻧوﻋﺔ واﻟوﻗت اﻟﻣﻧﺎﺳب ﻟﺗوﻓﯾرﻫﺎ ﺗﻌد ﺣﺻﯾﻠﺔ أﺳﺎﺳﺔ ﺳﺗﻧد إﻟﯾﻬﺎ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻓﻲ
اﺳﺗﻧﺎ mاﻟﺣﻠول اﻟﻣﻧﺎﺳﺔ ﻣن ﺧﻼل اﺳﺗﺧدام اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻌﻠﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﻼﺋم ﻟﺗﻠك اﻟﺑﺎﻧﺎت
واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗوﻓرة ﻟد 9ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار.
3-1إﯾﺟﺎد اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﻧﺎﺳ"ﺔ ﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻣﺷ-ﻠﺔ:
ﻘوم ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻣرﺣﻠﺔ ﺑﺗطور أﻛﺑر ﻋدد ﻣﻣ.ن ﻣن اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﻧﺎﺳﺔ؛ ﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ
اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ وﺳﺗطﻊ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻣﺟﺎل اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺧﺑراء واﻻﺳﺗﺷﺎرﯾن واﺳﺗﺧدام
اﻟوﺳﺎﺋﻞ اﻟﻌﻠﻣﺔ ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد ﺗﻠك اﻟﺑداﺋﻞ إﺿﺎﻓﺔ ﻟﻼﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻗدراﺗﻪ اﻟﺷﺧﺻﺔ ﺑﺧﺑراﺗﻪ اﻟذاﺗﺔ.
)(1ﻋﺎس ﻋﻠﻲ ،أﺳﺎﺳﺎت ﻋﻠم اﻹدارة ،دار اﻟﻣﺳﯾر ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ واﻟطﺎﻋﺔ ،ﻋﻣﺎن ،اﻷردن ،2007 ،ص.103 :
98
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
99
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
اﻹدارة اﻟﺗﻔ.ﯾر ﻓﻲ ﻋدد ﻣن اﻟﻌواﻣﻞ ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ اﻟﻘرار ،ﻌﺿﻬﺎ داﺧﻞ اﻟﺗﻧظم وﻌﺿﻬﺎ ﻣن
ﺧﺎرج اﻟﺗﻧظم ،وﻌﺿﻬﺎ ﺳﻠو.ﻲ أو اﻧﺳﺎﻧﻲ ،ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻋواﻣﻞ أﺧر 9ﺗرﺗ qﺎﻟﺗﻛﻠﻔﺔ ،واﻟﻌواﻣﻞ
)(1
اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ؛ وﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ ﻋرض ﻟﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
1-2ﻋواﻣﻞ اﻟﺑﯾﺋﺔ اﻟﺧﺎرﺟﺔ:
ﺗﺷﻣﻞ ﻫذﻩ اﻟﻌواﻣﻞ .ﻞ اﻟﺿﻐوطﺎت اﻟﺧﺎرﺟﺔ اﻟﻣﺗواﺟدة ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺋﺔ اﻟﻣﺣطﺔ ﺎﻟﻣﻧظﻣﺔ واﻟﺗﻲ ﻻ
ﺗﺧﺿﻊ ﻟﺳطرة اﻟﻣﻧظﻣﺔ وﺗﺗﻣﺛﻞ ﻫذﻩ اﻟﻌواﻣﻞ ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-اﻟﻌواﻣﻞ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ :اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺎﻟر.ود واﻟرﺧﺎء اﻻﻗﺗﺻﺎد Sأو اﻟﻣﺳﺎﻋدات اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺗﻲ
ﺗﻣﻧﺣﻬﺎ اﻟدوﻟﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﺧﺎص.
-اﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺳﺎﺳﺔ :اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺎﻷﺣوال اﻟﺳﺎﺳﺔ اﻟﺳﺎﺋدة ﻓﻲ اﻟدوﻟﺔ وﻋﻼﻗﺗﻬﺎ ﺎﻟدول اﻟﻣﺟﺎورة
-اﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺛﻘﺎﻓﺔ :اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺎﻟﻠﻐﺔ واﻟدﯾن واﻟﺣﺿﺎرة.
-اﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﺔ :اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻧﺎول اﻟﺗﻘدم اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﻲ ﻓﻲ اﻟدوﻟﺔ.
. -ﻞ ﻫذﻩ اﻟﻌواﻣﻞ ﺗؤد Sﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار إﻟﻰ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﻻ ﯾراﻫﺎ ﻣﻧﺎﺳﺔ ﺗﻣﺎﻣﺎ أو ﻓﻲ ﻣﺻﻠﺣﺔ
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻛن ﻓرﺿت ﻋﻠﻪ اﺗﺧﺎذ ﻣﺛﻞ ﻫذﻩ اﻟﻘ اررات.
ظﻬر ﺗﺄﺛﯾر ﻫذﻩ اﻟﻌواﻣﻞ ﺑﻧواﺣﻲ ﻣﺗﻌددة ﺗرﺗ qﺑﺗﺄﺛﯾر اﻟﻘرار ﻋﻠﻰ ﻣﺟﻣوع اﻷﻓراد ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
و.ذﻟك اﻟﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﺷرﺔ واﻟﻔﻧﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ أﻣﺎم إدارة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات واﻟﺻﻌو"ﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗرﺿﻬﺎ.
ﺗﺗﻌدد اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻟﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻋﻧد ﻣواﺟﻬﺗﻪ ﻟﺻﻌوﺎت ﺗﻌرﻗﻞ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
-1اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات:
اﺳﺗﻣرار اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﻘﺎءﻫﺎ ﯾﺗر.ز ﺷ.ﻞ .ﺑﯾر ﻋﻠﻰ اﻟﻘ اررات اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺧذﻫﺎ ﻓﻣﺎ ﯾﺧص إدارة
ﻧﺷﺎطﺎﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻣد 9اﻟﻘﺻﯾر واﻟطوﻞ ،وﺗوﻗﻒ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﻓﻌﺎﻟﺔ وﻫﺎدﻓﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﺗﻲ
ﺗﻌﺗﻣدﻫﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ذﻟك وﻣن ﺑﯾﻧﻬﺎ:
)(1
1-1ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﺗﻌرف ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﻬﺎ ﺧﻼﺻﺔ رﻗﻣﺔ ﻟﻧﺷﺎطﺎت اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﺗﺑﯾن اﻻرﺗﺎm
ﺑﯾن ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻣﺻﺎﻟﺢ وﻣد 9ﻣﺳﺎﻫﻣﺗﻬم ﻓﻲ اﻟﻣردودﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ؛ وﺗﺷ.ﻞ ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ أداة ﻓﻲ
ﯾد اﻹدارة اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻣراﻗﺔ .ﻞ اﻟﻌﻣﻠﺎت اﻟﺗﺳﯾﯾرﺔ واﻛﺗﺷﺎف اﻟﺗﻐﯾرات ودراﺳﺔ أﺳﺎﺑﻬﺎ ﻻﺗﺧﺎذ ﻣﺧﺗﻠﻒ
اﻹﺟراءات اﻟﺗﻲ ﻣن ﺷﺄﻧﻬﺎ أن ﺗﻌﯾد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ إﻟﻰ اﻟﻣﺳﺎر اﻟﺳﻠم ﻓﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠ Tﻘ اررات ﺧﺎﺻﺔ
ﺎﻻﺳﺗﺛﻣﺎر واﻟﺳﺎﺳﺔ اﻟﺗﺟﺎرﺔ واﻟﻣﺎﻟﺔ.
وﺗﻣﺛﻞ دور ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘدم اﻟﻣﻌطﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺿرورﺔ ﻟﻠﻣﺳﯾرن ﻐرض
ﺗﻘدﯾر ﻣد 9ﺗﺣﻘﯾ Tاﻷﻫداف اﻟﻣﺳطرة ﻣن ﻗﺑﻞ اﻹدارة ،ﺣﯾث ﺗﻬدف ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ إﻟﻰ:
-ﻗﺎس اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ اﻟﺗﺳﯾﯾرﺔ ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن اﻟﺣﻘﻘﺔ واﻟﺗوﻗﻊ واﺳﺗﺧراج اﻻﻧﺣراﻓﺎت ٕواﺑراز
اﻟﺗطورات ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻔﺗرات ﺳﺎﻘﺔ؛
-ﺗﻘدم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺿرورﺔ ﻷﺻﺣﺎب اﻟﻘرار واﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻣﺳﺗﻘﺑﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ واﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ
اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ،أﺳﺎﻟﯾب اﻟﺗﻣوﻞ ،ﻣﺗﺎﻌﺔ اﻟﺧزﻧﺔ ،ﺗﺣﺳﯾن ﻓﺗرات دوران اﻟﻣﺧزون ،وﺗطور
اﻟﻬواﻣش؛
-ﺗﺣﺗو Sﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣؤﺷرات ﺗﺗﻌﻠ Tﺎﻟﺧزﻧﺔ واﻟﻬ.ﻠﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ
واﻟﻣردودﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟرؤوس اﻷﻣوال ،واﻟﺗﻲ ﻣن ﺧﻼﻟﻬﺎ ﻣ.ن ﻣراﻗﺔ اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺷﺎﻣﻞ
واﻟﻣردودﺔ اﻟﻛﻠﺔ وﺷرو mاﻻﺳﺗﻐﻼل؛
-ﺷ.ﻞ ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﻻ ﯾوﺟد ﺷ.ﻞ ﻣﺣدد ﻟﻠوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﺑﻞ ﻌﺗﺑر اﺟﺗﻬﺎدا ﻣن طرف اﻟﻣﺳﯾر.
2-1اﻹ"ﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ:
1-2-1ﺗﻌر1ﻒ اﻹ"ﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ:
اﻹﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻫو ﻣﺟﻣوع اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺎرﺳﻬﺎ اﻟوﺣدات اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ ﺑﻬدف ﺗوﻓﯾر وﺗﻘدم
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻋن أﻧﺷطﺗﻬﺎ إﻟﻰ اﻟﻔﺋﺎت اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدة ﻣن ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،ﻟﻛﻲ ﯾﺗﻣ.ﻧوا
)(1
ﻣن ﺗﻘﯾم اﻟﻔرص اﻹﺳﺗﺛﻣﺎرﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻬم و ﺗﻌظم ﺛرواﺗﻬم ﻣن ﺧﻼل ﺗﻌظم ﻗﻣﺔ اﻷﺳﻬم .
)( 2
1
2-2-1أﺳﺎﻟﯾب وطرق اﻹﻓﺻﺎح ﻋن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﻣن ﻣﺗطﻠﺎت اﻹﻓﺻﺎح اﻟﻣﻧﺎﺳب أن ﯾﺗم ﻋرض اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﯾﻬﺎ طرق ﺳﻬﻞ ﻓﻬﻣﻬﺎ ،وﺗطﻠب
أﺿﺎ ﺗرﺗﯾب وﺗﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺻورة ﻣﻧطﻘﺔ ﺗرﺗﻛز ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺿﺎﺎ اﻟﺟوﻫرﺔ ﺣﯾث ﻣ.ن
ﻟﻠﻣﺳﺗﺧدم ﻗراءﺗﻬﺎ ﺑﺳر وﺳﻬوﻟﺔ .ﻣ.ن ﺗﺻﻧﯾﻒ أﻛﺛر اﻟطرق ﺷﯾوﻋﺎ ﻟﻺﻓﺻﺎح ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ:
• طﻠب اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ:
ﯾﺟب أن ﺗظﻬر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻬﺎﻣﺔ واﻟﻣﻼﺋﻣﺔ ﺻﻔﺔ ﺟﯾدة ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﻓﺎﻷﺻول
واﻻﻟﺗزاﻣﺎت وﻧﺗﺎﺋﺞ اﻷﻋﻣﺎل وﺣﻘوق اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾن ﯾﺟب أن ﯾﺗم اﻹﻓﺻﺎح ﻋﻧﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ طﺎﻟﻣﺎ
ﻣ.ن ﻗﺎس اﻟﻌﻣﻠﺎت ﻣوﺛوﻗﺔ وJدرﺟﺔ ﻋﺎﻟﺔ ﻣن اﻟدﻗﺔ؛ ﺣﯾث أن ﻟطرﻘﺔ ﻋرض اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت دو ار
ﻓﻲ ﻣﺳﺎﻋدة ﻣﺳﺗﺧدﻣﻲ اﻟﺑﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻧﺑؤ ﺎﻷرﻗﺎم اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ ،ﻣﺛﻞ ذﻟك ﻓﺈن ﺗﺻﻧﯾﻒ
ﷴ ﺣوش ﻋﻼو Sاﻟﺷﺟﯾر Sوﻋﺎﺑد ﺣﺳن رﺷﯾد اﻟﻣزوز"،Sأﺛر ﺟودة اﻹ"ﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻗﻣﺔ اﻟﻣﻧﺷﺄة -دراﺳﺔ ﺗطﺑﻘﺔ ﻓﻲ ﻋﯾﻧﺔ )(1
اﻟﻣﺻﺎرﻒ إﻟﻰ ﺛﺎﺑﺗﺔ وﻣﺗﻐﯾرة ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟدﺧﻞ ﻗد ﺳﺎﻋد اﻟﻘﺎر ﻟﻠﺑﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻧﺑؤ ﺣﺟم
ﺗﻠك اﻟﻣﺻﺎرﻒ ﺗﻘﺎ ﻟﻠﺗﻐﯾر ﻓﻲ ﺣﺟم اﻟﻣﺑﻌﺎت.
• اﺳﺗﺧدام اﻟﻣﺻطﻠﺣﺎت واﻟﻌرض اﻟﻣﻔﺻﻞ:
ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻣﺻطﻠﺣﺎت اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ وﺻﻒ ﻣﺣﺗوﺎت اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ودرﺟﺔ اﻟﺗﻔﺻﯾﻞ ﻓﯾﻬﺎ ﻣن
اﻷﻣور اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﻹﻓﺻﺎح ،ﺣﯾث ﺗﺳﺎﻋد ﻋﻣﻠﺔ اﻟوﺻﻒ اﻟﺻﺣﺣﺔ ﻓﻲ ﺗﻠك اﻟﻘواﺋم ﻋﻠﻰ
زﺎدة ﻓﻬم اﻟﻘﺎر ٕوازاﻟﺔ اﻟﻐﻣوض ﻓﯾﻬﺎ.
وﻧظ ار ﻟﻣﺣدودﺔ إدراك اﻟﻌﻧﺻر اﻟﺷر Sوﻧطﺎق ﻋﻧﺎﯾﺗﻪ ،ﻟذﻟك ﻋﻠﻰ اﻟﺑﺎﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ أن ﺗﻛون
ﻣﻠﺧﺻﺔ ﻟﺗﺻﺢ ذات ﻣﻌﻧﻰ وﻣﻔﯾدة ،وﻌﺗﻣد ﺧﺎر .ﻣﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟواﺟب ﻋرﺿﻬﺎ واﻟﺑﻧود اﻟﺗﻲ
ﺗﺳﺗﻌرض ﺷ.ﻞ ﻣﻔﺻﻞ ﻋﻠﻰ أﻫداف اﻹﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻷﻫﻣﺔ اﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺑﻧد.
-2اﻟﺻﻌو"ﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗرض ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات:
ﯾواﺟﻪ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻓﻲ اﻟﺣﺎة اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﺻﻌوﺎت أو اﻟﺗﺣدﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺟد ﻣن ﻗدرﺗﻪ
ﻋﻠﻰ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ﺣﯾث ﺗﻔﺳر ﻫذﻩ اﻟﺻﻌوﺎت أﺳﺎب ﻓﺷﻞ ﻣﺗﺧذ Sاﻟﻘ اررات ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات
)(1
وﻋﻣوﻣﺎ ﻣ.ن ﺣﺻر ﻫذﻩ اﻟﺻﻌوﺎت ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ:
-ﻧﻘص اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻋﻧد اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
-ﺻﻌوﺎت ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ اﻟﻣراد ﻣﻌﺎﻟﺟﺗﻬﺎ ،ﻻ ﺳﻣﺎ إذا اﺗﺳﻣت ﻫذﻩ اﻟﻣﺷ.ﻠﺔ ﺑﺗداﺧﻞ
اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﻣﺧﺗﻠﻔﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺗﻌذر ﻣﻌﻬﺎ ﺗﺣدﯾد اﻷﺳﺎب اﻷﺳﺎﺳﺔ.
-إن ﻋدم اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺣدﯾد اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﺑدﻗﺔ ﻣن ﻧﺎﺣﺔ ،و.ذﻟك ﻋدم اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺣﻠﯾﻞ
اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﻧﺎﻓﻊ أو اﻟﻌﯾوب اﻟﺗﻲ ﺗرﺗ. qﻞ ﺑدﯾﻞ ﻣن اﻟﺑداﺋﻞ اﻟﻣﺗوﻓرة ﻌد أﺿﺎ
ﻣن اﻟﺻﻌوﺎت اﻟﺗﻲ ﺗواﺟﻪ ﻣﺗﺧذ Sاﻟﻘ اررات.
-ﻋدم ﺗوﻓر اﻟوﻗت اﻟﻼزم ﻟﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار ﻓﻲ إطﺎر ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ،وﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﻘ اررات
اﻟﺗﻲ ﻏﺎﻟﺎ ﻣﺎ .ون ﻋﺎﻣﻞ اﻟوﻗت اﻟﻣﺗﺎح ﺣﺎﺳﻣﺎ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذﻫﺎ.
)(1
ﻣﺻطﻔﻰ ﯾوﺳﻒ ﺳﺳﻲ ،دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ ﻟﻠﺷر-ﺎت ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرارات ،رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻧﯾﻞ درﺟﺔ اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر
ﻓﻲ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ.،ﻠﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﻗﺳم اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﻠب ،2011 ،ص.71 :
103
ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ
ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ:
-ﻣن ﺧﻼل دراﺳﺗﻧﺎ ﻟﻬذا اﻟﻔﺻﻞ ﺗم اﺳﺗﺧﻼص أن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗﺑﻧﻰ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺻﺣﺣﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻌطﻲ ﺻورة واﺿﺣﺔ ﻋن اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ.
-وﺗم اﻟﺗوﺻﻞ .ذﻟك إﻟﻰ أن إﺳﺗﺧدام اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻏرﺿﻪ ﺗﻘﯾم اﻷداء
اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ و ﺗوﻗﻊ ﻣﺎ ﺳ.ون ﻋﻠﻪ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ ،ﻓﻬو ﻌطﻲ ﺻورة .ﺎﻣﻠﺔ وواﺿﺣﺔ ﻋن
وﺿﻌﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻣﺎ ﺳﺎﻋدﻫﺎ ﻓﻲ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﺳﻠﻣﺔ ،ﺣﯾث ﻘوم اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺑﺗرﺟﻣﺔ
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠوﺻول إﻟﻰ اﺳﺗﻧﺗﺎج ﻣﺳﺗﺧدﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك أﺳﺎﻟﯾب و
ِﻣؤﺷرات ﻣﺧﺗﻠﻔﺔ ﻟﻠﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ،وﻻ ﻧﻧﺳﻰ ﻓﻲ ذﻟك أﻫﻣﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ
ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ ﻷﻧﻬﻣﺎ ﻣ.ﻧﺎن اﻟﻣﺣﻠﻞ ﻣن إﻋداد ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ ،ﺣﯾث ﻘوم ﺑﺗطﺑﯾِ T
اﻟﻣؤﺷرات ﻋﻠﯾﻬﻣﺎ
ﻟﻠﺧروج ﺑﻧﺗﺎﺋﺞ ﺻﺎدﻗﺔ.
. -ﻣﺎ أن اﻟوﺻول إﻟﻰ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ﯾﺗطﻠب .ﻣﺔ ﻫﺎﺋﻠﺔ ﻣن اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺎﻟﻘ اررات
اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﺣﯾث ﯾﻠﺟﺄ ﻣﺗﺧذ اﻟﻘرار إﻟﻰ أدق اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻌﻠﻣﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻋدﻩ ﻓﻲ ﺗﺣدﯾد واﺧﺗﺎر اﺗﺧﺎذ
اﻟﻘرار اﻟﻣﺎﻟﻲ.
-وﻣن ﻫﻧﺎ ﻧﺳﺗﻧﺗﺞ أن ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ دو ار و أﻫﻣﺔ ﺎﻟﻐﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ و إﻋطﺎء
اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻟﻣﺗﺧذ Sاﻟﻘرار ﻣن أﺟﻞ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﻣﺎﻟﺔ ﻣﻼﺋﻣﺔ و ﺻﺣﺣﺔ و ﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻣﺷﺎﻛﻞ
اﻟﻣﺎﻟﺔ.
104
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
ﺗﻣﻬﯾد:
ﻌد اﻹﻟﻣﺎم ﺑﺟﻣﻊ اﻟﺟواﻧب اﻟﻧظرﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻣوﺿوع اﻟدراﺳﺔ ،ﺳﻧﻘوم ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ ﺑﺈﺳﻘﺎ
ﻣﺎ ﺗم ﺗﻧﺎوﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﺟﺎﻧب اﻟﻧظر 4ﻋﻠﻰ أرض اﻟواﻗﻊ ﻣن ﺧﻼل دراﺳﺔ ﻣﯾداﻧﺔ ﻷﺣد اﻟﻣؤﺳﺳﺎت
اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ اﻟﺟزاﺋرﺔ ،واﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗ ــﻲ.
-ﺣﯾث ?ﺎن اﻟﻬدف ﻣن ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ ﻫو اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﺗطﺑﯾ; اﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻸداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ
ﻣؤﺳﺳﺔ ،cclsوﻣن أﺟﻞ ﺗﺣﻘﯾ; ذﻟك اﻋﺗﻣدﻧﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﻣن طرف
ﻫذﻩ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺳﯾﺗم ﺗﻘﺳم ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ إﻟﻰ:
اﻟﻣﺣث اﻷول :اﻟﺗﻌرﻒ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ.
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻟﻣﺣﺗو Lاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺗﻘﯾم اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم
اﻟﺑواﻗﻲ.
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣد Lإﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾب إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ.
107
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
109
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
57 داﺋﻣون
أﻋوان اﻟﺗﺣ?م
9 ﻣؤﻗﺗون
146 داﺋﻣون
أﻋوان اﻟﺗﻧﻔﯾذ
5 ﻣؤﻗﺗون
241 اﻟﻣﺟﻣوع
اﻟﻣﺻدر :وﺛﺎﺋ; ﻣﻘدﻣﺔ ﻣن طرف اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
وﻫﻧﺎك ﻋدة طرق ﻟﺗﻧﺎﻗص اﻟﻌﻣﺎل ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،واﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ:
• اﻟﺗﺳرﺢ؛
• اﻟﺗﻘﺎﻋد ؛
• ﻧﻬﺎﺔ اﻟﻌﻘد؛
110
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
• اﻹﺳﺗﻘﺎﻟﺔ.
-2-1اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﻣﺎد:9
ﺗﺗوﻓر اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ آﻻت وﺗﺟﻬﯾزات ﻓﻼﺣﺔ ﻋدﯾدة ﻓﻲ ﺟﻣﻊ ﻣﺧﺎزﻧﻬﺎ ?ﯨﻼت اﻟﺣﺻﺎد،
اﻟﺣرث واﻟﺷﺎﺣﻧﺎت...إﻟﺦ.
-3-1ﻋﺎﻣﻞ اﻟﺗﻣو(ن:
إن اﻟﺗﻣون ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﺗﻌﺎوﻧﺔ ?ون ﻣن داﺧﻞ اﻟﺗراب اﻟوطﻧﻲ ،أ 4ﺗﻣوﻞ ﻣﺣﻠﻲ ،وﻣن ﺧﺎرج
اﻟوطن.
-2أﻫداف ﻣؤﺳﺳﺔ :CCLS
ﺗﺗﻣﺛﻞ أﻫداف ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﻓﻲ:
• اﻟﺣﻔﺎ sﻋﻠﻰ اﻷﻣن اﻟﻐذاﺋﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو Lاﻟوﻻﺔ.
• اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﻧوﻋﺔ ﻋﺎﻟﺔ اﻟﺟودة ﻣن اﻟﺑذور.
• ﺗﺣﻘﯾ; اﻹﻛﺗﻔﺎء اﻟذاﺗﻲ ﻣن ﻧﺎﺣﺔ اﻟﺣﺑوب اﻹﺳﺗﻬﻼﻛﺔ.
• ﺧﻠ; ﺟو ﻣن اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻌﺎﻣﻼت ﺑﯾن اﻟﻔﻼح واﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
• إﯾﺟﺎد اﺗﺻﺎل داﺋم وﻣﺎﺷر ﻣﻊ اﻟﻔﻼح.
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻟﻬCﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ووظﺎﺋﻔﻬﺎ.
ﻟﻠﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻌﺎوﻧﺔ ﺟﯾدا ﻻﺑد ﻣن ﻣﻌرﻓﺔ اﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻬﺎ ،وﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟوظﺎﺋﻒ اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺎرس
ﻓﯾﻬﺎ.
-1اﻟﻬCﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ :CCLS
ﻌﺗﺑر اﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻣﻠﺧص ﻟﻣﺧﺗﻠﻒ ﻣﺎ ﺗﺣﺗوﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﻣدﯾرﺎت ،ﻣﺻﺎﻟﺢ ودواﺋر ،وﻫو
ﺳﻣﺢ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن اﻟﻘﺎم ﺑﻧﺷﺎطﻬﺎ ﺷ?ﻞ ﯾﺟﻌﻠﻬﺎ ﺗﺣﻘ; اﻷﻫداف اﻟﻣﺳطرة? ،ﻣﺎ أن اﻟﻬ?ﻞ
اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻷ 4ﻣؤﺳﺳﺔ ﯾﺟب أن ?ون ﺳ jوﻣرن ،ﺣﺗﻰ ﺗﺗﻣ?ن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﺗﻐﯾﯾرﻩ ﺳﻬوﻟﺔ ﻋﻧدﻣﺎ
ﺳﺗﻠزم اﻷﻣر ذﻟك.
111
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
واﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﯾوﺿﺢ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣدﯾرﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ?ون
اﻟﻣرﺟﻊ ﻓﻲ ﺗﻧظم وﺗﺳﯾﯾر أﻋﻣﺎﻟﻬﺎ ،ﻓﻣن ﺧﻼﻟﻪ ﺗﺗم ﻣﺗﺎﻌﺔ ﻣراﻗﺔ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻧﺷﺎطﺎت.
112
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
واﻟﺷ?ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ اﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻠﺗﻌﺎوﻧﺔ :اﻟﺷCﻞ رﻗم ) :(1-3اﻟﻬCﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
اﻟﻤــــــــﺪﯾﺮ
ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ اﻟﻤﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ
اﻟﺒﺬور واﻟﺪﻋﻢ اﻹدارة اﻟﻌﺘﺎد اﻟﻔﻼﺣﻲ اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺐ
ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ اﻷرﺷﯾﻒ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ
ﺗﺳﻳﻳﺭ
ﺍﻟﻣﺳﺗﺧﺩﻣﻳﻥ اﻟﻣﻧﺎزﻋﺎت اﻟوﺳﺎﺋﻞ اﻟﻣﺧزن اﻹﺳﺗﻐﻼل اﻟﺻﺎﻧﺔ اﻷﻛﺎس اﻷﺳﻣدة اﻟﺗﺟﺎرة اﻟﺗﺟﺎرة ﻣﺣﺎﺳﺔ
اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟرﺋﺳﻲ واﻟﻣﺑﯾدات ﻋﻠﻒ اﻟﻣﺎدة
اﻟﺷؤون
اﻹﺟﺗﻣﺎﻋﺔ
ﻣﺧزن5 ﻣﺧﺯﻥ ﻣﺧزن ﻣﺭﻛﺏ4 ﻣﺧزن ﻣﺧزن ﻣﺧﺯﻥ ﻣﺧزن ﻣﺭﻛﺏ4 ﻣر?ب ﻣر?ب15
ﻋﻳﻥ ﻋﻳﻥ ﻗﺻﺭ ﻋﻳﻥ أم اﻟﺑواﻗﻲ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﺯﻳﺗﻭﻥ
ﺍ اﻟﺿﻠﻌﺔ ﻟﺑﻳﺿﺎءﺍ ﻣﺳ?ﺎﻧﺔ واد ﻧﯾﻧﻲ ﻟﺻﺑﻳﺣﻲﺍ ﻓ?ﯾرﻧﺔ ﻟﺑﻳﺿﺎءﺍ اﻟرﺎض
114
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
116
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
• اﻟوظﻔﺔ اﻟﺗﺳوﻘﺔ:
ﻫﻲ اﻟﻣﻌﻧﺔ ﺎﻟﺷؤون اﻟﺗﺳوﻘﺔ ،وﺗﺣﺗو 4ﻫذﻩ اﻟوظﻔﺔ ﻋﻠﻰ وظﻔﺗﯾن أﺳﺎﺳﯾﺗﯾن )ﺷراء وtﻊ(،
وﻫدﻓﻬﺎ ?ﻣن ﻓﻲ اﻛﺗﺷﺎف طﻠﺎت اﻟﻔﻼﺣﯾن ﻣن ﻧﺎﺣﺔ ﻧوﻋﺔ اﻟﺑذور.
117
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻟﻣﺣﺗو Lاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب
و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ -أم اﻟﺑواﻗﻲ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة :2016-2015-2014
ﺗﻘﺎس اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻷ 4ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣد Lﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻣواﺟﻬﺔ اﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ ﻋﻧد ﺗﺎرﺦ
اﺳﺗﺣﻘﺎﻗﻬﺎ ﻣن ﺟﻬﺔ ،و ﻣد Lإﻣ?ﺎﻧﯾﺗﻬﺎ ﻓﻲ ﺧﻠ; ﻋواﺋد ﻣﺎﻟﺔ ﺗﺳﺎﻋدﻫﺎ ﻓﻲ ﺗطور ﻧﺷﺎطﻬﺎ و
ﺗوﺳﻌﻪ ﻣن ﺟﻬﺔ أﺧر ،Lﻣﺎ ﺿﻣن ﻟﻬﺎ اﻟﻘﺎء و اﻻﺳﺗﻣرار ﺎﻻﺳﺗﺧدام اﻟﺟﯾد ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟداﻟﺔ ﻋن
ﻧﺷﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﺳﻧﻘوم ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣﺣث ﻌرض اﻟﻣﺣﺗو Lاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ –أم اﻟﺑواﻗﻲ و اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻟﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋن
طر; اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ،ﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ ذﻟك ﻣن ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة -2015-2014
.2016
118
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻋرض اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة :2016-2015-2014
ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺻورة اﻟﻌﺎﻛﺳﺔ ﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ،ﻟذﻟك ﺳﻧﻘوم ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣطﻠب ﻌرض
?ﻞ ﻣن ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ و ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ،ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
-1ﻋرض اﻟﻣﯾزاﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
2016-2015-2014
1-1ﺟﺎﻧب اﻷﺻول ﻟﻠﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
اﻟﺟدول رﻗم ) (2-3اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻷﺻول.
2016 2015 2014 اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟﺔ
اﻷﺻول اﻟﻣﺛﺑﺗﺔ )ﻏﯾر اﻟﺟﺎر(ﺔ(
ﻓﺎرق اﻟﺷراء ) ou
(goodwill
99294.00 131508.00 3432.00 اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻣﻌﻧوﺔ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻌﯾﻧﺔ
12534032.10 12534.32.10 12534032.10 أراﺿﻲ
315814871.35 332692443.84 348892227.25 ﻣﺎﻧﻲ
177569637.31 216566703.21 237814884.11 ﺗﺛﺑﯾﺗﺎت ﻋﯾﻧﺔ أﺧرL
ﺗﺛﺑﯾﺗﺎت ﻣﻣﻧوح اﻣﺗﺎزﻫﺎ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﺟﺎر 9إﻧﺟﺎزﻫﺎ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﺳﻧدات ﻣوﺿﻊ اﻟﻣﻌﺎدﻟﺔ
119
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن اﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻧظر اﻟﻣﻼﺣ; رﻗم(7-4-1):
120
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) (2-3أن ﺟﺎﻧب اﻷﺻول ﺧﻼل ﺳﻧﺔ 2015ﻗد ﺷﻬد إﻧﺧﻔﺎض
ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺳﻧﺔ 2014ﺑﻧﺳﺔ ﺿﺋﯾﻠﺔ ﺗﻘدر ب %0.28وﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ اﻹﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻗﻣﺔ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻌﯾﻧﺔ اﻷﺧر Lﺑﻧﺳﺔ ﺗﻘدر ب ،%8.93ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﻧﺧﻔﺎض ﻗﻣﺔ اﻟﺧزﻧﺔ ﺑﻧﺳﺔ
ﺗﻘدر ب .%16.18
وﻓﻲ ﺳﻧﺔ 2016ﻧﻼﺣ xزﺎدة ﻣﻠﺣوظﺔ ﻓﻲ أﺻول اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺳﻧﺔ 2015ﺑﻧﺳﺔ
ﺗﻘدر ب ،%2.38وﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ اﻟزﺎدة اﻟﻛﺑﯾرة ﻓﻲ ﻗﻣﺔ اﻟﻣدﯾﻧون اﻵﺧرون ﺑﻧﺳﺔ ﺗﻘدر
ب،%7.83و اﻟزtﺎﺋن ﺑﻧﺳﺔ ،%6.35و اﻟﺧزﻧﺔ ﺑﻧﺳﺔ.% 4.24
121
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) (4-3ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) ،(4-3أن اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺳﺎﻟﺔ ،أ 4أن ﺗﻌﺎوﻧﺔ
اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﺣﻘﻘت ﻧﺗﺎﺋﺞ ﺳﺎﻟﺔ،ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،و ذﻟك راﺟﻊ ﻹرﺗﻔﺎع اﻷﻋﺎء،
وﻋدم ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﻐطﯾﺗﻬﺎ ﻣن اﻟﻣﻧﺗوﺟﺎت.
124
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻗﺑﻞ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ وﺟب إﻋداد
اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻠﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،اﻧطﻼﻗﺎ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ
اﻟﻣطﻠب اﻷول )اﻧظر اﻟﺟدول رﻗم )(2-3ورﻗم ) ،(3-3اﻟﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻷﺗﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) :(5-3اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻷﺻول.
اﻟﻣﺎﻟﻎ اﻷﺻول
2016 2015 2014
533218594.12 589005446.51 626325334.82 اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﺟﺎر(ﺔ
125
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) :(6-3اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻟﺧﺻوم.
اﻟﻣﺎﻟﻎ اﻟﺧﺻوم
2016 2015 2014
-243702439.45 -135593501.47 12703004.54 اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ
-1ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ:
ﺗﺳﺗﺧدم ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ ?ﺄدوات ﻟﺗﻘﯾم اﻟﻣر?ز اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ ﻟﻠﻣﻧﺷﺄة واﻟذ 4ﻌﺑر ﻋﺎدة ﻋن ﻣدL
ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء ﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ،وﻟﺗﻘﯾم ﻫذﻩ اﻟﻘدرة ﻟد Lﻣؤﺳﺳﺔ اﻟدراﺳﺔ ﺗم اﺳﺗﺧدام
?ﻞ ﻣن ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول ،ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة وﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻔورﺔ و ﻫذا ﻣﺎ ﯾوﺿﺣﻪ اﻟﺟدول
اﻟﺗﺎﻟﻲ:
126
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) :(7-3ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم-
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺑﺎن
0.74 0.76 0.81 اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ /اﻟﺧﺻوم ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول
اﻟﺟﺎرﺔ
0.69 0.71 0.76 )اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ – ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ
اﻟﻣﺧزوﻧﺎت( /اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة
0.01 0.11 0.14 اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة /اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ
اﻟﻔور(ﺔ
اﻟﻣﺻدر:ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟداول ) (2-3و).(3-3
ﻧﻼﺣ xﻣن اﻟﺟدول ) (7-3أن ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول أﻗﻞ ﻣن اﻟواﺣد ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ
أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء ﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ اﻟﺟﺎرﺔ ﻋن طر; أﺻوﻟﻬﺎ اﻟﺟﺎرﺔ ،ﺣﯾث ?ﺎﻧت
ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول ﻓﻲ 2014ﺗﺳﺎو 0.81 4ﻣرة ،ﺛم اﻧﺧﻔﺿت ﺳﻧﺔ 2015إﻟﻰ 0.71ﻣرة أ? 4ﺎن
ﻣﻘدار اﻹﻧﺧﻔﺎض 0.2ﻣرة و ﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ اﻻﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ،و إﺳﺗﻣر ﻫذا
أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
اﻻﻧﺧﻔﺎض إﻟﻰ ﺳﻧﺔ 2016ﺣﯾث أﺻﺣت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ،0.76وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ?ن اﻟﻘول ّ
أن ﻫذﻩ اﻟﻘدرة ﺗﺷﻬد
ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﻐطﺔ ﺧﺻوﻣﻬﺎ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام أﺻوﻟﻬﺎ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ?ﻣﺎ ّ
أن ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ
ﺗراﺟﻌﺎ ﻣن ﺳﻧﺔ ﻷﺧر ،Lوﻫو ﻣﺎ ﻗد ﺿﻊ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﻣوﺿﻊ ﺧطﯾر ﺧﺎﺻﺔ و ّ
أن ?ﻞ 1دﯾﻧﺎر
اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﺗﻛﺷﻒ ﻋن ﺗﺎﯾن ﻫﺎﺋﻞ ﺑﯾن اﻟﻣوﺟودات اﻟﻧﻘدﺔ واﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ ﺣﯾث ّ
ﻣن اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ ﻟـ 2016ﻻ ﻘﺎﺑﻠﻪ ﺳو 0.01 Lدﯾﻧﺎر ﻣن اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة ?ﻐطﺎء.
-2ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ:f
ﺗﺳﺗﺧدم ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻟﺗﻘﯾم ﻣد Lﻧﺟﺎح إدارة اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻓﻲ إدارة اﻷﺻول واﻟﺧﺻوم أ 4أﻧﻬﺎ
ﺗﻘس ﻣد? Lﻔﺎءﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام اﻟﻣوارد اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ اﻗﺗﻧﺎء اﻷﺻول وﻣن ﺛم ﻣدL
ﻗدرﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻻﺳﺗﺧدام اﻷﻣﺛﻞ ﻟﻬذﻩ اﻷﺻول،و ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد ﻣﺧﺗﻠﻒ ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻓﻲ اﻟﺟدول
اﻟﺗﺎﻟﻲ:
127
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) :(8-3ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ fﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺑﺎن
ﻣﻌدل دوران
0.13 0.09 0.12 اﻟﻣﺑﻌﺎت/إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول إﺟﻣﺎﻟﻲ
اﻷﺻول
ﻣﻌدل دوران
0.49 0.32 0.39 اﻟﻣﺑﻌﺎت /اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎدﻋﻠﻰ اﻟﺟدول ) (4-3و)(5-3
ﻧﻼﺣ xﻣن اﻟﺟدول ) (8-3أن ﻣﻌدل دوران إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول ﻗدر ﺳﻧﺔ 2014ب ، 0.12ﻌﻧﻲ
أن ?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣﺳﺗﺛﻣر ﻓﻲ اﻷﺻول ﯾوﻟد 0.12دﯾﻧﺎر ?ﻣﺑﻌﺎت ،أﻣﺎ ﻓﻲ ﺳﻧﺔ 2015ﻓﻧﻼﺣ xأن
ّ
اﻟﻧﺳﺔ ﺿﻌﻔﺔ ﺟدا ﺣﯾث أﺻﺣت اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﺳﺗﻐﻞ إﺟﻣﺎﻟﻲ أﺻوﻟﻬﺎ 0.09ﻣرة ﻟﺗوﻟﯾد ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎ.
أﻣﺎ ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﺳﻧﺔ 2016ﺣﯾث ﻗدر ب ،0.13ﺣﯾث ارﺗﻔﻌت اﻟﻧﺳﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ ارﺗﻔﺎع اﻟﻣﺑﻌﺎت وﻫذا
ﯾدل ?ﻔﺎءة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ إدارة اﺳﺗﻐﻼل اﻷﺻول ﻟﺗوﻟﯾد ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎ.
و ﻧﻼﺣ? xذﻟك أن ﻣﻌدل دوران اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻓﻲ 2014و 2015ﻗدر ﺣواﻟﻲ 0.3و ﻫذا
ﻌﻧﻲ أن ?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣﺳﺗﺛﻣر ﻓﻲ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﯾوﻟد 0.3دﯾﻧﺎر ﻣن اﻟﻣﺑﻌﺎت ،ﺣﯾث ارﺗﻔﻊ ﺳﻧﺔ
2016إﻟﻰ 0.49و ﻫذا ﻧﺎﺗﺞ ﻋن زﺎدة اﻟﻣﺑﻌﺎت و اﻧﺧﻔﺎض اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ.
-3ﻧﺳب اﻟﺗﻣو(ﻞ :
ﺗﻘس درﺟﺔ اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ أﻣوال اﻟﻐﯾر ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ أﻧﺷطﺗﻬﺎ ،وﻓﯾﻬﺎ ﺳﻧﻘوم ﺣﺳﺎب
اﻟﻧﺳب اﻟﺛﻼﺛﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
128
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
129
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﺗﺳﺗطﻊ اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ أﻣواﻟﻬﺎ اﻟداﺋﻣﺔ ﻟﺗﻣوﻞ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ،و ﻫذا ﺳﺑب اﻋﺗﻣﺎدﻫﺎ
ﻋﻠﻰ ﺧﺻوﻣﻬﺎ اﻟﺟﺎرﺔ ﺛم ﻋﻠﻰ ﺧﺻوﻣﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ .
-4ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ:
ﺗﻌﺗﺑر ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ ﻣزﺞ ﯾﺗم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺑﻧودﻫﺎ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت
اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ،و أﻫم ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) (10-3ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺑﺎن
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ /اﻷﻣوال اﻟﻣردودﺔ
0.40 1.10 -8.39
اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﻌﻣﻠﺎﺗﺔ / اﻟﻣردودﺔ
-0.06 -0.07 -0.05
إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
اﻟﻣردودﺔ
-0.37 -0.79 -0.43 اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ /اﻟﻣﺑﻌﺎت
اﻟﺗﺟﺎر(ﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول ) (4-3و)(5-3
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) (10-3أن:
−اﻟﻣردودﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ :ﻫﻲ ﻗدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﺧﻠ; اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾﻬﺎ وﺗﻬﺗم ﺑﺈﺟﻣﺎﻟﻲ أﻧﺷطﺔ
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﻧﻼﺣ xأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻓﻲ ﺳﻧﺔ 2014ﻣردودﺔ ﺳﺎﻟﺔ ﺑﻠﻐت
) (-8.39ﻟﻠوﺣدة أ 4أن ?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣﺳﺗﺛﻣر ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ أﻓﻘد 8.39دﯾﻧﺎر ﻣن
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ ،وﻗد ارﺗﻔﻌت اﻟﻧﺳﺔ ﺳﻧﺔ 2015إﻟﻰ 1.10و ﻫذا ﯾدل أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟدﯾﻬﺎ ?ﻔﺎءة
اﺳﺗﻐﻼل اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺳﻧﺔ ،ﺛم ﻓﻲ 2016اﻧﺧﻔﺿت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ و ﻗدرت ﺑـ
.0.40
130
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
−اﻟﻣردودﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ :وﻫﻲ ﺗﻘس اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام اﻷﺻول اﻟﻣوﺿوﻋﺔ ﺗﺣت ﺗﺻرف
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﻧﻼﺣ xأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻣردودﺔ ﺳﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻫذا راﺟﻊ
إﻟﻰ اﻹﻧﺧﻔﺎض اﻟﻛﺑﯾر ﻷﺻول اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺎﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻲ ﺣﻘﻘﺗﻬﺎ.
−اﻟﻣردودﺔ اﻟﺗﺟﺎر(ﺔ :وﻫﻲ اﻟﻣردودﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺣﻘﻘﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﺧﻼل ﻣﺟﻣوع ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎ،
ﺣﯾث ﻧﻼﺣ xأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻣردودﺔ ﺳﺎﻟﺔ ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻌﻧﻲ ذﻟك أن
?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣن اﻟﻣﺑﻌﺎت ﯾوﻟد ﺧﺳﺎﺋر ،وﻫﻲ أﻗﻞ ﻣن اﻟواﺣد ،وﻣن ﻫﻧﺎ ﻣ?ن اﻟﻘول أن
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻣردودﺔ ﺗﺟﺎرﺔ ﺿﻌﻔﺔ.
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﺳﯾﺗم ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣطﻠب ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ أﻫم ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن
اﻟﻣﺎﻟﻲ أ 4ﻋﻠﻰ ?ﻞ ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ،اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ و اﻟﺧزﻧﺔ.
-1رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
ﯾﻌﺗﺑﺭ ﺭﺃﺱ اﻟﻣﺎل ﺍﻟﻌﺎﻣل ﻣﺅﺷﺭﺍ ﺃﺳﺎﺳﻲ ﻟﻠﺗﺣﻠﯾل و ﺗﻘﯾﯾﻡ ﺍﻟﺗﻭﺍﺯﻧﺎﺕ ﺩﺍﺧل ﺍﻟﻣﺅﺳﺳـﺔ ﻭ?ﻣﺎ ،ﺳﺑﻘﺕ
ﺍﻹﺷﺎﺭﺓ ﺇﻟﯾﻪ ﻫﻧﺎﻙ ﺃﺭﺑﻌﺔ ﺃﻧﻭﺍﻉ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻣﺎل ﺍﻟﻌﺎﻣل ﻭ ﻫﻲ:
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺻﺎﻓﻲ:
ﻣﺛﻞ ذﻟك اﻟﺟزء ﻣن اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ ﺟزء ﻣن اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ﻌد
ﺗﻣوﻞ ?ﻞ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ،و ﺳﯾﺗم ﺣﺳﺎﻪ ﻣن أﻋﻠﻰ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ?ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) (11-3رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
-20968460.07 126390399.87 302012726.64 اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ
533218594.12 589005446.51 626325334.82 اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﺟﺎر(ﺔ
-554187054.19 -462615046.64 -324312608.18 رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ
اﻟﻣﺻدر:ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول ) (5-3و )(6-3
131
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول) (11-3أن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺳﺎﻟب ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻫذا ﻌﻧﻲ أن
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟم ﺗﺳﺗطﻊ ﺗﻣوﻞ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ﺑواﺳطﺔ أﻣواﻟﻬﺎ اﻟداﺋﻣﺔ ،ﺣﯾث ﺳﺟﻠت ﻓﻲ 2014
ﻘﻣﺔ ، -324312608.18و اﻧﺧﻔض ﻓﻲ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣواﻟﺔ ﺑﻧﺳﺔ ، %42.6ﺛم إﻧﺧﻔﺿت
ﺳﻧﺔ 2016ﺑﻧﺳﺔ
،%19.7أ 4أن ﻋﺟز اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ﻋن طر; اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ ﻘﻲ
ﻓﻲ إرﺗﻔﺎع ﺣﯾث وﺻﻞ إﻟﻰ ﻋﺟز ﻘﻣﺔ ،554187054.19و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ
اﻟﻛﺎرﺛﻲ اﻟذ 4ﺗواﺟﻬﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،و اﻟذ 4ﺟﻌﻠﻬﺎ ﺗﻣول ﺟزء ﻣن أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ﺑواﺳطﺔ دﯾون
ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ﻟﻛون اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ ﻏﯾر ?ﺎﻓﺔ ﻟﺗﻐطﯾﺗﻬﺎ ،وﻫذا ﯾﺟﻌﻠﻬﺎ ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺳدﯾد
دﯾوﻧﻬﺎ ﻻ ﻋﻠﻰ اﻟﻣد Lاﻟﻘﺻﯾر و ﻻ اﻟطوﻞ.
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺧﺎص:
ﻣﺛﻞ اﻟﺟزء ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻞ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ ﺟزء ﻣن اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ﻌد ﺗﻣوﻞ
اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ،و اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﺑﯾن ذﻟك:
اﻟﺟدول رﻗم ) (12-3رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺧﺎص ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
-243702439.45 -135593501.47 12703004.54 اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ
132
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول )،(12-3أن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺧﺎص ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﺳﺎﻟب ﺧﻼل
اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،ﺣﯾث إﻧﺧﻔض ﻣن ﺳﻧﺔ 2014إﻟﻰ ﺳﻧﺔ 2015ﻣﻌدل ، % 18.08
وﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ إﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻘدار اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ،و إﺳﺗﻣر ﻫذا اﻹﻧﺧﻔﺎض إﻟﻰ ﻏﺎﺔ
،2016ﺣﯾث إﻧﺧﻔض ﺑﻧﺳﺔ ،%7.22و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻧﻘول أن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻻ
ﺗﻐطﻲ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ.
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻷﺟﻧﺑﻲ:
ﻣﺛﻞ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻷﺟﻧﺑﻲ اﻷﻣوال اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ،و اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ
ﻪ ﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) (13-3رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺟﻧﺑﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
2083476863.81 2034939768.09 2040672794.99 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺧﺻوم
-243702439.45 -135593501.47 12703004.54 اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ
133
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻻﺳﺗداﻧﺔ ﻓﻲ ﺗﻐطﺔ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ ،وﻫذا ﻣﺎﯾؤ?د اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺳﺎﻘﺔ و ﻫﻲ ﻋدم ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ
ﺗﻣوﻞ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ ﻋن طر; أﻣواﻟﻬﺎ اﻟﺧﺎﺻﺔ.
-2اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
ﻌﺑر اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ أﻋﻠﻰ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟذ 4ﺗﺣﺗﺎﺟﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻣواﺟﻬﺔ دﯾو
ﻧﻬﺎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ،و ﺣﺳب ?ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ= )اﻷﺻول اﻟﺟﺎر(ﺔ-اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة()-اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎر(ﺔ -اﻟﻘروض
اﻟﻣﺻرﻓﺔ(.
أ:9
اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ= )اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة()-ﻣوارد اﻟدورة(.
اﻟﺟدول رﻗم ) :(14-3اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول
اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
1331253124.17 1235843064.46 1163671852.81 اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة
2104445323.88 1908549368.22 1738660068.35 ﻣوارد اﻟدورة
-773192199.71 -672706303.76 -574988215.54 اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل
اﻟﻌﺎﻣﻞ
اﻟﻣﺻدر:ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول )(4-3
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول )،(14-3أن اﻹﺣﺗﺎج ﻓﻲ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺳﺎﻟب ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات
اﻟﺛﻼث ،وﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ ﻋدم وﺟود اﺣﺗﺎج ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺑﻞ ﻫو ﻓﺎﺋض،وأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟم ﺗﻛن
ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻣوارد أﺧر Lﻟﺗﻣوﻞ اﺣﺎﺟﺎت اﻹﺳﺗﻐﻼل.
134
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
إن اﻟﺧزﻧﺔ ﻋﻠﻰ درﺟﺔ ?ﺑﯾرة ﻣن اﻷﻫﻣﺔ ﻷﻧﻬﺎ ﺗﻌﺑر ﻋن وﺟود أو ﻋدم وﺟود ﺗوازن ﻣﺎﻟﻲ ،ﺗﺣﺳب
اﻟﺧزﻧﺔ اﻧطﻼﻗﺎ ﻣن اﻟﻔرق ﺑﯾن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ و اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ و ﻫذا ﻣﺎ ﯾﺑﯾﻧﻪ
اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) :(15-3اﻟﺧز(ﻧﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
.2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
-554187054.19 -462615046.64 -324312608.18 رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ
-773192199.71 -672706303.76 -574988215.54 اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس
اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ
219005145.52 210091257.12 250675607.36 اﻟﺧز(ﻧﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول).(14-3) ،(11-3
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) (15-3أن اﻟﺧزﻧﺔ ﻣوﺟﺔ ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث،وﻫذا راﺟﻊ
ﻟﺳﻠﺑﺔ اﻻﺣﺗﺎج ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ وﻟس ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ،ﺣﯾث أن اﻻﺣﺗﺎج اﻟﺳﺎﻟب ﻫﻧﺎ
اﺳﺗطﺎع ﺗﻐطﺔ اﻟﻌﺟز اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن أرس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ.
135
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣد Lإﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾب إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ.
ﻟﻛﻞ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ و ﺎﻹطﻼع ﻋﻠﻰ اﻟوﺛﺎﺋ; ﻌد ﺗﺣﻠﯾﻠﻧﺎ
اﻟﻣرﺗطﺔ ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗم اﻟﺗوﺻﻞ إﻟﻰ أن اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ ﺿﻌﻔﺔ
وﻫذا ﻣﺎﯾؤد 4اﻟﻰ ﺻﻌوﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﺳﻠﻣﺔورﺷﯾدة .وﺳﻧﺣﺎول ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣﺣث
اﻟﺗطرق اﻟﻰ ﻣﻌرﻓﺔ أﺳﺎﻟﯾب اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ .CCLS
اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة :
.1ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة:
ﻫﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﻬﻣﺔ ﻣن اﻟﻣؤﺷرات اﻹﻋﻼﻣﺔ ﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ وﺛﻘﺔ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ،واﻟﺗﻲ ﺗﺳﻣﺢ
ﺎﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﻧظرة ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ?ﻠﻬﺎ و ﻫﻲ ﺗﻛﺷﻒ اﻹﺧﺗﻼﻓﺎت اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ،ﯾﺗم
إﻋدادﻫﺎ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ -ﺷ?ﻞ ﺗﻘﺎرر ﺳﻧوﺔ ،
وﻗد إﺧﺗرﻧﺎ ﻓﻲ دراﺳﺗﻧﺎ ﻫذﻩ ﺳﻧوات اﻟدراﺳﺔ اﻟﺛﻼﺛﺔ ﻟﻌدم ﺗﺣﺻﻠﻧﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ
ﺳﻧﺔ ،2017وﺣددت اﻟﻣؤﺷرات ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺳﻧﺔ ?ﻣﺎ ﯾﻠﻲ :
−اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﻣﺎﻟﺔ:
رﻗم اﻷﻋﻣﺎل:ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻟوﺛﺎﺋ; ﻧﻼﺣ xأن رﻗم أﻋﻣﺎل ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ
اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﺗﻘرﺎ ﺟﯾد ﻷﻧﻪ ﺷﻬد إرﺗﻔﺎع ﺧﻼل ﺳﻧﺗﯾن ،ﺣﯾث ﻗدر ﺳﻧﺔ
2014ب 245603287.9دج ،أﻣﺎ ﻟﺳﻧﺔ 2015ﻗدر ﺑ ـ ـ190185187.29دج و
ﻫو ﻣﻧﺧﻔض ،ﺛم إرﺗﻔﻊ ﺳﻧﺔ 2016وﻗدر ﺑ ـ ـ 262458809.41دج ،وﺗﻌﺗﺑر ﻫذﻩ
اﻟزﺎدة ﺟﯾدة ﻟﺻﺎﻟﺢ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
اﻟﺧز(ﻧﺔ :ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻧﻼﺣ xأن رﺻﯾد اﻟﺧزﻧﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﻣوﺟب ﺧﻼل
ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ وﻓﻲ إﻧﺧﻔﺎض ﺷﻪ ﻣﺳﺗﻣر ،ﺣﯾث ﻗدر ﺳﻧﺔ 2014ﺑـ ـ
250675607.36دج ﻟﯾﻧﺧﻔض ﺳﻧﺔ 2015إﻟﻰ ،210091257.12أ 4ﺑﻧﺳﺔ
،%16.19ﻟﺷﻬد إرﺗﻔﺎع طﻔﯾﻒ ﺳﻧﺔ 2016ﺑﻧﺳﺔ .%4.24
136
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
137
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ:
−ﻌﺗﺑر ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ ﻣﺣﺎوﻟﺔ ﺳطﺔ ﻟﺗﺟﺳﯾد أﻫم ﻣﺎ ﺗم اﻟﺗطرق إﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﻔﺻﻠﯾن اﻟﻧظرﯾن ﻋﻠﻰ
أرض اﻟواﻗﻊ ،وﻣن ﺧﻼل دراﺳﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻣطﻘﺔ ﻓﻲ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﻟوﻻﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ،ﻗﻣﻧﺎ ﻌد اﻟﺗﻌرﻒ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﺎﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ ﺗﺄﺛﯾر ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ
ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ وﺗﺣﺳﯾﻧﻪ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻣن ،2016-2014ﻣﻌﺗﻣدﯾن ﺑذﻟك
ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺧﻼل ﻫذﻩ اﻟﻔﺗرة ،وﻣن ﺑﯾن اﻷدوات اﻟﺗﻲ ﻗﻣﻧﺎ
ﺎﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ ،ﺣﯾث ﺗوﺻﻠﻧﺎ اﻟﻰ أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎﻧﻲ
ﻣن ﻌض اﻟﻣﺷﺎﻛﻞ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻛن اﻟﺧزﻧﺔ اﻟﻣوﺟﺔ ﺑﯾﻧت أن اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻬﺎ ﺟﯾد ﻧوﻋﺎ ﻣﺎ
ﺻﻔﺔ أن ﻧﺷﺎطﻬﺎ اﻟرﺋﺳﻲ ﻫو اﻟﺗﺧزن.
−وﻣن ﺧﻼل اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣﺗوﺻﻞ اﻟﯾﻬﺎ ﻧﺳﺗﻧﺗﺞ ﺄن ﻟﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ دور ﻓﻌﺎل ﻓﻲ
ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ ،وﺣﺗﻰ ?ون ﻫﻧﺎك ﺗﺣﺳن ﯾﺟب اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات
ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺷ?ﻞ ﺟﯾد.
138
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
ﺗﻣﻬﯾد:
ﻌد اﻹﻟﻣﺎم ﺑﺟﻣﻊ اﻟﺟواﻧب اﻟﻧظرﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﻣوﺿوع اﻟدراﺳﺔ ،ﺳﻧﻘوم ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ ﺑﺈﺳﻘﺎ
ﻣﺎ ﺗم ﺗﻧﺎوﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﺟﺎﻧب اﻟﻧظر 4ﻋﻠﻰ أرض اﻟواﻗﻊ ﻣن ﺧﻼل دراﺳﺔ ﻣﯾداﻧﺔ ﻷﺣد اﻟﻣؤﺳﺳﺎت
اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ اﻟﺟزاﺋرﺔ ،واﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗ ــﻲ.
-ﺣﯾث ?ﺎن اﻟﻬدف ﻣن ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ ﻫو اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﺗطﺑﯾ; اﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻸداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ
ﻣؤﺳﺳﺔ ،cclsوﻣن أﺟﻞ ﺗﺣﻘﯾ; ذﻟك اﻋﺗﻣدﻧﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﻣن طرف
ﻫذﻩ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺳﯾﺗم ﺗﻘﺳم ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ إﻟﻰ:
اﻟﻣﺣث اﻷول :اﻟﺗﻌرﻒ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ.
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻟﻣﺣﺗو Lاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺗﻘﯾم اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم
اﻟﺑواﻗﻲ.
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣد Lإﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾب إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ.
107
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
109
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
57 داﺋﻣون
أﻋوان اﻟﺗﺣ?م
9 ﻣؤﻗﺗون
146 داﺋﻣون
أﻋوان اﻟﺗﻧﻔﯾذ
5 ﻣؤﻗﺗون
241 اﻟﻣﺟﻣوع
اﻟﻣﺻدر :وﺛﺎﺋ; ﻣﻘدﻣﺔ ﻣن طرف اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
وﻫﻧﺎك ﻋدة طرق ﻟﺗﻧﺎﻗص اﻟﻌﻣﺎل ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،واﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ:
• اﻟﺗﺳرﺢ؛
• اﻟﺗﻘﺎﻋد ؛
• ﻧﻬﺎﺔ اﻟﻌﻘد؛
110
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
• اﻹﺳﺗﻘﺎﻟﺔ.
-2-1اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﻣﺎد:9
ﺗﺗوﻓر اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ آﻻت وﺗﺟﻬﯾزات ﻓﻼﺣﺔ ﻋدﯾدة ﻓﻲ ﺟﻣﻊ ﻣﺧﺎزﻧﻬﺎ ?ﯨﻼت اﻟﺣﺻﺎد،
اﻟﺣرث واﻟﺷﺎﺣﻧﺎت...إﻟﺦ.
-3-1ﻋﺎﻣﻞ اﻟﺗﻣو(ن:
إن اﻟﺗﻣون ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﺗﻌﺎوﻧﺔ ?ون ﻣن داﺧﻞ اﻟﺗراب اﻟوطﻧﻲ ،أ 4ﺗﻣوﻞ ﻣﺣﻠﻲ ،وﻣن ﺧﺎرج
اﻟوطن.
-2أﻫداف ﻣؤﺳﺳﺔ :CCLS
ﺗﺗﻣﺛﻞ أﻫداف ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﻓﻲ:
• اﻟﺣﻔﺎ sﻋﻠﻰ اﻷﻣن اﻟﻐذاﺋﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو Lاﻟوﻻﺔ.
• اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﻧوﻋﺔ ﻋﺎﻟﺔ اﻟﺟودة ﻣن اﻟﺑذور.
• ﺗﺣﻘﯾ; اﻹﻛﺗﻔﺎء اﻟذاﺗﻲ ﻣن ﻧﺎﺣﺔ اﻟﺣﺑوب اﻹﺳﺗﻬﻼﻛﺔ.
• ﺧﻠ; ﺟو ﻣن اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻌﺎﻣﻼت ﺑﯾن اﻟﻔﻼح واﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
• إﯾﺟﺎد اﺗﺻﺎل داﺋم وﻣﺎﺷر ﻣﻊ اﻟﻔﻼح.
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻟﻬCﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ووظﺎﺋﻔﻬﺎ.
ﻟﻠﺗﻌرف ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻌﺎوﻧﺔ ﺟﯾدا ﻻﺑد ﻣن ﻣﻌرﻓﺔ اﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻬﺎ ،وﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟوظﺎﺋﻒ اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺎرس
ﻓﯾﻬﺎ.
-1اﻟﻬCﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ :CCLS
ﻌﺗﺑر اﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻣﻠﺧص ﻟﻣﺧﺗﻠﻒ ﻣﺎ ﺗﺣﺗوﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﻣدﯾرﺎت ،ﻣﺻﺎﻟﺢ ودواﺋر ،وﻫو
ﺳﻣﺢ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن اﻟﻘﺎم ﺑﻧﺷﺎطﻬﺎ ﺷ?ﻞ ﯾﺟﻌﻠﻬﺎ ﺗﺣﻘ; اﻷﻫداف اﻟﻣﺳطرة? ،ﻣﺎ أن اﻟﻬ?ﻞ
اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻷ 4ﻣؤﺳﺳﺔ ﯾﺟب أن ?ون ﺳ jوﻣرن ،ﺣﺗﻰ ﺗﺗﻣ?ن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﺗﻐﯾﯾرﻩ ﺳﻬوﻟﺔ ﻋﻧدﻣﺎ
ﺳﺗﻠزم اﻷﻣر ذﻟك.
111
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
واﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﯾوﺿﺢ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣدﯾرﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ?ون
اﻟﻣرﺟﻊ ﻓﻲ ﺗﻧظم وﺗﺳﯾﯾر أﻋﻣﺎﻟﻬﺎ ،ﻓﻣن ﺧﻼﻟﻪ ﺗﺗم ﻣﺗﺎﻌﺔ ﻣراﻗﺔ ﻣﺧﺗﻠﻒ اﻟﻧﺷﺎطﺎت.
112
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ – اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث
واﻟﺷ?ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ اﻟﻬ?ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻠﺗﻌﺎوﻧﺔ :اﻟﺷCﻞ رﻗم ) :(1-3اﻟﻬCﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
اﻟﻤــــــــﺪﯾﺮ
ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ اﻟﻤﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ ﻧﯿﺎﺑﺔ ﻣﺪﯾﺮﯾﺔ
اﻟﺒﺬور واﻟﺪﻋﻢ اﻹدارة اﻟﻌﺘﺎد اﻟﻔﻼﺣﻲ اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ اﻟﻨﻮﻋﯿﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺐ
ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ اﻷرﺷﯾﻒ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣﺻﻠﺣﺔ
ﺗﺳﻳﻳﺭ
ﺍﻟﻣﺳﺗﺧﺩﻣﻳﻥ اﻟﻣﻧﺎزﻋﺎت اﻟوﺳﺎﺋﻞ اﻟﻣﺧزن اﻹﺳﺗﻐﻼل اﻟﺻﺎﻧﺔ اﻷﻛﺎس اﻷﺳﻣدة اﻟﺗﺟﺎرة اﻟﺗﺟﺎرة ﻣﺣﺎﺳﺔ
اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟرﺋﺳﻲ واﻟﻣﺑﯾدات ﻋﻠﻒ اﻟﻣﺎدة
اﻟﺷؤون
اﻹﺟﺗﻣﺎﻋﺔ
ﻣﺧزن5 ﻣﺧﺯﻥ ﻣﺧزن ﻣﺭﻛﺏ4 ﻣﺧزن ﻣﺧزن ﻣﺧﺯﻥ ﻣﺧزن ﻣﺭﻛﺏ4 ﻣر?ب ﻣر?ب15
ﻋﻳﻥ ﻋﻳﻥ ﻗﺻﺭ ﻋﻳﻥ أم اﻟﺑواﻗﻲ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﺯﻳﺗﻭﻥ
ﺍ اﻟﺿﻠﻌﺔ ﻟﺑﻳﺿﺎءﺍ ﻣﺳ?ﺎﻧﺔ واد ﻧﯾﻧﻲ ﻟﺻﺑﻳﺣﻲﺍ ﻓ?ﯾرﻧﺔ ﻟﺑﻳﺿﺎءﺍ اﻟرﺎض
114
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
116
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
• اﻟوظﻔﺔ اﻟﺗﺳوﻘﺔ:
ﻫﻲ اﻟﻣﻌﻧﺔ ﺎﻟﺷؤون اﻟﺗﺳوﻘﺔ ،وﺗﺣﺗو 4ﻫذﻩ اﻟوظﻔﺔ ﻋﻠﻰ وظﻔﺗﯾن أﺳﺎﺳﯾﺗﯾن )ﺷراء وtﻊ(،
وﻫدﻓﻬﺎ ?ﻣن ﻓﻲ اﻛﺗﺷﺎف طﻠﺎت اﻟﻔﻼﺣﯾن ﻣن ﻧﺎﺣﺔ ﻧوﻋﺔ اﻟﺑذور.
117
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻟﻣﺣﺗو Lاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب
و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ -أم اﻟﺑواﻗﻲ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة :2016-2015-2014
ﺗﻘﺎس اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻷ 4ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣد Lﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻣواﺟﻬﺔ اﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ ﻋﻧد ﺗﺎرﺦ
اﺳﺗﺣﻘﺎﻗﻬﺎ ﻣن ﺟﻬﺔ ،و ﻣد Lإﻣ?ﺎﻧﯾﺗﻬﺎ ﻓﻲ ﺧﻠ; ﻋواﺋد ﻣﺎﻟﺔ ﺗﺳﺎﻋدﻫﺎ ﻓﻲ ﺗطور ﻧﺷﺎطﻬﺎ و
ﺗوﺳﻌﻪ ﻣن ﺟﻬﺔ أﺧر ،Lﻣﺎ ﺿﻣن ﻟﻬﺎ اﻟﻘﺎء و اﻻﺳﺗﻣرار ﺎﻻﺳﺗﺧدام اﻟﺟﯾد ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟداﻟﺔ ﻋن
ﻧﺷﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﺳﻧﻘوم ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣﺣث ﻌرض اﻟﻣﺣﺗو Lاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ –أم اﻟﺑواﻗﻲ و اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻟﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋن
طر; اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ،ﺗﺣﻠﯾﻠﻬﺎ ذﻟك ﻣن ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة -2015-2014
.2016
118
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻋرض اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة :2016-2015-2014
ﺗﻌﺗﺑر اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺻورة اﻟﻌﺎﻛﺳﺔ ﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ،ﻟذﻟك ﺳﻧﻘوم ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣطﻠب ﻌرض
?ﻞ ﻣن ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ و ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ،ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
-1ﻋرض اﻟﻣﯾزاﻧﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
2016-2015-2014
1-1ﺟﺎﻧب اﻷﺻول ﻟﻠﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
اﻟﺟدول رﻗم ) (2-3اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻷﺻول.
2016 2015 2014 اﻷﺻول اﻟﻣﺎﻟﺔ
اﻷﺻول اﻟﻣﺛﺑﺗﺔ )ﻏﯾر اﻟﺟﺎر(ﺔ(
ﻓﺎرق اﻟﺷراء ) ou
(goodwill
99294.00 131508.00 3432.00 اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻣﻌﻧوﺔ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻌﯾﻧﺔ
12534032.10 12534.32.10 12534032.10 أراﺿﻲ
315814871.35 332692443.84 348892227.25 ﻣﺎﻧﻲ
177569637.31 216566703.21 237814884.11 ﺗﺛﺑﯾﺗﺎت ﻋﯾﻧﺔ أﺧرL
ﺗﺛﺑﯾﺗﺎت ﻣﻣﻧوح اﻣﺗﺎزﻫﺎ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﺟﺎر 9إﻧﺟﺎزﻫﺎ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
ﺳﻧدات ﻣوﺿﻊ اﻟﻣﻌﺎدﻟﺔ
119
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن اﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻧظر اﻟﻣﻼﺣ; رﻗم(7-4-1):
120
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) (2-3أن ﺟﺎﻧب اﻷﺻول ﺧﻼل ﺳﻧﺔ 2015ﻗد ﺷﻬد إﻧﺧﻔﺎض
ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺳﻧﺔ 2014ﺑﻧﺳﺔ ﺿﺋﯾﻠﺔ ﺗﻘدر ب %0.28وﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ اﻹﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻗﻣﺔ
اﻟﺗﺛﺑﯾﺗﺎت اﻟﻌﯾﻧﺔ اﻷﺧر Lﺑﻧﺳﺔ ﺗﻘدر ب ،%8.93ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﻧﺧﻔﺎض ﻗﻣﺔ اﻟﺧزﻧﺔ ﺑﻧﺳﺔ
ﺗﻘدر ب .%16.18
وﻓﻲ ﺳﻧﺔ 2016ﻧﻼﺣ xزﺎدة ﻣﻠﺣوظﺔ ﻓﻲ أﺻول اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺳﻧﺔ 2015ﺑﻧﺳﺔ
ﺗﻘدر ب ،%2.38وﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ اﻟزﺎدة اﻟﻛﺑﯾرة ﻓﻲ ﻗﻣﺔ اﻟﻣدﯾﻧون اﻵﺧرون ﺑﻧﺳﺔ ﺗﻘدر
ب،%7.83و اﻟزtﺎﺋن ﺑﻧﺳﺔ ،%6.35و اﻟﺧزﻧﺔ ﺑﻧﺳﺔ.% 4.24
121
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) (4-3ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) ،(4-3أن اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ ﻟﻠﺳﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺳﺎﻟﺔ ،أ 4أن ﺗﻌﺎوﻧﺔ
اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﺣﻘﻘت ﻧﺗﺎﺋﺞ ﺳﺎﻟﺔ،ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،و ذﻟك راﺟﻊ ﻹرﺗﻔﺎع اﻷﻋﺎء،
وﻋدم ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﻐطﯾﺗﻬﺎ ﻣن اﻟﻣﻧﺗوﺟﺎت.
124
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻗﺑﻞ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ وﺟب إﻋداد
اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻠﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،اﻧطﻼﻗﺎ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ
اﻟﻣطﻠب اﻷول )اﻧظر اﻟﺟدول رﻗم )(2-3ورﻗم ) ،(3-3اﻟﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻷﺗﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) :(5-3اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻷﺻول.
اﻟﻣﺎﻟﻎ اﻷﺻول
2016 2015 2014
533218594.12 589005446.51 626325334.82 اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﺟﺎر(ﺔ
125
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) :(6-3اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻟﺧﺻوم.
اﻟﻣﺎﻟﻎ اﻟﺧﺻوم
2016 2015 2014
-243702439.45 -135593501.47 12703004.54 اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ
-1ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ:
ﺗﺳﺗﺧدم ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ ?ﺄدوات ﻟﺗﻘﯾم اﻟﻣر?ز اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ ﻟﻠﻣﻧﺷﺄة واﻟذ 4ﻌﺑر ﻋﺎدة ﻋن ﻣدL
ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء ﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ،وﻟﺗﻘﯾم ﻫذﻩ اﻟﻘدرة ﻟد Lﻣؤﺳﺳﺔ اﻟدراﺳﺔ ﺗم اﺳﺗﺧدام
?ﻞ ﻣن ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول ،ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة وﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻔورﺔ و ﻫذا ﻣﺎ ﯾوﺿﺣﻪ اﻟﺟدول
اﻟﺗﺎﻟﻲ:
126
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) :(7-3ﻧﺳب اﻟﺳﯾوﻟﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم-
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺑﺎن
0.74 0.76 0.81 اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ /اﻟﺧﺻوم ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول
اﻟﺟﺎرﺔ
0.69 0.71 0.76 )اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ – ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ
اﻟﻣﺧزوﻧﺎت( /اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة
0.01 0.11 0.14 اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة /اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ
اﻟﻔور(ﺔ
اﻟﻣﺻدر:ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟداول ) (2-3و).(3-3
ﻧﻼﺣ xﻣن اﻟﺟدول ) (7-3أن ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول أﻗﻞ ﻣن اﻟواﺣد ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ
أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء ﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﻬﺎ اﻟﺟﺎرﺔ ﻋن طر; أﺻوﻟﻬﺎ اﻟﺟﺎرﺔ ،ﺣﯾث ?ﺎﻧت
ﻧﺳﺔ اﻟﺗداول ﻓﻲ 2014ﺗﺳﺎو 0.81 4ﻣرة ،ﺛم اﻧﺧﻔﺿت ﺳﻧﺔ 2015إﻟﻰ 0.71ﻣرة أ? 4ﺎن
ﻣﻘدار اﻹﻧﺧﻔﺎض 0.2ﻣرة و ﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ اﻻﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ،و إﺳﺗﻣر ﻫذا
أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
اﻻﻧﺧﻔﺎض إﻟﻰ ﺳﻧﺔ 2016ﺣﯾث أﺻﺣت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ ،0.76وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ?ن اﻟﻘول ّ
أن ﻫذﻩ اﻟﻘدرة ﺗﺷﻬد
ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﻐطﺔ ﺧﺻوﻣﻬﺎ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام أﺻوﻟﻬﺎ اﻟﻣﺗداوﻟﺔ ?ﻣﺎ ّ
أن ﻧﺳﺔ اﻟﺳﯾوﻟﺔ
ﺗراﺟﻌﺎ ﻣن ﺳﻧﺔ ﻷﺧر ،Lوﻫو ﻣﺎ ﻗد ﺿﻊ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﻣوﺿﻊ ﺧطﯾر ﺧﺎﺻﺔ و ّ
أن ?ﻞ 1دﯾﻧﺎر
اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﺗﻛﺷﻒ ﻋن ﺗﺎﯾن ﻫﺎﺋﻞ ﺑﯾن اﻟﻣوﺟودات اﻟﻧﻘدﺔ واﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ ﺣﯾث ّ
ﻣن اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎرﺔ ﻟـ 2016ﻻ ﻘﺎﺑﻠﻪ ﺳو 0.01 Lدﯾﻧﺎر ﻣن اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة ?ﻐطﺎء.
-2ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ:f
ﺗﺳﺗﺧدم ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻟﺗﻘﯾم ﻣد Lﻧﺟﺎح إدارة اﻟﻣﻧﺷﺄة ﻓﻲ إدارة اﻷﺻول واﻟﺧﺻوم أ 4أﻧﻬﺎ
ﺗﻘس ﻣد? Lﻔﺎءﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام اﻟﻣوارد اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ اﻗﺗﻧﺎء اﻷﺻول وﻣن ﺛم ﻣدL
ﻗدرﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻻﺳﺗﺧدام اﻷﻣﺛﻞ ﻟﻬذﻩ اﻷﺻول،و ﯾﺗم ﺗﺣدﯾد ﻣﺧﺗﻠﻒ ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻓﻲ اﻟﺟدول
اﻟﺗﺎﻟﻲ:
127
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﺟدول رﻗم ) :(8-3ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ fﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺑﺎن
ﻣﻌدل دوران
0.13 0.09 0.12 اﻟﻣﺑﻌﺎت/إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول إﺟﻣﺎﻟﻲ
اﻷﺻول
ﻣﻌدل دوران
0.49 0.32 0.39 اﻟﻣﺑﻌﺎت /اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎدﻋﻠﻰ اﻟﺟدول ) (4-3و)(5-3
ﻧﻼﺣ xﻣن اﻟﺟدول ) (8-3أن ﻣﻌدل دوران إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول ﻗدر ﺳﻧﺔ 2014ب ، 0.12ﻌﻧﻲ
أن ?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣﺳﺗﺛﻣر ﻓﻲ اﻷﺻول ﯾوﻟد 0.12دﯾﻧﺎر ?ﻣﺑﻌﺎت ،أﻣﺎ ﻓﻲ ﺳﻧﺔ 2015ﻓﻧﻼﺣ xأن
ّ
اﻟﻧﺳﺔ ﺿﻌﻔﺔ ﺟدا ﺣﯾث أﺻﺣت اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﺳﺗﻐﻞ إﺟﻣﺎﻟﻲ أﺻوﻟﻬﺎ 0.09ﻣرة ﻟﺗوﻟﯾد ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎ.
أﻣﺎ ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﺳﻧﺔ 2016ﺣﯾث ﻗدر ب ،0.13ﺣﯾث ارﺗﻔﻌت اﻟﻧﺳﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ ارﺗﻔﺎع اﻟﻣﺑﻌﺎت وﻫذا
ﯾدل ?ﻔﺎءة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ إدارة اﺳﺗﻐﻼل اﻷﺻول ﻟﺗوﻟﯾد ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎ.
و ﻧﻼﺣ? xذﻟك أن ﻣﻌدل دوران اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﻓﻲ 2014و 2015ﻗدر ﺣواﻟﻲ 0.3و ﻫذا
ﻌﻧﻲ أن ?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣﺳﺗﺛﻣر ﻓﻲ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ﯾوﻟد 0.3دﯾﻧﺎر ﻣن اﻟﻣﺑﻌﺎت ،ﺣﯾث ارﺗﻔﻊ ﺳﻧﺔ
2016إﻟﻰ 0.49و ﻫذا ﻧﺎﺗﺞ ﻋن زﺎدة اﻟﻣﺑﻌﺎت و اﻧﺧﻔﺎض اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ.
-3ﻧﺳب اﻟﺗﻣو(ﻞ :
ﺗﻘس درﺟﺔ اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ أﻣوال اﻟﻐﯾر ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ أﻧﺷطﺗﻬﺎ ،وﻓﯾﻬﺎ ﺳﻧﻘوم ﺣﺳﺎب
اﻟﻧﺳب اﻟﺛﻼﺛﺔ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
128
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
129
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﺗﺳﺗطﻊ اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ أﻣواﻟﻬﺎ اﻟداﺋﻣﺔ ﻟﺗﻣوﻞ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ،و ﻫذا ﺳﺑب اﻋﺗﻣﺎدﻫﺎ
ﻋﻠﻰ ﺧﺻوﻣﻬﺎ اﻟﺟﺎرﺔ ﺛم ﻋﻠﻰ ﺧﺻوﻣﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ .
-4ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ:
ﺗﻌﺗﺑر ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ ﻣزﺞ ﯾﺗم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺑﻧودﻫﺎ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ و ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت
اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ،و أﻫم ﻫذﻩ اﻟﻧﺳب ﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) (10-3ﻧﺳب اﻟﻣردودﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺑﺎن
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ /اﻷﻣوال اﻟﻣردودﺔ
0.40 1.10 -8.39
اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﻌﻣﻠﺎﺗﺔ / اﻟﻣردودﺔ
-0.06 -0.07 -0.05
إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻷﺻول اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
اﻟﻣردودﺔ
-0.37 -0.79 -0.43 اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺻﺎﻓﺔ /اﻟﻣﺑﻌﺎت
اﻟﺗﺟﺎر(ﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول ) (4-3و)(5-3
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) (10-3أن:
−اﻟﻣردودﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ :ﻫﻲ ﻗدرة اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻋﻠﻰ ﺧﻠ; اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻟﻣﺳﺎﻫﻣﯾﻬﺎ وﺗﻬﺗم ﺑﺈﺟﻣﺎﻟﻲ أﻧﺷطﺔ
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﻧﻼﺣ xأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻓﻲ ﺳﻧﺔ 2014ﻣردودﺔ ﺳﺎﻟﺔ ﺑﻠﻐت
) (-8.39ﻟﻠوﺣدة أ 4أن ?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣﺳﺗﺛﻣر ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ أﻓﻘد 8.39دﯾﻧﺎر ﻣن
اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ ،وﻗد ارﺗﻔﻌت اﻟﻧﺳﺔ ﺳﻧﺔ 2015إﻟﻰ 1.10و ﻫذا ﯾدل أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟدﯾﻬﺎ ?ﻔﺎءة
اﺳﺗﻐﻼل اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺳﻧﺔ ،ﺛم ﻓﻲ 2016اﻧﺧﻔﺿت ﻫذﻩ اﻟﻧﺳﺔ و ﻗدرت ﺑـ
.0.40
130
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
−اﻟﻣردودﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ :وﻫﻲ ﺗﻘس اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺳﺗﺧدام اﻷﺻول اﻟﻣوﺿوﻋﺔ ﺗﺣت ﺗﺻرف
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺣﯾث ﻧﻼﺣ xأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻣردودﺔ ﺳﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻫذا راﺟﻊ
إﻟﻰ اﻹﻧﺧﻔﺎض اﻟﻛﺑﯾر ﻷﺻول اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺎﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻲ ﺣﻘﻘﺗﻬﺎ.
−اﻟﻣردودﺔ اﻟﺗﺟﺎر(ﺔ :وﻫﻲ اﻟﻣردودﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺣﻘﻘﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻣن ﺧﻼل ﻣﺟﻣوع ﻣﺑﻌﺎﺗﻬﺎ،
ﺣﯾث ﻧﻼﺣ xأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻣردودﺔ ﺳﺎﻟﺔ ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻌﻧﻲ ذﻟك أن
?ﻞ دﯾﻧﺎر ﻣن اﻟﻣﺑﻌﺎت ﯾوﻟد ﺧﺳﺎﺋر ،وﻫﻲ أﻗﻞ ﻣن اﻟواﺣد ،وﻣن ﻫﻧﺎ ﻣ?ن اﻟﻘول أن
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺣﻘﻘت ﻣردودﺔ ﺗﺟﺎرﺔ ﺿﻌﻔﺔ.
اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﺳﯾﺗم ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣطﻠب ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ أﻫم ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن
اﻟﻣﺎﻟﻲ أ 4ﻋﻠﻰ ?ﻞ ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ،اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ و اﻟﺧزﻧﺔ.
-1رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
ﯾﻌﺗﺑﺭ ﺭﺃﺱ اﻟﻣﺎل ﺍﻟﻌﺎﻣل ﻣﺅﺷﺭﺍ ﺃﺳﺎﺳﻲ ﻟﻠﺗﺣﻠﯾل و ﺗﻘﯾﯾﻡ ﺍﻟﺗﻭﺍﺯﻧﺎﺕ ﺩﺍﺧل ﺍﻟﻣﺅﺳﺳـﺔ ﻭ?ﻣﺎ ،ﺳﺑﻘﺕ
ﺍﻹﺷﺎﺭﺓ ﺇﻟﯾﻪ ﻫﻧﺎﻙ ﺃﺭﺑﻌﺔ ﺃﻧﻭﺍﻉ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻣﺎل ﺍﻟﻌﺎﻣل ﻭ ﻫﻲ:
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺻﺎﻓﻲ:
ﻣﺛﻞ ذﻟك اﻟﺟزء ﻣن اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدم ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ ﺟزء ﻣن اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ﻌد
ﺗﻣوﻞ ?ﻞ اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ،و ﺳﯾﺗم ﺣﺳﺎﻪ ﻣن أﻋﻠﻰ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ ?ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) (11-3رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
-20968460.07 126390399.87 302012726.64 اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ
533218594.12 589005446.51 626325334.82 اﻷﺻول ﻏﯾر اﻟﺟﺎر(ﺔ
-554187054.19 -462615046.64 -324312608.18 رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ
اﻟﻣﺻدر:ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول ) (5-3و )(6-3
131
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول) (11-3أن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺳﺎﻟب ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،وﻫذا ﻌﻧﻲ أن
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟم ﺗﺳﺗطﻊ ﺗﻣوﻞ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ﺑواﺳطﺔ أﻣواﻟﻬﺎ اﻟداﺋﻣﺔ ،ﺣﯾث ﺳﺟﻠت ﻓﻲ 2014
ﻘﻣﺔ ، -324312608.18و اﻧﺧﻔض ﻓﻲ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﻣواﻟﺔ ﺑﻧﺳﺔ ، %42.6ﺛم إﻧﺧﻔﺿت
ﺳﻧﺔ 2016ﺑﻧﺳﺔ
،%19.7أ 4أن ﻋﺟز اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ﻋن طر; اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ ﻘﻲ
ﻓﻲ إرﺗﻔﺎع ﺣﯾث وﺻﻞ إﻟﻰ ﻋﺟز ﻘﻣﺔ ،554187054.19و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ
اﻟﻛﺎرﺛﻲ اﻟذ 4ﺗواﺟﻬﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،و اﻟذ 4ﺟﻌﻠﻬﺎ ﺗﻣول ﺟزء ﻣن أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ ﺑواﺳطﺔ دﯾون
ﻗﺻﯾرة اﻷﺟﻞ ﻟﻛون اﻷﻣوال اﻟداﺋﻣﺔ ﻏﯾر ?ﺎﻓﺔ ﻟﺗﻐطﯾﺗﻬﺎ ،وﻫذا ﯾﺟﻌﻠﻬﺎ ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﺳدﯾد
دﯾوﻧﻬﺎ ﻻ ﻋﻠﻰ اﻟﻣد Lاﻟﻘﺻﯾر و ﻻ اﻟطوﻞ.
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺧﺎص:
ﻣﺛﻞ اﻟﺟزء ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻞ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ ﺟزء ﻣن اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ﻌد ﺗﻣوﻞ
اﻷﺻول اﻟﺛﺎﺑﺗﺔ ،و اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﺑﯾن ذﻟك:
اﻟﺟدول رﻗم ) (12-3رأس اﻟﻣﺎل اﻟﺧﺎص ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
-243702439.45 -135593501.47 12703004.54 اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ
132
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول )،(12-3أن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟﺧﺎص ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﺳﺎﻟب ﺧﻼل
اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث ،ﺣﯾث إﻧﺧﻔض ﻣن ﺳﻧﺔ 2014إﻟﻰ ﺳﻧﺔ 2015ﻣﻌدل ، % 18.08
وﻫذا راﺟﻊ إﻟﻰ إﻧﺧﻔﺎض ﻓﻲ ﻣﻘدار اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ،و إﺳﺗﻣر ﻫذا اﻹﻧﺧﻔﺎض إﻟﻰ ﻏﺎﺔ
،2016ﺣﯾث إﻧﺧﻔض ﺑﻧﺳﺔ ،%7.22و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻧﻘول أن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ﻻ
ﺗﻐطﻲ أﺻوﻟﻬﺎ ﻏﯾر اﻟﺟﺎرﺔ.
• رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻷﺟﻧﺑﻲ:
ﻣﺛﻞ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻷﺟﻧﺑﻲ اﻷﻣوال اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻓﻲ ﺗﻣوﻞ اﻷﺻول اﻟﺟﺎرﺔ ،و اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ
ﻪ ﻣوﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) (13-3رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺟﻧﺑﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
2083476863.81 2034939768.09 2040672794.99 إﺟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺧﺻوم
-243702439.45 -135593501.47 12703004.54 اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ
133
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻻﺳﺗداﻧﺔ ﻓﻲ ﺗﻐطﺔ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ ،وﻫذا ﻣﺎﯾؤ?د اﻟﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺳﺎﻘﺔ و ﻫﻲ ﻋدم ﻗدرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ
ﺗﻣوﻞ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ ﻋن طر; أﻣواﻟﻬﺎ اﻟﺧﺎﺻﺔ.
-2اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ:
ﻌﺑر اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ أﻋﻠﻰ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ اﻟذ 4ﺗﺣﺗﺎﺟﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻣواﺟﻬﺔ دﯾو
ﻧﻬﺎ اﻟﻣﺳﺗﺣﻘﺔ ،و ﺣﺳب ?ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ= )اﻷﺻول اﻟﺟﺎر(ﺔ-اﻟﻘم اﻟﺟﺎﻫزة()-اﻟﺧﺻوم اﻟﺟﺎر(ﺔ -اﻟﻘروض
اﻟﻣﺻرﻓﺔ(.
أ:9
اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ= )اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة()-ﻣوارد اﻟدورة(.
اﻟﺟدول رﻗم ) :(14-3اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول
اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة .2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
1331253124.17 1235843064.46 1163671852.81 اﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة
2104445323.88 1908549368.22 1738660068.35 ﻣوارد اﻟدورة
-773192199.71 -672706303.76 -574988215.54 اﺣﺗﺎج رأس اﻟﻣﺎل
اﻟﻌﺎﻣﻞ
اﻟﻣﺻدر:ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول )(4-3
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول )،(14-3أن اﻹﺣﺗﺎج ﻓﻲ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺳﺎﻟب ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات
اﻟﺛﻼث ،وﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ ﻋدم وﺟود اﺣﺗﺎج ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﺑﻞ ﻫو ﻓﺎﺋض،وأن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟم ﺗﻛن
ﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻣوارد أﺧر Lﻟﺗﻣوﻞ اﺣﺎﺟﺎت اﻹﺳﺗﻐﻼل.
134
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
إن اﻟﺧزﻧﺔ ﻋﻠﻰ درﺟﺔ ?ﺑﯾرة ﻣن اﻷﻫﻣﺔ ﻷﻧﻬﺎ ﺗﻌﺑر ﻋن وﺟود أو ﻋدم وﺟود ﺗوازن ﻣﺎﻟﻲ ،ﺗﺣﺳب
اﻟﺧزﻧﺔ اﻧطﻼﻗﺎ ﻣن اﻟﻔرق ﺑﯾن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ و اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ و ﻫذا ﻣﺎ ﯾﺑﯾﻧﻪ
اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ:
اﻟﺟدول رﻗم ) :(15-3اﻟﺧز(ﻧﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم -اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
.2016-2015-2014
2016 2015 2014 اﻟﺑﺎن
-554187054.19 -462615046.64 -324312608.18 رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ
-773192199.71 -672706303.76 -574988215.54 اﻻﺣﺗﺎج ﻣن رأس
اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ
219005145.52 210091257.12 250675607.36 اﻟﺧز(ﻧﺔ
اﻟﻣﺻدر :ﻣن إﻋداد اﻟطﺎﻟب ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺟدول).(14-3) ،(11-3
ﻧﻼﺣ xﻣن ﺧﻼل اﻟﺟدول ) (15-3أن اﻟﺧزﻧﺔ ﻣوﺟﺔ ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث،وﻫذا راﺟﻊ
ﻟﺳﻠﺑﺔ اﻻﺣﺗﺎج ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ وﻟس ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ،ﺣﯾث أن اﻻﺣﺗﺎج اﻟﺳﺎﻟب ﻫﻧﺎ
اﺳﺗطﺎع ﺗﻐطﺔ اﻟﻌﺟز اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن أرس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ.
135
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣد Lإﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾب إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ.
ﻟﻛﻞ ﻣن اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ و ﺎﻹطﻼع ﻋﻠﻰ اﻟوﺛﺎﺋ; ﻌد ﺗﺣﻠﯾﻠﻧﺎ
اﻟﻣرﺗطﺔ ﺎﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗم اﻟﺗوﺻﻞ إﻟﻰ أن اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ ﺿﻌﻔﺔ
وﻫذا ﻣﺎﯾؤد 4اﻟﻰ ﺻﻌوﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﺳﻠﻣﺔورﺷﯾدة .وﺳﻧﺣﺎول ﻣن ﺧﻼل ﻫذا اﻟﻣﺣث
اﻟﺗطرق اﻟﻰ ﻣﻌرﻓﺔ أﺳﺎﻟﯾب اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ .CCLS
اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة :
.1ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة:
ﻫﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣﻬﻣﺔ ﻣن اﻟﻣؤﺷرات اﻹﻋﻼﻣﺔ ﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ وﺛﻘﺔ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ،واﻟﺗﻲ ﺗﺳﻣﺢ
ﺎﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﻧظرة ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻣﺟﻣوﻋﺔ ?ﻠﻬﺎ و ﻫﻲ ﺗﻛﺷﻒ اﻹﺧﺗﻼﻓﺎت اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ،ﯾﺗم
إﻋدادﻫﺎ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ – أم اﻟﺑواﻗﻲ -ﺷ?ﻞ ﺗﻘﺎرر ﺳﻧوﺔ ،
وﻗد إﺧﺗرﻧﺎ ﻓﻲ دراﺳﺗﻧﺎ ﻫذﻩ ﺳﻧوات اﻟدراﺳﺔ اﻟﺛﻼﺛﺔ ﻟﻌدم ﺗﺣﺻﻠﻧﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ
ﺳﻧﺔ ،2017وﺣددت اﻟﻣؤﺷرات ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺳﻧﺔ ?ﻣﺎ ﯾﻠﻲ :
−اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﻣﺎﻟﺔ:
رﻗم اﻷﻋﻣﺎل:ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻟوﺛﺎﺋ; ﻧﻼﺣ xأن رﻗم أﻋﻣﺎل ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ
اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﺗﻘرﺎ ﺟﯾد ﻷﻧﻪ ﺷﻬد إرﺗﻔﺎع ﺧﻼل ﺳﻧﺗﯾن ،ﺣﯾث ﻗدر ﺳﻧﺔ
2014ب 245603287.9دج ،أﻣﺎ ﻟﺳﻧﺔ 2015ﻗدر ﺑ ـ ـ190185187.29دج و
ﻫو ﻣﻧﺧﻔض ،ﺛم إرﺗﻔﻊ ﺳﻧﺔ 2016وﻗدر ﺑ ـ ـ 262458809.41دج ،وﺗﻌﺗﺑر ﻫذﻩ
اﻟزﺎدة ﺟﯾدة ﻟﺻﺎﻟﺢ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ.
اﻟﺧز(ﻧﺔ :ﻣن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻧﻼﺣ xأن رﺻﯾد اﻟﺧزﻧﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﻣوﺟب ﺧﻼل
ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ وﻓﻲ إﻧﺧﻔﺎض ﺷﻪ ﻣﺳﺗﻣر ،ﺣﯾث ﻗدر ﺳﻧﺔ 2014ﺑـ ـ
250675607.36دج ﻟﯾﻧﺧﻔض ﺳﻧﺔ 2015إﻟﻰ ،210091257.12أ 4ﺑﻧﺳﺔ
،%16.19ﻟﺷﻬد إرﺗﻔﺎع طﻔﯾﻒ ﺳﻧﺔ 2016ﺑﻧﺳﺔ .%4.24
136
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
137
دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب واﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ – أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ – اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺜﺎﻟﺚ
ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ:
−ﻌﺗﺑر ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ ﻣﺣﺎوﻟﺔ ﺳطﺔ ﻟﺗﺟﺳﯾد أﻫم ﻣﺎ ﺗم اﻟﺗطرق إﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﻔﺻﻠﯾن اﻟﻧظرﯾن ﻋﻠﻰ
أرض اﻟواﻗﻊ ،وﻣن ﺧﻼل دراﺳﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻣطﻘﺔ ﻓﻲ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﻟوﻻﺔ
أم اﻟﺑواﻗﻲ ،ﻗﻣﻧﺎ ﻌد اﻟﺗﻌرﻒ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﺎﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ ﺗﺄﺛﯾر ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ
ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ وﺗﺣﺳﯾﻧﻪ ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻣن ،2016-2014ﻣﻌﺗﻣدﯾن ﺑذﻟك
ﻋﻠﻰ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﻣن ﻗﺑﻞ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺧﻼل ﻫذﻩ اﻟﻔﺗرة ،وﻣن ﺑﯾن اﻷدوات اﻟﺗﻲ ﻗﻣﻧﺎ
ﺎﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ ،ﺣﯾث ﺗوﺻﻠﻧﺎ اﻟﻰ أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎﻧﻲ
ﻣن ﻌض اﻟﻣﺷﺎﻛﻞ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻛن اﻟﺧزﻧﺔ اﻟﻣوﺟﺔ ﺑﯾﻧت أن اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻬﺎ ﺟﯾد ﻧوﻋﺎ ﻣﺎ
ﺻﻔﺔ أن ﻧﺷﺎطﻬﺎ اﻟرﺋﺳﻲ ﻫو اﻟﺗﺧزن.
−وﻣن ﺧﻼل اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﻣﺗوﺻﻞ اﻟﯾﻬﺎ ﻧﺳﺗﻧﺗﺞ ﺄن ﻟﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ دور ﻓﻌﺎل ﻓﻲ
ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ ،وﺣﺗﻰ ?ون ﻫﻧﺎك ﺗﺣﺳن ﯾﺟب اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات
ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺷ?ﻞ ﺟﯾد.
138
اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ
إن اﻟﻣﺣ اﻟذ ﺗﻧﺷ ﻓﻪ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ واﻟذ ﯾﺗﺳم ﺎﻟﺗﻐﯾر أوﺟب ﻋﻠﯾﻬﺎ أن ﺗﺳﻌﻰ ﻟﻠﺗﻛﯾﻒ ﻣﻊ
ﻫذﻩ اﻟﺗﻐﯾرات ﻣن ﺧﻼل ﺗﺣﺳﯾن وﺿﻌﯾﺗﻬﺎ ﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ،وﻟﻌﻞ اﻟوﺻول ﻟذﻟك ﯾﺗم ﻣن ﺧﻼل ﺗﻘﯾم
اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣﻌرﻓﺔ وﺿﻌﯾﺗﻬﺎ وﻣﺣﺎوﻟﺔ ﺗﺻﺣﺢ اﻹﺧﺗﻼﻓﺎت واﻹﺳﺗﻔﺎدة ﻣن اﻟﻔرص اﻟﻣﺗﺎﺣﺔ
وﻣﻌرﻓﺔ اﻷﺳﺎب وﻣﺣﺎوﻟﺔ ﺗﻔﺎدﯾﻬﺎ ،وﻣﻊ ﺗطﺑﯾ? اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺟدﯾد ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر
أﺻﺣت اﻟﺗﻘﺎرBر اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺗﻠﻌب دو ار ﻫﺎﻣﺎ وﻓﻌﺎﻻ ﯾﺗﻣﺛﻞ ﻓﻲ ﺗزوBد ﻣﺧﺗﻠﻒ ﻣﺳﺗوﺎت إﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار
ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺟﺎﻫزة ودﻗﻘﺔ ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟﻣﻧﺎﺳب.
ﻹﺟراء ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﻘﯾم ﻻﺑد ﻣن ﺗوﻓر ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺗﺳﺎﻋد ﻋﻠﻰ ذﻟك وﺗﻌﺗﺑر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ أﻫم
اﻟﻣﺻﺎدر اﻟﻣﻌﺗﻣدة ﻓﻲ ذﻟك وﻧظ ار ﻟﻣGﺎﻧﺔ ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟذ ﻌﺗﺑر وﺳﯾﻠﺔ إﺗﺻﺎل ﺟﺎءت
أﻫﻣﺔ ﻣﺧرﺟﺎﺗﻪ اﻟﺗﻲ ﺗﻌطﻲ ﺻورة ﻋﻠﻰ ﻧﺷﺎ Hاﻟﻣؤﺳﺳﺔ ووﺿﻌﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺧﺎﺻﺔ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ
واﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ وﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ،وﻣﺎ ﻌطﻲ أﻫﻣﺔ أﻛﺛر ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫو ﺗﻣﯾزﻫﺎ
ﺑﺧﺎﺻﯾﺗﻲ اﻟﻣﻼءﻣﺔ واﻟﻣوﺛوﻗﺔ.
وﻗد إﻋﺗﻣدﻧﺎ ﻓﻲ دراﺳﺗﻧﺎ ﻋﻠﻰ ﺗطﺑﯾ? اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ ،أﺳﺎﻟﯾب إﺗﺧﺎذ
اﻟﻘ اررات ،وذﻟك ﻟﻣﻌرﻓﺔ Gﻔﺔ ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻫذﻩ اﻷدوات ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ِ
ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ
واﺗﺧﺎذ ﻗ ارراﺗﻬﺎ،ﻓﻣن ﺧﻼل ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﯾﺗم اﻟﻛﺷﻒ ﻋن أﺳﺎب اﻟﺿﻌﻒ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ
وﻣﺣﺎوﻟﺔ ﻣﺳﺎﻋدﺗﻬﺎ ﻟﻠﺧروج وﺗﻔﺎدﯾﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻞ.
140
اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ
/1ﺑﺧﺻوص اﻟﻔرﺿﺔ اﻷوﻟﻰ ﻓﻘد ﺗﺣﻘﻘت ،ﻓﺎﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻫﻲ اﻟﺗﻲ ﺗﻘم ﺑﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت أداﺋﻬﺎ
ووﺿﻌﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ ،واﻟوﺳﯾﻠﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻫﻲ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ،واﻟﻐﺎﻟﺑﺔ أﺟﻣﻌوا ﻋﻠﻰ إﻋﺗﺎر اﻟﻣﻼءﻣﺔ
واﻟﻣوﺛوﻗﺔ ﻣن أﻫم اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧوﻋﺔ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻣﻣﺎ ﯾﺟﻌﻞ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ أﻛﺛر Gﻔﺎءة
وﻓﻌﺎﻟﺔ واﻟﺗﻲ ﻋﻠﻰ أﺳﺎﺳﻬﺎ ﻣGن إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﺳﻠﻣﺔ.
/2ﺑﺧﺻوص اﻟﻔرﺿﺔ اﻟﺛﺎﻧﺔ ﻓﻘد ﺗﺣﻘﻘت ،ﻓﺎﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻌﺑر ﻋﻧﻬﺎ ﺎﻟﻣﯾزاﻧﺔ وﺟدول ﺣﺳﺎﺎت
اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﺗﺣﺗو ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﺗﺳﺎﻋد اﻹدارة واﻟﻣﺳﺗﺛﻣرBن ﻓﻲ ﻣﻌرﻓﺔ اﻟﺗدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﺔ اﻟواردة
واﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻋن Gﻞ اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻘوم ﺑﻬﺎ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،وGذﻟك ﺗوﻓر اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺣﺳب ﻣﺎ ﺟﺎء ﻪ
اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺟدﯾد ﻣGن اﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻞ ﻣن اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻹﺗﺧﺎذ
اﻟﻘ اررات اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرBﺔ واﻟﺗﻣوBﻠﺔ وﺗﻠﺑﻲ إﺣﺗﺎﺟﺎت ﻣﺳﺗﺧدﻣﻲ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ.
/3ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﻔرﺿﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻓﻘد ﺗﺣﻘﻘت ،ﺣﯾث أﺛﺑت اﻟدراﺳﺔ ﺻﺣﺔ اﻟﻔرﺿﺔ إذ ﻫدف ﻫذﻩ اﻟﻘواﺋم ﻫو
ﺗﻘدم ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﺟﯾدة ﺣول اﻟوﺿﻌﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ )اﻟﻣﯾزاﻧﺔ( ،اﻷداء )ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ( وﻫو ﻣﺎ
ﯾﺗواﻓ? ﻣﻊ أﻫداف اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ.
/4ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠﻔرﺿﺔ اﻟراﻌﺔ ﻓﻠم ﺗﺗﺣﻘ? ،ﺣﯾث أن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﺿﻌﯾﻒ ،وﻫذا ﻣﺎ
أﺛﺑﺗﺗﻪ اﻟدراﺳﺔ ﺑﻧﺎءا ﻋﻠﻰ ﻣﺧرﺟﺎت ﻋﻣﻠﺔ ﺗﺣﻠﯾﻞ ﻗواﺋﻣﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﺣﯾث ﺗﺑﯾن أن اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟن ﺗﺣﻘ?
ﻣﺳﺗﻘﻼ أرZﺎح وﺳوف ﺗﺳﺗﻣر ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾ? ﺧﺳﺎﺋرG،ﻣﺎ إﺣﺗﻣﺎل Gﺑﯾر ﻟوﻗوع اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻓﻲ ﻓﺷﻞ ﻣﺎﻟﻲ
،وﻫذا ﻣﺎ ﻌGس اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﺿﻌﯾﻒ ﻟﻬﺎ.
141
اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ
ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟدراﺳﺔ:
أوﻻ :ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟدراﺳﺔ اﻟﻧظرﺔ:
ﻣن ﺧﻼل اﻟدراﺳﺔ اﻟﻧظرBﺔ ﺗم اﻟﺗوﺻﻞ إﻟﻰ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻫﻲ:
• ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺿرورة ﻻ ﻣﻔر ﻣﻧﻬﺎ ﻟﺗرﺷﯾد ﻣﺗﺧذ اﻟﻘ اررات.
• ﺗﻧﻌGس ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧوﻋﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺗﻊ ﺑﻬﺎ وأﻫﻣﻬﺎ اﻟﻣﻼءﻣﺔ
واﻟﻣوﺛوﻗﺔ وﻣﺎ ﯾﺗﻔرع ﻋﻧﻬﺎ ﻣن ﺧﺻﺎﺋص ﺛﺎﻧوﺔ.
• ﺳﻣﺢ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺑدﻓﻊ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺟزاﺋرBﺔ ﻟﺗﻘدم وﺿﻌﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ Gﻞ
ﺷﻔﺎﻓﺔ.
• إن ﺗطﺑﯾ? اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ﻣGن اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﻣن اﻹﻓﺻﺎح ﻋن اﻟﻘواﺋم
اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺟﺳدة ﻓﻲ ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﻣﻔﻬوﻣﺔ وﺳﻬﻠﺔ اﻟﻘراءة ﻣن ﻗﺑﻞ ﻣﺳﺗﻌﻣﻠﯾﻬﺎ ،وﻫو ﻣﺎ
ﺳﻣﺢ ﺑﺈﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ٕواﺟراء اﻟﻣﻘﺎرﻧﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻣGن اﻟﻣﺳﺗﺛﻣر ﻣن اﻟﻣﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑﯾن اﻹﺳﺗﺛﻣﺎرات
ٕواﺧﺗﺎر اﻟﺑدﯾﻞ اﻷﻓﺿﻞ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺳﻠم.
• ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺳﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﺗﻘﯾم اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟذ ﻘوم ﻋﻠﻰ ﺗﺣدﯾد
اﻷﻫﻣﺔ ﺑﯾن اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ واﻟﻣوارد اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻟﻠﺣGم ﻋﻠﻰ ﻣGﺎﻧﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ووﺿﻌﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ.
-ﻣن ﺧﻼل إﺟراء اﻟدراﺳﺔ اﻟﺗطﺑﻘﺔ ،واﻟﺗﻲ Gﺎﻧت ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗو` ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و
اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ،CCLSﺗم اﻟﺗوﺻﻞ إﻟﻰ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻫﻲ Gﺎﻟﺗﺎﻟﻲ:
أن اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻌروﺿﺔ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSﺗوﻓر ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻟﺔ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻣﺎ
ﺗﺳﺎﻋد ﻣﺳﺗﺧدﻣﯾﻬﺎ ﻋﻠﻰ إﺗﺧﺎذ ﻗ اررﺗﻬم اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ؛
ﻣن ﺧﻼل ﻧﺳب اﻟﺗﻣوBﻞ وﺟدﻧﺎ أن ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ CCLSﻟس
ﻟﻬﺎ اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء ﺑدﯾوﻧﻬﺎ،وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻟﺳت ﻣﺳﺗﻘﻠﺔ ﻣﺎﻟﺎ؛
142
اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ
ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﻻ ﺗﺳﺗطﻊ ﺗوﻟﯾد ﻣﺎGﻔﻲ ﻟﺗﻐطﺔ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ
ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺎﯾﺗوﻟد ﻣن ﻧﺷﺎطﻬﺎ اﻟرﺋﺳﻲ؛
ﻣن ﺧﻼل ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ اﺳﺗﻧﺗﺟﻧﺎ أن ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
ﻏﯾر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺗﻣوBﻞ إﺣﺗﺎﺟﺎت اﻟدورة ﻋن طر ?Bرأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ،ﺣﯾث أن ﻫذا اﻷﺧﯾر
ﺳﺎﻟب ﺧﻼل اﻟﺳﻧوات اﻟﺛﻼث؛
ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﻻ ﺗﺳﺗطﻊ ﺗوﻟﯾد ﻣﺎGﻔﻲ ﻟﺗﻐطﺔ اﺣﺗﺎﺟﺎﺗﻬﺎ
ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﺗوﻟد ﻣن ﻧﺷﺎطﻬﺎ اﻟرﺋﺳﻲ ؛
اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ ﺿﻌﯾﻒ.
اﻹﻗﺗراﺣﺎت:
ﯾﺟب ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﺣرص ﻋﻠﻰ ﺗﺣﻠﯾﻞ ﻗواﺋﻣﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ زBﺎدة اﻟﺛﻘﺎﻓﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ
واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﻣن أﺟﻞ ﻓﻬﻣﻬﺎ أﻛﺛر ،وﺗﻘﯾم آداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﺷGﻞ دور؛
ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ أن ﺗﺣرص ﻋﻠﻰ ﺗﻛوBن اﻟﻌﺎﻣﻠﯾن ﻓﻲ ﻣﺻﻠﺣﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ وﺧﺎﺻﺔ
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾن ،وذﻟك ﻟﺿﻣﺎن إﻋداد ﻗواﺋم ﻣﺎﻟﺔ ﺻﺣﺣﺔ ،واﻟﺗﻲ ﺗﻛﺳب ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
اﻟﺻﺣﺔ واﻟﻣوﺛوﻗﺔ؛
ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ أن ﺗﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ طﺑﻌﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺣﺗﺎﺟﻬﺎ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم
آداﺋﻬﺎ وGذﻟك أن ﺗﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗوﻓﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻧﻣﺎذج إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات وذﻟك ﻟرﻓﻊ Gﻔﺎءة
وﻓﻌﺎﻟﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ؛
ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ أن ﺗﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻔﻌﯾﻞ ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﻲ داﺧﻠﻬﺎ وأن ﺗﻌطﻲ اﻹﻫﺗﻣﺎم
اﻟﻛﺑﯾر ﻟﻧوﻋﺔ اﻟﻧظﺎم اﻟﺧﺎص ﺑﻬﺎ وﻧوﻋﺔ ﻣﺧرﺟﺎﺗﻪ؛
ﺗﻛرBس اﻟﺗﻌﺎون ﺑﯾن اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ واﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﻟﻠﺣث ﻋن اﻟﻣﺷﺎﻛﻞ اﻟﺗﻲ ﺗواﺟﻪ ﻋﻣﻠﺔ ﺗطﺑﯾ?
اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ؛
143
اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ
ﯾﺟب ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﺳﻌﻲ ﻧﺣو ﺗﺣﺳﯾن أداﺋﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ ،وذﻟك ﺎﻹﺳﺗﻌﺎﻧﺔ ﻣﺣﻠﻠﯾن ﻣﺎﻟﯾﯾن
ذو Gﻔﺎءة ﻟوﺿﻊ اﻟﺣﻠول اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﻣﺷﺎﻛﻞ اﻟﺗﻲ أدت إﻟﻰ ﺗدﻫور وﺿﻌﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﻲ.
آﻓﺎق اﻟدراﺳﺔ:
-ﻓﻲ اﻟﺧﺗﺎم ﻧﻘول أن ﻫذﻩ اﻟدراﺳﺔ ﻗد ﺗﺷﻣﻞ ﺟواﻧب ﻋدﯾدة ،وﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻗد ﺗﻛون إﻣﺗداد ﻟﺣوث
ﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ أﺧر` ،ﻓﻬذﻩ اﻟدراﺳﺔ ﺗﻌﺗﺑر ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﺳطﺔ ﻣن اﻟطﺎﻟب وﺧطوة أوﻟﻰ ﺎﻟﻧﺳﺔ ﻟﻠدراﺳﺎت
اﻟﻘﺎدﻣﺔ.
ﻓﺄﻗﺗرح أﻧﻪ ﻣGن ﻓﺗﺢ اﻟﺎب ﻟﻌدة إﺷGﺎﻟﺎت ودراﺳﺎت ﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ ﺗﺳﺗﺣ? اﻟدراﺳﺔ وذﻟك ﺎﻟﺗطرق
ﻟﻠﻣواﺿﻊ اﻟﺗﺎﻟﺔ:
oأﺛر Gﻔﺎءة وﻓﻌﺎﻟﺔ ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺣﺳﯾن ﺟودة اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ.
oﺧﺻﺎﺋص اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻣد` إﺳﺗﺧداﻣﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﺧط واﻟرﻗﺎﺔ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت
اﻹﻗﺗﺻﺎدﺔ.
oدور اﻟﻘواﺋم اﻟﻣرﺣﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﺔ إﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
144
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
146
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
-ﺳﯾد ﺻﺎﺑر ﺛﻌﻠب" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ" ،دار اﻟﻔ3ر ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ،
ﻋﻣﺎن.2011 ،
-ﺷﻌﯾب ﺷﻧوف" ،ﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ طﻘﺎ ﻟﻠﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ اﻟدوﻟﺔ" ،اﻟﺟزء اﻷول ،ﻣ3ﺗﺔ
اﻟﺷر3ﺔ اﻟﺟزاﺋرﺔ ﺑوداود ،اﻟﺟزاﺋر.2008 ،
-ﺻﻼح اﻟدﯾن ﻋﺑد اﻟﻣﻧﻌم ﻣﺎرك"،اﻗﺗﺻﺎدﺎت ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ واﻹدار:ﺔ" ،دار
اﻟﺟﺎﻣﻌﺔ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻣﺻر.2016 ،
-ﺻوﻧ.ﺎ ﷴ اﻟ3ر ،Bﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ )دراﺳﺎت ﻓﻲ اﻻﺗﺟﺎﻫﺎت اﻟﺣدﯾﺛﺔ ﻟﻺدارة(،
اﻟﻣ3ﺗب اﻟﻌر/ﻲ اﻟﺣدﯾث ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻣﺻر.1998 ،
-طﺎﻟب ﻋﻼء ﻓرﺣﺎت ،إ.ﻣﺎن ﺷ.ﺣﺎن اﻟﻣﺷﻬداﻧﻲ" ،اﻟﺣو;ﻣﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ واﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
اﻻﺳﺗراﺗﯾﺟﻲ ﻟﻠﻣﺻﺎرف" ،دار اﻟﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن.2011 ،
-ﻋﺎس ﻋﻠﻲ ،أﺳﺎﺳﺎت ﻋﻠم اﻹدارة ،دار اﻟﻣﺳﯾر ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ واﻟطﺎﻋﺔ ،ﻋﻣﺎن ،اﻷردن،
.2007
-ﻋﺎس ﻣﻬد Bاﻟﺷﯾراز" ،Bﻧظر:ﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ ،ذات اﻟﺳﻼﺳﻞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟطﺎﻋﺔ" ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ،
اﻟﻛوت.1990 ،
-ﻋﺑد اﻟﻣﺟﯾد اﻟﻛرﻓﻲ" ،ﺗﻘوم اﻷداء ﻓﻲ اﻟوﺣدات اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﺎﺳﺗﺧدام اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ" ،دار
اﻟﻣﻧﺎﻫـﺞ ﻟﻠﻧﺷ ـ ــر واﻟﺗوز ــﻊ ،ﻣﺻر.2010 ،
-ﻋﺑد اﻟﻧﺎﺻر ﷴ ﺳﯾد درو.ش" ،ﻣﺎدئ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ) 2اﻟﺗﺳوﺎت اﻟﺟردﺔ واﻹﻓﺻﺎح
اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ(" ،دار ﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن.2010 ،
-ﻋﺑد اﻟﻧﺎﺻر ﷴ ﺳﯾد درو.ش "،ﻣﺎدئ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ )اﻷﺻول اﻟﻌﻠﻣﺔ واﻟﻌﻣﻠﺔ( " ،دار
ﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن .2010
-ﻋزة اﻷزﻫر" ،ﻋرض ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣر;ز اﻟﻣﺎﻟﻲ وﻓ Dﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟدوﻟﺔ" ،ﻣداﺧﻠﺔ ﻓﻲ
اﻟﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟدوﻟﻲ ،ﺑﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺑﻠﯾدة ،ﯾوم 18-17-16ﻧوﻓﻣﺑر .2009
-ﻋﻼء اﻟﺳﺎﻟﻣﻲ وآﺧرون" ،أﺳﺎﺳﺎت ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت" ،دار اﻟﻣﻧﺎﻫﺞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ،
اﻷردن.2006,
-ﻋﻣﺎد اﻟﺻﺎغ" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣﺎﻫﯾﺗﻬﺎ وﻣ;وﻧﺎﺗﻬﺎ" ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗطر ،اﻟدوﺣﺔ ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ،
.2000
147
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
-ﻓﺎﯾز ﺟﻣﻌﺔ ﺻﺎﻟﺢ اﻟﻧﺟﺎر" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ" ،دار اﻟﺣﺎﻣد ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،اﻟطﻌﺔ
اﻟﺛﺎﻧ.ﺔ ،ﻋﻣﺎن.2007 ،
3 -ﻣﺎل اﻟدﯾن اﻟظﻬراو " ،Bﻣدﺧﻞ ﻣﻌﺎﺻر ﻓﻲ ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌ.ﺔ
ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻣﺻر.1998
3 -ﻣﺎل اﻟدﯾن ﻣﺻطﻔﻰ اﻟدﻫراو Bوﺳﻣﯾر 3ﺎﻣﻞ ﷴ " ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،اﻟدار
اﻟﺟﺎﻣﻌ.ﺔ اﻟﺟدﯾدة ،اﻹﺳ3ﻧدرﺔ.2006 ،
3 -ﻣﺎل اﻟﺳﯾد ﻏراب وﻓﺎد.ﺔ ﺣﺟﺎز" ،Bﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ )ﻣدﺧﻞ ﺗﺣﻠﯾﻠﻲ(" ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻣﻠك
ﺳﻌود ،اﻟرﺎض.1996 ،
-ﻣﺎرك ﻟﺳﻠوس" ،اﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌ.ﺔ ﻟﻠﺟزاﺋر.2004 ،
-ﷴ أﺣﻣد ﺣﺳﺎن " ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ" ،اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌ.ﺔ ،اﻹﺳ3ﻧدرﺔ.2008 ،
-ﷴ ﺑوﺗﯾن " ،اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ" ،دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌ.ﺔ ،اﻟﺟزاﺋر ،ﺳﻧﺔ
.1999
-ﷴ ﺧﻠﯾﻞ وآﺧرون "،ﺗﺻﻣم ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ" ،ﻣ3ﺗﺔ اﻟﻣﺟﺗﻣﻊ اﻟﻌر/ﻲ
ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،ﻋﻣﺎن.2010 ،
-ﷴ ﺻﺎﻟﺢ اﻟﺣﻧﺎو ،Bاﻹدارة اﻟﻣﺎﻟﺔ واﻟﺗﻣو:ﻞ ،اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌ.ﺔ ،اﻹﺳ3ﻧدرﺔ.1998 ،
-ﷴ ﻋﻠﻲ ﺷﻬﯾب" ،ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻷﻏراض اﻹدارة ﻓﻲ اﻟﻣﻧﺷﺄة اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ واﻟﺧدﻣﺔ" ،دار
اﻟﻔ3ر اﻟﻌر/ﻲ ،اﻟﻘﺎﻫرة ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ.1981 ،
-ﷴ ﻣﺣﻣود اﻟﺧطﯾب ،اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ وأﺛرﻩ ﻋﻠﻰ ﻋواﺋد أﺳﻬم اﻟﺷر;ﺎت ،دار اﻟﺣﺎﻣد ﻟﻠﻧﺷر
واﻟﺗوزﻊ ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،اﻷردن.2010 ،
-ﷴ ﻣطر" ،ﻣﺎدئ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ )ﻣﺷﺎﻛﻞ اﻻﻋﺗراف واﻟﻘﺎس واﻹﻓﺻﺎح( " ،اﻟطﻌﺔ
اﻟراﻌﺔ ،اﻟﺟزء اﻟﺛﺎﻧﻲ ،دار واﺋﻞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻟﺑﻧﺎن.2007 ،
-ﷴ ﻣطر ،ﺣ3ﻣﺔ اﻟراو ،Bوﻟﯾد اﻟﺣ.ﺎﻟﻲ "،ﻧظر:ﺔ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ واﻗﺗﺻﺎد اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت" ،دار ﺣﻧﯾن
ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ1996 ،
-ﻣﺣﻣود ﻋواد أﺣﻣد اﻟزﺎدات" ،اﺗﺟﺎﻫﺎت ﻣﻌﺎﺻرة ﻓﻲ إدارة اﻟﻣﻌرﻓﺔ" ،اﻟطﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ،دار
ﺻﻔﺎء ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﻊ ،ﻋﻣﺎن.2008 ،
148
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
149
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
150
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
-ﺣﻧﺎن ﺧﻣ.س ،دور اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻓ Dاﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ) (SCFﻣن اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات
اﻟﻣﺎﻟﺔ ،ﻣذ3رة ﻣﻘدﻣﺔ ﻻﺳﺗﻛﻣﺎل ﻣﺗطﻠﺎت ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﻣﺎﻟ.ﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑ.ﺔ3 ،ﻠ.ﺔ
اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗﺎﺻد Bﻣر/ﺎح ،ورﻗﻠﺔ.2012-2011 ،
-ﺣواس ﺻﻼح ،اﻟﺗوﺟﻪ اﻟﺟدﯾد ﻧﺣو ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻹﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟدوﻟﺔ ،أطروﺣﺔ د3ﺗوراﻩ3 ،ﻠ.ﺔ
اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﻗﺳم ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر.2009 ،
-ﺧﺎﻣر ﺻﻔﺎء" ،دور اﺳﺗﺧدام أدوات اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻣﺳﺗﺣدﺛﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ" ،ﻣذ3رة ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم
اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻌر/ﻲ ﺑن ﻣﻬﯾد-Bأم اﻟﺑواﻗﻲ.2018-2017 ،
-دﺣدوح ﺗﻘﻲ اﻟدﯾن" ،ﺗﺄﺛﯾر ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ واﺗﺧﺎذ
اﻟﻘرار" ،ﻣذ3رة ﻣ3ﻣﻠﺔ ﺿﻣن ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة ﻣﺎﺳﺗر أﻛﺎد.ﻣﻲ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ3 ،ﻠ.ﺔ
اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ.2014-2013 ،
-ﺳﻌﯾد ﺗوﻓﯾ dأﺣﻣد ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح"،ﻋﻼﻗﺔ ﺧﺻﺎﺋص ﻟﺟﺎن اﻟﻣراﺟﻌﺔ ﺑﺟودة اﻟﺗﻘﺎر:ر اﻟﻣﺎﻟﺔ"،
رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻣﻧﺷورة3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﺗﺟﺎرة ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟزﻗﺎز.2013،d
-ﻋﺎدل ﻋﺷﻲ ،اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ )ﻗﺎس وﺗﻔﺳﯾر( ،ﻣذ3رة ﻣﻘدﻣﺔ ﺿﻣن
ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﺣﻘوق واﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ
ﷴ ﺧ.ﺿر ،ﺳ3رة.2002-2001 ،
-ﻋﺑد اﻟﺣﻣﯾد ﻣﺎﻧﻊ" ،أﻫﻣﺔ اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ واﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻘﺎر:ر اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﻧﺷورة ﻷﻏراض اﺗﺧﺎذ
اﻟﻘ اررات وﺗﻘﯾم اﻷداء" ،ﻣذ3رة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم
اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ.2009-2008 ،
-ﻋﻠواطﻲ ﻟﻣﯾن" ،ﺗﻛﻧوﻟوﺟﺎ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت واﻻﺗﺻﺎﻻت وﺗﺄﺛﯾرﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻻﻗﺗﺻﺎد[
ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ" ،رﺳﺎﻟﺔ ﺗﺧرج ﻟﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر.2003،
-ﻋوﻣﺎر ﺑوطﺔ "،دراﺳﺔ واﻗﻊ ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻣدﯾر:ﺔ اﻟﺷﺎب واﻟر:ﺎﺿﺔ ﻟوﻻﺔ ﻗﺳﻧطﯾﻧﺔ"،
ﻣذ3رة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ اﻟرﺎﺿﺔ واﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟرﺎﺿﻲ ،ﻗﺳم اﻟﺗر./ﺔ اﻟﺑدﻧ.ﺔ واﻟرﺎﺿﺔ ،اﻟﻣر3ز
اﻟﺟﺎﻣﻌﻲ ﷴ اﻟﺷرﻒ ﻣﺳﺎﻋد.ﺔ ﺳوق أﻫراس.2012/2011 ,
151
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
-ﻟزﻋر ﷴ ﺳﺎﻣﻲ "،اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻓ Dاﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،ﻣذ3رة
ﺗدﺧﻞ ﺿﻣن ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ﺗﺧﺻص اﻹدارة اﻟﻣﺎﻟ.ﺔ3 ،ﻠ.ﺔ
اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻣﻧﺗور Bﻗﺳﻧطﯾﻧﺔ.2012-2011 ،
-ﻟﯾﻧدة ﻏر/ﺔ ،ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﺎﺳﺗﺧدام ﻧﺳب اﻟﻧﺷﺎ\ واﻟرﺣﺔ"،
ﻣذ3رة ﻣﺎﺳﺗر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻗﺎﺻد Bﻣر/ﺎح ،ورﻗﻠﺔ.2015-2014 ،
-ﷴ ﻋﺑد اﻟﻔﺗﺎح اﻟﻌﻠﺟوﻧﻲ ،ﺗﻘﯾم ﺗطﺑﻘﺎت ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻹدار:ﺔ ﻓﻲ ﺷر;ﺎت ﻣﺧﺗﺎرة ﻣن
اﻟﻘطﺎﻋﯾن اﻟﻌﺎم واﻟﺧﺎﺻﻔﻲ اﻷردن ،رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ آل اﻟﺑﯾت ،ﻋﻣﺎن ،اﻷردن،
.1998
-ﻣﺷر Bﺣﺳﻧﺎء" ،دور وأﻫﻣﺔ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات" ،ﻣذ3رة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻏﯾر
ﻣﻧﺷورة3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳطﯾﻒ.2008-2007 ،
-ﻣﺻطﻔﻰ ﯾوﺳﻒ ﺳﺳﻲ ،دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠﺔ ﻟﻠﺷر;ﺎت ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات،
رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻧﯾﻞ درﺟﺔ اﻟﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ3 ،ﻠ.ﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﻗﺳم اﻟﻣﺣﺎﺳﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ
ﺣﻠب.2011 ،
-ﻧﺎﺻر ﷴ ﻋﻠﻲ ،ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ وأﺛرﻫﺎ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار ،ﻣذ3رة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر
ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺎﺗﻧﺔ-2008 ،
.2009
-ﻧو Bﻫﻧﺎء" ،اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺳ– Bدراﺳﺔ وﺻﻔﺔ وﻧﻘدﺔ ،"-ﻣذ3رة ﻻﺳﺗﻛﻣﺎل ﻣﺗطﻠﺎت
ﺷﻬﺎدة اﻟﻣﺎﺳﺗر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﻣﺎﻟ.ﺔ واﻟﻣﺣﺎﺳﺑ.ﺔ3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ ،ﺟﺎﻣﻌﺔ
ﻗﺎﺻد Bﻣر/ﺎح ،ورﻗﻠﺔ.2011-2010 ،
-ﻫﺎﯾﻞ ﻋﺑد اﻟوﻫﺎب اﻟزﺎد "،ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﻲ" ،ﻣذ3رة ﻣﺎﺟﺳﺗﯾر ﻓﻲ إدارة اﻷﻋﻣﺎل3 ،ﻠ.ﺔ
اﻻﻗﺗﺻﺎد ،ﺟﺎﻣﻌﺔ دﻣﺷ.2009،d
2-3اﻷطروﺣﺎت:
-دادن ﻋﺑد اﻟﻐﻧﻲ ،ﻗﺎس وﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ ﻧﺣو إرﺳﺎء
ﻧﻣوذج ﻟﻼﻧذار اﻟﻣ;ر ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻟﻣﺣﺎﻛﺎة اﻟﻣﺎﻟﺔ –ﺣﺎﻟﺔ ﺑورﺻﺔ اﻟﺟزاﺋر وﺎر:س،-
أطروﺣﺔ د3ﺗوراﻩ ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﺟزاﺋر-2006 ،
.2007
152
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ
-ﺟود Bﷴ رﻣز" ،Bأﺛر ﺗطﺑﯾ Dﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﺗﻘﺎر:ر اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟدوﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ
اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﺟزاﺋر:ﺔ" ،ﻣذ3رة د3ﺗوراﻩ ،ﺗﺧﺻص ﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﷴ ﺧ.ﺿر
ﺳ3رة.(2015-2014) ،
−ﺷﻧﺎ Bﻋﺑد اﻟﻛرم "،أﺛر ﺗطﺑﯾ Dاﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻧوﻋﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ
ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ اﻟﺟزاﺋر:ﺔ" ،أطروﺣﺔ د3ﺗوراﻩ ﻏﯾر ﻣﻧﺷورة3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم
اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺳ3رة.2016-2015 ،
-ﻋرﻒ ﻋﺑد اﻟرزاق" ،اﻧﻌ;ﺎﺳﺎت ﺗطﺑﯾ Dاﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻣﺎﻟﻲ
ﻓﻲ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﺔ اﻟﺟزاﺋر:ﺔ" ،رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻘدﻣﺔ ﺿﻣن ﻣﺗطﻠﺎت ﻧﯾﻞ ﺷﻬﺎدة د3ﺗوراﻩ ﻋﻠوم
اﻟﺗﺳﯾﯾر3 ،ﻠ.ﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎد.ﺔ واﻟﻌﻠوم اﻟﺗﺟﺎرﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ﷴ ﺧ.ﺿر ﺳ3رة،
.2017-2016
.4اﻟﻘواﻧﯾن واﻟﺗﺷر:ﻌﺎت:
-ﻗﺎﻧون 25 ،11-07ﻧوﻓﻣﺑر " ،2007اﻟﻣﺗﺿﻣن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ،اﻟﺟر:دة اﻟرﺳﻣﺔ
ﻟﻠﺟﻣﻬور:ﺔ اﻟﺟزاﺋر:ﺔ" ،اﻟﻌدد 27 ،28ﻣﺎﯾو .2008
-ﻗرار ﻣؤرخ ﻓﻲ 23رﺟب 1429ه اﻟﻣواﻓ dﻟـ 26ﯾوﻟﯾو " ،2008اﻟﻣﺣدد ﻟﻘواﻋد اﻟﺗﻘﯾم
واﻟﻣﺣﺎﺳﺔ وﻣﺣﺗو Sاﻟﻛﺷوف اﻟﻣﺎﻟﺔ وﻋرﺿﻬﺎ و;ذا ﻣدوﻧﺔ اﻟﺣﺳﺎﺎت وﻗواﻋد ﺳﯾرﻫﺎ،
اﻟﺟر:دة اﻟرﺳﻣﺔ ﻟﻠﺟﻣﻬور:ﺔ اﻟﺟزاﺋر:ﺔ اﻟدﻣﻘراطﺔ اﻟﺷﻌﺑﺔ" ،اﻟﻌدد ،19اﻟﺻﺎدرة ﺑﺗﺎرﺦ
.2009/03/25
-اﻟﺟردة اﻟرﺳﻣ.ﺔ ،اﻟﻘﺎﻧون رﻗم 11-07اﻟﻣﺗﺿﻣن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ ،اﻟﻣواد -28-29
،26-27اﻟﻌدد ،74اﻟﺟزاﺋر ﺻﺎدرة ﺑﺗﺎرﺦ 25ﻧوﻓﻣﺑر.2007
.5اﻟﻣﺣﺎﺿرات:
-ﺣرز Bﻓﺎروق" ،ﻣﺣﺎﺿرات ﻣﻘﺎس ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت" ،ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻟﻣﺳﯾﻠﺔ.2016-2015 ،
-ﺧﺎﻟد رﺟم" ،ﻣﺣﺎﺿرات ﻣﻘﺎس ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت" ،ﺟﺎﻣﻌﺔ ورﻗﻠﺔ.2017 ،
اﻟﺻﻔﺣﺔ اﻟﻌﻧوان
/ اﻟﺳﻣﻠﺔ
/ اﻫ ـداء
/ ﺷر وﻋرﻓﺎن
أ - ﻣﻘدﻣﺔ
12 اﻟﻔﺻﻞ اﻷول :اﻹطﺎر اﻟﻣﻔﺎﻫﻣﻲ ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
13 ﺗﻣﻬﯾد
14 اﻟﻣﺣث اﻷول :ﻣﻔﻬوم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
14 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻣﺎﻫﺔ اﻟﺑﺎﻧﺎت واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
21 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﻣﺎﻫﺔ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
26 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :أﻧواع اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
30 اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﻣﻔﻬوم ﻧظﺎم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
30 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻣﺎﻫﺔ ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت )ﺗﻌر;ﻒ ،ﺧﺻﺎﺋص ،أﻧواع(
34 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻟوظﺎﺋﻒ اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻟﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت
35 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :ﻧظم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
38 اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣﻔﻬوم ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
38 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﺗﻌر;ﻒ ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺧﺻﺎﺋﺻﻬﺎ اﻟﻧوﻋﺔ
42 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻷﻌﺎد اﻟﻣﻬﻣﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾ Aﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
44 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻟﻣﺣددات اﻷﺳﺎﺳﺔ ﻟﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ
47 ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ
48 اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ واﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات
49 ﺗﻣﻬﯾد
50 اﻟﻣﺣث اﻷول :اﻟﻣﺣﺗو Hاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ
50 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﺷﻞ اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ وﺗﺻﻧﯾﻒ ﻋﻧﺎﺻرﻫﺎ
55 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﺗﺻﻧﯾﻒ وﻋرض اﻟﺑﺎﻧﺎت ﻓﻲ ﺟدول ﺣﺳﺎﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ
62 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺧط Lاﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟوطﻧﻲ واﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﻲ اﻟﻣﺎﻟﻲ
68 اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ :دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺗﺣﺳﯾن اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
69 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻣﺎﻫﺔ ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
82 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :أﺳﺎﺳﺎت ﻋﻣﻠﺔ ﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ
95 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﺳﺗﺧدام اﻟﻣؤﺷرات اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﺗﻘﯾم اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ
ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣﺣﺗوﺎت:
96 اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :دور اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات اﻟﻣﺎﻟﺔ
98 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﺗﻌر;ﻒ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات وأﻫم ﻋﻧﺎﺻرﻫﺎ
101 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﻣراﺣﻞ ﻋﻣﻠﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات واﻟﻌواﻣﻞ اﻟﺗﻲ ﺗؤﺛر ﻋﻠﯾﻬﺎ
104 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻷﺳﺎﻟﯾب اﻟﻣﺳﺎﻋدة ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات واﻟﺻﻌوﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻌﺗرﺿﻬﺎ
105 ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ
104 اﻟﻔﺻﻞ اﻟﺛﺎﻟث :دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ
107 ﺗﻣﻬﯾد
108 اﻟﻣﺣث اﻷول :اﻟﺗﻌر;ﻒ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
108 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﺗﻌر;ﻒ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ ،ﺧﺻﺎﺋﺻﻬﺎ و دورﻫﺎ
110 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :ﻋواﻣﻞ إﻧﺗﺎج اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وأﻫداﻓﻬﺎ
118 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث :اﻟﻬﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺔ ووظﺎﺋﻔﻬﺎ
119 اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻧﻲ:اﻟﻣﺣﺗو Hاﻟﻣﻌﻠوﻣﺎﺗﻲ ﻟﻠﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ وﺗﻘﯾم اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ
125 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻋرض اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ
131 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ:ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام اﻟﻧﺳب اﻟﻣﺎﻟﺔ
136 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻟث:ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟﺔ ﺎﺳﺗﺧدام ﻣؤﺷرات اﻟﺗوازن اﻟﻣﺎﻟﻲ
136 اﻟﻣﺣث اﻟﺛﺎﻟث :ﻣد Hإﺳﺗﺧدام أﺳﺎﻟﯾب إﺗﺧﺎذ اﻟﻘ اررات ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ CCLSأم اﻟﺑواﻗﻲ
137 اﻟﻣطﻠب اﻷول :ﻟوﺣﺔ اﻟﻘﺎدة
137 اﻟﻣطﻠب اﻟﺛﺎﻧﻲ :اﻹﻼغ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ
138 ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻔﺻﻞ
141 ﺧﺎﺗﻣﺔ
146 ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﻣراﺟﻊ
/ اﻟﻣﻼﺣA
/ ﻓﻬرس اﻟﻣﺣﺗوﺎت
/ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺟداول
/ ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻷﺷﺎل
/ اﻟﻣﻠﺧص
ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻷﺷﻜﺎل
113 اﻟﻬ&ﻞ اﻟﺗﻧظﻣﻲ ﻟﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب واﻟ"ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ 04
ﻗﺎﺋﻣﺔ اﻟﺟداول
اﻟوطﻧﻲ
110 ﺗوز/ﻊ اﻟﻌﻣﺎل ﺣﺳب ﻣﻧﺎﺻﺑﻬم 08
119 اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ)ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
09
، 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻷﺻول
121 اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ)ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة
10
، 2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻟﺧﺻوم
123 ﺟدول ﺣﺳﺎ)ﺎت اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ)ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
11
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة 2016-2015-2014
125 اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ)ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة ،2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻷﺻول 12
126 اﻟﻣﯾزاﻧﺔ اﻟﻣﺎﻟﺔ اﻟﻣﺧﺗﺻرة ﻟﻣؤﺳﺳﺔ ﺗﻌﺎوﻧﺔ اﻟﺣﺑوب و اﻟ)ﻘول اﻟﺟﺎﻓﺔ أم
اﻟﺑواﻗﻲ ﻟﻠﻔﺗرة ،2016-2015-2014ﺟﺎﻧب اﻟﺧﺻوم 13
127
ﻧﺴﺐ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ 14
ﻟﻠﻔﺘﺮة 2016-2015-2014
128 ﻧﺴﺐ اﻟﻨﺸﺎط ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ ﻟﻠﻔﺘﺮة
2016-2015-2014 15
129 ﻧﺴﺐ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ ﻟﻠﻔﺘﺮة
2016-2015-2014 16
131 رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺘﺮة 2016-2015-2014 18
132 رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺨﺎص ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺘﺮة 2016-2015-2014 19
133 رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺟﻨﺒﻲ ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ أم اﻟﺒﻮاﻗﻲ
ﻟﻠﻔﺘﺮة 2016-2015-2014 20
134 اﻻﺣﺘﯿﺎج ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻌﺎﻣﻞ ﻟﻤﺆﺳﺴﺔ ﺗﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻟﺤﺒﻮب و اﻟﺒﻘﻮل اﻟﺠﺎﻓﺔ
أم -اﻟﺒﻮاﻗﻲ ﻟﻠﻔﺘﺮة 2016-2015-2014 21
اﻟﻛﻠﻣﺎت اﻟﻣﻔﺗﺎﺣ ﺔ :ﺟودة اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت ،اﻵداء اﻟﻣﺎﻟﻲ ،اﻟﻘواﺋم اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ،اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار.
اﻟﻣﻠﺧص
Résumé :