‫التحليل المالي الوظيفي‪:‬‬

‫يقوم التحليل الوظيفي على أساس تصنيف مختلف العمليات التي تقوم بها المؤسسة حسب‬
‫الوظائف‪ ،‬لذلك يصطلح عليه بالتحليل الوظيفي‪ ،‬طبقا لهذا األخير المؤسسة عبارة عن كيان اقتصادي‬
‫مالي يضمن تحقيق مجموعة من الوظائف هي‪ :‬التمويل االستثمار واالستغالل‪ .‬وبالتالي فإن التحليل‬
‫الوظيفي مفاده إعادة تصنيف الميزانية المالية على أساس الوظيفة التي وجد من أجلها كل حساب‪.‬‬
‫وظيفة التمويل‪ :‬يتمثل دور وظيفة التمويل في توفير الموارد المالية الضرورية لتمويل وظيفة االستغالل‬
‫ووظيفة االستثمار‪ ،‬سواء عن طريق االعتماد في التمويل على مصادر داخلية أو مصادر خارجية‪.‬‬
‫وظيفة االستثمار‪ :‬يتمثل دور وظيفة االستثمار في تزويد المؤسسة بمختلف تجهيزات اإلنتاج والوسائل‬
‫الضرورية لممارسة النشاط‪ ،‬وتقوم هذه الوظيفة بعمليتين أساسيتين هما‪:‬‬
‫‪ -‬حيازة التثبيتات‪ :‬شراء احتياجات المؤسسة من التجهيزات والمعدات وغيرها‪.‬‬
‫‪ -‬التنازل عن التثبيتات‪ :‬تقوم المؤسسة بالتنازل عن التثبيتات بسبب انتهاء عمرها االفتراضي ومن‬
‫أجل تمويل نشاطها‪.‬‬
‫وظيفة االستغالل‪ :‬تعبر وظيفة االستغالل عن النشاط األساسي للمؤسسة‪ ،‬وبذلك هي تحدد طبيعة‬
‫نشاطها (صناعي‪ ،‬تجاري‪ ،‬خدماتي‪ ،‬مختلط)‪ ،‬فهي تمثل المراحل الرئيسية المكونة للنشاط األصلي‬
‫للمؤسسة بدءا من مرحلة التموين مرو ار بمرحلة التخزين بعدها مرحلة التصنيع وانتهاء بمرحلة التوزيع‪.‬‬

‫الميزانية الوظيفية‪:‬‬
‫تهدف الميزانية الوظيفية إلى إظهار تدفقات الموارد واستخداماتها المتراكمة منذ نشأة المؤسسة‪ ،‬حيث أن‬
‫عناصر االستخدامات والموارد تقيم على أساس القيمة األصلية للتدفقات وتصنف على أساس الدورة التي‬
‫ينتمي إليها المورد أو االستخدام‪ ،‬أي االهتمام بمصدر األموال ووجهتها‪.‬‬
‫تتمثل أهم أسس الميزانية الوظيفية في ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬يصطلح على األصول باالستخدامات والخصوم بالموارد؛‬
‫‪ -‬تحسب االستخدامات بقيم إجمالية دون طرح المؤونات و االهتالكات مع اعتبار هذه األخيرة على‬
‫أنها موارد متوسطة وطويلة االجل؛‬
‫‪ -‬يتم ترتيب عناصر االستخدامات والموارد وتصنيفها تبعا للوظائف‪ ،‬وظيفة االستغالل‪ ،‬وظيفة‬
‫االستثمار‪ ،‬وظيفة التمويل‪.‬‬

‫‪1‬‬
 ‫الميزانية الوظيفية‬
‫الموارد‬
‫الموارد الدائمة‪:‬‬
‫األموال الخاصة‬
‫االهتالكات والمؤونات وخسائر القيم‬
‫الخصوم غير الجارية‬
‫موارد االستغالل‪:‬‬
‫الموردون والحسابات المماثلة‬
‫ديون أخرى لالستغالل‪:‬‬
‫‪ -‬زبائن دائنون‬
‫‪ -‬الضرائب والرسوم (ديون)‬
‫‪ -‬إيرادات مسجلة مسبقا لالستغالل‬
‫‪ -‬ديون اتجاه العمال والهيئات االجتماعية‬
‫‪....... -‬‬
‫موارد خارج االستغالل‬
‫موردو التثبيتات‬
‫ديون أخرى خارج االستغالل‪:‬‬
‫‪ -‬الضرائب والرسوم (ديون)‬
‫‪ -‬إيرادات مسجلة مسبقا خارج االستغالل‬
‫‪...... -‬‬
‫موارد الخزينة‬
‫االعتمادات البنكية الجارية‬
‫مجموع الموارد‬
‫االستخدامات‬
‫االستخدامات المستقرة‪:‬‬
‫األصول غير الجارية‬
‫(التثبيتات المادية‪ ،‬المعنوية والمالية)‬
‫استخدامات االستغالل‪:‬‬
‫المخزونات‬
‫الزبائن والحسابات المماثلة‬
‫مدينون آخرون لالستغالل‪:‬‬
‫‪ -‬ضرائب ورسوم (حقوق)‬
‫‪ -‬أعباء مسجلة مسبقا لالستغالل‬
‫‪ -‬موردون مدينون‬
‫‪ -‬حقوق اتجاه العمال والهيئات االجتماعية‬
‫‪...... -‬‬
‫استخدامات خارج االستغالل‬
‫مدينون آخرون خارج االستغالل‪:‬‬
‫‪ -‬حقوق عن التنازل عن التثبيتات‬
‫‪ -‬أعباء مسجلة مسبقا خارج االستغالل‬
‫‪ -‬ضرائب ورسوم (حقوق)‬
‫‪...... -‬‬
‫استخدامات الخزينة‬
‫قيم منقولة للتوظيف‬
‫حسابات مالية (بنك‪ ،‬صندوق ‪..‬الخ)‬
‫مجموع االستخدامات‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬االهتالكات والمؤونات وخسائر القيم‪ ،‬يتم اعتبارها كموارد دائمة‪ .‬ألنها تمثل احتياطات أو أموال مدخرة‬
‫بالنسبة للمؤسسة الستعمالها في تجديد التثبيتات أو مواجهة مصاريف مستقبلية محتملة‪ ،‬وبالتالي لها‬
‫خاصية الموارد‪.‬‬
‫‪ -‬الضرائب والرسوم سواء في جانب األصول (حقوق) أو في جانب الخصوم (ديون) تصنف حسب‬
‫طبيعة الضريبة إن كانت متعلقة باالستغالل أو خارج االستغالل مثال‪ :‬في جانب األصول الرسم على‬
‫القيمة المضافة المتعلق بالمخزونات والخدمات القابل لالسترجاع يعتبر مرتبط باالستغالل‪ ،‬أما ذل ك‬
‫المتعلق التثبيتات فيعتبر خارج االستغالل ألنه ال يرتبط مباشرة بدورة االستغالل السنوية وإنما مرتبط‬
‫باالستثمار‪.‬‬
‫‪ -‬األعباء المسجلة مسبقا (في األصول)‪ ،‬واإليرادات المسجلة مسبقا (في الخصوم) يمكن أن تكون‬
‫لالستغالل أو خارج االستغالل حسب المعلومات المقدمة‪.‬‬
‫‪ -‬المدينون اآلخرون قد يكون لالستغالل ‪ ،‬كما قد يكون خارج االستغالل حسب طبيعة تلك الحقوق‬
‫وارتباطها بدورة االستغالل أم ال ‪ ،‬تلك الظاهرة في الميزانية أعاله تمثل أهمها (على سبيل الذكر ال‬
‫الحصر)‪ ،‬توجد العديد من العناصر األخرى التي تنتمي لهذا البند‪ ،‬ونفس الشيء ينطبق على الديون‬
‫األخرى لالستغالل أو خارج االستغالل‪.‬‬
‫‪ -‬القيم المنقولة للتوظيف تعتبر حسب النظام المحاسبي المالي (‪ )SCF‬متاحات أي تظهر في عناصر‬
‫خزينة األصول‪ ،‬وهي عبارة عن أصول مالية (أسهم وسندات) تحوزها المؤسسة من أجل تحقيق عائد في‬
‫أجل قصير (أقل من سنة)‪ ،‬حيث يكمن التنازل عنها في أي لحظة وتحويلها إلى أموال بسهولة‪ ،‬لهذا‬
‫تعتبر متاحات‪.‬‬

‫مالحظة‪ :‬مؤشرات التوازن المالي في الميزانية الوظيفية تحسب بنفس الطريقة كما في الميزانية المالية‪،‬‬
‫فقط هناك فرق في احتياجات رأس المال العامل والتي تصبح مقسمة إلى جزئين‪:‬‬
‫‪ -‬احتياجات رأس المال العامل لالستغالل؛‬
‫‪ -‬احتياجات رأس المال العامل خارج االستغالل‪.‬‬

‫‪3‬‬