The Secret Code of Japanese Candlesticks - Felipe Tudela

Machine Translated by Google

Mật mã bí mật của nến Nhật

Để biết các tựa sách khác trong Chuỗi giao dịch
Wiley, vui lòng xem www.wiley.com/finance

MÃ BÍ MẬT CỦA NHẬT BẢN

ĐÈN NẾN
Felipe Tudela
Bản quyền © 2008 Felipe Tudela
Email (để đặt hàng và yêu cầu dịch vụ khách hàng): cs-books@wiley.co.uk Truy cập
Trang chủ của chúng tôi trên www.wiley.com
Đã đăng ký Bản quyền. Không phần nào của ấn phẩm này được phép sao chép, lưu trữ trong hệ thống truy xuất
hoặc truyền đi dưới bất kỳ hình thức nào hoặc bằng bất kỳ phương tiện nào, điện tử, cơ học, sao chụp, ghi âm,
quét hoặc cách khác, ngoại trừ theo các điều khoản của Đạo luật Bản quyền, Thiết kế và Bằng sáng chế năm 1988
hoặc theo các điều khoản của giấy phép do Copyright Licensing Agency Ltd, 90 Tottenham Court Road, London W1T
4LP, Vương quốc Anh cấp mà không có sự cho phép bằng văn bản của Nhà xuất bản. Yêu cầu gửi tới Nhà xuất bản phải
được gửi tới Phòng cấp phép, John Wiley & Sons Ltd, The Atrium, Southern Gate, Chichester, West Sussex PO19 8SQ,
England hoặc gửi email đến permreq@wiley.co.uk hoặc gửi fax đến (+44 ) 1243 770620.
Các tên gọi được các công ty sử dụng để phân biệt sản phẩm của họ thường được coi là nhãn hiệu. Tất cả tên
thương hiệu và tên sản phẩm được sử dụng trong cuốn sách này đều là tên thương mại, nhãn hiệu dịch vụ, nhãn
hiệu hoặc nhãn hiệu đã đăng ký của chủ sở hữu tương ứng. Nhà xuất bản không liên kết với bất kỳ sản phẩm hoặc nhà
cung cấp nào được đề cập trong cuốn sách này.
Ấn phẩm này được thiết kế để cung cấp thông tin chính xác và có thẩm quyền liên quan đến chủ đề được đề cập.
Nó được bán với sự hiểu biết rằng Nhà xuất bản không tham gia vào việc cung cấp các dịch vụ chuyên
nghiệp. Nếu cần có lời khuyên chuyên môn hoặc sự hỗ trợ chuyên môn khác thì nên tìm kiếm dịch vụ của một
chuyên gia có thẩm quyền.
Các văn phòng biên tập Wiley khác
John Wiley & Sons Inc., 111 River Street, Hoboken, NJ 07030, Hoa Kỳ
Jossey-Bass, 989 Phố Chợ, San Francisco, CA 94103-1741, Hoa Kỳ
Wiley-VCH Verlag GmbH, Boschstr. 12, D-69469 Weinheim, Đức
John Wiley & Sons Australia Ltd, 42 McDougall Street, Milton, Queensland 4064, Úc
John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd, 2 Clementi Loop #02-01, Jin Xing Distripark, Singapore 129809
John Wiley & Sons Canada Ltd, 6045 Freemont Blvd, Mississauga, Ontario, L5R 4J3, Canada
Wiley cũng xuất bản sách của mình dưới nhiều định dạng điện tử. Một số nội dung xuất hiện dưới dạng in có thể
không có trong sách điện tử.
Dữ liệu Biên mục của Thư viện Quốc hội
Tudela, Felipe.
Mật mã của nến Nhật / Felipe Tudela.
P. cm.
Bao gồm tài liệu tham khảo và chỉ mục.
ISBN 978-0-470-99610-2 (vải : giấy kiềm)
1. Phân tích đầu tư. 2. Cổ phiếu—Biểu đồ, sơ đồ, v.v. I. Tiêu đề.
HG4529.T83 2008
332.63 2042—dc22
2007050378
Biên mục Thư viện Anh trong Dữ liệu Xuất bản
Bản ghi danh mục cho cuốn sách này hiện có tại Thư viện Anh
ISBN 978-0-470-99610-2
Sắp chữ trong 10/12pt Times bởi Integra Software Services Pvt. Ltd, Pondicherry, Ấn Độ
Được in và đóng bìa ở Anh bởi TJ International Ltd., Padstow, Cornwall, UK
Nội dung
Sự nhìn nhận vii
Giới thiệu ix
1 Sự thật về Nến Nhật Bản 1
2 Tinh thần của phương pháp Sokyu Honma: Thầy và đệ tử 3
3 Samni No Den của chợ: Phần chủ quan của phương pháp 5
4 Năm phương pháp Sakata: Phần khách quan của phương pháp 9
5 Giao dịch theo phương pháp của Sokyu Honma 15
6 Chân nến Nhật Bản: Một công cụ chính xác tuyệt vời trong thị trường
Xe đạp 27
7 Thuật toán ở dạng bảng cho Năm phương pháp Sakata trong
'Chu kỳ vĩ đại' của Sokyu Honma 37
8 Ba mươi bảy ứng dụng liên quan đến chỉ số, cổ phiếu và tương lai 51
9 Trở lại Samni No Den 99
10 Học cách phân tích thị trường từ quan điểm của nhà giao dịch 105
11 Bùa phép thuật của bạn 117

vi Nội dung
12 Trước khi đảm nhận một vị trí Nghĩ! 125
13 Cách thoát giao dịch 137
14 Cách quản lý rủi ro của bạn 141
15 Tất Cả Những Điều Bạn Cần Biết Về Điểm Dừng 153
16 Kết hợp tất cả lại với nhau theo cách tiếp cận đơn giản nhưng mang lại chiến thắng 159
17 Giao dịch ngay! 163
18 Một số suy nghĩ về triết lý giao dịch 167
Phần kết luận 175
Phụ lục Chân nến là gì? 177
Ghi chú 179
Thư mục 185
Mục lục 187

Sự nhìn nhận
Trước hết tôi muốn cảm ơn Thomas DeMark nếu không có người thì cuốn sách này sẽ không tồn
tại. Anh ấy ngay lập tức nhận ra giá trị công việc của tôi, khuyến khích tôi nghiên cứu
và tạo điều kiện cho cuốn sách này được xuất bản bởi John Wiley & Sons, Ltd. Tôi luôn
ngưỡng mộ công việc của Tom và sự khuyến khích của anh ấy đã mang lại cho tôi sự tự tin
và quyết tâm rằng tôi cần thiết để hoàn thành cuốn sách này.
Tôi cũng phải cảm ơn Patrick Sauty, Phó Chủ tịch AFATE (Hiệp hội Phân tích Kỹ thuật
Pháp), người đầu tiên tổ chức một hội thảo ở Paris, trong đó tôi có thể giải thích quan
điểm mới này về Chân nến Nhật Bản. Xin gửi lời cảm ơn tới Thiérry Béchu, cựu chủ tịch
AFATE, giáo viên tại Dauphine và quản lý quỹ của SGAM (Société Générale Asset Management);
Etienne Laisney, giảng viên Phân tích Kỹ thuật tại l'ISEP và l'ESG; Julien Nebenzahl, Giám
đốc điều hành của Day by Day và Chủ tịch AFATE; và Joël Villecroze, Giám đốc điều hành của
Trium, Equity & Derivatives.
Ngoài ra, tôi muốn cảm ơn những người bạn của tôi, Don Mack, cựu biên tập viên của loạt
bài Traders Masterclass tại Nhà xuất bản Pitman Financial Times, và Albert Labos, giáo
viên, nhà giao dịch và ảo thuật gia, vì đã chia sẻ kiến thức sâu sắc về thị trường với tôi.
Tôi xin gửi lời cảm ơn đặc biệt và độc đáo nhất tới vợ tôi, Annie, người mà tình yêu,
sự đồng hành và sự hỗ trợ đã giúp tôi tạo ra không gian và thời gian để thực hiện cuốn
sách này.
Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn tới những người đã giúp đỡ tôi trong quá trình biến cuốn
sách này thành hiện thực. Ở đây tôi đặc biệt muốn đề cập đến Cherline Daniel của Integra,
Pamela van Giessen của John Wiley & Sons, Inc., và Caitlin Cornish, Aimée Dibbens, Karen
Weller và Louise Holden của John Wiley & Sons, Ltd, những người không thể thiếu sự giúp
đỡ của họ. Tôi cũng xin cảm ơn Shawn Fawcett, người đã cung cấp cho tôi bản thiết kế tốt
nhất có thể để viết một cuốn sách, George Robinson, người đã quan tâm và tập trung vào
khâu biên tập, và Jose Antonio Pancorvo, người cũng đã dành thời gian để đọc cuốn sách và
đưa ra những gợi ý hữu ích để cải thiện nó.

Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn tới tất cả bạn bè và học trò đã giúp đỡ tôi trong suốt
chặng đường.
Giới thiệu
Bạn có muốn có được một công cụ giao dịch mạnh mẽ, hiệu quả và chính xác không? Một công cụ
như vậy tồn tại. Nó là nền tảng của 'Nến Nhật Bản'. Cuốn sách này là về họ. Bạn sắp khám phá
ra sự thật về nến Nhật. Đó là sự thật mà trước đây chưa ai giải thích được!
Chân nến Nhật Bản rất thời trang. Bản chất kỳ lạ của họ thu hút công chúng đến với họ và
họ được bao quanh bởi hào quang của khoa học phức tạp và dường như không thể tiếp cận được
đối với những người chưa quen. Họ có phép thuật riêng – phép thuật của một nền văn minh cổ
đại – và cũng có những cái tên nghe lạ – Dojo, Marubozu, v.v.
Tuy nhiên, chúng hoạt động không hiệu quả, ngoại trừ một số lượng rất nhỏ người giao dịch.
Lý do cho điều này là ngày nay rất ít người sẵn sàng nghiên cứu một phương thức giao dịch
cho đến khi họ thành thạo nó. Chân nến cũng khó xử lý do có nhiều mẫu hình đa dạng. Điều
quan trọng nhất là thực tế là nến Nhật có một khóa chính duy nhất mà bạn phải hiểu để chúng
hoạt động.
Chúng tôi sẽ giải thích chìa khóa này và minh họa nó bằng các ví dụ thực tế. Nó sẽ
thay đổi cách nhìn của bạn về nến và thị trường.
1
Sự thật về người Nhật
Chân nến
Sự thật về nến Nhật rất đơn giản. 'Nến Nhật Bản' đề cập đến phương pháp đã dẫn dắt sự thành
công của các nhà giao dịch Nhật Bản trong nhiều thế kỷ. Thực ra, các nhà giao dịch Nhật Bản
không sử dụng nến Nhật. Họ đã sử dụng một phương pháp khác.
Thỉnh thoảng, một tác giả đương thời đề cập đến nó một cách ngắn gọn mà không biến nó thành
một phần công việc kinh doanh của mình hoặc dành cho nó sự nổi bật xứng đáng. Phương pháp
này, được sử dụng trước khi có nến, không được giải thích trong bất kỳ cuốn sách nào. Phương
pháp nào đã được các nhà giao dịch Nhật Bản sử dụng, những người không sử dụng nến Nhật?
Chúng ta sẽ sớm đề cập đến điều đó, nhưng trước tiên chúng ta hãy theo dõi lịch sử của nó.
NGUỒN GỐC CỦA NẾN NHẬT BẢN HOẶC NHƯ THẾ NÀO
KIẾN THỨC VỀ LỊCH SỬ CỦA HỌ CÓ THỂ THAY ĐỔI BẠN
TRỞ THÀNH MỘT NHÀ GIAO DỊCH THÀNH CÔNG
Kosaku Sato sinh năm 1716 trong thời Tokugawa tại thành phố Sakata thuộc tỉnh Yamagata. Đó là
thời Mạc phủ thứ tám. Kosaku Sato được gia đình Honma nhận nuôi và được biết đến với cái tên
Sokyu Honma.
Sakata khi đó là một trong những cảng và trung tâm phân phối gạo chính. Đây là nơi Sokyu
Honma đã gây dựng khối tài sản nhờ nghiên cứu của ông về sự biến động của giá gạo. Ông đã
phát triển các chiến thuật và chiến lược khiến ông trở thành một người đàn ông đầy cảm hứng
ở Osaka, Kyoto và Edo. Tính cách của anh ấy rất lôi cuốn. Ông được coi là 'người tri thức' và
'nhà ảo thuật thị trường'. Danh tiếng của ông nổi tiếng đến mức Hoàng đế đã ban tặng danh
hiệu 'bushi' hay 'samurai' cho ông. Sokyu Honma là một chiến lược gia và một chiến binh thị
trường1 , những chiến công của ông đã được tôn vinh bằng một bài hát nổi tiếng thời bấy giờ:
2 Mật mã bí mật của nến Nhật
Khi trời chiếu sáng ở Sakata, trời nhiều mây ở

Dojima và ở Edo trời mưa.
Không ai có thể trở thành Honma,

nhưng mọi người đều muốn ít nhất trở thành lãnh chúa.2
Sokyu sống đến 87 tuổi và qua đời ở Edo. Giao dịch của anh ấy dựa trên một phương pháp
bí mật mà anh ấy đã tạo ra. Phương pháp này, được truyền từ thế hệ này sang thế hệ khác,
là chủ đề mà chúng ta sẽ khám phá trong cuốn sách này.
PHƯƠNG PHÁP SOKYU HONMA
Phương pháp của Honma có hai phần. Không đề cập đến chân nến. Hai phần này là:
(a) Samni No Den của Chợ; (b) chiến lược

Sakata.
Những điều này sẽ được giải thích, nhưng vẫn còn một câu hỏi: 'Những cây nến Nhật Bản
xuất hiện vào thời điểm nào, vì bậc thầy không đề cập đến chúng?'
Nến Nhật Bản xuất hiện muộn – gần cuối thế kỷ 19.3 Chúng được phát triển vào đầu thời
Minh Trị ở Nhật Bản, mặc dù không rõ nguồn gốc chính xác của chúng. Tuy nhiên, có rất
nhiều giả thuyết. Một giả thuyết cho rằng biểu đồ nến là một loại biểu đồ thanh được một
số nhà giao dịch Mỹ sử dụng và sau đó được người Nhật tiếp quản và phát triển.
Điều thực sự quan trọng là các nhà giao dịch Nhật Bản sử dụng nến, bất kể nguồn gốc hay
sức mạnh của chúng, trên hết đều phải sử dụng phương pháp của Sokyu Honma. Nến Nhật tồn
tại vì một lý do – để tinh chỉnh và tăng thêm độ chính xác cho phương pháp của Sokyu Honma.
Tuy nhiên, phương pháp thực sự thuộc về Sokyu Honma. Phương pháp này rất đơn giản, hợp lý
và mạnh mẽ đến mức nó có thể hoạt động mà không cần đến nến Nhật. Như William xứ Occam,
một nhà logic học bậc thầy phương Tây thế kỷ 14, đã nói, 'entia non multiplicanda', hay
'hãy giữ nó đơn giản'. Trong các trang tiếp theo, chúng tôi
sẽ giải thích phương pháp này.
2
Tinh thần của Sokyu Honma
Phương pháp: Thầy và
đệ tử
Như chúng ta đã học ở chương trước, Sokyu Honma đã phát triển phương pháp của mình thành hai phần:
(a) Samni No Den của thị trường (phần chủ quan của phương pháp); (b) chiến lược Sakata
(phần mục tiêu của phương pháp).
Tất cả các nhà giao dịch vĩ đại đều có tinh thần và phản xạ giống nhau. Cả hai phần trong phương
pháp của Sokyu Honma đều chứng tỏ rằng ông hiểu rõ những nguyên tắc bất di bất dịch của một nhà
đầu cơ hiểu biết.
Samni No Den của thị trường liên quan đến quan điểm chủ quan – thái độ của người giao dịch.
Chiến lược Sakata liên quan đến quan điểm khách quan – cấu trúc cơ bản của thị trường. Cả hai quan
điểm tạo thành một tổng thể không thể chia cắt, bởi vì hoạt động trên thị trường bao hàm sự hiểu
biết về thị trường và hiểu biết về bản thân. Lý thuyết đóng vai trò gì trong tất cả những điều
này?
Ở đây chúng ta phải phân biệt giữa thái độ phương Tây và phương Đông. Đối với một bậc thầy
giao dịch người Nhật, việc tiếp thu kiến thức là thực tế chứ không phải lý thuyết. Lý thuyết chỉ
đóng vai trò sơ bộ. Quá trình thực hành là ngay lập tức. Chính thực hành sẽ trả lời các câu hỏi
của học sinh.
Một thói quen xấu thường phổ biến ở học trò phương Tây làm phiền lòng các thầy phương Đông.
Thói quen này là đặt câu hỏi mà không có mục đích thực sự. Đây là thái độ phê phán của phương Tây.
Đặt câu hỏi là điều bình thường khi tiếp thu kiến thức, nhưng thường những câu hỏi bộc lộ những
mặt kém hấp dẫn của học sinh – thiếu kiên nhẫn và thiếu chín chắn.
Đối với bậc thầy phương Đông, trí tuệ chân chính xuất hiện khi tâm trí không còn xao động. Để
học, người ta phải tập trung vào một điều duy nhất và để thực tế mang lại điều đó.
câu trả lời. Việc thực hành bất kỳ nguyên tắc nào cũng sẽ mang lại câu trả lời cho hầu hết các câu hỏi.
Những câu trả lời này sẽ đến khi chúng cần đến – vào đúng thời điểm. Khi học sinh đã sẵn sàng, anh ta sẽ nhận
được câu trả lời.
Thị trường có ngôn ngữ riêng của nó. Chỉ có thực hành chuyên sâu mới có thể giúp chúng ta biết được điều đó.
Chúng ta phải làm quen với hàng trăm trường hợp cho đến khi thị trường trở thành một phần của chúng ta – bản chất
thứ hai đối với chúng ta.
Nếu học sinh áp dụng cách tiếp cận ngược lại, anh ta chắc chắn sẽ thất bại. Không có suy nghĩ mơ ước được cho
phép ở đây. Thực hành chuyên sâu và tận tâm là con đường duy nhất có thể dẫn đến thành công. Chúng tôi nói điều
này bởi vì hai phương pháp của Sokyu Honma phải được nghiên cứu, nhưng trên hết, việc thực hành chúng sẽ mang lại
cho chúng tôi những kiến thức thực sự.
Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang chương tiếp theo và nghiên cứu phần đầu tiên trong phương pháp của ông.
3
Samni No Den của
Thị trường: Phần chủ quan
của phương pháp
CÁCH LÀM CHỦ GIAO DỊCH: BƯỚC ĐẦU TIÊN ĐẾN THÀNH CÔNG
Phần đầu tiên trong phương pháp của Sokyu Honma, Samni No Den của thị trường, tìm cách phát
triển phản xạ thích hợp và thái độ đúng đắn của một nhà giao dịch trong chúng ta. Đây là
phương pháp và năm quy tắc của nó:
1. Không tham lam, hãy nhìn vào diễn biến thị trường trong quá khứ và nghĩ về
tỷ lệ thời gian/giá cả.
2. Cố gắng mua đáy và bán đỉnh.
3. Tăng vị thế của bạn sau khi tăng 100 bao từ dưới lên hoặc giảm 100 bao từ trên xuống.
4. Nếu dự báo của bạn không chính xác, hãy cố gắng nhận ra sai lầm của mình càng sớm càng tốt.
Sau đó, đóng vị thế của bạn và đứng ngoài thị trường trong 40 đến 50 ngày.
5. Đóng 70 đến 80% vị thế của bạn, nếu chúng có lãi, hãy đóng phần còn lại sau khi đạt đến
đỉnh hoặc đáy.
KIỂM TRA PHƯƠNG PHÁP ĐƠN GIẢN VÀ MẠNH MẼ NÀY
Quy tắc 1
Quy tắc này yêu cầu chúng ta đo lường và nghiên cứu mối quan hệ thời gian/giá cả. Lưu ý rằng
cách tiếp cận này là trọng tâm trong phương pháp của Gann, trong đó sự cân bằng giữa thời
gian và giá cả là rất quan trọng.4

Quy tắc này cho phép chúng ta phân loại diễn biến của thị trường theo thời gian và giá cả. Đây là một ví dụ:
thị trường đã tăng x điểm trong y tuần từ mức đáy lịch sử lên mức đỉnh lịch sử. Trong quá trình tăng giá này,
đã có những chuyển động đi lên đối với mỗi dao động của p điểm và w tuần. Trong cùng một chuyển động này, mỗi
lần điều chỉnh và hợp nhất đều nằm trong phạm vi d điểm trong khoảng thời gian e tuần. Chúng ta thực hiện theo
quy trình tương tự cho việc di chuyển từ đỉnh lịch sử xuống đáy lịch sử. Kỹ thuật đo lường này có thể được áp
dụng cho bất kỳ khung thời gian nào.
Quy luật dạy chúng ta rằng chúng ta không được tham lam. Điều quan trọng là chúng ta không cố gắng đạt được
lợi ích tối đa có thể được, như được chỉ ra bởi những chuyển động trong quá khứ. Chúng ta phải cố gắng giành
chiến thắng mà không trở nên tham lam. Bằng cách này, chúng ta sẽ tránh được nguy cơ ở lại thị trường quá lâu
và thấy lợi nhuận của mình biến mất.
Thật không may, đây chính xác là điều xảy ra với hầu hết các nhà giao dịch. Do đó, hãy chọn một điểm thoát
sẽ hạn chế sự tham lam của bạn và đồng thời được chỉ định bởi chính thị trường. Ở đây, chỉ có thực hành mới
mang lại cho bạn kiến thức.
Bằng cách nghiên cứu tỷ lệ thời gian/giá cả, bạn sẽ khám phá được nhiều điều – chính thị trường sẽ nói chuyện
với bạn. Hãy nhớ rằng người chủ duy nhất là thị trường. Cũng hãy nhớ rằng cần phải có thái độ thực tế – con
đường dẫn đến kiến thức bằng cách thực hành.
Tôi có thể đảm bảo rằng chỉ riêng quy tắc này sẽ giúp bạn thành công trên thị trường.
Quy tắc này có một lợi ích khác. Nó sẽ khiến bạn trở nên bất khả xâm phạm. Sẽ không có ai khác biết được chiến
thuật của bạn. Nó sẽ là bí mật của bạn.
Quy tắc 2
Quy tắc này không bảo chúng ta mua đáy và bán đỉnh mà phải cố gắng thực hiện điều đó. Đây là một cái gì đó hoàn
toàn khác. Hành động đúng lúc. Tránh bị cám dỗ mua khi đã quá muộn. Sự lo lắng và thiếu kiên nhẫn đẩy chúng ta
tới loại hành vi này. Học cách chờ đợi những cơ hội tốt nhất.
Quy tắc 3
Tăng vị thế của bạn sau khi tăng 100 bao từ dưới lên hoặc giảm 100 bao từ trên xuống. Quy tắc này cho biết tỷ
lệ giá/khối lượng. Đối với bất kỳ sự thay đổi giá nhất định nào, sẽ có sự thay đổi tương ứng về khối lượng. Ở
đây, thị trường bị đảo ngược vì giá cố định và khối lượng thay đổi vào thời điểm đó. Tăng 100 bao đồng nghĩa
với việc giảm giá. Giảm 100 túi có nghĩa là giá tăng.
Quy tắc này yêu cầu chúng ta tăng vị thế của mình theo hướng của thị trường (tức là chỉ tăng vị thế nếu thị
trường tiếp tục tăng; chúng ta không nên tăng vị thế nếu thị trường giảm, trừ khi nó giảm dần). Nó cũng yêu cầu
chúng ta chỉ tăng dần cho đến khi hoàn thành các vị thế của mình. Ví dụ: nếu chúng ta mua 900 cổ phiếu, chúng
ta phải chia việc mua thành nhiều lần mua. Chúng tôi mua
Samni No Den của thị trường: Phần chủ quan của phương pháp 7
đầu tiên, chẳng hạn, 300 cổ phiếu ở một mức giá và 300 cổ phiếu tiếp theo chỉ khi thị trường đi theo hướng của chúng ta.
Chúng tôi chỉ mua 300 cổ phiếu cuối cùng nếu thị trường tiếp tục đi theo hướng của chúng tôi.
Đừng mua mọi thứ cùng một lúc! Rèn luyện sự kiên nhẫn là một mục tiêu xứng đáng hơn nhiều so với chiến thắng
trên thị trường. Nhờ rèn luyện tính kiên nhẫn, chúng ta sẽ có được số lượng giao dịch thắng lớn hơn nhiều.
Ai đó có thể tranh luận, 'Nhưng, khi có cơ hội, tại sao không đặt tất cả các vị trí của chúng ta ngay từ
đầu?' Lòng tham vừa mới xuất hiện. Một sai lầm chết người!
Quy tắc 4
Trong trường hợp sai, chúng ta phải đóng vị thế của mình và tránh xa thị trường trong khoảng thời gian từ 40
đến 50 ngày. Lời khuyên này là một sự khôn ngoan. Nó che giấu một bí mật và bản thân nó là một bí ẩn. Mặc dù ý
nghĩa của quy tắc này là kiềm chế hoạt động thị trường để chúng ta có thể có đầu óc tỉnh táo, nhưng nghĩa đen
sau đây của quy tắc này là tuyệt vời. Tâm trí của bạn không chỉ được thư giãn và nghỉ ngơi mà tiềm thức của bạn
cũng sẽ có thời gian để tích hợp và hoàn thiện chiến lược và chiến thuật của bạn, giúp bạn nhìn thấy 'rõ ràng'.
Bạn sẽ nhận được cái nhìn sâu sắc chỉ đến nhờ sự kiên nhẫn và chờ đợi. Bí mật giao dịch sẽ được làm sáng tỏ.5
Một lần nữa, chúng ta nghe thấy lời kêu gọi kiên nhẫn và cảnh báo để kiểm soát lòng tham. Hiểu bất cứ ai có thể!
Quy tắc 5
Đóng 70 đến 80% vị thế của bạn ngay khi bạn đạt được mức lãi dự kiến tối thiểu. Chờ cho đến khi kết thúc phong
trào để đóng những người khác. Ở đây, một lần nữa, việc nghiên cứu thị trường sẽ cho chúng ta biết khi nào nên
đóng từng vị thế. Một lần nữa, quy tắc này là lời kêu gọi chúng ta phải kiên nhẫn và là lời cảnh báo để kiểm
soát lòng tham. Nhiều nhà giao dịch muốn đóng vị thế của mình ngay khi họ có được một khoản lãi nhỏ. Kết quả là
điều này dẫn đến việc đạt được những tổn thất lớn và lợi nhuận nhỏ. Chúng ta phải học cách chờ đợi và có can
đảm để nhìn thấy vị trí của mình phát triển theo kế hoạch chính xác đã được chuẩn bị từ đầu. Người ta phải nhận
ra rằng một kế hoạch đã được chuẩn bị trước đó sẽ cho chúng ta biết chính xác khi nào nên đóng 70 hoặc 80% vị
thế đầu tiên và khi nào nên đóng phần còn lại – có tính đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đã biết và kiểm tra trước.
Quy tắc này chứa đựng một bí mật ẩn giấu và mạnh mẽ. Tùy thuộc vào bạn để khám phá nó!
Cho đến thời điểm này, chúng ta đã xem xét năm quy tắc thuộc phần chủ quan của phương pháp. Logic của họ là
nhất quán. Hơn nữa, năm người có một mẫu số chung - kêu gọi sự kiên nhẫn và kiểm soát lòng tham. Đây là sự làm
chủ bản thân, do đó, làm chủ thời gian, bởi vì chúng ta học cách chờ đợi thời điểm thích hợp và làm chủ giá cả,
vì chúng ta học cách mua đúng giá.
Có một sự liên kết chặt chẽ giữa năm quy tắc. Quy tắc đầu tiên chỉ ra nguyên tắc cơ bản của thị trường và
những biến động của nó về thời gian và giá cả. Nó bảo chúng ta
số 8
Mật mã bí mật của nến Nhật
đo lường chúng, để đo lường một cách khách quan sự chuyển động tự nhiên của thị trường – những dao
động hoặc dao động của nó. Khi đã biết được mức độ của chuyển động này, quy tắc thứ hai sẽ cho chúng
ta biết khi nào nên thực hiện hành động trong các chuyển động này. Chúng ta phải chờ thời điểm thích hợp.
Một khi chúng ta biết khi nào nên mua và khi nào nên bán, chúng ta vẫn phải học cách mua hoặc bán bao
nhiêu. Quy tắc 3 cho chúng ta biết điều này. Cuối cùng, một khi chúng ta tham gia vào một giao dịch, chúng
ta phải biết khi nào nên thoát và đóng vị thế của mình khi lãi hay lỗ. Quy tắc 4 và 5 cho chúng ta biết điều này.
Bằng cách này, Samni No Den, một phần trong phương pháp của Sokyu Honma bao gồm năm quy tắc chủ
quan, sẽ dạy chúng ta:
1. Cách quản lý thời gian và giá cả.
2. Cách quản lý điểm mua bán.
3. Làm thế nào để quyết định quy mô vị thế cần thực hiện.
4. Cách quản lý tổn thất.
5. Cách quản lý chiến thắng.
Tuy nhiên, để có thể áp dụng các quy tắc của phần đầu tiên của phương pháp này, chúng ta cần có
kiến thức về các giai đoạn thị trường và toàn bộ chu kỳ. Điều này nằm trong phần thứ hai của phương
pháp, năm phương pháp Sakata. Nó cũng có năm quy tắc.6 Trong chương tiếp theo,
chúng ta sẽ xem xét 'năm phương pháp Sakata'.

4
Năm phương pháp Sakata:
Phần mục tiêu của phương pháp
NĂM PHƯƠNG PHÁP CỦA SAKATA VÀ THỊ TRƯỜNG TƯƠNG ỨNG CỦA NĂM PHƯƠNG PHÁP CỦA SAKATA
GIAI ĐOẠN
'Năm phương pháp Sakata' thuộc phần khách quan trong phương pháp của Sokyu Honma và tập trung vào
cấu trúc hoặc giai đoạn của thị trường. Có năm cấu trúc hoặc cấu hình cơ bản:
1. San Zan có nghĩa là ba ngọn núi và là ba đỉnh.
2. San Sen có nghĩa là ba con sông và là ba đáy.
3. San Ku có nghĩa là khoảng cách gấp ba và đề cập đến khoảng trống giữa các mức giá.
4. San Pei có nghĩa là ba đường và đề cập đến một xu hướng tăng dần liên tục bao gồm ba đơn vị thời
gian/giá.
5. San Poh có nghĩa là ba điểm dừng và đề cập đến chuyển động điều chỉnh trong một xu hướng
được tạo thành từ ba đơn vị thời gian/giá.
Mỗi chiến lược hoặc phương pháp này đều liên quan đến một giai đoạn hoặc cấu hình thị trường cụ
thể. Những giai đoạn này là:
(a) 1 và 2: điểm ngoặt, đỉnh hoặc đáy; (b) 3: khoảng
trống; (c) 4:
xu hướng; (d)
5: sự hợp nhất hoặc thời điểm thị trường nghỉ ngơi trước khi tiếp tục xu hướng.
Một thị trường có thể chỉ ở một trong năm giai đoạn hoặc cấu trúc này tại một thời điểm.
Đối với Sokyu Honma, mỗi giai đoạn trong năm giai đoạn thị trường này có cấu trúc ba giai đoạn
(tức là giai đoạn có ba biến số). Cấu trúc bậc ba này, nền tảng của nó
có ý nghĩa chính xác trong số học thiêng liêng của Nhật Bản, là yêu cầu tối thiểu để xác
định một giai đoạn hợp lệ để giao dịch; tức là để một xu hướng kết thúc, chúng ta cần có
tối thiểu ba khoảng trống. Để một xu hướng tồn tại, phải có ít nhất ba chuyển động cùng
hướng. Để sự hợp nhất xuất hiện, chúng tôi yêu cầu ít nhất ba đơn vị điều chỉnh (tức là
ngày, tuần hoặc các khoảng thời gian cụ thể khác).
Ba là một con số quan trọng. Nó có một ý nghĩa hơi huyền bí đối với các nhà giao dịch.
Nhiều thứ liên quan đến 'số ba'. Ví dụ: một xu hướng có phần đầu, phần giữa và phần
cuối. Thị trường có thể có nhiều hơn hoặc ít hơn ba chuyển động theo cùng một hướng,
nhưng bất kỳ hành động giao dịch nào được thực hiện đều phải tính đến sự tái diễn ba lần
này. Điều này sẽ ngăn ngừa những sai lầm và giao dịch xấu. Một lần nữa, Sokyu Honma kêu
gọi sự kiên nhẫn và mệnh lệnh kiểm soát lòng tham của chúng ta.
Hãy để chúng tôi nhận xét về từng cấu trúc trong số năm cấu trúc Sakata này. Chúng ta
biết rằng Sokyu Honma không có kiến thức gì về nến Nhật. Chân nến là một tiện ích bổ
sung sau thực tế để giúp giải thích năm giai đoạn thị trường. Chỉ riêng năm cấu hình này
đã cho chúng ta chìa khóa để đọc thị trường:
1. Tam Zan, nghĩa là “ba ngọn núi”, là ba đỉnh cũng như một cái đầu và
vai có thể được coi là một loạt các ba đầu.
2. San Sen, nghĩa là “ba con sông”, là ba đáy hay đầu đảo ngược và
đôi vai.
3. San Ku có nghĩa là 'ba khoảng trống'. Khoảng trống xảy ra trong một xu hướng. Khoảng trống đầu
tiên là bằng chứng về sức mua hoặc sức bán mới và khoảng trống thứ ba thường thông báo sự cạn kiệt
hoặc kết thúc của xu hướng thực tế.
4. San Pei có nghĩa là 'ba dòng' hoặc đơn vị thời gian/giá theo cùng một hướng. Chúng
báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng. Ba dòng có thể ở các khung thời gian khác nhau
và, ví dụ, rất có thể là ba biểu đồ thanh liên tiếp hàng ngày trong một xu hướng, ba
Năm phương pháp Sakata: Phần khách quan của phương pháp 11
biểu đồ thanh liên tiếp trong ngày trong một xu hướng, ba biểu đồ thanh hàng tuần
trong một xu hướng hoặc thậm chí ba dao động tăng dần liên tiếp trong một xu hướng.
Đây là điểm quan trọng cần nêu bật, vì một xu hướng sẽ bao gồm ít nhất ba sóng xung,
mỗi sóng được coi là một đơn vị thời gian/giá.
5. San Poh có nghĩa là 'ba phần còn lại'. Thị trường sẽ điều chỉnh ba đơn vị thời gian/
giá trước khi tiếp tục đi theo xu hướng.
NĂM PHƯƠNG PHÁP CHỨA TOÀN BỘ CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG
Năm con số này bao trùm toàn bộ cấu trúc thị trường và cho phép chúng tôi xác định vị trí
của thị trường tại mọi thời điểm. Thị trường tuân theo quy luật tuần hoàn.
Các giai đoạn của nó sẽ lặp lại vô thời hạn: từ đáy đến khoảng trống, từ khoảng trống đến
xu hướng, từ xu hướng đến điểm dừng điều chỉnh và từ điểm dừng điều chỉnh đến tiếp tục xu
hướng, cho đến khi đạt đến đỉnh. Sau đó, chuyển động kết thúc và chu kỳ sẽ tự đảo ngược.
Quan điểm này trở nên rõ ràng khi chúng tôi cố gắng giải thích bản chất của năm giai đoạn
chứ không chỉ là các mô hình nến cụ thể và riêng biệt như đã được thực hiện cho đến nay.
Chúng tôi là những người đầu tiên đã phát hiện ra trong năm phương pháp Sakata năm giai
đoạn tạo nên chu kỳ thị trường hoàn chỉnh hoặc chu kỳ thị trường lớn. Sokyu Honma đã tiết
7
lộ cho chúng ta bí mật của ông – logic tuyệt đối của thị trường.
Logic này tiết lộ một mô hình lý tưởng về hành vi thị trường dựa trên số ba. Hành vi
thị trường sẽ làm rõ số lượng hữu hạn các khả năng hoặc giai đoạn của nó. Mô hình này
cung cấp cho chúng ta một công cụ giao dịch hoặc đầu tư hiệu quả. Một phương pháp cụ thể
sẽ tương ứng với từng giai đoạn trong số năm giai đoạn thị trường này.
Để mô hình này hoàn thành được chức năng của nó, phần thứ hai trong phương pháp của Sokyu
Honma phải hoạt động cùng với các quy tắc của phần đầu tiên của phương pháp, Samni No Den.
Sau đó nó sẽ trở thành một công cụ hoàn chỉnh.
MỘT HOẠT ĐỘNG ĐƠN GIẢN KHÁM PHÁ TUYỆT VỜI CỦA SOKYU HONMA
CHU KỲ THỊ TRƯỜNG
Chúng tôi đã tạo ra một sơ đồ, sơ đồ đầu tiên tồn tại để thể hiện chu kỳ thị trường lớn,
theo năm giai đoạn thị trường của Sokyu Honma.8 Sơ đồ này cho thấy năm giai đoạn hình thành
nên các yếu tố của một tổng thể không gì khác hơn là chu kỳ tuyệt đối của thị trường. Đó là
điều tuyệt đối vì không thị trường nào có thể thoát khỏi chu kỳ này, nó sẽ lặp lại vô thời
hạn. Sơ đồ bắt đầu với năm giai đoạn thị trường của Sakata:
1. San Zan: ba ngọn
2. Sân Sen; ba đáy
3. San Ku: khoảng trống
4. San Pei: xu hướng

Năm phương pháp Sakata: Phần khách quan của phương pháp 13
5. San Poh: đính chính
Tam Sơn
San Pôh San Ku
Tam Bội Tam Bội
San Ku San Pôh
San Sen
Hình 4.1. Hoán vị của năm giai đoạn.
Tam Sơn: 1a, 2a, 3a
1a 2a 3a
San Sen: 1b, 2b, 3b
San Ku: 1c, 2c, 3c
San Pei: 1d, 2d, 3d 3d
San Poh: 1e, 2e, 3e
2ngày 3c
1e
2e 2c
1 ngày
3e
1c
1b 2b 3b
Hình 4.2. Chu kỳ vĩ đại của thương nhân samurai, Sokyu Honma.
Sau đó, chúng tôi tạo ra một hoán vị của năm giai đoạn. Hình 4.1 là biểu đồ hoán vị, cho thấy sự tồn
tại của một dãy có thứ tự cấu thành một công thức tuần hoàn, chu kỳ lớn Sokyu Honma (xem Hình 4.2).
Bây giờ chúng ta phải giải thích cách sử dụng năm giai đoạn của Sokyu Honma vĩ đại.
chu kỳ để thực sự giao dịch trên thị trường.

5
Giao dịch với Sokyu Honma's
Phương pháp
Chúng ta đã thấy rằng, trong “năm phương pháp Sakata” của ông, Sokyu Honma giúp chúng ta
khám phá năm giai đoạn cơ bản của thị trường. Mỗi giai đoạn thị trường này là một phần của
một chu kỳ lớn và mỗi giai đoạn tương ứng với một phương pháp thị trường cụ thể. Đây là lý
do vì sao cái tên “năm phương pháp Sakata” hoàn toàn hợp lý.
Bây giờ chúng ta sẽ sử dụng định nghĩa của năm phương pháp Sakata để giao dịch trên
thị trường.
TỪ NĂM GIAI ĐOẠN THỊ TRƯỜNG ĐẾN NĂM HOẠT ĐỘNG
PHƯƠNG PHÁP
Sokyu Honma cung cấp cho chúng ta năm phương pháp tương ứng với năm giai đoạn thị trường.
Đây là những phương pháp:
1. Phương pháp bán ba ngọn (San Zan)

2. Phương thức mua ba đáy (San Sen)
3. Phương pháp mua bán khoảng trống (San Ku)
4. Phương pháp mua bán theo xu hướng (San Pei)
5. Phương thức mua bán phản ứng hoặc hợp nhất (San Poh)
QUY ĐỊNH MUA BÁN THEO TỪNG

NĂM PHƯƠNG PHÁP
Phương Pháp Bán Áo Ba Tầng (San Zan)
Quy tắc ở đây là chờ đợi mô hình ba đỉnh và bán ngay khi thị trường có chuyển động
đột ngột khiến thị trường đi xuống và rời xa mô hình ba đỉnh. Điều này áp dụng cho
mọi cửa sổ thời gian.
Phương Pháp Mua Ba Đáy (San Sen)
Quy tắc là chờ đợi một chuyển động đẩy lên mạnh mẽ với phạm vi dài (tức là dao động giá rộng)
sau khi đáy ba được hình thành hoàn toàn. Ngay khi điều này xảy ra, chúng tôi sẽ mua.
Phương pháp mua hoặc bán khoảng trống (San Ku)
Đối với phương thức mua, chúng ta chờ khoảng trống thứ ba xuất hiện khi thị trường đi xuống.
Sau đó, chúng ta đợi cho đến khi thị trường quay đầu để nó đi lên và thu hẹp khoảng trống đi
xuống trước đó. Sau đó, chúng tôi mua. Chúng ta sẽ thoát khỏi vị trí ở khoảng cách thứ ba.
Đối với phương pháp bán, chúng tôi chờ đợi ít nhất khoảng trống thứ ba trong xu hướng
tăng, có nghĩa là xu hướng sắp kết thúc. Sau đó, chúng ta chờ đợi sự thay đổi của thị trường
và bắt đầu xu hướng giảm. Khi thị trường quay đầu và thu hẹp khoảng trống xu hướng tăng trước
đó, chúng ta sẽ bán. Chúng ta sẽ thoát lệnh ở khoảng trống thứ ba trong xu hướng giảm.
Phương pháp mua hoặc bán xu hướng (San Pei)
Mua hoặc bán trong một xu hướng đã có ba đơn vị thời gian/giá (thanh) theo cùng một hướng.
Phương pháp Mua hoặc Bán Điều chỉnh trong Xu hướng (San Poh)
Đợi sự điều chỉnh của ba đơn vị thời gian (biểu đồ thanh) trong đơn vị thời gian cuối cùng
(biểu đồ thanh) của xu hướng thực tế. Sự điều chỉnh này có thể vượt quá biểu đồ thanh của
đơn vị thời gian chứa nó một chút. Sau khi điều này xảy ra, chúng ta chờ thị trường quay đầu
và tiếp tục xu hướng. Sau đó, chúng ta mua hoặc bán ngay khi thị trường thoát ra khỏi biểu
đồ thanh hoặc đơn vị giá thời gian chứa các điều chỉnh bên trong ba thanh của nó.
Đây là năm quy tắc mua hoặc bán theo phương pháp Sokyu Honma.
Những quy tắc này phải luôn được áp dụng cùng với năm quy tắc Samni No Den.
Giờ đây, chúng tôi có một phương pháp tích hợp cung cấp cho chúng tôi những điều cần biết
về giai đoạn thị trường mà chúng tôi đang tham gia, thời điểm chính xác để mua hoặc bán và
hành vi của nhà giao dịch trong việc quản lý rủi ro nhằm giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa
lợi nhuận.
Sokyu Honma cung cấp cho chúng ta tất cả các yếu tố, cả khách quan và chủ quan, cần thiết
để thành công. Trong phương pháp luận của ông, nhà giao dịch và thị trường tạo thành một
tổng thể hài hòa.
Giao dịch với phương pháp của Sokyu Honma 17
Lưu ý rằng chúng ta không cần sử dụng nến ở đây. Những điều này sẽ đến sau tại
thời điểm thích hợp trong chương tiếp theo.

Bây giờ chúng ta sẽ nghiên cứu một số ví dụ cụ thể minh họa cách sử dụng năm phương pháp
Sakata để mua hoặc bán thị trường mà không cần sử dụng chân nến. Trong chương tiếp theo,
chúng tôi sẽ giải thích cách nến phù hợp với năm phương pháp.
VÍ DỤ
Cách 1 (San Zan): Bán khống mô hình ba đỉnh (Hình 5.1)
Chúng ta chờ đợi mô hình ba đỉnh hình thành và ngay khi mô hình ba đỉnh được hình thành
hoàn chỉnh, chúng ta sẽ bán khi có chuyển động đột ngột đầu tiên diễn ra ngay sau đỉnh thứ ba.
Thông thường, chúng tôi sẽ bán trên biểu đồ thanh hướng xuống có phạm vi rất dài.
Cách 2 (San Sen): Mua 3 đáy (Hình 5.2)
Sau khi đáy ba đã hình thành hoàn toàn, chúng ta chờ đợi một biểu đồ thanh có phạm vi rất
dài. Chúng ta mua vào lúc đóng biểu đồ thanh có phạm vi rất dài này. Chúng ta đóng vị thế
ngay sau khoảng trống hướng lên thứ ba xuất hiện ngay sau đáy ba. Chúng tôi tự bảo vệ mình
bằng một điểm dừng.
Cũng có thể thực hiện giao dịch này bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ. Trong trường hợp này, chúng
ta sẽ thoát khỏi thị trường ngay khi chúng ta dừng lại.
Cách 3 (San Ku): Mua khoảng trống (Hình 5.3)
Chúng tôi chờ đợi khoảng trống thứ ba trong xu hướng giảm (hai khoảng trống đầu tiên không hiển
thị trên biểu đồ). Sau khoảng trống thứ ba này, chúng ta chờ đợi đáy ba xuất hiện. Sau khi hình
thành đáy ba, chúng ta chờ đợi một động thái đi lên sẽ thu hẹp khoảng trống đi xuống thứ ba
này. Ngay khi khoảng cách được đóng lại, chúng tôi sẽ mua. Chúng tôi sẽ thoát khỏi vị trí của
mình ngay khi khoảng trống thứ ba xuất hiện trong xu hướng tăng.
Cách 3 (San Ku): Bán khống khoảng trống (Hình 5.4)
Trong xu hướng đi lên, chúng ta có ba khoảng trống, lần lượt từng khoảng trống. Theo sau
những khoảng trống này, một đỉnh ba sẽ diễn ra. Khi, sau đỉnh ba này, một động thái đi
xuống bắt đầu và đóng khoảng trống cuối cùng của xu hướng tăng trước đó, chúng ta sẽ bán.
Chúng ta có thể thoát khỏi vị thế ngay khi ba khoảng trống xuất hiện trong xu hướng giảm
mới.
Hình 5.1. Biểu đồ cà phê liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.2. Biểu đồ cà phê liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.3. Biểu đồ liên tục của Cotton 2 (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.4. Biểu đồ khí tự nhiên liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.5. Biểu đồ trung bình liên tục của DJ Indu (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.6. Biểu đồ lúa mì liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.7. Biểu đồ dầu thô nhẹ liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 5.8. Biểu đồ liên tục của bảng Anh (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Phương pháp 4 (San Pei): Mua theo xu hướng tăng (Hình 5.5)
Chúng ta mua, tốt nhất là sau khi mô hình đáy ba diễn ra và ngay khi mô hình 'ba lính
trắng' tiến theo cùng một hướng xuất hiện. Chúng tôi thoát khỏi vị trí của mình ngay khi
khoảng trống thứ ba xuất hiện. Tuy nhiên, chúng ta có thể giữ một điểm dừng treo và thoát
giao dịch khi điểm dừng được kích hoạt.
Phương pháp 4 (San Pei): Bán khống theo xu hướng (Hình 5.6)
Chúng tôi bán khống ngay khi thị trường quay đầu từ mô hình ba đỉnh. Để bán được chúng ta
cần có hai điều kiện. Thứ nhất, trong ba ngày liên tiếp, giá đóng cửa của mỗi ngày phải
thấp hơn giá mở cửa. Thứ hai, mỗi ngày trong số ba ngày giảm liên tiếp phải có mức đỉnh
thấp hơn và mức đáy thấp hơn ngày trước đó. Chúng tôi sẽ thoát khỏi vị trí với một điểm
dừng.
Cách 5 (San Poh): Mua giá điều chỉnh (Hình 5.7)
Chúng tôi mua sự điều chỉnh ít nhất ba ngày trong xu hướng tăng dần. Việc điều chỉnh này
phải diễn ra trong phạm vi của biểu đồ thanh trước đó. Các biểu đồ thanh thực hiện sự
điều chỉnh này đang giảm dần và nằm trong biểu đồ thanh khởi đầu cho sự điều chỉnh (biểu
đồ thanh 0). Việc điều chỉnh có thể vượt quá biểu đồ thanh ban đầu nơi việc điều chỉnh
diễn ra một chút.
Trước khi mua, chúng ta cần đợi đợt điều chỉnh kết thúc và thị trường tự đảo chiều theo
hướng xu hướng tăng chính. Chúng tôi mua ngay khi thị trường phá vỡ mức cao nhất của biểu
đồ thanh nơi các động thái điều chỉnh của chúng tôi bắt đầu.
Phương pháp 5 (San Poh): Bán khống giá điều chỉnh (Hình 5.8)
Chúng tôi bán khống ngay khi thị trường phá vỡ mức thấp nhất của biểu đồ thanh ở thời
điểm bắt đầu điều chỉnh. Điều này hoàn toàn ngược lại với ví dụ trước của chúng tôi (Hình
5.7). Chúng ta có thể quan sát xem phạm vi của biểu đồ thanh được sửa và chứa biểu đồ
thanh điều chỉnh (biểu đồ thanh 0) bị vượt quá một chút so với sự điều chỉnh đã diễn ra.
6
Nến Nhật Bản:
Một công cụ chính xác trong
Chu kỳ lớn của thị trường
Như chúng ta đã thấy, Sokyu Honma không sử dụng nến Nhật trong phương pháp của mình. Nến Nhật Bản
xuất hiện rất muộn, khoảng cuối thế kỷ 19.9 Mười quy tắc trong phương pháp Sokyu Honma có ưu điểm là
đơn giản, chính xác và hiệu quả. Bản thân họ là đủ.
Câu hỏi sau đó sẽ trở thành, 'Tại sao chúng ta lại cần chân nến?' Trên thực tế, ở một khía cạnh
nào đó, chúng tôi không như vậy. Đây là lý do tại sao điều quan trọng là phải đưa ra câu trả lời cho
câu hỏi này.
Nhìn chung, nến không được sử dụng đúng mục đích. Điều này là do người ta không có ý định sử dụng
chúng một cách biệt lập. Khi chúng ta sử dụng chúng theo cách này, chúng cung cấp cho chúng ta một
loạt các mẫu có giá trị ít nhiều, tùy thuộc vào ngữ cảnh của chúng. Đây là lý do tại sao ngày nay
chúng được sử dụng kết hợp với tất cả các loại chỉ báo. Việc sử dụng này còn tốt hơn là không có gì,
nhưng đó không phải là cách mà các thương nhân bậc thầy Nhật Bản đầu tiên dự định sử dụng chúng.
Ban đầu, người ta dự định sử dụng nến kết hợp với phương pháp của Sokyu Honma. Trong mọi trường
hợp, đây là quan điểm của chúng tôi về vấn đề này và theo như chúng tôi biết, chúng tôi là những
người đầu tiên đưa ra giả thuyết như vậy. Lý do cho giả thuyết của chúng tôi là nó ban cho các chân
nến tất cả ý nghĩa và sức mạnh của chúng.
Chân nến cung cấp cho chúng ta các mô hình, ý nghĩa và giá trị của chúng phụ thuộc vào giai đoạn
thị trường mà chúng định vị - giai đoạn thị trường cho chúng ta biết chính xác thị trường đang ở đâu
trong chu kỳ lớn của nó. Trên thực tế, nến Nhật Bản sẽ mang lại độ chính xác và sức mạnh cao hơn cho
phân tích thị trường của chúng tôi được thực hiện bằng cách sử dụng năm phương pháp của Sokyu Honma.
Đây là lý do tại sao sách về nến Nhật Bản gọi Sokyu Honma là cha đẻ của nến, mặc dù chúng ta không
có bằng chứng nào cho thấy ông biết về chúng.

Vấn đề với tất cả những cuốn sách nói về nến Nhật này là chúng không bao giờ cho chúng ta
biết cách tích hợp các nến trong chu kỳ lớn của thị trường hoặc thậm chí không đề cập đến nó.
Tất cả những gì họ làm là giới thiệu cho chúng ta năm phương pháp Sakata và với các chân nến
như một chuỗi các mô hình biệt lập mà không có các liên kết tổng hợp cần thiết giữa các mô
hình và phương pháp.
Bây giờ chúng tôi biết rõ hơn. Chúng tôi biết rằng nến chỉ là yếu tố phải được sử dụng
trong cấu trúc thị trường toàn cầu, có năm giai đoạn tuân thủ nghiêm ngặt năm phương pháp
Sakata. Cuối cùng, chúng ta có chìa khóa để sử dụng chúng.
Chúng tôi sẽ sử dụng nến để cung cấp xác nhận bổ sung cho từng quy tắc vào và ra thị trường
tương ứng với từng phương pháp trong số năm phương pháp Sakata.
Mỗi phương pháp được liên kết với một trong năm giai đoạn thị trường cụ thể tạo nên chu kỳ
thị trường lớn. Trong khuôn khổ này, mỗi mô hình nến sẽ tìm ra lý do cho sự tồn tại của nó
trong một bối cảnh rất chính xác, chức năng của nó là giúp xác nhận việc nắm giữ một vị thế
trên thị trường. Điều này sẽ cho phép chúng tôi thực hiện các giao dịch có độ chính xác cao.
Chúng ta sẽ sử dụng những mẫu hình nến nào? Chúng ta sẽ sử dụng năm mô hình cơ bản, cũng
như hai mô hình điểm ngoặt và hai mô hình tiếp diễn. Chúng tôi đã lựa chọn từ vô số mẫu để
chọn ra những mẫu hữu ích nhất.
Tuy nhiên, mỗi nhà giao dịch cũng có thể tự do sử dụng bất kỳ mẫu nào khác.
Cần nhấn mạnh lại rằng chúng tôi chỉ sử dụng chân nến để tăng thêm độ chính xác cho
các giao dịch mà chúng ta sẽ thực hiện bằng cách sử dụng năm quy tắc của phương pháp Sakata.
Bây giờ chúng ta hãy kiểm tra việc lựa chọn mô hình nến chính của chúng ta.
CÁC MÔ HÌNH NẾN CƠ BẢN
1. Ngày dài
Đây là loại nến có thân nến dài và bóng rất nhỏ.
Bo ng tô i
Bo ng tô i
Nến Nhật Bản: Một công cụ chính xác trong chu kỳ lớn của thị trường 29
2. Ngày ngắn ngủi
Đây là một cây nến nhỏ có thân hình vuông hoặc gần như hình vuông. Bóng tối nhỏ.
3. Marubozu
Đây là nến có một hoặc cả hai cực thân và không có bóng. Chúng là các mô hình đảo
chiều hoặc tiếp tục. Chúng càng có ý nghĩa hơn khi cả hai thái cực của chúng đều
không có bóng.
Các điểm cực phẳng
(không có bóng)
Bo ng tô i
Các điểm cực phẳng Bo ng tô i
(không có bóng)
4. Doji
Đây là một nến có giá mở và đóng ở cùng mức. Điều này có nghĩa là thiếu quyết đoán.
Thị trường đang suy nghĩ về động thái tiếp theo của nó.
5. Quay đầu (Koma)
Đây là một thân nhỏ có hai bóng lớn hơn thân. Nó có nghĩa là sự thiếu quyết đoán.
6. Ngôi sao đang lên
Đây là thân nến nhỏ có khoảng trống ở trên hoặc dưới một ngày dài: mô hình điểm đảo chiều.
Nó cho thấy sự thiếu quyết đoán.
7. Dù che nắng
Đây là một mô hình đảo ngược: cái búa và người bị treo cổ. Cả hai đều thuộc cùng một khuôn mẫu này.
MẪU ĐIỂM BẮT BUỘC
1. Mây đen bao phủ (Kabuse)
Giảm giá. Ngày thứ hai (màu đen) đóng cửa dưới mức giữa của ngày trước đó.
2. Sao Mai và Sao Hôm
Có một khoảng cách giữa hình trung tâm và hình ở hai bên.
3. Ngôi sao buổi sáng và buổi tối Doji
Phải có một khoảng trống giữa Doji và các nến liền kề của nó.
4. Ba chàng lính da trắng
Rất lạc quan. Nó có nghĩa là xu hướng giảm đã kết thúc.

5. Ba con quạ đen (Sanba Garasu) và Ba con quạ đen giống hệt nhau (Doji Sanba
Garasu)
Giảm giá. Trong ví dụ thứ hai, giá mở cửa là vào khoảng thời gian đóng cửa của ngày
hôm trước đối với hai nến cuối cùng của mô hình này.
6. Kẻ đá (Keri Ashi)
Hai Marubozus có khoảng cách giữa chúng:
(a) tăng: màu đen theo sau là màu trắng tăng dần;
(b) giảm giá: màu trắng theo sau là màu đen giảm dần.
MẪU TIẾP TỤC
1. Ba phương pháp giảm dần
Những điều này tương ứng với ba phần còn lại của Sakata trong phương pháp
của Sokyu Honma. Nến điều chỉnh có thể có bất kỳ màu nào, nhưng theo hướng
của xu hướng, nến trước điều chỉnh và nến sau điều chỉnh phải có màu của xu
hướng chính – trong trường hợp này là màu trắng, vì đây là mô hình tăng giá.
'Ba phương pháp giảm dần' là mô hình đầu tiên bên dưới sự điều chỉnh giảm
trong xu hướng tăng. Xem sơ đồ (a) bên dưới.
(Một)
(b)
2. Ba Phương Pháp Tăng Tăng
Điều này tương ứng với mẫu thứ hai được hiển thị ở trên. Chúng ta có một sự điều chỉnh đi
lên trong một xu hướng giảm. Nó trái ngược với 'ba phương pháp đi xuống'. Nến trước khi
điều chỉnh diễn ra, còn nến đảo chiều và tiếp tục xu hướng giảm có màu đen và cùng hướng
với xu hướng chính.
Bây giờ chúng tôi có các yếu tố chính trong phương thức giao dịch của mình: mười quy tắc của Sokyu
Honma và các mẫu nến quan trọng của chúng tôi. Xem sơ đồ (b) ở trên.
BẢNG TỔNG HỢP MƯỜI QUY TẮC CỦA SOKYU HONMA
Samni No Den của khu chợ
Điều này bao gồm đo lường thị trường, phân bổ vị thế, quản lý rủi ro và tâm lý nhà giao
dịch:
1. Không tham lam, hãy nhìn vào diễn biến thị trường trong quá khứ và nghiên cứu thời gian/giá cả
tỉ lệ.

4. Nếu dự báo của bạn sai, hãy cố gắng nhận ra sai lầm của mình càng sớm càng tốt, đóng
vị thế và đứng ngoài thị trường trong 40 đến 50 ngày.
5. Đóng 70 đến 80% vị thế của bạn nếu chúng có lãi, đóng phần còn lại
sau khi đạt đến đỉnh hoặc đáy.
Năm phương pháp Sakata
Những điều này xác định năm giai đoạn của cấu trúc thị trường, chu kỳ lớn của Sokyu Honma,
cũng như chiến lược giao dịch cụ thể thuộc từng giai đoạn sau:
1. San Zan (ba ngọn núi)

2. San Sen (ba sông)
3. San Ku (ba khoảng trống)
4. San Pei (ba dòng)

5. San Poh (ba phần còn lại)
Bây giờ chúng ta đã có tất cả các yếu tố cần thiết để thuật toán giao dịch của mình
hoạt động. Chúng ta sẽ xem xét nó trong chương tiếp theo.
7
Thuật toán ở dạng bảng cho Năm
phương pháp Sakata trong
'Great' của Sokyu Honma
Xe đạp'
Thuật toán này được tạo ra để giao dịch nến Nhật trong khuôn khổ chu kỳ thị trường lớn của
Sokyu Honma. Thuật toán thiết lập mối liên hệ giữa từng giai đoạn thị trường và các điều kiện
cho từng giai đoạn của thị trường để xác nhận việc nắm giữ một vị thế. Hãy nhớ rằng mỗi giai
đoạn thị trường tương ứng với một thời điểm trong cấu trúc chu kỳ gắn kết các giai đoạn của
toàn bộ thị trường với nhau – chu kỳ lớn của Sokyu Honma.
Theo Bảng 7.1, chúng ta sẽ nghiên cứu sâu hơn từng công thức trong số năm công thức cấu
thành thuật toán của chúng ta. Hãy để tôi giải thích rằng thuật toán chỉ đơn giản là một công
thức cho phép chúng ta lặp lại vô thời hạn một quy trình theo cách mà mỗi lần chúng ta thu
được cùng một kết quả. Ví dụ, bất kỳ công thức nào trong đại số đều là một thuật toán, đơn
giản vì bất cứ khi nào chúng ta áp dụng công thức đó, chúng ta sẽ thu được kết quả tương tự.
Nội dung của công thức có thể thay đổi nhưng công thức sẽ luôn giữ nguyên.
Tương tự như vậy, mỗi công thức mà chúng tôi đề xuất để giao dịch trong từng giai đoạn thị
trường sẽ luôn giống nhau, mặc dù thị trường không bao giờ lặp lại chính xác.
Mỗi giai đoạn thị trường đều có công thức riêng. Điều này cho phép mỗi công thức đưa ra cách
tiếp cận chính xác nhất có thể.
Chúng ta phải nhấn mạnh rằng những công thức này phải được áp dụng trong một phương pháp
giao dịch toàn diện có tính đến Samni No Den của thị trường. Như chúng ta đã thấy, đó là
phương pháp đầu tiên nên áp dụng nếu một người thực sự muốn thành công trên thị trường.
Đây là một vấn đề quan trọng đến nỗi ở phần sau của cuốn sách này, chúng ta sẽ suy nghĩ sâu
hơn về nó. Hiện tại, có thể nói rằng không bao giờ nên sử dụng thuật toán giao dịch này một
mình.
Bảng 7.1. Năm giai đoạn của cấu trúc thị trường
Giai đoạn Phương pháp Luật lệ Điều kiện cần có Chân nến
chợ
San Zan Bán áo ba lỗ Bán một phạm vi Ba đỉnh + ít Màu đen rất dài
rất dài vào nhất 3 khoảng trống Marubozu hoặc ba
lúc đóng cửa tăng dần, liên tiếp quạ đen
và không giao nhau
từ xu hướng tăng
dần trước đó
San Sen Mua ba đáy Mua một phạm vi Ba đáy và ít nhất 3 Màu trắng rất dài
rất dài vào Marubozu trắng
lúc đóng cửa khoảng cách giảm hoặc ba màu trắng
dần, liên tiếp và lính
không giao nhau,
từ xu hướng giảm
trước đó
San Ku Mua/bán khoảng Mua/bán vào thời Ba (hoặc nhiều) Marubozu hoặc ba người
trống điểm đóng cửa cuối cùng khoảng trống lính trắng hoặc ba
khoa ng ca ch
liên tiếp, không con quạ đen
giao nhau so
với xu hướng trước đó
San Pei Mua/bán theo xu Mua/bán khi Xu hướng được xác định Ba hoặc ba
hướng đóng cửa theo sau ba đỉnh/ người lính da trắng
thứ ba đáy và 3 đáy liên quạ đen

liên tiếp tiếp và
đơn vị thời gian/giá không giao nhau
khoảng trống so
với xu hướng trước đó
San Poh Mua/bán điều Mua/bán đột Điều chỉnh ba lần/ Ba phương pháp
chỉnh phá từ đơn vị giá tăng dần và ba
phạm vi thời gian/ chứa trong phương pháp

giá bắt Đơn vị giá/ giảm dần
đầu theo hướng của thời gian ban đầu
xu hướng chính
CÁC KHỐI XÂY DỰNG Thuật toán của chúng tôi
Chúng ta có thể thấy rằng thuật toán dạng bảng của chúng tôi có năm phương pháp, năm phương pháp Sakata, nhưng
có các yếu tố bổ sung giúp xác nhận tính hợp lệ của chúng. Mỗi phương pháp trong số năm phương pháp này đều là
một thuật toán có thể được sử dụng độc lập. Điều này có nghĩa là bạn có thể, chẳng hạn, chuyên giao dịch chỉ
bằng một trong các phương pháp. Chúng ta có quyền sử dụng một hoặc nhiều hơn trong năm công thức ở đây. Nó
Thuật toán ở dạng bảng cho năm phương pháp Sakata 39
Điều quan trọng là luôn ghi nhớ chúng thực sự là gì: chiến thuật giao dịch trong năm giai đoạn thị trường cơ bản.
Giai đoạn của thị trường là khối xây dựng thiết yếu của chúng tôi. Nó sẽ xác định mọi thứ khác. Như bạn có
thể thấy, Bảng 7.1 bắt đầu với giai đoạn thị trường. Lý do là tất cả những thứ khác sẽ phát triển từ điều này.
Trên hết, chúng ta phải học cách suy nghĩ theo các giai đoạn. Nhiều nhà giao dịch mong đợi một tín hiệu vào
lệnh kỳ diệu, bỏ qua tất cả những điều khác. Đây không phải là cách tiếp cận đúng. Khi nghiên cứu thị trường để
giao dịch, trước tiên chúng ta nên hỏi thị trường hiện đang ở giai đoạn nào.
Từ câu trả lời cho câu hỏi này, mọi thứ khác sẽ diễn ra một cách dễ dàng và tự nhiên.
Đây là lý do tại sao Sokyu Honma bắt đầu phương pháp giao dịch của mình bằng cách đặt ra năm giai đoạn cơ
bản của thị trường trước tiên và tại sao chúng được gọi là 'phương pháp' trong hệ thống của ông.
Theo bản năng, Sokyu Honma biết rằng các giai đoạn của thị trường mang lại cánh cửa vàng cho kiến thức thị
trường. Chúng ta nên chú ý đến lời dạy của ông ấy.
Khi giai đoạn thị trường được thiết lập, thuật toán dạng bảng của chúng tôi sẽ cho chúng tôi biết phương
thức giao dịch nào tương ứng với giai đoạn đó. Sau đây sẽ là quy tắc vào hoặc ra chiến thuật, cộng với các điều
kiện củng cố quy tắc và mô hình nến chính để thực sự giao dịch.
Đây là lý do tại sao chúng tôi đưa ra năm bước để giao dịch từng phương pháp trong số năm phương pháp Sakata:
giai đoạn thị trường, phương pháp, quy tắc ban đầu, điều kiện và mô hình nến.
Chúng tôi phải đề cập ở đây rằng quy tắc Sakata ban đầu chỉ cung cấp cho chúng tôi giai đoạn cụ thể mà thị
trường đang diễn ra. Chúng tôi đã thêm các quy tắc xác nhận cũng như mô hình nến để giúp giao dịch từng phương
pháp trở nên chính xác hơn. Đây không phải là một quyết định tùy tiện. Tất cả các quy tắc dường như đã được thêm
vào mỗi phương pháp Sakata đều được suy luận chặt chẽ từ tổng thể năm phương pháp Sakata.
Tất cả các quy tắc xác nhận đều có trong phương pháp này. Chúng ta chỉ đơn giản sử dụng những điểm giao nhau
của năm phương pháp mà chúng củng cố lẫn nhau một cách tự nhiên.
Ví dụ, San Ku, giai đoạn khoảng trống, yêu cầu chúng ta mua hoặc bán khoảng trống cuối cùng mà thị trường đã
trải qua ngay khi khoảng trống này đóng lại theo hướng ngược lại, nhưng chỉ khi ba khoảng trống trước đó đã diễn
ra.
Chúng tôi đã tích hợp điều này vào San Sen và San Zan, việc mua ba đáy hoặc ba đỉnh. Lý do cho điều này là
San Ku cung cấp cho chúng tôi thông tin về sự kết thúc của một động thái và chúng tôi muốn ba đáy hoặc ba đỉnh,
các giai đoạn San Sen và San Zan, được xác nhận đầy đủ nhất có thể.
Do đó, không cần phải vượt quá năm phương pháp Sakata, chúng tôi tìm thấy tất cả các quy tắc xác nhận cần
thiết. Mỗi phương pháp trong số năm phương pháp được sử dụng để xác nhận những phương pháp còn lại. Năm phương
pháp này có liên hệ với nhau. Chúng tôi sử dụng chúng một cách hiệu quả nhất. Đây cũng là trường hợp khi chúng
ta đến với các mẫu hình nến. Chúng tôi chọn những người mạnh nhất từ họ.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét các quy tắc nhập cảnh của chúng tôi một cách chi tiết. Các quy tắc nhập cảnh chính là:
1. Mua hoặc bán trong phạm vi rất dài khi đóng cửa 2. Mua hoặc bán
khi đóng khoảng trống cuối cùng

3. Mua hoặc bán giá đóng cửa của biểu đồ thanh thứ ba liên tiếp trong cùng một hướng
chuyện và
4. Mua hoặc bán đột phá San Poh
Tất cả những quy tắc này đều tiềm ẩn trong năm phương pháp. Bây giờ chúng ta hãy xem xét các
điều kiện cần thiết để xác nhận giao dịch của mình. Tiện ích bổ sung xác nhận là tất cả các yếu
tố từ bốn phương pháp còn lại mà chúng ta có thể sử dụng khi giao dịch một phương pháp cụ thể.
Trong mỗi trường hợp, chúng ta sẽ chú ý đến các điều kiện sau: ba đỉnh hoặc ba đáy, ít nhất ba
khoảng trống theo hướng ngược lại với giao dịch của chúng ta và một xu hướng đang diễn ra.
Sau khi quy tắc và điều kiện chính của chúng tôi xác nhận rằng giai đoạn này đã được thực
hiện, chúng tôi sẽ đặt giao dịch của mình theo một mô hình nến chính xác. Ở đây chúng tôi có một
số mô hình nến chính ưa thích mà hai trong số đó chúng tôi sử dụng. Đầu tiên là ba người lính da
trắng hoặc ngược lại là ba con quạ đen. Chúng tôi lưu ý rằng chúng trùng với San Pei. Chúng ta
sẽ nghiên cứu chúng sau.
Chúng tôi cũng sử dụng mẫu Marubozu. Trên thực tế, nó có tác dụng tương tự như mô hình đầu tiên
của chúng ta trong việc xác lập vị thế. Nó có phạm vi rất lớn, nhưng chỉ trong một đơn vị thời gian
(tức là chỉ một ngày hoặc một tuần hoặc một tháng, v.v.).
Hai mô hình nến quan trọng này là tất cả những gì chúng ta cần. Chúng tôi đã đưa vào một số mô
hình khác trong chương trước về nến chỉ để trợ giúp thêm trong việc phân tích hành vi thị trường.
Trên thực tế, những gì chúng tôi chủ yếu sử dụng chỉ đơn giản là hai mẫu chính này. Họ thực sự
làm việc! Đây là lời giải thích của họ.
CÁC MÔ HÌNH NẾN CHÍNH: CÓ THỂ LÀ TẤT CẢ
BẠN CẦN
Marubozu là vua vì nó có tầm bắn rất xa. Các thương nhân phương Tây gọi đó là 'lực đẩy'. Đó là một
trong những tín hiệu vào lệnh mạnh mẽ nhất mà bạn có thể có.
Phạm vi rất dài này cho chúng ta biết rằng thị trường đột nhiên nhận được sức mạnh to lớn. Đây
là một hiện tượng hiếm. Khi nó xảy ra, nó cho chúng ta biết rằng thị trường đã sẵn sàng bắt đầu
một xu hướng mới.
Ngày dài là mô hình mà chúng tôi đã đề cập trong các mô hình nến của mình vì nó tương tự như
Marubozu, mặc dù không bao giờ mạnh bằng nếu xét riêng nó. Chúng tôi đề cập đến nó ở đây vì điều
quan trọng là phải đánh giá nó, cùng với Marubozu.
Chúng tôi muốn Marubozu của chúng tôi chia sẻ quãng đường rất dài của một ngày dài. Trên thực tế,
Marubozu là loài ngày dài.
Lực đẩy sẽ luôn là những ngày dài. Chính chất lượng lực đẩy này đã làm cho những mẫu này
trở nên quan trọng. Chúng ta cần một loại năng lượng đặc biệt đột ngột xuất hiện trên thị
trường để thúc đẩy nó đi theo.
Điều này đặc biệt đúng khi thị trường đang quay đầu. Chỉ có sức mạnh thực sự đến từ hướng ngược
lại mới có thể xoay chuyển tình thế thị trường. Sự thay đổi này luôn gây bất ngờ.
Thị trường quay đầu khi không ai mong đợi họ làm như vậy. Sức mạnh vô hình đang âm thầm ẩn
náu và chờ đợi cơ hội này chính là thứ mà lực đẩy mang lại cho chúng ta.
Đây là lý do tại sao Marubozu lại mạnh mẽ đến vậy. Hãy luôn ghi nhớ điều này.
Chuỗi ba con quạ đen hoặc ba chú lính trắng, một trong những mô hình nến quan trọng khác của
chúng tôi, tương ứng với mô hình San Pei mà chúng tôi sẽ giải thích sau. Hiện tại, đủ để biết
rằng sức mạnh của mô hình này đến từ ba đơn vị thời gian tuần tự của nó, khi kết hợp lại sẽ tạo
ra một phạm vi rất dài tương đương với lực đẩy. Do đó, nhìn chung, chỉ cần hai mẫu là đủ –
Marubozu, mẫu mạnh nhất và có tầm bắn rất xa trong một đơn vị, và chuỗi theo ba bước hoặc biểu
đồ thanh (ba con quạ đen hoặc ba chú lính trắng).
Bây giờ chúng ta hãy xem xét từng thuật toán trong năm thuật toán được đưa ra trong Bảng 7.1.
Thuật toán SAN ZAN
Đây là một đỉnh ba. Nó được hình thành khi thị trường củng cố theo chiều ngang, dao động theo
ba sóng hướng lên trong một phạm vi. Các đỉnh được tạo ra khi thị trường thay đổi từ xu hướng
sang củng cố.
Bản thân đỉnh không đại diện cho một bước ngoặt hay sự đảo ngược của toàn bộ xu hướng. Nói
chung, đỉnh đã bị vượt quá và xu hướng cũ vẫn tiếp tục. Đây là trường hợp của hầu hết các đỉnh
đơn giản chỉ là các đỉnh dao động trước những phản ứng bình thường trong một xu hướng.
Một đỉnh đơn hoặc đỉnh kép không đủ để đảo ngược xu hướng, mặc dù đôi khi chúng có tác dụng
như vậy. Đỉnh kép, hoặc biến thể của nó, đầu và vai, xuất hiện khi thị trường thay đổi từ có
xu hướng sang không có xu hướng và bắt đầu tự kiểm tra. Khi một đỉnh đơn hoặc đỉnh đôi xuất
hiện, xu hướng trước đó có thể tiếp tục theo sau sự đột phá của đỉnh đơn hoặc đỉnh đôi. Nó cũng
có thể tự đảo ngược và bắt đầu một xu hướng giảm mới.
Trên thực tế, chúng ta cần các yếu tố bổ sung để phát hiện một bước ngoặt mà tại đó toàn bộ
xu hướng trước đó sẽ tự đảo ngược. Đây là lý do tại sao chúng ta chờ đợi mô hình ba đỉnh. Không
có gì mạnh hơn mô hình ba đỉnh. Ngoài ra, lần thử nghiệm thứ tư của mô hình ba đỉnh có thể hàm
ý một sự bứt phá ở phía tăng điểm và sự tiếp tục của xu hướng. Do đó, nếu chúng ta đang mong
đợi những điều kiện tốt nhất để thị trường đảo chiều, chúng ta sẽ tìm thấy chúng ở đỉnh ba.
Mô hình ba đỉnh hàm ý thị trường chưa đủ sức mạnh để tiếp tục xu hướng đó. Đó là một sự hợp
nhất mạnh mẽ. Ngay cả khi nó không nhất thiết có nghĩa là đảo chiều, nó vẫn là bằng chứng của
sự kháng cự rất mạnh. Điều này càng được nhấn mạnh nếu đỉnh nằm trong phạm vi đỉnh lịch sử.
Truyền thuyết giao dịch phổ quát đã xác nhận điều này. Ba đỉnh không chỉ được tìm thấy trong
năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma trong Tam Thiền.
Đối với nhiều nhà giao dịch phương Tây, đỉnh thứ ba là chìa khóa. Họ đồng ý rằng mô hình ba
đỉnh là một trong những điểm mạnh nhất mà từ đó nên bán khống. Họ nhận thấy rằng mô hình ba
đỉnh mạnh hơn mô hình hai đỉnh hoặc mô hình đơn giản. Trong Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa
cũng như trong các cuốn sách khác, Gann bảo chúng ta hãy chờ đợi mô hình ba đỉnh.10 Đối với
Gann, mô hình ba đỉnh là một trong những nơi tốt nhất có thể để bắt đầu bán khống.
Khi giao dịch ở đỉnh, điều này cũng đúng với Sokyu Honma, nhưng đối với Honma, đỉnh ba cũng là một
điều khác. Bằng cách chờ ít nhất ba đỉnh hình thành, chúng ta sẽ có một giai đoạn thị trường kiểu mẫu.
Giai đoạn thị trường mà mô hình ba đỉnh thể hiện là sự củng cố theo chiều ngang không có xu hướng ở cuối
xu hướng tăng. Chờ đợi ít nhất ba đỉnh sẽ xác nhận rằng giai đoạn thị trường này đã đạt được.
Số ba là một con số rất quan trọng. Chúng tôi nhận thấy điều này cũng được xác nhận bởi kiến thức giao
dịch phổ quát. Ví dụ, đối với Gann, số ba là con số quan trọng. Đối với Sokyu Honma, số ba là bộ lọc xác
nhận một giai đoạn.
Tuy nhiên, ngay cả bản thân ba đỉnh của chúng tôi cũng không đủ để bắt đầu giao dịch. Đôi khi thậm
chí ba đỉnh bị phá vỡ ở phía trên. Chúng ta cần xác nhận thêm rằng thị trường đã thực sự đảo chiều. Trên
thực tế, chúng tôi muốn đánh đổi quá khứ chứ không phải tương lai. Chúng ta muốn giao dịch một mô hình
ba đỉnh đã xảy ra chứ không phải một mô hình ba đỉnh sắp xảy ra.
Đây là lý do tại sao ở San Zan (từ San có nghĩa là 'ba'), chúng tôi bổ sung thêm nhu cầu về một khoảng
giá rất dài mà chúng tôi có thể bán vào lúc đóng cửa. Tại sao chúng ta thêm một phạm vi dài? Câu trả lời
là tầm xa rất mạnh. Sức mạnh của nó đến từ việc nó thể hiện một sức mạnh tiềm ẩn đang chờ đợi thời điểm
thích hợp để xuất hiện.
Sức mạnh tiềm ẩn này luôn đến như một điều bất ngờ, và vì vậy nó phải có tác dụng.
Một khi đợt bán hàng ồ ạt này xảy ra, toàn bộ thị trường sẽ theo sau.
Thông thường, một phạm vi rất dài sẽ có nghĩa là cách tiếp cận chào bán thực tế
quyền lực. Đây là lý do tại sao tầm xa là không bình thường. Họ không đến mỗi ngày.
Các mục nhập tầm xa cũng được xác nhận bởi truyền thống giao dịch phương Tây. Ở phương Tây, tầm rất
xa được gọi là lực đẩy, như đã chỉ ra trước đây. Lực đẩy, nếu xét về mặt ngắn hạn, là một hoạt động bán
rất mạnh đột ngột diễn ra trên thị trường. Lực đẩy hiển thị trong biểu đồ thanh có phạm vi rất dài.
Chúng tôi tìm thấy các ví dụ về lực đẩy trong giao dịch phương Tây của các bậc thầy như William
Dunnigan, George Bayer hay Richard Wyckoff.11 Lực đẩy là một trong những điểm vào tốt nhất và mạnh mẽ hơn
mà chúng ta có thể xem xét khi giao dịch. Đây là lý do tại sao quy tắc bán khống của chúng tôi đối với
San Zan là đợi một khoảng giá dài hoặc lực đẩy xuất hiện sau đỉnh ba của chúng tôi. Điều này xác nhận
rằng mô hình ba đỉnh mà chúng ta đang giao dịch đã thuộc về quá khứ và thị trường đã thay đổi hướng đi.
Hãy nhớ rằng, trong giao dịch truyền thống của người Nhật, chúng tôi luôn giao dịch trong quá khứ –
không bao giờ giao dịch trong tương lai. Tương lai của chúng ta là quá khứ. Để giao dịch San Zan, chúng
ta cũng cần một số điều kiện sơ bộ về diễn biến trong quá khứ của thị trường.
Chúng tôi không chỉ yêu cầu sự hiện diện của mô hình ba đỉnh, San Zan, để xác nhận rằng thị trường đã
từ bỏ giai đoạn xu hướng của nó trong một giai đoạn phạm vi, mà còn yêu cầu các khoảng trống như một điều
kiện bổ sung. Khoảng trống sẽ tăng thêm độ tin cậy cho sự kết thúc của xu hướng trước đó. Tất nhiên,
những khoảng trống này nằm trong xu hướng tăng trước đó. Một lần nữa, số ba là một con số rất quan trọng.
Chúng tôi muốn thấy ít nhất ba khoảng trống trong xu hướng tăng trước đây. Chúng ta cũng muốn các khoảng
trống của mình liên tiếp và không giao nhau. Điều này có nghĩa là chúng ta muốn ba khoảng trống xuất hiện
trong quá trình đi lên của xu hướng tăng trước đó. Chúng ta không muốn có một khoảng trống trong một xu
hướng giảm phản ứng thông thường xảy ra trong một xu hướng tăng.
Sau khi ba khoảng trống đã xuất hiện, có khả năng xu hướng này đã gần kết thúc. Ngoài
ra, nếu thị trường tạo ra ba đỉnh và đảo chiều trong phạm vi dài, chúng ta sẽ có tất cả
các yếu tố cần thiết để đưa ra phán đoán hợp lý về hành vi thực tế của thị trường. Trên
thực tế, chúng tôi không dự báo mà chỉ mô tả đầy đủ nhất có thể những gì đã xảy ra. Chúng
tôi không lường trước được sự suy thoái. Chúng tôi đã ở trong đó rồi.
Cuối cùng, để thực hiện hành động cụ thể trên thị trường và bán khống, chúng ta chờ đợi các
mô hình lực đẩy mạnh nhất trong giao dịch nến – mô hình Marubozu đen hoặc mô hình ba con quạ đen.
Một khi chúng ta đã hoàn thành giao dịch của mình, chúng ta phải chờ xem sự phát triển của nó.
Nếu mọi việc suôn sẻ, chúng ta sẽ thoát giao dịch sau khi xuất hiện ba khoảng trống không giao
nhau trong xu hướng giảm mới mà chúng ta đang tham gia. Chúng ta cũng có thể sử dụng điểm dừng cuối.
Hãy để chúng tôi nghiên cứu thuật toán tiếp theo của chúng tôi.
Thuật toán SAN SEN
Thuật toán này là ba đáy. Nó được hình thành khi thị trường hợp nhất, dao động theo ba
sóng đi xuống nằm trong phạm vi ngang. Đáy được tạo ra khi thị trường thay đổi từ xu
hướng giảm sang củng cố ngang.
Giống như đỉnh, đáy không nhất thiết đại diện cho những bước ngoặt hoặc sự đảo chiều
của toàn bộ xu hướng. Rất thường xuyên, các đáy bị phá vỡ và xu hướng giảm trước đây vẫn
tiếp tục. Đây là trường hợp của hầu hết các đáy đơn, chúng chỉ đơn giản là điểm bắt đầu
đi lên trong một xu hướng giảm.
Như chúng tôi đã nói với các đỉnh, một đáy đơn hoặc đáy đôi thường không đủ để đảo
ngược xu hướng, mặc dù đôi khi điều đó xảy ra. Đáy đôi xuất hiện khi thị trường thay đổi
từ có xu hướng sang không có xu hướng và bắt đầu kiểm tra các mức hỗ trợ của nó.
Khi một đáy đơn hoặc đáy đôi xuất hiện, xu hướng trước đó có thể tiếp tục sau khi phá vỡ
đáy đơn hoặc đáy đôi. Nó cũng có thể tự đảo ngược và bắt đầu một xu hướng tăng mới.
Trên thực tế, chúng ta cần các yếu tố bổ sung để phát hiện một bước ngoặt mà toàn bộ
xu hướng trước đó sẽ tự đảo ngược. Đây là lý do tại sao chúng ta chờ đợi đáy ba. Không
có gì mạnh hơn đáy ba. Ngoài ra, lần thử nghiệm thứ tư của mô hình ba đáy có thể hàm ý
sự bứt phá ở mức giảm và sự tiếp tục của xu hướng.
Do đó, nếu chúng ta mong đợi những điều kiện tốt nhất cho một sự đảo chiều tăng giá
thì chúng ta sẽ tìm thấy chúng ở đáy ba. Mô hình ba đáy hàm ý thị trường không còn đủ sức
mạnh để tiếp tục xu hướng đó. Đó là một sự hợp nhất mạnh mẽ. Mặc dù điều này không nhất
thiết có nghĩa là đảo chiều nhưng nó đã tạo ra sự hỗ trợ rất mạnh.
Điều này đặc biệt đúng nếu đáy nằm trong phạm vi đáy lịch sử.
Truyền thuyết giao dịch phổ quát xác nhận điều này. Chúng ta không chỉ tìm thấy đáy ba
trong năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma ở San Sen.
Đối với nhiều nhà giao dịch phương Tây, đáy thứ ba là điều kiện quan trọng nhất. Đáy
ba là một trong những điểm mạnh nhất mà từ đó khuyến nghị mua dài hạn.
Họ nhận thấy rằng đáy ba mạnh hơn đáy đôi hoặc đáy đơn. TRONG
Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa, Gann nhận thấy rằng đáy ba là điều kiện tốt nhất. Đối với
Gann, đáy ba là một trong những điểm mua tốt nhất có thể.12 Đối với Sokyu Honma cũng vậy, đáy
ba là cần thiết. Quần ba đáy cũng có ý nghĩa khác đối với Honma. Bằng cách chờ ít nhất ba
đáy hình thành, chúng ta có được mô hình về một trong những giai đoạn cơ bản của thị trường.
Giai đoạn thị trường mà mô hình đáy ba đại diện là sự củng cố không có xu hướng ở cuối xu
hướng tăng. Việc chờ đợi ít nhất ba đỉnh sẽ giúp xác nhận giai đoạn thị trường này.
Số ba là một con số rất quan trọng. Chúng tôi thấy điều này cũng được xác nhận bởi truyền
thuyết giao dịch phương Tây. Đối với Gann, như chúng tôi đã chỉ ra trước đây, đây cũng là một
con số quan trọng. Số ba là bộ lọc sẽ xác nhận một pha.
Tuy nhiên, ngay cả bản thân ba đáy của chúng tôi cũng không đủ lý do để bắt đầu giao dịch.
Đôi khi, thậm chí cả ba đáy cũng bị phá vỡ theo hướng giảm. Chúng ta cần xác nhận thêm rằng
thị trường đã thực sự đảo chiều. Trên thực tế, một lần nữa, như với San Zan trước đây, chúng
tôi muốn đánh đổi quá khứ chứ không phải tương lai. Chúng tôi muốn giao dịch đáy ba đã xảy ra
chứ không phải đáy ba sắp xảy ra.
Để đánh giá đúng sự thật của những gì chúng tôi đang nói, và như một bài tập, hãy cố gắng
tìm một điểm sau đáy đôi mà có thể tạo thành điểm mua đáy ba.
Bạn sẽ thấy có bao nhiêu trong số đó không phải là ba đáy. Trên thực tế, thị trường tiếp tục
xu hướng giảm.
Rất dễ dàng nhận thấy các mô hình thị trường sau khi chúng xuất hiện. Khi bạn nhìn vào ba
đáy trong biểu đồ, trên thực tế bạn đang nhìn vào ba đáy thành công đã được giữ vững. Nhiều
đáy ba không giữ được.
Bạn cần nhiều yếu tố hơn để đánh giá hành vi thị trường một cách chính xác. Đây là lý do
tại sao ở San Sen, chúng tôi bổ sung thêm nhu cầu về khoảng giá rất dài mà chúng tôi có thể
bán khi đóng cửa. Hãy nhớ rằng điều này cũng tương tự với San Zan. Tại sao chúng ta thêm một
phạm vi dài? Câu trả lời là tầm xa rất mạnh mẽ. Tầm xa có một sức mạnh tiềm ẩn chờ thời cơ
thích hợp xuất hiện. Sức mạnh tiềm ẩn này luôn đến như một điều bất ngờ, và vì vậy nó phải có
tác dụng. Một khi sức mua khổng lồ này xuất hiện thì toàn bộ thị trường sẽ theo sau.
Thông thường, một phạm vi rất dài sẽ có nghĩa là sự tiếp cận của nhu cầu và sức mua thực tế
quyền lực. Đây là lý do tại sao tầm xa là không bình thường. Họ không đến mỗi ngày.
Các mục nhập tầm xa cũng được xác nhận bởi truyền thống giao dịch phương Tây. Ở phương
Tây, tầm rất xa được gọi là lực đẩy, như đã nêu trước đó. Lực đẩy là một hoạt động mua rất
mạnh đột nhiên xảy ra trên thị trường. Lực đẩy hiển thị trong biểu đồ thanh có phạm vi rất
dài.
Như đã nêu ở trên, các ví dụ về lực đẩy đã được các bậc thầy như William Dunnigan, George
Bayer hoặc Richard Wyckoff sử dụng trong giao dịch phương Tây. Lực đẩy là một trong những mục
nhập tốt nhất và mạnh mẽ hơn mà chúng ta có thể xem xét khi giao dịch mua hoặc bán trên thị
trường. Đây là lý do tại sao quy tắc mua San Sen của chúng tôi là đợi một khoảng giá dài hoặc
lực đẩy xuất hiện sau đáy ba của chúng tôi. Điều này xác nhận rằng mô hình ba đáy mà chúng ta
đang giao dịch đã thuộc về quá khứ và thị trường đã thực sự thay đổi hướng đi.
Hãy nhớ rằng, trong giao dịch truyền thống của người Nhật, chúng tôi luôn giao dịch trong quá khứ – không bao
giờ giao dịch trong tương lai. Tương lai của chúng ta là quá khứ. Vì lý do này, để giao dịch San Sen, chúng ta
cũng cần một số điều kiện sơ bộ về diễn biến trước đây của thị trường.
Chúng tôi không chỉ yêu cầu đáy ba, San Sen, xuất hiện, xác nhận rằng thị trường đã từ bỏ giai đoạn xu hướng
của nó trong một giai đoạn khác nhau, mà còn yêu cầu các khoảng trống. Khoảng trống tăng thêm độ tin cậy cho sự
kết thúc của xu hướng trước đó. Tất nhiên, những khoảng trống này nằm trong xu hướng giảm trước đó. Một lần nữa,
số ba là một con số rất quan trọng. Chúng tôi muốn thấy ít nhất ba khoảng trống trong xu hướng giảm trước đây.
Chúng ta cũng muốn các khoảng trống của mình liên tiếp và không giao nhau. Điều này có nghĩa là chúng ta muốn có
ba khoảng trống trong quá trình đi xuống của xu hướng giảm. Chúng ta không muốn có khoảng trống trong xu hướng
tăng bình thường xảy ra trong xu hướng giảm.
Sau khi ba khoảng trống đã xuất hiện, có khả năng xu hướng giảm đã gần kết thúc.
Nếu thị trường tạo thêm ba đáy và đảo chiều trong phạm vi dài, chúng ta sẽ có tất cả các yếu tố cần thiết để đưa
ra nhận định hợp lý về hành vi thị trường như hiện tại. Trên thực tế, chúng tôi không dự báo mà chỉ mô tả đầy đủ
nhất có thể những gì đã xảy ra. Chúng tôi không dự đoán được sự đi lên. Chúng tôi đã ở trong đó rồi.
Cuối cùng, để thực hiện hành động cụ thể trên thị trường và mua, chúng ta chờ đợi các mô hình lực đẩy mạnh
nhất trong giao dịch nến – mô hình Marubozu trắng hoặc mô hình ba người lính trắng. Một khi chúng ta đã hoàn
thành giao dịch của mình, chúng ta phải chờ xem sự phát triển của nó.
Nếu mọi việc suôn sẻ, chúng ta sẽ thoát giao dịch sau khi xuất hiện ba khoảng trống không giao nhau trong xu
hướng tăng mới mà chúng ta đang tham gia. Chúng ta cũng có thể sử dụng điểm dừng cuối.
Thuật toán SAN KU
Giai đoạn thị trường này chủ yếu là về khoảng trống. Khoảng trống là giai đoạn thị trường Sakata thứ ba. Đây là
một giai đoạn có một số khía cạnh bất thường. Hãy để chúng tôi kiểm tra chúng.
Khi những khoảng trống thị trường quan trọng xảy ra trong một xu hướng, thị trường đang cho chúng ta biết
điều gì đó rất quan trọng. Để một khoảng trống xuất hiện trên thị trường, cấu trúc ẩn sâu đã thay đổi.
Khoảng trống giá là một sự thay đổi đột ngột về chất trong hành vi thị trường. Đó là một sự kiện thảm khốc.
Thị trường bất ngờ nhảy vọt. Sức mạnh vô hình đột nhiên trở nên hữu hình.
Điều này chỉ xảy ra ở những nơi nhất định và trong một phạm vi nhất định. Có sự thay đổi sâu sắc về tốc độ
rung động của thị trường và thị trường bùng nổ. Tính liên tục của nó bị phá vỡ.
Khoảng trống xảy ra ít và chỉ ở những điểm quan trọng. Khoảng trống là biểu hiện của
giai đoạn thị trường vô hình. Khoảng trống thị trường có bản sắc riêng của nó.
Thị trường được đo bằng khoảng trống. Khoảng trống cho chúng ta biết xu hướng đang ở đâu trên đường đi của nó.
Chúng ta sẽ học hỏi từ những khoảng trống nếu thị trường đang bùng nổ và bắt đầu một xu hướng mới hoặc nếu nó
đang ở giữa hoặc ở cuối xu hướng đó.

Chúng tôi không chỉ tìm thấy những khoảng trống ở Sokyu Honma. Việc sử dụng các khoảng trống trong giao dịch
cũng được truyền thống phương Tây xác nhận. Trong Schabacker và Edwards và Magee, chúng ta tìm thấy sự bộc lộ
những khoảng trống. Họ giải thích tại sao khoảng trống giá lại hàm ý một động thái được đo lường.13 Khoảng trống
giá được
sử dụng để đo lường thị trường. Chúng ta cũng có thể đo nhiệt độ hoặc độ biến động của nó ở mức tối đa. Đây là
lý do tại sao các tác giả này cũng nói về khoảng trống cạn kiệt, khoảng trống báo hiệu sự kết thúc của một xu
hướng. Trên thực tế, mọi khoảng cách đều là thước đo. Những cái chính ngụ ý những lực lượng khổng lồ làm cạn kiệt
các giai đoạn trước và bắt đầu những giai đoạn mới. Giai đoạn mới có thể là sự tiếp nối của một phân đoạn xu hướng
khác hoặc sự sụp đổ cuối cùng của nó. Một lượng lớn năng lượng được giải phóng trong những khoảng trống.
Sokyu Honma đã tiến xa hơn với những khoảng trống hơn bất kỳ ai khác từng đi. Honma là người đầu tiên nhìn thấy
giai đoạn thị trường cơ bản ẩn giấu trong những khoảng trống. Đây là bí mật của Honma liên quan đến khoảng trống:
khoảng trống đo lường thị trường một cách tổng thể và hoàn chỉnh. Khoảng trống thị trường tạo thành một tập hợp
hoàn chỉnh các sự kiện thị trường. Chúng ta có thể cô lập tập hợp này. Tốt hơn hết là chúng ta có thể trao đổi nó.
Làm sao? Nó đơn giản. Đây là tầm nhìn độc đáo của Honma: giao dịch chúng trong quá khứ chứ không phải trong tương
lai. Đúng, bởi vì đối với Sokyu Honma, tương lai đã là quá khứ. Nó không phải là một cái gì đó tương tự như quá
khứ. Những gì chúng ta thực sự giao dịch là quá khứ.
Nếu khoảng trống xuất hiện trong quá khứ được đóng lại sau đó, chúng tôi sẽ hành động. Khi khoảng trống đó được
đóng lại, chúng ta có thể gia nhập thị trường. Ví dụ: nếu giá trong một ngày cụ thể có khoảng cách từ 30 đến 35 mà
không có bất kỳ giá nào ở giữa và sau đó thị trường đảo chiều và giá lấp đầy khoảng trống trong quá khứ giữa 30 và
35, quay trở lại 29 và thu hẹp khoảng cách, chúng ta sẽ bán khống. Khoảng cách quá khứ đã được đóng lại vào ngày
hôm nay (hiện tại), vì vậy chúng ta
bán khống.
Khi xu hướng trước đây có ít nhất ba khoảng trống và khoảng trống thứ ba được đóng lại khi đảo chiều, chúng ta
mua hoặc bán khoảng trống này. Chúng ta mua nếu nó đóng khoảng trống thứ ba của xu hướng giảm hoặc chúng ta bán
nếu khoảng trống thứ ba đóng xuất hiện trong xu hướng tăng.
Chúng ta hành động khi một sự kiện trong quá khứ, khoảng cách thứ ba, được đóng lại ở hiện tại. Những gì chúng
tôi đang làm là giao dịch theo hành vi trong quá khứ của thị trường tại những điểm rất chính xác. Chúng ta bán
hoặc mua khi đóng khoảng trống ở mức đóng của thanh nơi điều này xảy ra. Đây là quy tắc bán hàng của chúng tôi.
Tuy nhiên, chúng tôi cũng yêu cầu các điều kiện bổ sung.
Chúng tôi không muốn khoảng cách của chúng tôi trong xu hướng trước đó giao nhau. Điều này có nghĩa là có
ba khoảng trống ở các cấp độ khác nhau trong xu hướng tăng và không có khoảng trống nào giao nhau.
Mặc dù nó không có trong bảng, nhưng chúng ta có thể thêm vào, như một điều kiện, ba đỉnh hoặc ba đáy trước đó
trước khi khoảng trống được đóng lại. Điều này sẽ tiếp thêm sức mạnh cho giao dịch. Khi điều kiện này được thỏa
mãn, chúng ta sẽ tham gia thị trường theo một mô hình nến rất cụ thể, ba người lính trắng nếu chúng ta mua hoặc ba
con quạ đen nếu chúng ta bán. Mục nhập tương tự sẽ hợp lệ nếu xảy ra Marubozu.
Hãy nhớ rằng ba người lính là nhân vật San Pei tương ứng với một giai đoạn của thị trường. Chúng ta sẽ đến vấn
đề này sau.
Một lần nữa, điều quan trọng cần lưu ý là, trong cả hai trường hợp, chúng tôi đều thêm một phạm vi dài, đó là
trường hợp của cả hai mẫu này.
Chúng ta thoát giao dịch khi khoảng trống thứ ba xuất hiện hoặc có điểm dừng cuối.
Thuật toán SAN PEI
Giai đoạn chợ San Pei là giai đoạn có xu hướng của thị trường. Thuật toán San Pei là một quy trình giao
dịch theo xu hướng một cách rất chính xác. Trong giai đoạn thị trường San Pei, chúng ta có những xu
hướng nhỏ. Những điều này luôn xảy ra sau một sự hợp nhất nào đó. Trong trường hợp này, chúng ta sẽ
thấy các xu hướng xuất hiện sau khi hình thành ba đáy hoặc ba đỉnh.
Đối với một nhà giao dịch, điều rất quan trọng là có thể xác định được xu hướng thực sự. Điều này có
thể không dễ dàng như nó có vẻ.
Một thị trường có thể có xu hướng đi lên hoặc đi xuống. Về cơ bản, xu hướng tăng xuất hiện khi thị
trường tạo ra một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Xu hướng giảm xuất hiện khi thị trường tạo ra
các đỉnh và đáy thấp hơn. Có nhiều sự hợp nhất xảy ra trong một thị trường đi lên. Ở đây xu hướng dừng
lại. Tuy nhiên, sự hợp nhất thường bị nhầm lẫn với xu hướng, vì chúng dường như tạo thành một phần của
toàn bộ xu hướng đi lên.

di chuyển.
Cho dù một chuyển động đi lên hay đi xuống thì xu hướng cũng chỉ là một phần của nó. Phạm vi hoặc sự
hợp nhất tạo thành một phần lớn của nó. Đây là lý do tại sao, đối với Sokyu Honma, San Poh là mô hình
hợp nhất trong một xu hướng. Tuy nhiên, chúng ta cũng có thể có ba đáy hoặc ba đỉnh trong các chuyển
động đi lên hoặc đi xuống này. Trên thực tế, các giai đoạn thị trường có nhiều cách để chúng có thể kết
hợp với nhau.
Trong nỗ lực xác định xu hướng này, Sokyu Honma đã trao cho chúng ta một chìa khóa vô giá.
Chìa khóa này là San Pei, hay giai đoạn thị trường có xu hướng của thị trường. Sokyu Honma đã nghĩ ra
cách xác định xu hướng độc đáo. Anh ấy đã rút gọn các xu hướng thành nguyên mẫu hoặc mô hình cốt lõi
của chúng – xu hướng nhỏ! Sokyu Honma đã tạo ra một mô hình có xu hướng nhỏ nhất có thể. Trong toán học
hỗn loạn hiện đại, chúng ta có thể nói rằng ông đã tìm ra fractal xu hướng cuối cùng.
Sokyu Honma đã làm được điều này như thế nào? Rất đơn giản! Sokyu Honma đã tạo ra một xu hướng bao
gồm ba yếu tố cơ bản – phần đầu, phần giữa và phần cuối.
Theo một cách nào đó, anh ấy đã tìm ra xu hướng nguyên mẫu.
Mỗi xu hướng nhất thiết phải có phần đầu hoặc phần đầu tiên, phần giữa và phần kết thúc. Khi đó, chỉ
cần thể hiện điều này ở dạng tối thiểu – ba đơn vị thời gian/giá hoặc biểu đồ thanh là đủ. Điều này
mang lại cho chúng ta San Pei. Nó bao gồm ba biểu đồ thanh liên tiếp với đỉnh cao hơn và đáy cao hơn
tương ứng.
Đây là xu hướng nhỏ nhất và nó có thể được xác định. Khi xu hướng tối thiểu này
xảy ra, thị trường đã có xu hướng. Chúng ta có thể chắc chắn rằng một xu hướng đang diễn ra.
Đây là sự đơn giản tuyệt vời của San Pei, xu hướng tối giản của Sokyu Honma. Giai đoạn và mô hình
này mạnh mẽ đến mức chúng gần như có thể được giao dịch một mình. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng việc bổ
sung thêm các điều kiện để củng cố thông điệp rằng một xu hướng đang diễn ra và sẽ tiếp tục là phù hợp.
Đây là lý do tại sao chúng tôi yêu cầu phải có ba đỉnh hoặc ba đáy trước đó và ba khoảng trống của xu
hướng trước đó đã xuất hiện. Những khoảng trống này, như chúng ta đã biết, không được giao nhau.
Mô hình vào lệnh của chúng tôi là mô hình nến tầm xa, nhưng bây giờ mô hình này giống với chính San
Pei. Khi San Pei được hình thành từ ba thời gian/giá giảm dần
đơn vị, chúng ta có ba con quạ đen. Đây là tín hiệu của chúng tôi để đi ngắn. Khi San Pei bao gồm ba
đơn vị thời gian/giá tăng dần liên tiếp, chúng ta có ba người lính trắng. Đây là tín hiệu của chúng
tôi để đi dài. Trong cả hai trường hợp, chúng ta tham gia thị trường vào lúc đóng biểu đồ thanh cuối
cùng hoặc vào lúc mở cửa ngày hôm sau.
Có thể thấy rằng chúng tôi đã thêm một phạm vi rất dài. Cả hai mô hình San Pei, xét về tổng thể,
đều hàm ý một phạm vi dài và cho chúng ta thấy rằng có một sức mạnh thị trường rất đặc biệt.
Chúng tôi nhấn mạnh vào chất lượng của tầm xa. Chúng tạo thành một trong những yếu tố chiến thuật
giao dịch thiết yếu nhất. Tầm xa nên có mặt khi có thể. Tầm xa sẽ luôn phát hiện ra những ý định tiềm
ẩn của thị trường, đó là lý do tại sao chúng không phải lúc nào cũng xảy ra. Họ đòi hỏi sự kiên nhẫn
từ phía chúng tôi. Chúng ta phải học cách chờ đợi những mô hình này xảy ra. Tuy nhiên, kết quả của
chúng tôi sẽ hoàn toàn biện minh cho sự chờ đợi của chúng tôi.
Ở San Pei, chúng tôi tìm thấy kỹ thuật giao dịch theo xu hướng tinh túy, chìa khóa để giao dịch
theo xu hướng một cách gần như hoàn hảo. Khi cung cấp cho chúng ta đơn vị xu hướng thiết yếu, San Pei
cũng cung cấp cho chúng ta một công cụ chính để giao dịch trên thị trường. Trên thực tế, giao dịch
phần lớn là giao dịch theo xu hướng. Bạn có thể sẽ thành công hơn trong giao dịch theo xu hướng hơn
bất kỳ hình thức giao dịch nào khác.
Quay trở lại thuật toán của chúng tôi, khi tất cả các điều kiện đều tồn tại và chúng tôi đã bán
hoặc mua thị trường ở San Pei, điểm thoát của chúng tôi sẽ được thực hiện ở khoảng cách thứ ba kể từ
khi bắt đầu xu hướng ban đầu hoặc bằng cách sử dụng điểm dừng cuối.
Thuật toán SAN POH
Thuật toán San Poh liên quan đến giai đoạn điều chỉnh thị trường và cách giao dịch. Giai đoạn thị
trường này tương ứng với sự điều chỉnh trong một xu hướng. Nó luôn xảy ra trong một xu hướng. Bản thân
việc điều chỉnh một xu hướng là một giai đoạn của thị trường. Giai đoạn điều chỉnh này là chìa khóa
và cơ bản để hiểu được sự phát triển theo chu kỳ của thị trường. Chúng ta phải chú ý xem xét sự xuất
hiện của nó.
Ngay cả trong xu hướng mạnh nhất, thị trường cũng cần hít thở và đánh giá lại chính mình. Nó sẽ
cung cấp cho chúng ta thông tin về điểm mạnh hay điểm yếu của xu hướng. Đôi khi, thị trường sẽ tạm
dừng một thời gian và kiểm tra mức trước đó trong chính xu hướng đó. Sự điều chỉnh trong xu hướng này
còn được gọi là phản ứng bình thường, không chỉ được tìm thấy trong mô hình San Poh của Sokyu Honma
minh họa cho một giai đoạn thị trường cụ thể mà còn là một phần kiến thức giao dịch của phương Tây.
Ví dụ, phản ứng bình thường của Livermore là sự điều chỉnh trong một xu hướng là điểm quan trọng để
mua.14 Điều này cũng đúng với Gann, cũng như các nhà giao dịch khác.15
Với Sokyu Honma, phản ứng bình thường được xác định theo cách tạo ra một mẫu mẫu. Mẫu này là mẫu
San Poh.
Một lần nữa chúng ta tìm thấy con số đó trong từ San, có nghĩa là ba. San Poh là sự điều chỉnh ba
giá/đơn vị. Nguồn gốc của nó là một biểu đồ thanh sẽ chứa ba biểu đồ thanh bên trong điều chỉnh. Ba
biểu đồ thanh điều chỉnh này, mỗi biểu đồ trong số đó tốt nhất là thấp hơn
so với biểu đồ trước đó, đôi khi có thể vượt quá biểu đồ thanh ban đầu nơi xảy ra sự điều chỉnh.
Giai đoạn điều chỉnh này có thể là một cơ hội giao dịch thú vị cho chúng ta. Nguyên tắc chính
của chúng tôi là mua ngay khi đợt điều chỉnh kết thúc và thị trường tiếp tục xu hướng và xảy ra
đột phá ở mức cao của thanh ban đầu. Đối với quy tắc này, chúng tôi thêm các điều kiện để đảm
bảo rằng giao dịch của chúng tôi có cơ hội thành công tốt nhất có thể. Trong trường hợp này, sự
đột phá tự nó đã đủ điều kiện, vì một xu hướng đầy đủ phải được tiến hành để sự điều chỉnh xảy
ra và một xu hướng đầy đủ là San Pei hiện diện. Tất cả những gì chúng tôi làm chỉ đơn giản là
nhảy vào và theo dõi sự phát triển của nó.
Như thường lệ, chúng ta thoát lệnh sau khoảng trống thứ ba tính từ đầu xu hướng hoặc bằng
cách sử dụng lệnh dừng lỗ. Mặc dù chúng tôi không yêu cầu các điều kiện bổ sung ở đây, nhưng
chúng tôi có thể yêu cầu một đáy ba trước đó nếu chúng tôi đang ở trong một xu hướng tăng hoặc
ba đỉnh trước đó nếu chúng tôi đang ở trong một xu hướng giảm. Chúng ta cũng có thể yêu cầu ba
khoảng trống không giao nhau xuất hiện trong xu hướng trước đó. Bất kỳ điều nào trong số này sẽ
củng cố niềm tin của chúng tôi trong giao dịch. Tuy nhiên, phản ứng bình thường và việc phá vỡ
mức cao trong một xu hướng thường là đủ.
TẠI SAO TẤT CẢ ĐIỀU NÀY CÓ HIỆU QUẢ
Một câu hỏi mà chúng ta phải tự hỏi mình sau khi đã giải thích thuật toán giao dịch và năm
phương pháp của nó là tại sao nó hoạt động. Câu trả lời cho điều này ban đầu có vẻ dễ dàng,
nhưng, như chúng ta sẽ thấy, mọi thứ không phải lúc nào cũng như vẻ ngoài của chúng.
Các thông số hoạt động hài hòa là chìa khóa cho một phương pháp giao dịch hợp lý. Khi giao
dịch, chúng ta có thể sử dụng phương pháp có nhiều tham số hoặc rất ít tham số.
Một quan sát thú vị là, trong mô hình hồi quy tuyến tính, việc sử dụng nhiều hơn ba tham số sẽ
chặn mô hình.16 Điều tương tự cũng xảy ra với các hệ thống giao dịch thuộc loại sử dụng chỉ báo
toán học.
Trong các loại hệ thống này, việc sử dụng nhiều hơn một hoặc hai tham số sẽ làm giảm hiệu quả
của hệ thống. Có thể nói, các tham số khác nhau nằm trên các bước sóng khác nhau và chặn lẫn
nhau, làm suy yếu hệ thống. Đây là lý do tại sao các hệ thống tốt nhất sử dụng các chỉ báo toán
học sử dụng rất ít tham số, đây là cách duy nhất để chúng hoạt động hài hòa.
Với năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma, điều gì đó khác biệt sẽ xảy ra. Hệ thống hoạt
động, mặc dù nó kết hợp nhiều thông số. Trên thực tế, hệ thống hoạt động tốt hơn nếu chúng ta
kết hợp vào hoạt động của nó tất cả các tham số hài hòa có thể có.
Tại sao? Lý do là trong hệ thống của Sokyu Honma, các thông số đều thuộc về hành vi cốt lõi của
thị trường. Chúng không đơn thuần là những thực thể thống kê mà là những thực thể có thật thuộc
về một sinh vật sống mà chúng ta gọi là thị trường. Kết quả là sự đa dạng của các tham số này
không chặn lẫn nhau. Thay vào đó, như những bánh xe trong những bánh xe, chúng đảm bảo toàn bộ
bộ máy thị trường hoạt động trơn tru.
Một khía cạnh quan trọng của thuật toán Sakata của chúng tôi và năm quy trình của nó là mỗi
giai đoạn riêng lẻ của năm phương pháp Sakata sẽ xác nhận các giai đoạn khác. Ví dụ,
San Zan sẽ được xác nhận bởi sự góp mặt của San Ku, San Poh, San Pei và San Zen. Điều tương tự cũng
đúng với bốn phương pháp còn lại.
Trong biểu mẫu dạng bảng, chúng tôi chỉ bao gồm các điều kiện quan trọng nhất cần thiết để mỗi
phương pháp có hiệu lực giao dịch. Tuy nhiên, trong mỗi phương pháp Sakata, cả 4 phương pháp còn
lại đều luôn hiện diện. Mỗi phương pháp hoạt động hài hòa với những phương pháp khác. Điều này làm
cho nó khác với các phương pháp chỉ sử dụng các chỉ số định lượng toán học.
Sau này, chúng ta sẽ đi sâu vào vấn đề này và giải thích tại sao các chỉ báo toán học không thể
chạm tới mức sâu nhất của cốt lõi thị trường ẩn.
Một vấn đề khác cần được thảo luận nếu chúng ta muốn thành công trong giao dịch bằng phương pháp
của Sokyu Honma. Phương pháp này không bao giờ được sử dụng mà không có kế hoạch. Khi nói đến một
kế hoạch, chúng tôi không có ý nói đến thuật toán và tuân thủ các quy tắc của nó một cách có kỷ luật.
Điều này quan trọng nhưng còn lâu mới trở thành điều cần thiết nhất. Theo một kế hoạch, chúng tôi
thực sự muốn nói đến chiến lược giao dịch hoàn chỉnh có tính đến tất cả các yếu tố, bao gồm cả bản
thân người giao dịch và điều đó sẽ tạo nên hoạt động kinh doanh từ giao dịch của anh ta.
Giao dịch không chỉ đơn giản là có một hệ thống tín hiệu cho chúng ta biết khi nào nên mua hoặc
bán và khi nào nên thoát vị thế. Chúng tôi có thể nói rằng khía cạnh giao dịch này là ít quan trọng
nhất và sẽ không bao giờ đảm bảo cho sự thành công của chúng tôi. Đây chỉ là bước đầu tiên. Đúng,
đó chỉ là một khía cạnh mà tất cả những khía cạnh khác phải được xây dựng xung quanh. Điều chúng ta
phải làm trước hết là tạo ra một kế hoạch hợp lý trong đó thuật toán sẽ diễn ra.
Kế hoạch này nằm trong Samni No Den của Sokyu Honma. Để đảm bảo thành công trong giao dịch của
mình, nhà giao dịch phải có kiến thức thị trường, cũng như khả năng kiểm soát rủi ro của mình thông
qua phân bổ tài sản, phân bổ vị thế, đặt lệnh dừng, quản lý tiền, v.v. Do đó, chúng ta hãy cố gắng
giảm thiểu tầm quan trọng tín hiệu và năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma. Samni No Den quan
trọng hơn nhiều ở giai đoạn này.
Lý do là năm phương pháp Sakata phải được áp dụng trong Samni No Den. Chúng ta sẽ quay lại Samni
No Den, nhưng trước khi làm như vậy, chúng ta sẽ xem xét 37 ví dụ trong chương tiếp theo về giao
dịch bằng năm phương pháp Sakata.

số 8
Ba mươi bảy ứng dụng

Liên quan đến chỉ số, cổ
phiếu và tương lai
Trong các trang tiếp theo, 37 ví dụ được trình bày sử dụng năm phương pháp Sakata, chiến lược giao dịch
tương ứng với năm giai đoạn trong chu kỳ thị trường lớn của Sokyu Honma. Các ví dụ bao gồm các giao dịch
mua và bán.
Thông thường, các giai đoạn khác nhau giao nhau; tức là chúng có mặt cùng lúc và kết hợp để xác nhận
giao dịch. Điều này là hợp lý vì mỗi giai đoạn thị trường được xác nhận bởi bốn giai đoạn còn lại. Điều
này có nghĩa là khi bạn muốn thực hiện giao dịch trong một giai đoạn nhất định của thị trường thì các
giai đoạn khác sẽ có mặt để xác thực giao dịch.
Mỗi ví dụ đều khác nhau và không phải lúc nào cũng có các giai đoạn giống nhau để xác thực giao dịch.
Mỗi giao dịch được xác nhận bởi các giai đoạn xảy ra tại thời điểm đó.
Ví dụ, trong nhiều trường hợp, chúng ta sẽ tìm thấy San Sen hoặc San Zan khi giao dịch San Ku hoặc San
Pei. Tuy nhiên, San Poh thường sẽ được giao dịch một mình. Điều tương tự cũng có thể nói về San Pei, thứ
có thể được sử dụng để bắt kịp xu hướng đang diễn ra. Chúng ta không nên ngạc nhiên khi thấy tất cả các
giai đoạn này kết hợp với nhau khi một giao dịch duy nhất trong một giai đoạn được thực hiện. Thị trường
là một tổng thể trong đó mỗi giai đoạn đều phụ thuộc vào những giai đoạn khác.
Hầu hết các ví dụ của chúng tôi ở đây đều trong khung thời gian hàng ngày. Tuy nhiên, phương pháp này
có giá trị trong mọi khung thời gian. Nó có thể được sử dụng để giao dịch trong ngày, cũng như cho các
khung thời gian cuối ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc dài hơn.
Đừng dựa vào các ví dụ hiển thị ở đây để giao dịch của bạn. Trước khi giao dịch bất kỳ phương pháp nào
được hiển thị ở đây, trước tiên bạn phải kiểm tra chúng và xem chúng hoạt động trên một mẫu lớn và hợp
lệ. Sau đó, chúng nên được xây dựng thành một hệ thống để giao dịch trong một kế hoạch, như chúng tôi sẽ
giải thích ở chương sau.

VÍ DỤ SỬ DỤNG NĂM PHƯƠNG PHÁP SAKATA
Cách 1 (San Zan): Bán Triple Top (Hình 8.1)
Trong ví dụ này, khi đã có mô hình ba đỉnh, chúng ta bán khống ngay khi 'ba con quạ đen'
xuất hiện. Chúng ta sẽ bán vào lúc đóng nến thứ ba của mô hình này.
Cách 2 (San Sen): Mua mô hình 3 đáy (Hình 8.2)
Trong ví dụ này, khi đã hình thành đáy ba, chúng ta sẽ mua Marubozu theo sau nó. Thị
trường tăng vọt. Điểm dừng của chúng tôi sẽ được đặt bên dưới đáy ba. Chúng ta có thể
thoát ở khoảng cách thứ ba hoặc theo dõi giao dịch với điểm dừng cuối.
Cách 3 (San Ku): Mua khoảng trống (Hình 8.3)
Ngay khi khoảng trống cuối cùng của xu hướng trước đó có ít nhất ba khoảng trống được
đóng lại trong xu hướng tăng mới, chúng ta sẽ mua. Chúng ta sẽ chỉ mua nếu một mô hình
xuất hiện xác nhận xu hướng tăng. Trong trường hợp này, mẫu xác thực là Marubozu, nhưng
nó có thể là một mẫu khác đang phát triển sau khi thu hẹp khoảng cách. Sẽ tốt hơn nếu có
một đáy ba trước hoặc sau khi đóng khoảng cách thứ ba để cung cấp thêm xác nhận rằng một
xu hướng dài hạn có thể đang phát triển. Đó không phải là trường hợp ở đây.
Cách 3 (San Ku) và Cách 1 (San Zan): Bán khoảng trống (Hình 8.4)
Trước khi bán khống, chúng ta cần xu hướng tăng trước đó có ít nhất ba khoảng trống. Mũi
tên trong biểu đồ hiển thị khoảng trống cuối cùng. Sau khoảng trống cuối cùng, đỉnh ba
được hình thành (San Zan). Chúng ta chờ cho khoảng trống được đóng lại (San Ku) và sau
đó chúng ta đợi một mô hình xác thực để xác nhận xu hướng giảm mới. Mẫu xác nhận này là
'ba con quạ đen', thuộc về San Pei. Điều này cho thấy ba giai đoạn thị trường khác nhau
(trong trường hợp này là San Ku, San Zan và San Pei) tập trung vào việc thực hiện một
giao dịch như thế nào. Chúng tôi thoát ở khoảng cách giảm dần thứ ba hoặc với điểm dừng cuối.
Phương pháp 4 (San Pei): Mua theo xu hướng (Hình 8.5)
Ở đây chúng tôi mua một xu hướng đang diễn ra. 'Ba chàng lính trắng', mô hình nến tăng
giá của San Pei, xác nhận xu hướng đang diễn ra và xác nhận việc mua của chúng tôi.
Chúng ta mua vào lúc đóng nến San Pei cuối cùng. Thị trường tiếp tục xu hướng tăng.
Hình 8.1. Biểu đồ liên tục về trái phiếu Mỹ T (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.2. Biểu đồ ngô liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.3. Biểu đồ liên tục của nước cam (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.4. Biểu đồ khí tự nhiên liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.5. Biểu đồ tổng hợp đậu nành liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Phương pháp 4 (San Pei): Bán khống khi có xu hướng giảm

(Hình 8.6)
Chúng tôi bán khống ngay khi 'ba con quạ đen', mô hình nến giảm tương ứng với San Pei,
xác nhận xu hướng giảm đang diễn ra. Chúng ta sẽ bán khống vào cuối nến thứ ba và nến
cuối cùng của mô hình giảm giá. Sau đợt bán khống của chúng tôi, thị trường tiếp tục đi
xuống. San Pei cho phép chúng tôi bắt kịp các xu hướng đang diễn ra.
Phương pháp 5 (San Poh): Mua giá điều chỉnh (Hình 8.7)
Chúng ta mua vào lúc đóng nến nến bùng phát ở mức cao nhất của điểm gốc Marubozu (0) của
ba nến điều chỉnh bên trong. Sau khi đột phá, thị trường tiếp tục xu hướng tăng. Chúng
ta đặt điểm dừng lỗ bên dưới gốc nến (0) của San Poh. Chúng ta có thể theo dõi giao dịch
bằng một lệnh dừng lỗ.
Phương pháp 5 (San Poh): Bán khống khi có động thái điều chỉnh trong xu
hướng giảm (Hình 8.8)
Thị trường điều chỉnh tăng trong ba ngày, theo sau nến đen (0). Đây là nến chứa sự điều
chỉnh. Sau đợt điều chỉnh này, thị trường tiếp tục xu hướng đi xuống cho đến khi xảy ra
đột phá ở mức thấp nhất của nến của đợt điều chỉnh (0). Đây là tín hiệu của chúng tôi để
đi ngắn. Do đó, chúng tôi sẽ bán vào cuối ngày đột phá. Việc có một nến dài tại điểm phá
vỡ mức thấp của San Poh sẽ tiếp thêm sức mạnh cho giao dịch. Thị trường tiếp tục suy
thoái trong thời gian dài.
Phương pháp 3 (San Ku) và Phương pháp 2 (San Sen): Mua khoảng trống theo mô hình
ba đáy (Hình 8.9)
Ở đây giao dịch bao gồm việc mua vào lúc đóng khoảng trống cuối cùng được xác nhận bởi
đáy ba. Chúng ta chờ đợi sự đóng lại của khoảng trống cuối cùng của xu hướng trước đó.
Xu hướng trước đó thỏa mãn điều kiện của chúng ta là có ít nhất ba khoảng trống không
giao nhau giảm dần liên tiếp (mũi tên ngang). Ngay khi khoảng trống cuối cùng được đóng
lại, sau đáy ba cao hơn (1, 2, 3), chúng tôi mua Marubozu để thu hẹp khoảng cách. Thị
trường ngay lập tức tạo khoảng trống đi lên và tiếp tục xu hướng tăng.
Hình 8.6. Biểu đồ tổng hợp khí tự nhiên liên tục (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.7. Biểu đồ liên tục của Cà phê C (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.8. Biểu đồ liên tục tổng hợp đồng franc Thụy Sĩ (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.9. Caterpillar (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Ba mươi bảy ứng dụng liên quan đến chỉ số, cổ phiếu và tương lai 63
Cách 3 (San Ku) và Cách 2 (San Sen): Mua Gap và Ba Đáy (Hình 8.10)
Khi xu hướng giảm trước đó có ba khoảng trống giảm dần cần thiết và một đáy ba
được hình thành, chúng ta chờ đợi khoảng trống đóng lại. Khi khoảng trống được
đóng lại và Marubozu xuất hiện, chúng ta có tín hiệu mua. Xu hướng tiếp tục đi lên
di chuyển.
Phương pháp 3 (San Ku) và Phương pháp 1 (San Zan): Bán mô hình ba đỉnh sau khi
đóng khoảng trống cuối cùng của xu hướng trước đó (Hình 8.11)
Ở đây chúng ta có ít nhất ba khoảng trống trong xu hướng trước đó và một đỉnh ba
(San Zan) hiện đã xuất hiện. Chúng tôi cần một mẫu xác nhận để bán. Nó xuất hiện
dưới dạng San Pei, tương ứng với mô hình nến 'ba con quạ đen' giảm giá. Chúng ta
sẽ bán khống vào cuối nến thứ ba của mô hình giảm giá này. Điểm dừng của chúng
tôi được đặt ở mức cao nhất hoặc ở nến ban đầu của mô hình.
Phương pháp 5 (San Poh): Mua theo động thái điều chỉnh (Hình 8.12)
Chúng ta chờ đợi một động thái điều chỉnh của ba nến bên trong diễn ra trong điểm
gốc của nến điều chỉnh (0). Sau đó, chúng tôi đợi thị trường quay trở lại xu
hướng tăng và phá vỡ mức cao của nguồn gốc nến của mô hình (0). Trong cả hai giao
dịch trong biểu đồ này, ngay sau khi xảy ra đột phá, thị trường sẽ tiếp tục xu
hướng tăng. Trong đợt điều chỉnh San Poh thứ hai, thị trường bùng nổ đi lên ngay
khi xảy ra sự phá vỡ đỉnh của nến gốc (0). San Poh là cơ hội để bắt kịp xu hướng
đã được thiết lập sẵn.
Để mua đáy ba này, chúng tôi xác nhận rằng xu hướng trước đó có ít nhất ba khoảng
trống không giao nhau. Sau khi hình thành đáy ba, chúng ta chờ xác nhận bổ sung.
Xác nhận này xuất hiện dưới dạng San Pei, với mô hình nến 'ba chàng lính trắng'
tăng giá. Điều này có nghĩa là xu hướng đi lên từ đáy ba của chúng ta đã sẵn
sàng. Chúng ta mua vào lúc đóng nến thứ ba hoàn thành mô hình tăng giá của chúng
ta. Xu hướng đi lên tiếp tục với toàn bộ sức mạnh. Lưu ý rằng không cần phải đợi
khoảng trống cuối cùng của xu hướng trước đó đóng lại. Xem San Sen trong thuật
toán của chúng tôi ở dạng bảng trong Bảng 7.1 trong Chương 7.
Hình 8.10. Alcoa (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.11. Citigroup (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.12. Boeing (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.13. Hewlett Packard (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Cách 2 (San Sen) và Cách 4 (San Pei) (Hình 8.14)
Khi đầu và vai đảo ngược, một biến thể của mô hình ba đáy, đã hình thành, chúng ta chờ
đợi dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng đã bắt đầu. Tín hiệu này đến dưới dạng San Pei (trong
trường hợp này là 'ba người lính trắng' tăng giá trong ngôn ngữ nến). Chúng ta mua vào
lúc đóng nến cuối cùng của mô hình. Thị trường bùng nổ theo xu hướng tăng.
Ở đây, xu hướng giảm trước đó đã có ba khoảng trống, khoảng trống cuối cùng đã đóng từ
lâu. Thị trường đã đảo chiều. Sau đó, một đáy ba cao hơn (1, 2, 3) được hình thành vào
tháng Hai. Tất cả những gì chúng ta cần bây giờ là một tín hiệu yêu cầu chúng ta bắt kịp
xu hướng phát triển từ mô hình ba đáy cao hơn. Một Marubozo tầm xa xuất hiện. Điều này
có nghĩa là chúng ta có đủ lực đẩy để một xu hướng bắt đầu. Chúng tôi sẽ mua Marubozu
vào lúc đóng cửa và do đó đi theo xu hướng.
Cách 2 (San Sen): Mua mô hình 3 đáy cao hơn (Hình 8.16)
Thị trường đã đảo chiều và thu hẹp khoảng trống cuối cùng của xu hướng giảm trước đó.
Sau đó, quá trình hợp nhất diễn ra và trong đó đáy ba (San Sen) được hoàn thành vào
tháng 2 (1, 2, 3). Tất cả những gì chúng ta cần bây giờ là tín hiệu mua đáy ba ngay khi
xu hướng bắt đầu từ đó. Tín hiệu của chúng tôi là Marubozu. Chúng tôi mua ở mức đó và
sẵn sàng tiếp tục xu hướng sau khi hợp nhất cao hơn. Lưu ý rằng chúng ta không chỉ mua
ở mức ba đáy. Chúng tôi muốn có xác suất cao nhất rằng một xu hướng tăng mới đang bắt
đầu từ đó. Marubozu đã cho chúng tôi lực đẩy mà chúng tôi cần.
Phương pháp 3 (San Ku): Mua khi đóng khoảng trống (Hình 8.17)
Chúng tôi nhận thấy thị trường đã đảo chiều và đang trên đà thu hẹp khoảng trống cuối
cùng của xu hướng giảm trước đó. Mục đích cụ thể của chúng tôi ở đây là giao dịch khoảng
cách. Trong khi chúng ta chờ khoảng trống đóng lại, đáy ba sẽ diễn ra và khoảng trống
được đóng lại trong khoảng thời gian hoàn thành. Đáy ba này (San Sen) mang lại sự đảm
bảo hơn cho giao dịch dự kiến của chúng tôi. Bây giờ khoảng trống đã được đóng lại,
chúng ta cần một tín hiệu để bắt kịp xu hướng, xu hướng này sẽ bắt đầu từ đáy ba. San
Pei, hình mẫu 'ba chàng lính trắng', xuất hiện. Chúng ta mua vào lúc đóng nến cuối cùng
của mô hình đó và đi theo xu hướng mới.
Hình 8.14. Hewlett Packard (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.15. Disney (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.16. American Express (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.17. American Express (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Phương pháp 4 (San Pei): Mua San Pei theo Xu hướng (Hình 8.18)
Ở đây chúng tôi sử dụng San Pei như một cách để bắt kịp xu hướng đã bắt đầu. Ngay khi San
Pei xuất hiện trong xu hướng này, chúng ta mua vào khi kết thúc mô hình nến 'ba chàng lính
trắng' tăng giá của nó; theo cách đó San Pei xuất hiện trong một xu hướng đi lên. Chúng tôi
đã có hai cơ hội mua hàng ở đây.
Phương pháp 2 (San Sen) và Phương pháp 4 (San Pei): Mua đáy ba và xu hướng vi mô theo
sau nó (Hình 8.19)
Ở đây thị trường đang trong xu hướng tăng dài hạn và đã có sự củng cố kéo dài (từ tháng 12
đến tháng 3). Trong tháng 3 đã diễn ra mô hình ba đáy (San Sen) (1, 2, 3).
Sau đó, San Pei, mô hình nến tăng giá 'ba chàng lính trắng', xuất hiện sau đáy ba. Nó báo
hiệu sự kết thúc của quá trình hợp nhất và sự nối lại của xu hướng dài hạn. Chúng ta mua
vào lúc đóng nến thứ ba hoàn thành mô hình ba người lính trắng. Chúng ta đang ở trong một
xu hướng rất dài!
Phương pháp 1 (San Zan): Bán ở mức ba đỉnh (Hình 8.20)
Đỉnh ba (San Zan) (1, 2, 3) là mức cao lịch sử của GE trong năm 2000. Xu hướng tăng trước
đó có nhiều hơn ba khoảng trống (không được hiển thị trong biểu đồ). Khi Marubozu xuất hiện
sau mô hình ba đỉnh (San Zan), chúng ta có tín hiệu bán.
Chúng tôi bán ở gần Marubozu. Thị trường giảm và thị trường giá xuống của GE bắt đầu.
Phương pháp 1 (San Zan): Bán khống ở mô hình ba đỉnh (Hình 8.21)
Từ tháng 11 năm 2001 đến tháng 3 năm 2002, sau khi suy giảm vào năm 2000 (xem Hình 8.20),
GE có đỉnh ba trung gian (San Zan) (1, 2, 3). Chúng ta có cơ hội bán khống ở đỉnh ba khi
San Pei xuất hiện dưới dạng mô hình nến 'ba con quạ đen'. Chúng tôi bán khống khi kết thúc
mô hình. Thị trường giảm và một xu hướng giảm dài bắt đầu.
Phương pháp 1 (San Zan) và Phương pháp 3 (San Ku): Bán khi đóng khoảng trống (Hình
8.22)
Ở đây, ý tưởng là bán khi giá đóng cửa trong điều kiện tốt nhất. Xu hướng tăng trước đó có
ba khoảng trống liên tiếp không giao nhau. Một đỉnh ba cũng được đưa ra. Mọi thứ gần như đã
sẵn sàng cho giao dịch bán khống của chúng ta. Ý tưởng của chúng tôi là bán vào lúc đóng cửa
Hình 8.18. Procter and Gamble (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.19. Exxon (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.20. General Electric (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.21. General Electric (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.22. Altria (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
của khoảng trống cuối cùng, tận dụng các yếu tố khác có lợi cho chúng ta, chẳng hạn như ba
khoảng trống và đỉnh ba. Chúng tôi nhận thấy khoảng cách cuối cùng không quá xa so với đỉnh ba.
Do đó, chúng tôi quyết định đợi cho đến khi khoảng cách được thu hẹp lại, đảm bảo rằng tất cả
các yếu tố hiện có đều có lợi cho chúng tôi. Sự chờ đợi của chúng tôi được khen thưởng. Ngay
khi khoảng trống được thu hẹp bởi San Pei, chúng tôi bán khống. Thị trường tụt dốc chóng mặt.
Phương pháp 5 (San Poh): Bán khi điều chỉnh (Hình 8.23)
Vào tháng 10, Marubozu (0) có phạm vi rất dài là nguồn gốc của sự điều chỉnh. Ít nhất ba nến
điều chỉnh diễn ra trong Marubozu. Marubozu có 15 ngày trước khi đột phá xảy ra. Vào tháng 11,
đột phá xảy ra. Chúng tôi mua ở đó. Xu hướng đi lên vẫn tiếp tục.
Phương pháp 4 (San Pei): Bán theo xu hướng (Hình 8.24)
Chúng ta đã có một xu hướng trước đó với ít nhất ba khoảng trống. Một đỉnh ba (San Zen) (1, 2,
3) cũng được hình thành và khoảng trống cuối cùng của xu hướng trước đó đã được đóng lại. Bây
giờ chúng ta muốn có cơ hội tham gia vào xu hướng giảm với cơ hội thành công lớn nhất.
Đây là nơi San Pei xuất hiện với hình mẫu 'ba con quạ đen'. Vì San Pei là một microtrend nên xu
hướng giảm giá đang diễn ra. Do đó, chúng tôi bán ở mô hình giảm giá 'ba con quạ đen' ở cuối
nến cuối cùng. Xu hướng giảm tiếp tục.
Phương pháp 5 (San Poh): Bán khống khi có sự điều chỉnh trong xu hướng (Hình 8.25)
Trong xu hướng giảm đang diễn ra, chúng ta có một nến (0) trong đó chúng ta tìm thấy ba nến điều
chỉnh bên trong có mức đóng cửa cao hơn so với xu hướng hiện tại.
Khi thị trường đảo chiều, sẽ đến lúc mức thấp của nến chứa sự điều chỉnh bị phá vỡ. Chúng ta
bán khống khi nến phá vỡ đóng cửa. Xu hướng tiếp tục quá trình đi xuống của nó. Hãy nhớ rằng,
mặc dù Sokyu Honma mua hoặc bán khi điều chỉnh, anh ấy không bao giờ làm ngược lại xu hướng.
Anh ta đợi sự điều chỉnh đảo ngược và xu hướng cũ tiếp tục diễn ra trước khi mua hoặc bán. Đây
chính là ý nghĩa của San Poh.
Phương pháp 5 (San Poh): Bán khống khi điều chỉnh (Hình 8.26)
Vào tháng 6 năm 2004, trong xu hướng đi xuống, Marubozu xuất hiện (0). Nó sẽ là điểm gốc chứa
một loạt nến bên trong, với ít nhất ba mức đóng cửa cao hơn,
Hình 8.23. Altria (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.24. Wal Mart (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.25. Morgan Chase (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.26. Coca Cola (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
chống lại xu hướng giảm hiện tại. Khi thị trường đảo chiều và tiếp tục xu hướng giảm,
một nến sẽ phá vỡ đáy nến chứa sự điều chỉnh (San Poh). Ngay khi điều này xảy ra, chúng
tôi sẽ bán khống vào cuối nến đột phá. Lưu ý cách nến đột phá hoàn thành mô hình San
Pei. Sự kiện bất ngờ này tiếp thêm sức mạnh cho hoạt động giao dịch của chúng tôi.
Phương pháp 2 (San Sen) và Phương pháp 4 (San Pei): Mua đáy ba và mua trong xu
hướng (Hình 8.27)
Ở đây chúng ta có một đáy ba được thiết lập vào tháng 3 năm 2007. Ngay khi đáy ba được
hình thành, Marubozu xuất hiện, tình cờ là đáy thứ ba. Chúng tôi ngay lập tức mua tại
Marubozu khi nó đóng cửa. Nó cho chúng ta biết rằng có đủ lực đẩy để mô hình ba đáy đảo
chiều thành xu hướng đi lên. Ngay sau đó, mô hình nến San Pei, “ba chàng lính trắng”
xuất hiện. Chúng tôi mua tại thời điểm đó vì bản thân nó đã là một xu hướng. Chúng tôi
tiếp tục đi theo xu hướng khi sau một thời gian ngắn củng cố, San Pei xuất hiện trở
lại. Chúng tôi mua ở đó. San Pei thứ ba xuất hiện sau đó. Chúng tôi cũng mua ở đó. Ví
dụ này cho chúng ta thấy rằng có thể đi theo một xu hướng và bắt kịp nó nhiều lần trong
suốt vòng đời của nó.
Phương pháp 4 (San Pei): Mua theo xu hướng (Hình 8.28)
Chúng ta đang ở năm 2006 và McDonald's đang có xu hướng đi lên. Chúng tôi muốn mua theo
xu hướng với xác suất thành công cao. Để làm điều này, chúng ta đợi San Pei (trong
trường hợp này là mô hình nến 'ba chàng lính trắng') xuất hiện vì đây là một xu hướng tăng.
San Pei xuất hiện bốn lần trong xu hướng đi lên, cho chúng ta cơ hội mua vào. Việc mua
được thực hiện vào lúc đóng nến cuối cùng của mỗi mẫu hình San Pei. Điểm dừng của chúng
ta có thể được đặt ở mức thấp nhất của dao động nơi mô hình xuất hiện hoặc ở mức thấp
nhất của nến bắt nguồn từ mô hình San Pei. Sau đó chúng ta có thể giữ một điểm dừng
dưới mức thấp của mỗi swing.
Phương pháp 5 (San Poh): Bán khống khi điều chỉnh trong xu hướng giảm (Hình 8.29)
Chúng ta đang trong một xu hướng giảm khi sự hợp nhất điều chỉnh diễn ra và mô hình San
Poh xuất hiện bên trong nó. Nguồn gốc là một cây nến đen dài hạn (0) bên trong chúng
ta thấy có ba mức đóng cửa cao hơn so với xu hướng hiện tại. Ngay khi thị trường đảo
chiều và xảy ra đột phá ở mức thấp ban đầu của mô hình San Poh, chúng tôi bán khống vào
lúc đóng cửa. Hãy quan sát cách chúng ta bán khống ở thời điểm đóng nến ngay sau khi
xảy ra đột phá. Lý do cho điều này là do nến đột phá đóng bên trong mô hình và chúng
tôi muốn chắc chắn rằng việc bán khống của chúng tôi diễn ra tại
Hình 8.27. McDonald's (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
đóng cửa bên ngoài mô hình, sự đột phá đã diễn ra. Ngay sau khi chúng tôi bán khống,
thị trường lại tiếp tục xu hướng giảm.
Phương pháp 5 (San Poh) và Phương pháp 2 (San Sen): Mua sự điều chỉnh trong xu hướng
và mua đáy ba (Hình 8.30)
Chúng tôi trình bày hai ví dụ trong biểu đồ hàng tháng này để cho thấy các phương pháp này cũng hoạt
động như thế nào trong các khung thời gian rất dài và hữu ích trong việc nghiên cứu các điều kiện dài
hạn của thị trường.
Ví dụ đầu tiên của chúng tôi (phía bên trái của biểu đồ) là San Poh. Trong phạm vi
một nến hàng tháng có xu hướng đi lên, ba nến trong hàng tháng có mức đóng cửa thấp hơn
diễn ra vào năm 1997. Khi đỉnh của nến chứa sự điều chỉnh bị phá vỡ, bạn có thể mua tại
điểm phá vỡ. Ở đây chúng ta thấy rằng xu hướng đi lên đã tiếp tục diễn ra.
Ví dụ thứ hai của chúng tôi là mô hình ba đáy nhiều năm (San Sen) (1, 2, 3). Ngay khi
nó vào vị trí, Marubozu báo hiệu rằng có lực đẩy, cho chúng ta cơ hội mua.
Biểu đồ dài hạn với khung thời gian dài rất hữu ích!
Phương pháp 1 (San Zan) và Phương pháp 3 (San Ku): Bán ở đỉnh ba và đóng khoảng trống
(Hình 8.31)
Một đỉnh ba được hình thành sau xu hướng trước đó với ít nhất ba khoảng trống (chỉ
khoảng trống cuối cùng được hiển thị trong biểu đồ này). Khoảng trống cuối cùng của xu
hướng trước đó rất gần với mô hình ba đỉnh (San Zan) đến mức chúng ta nên đợi khoảng
cách đóng lại trước khi bán khống mô hình ba đỉnh. Điều này mang lại cho chúng tôi một
lợi thế bổ sung. Do đó, chúng tôi chờ đợi khoảng trống đóng lại và mẫu tín hiệu xuất
hiện. Một San Pei (mô hình nến 'ba con quạ đen') xuất hiện cùng với việc đóng khoảng
trống cuối cùng của xu hướng trước đó. Chúng ta bán khống vào lúc đóng nến cuối cùng của
mô hình. Đây là điểm khởi đầu của một xu hướng giảm mạnh và kéo dài.
Cách 2 (San Sen) và Cách 3 (San Ku) (Hình 8.32)
Ở đây, chúng ta có sơ qua một ví dụ thú vị về chu kỳ thị trường lớn của Sokyu Honma
trong một biểu đồ. Sau ba đỉnh (San Zan) (1, 2, 3), xu hướng giảm với ba khoảng trống
không giao nhau và đáy ba (San Sen) (1, 2, 3), giai đoạn San Pei xuất hiện. Điều này báo
hiệu rằng xu hướng tăng mới đang được tiến hành. Chúng tôi mua tại San Pei, ở dạng tăng
giá của mô hình nến 'ba người lính trắng'. Chúng tôi mua ở
Hình 8.30. Microsoft (hàng tháng) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.31. Intel (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.32. Cisco Systems (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
đóng nến cuối cùng của mô hình. Ví dụ này cho chúng ta cái nhìn tổng hợp, trực quan về các giai
đoạn thị trường khác nhau và phương pháp giao dịch của chúng, như được giải thích trong cuốn
sách này.
Cách 3 (San Ku), Cách 2 (San Sen) và Cách 4 (San Pei)
(Hình 8.33)
Vào ngày 12 tháng 3 năm 2003, CAC ở mức thấp nhất. Chúng ta chờ đợi một đáy ba và sự đóng lại
của khoảng trống cuối cùng (mũi tên ngang) của xu hướng giảm trước đó.
Việc đóng khoảng trống cuối cùng xảy ra trước tiên, sau đó là mô hình ba đáy hướng lên, cho
chúng ta biết rằng xu hướng giảm có thể đã kết thúc và sắp có sự đảo chiều. San Pei xuất hiện
sau khi ba đáy cao hơn đã diễn ra. Nó xuất hiện dưới dạng mô hình nến 'ba chàng lính trắng'
tăng giá. Đây là tín hiệu của chúng tôi để tham gia vào thị trường. Chúng ta mua vào lúc đóng
nến thứ ba của 'ba người lính trắng'. Thị trường đã đảo chiều và chúng ta đang trong một xu
hướng tăng mới và lâu dài.
Cách 2 (San Sen): Mua tại ba đáy (Hình 8.34)
S&P 500 chạm đáy thấp nhất vào năm 2002. Đây là đáy thứ hai trong ba đáy trong năm đó. Sau khi
chạm mức thấp, nó tạo thành đáy thứ ba. Giai đoạn San Sen đã hoàn thành. Tuy nhiên, S&P đã
không tạo ra khoảng nhảy vọt ba lần trong xu hướng giảm kéo dài nhiều năm. Để bù đắp cho điều
này, chúng tôi quyết định yêu cầu thêm bằng chứng về sự đảo ngược. Điều này xuất hiện dưới dạng
ba đỉnh cao hơn dưới dạng 'đầu và vai' đảo ngược (1, 2, 3 cao hơn). Tín hiệu vào lệnh của chúng
ta là Marubozu xuất hiện sau khi hình thành ba đáy cao hơn. Chúng tôi mua để giao dịch dài hạn
khi giá đóng cửa trên biểu đồ hàng tuần.
Đây là một ví dụ khác về các phương pháp này hoạt động trên bất kỳ khung thời gian nào - hàng tuần
biểu đồ trong trường hợp này.
Biểu đồ tiếp theo cho chúng ta thấy xu hướng sau khi mua hàng.
Cách 2 (San Sen): Tiếp tục (Hình 8.35)
Ở đây chúng ta có thể thấy xu hướng đã phát triển kể từ mô hình ba đáy San Sen. Thị trường tiếp
tục xu hướng đi lên dài hạn với những phản ứng bình thường trung hạn cho đến khi viết những
dòng này. Nếu bạn nghiên cứu biểu đồ một cách chăm chú, bạn sẽ có thể khám phá một cơ hội mua
khác dưới dạng San Pei. Điều này cho thấy biểu đồ hàng tuần có thể được giao dịch, đặc biệt là
trong thời gian dài.

Hình 8.33. CAC 40 (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.34. Chỉ số S&P 500 (hàng tuần) (Biểu đồ Metastock được cung cấp bởi Equis International).
Hình 8.35. Chỉ số S&P 500 (hàng tuần) (Biểu đồ Metastock được cung cấp bởi Equis International).
Hình 8.36. NASDAQ (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Hình 8.37. NASDAQ (hàng ngày) (Biểu đồ Metastock được phép của Equis International).
Cách 3 (San Ku) và Cách 2 (San Sen) (Hình 8.36)
Trước khi chạm đáy vào tháng 10 năm 2002, NASDAQ, trong xu hướng giảm, có ít nhất ba
khoảng trống, trong đó chỉ có khoảng trống cuối cùng được hiển thị trên biểu đồ (mũi tên
ngang). Sau khi khoảng trống cuối cùng được đóng lại, một đáy ba cao hơn (San Sen) (1, 2,
3) đã diễn ra. Việc đóng khoảng cách cuối cùng của xu hướng giảm trước đây (San Ku) và
đáy ba cao hơn (San Sen) diễn ra sau điểm ngoặt lịch sử ở mức thấp cho chúng ta những điều
kiện cần thiết để tham gia thị trường. Đối với điều này, chúng ta cần một tín hiệu cho
thấy một xu hướng mới có thể phát triển từ mô hình ba đáy cao hơn. Nó xuất hiện dưới dạng
Marubozu tầm rất xa. Chúng tôi mua nó vào lúc đóng cửa.
Những gì đã xảy ra sẽ được nhìn thấy trong biểu đồ tiếp theo.
Cách 3 (San Ku) và Cách 2 (San Sen): Tiếp tục (Hình 8.37)
Sau khi chúng tôi mua Marubozu theo mô hình ba đáy cao hơn (San Sen), NASDAQ đã chuyển
sang giai đoạn xu hướng tăng kéo dài với những biến động bình thường trong suốt quá trình.
9
Trở lại Samni No Den
SAMNI NO DEN CÓ TẤT CẢ
Chúng ta đang ở đây, quay lại Samni No Den. Hãy để chúng tôi khám phá nó hơn nữa.
Samni No Den là nơi diễn ra giao dịch thực sự. Như đã nêu trước đó,
năm phương pháp Sakata chỉ là một khía cạnh của Samni No Den.
Trong Chương 3, chúng tôi đã đề cập ngắn gọn các quy tắc của Samni No Den, bây giờ chúng
tôi sẽ khám phá chi tiết. Chúng tôi muốn có thể hiểu chúng để có thể áp dụng chúng một cách
thực tế trong giao dịch của mình.

Trong Samni No Den, nhà giao dịch sẽ tìm thấy một khuôn khổ đảm bảo bao gồm các khía cạnh
thiết yếu của hoạt động giao dịch. Giao dịch không phải là về tín hiệu như một số người vẫn
tin. Bản thân các tín hiệu tuy quan trọng nhưng không phải là chìa khóa để giao dịch thành
công. Chúng tôi thậm chí có thể nói rằng có thể thành công mà không cần sử dụng tín hiệu giao
dịch. Các tín hiệu sớm hay muộn cũng phải thất bại - ngay cả những tín hiệu xuất sắc. Lý do
là tín hiệu không phải lúc nào cũng hoạt động. Thị trường sớm hay muộn sẽ đánh lừa bất kỳ tín
hiệu riêng lẻ nào.
Hãy tưởng tượng rằng bạn giao dịch tất cả tài sản của mình chỉ trong một giao dịch với tín
hiệu có xác suất thành công 99% và bạn thua. Đây chính xác là những gì giao dịch tồi tệ nói
tới. Nó xảy ra!
Các nhà giao dịch không hủy hoại bản thân vì tín hiệu xấu mà vì họ quản lý giao dịch kém
và không có kế hoạch. Những nhà giao dịch tồi nghĩ rằng giao dịch chủ yếu là về tín hiệu. Họ
mua hết hệ thống này đến hệ thống khác để tìm kiếm chén thánh giao dịch. Không bao giờ họ có
thể xa sự thật đến vậy. Họ nên nhìn theo hướng khác – có một kế hoạch chắc chắn.
Bất chấp những gì hầu hết các nhà giao dịch tin tưởng, các nhà giao dịch giỏi có thể thành công
ngay cả khi không sử dụng các tín hiệu chính xác. Điều này là do đối với họ, giao dịch không dựa vào
một công thức thần kỳ đơn giản nào cho họ biết nên mua gì và khi nào.
Các phương pháp của Sokyu Honma cung cấp một ví dụ về quan điểm này - giao dịch đó không
phụ thuộc vào chén tín hiệu, ngay cả khi thứ đó tồn tại. Sokyu Honma hoàn toàn nhận thức được
giới hạn của tín hiệu và kiểu mẫu. Đó là lý do tại sao anh ấy lại tuyệt vời như vậy
thương nhân và lịch sử nhớ đến ông. Đây cũng là lý do tại sao Hoàng đế tôn vinh ông là một samurai.
Sokyu Honma biết cách thắng vì anh ấy biết cách thua.
Một kế hoạch là một điều cần thiết. Không có ai, chúng ta sẽ thua lỗ với tư cách là nhà giao dịch.
Điều đầu tiên chúng ta cần học là làm thế nào để lập một kế hoạch nhất quán và chặt chẽ. Kế hoạch như
vậy sẽ cho phép chúng ta giao dịch trong nhiều năm – có thể là cả đời. Đây là lý do tại sao thời gian
và công sức bỏ ra để xây dựng một kế hoạch như vậy lại được sử dụng hiệu quả. Hãy coi đó là một khoản
đầu tư trọn đời.
Trong Samni No Den của Sokyu Honma, chúng tôi tìm thấy một kế hoạch như vậy, có tất cả những gì
chúng tôi cần để giao dịch thành công. Kế hoạch này là một kế hoạch chi tiết rõ ràng mà chúng ta có
thể làm theo. Tất nhiên, nó phải được điều chỉnh phù hợp với điều kiện giao dịch thực tế và bản chất
con người của chúng ta. Kế hoạch này cho thấy tín hiệu giao dịch không phải là thứ thực sự cần thiết cho
thành công.
Nghiên cứu Samni No Den sẽ dạy chúng ta cách lập một kế hoạch thực sự hiệu quả. Để biến kế hoạch
này thành hiện thực, nhà giao dịch phải tuân theo một số điều kiện nhất định. Những điều kiện này hàm
ý một thái độ, thái độ của người giao dịch, được đưa ra như sau:
1. Tính toàn bộ. Chúng ta phải tính đến mọi thứ. Chỉ có kiến thức thị trường hoặc có khả năng phân
biệt các giai đoạn thị trường và cấu trúc cơ bản của chúng là chưa đủ. Chúng ta cũng cần biết cách
cấu trúc giao dịch, chiến lược và chiến thuật, kiểm soát rủi ro và các yếu tố quản lý tiền. Trên
hết, chúng ta cần có kiến thức thực tế về bản thân – loại kiến thức có thể tích hợp vào một hệ
thống. Hệ thống của chúng ta phải thể hiện những điều tốt nhất ở chúng ta và những gì chúng ta làm
tốt nhất, điều này hoàn toàn có thể thực hiện được.
2. Tích hợp. Chúng ta phải học cách hòa nhập. Việc tính đến tất cả các yếu tố sẽ vô ích nếu chúng ta
không tích hợp chúng theo một phương pháp mạnh mẽ và hài hòa để áp dụng một cách hoàn hảo. Tích
hợp cũng có nghĩa là các yếu tố khác nhau tạo thành một phần trong hệ thống của bạn sẽ không mâu
thuẫn với nhau. Các yếu tố khác nhau của toàn bộ hoạt động giao dịch phải hoạt động trơn tru và dễ
dàng mà không cần bất kỳ nỗ lực nào. Cuối cùng, tích hợp không chỉ có nghĩa là sự tích hợp bên
ngoài của hệ thống mà còn là sự tích hợp bên trong của tâm trí chúng ta. Điều này là kết quả của
sự hiểu biết sâu sắc về những gì chúng ta đang làm và tại sao. Chúng ta không xứng đáng được giao
dịch nếu chúng ta không sẵn sàng hiểu những gì chúng ta đang làm và tại sao chúng ta làm việc đó.
3. Luyện tập. Chúng ta phải học cách thực hành. Chúng ta phải bắt đầu áp dụng phương pháp giao dịch
của mình một cách chính xác. Sự hoàn hảo cần có sự thực hành và kiến thức thực sự luôn mang tính
thực tế. Ngoài ra, thực hành là nơi cần có kỷ luật. Bạn phải có khả năng thực hành thường xuyên để
nâng cao kiến thức của mình. Bạn phải nhận thức được những lợi ích ngày càng tăng của việc thực
hành và hệ thống của bạn sẽ phát triển như thế nào trong ranh giới riêng của nó.
4. Tha thứ. Chúng ta phải học cách chấp nhận sai lầm của mình và học hỏi từ chúng. Thực hành mang lại
sai lầm. Nó sẽ dạy chúng ta điểm yếu của chúng ta là gì và điểm yếu của hệ thống của chúng ta.
Điều này sẽ cho phép chúng tôi hoàn thiện phương pháp giao dịch cá nhân của mình.
Trở lại Samni No Den 101
Nếu không mắc sai lầm, chúng ta sẽ không thể sửa chữa và cải thiện hành động của mình. Sai lầm là
nguyên nhân khiến chúng ta có thể làm những điều đúng đắn về lâu dài. Ngoài ra, những sai lầm còn
mang lại kiến thức về những điều chúng ta không nên làm.
Nó dạy chúng ta nhìn ra những trở ngại để có thể tránh chúng và biến chúng thành đồng minh.
Để có thể làm được tất cả những điều này, chúng ta cần chú ý đến Samni No Den của Sokyu Honma. Hãy
để chúng tôi học cách giao dịch từ anh ấy. Đó chính là nội dung còn lại của cuốn sách này: học hỏi
những lời dạy của một bậc thầy giao dịch vĩ đại một cách thực tế.
Để làm được điều này, mục đích của chúng tôi là phát triển Samni No Den theo cách có tính đến thực
tế giao dịch của thế kỷ 21 hiện nay. Điều này hoàn toàn có thể thực hiện được vì các nguyên tắc giao
dịch có trong Samni No Den và năm phương pháp Sakata đều có phạm vi phổ biến và ứng dụng cụ thể.
Các nguyên tắc mà chúng tôi tìm thấy trong đó luôn tồn tại và áp dụng cho mọi tình huống giao dịch.
Lý do cho điều này là vì chúng thuộc về cốt lõi thiết yếu của thị trường cũng như của nhà giao dịch.
Các nhà giao dịch ở mọi thời điểm và địa điểm đều có thể nhận ra mình tuân theo những nguyên tắc này.
Bây giờ chúng ta cần có khả năng kết hợp những nguyên tắc này để chúng trở thành bản chất thứ hai đối
với chúng ta. Những nguyên tắc này không chỉ thể hiện chu kỳ thị trường mà còn thể hiện chu kỳ giao
dịch. Chúng ta hãy xem xét khái niệm đó.
CHU KỲ CỦA THƯƠNG MẠI VÀ CHU KỲ THỊ TRƯỜNG
'Biết bản thân' là nguyên tắc chính để giao dịch thành công. Đây không phải là một loại kiến thức tâm
lý mơ hồ. Đó là kiến thức rất cụ thể về con người chúng ta khi giao dịch. Nó liên quan đến tính cách
giao dịch của chúng tôi.
Khi chúng ta giao dịch, cảm xúc cũng như nhận thức và mong muốn sẽ xuất hiện.
Nhiều trong số này có thể làm sai lệch thực tế, dẫn đến thất bại. Nếu muốn giao dịch đúng đắn, chúng ta
cần tìm hiểu lý do tại sao chúng ta muốn giao dịch và chấp nhận thực tế giao dịch liên quan đến bản
thân. Hầu hết mọi người chỉ đơn giản muốn có cảm giác phấn khích khi giao dịch.
Đây không phải là một thái độ giao dịch lành mạnh.
Giao dịch ngụ ý nỗ lực học tập và kỷ luật để chấp nhận giao dịch là gì. Chúng ta có sẵn sàng chấp
nhận điều này không? Nếu không thì tốt nhất đừng giao dịch.
Sự chấp nhận giao dịch này bắt đầu bằng việc thừa nhận giao dịch thực sự là gì. Giao dịch không chỉ
đơn giản là mua hoặc bán trên thị trường. Nó là nhiều hơn thế. Chúng ta có thể nói rằng việc mua và bán
chỉ là phần nổi của tảng băng trôi về những gì liên quan đến giao dịch. Chúng ta cần có kiến thức về
toàn bộ tảng băng chìm chứ không chỉ phần nổi của nó.
Để làm được điều này, chúng tôi có một trong những giáo viên giỏi nhất có thể, Sokyu Honma và Sanmi của anh ấy.
Không có Den của thị trường. Chúng ta hãy khám phá các chu kỳ mà nó chứa đựng.
Samni No Den dạy chúng ta về hai chu kỳ, chu kỳ của nhà giao dịch và chu kỳ thị trường. Nói cách
khác, Samni No Den dạy chúng ta rằng có một thị trường

chu kỳ, điều mà chúng ta phải thừa nhận, nhưng cũng có một trình tự chu kỳ khác mà chúng ta phải xem
xét, trình tự hành vi của nhà giao dịch liên quan đến giao dịch.
Trình tự thị trường là khách quan. Điều này có nghĩa là nó độc lập với người giao dịch.
Thị trường sẽ trải qua các giai đoạn độc lập với những gì bạn làm hoặc nghĩ về nó.
Mặt khác, hành vi giao dịch của chúng tôi mang tính chủ quan. Nó phụ thuộc vào hành động và thái độ
của người giao dịch. Đây là lúc Samni No Den và năm quy tắc của nó phát huy tác dụng. Chúng ta hãy xem
xét tất cả điều này.
Như chúng tôi đã chỉ ra, đầu tiên là có một chu kỳ thị trường, được tạo thành từ năm giai đoạn được
giao dịch, theo năm phương pháp Sakata. Chu kỳ thị trường này và phương pháp giao dịch của nó ở bên ngoài
chúng ta. Nó là khách quan. Nó sẽ xuất hiện miễn là có thị trường. Các giai đoạn của thị trường sẽ phát
triển mà không bị gián đoạn, giống như kim đồng hồ.
Các quy tắc giao dịch của năm phương pháp Sakata cũng mang tính khách quan. Chúng có thể được so sánh
với một công thức xác định giai đoạn của chu kỳ thị trường, nếu tồn tại một số điều kiện nhất định. Hành
động hay thái độ của chúng ta sẽ không thay đổi bất cứ điều gì về nó.
Tuy nhiên, có một chu kỳ hoặc trình tự giao dịch liên quan đến chúng ta, với tư cách là nhà giao dịch.
Nếu chúng ta không tuân theo chu kỳ hoặc trình tự này, giao dịch của chúng ta sẽ thất bại, mặc dù có
hành vi khách quan của thị trường. Chu kỳ hoặc trình tự giao dịch này phụ thuộc vào chúng ta và có các
quy tắc riêng. Đó là lý do tại sao chúng tôi gọi nó là chủ quan. Trách nhiệm của chúng tôi với tư cách
là nhà giao dịch là đảm bảo rằng chu trình này được hoàn thành. Không ai có thể làm được điều này ngoài
chúng ta.
Chu kỳ thị trường khách quan này và trình tự chủ quan của nhà giao dịch tích hợp trong giao dịch, tạo
ra một chu kỳ tổng hợp tích hợp thị trường và nhà giao dịch. Nó tích hợp chu kỳ thị trường với năm giai
đoạn với chuỗi hành động và thái độ của nhà giao dịch, do đó đảm bảo giao dịch thành công và chuyên
nghiệp.
Chúng ta đã học, với năm phương pháp Sakata, về phần khách quan của hành vi thị trường và cách chúng
ta phải giải quyết nó, theo những gì thị trường nói với chúng ta. Bây giờ là lúc tìm hiểu về trình tự
giao dịch mà chúng ta cần thực hiện với tư cách là nhà giao dịch để giao dịch có kết quả tốt. Bằng cách
áp dụng trình tự này vào giao dịch của mình, chúng ta sẽ hòa nhập với tư cách là nhà giao dịch với thị
trường. Đây là chìa khóa để chúng tôi

thành công.
Chỉ có kiến thức sâu sắc về toàn bộ chu trình tích hợp này mới có thể đưa chúng ta đến thành công.
Kiến thức sâu sắc có nghĩa chính xác như vậy, một kiến thức không hời hợt. Kiến thức của chúng ta phải
vượt xa những gì dường như là giao dịch hoặc trở thành một nhà giao dịch đối với hầu hết mọi người ở bên
ngoài. Thực tế giao dịch là khó nắm bắt. Nếu không, giao dịch sẽ dễ dàng và mọi người đều làm việc đó.
Giao dịch không dành cho người yếu tim. Giao dịch đòi hỏi sự can đảm để đào sâu bên dưới bề mặt để đi
đến cốt lõi của nó. Samni No Den sẽ dạy chúng ta phải làm gì để đạt được mức độ hiểu biết và cam kết này.
Con đường giao dịch này bắt đầu ở chương tiếp theo và là điều mang lại cho chúng ta lợi thế.
Trở lại Samni No Den 103
ĐIỀU HẦU HẾT CÁC NHÀ GIAO DỊCH SẼ KHÔNG BAO GIỜ LÀM: ĐÂY LÀ LỢI THẾ CỦA BẠN
Hãy để chúng tôi nói điều đó bây giờ. Lợi thế của chúng tôi trên thị trường đến từ Samni No Den. Đây là nơi mà sự kỳ
diệu thực sự của giao dịch nằm. Nói cách khác, nếu chúng ta đang tìm kiếm chén thánh trong giao dịch thì đây chính
là nó. Đây là lợi thế của chúng ta với tư cách là nhà giao dịch, nhưng chúng ta sẽ không có lợi thế nào nếu tìm kiếm
nó ở nơi khác.
Cạnh này không có ở nơi nào khác vì một lý do. Chúng tôi là thương nhân. Chính những gì chúng ta làm chứ không
phải những gì thị trường làm sẽ đảm bảo cho sự thành công của chúng ta. Đây là lý do tại sao việc nhìn ra bên ngoài
bản thân là vô ích. Nó đơn giản như vậy. Đây là bí mật!
Bí mật này là vô hình đối với hầu hết các nhà giao dịch. Lý do là các nhà giao dịch luôn nhìn xa hơn chính mình.
Họ trốn chạy khỏi chính mình vì bị cám dỗ bởi lợi lộc dễ dàng hoặc lòng tham. Tuy nhiên, việc buôn bán rất khó khăn.
Nó đòi hỏi phải học tập, nghiên cứu, làm việc chăm chỉ và kinh nghiệm lâu dài. Nó ngụ ý tích hợp nhiều yếu tố không
thú vị và điều đó sẽ không mang lại cho chúng ta cảm giác hưng phấn. Trên thực tế, hầu hết những người giao dịch đều
đang giao dịch với suy nghĩ mơ ước của mình. Ảo tưởng thống trị họ. Họ muốn tăng cường adrenaline - một loại hoạt
động nào đó để bù đắp cho sự trống rỗng bên trong nào đó.
Đây là lý do khiến việc học giao dịch trở nên khó khăn nhưng đồng thời cũng rất dễ dàng. Điều đó thật khó đối
với những người trốn tránh bản thân và thật dễ dàng đối với những người chấp nhận bản thân.
Vâng, nó rất dễ dàng để giao dịch. Điều này cũng rất dễ dàng khi bạn đã học và chấp nhận rằng việc thành thạo
giao dịch là một con đường dài mà trên đó bạn phải tích hợp những thứ mà hầu hết những người sắp trở thành nhà giao
dịch có vẻ không hứng thú chút nào.
Giao dịch rất dễ dàng khi bạn đồng ý lập kế hoạch cho các giao dịch của mình và nghiên cứu chúng kỹ lưỡng, để
đảm bảo rằng có các yếu tố kiểm soát rủi ro và các yếu tố quản lý tiền bạc cũng như mọi thứ khác mà khoa học giao
dịch yêu cầu chúng ta xem xét.
Không phải tất cả các nhà giao dịch đều nhận ra điều này, ngay cả khi được nói về nó. Đối với hầu hết những người
muốn giao dịch hoặc tham gia giao dịch, tất cả những điều này đều nhàm chán hoặc vô ích. Đơn giản là họ không hiểu,
và có thể sẽ không bao giờ hiểu được.
Đây là lợi thế thực sự của chúng tôi, kiến thức tiềm ẩn và chén thánh giao dịch thực sự của chúng tôi. Bạn có
nhớ truyền thuyết về chiếc chén không? Mọi người đều tìm kiếm nó nhưng không đúng chỗ nên hiển nhiên là họ sẽ không
bao giờ tìm thấy được.
Ngay cả khi bạn đăng bài này lên trang nhất của tờ báo lớn nhất hàng ngày, hầu như không ai nghe về nó hoặc nhìn
ra vấn đề. Ít hơn vẫn chú ý đến lời khuyên. Đây là bí mật thực sự về lý do tại sao chỉ có một số ít nhà giao dịch
thành công và tại sao bạn sẽ thành công nếu bạn lắng nghe những kinh nghiệm giao dịch của mọi thời đại. Một điều cần
nhớ là cách để có được sự khôn ngoan trong giao dịch này là đọc, suy nghĩ và thực hành. Ba điều này sẽ giúp bạn đạt
được những bước tiến lớn trong quá trình học tập của mình.
Những nhà giao dịch vĩ đại là những độc giả tuyệt vời. Giao dịch là một môn khoa học có tài liệu riêng mà bạn
nên làm quen hoàn toàn. Bạn nên đọc các chuyên luận của tất cả các nhà giao dịch vĩ đại, chẳng hạn như Livermore,
Gann, Wyckoff, Schabaker, Cole, Dunnigan, v.v. Trong thời gian gần đây, những người như Tom DeMark, Larry Williams,
Victor Sperandeo, Ed Seykota, John Crane, hoặc Marc Boucher có rất nhiều thứ để cung cấp cho chúng tôi.
Bạn cũng nên liên tục suy nghĩ về các nguyên tắc giao dịch, chiến lược và kế
hoạch giao dịch của mình cũng như cách tinh chỉnh hoặc hoàn thiện những gì bạn
đang làm. Việc đọc và suy nghĩ này phải đi kèm với việc thực hành không ngừng
những gì bạn đọc và suy nghĩ. Thực hành và thử nghiệm là cơ bản. Việc thực hành
này nên bắt đầu ở quy mô rất nhỏ và với số tiền mà bạn có thể chấp nhận được trong
quá trình học tập của mình. Bạn nên xem xét số tiền như học phí bạn phải trả trên
thị trường để học. Tất cả những điều này sẽ giúp bạn vượt xa những người khác
trong trò chơi giao dịch.
10
Học cách phân tích các
Thị trường từ Nhà giao dịch
Quan điểm
NHÀ PHÂN TÍCH HAY THƯƠNG NHÂN?
Tất cả các nhà phân tích không phải là nhà giao dịch, nhưng tất cả các nhà giao dịch đều phải là nhà phân
tích. Phân tích thị trường chỉ là một khía cạnh của giao dịch. Giao dịch bao gồm hoạt động trên thị trường.
Hoạt động trên thị trường có thể mang lại kết quả bất ngờ. Trong giao dịch, những thứ như trượt giá, biến
động và hiệu quả thực hiện là những thứ hiện hữu và có thể quyết định kết quả.
Chúng ta có thể thua, ngay cả khi chúng ta dự đoán chính xác hướng đi của thị trường. Ví dụ: một thị
trường rất biến động có thể khiến tất cả các điểm dừng của chúng tôi được thực hiện, ngay cả khi giao dịch
của chúng tôi đi đúng hướng. Đây là một kinh nghiệm phổ biến mà hầu hết các nhà giao dịch đều gặp phải.
Vì vậy, khi bạn giao dịch, phân tích thị trường không bao giờ là đủ. Ngoài ra, hầu hết các nhà phân
tích thường thất bại. Các nhà phân tích thường thất bại vì thị trường không bao giờ hoạt động như mong đợi
của số đông, và ở đây chúng tôi muốn nói đến phần lớn các chuyên gia, không chỉ phần lớn các nhà giao dịch
nhỏ.
Tại sao những chuyên gia này lại mắc sai lầm? Có rất nhiều lý do. Tuy nhiên, thực tế là họ sai nhiều
hơn là đúng. Đây là cảm giác bộc lộ khi các chuyên gia được thăm dò ý kiến. Phần lớn những người được hỏi
tin rằng thị trường sẽ tiếp tục xu hướng của nó, mặc dù sự đảo chiều đang đến gần.
Phân tích cơ bản cũng thất bại. Một cuốn sách do David Dreman viết đã giải thích nguyên nhân của những
thất bại này. Điều đáng kinh ngạc là tỷ lệ thất bại trong phân tích cơ bản nằm trong khoảng 44 %.17 Hầu
hết các nhà phân tích cơ bản đều thất bại do lý thuyết thị
trường tồi hoặc do thành kiến vì họ được trả tiền để đưa ra kết quả phù hợp với quan điểm của nhà môi
giới của họ. những ngôi nhà. Điểm mấu chốt là, nhìn chung, chúng ta không thể tin tưởng các nhà phân tích
cơ bản.
Chúng ta phải tìm những cái thực sự tốt. Họ có tồn tại.

Phân tích kỹ thuật cũng thất bại và có những sai sót giống như phân tích cơ bản và vì những lý
do tương tự. Ví dụ, các công ty môi giới không ủng hộ những nhà phân tích cảnh báo công chúng về một
sự đảo chiều sắp xảy ra vào cuối một thị trường giá lên và gần một sự đảo chiều mà không ai mong
đợi. Các công ty môi giới sẽ mất người mua nếu có một thị trường sôi động do ai đó khiến khách hàng
của họ hoảng sợ. Chúng ta cũng không nên tin tưởng vào phần lớn các nhà phân tích kỹ thuật.
Tuy nhiên, cả hai loại phân tích đều quan trọng. Phân tích cơ bản dạy chúng ta về giá trị cơ bản.
Phân tích kỹ thuật dạy chúng ta về giá thực tế. Chúng không phải lúc nào cũng trùng khớp. Một thứ có
giá trị lớn có thể bị định giá thấp và một thứ không có giá trị có thể được định giá quá cao. Thị
trường di chuyển trên hoặc dưới giá trị thực.
Chúng tôi cần cả hai loại phân tích, nhưng với tư cách là nhà giao dịch, phân tích kỹ thuật là
điều tối quan trọng đối với chúng tôi. Điều này là do, với tư cách là nhà giao dịch, chúng ta luôn
phải xử lý khía cạnh kỹ thuật của thị trường. Mặc dù cả hai loại nhà phân tích, kỹ thuật và cơ bản,
đều thất bại, nhưng làm nhà phân tích vẫn dễ hơn là một nhà giao dịch. Ngay cả khi một nhà phân tích
đúng về lâu dài, người ta không thể giao dịch thị trường chỉ dựa trên phân tích của anh ta. Nhà giao
dịch sẽ thấy mình trong trường hợp kết quả phân tích không đủ để đảm bảo giao dịch trên thị trường.
Nhà giao dịch phải đúng không chỉ về hướng thị trường mà còn về nhiều yếu tố khác, chẳng hạn như
sự biến động, vị trí dừng lỗ, phân bổ tài sản, v.v. Biết về hướng thị trường không bao giờ là đủ để
đảm bảo giao dịch thành công. Đây là lý do tại sao giao dịch lại khó khăn và không dành cho tất cả
mọi người.
Giao dịch ngụ ý hành động thực tế của thị trường. Nhà giao dịch phải tính đến mọi thứ, ngay cả
khi phân tích tốt nhất không thành công. Giao dịch không chỉ đơn giản là biết thị trường sẽ làm gì
và hành động theo nó. Lý do cho điều này là vì mục tiêu của giao dịch là kiếm lợi nhuận và lợi nhuận
được tạo ra bằng tài sản. Nhà giao dịch sử dụng khoa học để quản lý tài sản của mình trong môi
trường thị trường.
Điều này khác rất nhiều với niềm tin rằng giao dịch trên thị trường chỉ dựa trên tín hiệu. Giao
dịch là một công việc phức tạp. Nó phải được tìm hiểu và tổ chức kỹ lưỡng trước khi bắt đầu giao
dịch.
Để tìm hiểu cách giao dịch, chúng ta sẽ theo dõi Samni No Den của Sokyu Honma. Nó sẽ dạy cho
chúng ta trình tự hoặc chu kỳ mà các nhà giao dịch chúng ta phải tuân theo. Samni No Den có năm quy
tắc. Chúng ta hãy xem lại chúng một lần nữa:
1. Không tham lam, hãy nhìn vào diễn biến thị trường trong quá khứ và nghiên cứu thời gian/giá cả
tỷ lệ.
4. Nếu dự báo của bạn sai, hãy cố gắng phát hiện ra lỗi của mình càng sớm càng tốt, đóng vị thế và
đứng ngoài thị trường trong 40 đến 50 ngày.
5. Đóng 70 đến 80 % vị thế của bạn nếu chúng có lãi, đóng phần còn lại
sau khi đạt đến đỉnh hoặc đáy.

Học cách phân tích thị trường từ quan điểm của nhà giao dịch 107
Nguyên tắc đầu tiên yêu cầu chúng ta nghiên cứu thị trường một cách tách biệt, duy trì tính khách
quan. Quy tắc thứ hai liên quan đến việc lựa chọn điểm vào lệnh. Quy tắc thứ ba đề cập đến việc phân
bổ vị trí của chúng tôi. Nguyên tắc thứ tư là về kiểm soát rủi ro, bao gồm cả điểm dừng. Nguyên tắc
thứ năm cũng liên quan đến việc kiểm soát rủi ro, phân bổ vị thế và phân bổ tài sản. Việc phân bổ
tài sản được ngầm định trong quy tắc 3, vì tất cả tài sản của chúng ta không có mặt trên thị trường
cùng một lúc.
Bây giờ chúng ta sẽ khám phá quy tắc 1, diễn biến thị trường và hậu quả của nó.
HỌC CÁCH LỰA CHỌN THỊ TRƯỜNG: ĐÂY LÀ BƯỚC ĐẦU TIÊN CỦA BẠN
Đây là nơi Samni No Den bắt đầu, với việc nghiên cứu các chuyển động của thị trường và tỷ lệ thời
gian/giá cả của chúng. Đó là quy tắc số một và là nơi chúng ta nên bắt đầu.
Không nên nhầm lẫn nghiên cứu này với năm phương pháp Sakata nằm trong quy tắc số một này. Để
nghiên cứu diễn biến thị trường và tỷ lệ thời gian/giá cả, chúng ta cần một công cụ, một mô hình thị
trường.
Công cụ hoặc mô hình thị trường này cung cấp năm phương pháp Sakata. Với nó, chúng ta sẽ có thể
xác định thị trường đang ở giai đoạn nào. Nó sẽ cho chúng ta manh mối về hành vi thị trường.
Điều đầu tiên cần làm là xem xét thị trường và phân tích chúng bằng năm phương pháp Sakata. Chúng
ta sẽ bắt đầu bằng cách xác định giai đoạn thị trường hiện tại, giai đoạn trước của thị trường và thị
trường sẽ đi về đâu. Đây chỉ là bước đầu tiên. Khi chúng ta biết thị trường đang ở giai đoạn nào,
hành vi trước đây của nó và bước tiếp theo có thể sẽ diễn ra trong chu kỳ, chúng ta đã sẵn sàng bắt
đầu đo lường thị trường.
Đo lường thị trường là hoàn toàn cần thiết để hiểu hành vi thị trường. Các giai đoạn thị trường và
sự chuyển động theo kim đồng hồ của chúng là nền tảng và có thước đo riêng. Những pha này bất biến
như sự chuyển động của các hành tinh trong quỹ đạo vô tận của chúng. Tuy nhiên, không có giai đoạn
thị trường nào lặp lại giống hệt nhau.
Không phải tất cả các xu hướng đều giống nhau, không phải tất cả các khoảng trống đều giống nhau
và không phải tất cả các đáy hoặc đỉnh đều phát triển theo cùng một cách. Điều này khiến chúng tôi
cần phải nghiên cứu và khám phá giai đoạn hiện tại của thị trường. Cần lưu ý rằng không nhất thiết
phải có hai nhà giao dịch nhìn thấy những thứ giống nhau và/hoặc thực hiện các phép đo giống nhau.
Một số nhà giao dịch sẽ coi trọng các chuyển động và mô hình hơn các nhà giao dịch khác trong cùng
giai đoạn thị trường. Điều rất quan trọng ở đây là đo lường thị trường một cách chính xác.
Chúng ta nên đo lường mọi chuyển động của thị trường trong một giai đoạn. Chúng ta càng đo lường
nhiều thì thị trường sẽ càng cho chúng ta biết nhiều điều về chính nó. Thói quen đo lường thị trường
đơn giản có thể dạy cho chúng ta tất cả những gì chúng ta cần biết để giao dịch. Chúng ta biết bao
nhiêu nhà giao dịch đo lường chuyển động của thị trường? Rất ít!
Xác định các giai đoạn thị trường và đo lường các chuyển động trong từng giai đoạn sẽ cho phép
chúng ta lựa chọn thị trường của mình. Việc lựa chọn thị trường của chúng tôi là rất quan trọng.
Nhiều tiêu chí được đưa ra khi lựa chọn thị trường để giao dịch. Những thị trường nào chúng ta quen thuộc nhất
với? Phong cách giao dịch của chúng tôi là gì? Thị trường nào trong tầm nhìn của chúng tôi mang lại nhiều
lợi nhuận nhất hiện nay?
Xác định các giai đoạn thị trường và đo lường động thái thị trường sẽ giúp chúng ta lựa chọn thị trường
của mình. Bước đầu tiên của chúng tôi bao gồm việc xem xét các thị trường khác nhau và xác định giai đoạn
của chúng. Chúng tôi cũng phải đo lường những chuyển động chính của chúng trong mối quan hệ với nhau.
Cổ phiếu nói chung có biến động nhiều hơn hàng hóa hoặc tiền tệ không? Có phải cổ phiếu đang có xu hướng
mạnh mẽ và tiền tệ có khá trì trệ không? Hàng hóa có đang di chuyển không?
Họ đã di chuyển bao nhiêu? Hiện tại họ đang ở giai đoạn thị trường nào?
Điểm chính ở đây là chúng ta cần có cái nhìn toàn cảnh về những gì thị trường đang diễn ra và có thể xác
định được giai đoạn của từng thị trường, cũng như mức độ biến động đã hoặc đang diễn ra trong từng giai
đoạn. Về chủ đề này, chúng ta nên biết rằng không phải tất cả các thị trường đều được tạo ra như nhau.
Chúng ta không thể giao dịch mọi thứ theo cùng một cách. Giao dịch cổ phiếu hoàn toàn khác với giao dịch
hợp đồng tương lai, tiền tệ hoặc hàng hóa.
Mỗi thị trường đều có đặc điểm riêng và cần phải nghiên cứu, dành thời gian và thực hành để hoàn toàn
làm quen với nó. Do đó, tốt hơn hết bạn nên có cái nhìn tổng quan về thị trường, sau đó chọn một trong số
chúng và dành thời gian để nắm vững nó.
Tôi khuyên bạn nên chọn cổ phiếu, ít nhất là ngay từ đầu. Cổ phiếu dễ xử lý hơn hàng hóa hoặc tiền tệ.
Họ cũng dễ dàng giao dịch hơn. Tất cả các cổ phiếu đều không giống nhau. Một số có nhiều biến động hơn những
người khác. Một số có xu hướng thường xuyên và không theo chu kỳ, trong khi một số khác có tính chu kỳ và
dao động rộng.
Đây là lý do tại sao chúng ta phải chọn những cổ phiếu mà chúng ta sẽ giao dịch theo phong cách giao
dịch của mình. Đối với giao dịch rất ngắn hạn, chúng ta có thể chọn những cổ phiếu rất biến động và có biến
động rất mạnh. Đối với giao dịch trung và dài hạn, chúng ta có thể chọn những cổ phiếu có diễn biến thuận
lợi hơn. Trong cả hai trường hợp, những cổ phiếu có tính biến động cao sẽ được ưu tiên hơn vì đó là nơi tạo
ra lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, chúng ta có thể chọn các cổ phiếu có tính chu kỳ dễ biến động hoặc không có
tính chu kỳ có tính biến động có tính đến khoảng thời gian của chúng ta.
Sự lựa chọn có thể tạo ra sự khác biệt giữa kết quả trung bình hoặc kết quả vượt trội, đó là lý do tại
sao chúng ta phải hết sức chú ý. Trong phân tích cuối cùng, việc lựa chọn quan trọng hơn thời gian. Ngay cả
khi chúng ta không có tín hiệu giao dịch cụ thể, chúng ta vẫn có thể thực hiện tốt chỉ bằng cách chọn chính
xác. Một cổ phiếu có biến động lớn sẽ mang lại nhiều lợi nhuận cho chúng ta hơn là một cổ phiếu tụt hậu,
ngay cả khi thời điểm của chúng ta không chính xác. Lựa chọn tốt có thể cứu chúng ta khỏi nhiều giao dịch
tồi tệ.
Khi lựa chọn cổ phiếu, chúng ta không nên chọn nhiều cổ phiếu hơn mức chúng ta có thể nghiên cứu và biết
rõ. Chúng ta không chỉ phải chọn phương tiện giao dịch mà còn cả khung thời gian của mình. Hãy để chúng tôi
thảo luận về điều này tiếp theo.
CỬA SỔ THỜI GIAN LÀ QUAN TRỌNG!
Có rất nhiều cửa sổ thời gian trong một thị trường. Các khoảng thời gian chính là các khoảng thời gian hàng
năm, hàng tháng, hàng tuần, hàng ngày và các khoảng thời gian trong ngày khác nhau là 60 phút, 30 phút,
v.v. Các khoảng thời gian thường được giao dịch là trong ngày,
hàng ngày, và hàng tuần. Người giao dịch hàng tháng rất hiếm. Khung thời gian hàng năm được sử dụng
chủ yếu để đánh giá hành vi chung của thị trường trong thời gian dài.
Với kiến thức tốt về thị trường, như bạn sẽ có với năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma, sáu
tháng lịch sử giao dịch và biểu đồ hàng ngày có thể là đủ.
Tuy nhiên, tốt hơn hết là bạn nên có càng nhiều lịch sử càng tốt và xây dựng giao dịch của mình bằng
tất cả các khung thời gian có thể. Điều này mang lại cho bạn lợi thế và thêm sự tự tin trong giao
dịch của bạn.
Phải hiểu quy tắc cửa sổ thời gian để biết về sức mạnh của các điều kiện hoặc tín hiệu giao dịch
của bạn. Các cửa sổ thời gian khác nhau hoạt động theo những cách khác nhau. Quy tắc cửa sổ thời
gian mà tôi sắp giải thích sẽ cho phép bạn chọn các giao dịch hiệu quả hơn và cũng sẽ giúp bạn biết
bạn đang làm gì khi chọn khung thời gian của mình.
Quy tắc cửa sổ thời gian như sau. Cường độ của tín hiệu giao dịch tỷ lệ thuận với độ dài của
khoảng thời gian đã chọn. Điều này có nghĩa là tín hiệu trong khung thời gian hàng năm mạnh hơn tín
hiệu trong khung thời gian hàng tháng.
Khoảng thời gian hàng tháng mạnh hơn khoảng thời gian hàng tuần. Cuối cùng, khung thời gian hàng
tuần mạnh hơn khung thời gian hàng ngày.
Lý do là vì khung thời gian càng dài thì thị trường sẽ càng khó bị thao túng một cách tự nguyện
hoặc không tự nguyện. Ví dụ, một vị thế lớn, đột ngột xuất hiện bất ngờ sẽ bị pha loãng bởi các
khoảng thời gian khác nhau.
Điều này có thể là thảm họa trong thanh 60 phút, đáng chú ý trong khung thời gian hàng tuần và một
đốm nhỏ trong khung thời gian hàng tháng. Vì vậy, tốt hơn hết chúng ta nên giao dịch trong khung
thời gian dài nhất có thể, trong phạm vi thời gian giao dịch của mình. Giao dịch của chúng tôi sẽ
ít hơn, nhưng mạnh mẽ hơn.
Bây giờ chúng ta phải học cách chọn một cửa sổ thời gian. Việc lựa chọn khung thời gian phụ thuộc
hoàn toàn vào thời gian giao dịch và loại hình giao dịch của bạn. Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn,
có thể bạn sẽ chọn khung thời gian hàng ngày. Nếu bạn là nhà giao dịch trung hạn, bạn sẽ chọn khung
thời gian hàng tuần và hàng ngày. Là một nhà giao dịch dài hạn, bạn nên sử dụng khung thời gian hàng
tuần và hàng tháng. Mặt khác, nếu bạn là người giao dịch trong ngày, bạn nên sử dụng cửa sổ thời
gian trong ngày và cửa sổ thời gian hàng ngày, mặc dù bạn sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ việc tính
đến các cửa sổ thời gian dài hơn.
Đây là lý do tại sao chúng ta phải học cách sử dụng cửa sổ thời gian. Điều đầu tiên cần tìm hiểu
là các khoảng thời gian khác nhau phải được sử dụng phù hợp với khung thời gian giao dịch cụ thể
của chúng ta. Khi học cách sử dụng các cửa sổ thời gian, chúng ta phải xem xét rằng các cửa sổ thời
gian củng cố lẫn nhau. Cửa sổ thời gian hàng năm củng cố cửa sổ thời gian hàng tháng. Ngược lại,
khung thời gian hàng tháng sẽ củng cố khung thời gian hàng tuần và khung thời gian hàng tuần sẽ xác
nhận khung thời gian hàng ngày, trong đó là các khoảng thời gian trong ngày.
Loại hiệu ứng đường hầm này giữa các cửa sổ thời gian là rất quan trọng. Nó sẽ cho phép chúng ta
tránh những giao dịch thất bại không cần thiết. Đây là lý do tại sao các khoảng thời gian càng xác
nhận hướng giao dịch của bạn thì càng tốt cho bạn và bạn càng tự tin rằng giao dịch của mình sẽ
thành công.
Bây giờ chúng ta sẽ chuyển sự chú ý sang vấn đề giá cả.

BẠN PHẢI NGHIÊN CỨU GIÁ
Theo quy tắc đầu tiên của Samni No Den của Sokyu Honma, chúng ta phải xem xét tất cả các biến động giá
trong quá khứ và nghiên cứu tỷ lệ giá/thời gian của chúng. Điều Sokyu Honma muốn nói với chúng tôi là bước
đầu tiên bắt đầu bằng sự hiểu biết thấu đáo về thị trường của chúng tôi.
Kiến thức về thị trường của chúng tôi có nghĩa là phải quen thuộc với tất cả các chuyển động của nó về mặt
giá cả và thời gian.
Liên quan đến giá cả, chúng ta phải biết mỗi biến động của thị trường có bao nhiêu điểm.
Về vấn đề thời gian, chúng ta phải biết khoảng thời gian diễn biến của mỗi thị trường. Tuy nhiên, chúng ta
cũng phải nghiên cứu mối quan hệ giữa chúng, tỷ lệ giữa thời gian và giá cả. Chúng ta phải biết những biến
động giá thông thường nhất định sẽ mất bao lâu. Ví dụ: chúng ta phải biết liệu một cổ phiếu cụ thể có tăng
10 điểm trong 5 tuần hay không. Đo lường sẽ cung cấp cho chúng ta tất cả những gì chúng ta cần biết. Chúng
ta sẽ làm quen với những chuyển động thường xuyên trong thị trường của mình. Chúng ta sẽ làm quen với
chuyển động của cổ phiếu mà chúng ta giao dịch.
Thị trường sẽ tiết lộ tính cách của nó cho chúng ta. Chúng ta sẽ quen với hành vi cụ thể của từng cổ
phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ. Chúng ta sẽ khám phá ra những tỷ lệ nhất định, gần như không thay đổi diễn
ra đằng sau những chuyển động của bất cứ thứ gì chúng ta giao dịch.
Tất cả những điều này sẽ đơn giản hóa hoạt động giao dịch của chúng ta và khiến chúng ta hiểu biết rất
nhiều về thị trường của mình. Đo lường là tất cả mọi thứ và những gì chúng tôi đo lường là sự dao động
hoặc dao động. Giá dao động theo các chuyển động đi lên, theo sau nhất thiết là các chuyển động đi xuống.
Chuyển động dao động này là chu kỳ thực sự của thị trường. Mỗi cú xoay theo một hướng được theo sau bởi
một cú xoay theo hướng ngược lại. Chuyển động giống như con lắc này lặp đi lặp lại vô thời hạn và thuộc về
cốt lõi của thị trường – cấu trúc cơ bản của nó.
Chúng ta phải biết mọi biến động của thị trường về mặt biến động giá và thời gian của nó. Tuy nhiên, có
một yếu tố khác. Đó là điểm nối giữa các dao động hoặc dao động. Các điểm giao nhau là những điểm xoay –
những bước ngoặt quan trọng của thị trường.
Mỗi cú xoay kết thúc tại một điểm xoay là điểm bắt đầu của một cú xoay theo hướng ngược lại. Những điểm
xoay này tạo thành một yếu tố khác của cấu trúc thị trường cơ bản.
Do đó, cấu trúc thị trường cơ bản được tạo thành từ các trục và dao động.
Điểm xoay là điểm bắt đầu và kết thúc của mỗi bước di chuyển. Đây là lý do vì sao chúng là những bước ngoặt
của thị trường. Chuyển động xảy ra giữa hai trục cho trước là chuyển động xoay. Hai khái niệm về trục và
dao động này sẽ giúp chúng ta đo lường thị trường và phát triển nhận thức về cấu trúc thị trường.
Mặc dù Sokyu Honma không đề cập đến điểm xoay và điểm xoay, nhưng chúng ẩn chứa trong quy tắc của ông,
trong đó nêu rõ rằng tất cả các chuyển động của thị trường phải được đo lường. Đây là lý do tại sao việc
xác định các trục hoặc các bước ngoặt quan trọng là điều cần thiết. Chúng cung cấp cho chúng ta những giá
trị cực đoan giúp chúng ta đo lường một biến động về mặt giá cả và thời gian.
Bản thân các trục có cấu trúc không gian sẽ cung cấp manh mối về hành vi thị trường. Ví dụ: một loạt
các điểm xoay tăng dần trong cùng một xu hướng cho thấy thị trường đang tăng trưởng. Nếu các trục cao đều
ở cùng cấp độ và các trục thấp cũng chia sẻ

ở mức chung, bạn có sự hợp nhất hoặc phạm vi trong đó thị trường không còn có xu hướng nữa.
Ở đây chúng tôi có thể giới thiệu định nghĩa về một xu hướng. Đo dao động và biết cấu trúc của chúng
cho phép chúng ta xác định xu hướng. Một xu hướng không chỉ là một cú swing đơn lẻ. Nó có thể bao gồm
nhiều sự thay đổi giữa các trục.
Điều đặc trưng cho một xu hướng tăng là các điểm xoay thấp hơn của nó nằm trong một chuỗi tăng dần
và điều tương tự cũng đúng với các điểm xoay cao hơn của nó. Đây là lý do tại sao chúng tôi nói rằng
thị trường đang tạo ra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.
Một xu hướng giảm là con số ngược lại. Thị trường tạo ra các đỉnh thấp hơn hoặc các điểm xoay cao
và đáy thấp hơn hoặc trục thấp.
Với xu hướng, chúng ta phải đo lường dao động. Trong phạm vi hoặc hợp nhất, chúng ta cũng phải học
cách đo dao động. Chúng ta phải đo lường những dao động này theo giá cả và thời gian, sau đó phải phân
loại chúng. Bằng cách phân loại các giai đoạn thị trường, bạn sẽ tìm hiểu loại chuyển động trong mỗi
giai đoạn: đó là xu hướng hay phạm vi và đâu là chuyển động nhỏ nhất, chuyển động hoặc dao động lớn
nhất, dao động trung bình, dao động trung bình và dao động theo phương thức .18 Bạn sẽ học cách xác
định những động thái hoặc sự
điều chỉnh nhất định có ý nghĩa quan trọng hơn những động thái hoặc sự điều chỉnh khác. Trong số
những dao động, tôi luôn cố gắng xác định cái mà tôi gọi là những dao động có ý nghĩa. Đây là những biến
động chỉ xảy ra ở những thời điểm quan trọng của thị trường. Điều này có thể quan trọng nếu bạn định
chờ đợi sự điều chỉnh để mua. Trong một xu hướng, tốt hơn là bạn nên đợi một biến động đáng kể.19 Nó sẽ
giảm thiểu rủi ro vào lệnh của bạn.
Chúng ta hãy nghiên cứu điều này trong năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma. Xác định sức mạnh thị
trường theo năm phương pháp Sakata ngụ ý rằng giai đoạn hiện tại của thị trường nằm trong chu kỳ lớn
của Sokyu Honma. Nó cũng ngụ ý rằng giai đoạn thị trường đã được đo lường và khoảng thời gian của nó đã
được biết đến. Ví dụ, trong San Sen, phương pháp ba đáy, chúng tôi muốn biết sự khác biệt về giá và
khoảng thời gian di chuyển giữa mỗi đáy và đỉnh của nó. Chúng ta sẽ có bốn phép đo của bốn dao động: đáy
1 đến đỉnh 1, đỉnh 1 đến đáy 2, đáy 2 đến đỉnh 2, và đỉnh 2 đến đáy 3.
Chúng tôi cũng muốn biết mỗi lần di chuyển sẽ mất bao lâu để hoàn thành - khoảng thời gian của nó.
Ngoài ra, chúng tôi muốn biết thời lượng của toàn bộ ba đáy và thời gian giữa các đáy liên tiếp.
Ở San Zan, triple top, chúng ta sẽ làm theo quy trình tương tự như trên. Ngoài ra, chúng tôi muốn
phân loại ba đáy và đỉnh theo quy mô, thời gian, giá cả và vị trí của chúng trong chu kỳ thị trường.
Điều quan trọng là xác định các trục, đáy và đỉnh để đo lường tầm quan trọng tương đối của từng giai
đoạn. Chúng ta muốn biết liệu chúng ta có đang ở mức cực đoan của thị trường hay không hay liệu chúng
ta có sự hợp nhất trong một xu hướng lớn hơn hay không.
Điều tương tự sẽ xảy ra với San Ku, phương pháp khoảng cách. Chúng tôi muốn biết kích thước của từng
khoảng trống, cũng như vị trí của nó. Chúng ta muốn biết thời gian và giá đã trôi qua giữa các khoảng
trống hoặc giữa các đáy hoặc đỉnh (San Zan và San Sen) và các khoảng trống sau chúng.
Chúng tôi cũng muốn biết thời gian và khoảng cách của các khoảng trống xảy ra giữa các lần điều
chỉnh (San Poh) và các khoảng trống trong xu hướng mạnh (San Pei). Đối với San Pei, kẻ mạnh
phương pháp xu hướng và San Poh, sự điều chỉnh, chúng tôi cũng muốn đo lường chúng theo giá cả và thời
gian giữa chúng và trong mối liên hệ với các giai đoạn khác.
Chúng tôi muốn đo lường mọi thứ theo mọi cách có thể. Sau đó, chúng tôi muốn phân loại từng giai đoạn
theo giá cả và thời gian. Sau đó, chúng ta sẽ có thể nhận ra bản chất thực sự của các bước di chuyển và
xác định điểm mạnh thực sự của chúng.
Bây giờ chúng ta hãy chú ý đến thời gian.
BẠN PHẢI HỌC THỜI GIAN
Thời gian là tất cả. Một nhà giao dịch đáng chú ý, WD Gann, đã nói rằng thời gian quan trọng hơn giá
cả.20 Khi một sự thay đổi đáng kể về thời gian xảy ra, điều đó có nghĩa là giai đoạn của thị trường sắp
thay đổi. Ví dụ: nếu đột nhiên có một sự điều chỉnh trong xu hướng đi lên kéo dài lâu hơn những sự điều
chỉnh khác, chúng ta có thể dự đoán sự thay đổi trong xu hướng.
Yếu tố thời gian này có thể được sử dụng để phân tích mọi giai đoạn thị trường. Khoảng thời gian trên
mức trung bình có nghĩa là một loại thay đổi nào đó sắp xảy ra.
Chu kỳ thời gian đặc biệt quan trọng và có ý nghĩa. Các xu hướng trung bình đều có thời điểm của
chúng, cũng như các đáy đôi, đỉnh đôi, khoảng cách giữa các khoảng trống và sự điều chỉnh trung bình. Quy
mô thời gian của chúng sẽ cho chúng ta biết liệu giai đoạn thị trường hiện tại nằm trong toàn bộ chu kỳ
thị trường lớn hay trong một chu kỳ thị trường nhỏ hơn.
Chúng ta phải phân loại thị trường theo chu kỳ và chu kỳ con. Chu kỳ thị trường lớn của Sokyu Honma sẽ
có ít nhất năm đợt sóng chính. Mỗi sóng chính này sẽ có các sóng phụ.
Một chuyển động đi lên lớn trong lịch sử sẽ có ít nhất ba bước đi lên.
Đây là ba làn sóng. Nếu cộng hai động thái điều chỉnh chính diễn ra giữa ba sóng, chúng ta có tổng cộng
năm sóng. Kiến thức về khoảng thời gian của từng sóng này là cần thiết.
Chu kỳ thời gian quan trọng hơn chu kỳ giá theo nghĩa là nếu chúng ta giao dịch theo thời gian thì sai
lầm về giá sẽ không quá nghiêm trọng. Nếu chúng ta mắc sai lầm về giá thì cuối cùng thời gian sẽ giải cứu
chúng ta.
Chỉ có một điều kiện. Người ta phải có sự kiên nhẫn để chờ đợi thời điểm thích hợp. Ví dụ, chờ đợi sự
điều chỉnh San Poh đến và hoàn thành, hoặc đợi đáy ba đến và hoàn thành, quan trọng hơn việc biết tín
hiệu vào lệnh chính xác để mua nó. Khi thời cơ đến, thị trường đã sẵn sàng chuyển sang giai đoạn tiếp
theo. Một chu kỳ thực sự là thời gian.
Thời gian tự nó không có thực tại. Nó không phải là một điều. Thời gian chẳng có ý nghĩa gì nếu nó
không phải là thời gian của một điều gì đó. Khi chúng ta nói thời gian trôi qua, chúng ta đang nói rằng
một vật nào đó đang chuyển động so với một vật khác.
Khi chúng ta nói rằng một cái gì đó đang chuyển động, chúng ta đang nói rằng một cái gì đó đang thay
đổi và khi một cái gì đó thay đổi, nó không còn giống như trước nữa. Điều này có vẻ hiển nhiên, nhưng
thực tế không phải vậy. Khi chúng ta nói rằng thời gian đã trôi qua trên thị trường, chúng ta thực sự
đang nói rằng thị trường đã chuyển động – rằng nó đã thay đổi.
Tuy nhiên, thừa nhận rằng thị trường đã thay đổi là thừa nhận rằng thị trường đã trở thành
một cái gì đó khác, không còn như trước và đã bước vào một giai đoạn khác.
Điều này đưa chúng ta đến bản chất của thời gian. Thời gian là thước đo của một chuyển động
và để đo nó, chúng ta cần một tiêu chuẩn tham chiếu, một thứ mà bản thân nó không chuyển động
và chúng ta có thể so sánh chuyển động trong mối quan hệ với nó.
Đây là những gì một chiếc đồng hồ làm. Nó đo lường tất cả các chuyển động liên quan đến một
chuyển động tiêu chuẩn, sự quay của trái đất quanh trục của nó và chúng ta có ngày 24 giờ.
Trái đất quay mười lăm độ cho chúng ta một giờ và một phần tư độ cho chúng ta một phút. Một
vòng quay quanh mặt trời cho chúng ta một năm có 365 ngày. Tất cả những gì xảy ra đều được so
sánh với những chuyển động này. Đây là cách đo thời gian.
Những thước đo này – năm, tháng, ngày và giờ – là những chuyển động tự nhiên, không phải là
những chuyển động tùy tiện. Chúng đã ăn sâu vào tiềm thức của nhân loại và mọi hoạt động đều
liên quan đến chúng. Rất nhiều chu kỳ hoạt động trong khuôn khổ chu kỳ thời gian này nên không
thể đánh giá thấp tầm quan trọng của nó khi đo lường hoạt động thị trường.
Ví dụ, nhiều điều cơ bản xảy ra trong vòng một năm để sau đó lặp lại theo những cách tương
tự vào cùng ngày, năm này qua năm khác: lễ hội, thuế, báo cáo hàng quý, v.v. Đây là lý do cơ
bản tại sao các thước đo về thời gian của biến động thị trường lại rất phù hợp và làm quan
trọng. Chúng cũng xảy ra trong trái đất chính và chu kỳ của con người.
ĐIỂM CHUYỂN ĐỔI VÀ dao động
Thời gian và giá cả có những bước ngoặt. Chúng tôi đã giải thích điều này. Ở đây, chúng tôi
muốn nhấn mạnh cấu trúc không gian mà những bước ngoặt về giá và thời gian này sẽ xác định.
Những bước ngoặt chính này và khoảng thời gian của chúng sẽ lặp lại theo chu kỳ. Theo cùng
một cách, một chuyển động đi lên được theo sau bởi một chuyển động đi xuống, do đó, khoảng thời
gian của một giai đoạn nhất định có tầm quan trọng nhất định sẽ được theo sau bởi một giai đoạn
khác có cường độ tương đương. Tất cả các giai đoạn này sẽ có khung thời gian tương đối, cụ thể.
Bước ngoặt là những điểm quan trọng. Chúng ta phải xác định điểm tới hạn chính cho từng giai
đoạn thị trường, không phải theo cách định lượng chính xác mà theo cách mang lại cho chúng ta
thứ tự về độ lớn.
Khi áp dụng chu kỳ thị trường lớn của Sokyu Honma để xác định năm phương pháp Sakata, chúng
ta cần tính đến các khung thời gian chính của từng giai đoạn này và mong đợi chúng lặp lại,
không bao giờ theo cách giống hệt nhau mà luôn theo cách tương tự.
Tất cả những điểm hoặc những nơi mà một giai đoạn sẽ chuyển sang một giai đoạn khác đều rất quan trọng.
điểm hoặc trục. Tất cả các trục này phải được xác định chính xác.
Các điểm tới hạn và dao động là chìa khóa cho hành vi thị trường. Nếu bạn nghiên cứu những
biến động chính của thị trường chứng khoán, bạn sẽ nhận ra rằng điều này là đúng. Lấy ví dụ,
chỉ số Dow. Chúng ta sẽ thấy thị trường giá xuống chiếm 1/3 thị trường giá lên
và thị trường giá lên đã kéo dài khoảng 17 năm kể từ năm 1929. Trong tất cả những động thái này,
chúng ta có thể xác định năm giai đoạn thị trường Sakata và khoảng thời gian của chúng. Chúng tôi
sẽ lưu ý rằng họ có thời gian tương tự. Ngoài ra, trong những biến động lớn kéo dài nhiều năm này,
chúng ta đã trải qua nhiều giai đoạn thị trường trì trệ, cũng như thị trường giá xuống hoặc thị
trường điều chỉnh mạnh mẽ. Cần tránh những khoảng thời gian trì trệ và phạm vi dài không đều như vậy.
Việc quan sát cẩn thận sẽ cho phép chúng ta biết chúng xuất hiện ở đâu trong chu kỳ thị trường
lớn Sokyu Honma để tránh chúng. Chúng ta chỉ nên giao dịch trên các thị trường đang hoạt động và
chờ đợi thời điểm thích hợp. Khi đó, chúng ta sẽ có lãi thường xuyên hơn.
Giao dịch trên các thị trường không hoạt động không đáng để mạo hiểm hoặc phải chờ đợi lâu. Tiền
của chúng ta sẽ hữu ích hơn ở nơi khác trong thời gian tương đối không hoạt động.
Chúng ta chỉ phải nhảy vào thị trường khi một động thái đã diễn ra. Chúng ta thường ở trong thị
trường khi chúng ta không nên ở đó. Chúng ta phải học cách kiên nhẫn và chỉ tham gia thị trường vào
đúng thời điểm.
Việc đo lường giá cả và thời gian sẽ giúp chúng ta sử dụng năm phương pháp Sakata một cách chính
xác và hiệu quả, đồng thời tránh được những giai đoạn trì trệ. Tuy nhiên, đôi khi chúng ta sẽ có
những tín hiệu sai và thị trường sẽ không hoạt động như chúng ta mong đợi.
Những tín hiệu sai lệch này được giảm thiểu bằng năm phương pháp Sakata của Sokyu Honma và Samni No
Den. Các yếu tố khác trở nên quan trọng hơn. Vì các tín hiệu sai sớm hay muộn sẽ xảy ra nên chúng
ta phải cố gắng hiểu không chỉ những gì chúng xảy ra mà còn cả lý do tại sao.
Bây giờ chúng ta sẽ xem xét chúng.
HAI PHƯƠNG PHÁP ĐỌC THỊ TRƯỜNG
Tại sao tín hiệu sai xảy ra? Nguyên nhân là do thiếu thông tin. Khi xảy ra tín hiệu sai, có nghĩa
là thiếu một cái gì đó. Chúng tôi nhận được thông tin về một cái gì đó không có ở đó. Việc thiếu
thông tin này xuất phát từ việc lọc và làm mịn dữ liệu.
Các chỉ báo, chẳng hạn như đường trung bình động, sẽ làm mịn dữ liệu cho chúng ta, nhưng việc làm
mịn này sẽ khiến thông tin liên quan bị tụt lại phía sau.
Khi chúng ta có một điểm chuyển động trung bình động, giá sẽ quay vòng từ lâu. Nếu chúng ta hành
động theo những gì đường trung bình động cho chúng ta biết, chúng ta có thể hành động dựa trên
thông tin đến quá muộn. Một tín hiệu sai được phát ra do độ trễ trong thời gian truyền thông tin
gây ra bởi việc làm mịn dữ liệu giá.
Đây là vấn đề với các chỉ số toán học. Nói chung, chúng là những chỉ số tụt hậu. Họ cung cấp
thông tin không phải lúc nào cũng đúng lúc và chính xác. Hầu hết các chỉ báo sẽ cho chúng ta tín
hiệu sai. Những kết quả này dẫn đến mất giao dịch.
Mặc dù chúng tạo ra tín hiệu sai nhưng các chỉ báo vẫn hữu ích. Họ cung cấp cho chúng tôi thông
tin có giá trị vì họ có thể trích xuất một tham số hoặc phần tử. Ví dụ, đây là trường hợp của đường
trung bình động. Nó cung cấp cho chúng ta thông tin về giá thị trường trung bình trong một khoảng
thời gian nhất định và có thể tách biệt xu hướng trung bình chung. Khi chúng ta chờ đợi một đường
trung bình động quay lại, chúng ta có dấu hiệu cho thấy thị trường cũng đã quay đầu.
Trong trường hợp giá vượt qua các đường trung bình động, hoặc thậm chí giao nhau với các
đường trung bình động, chúng ta nhận được số lượng tín hiệu sai tối đa. Điều này là do thực
tế là đường trung bình động ngắn hơn cho chúng ta biết những chuyển động không được xác nhận
bởi đường trung bình động dài hơn.
Điều này đưa chúng ta đến vấn đề về giới hạn của đường cong phân phối chuẩn. Hầu hết các
chỉ báo đều dựa vào đường cong này làm nền tảng. Đây là trường hợp với một đường trung bình
động. Để có được thông tin thống kê về hành vi thị trường, người ta phải trả giá. Giá này là
mất thông tin. Việc làm mịn sẽ 'loại bỏ' những thông tin rất có giá trị được coi là không phù
hợp với chức năng của đường cong. Khi đó, đường cong sẽ trở nên mù quáng đối với một loại
thông tin thị trường nhất định cần thiết để đánh giá chính xác hành vi của nó.
Sự mù quáng của mức trung bình này sẽ dẫn đến tín hiệu sai. Các tín hiệu sai được tạo ra
bởi sự mâu thuẫn giữa những gì thông tin được làm mịn của mức trung bình cho chúng ta biết
và những gì thị trường cơ bản đang thực sự làm. Theo nghĩa này, có một khoảng cách giữa thông
tin do chỉ báo đưa ra và thông tin thị trường trực tiếp. Chỉ báo hoạt động như một màn hình
ngăn cách chúng ta với thực tế thị trường.
Điều này xảy ra vì các chỉ số dựa trên thống kê toán học mang tính định lượng.
Để có được thông tin định lượng và trơn tru, cái giá mà người ta phải trả là sự từ bỏ chất
lượng. Ví dụ: đường trung bình động sẽ không xác định được vị trí không gian của các trục thị
trường quan trọng và các dao động cụ thể. Những cấu trúc không gian của trục này có thể xác
định hành vi thị trường tại một thời điểm nhất định. Đây là thông tin định tính quan trọng
mà chúng tôi đang thiếu và có nghĩa là các chỉ báo thuộc loại này không thể tiếp cận được
thông tin thị trường cụ thể, phi định lượng, định tính. Nói tóm lại, họ không biết gì về cấu
trúc cơ bản của thị trường.
Do đó, chúng tôi có hai cách tiếp cận: cách tiếp cận định lượng, đọc thông tin thị trường
được lọc theo số liệu thống kê và cách tiếp cận định tính, đọc trực tiếp cấu trúc thị trường
như hiện tại. Ví dụ về cách tiếp cận thứ nhất là các chỉ báo như đường trung bình động, ngẫu
nhiên, MACD, dải Bollinger, v.v. Ví dụ về cách tiếp cận thứ hai là đọc mô hình biểu đồ, đọc
biểu đồ thanh và tất cả các kỹ thuật không dựa vào mức trung bình mà dựa trên phương pháp
trực tiếp. đọc những gì thị trường đang làm.
Sự khác biệt giữa hai cách tiếp cận là thông tin không có thật trong trường hợp đầu tiên,
mặc dù hữu ích. Ví dụ: giá trung bình động không nhất thiết phải trùng với giá thực trên thị
trường. Nó sẽ luôn ở mức trung bình.
Ở đây chúng tôi có một lỗ hổng thống kê điển hình. Ví dụ: nếu chuỗi giá là 25, 26, 21 thì mức
trung bình là 24, mức giá không tồn tại. Tuy nhiên, giá thực tế hiện tại và vị trí của chúng
thực sự quan trọng chứ không chỉ mức trung bình.
Trong cách tiếp cận thứ hai, thông tin luôn có thật. Thông tin luôn trùng khớp với thực tế
thị trường. Ví dụ: đây là điểm xoay hoặc số lượng biểu đồ thanh hoặc mô hình ba đáy.
Trong tất cả các trường hợp này, chúng ta đang giải quyết giá cả thị trường thực và cấu
trúc thị trường thực. Điểm xoay là điểm thực chứ không phải điểm trung bình. Chúng tôi gọi
các điểm xoay là những bước ngoặt lịch sử thực sự. Đáy hay đỉnh đều có thật. Đỉnh cao lịch sử của
S&P là giá thực và mức thấp nhất trong năm ngoái của GE là giá thực có vị trí chính xác về thời gian.
Điều này thực sự quan trọng. Đây là thông tin đầu tiên và quan trọng nhất – thông tin về các bước ngoặt
thực, giá thực, đơn vị giá/thời gian thực cũng như các mô hình và cấu trúc chung và cụ thể của chúng. Đây
là thông tin chất lượng mà chúng ta cần nếu muốn biết thị trường thực sự là gì và nó hoạt động như thế
nào. Chúng ta không thể và không nên tách rời chất lượng và số lượng. Chúng tạo thành một tổng thể không
thể chia cắt.
Đây chính xác là những gì Sokyu Honma cung cấp khi tiếp cận thị trường. Với quy tắc đầu tiên của Samni
No Den, ông yêu cầu chúng ta đo lường thị trường thực, giá thực và thời gian thực của nó. Với năm phương
pháp Sakata, Sokyu Honma đã cung cấp cho chúng tôi một số công cụ tốt nhất có thể để đánh giá thực tế thị
trường từ góc độ định tính bao gồm tất cả thông tin thị trường. Ngoài việc tránh hầu hết các tín hiệu sai,
phương pháp này còn mang lại cho chúng ta công cụ tính thời gian hoàn hảo. Ngoài ra, nó còn cung cấp cho
chúng ta kiến thức chính xác về năm giai đoạn thị trường và cách giao dịch chúng. Chúng cho phép chúng ta
nhìn nhận thị trường như thực tế của nó. Chu kỳ thị trường lớn ngụ ý trong năm phương pháp Sakata của Sokyu
Honma đều nói về điều này và cung cấp cho chúng ta cấu trúc thị trường không gian và thời gian cơ bản.
Cả hai cách tiếp cận, cách tiếp cận thống kê và cách tiếp cận dựa trên thực tế, đều có thể được kết hợp.
Không cần phải phủ nhận giá trị của các chỉ số dựa trên thống kê mà chỉ cần thừa nhận giới hạn của chúng.
Hạn chế chính của họ là sự mù quáng trước chất lượng thị trường.
Bằng cách giới thiệu lại chất lượng, sử dụng cách tiếp cận thị trường định tính, các chỉ số thống kê sẽ
được nâng cao vì chúng tôi bù đắp cho sự mù quáng của chúng. Trên thực tế, chúng tôi đang khôi phục thông
tin mà các chỉ báo đã lấy đi của chúng tôi. Chúng tôi thực hiện điều này bằng cách tái tích hợp cấu trúc
thị trường cơ bản với thông tin dựa trên thống kê. Theo cách này, việc kết hợp cả hai phương pháp để đọc
thị trường hiệu quả có thể tạo thành một phương pháp hợp lệ và có thể được sử dụng trong một số trường hợp
nhất định.
Trong chương tiếp theo, chúng ta sẽ khám phá cách thị trường trực tiếp cho chúng ta biết ý định của nó như thế nào.
Không có chỉ số cần thiết.

11
Bùa phép thuật của bạn
Bây giờ chúng ta hãy hiểu sâu hơn về thời điểm thị trường sẵn sàng để chúng ta hành động. Bản thân
thị trường cung cấp cho chúng ta những manh mối cho chúng ta biết phải làm gì. Tất cả những gì chúng
ta phải làm để học là lắng nghe nó.
TẤT CẢ LÀ VIỆC SAI LẦM
Mọi việc không bao giờ được như ta mong đợi. Nếu đúng như vậy thì mọi người sẽ dễ dàng quan
sát thị trường và kiếm tiền. Đây không phải là trường hợp. Đầu tiên bạn phải biết nơi để tìm.
Thị trường sẽ rất thường xuyên đi ngược lại với dư luận. Điều này là do mọi người quá nhiệt
tình với hành vi tức thời của thị trường đến mức họ rơi vào trạng thái thôi miên.
Trong một thị trường giá lên, không ai muốn được thông báo về sự đảo chiều hoặc sự kết thúc của xu hướng.
Tất cả họ đều muốn ở nơi kiếm tiền. Điều này là tốt miễn là thị trường duy trì xu hướng của
nó. Vấn đề với cách tiếp cận này là sự nhiệt tình phải mất rất nhiều thời gian để xây dựng.
Nó tích lũy theo chuyển động chậm rãi, như kết quả của những câu chuyện về sự thành công của
người khác trên thị trường.
Khi kiến thức về những người mua thành công được phổ biến rộng rãi và công chúng nhiệt
tình thì đã quá muộn và thị trường sẽ đảo chiều. Tại sao? Bởi vì tất cả việc mua quan trọng
đã diễn ra. Trên thực tế, chẳng bao lâu nữa điều duy nhất quan trọng sẽ là việc bán hàng.
Công chúng, hoàn toàn không biết gì về điều này, tin rằng đó là lúc bắt đầu một động thái sẽ
kéo dài trong một thời gian dài. Điều này không còn đúng khi công chúng hoàn toàn nhận thức
được rằng một thị trường giá lên đang diễn ra.
Tại sao lại có sự thiếu hiểu biết của công chúng như vậy? Đơn giản! Câu trả lời là 'định
hướng sai'. Công chúng bị định hướng sai bởi ý kiến. Có một sự khác biệt lớn giữa 'ý kiến' và
'kiến thức'. 'Ý
kiến' là những gì bạn nghe được xung quanh mình, những gì bạn được ai đó nói với bạn, cho
dù đó là giới truyền thông, một chuyên gia hay bất kỳ ai. Việc ai đang nói thực sự không quan trọng
bạn về bất cứ điều gì. Điều này không có nghĩa là “ý kiến” luôn sai. Một ý kiến có thể sai hoặc đúng,
nhưng nó luôn chỉ đơn giản là một ý kiến. Điều tạo nên quan điểm là nó xuất phát từ nhận thức và nhận
định của người khác chứ không trực tiếp từ thực tế.
Đối lập với quan điểm là 'kiến thức'. Kiến thức sẽ luôn đúng, bởi vì nó dựa trên thực tế chứ không
phải dựa trên những gì ai đó nói với bạn rằng thực tế phải như vậy.
Kiến thức luôn đúng vì nó chỉ tính đến thực tế. Chỉ có kiến thức thực sự mới có thể cho chúng ta biết
sự thật về thị trường. Đó là kiến thức trên hết mà chúng ta phải tìm kiếm.
Nhận thức về sự khác biệt giữa 'ý kiến' và 'kiến thức' là chìa khóa để đọc thị trường chính xác.
Nó giải thích tại sao hầu hết mọi người đều “định hướng sai” và không có khả năng nhận ra hành vi
thực sự của thị trường.
Có một câu chuyện dành cho trẻ em tên là Bộ quần áo mới của Hoàng đế của Hans Christian Andersen.21
Trong câu chuyện này, một vị hoàng đế bị hai kẻ lừa đảo mặc quần áo vô hình.
Họ thuyết phục anh ấy rằng anh ấy ăn mặc rất đẹp. Sau đó anh ta đi ra đường, nghĩ rằng mình ăn mặc
rất đẹp, và vì anh ta là người cai trị nên không ai dám nói với anh ta rằng anh ta thực sự khỏa thân.
Bài học ở đây, trong những vấn đề liên quan đến thị trường, là công chúng là 'Hoàng đế'. Công
chúng cho rằng thị trường đang hoạt động tốt vì mọi người đều nói như vậy.
Tuy nhiên, công chúng bị ảnh hưởng bởi sự mơ tưởng tổng hợp đã tạo ra cơn hưng cảm và kết thúc bằng
một bong bóng bùng nổ. Nó cũng bao gồm những người hiểu biết, những người thực sự không quan tâm đến
thị trường hoặc công chúng không nghi ngờ. Đây là những người đã chế tạo ra bộ quần áo mới của Hoàng
đế. Họ là những người khiến bạn tin rằng một thị trường tăng trưởng vô thời hạn đang diễn ra và nó
sẽ không bao giờ đảo chiều hoặc ít nhất là không miễn là họ đang bán cho bạn thứ gì đó. Họ 'mặc' cho
công chúng cả tin, 'công chúng Hoàng đế', bằng những cổ phiếu được định giá quá cao mà họ kiếm được
tiền hoa hồng. Tuy nhiên, công chúng sớm phát hiện ra rằng nó khỏa thân. Họ cũng là những người, khi
thị trường bắt đầu đảo chiều, sẽ nói với mọi người rằng thị trường đang mạnh và 'sự phục hồi sắp đến
gần và sẽ diễn ra vào tháng tới'.
Vấn đề ở đây là không ai có thể kêu lên “Hoàng đế khỏa thân” và thành công trừ khi Hoàng đế chấp
nhận rằng mình đã bị lừa. Công chúng chấp nhận rằng họ sẽ bị lừa khi hành động của mình dựa trên quan
điểm thị trường chứ không phải kiến thức thị trường.
Tất cả các pháp sư đều biết chiến lược này. Nghệ thuật của họ dựa trên sự định hướng sai lầm. Tuy
nhiên, các pháp sư sử dụng phương pháp đánh lạc hướng để dạy chúng ta về thực tế và làm chúng ta
thích thú. Đây không phải là trường hợp của những người làm thị trường thường định hướng sai cho công
chúng và thường là chính bản thân họ, đơn giản chỉ vì họ phủ nhận hành vi thực tế của thị trường. Họ
bị dẫn dắt bởi sự mơ mộng, tham lam hoặc cả hai và chắc chắn sẽ thất bại.
Vì vậy, hãy nhận biết loại ma thuật thị trường này và học cách tự bảo vệ mình. Làm sao? Bằng cách
học cách phân biệt giữa những gì bạn nghe được về thị trường – 'ý kiến' – và những gì bạn thực sự
biết về thị trường - 'kiến thức'.
Để tìm hiểu sự khác biệt này, đây là chìa khóa hoặc công cụ chính của chúng tôi: các điều kiện chung. Hãy cùng chúng
tôi tìm hiểu về nó.

Bùa phép thuật của bạn 119
ĐIỀU KIỆN CHUNG QUY TẮC
Chỉ biết những điều sau đây có thể giúp bạn trở nên giàu có. Trên hết, các điều kiện chung thống trị
thị trường.
Đây là khía cạnh bị bỏ qua nhất của thị trường. Rất ít người nhìn vào tình hình chung và nhận ra sự
thật về thị trường. Có lẽ không ai làm điều này vì tính đơn giản vốn có của sự thật này và thực tế là
những điều kiện chung luôn ở ngay trước mũi chúng ta.
22
Nó khiến người ta liên tưởng đến câu chuyện của Edgar Allan Poe, Bức thư bị đánh cắp. Trong
đó, một lá thư được giấu bằng cách để nó ở một nơi dễ nhìn thấy. Nhân vật chính trong câu chuyện giải
thích rằng trí tuệ từ chối sự đơn giản đến mức kìm nén nó. Đây là lý do tại sao bức thư không được tìm
thấy, mặc dù nó ở đó trước mắt mọi người.23 Đây là điều xảy ra với các điều kiện chung của thị trường.
Ngoài ra, để có thể đánh giá các điều kiện chung, chúng ta cần có những công cụ phù hợp để mô tả
hành vi thị trường. Chúng ta phải có khả năng nhìn thẳng vào thị trường mà không bị cản trở và xem hành
vi của chúng.
Tất cả trẻ em đều có khả năng nhìn thấy những gì trước mắt mình. Mọi người bị choáng ngợp bởi tin
tức và ý kiến được truyền tải bởi các phương tiện truyền thông, nhà phân tích, nhà môi giới và bạn bè,
các chuyên gia và những người khác đến nỗi họ bỏ lỡ yếu tố duy nhất thực sự quan trọng để đưa ra đánh
giá thị trường – những gì trước mắt họ.
Tất cả đều là trực quan. Nhìn vào biểu đồ, hành vi của thị trường một cách trực tiếp, là điều quan
trọng nhất cần làm. Nó quan trọng hơn ý kiến của bất cứ ai.
Nhìn trực tiếp vào thị trường sẽ đưa ra ý tưởng về các điều kiện chung là gì và các điều kiện chung sẽ
chi phối tất cả những điều kiện khác.
Đây là lý do tại sao nhà giao dịch bậc thầy, Jesse Livermore, lại coi trọng các điều kiện chung đến
vậy.24 Đây là lý do tại sao Gann, một trong những nhà lý thuyết thị trường vĩ đại nhất mọi thời đại,
khuyên chúng ta trước tiên hãy đánh giá hành vi chung của thị trường, tức là các điều kiện chung của
nó. 25 Đây cũng là điều khiến công cụ thị trường của Sokyu Honma trở thành một trong những công cụ tốt nhất.
Chúng cung cấp cho chúng ta kiến thức giúp chúng ta đánh giá điều kiện chung của thị trường theo một
cách độc đáo.
Chu kỳ thị trường lớn của Sokyu Honma sẽ cho phép chúng tôi xác định chính xác hành vi và giai đoạn
của thị trường tại mọi thời điểm. Chúng ta sẽ học cách áp dụng điều này để đánh giá các điều kiện chung.
Kiến thức về các điều kiện chung là lá bùa hộ mệnh của chúng ta, hòn đá thử vàng sẽ biến thị trường
thành vàng cho chúng ta. Lá bùa này chỉ có thể được tìm thấy ở một nơi – đơn giản.
ĐƠN GIẢN LÀ CHÌA KHÓA
Sự đơn giản là sự đối lập của sự phức tạp. Biến những điều phức tạp thành những điều đơn giản và dễ
hiểu chính là trí thông minh. Để có thể giảm thiểu tất cả sự phức tạp rõ ràng và tính ngẫu nhiên của
thị trường thành một thứ đơn giản mà chúng ta đang có

có khả năng nắm bắt và hiểu được bằng trực giác chính là kiến thức về các điều kiện chung.
Khi mọi thứ có vẻ quá đơn giản, chúng thường bị bỏ qua, mặc dù trên thực tế, chúng không nên
như vậy. Thông minh yêu thích sự đơn giản. Einstein cho rằng điều phức tạp nhất có thể được giải
thích cho một đứa trẻ 8 tuổi nếu được trình bày đúng cách.
Nỗi sợ hãi về sự đơn giản thường khiến chúng ta mù quáng trước những bằng chứng. Điều này thường
đúng trong khoa học thị trường. Việc bỏ qua những gì ngay trước mắt chúng ta và thay vào đó tìm
kiếm những cách giải thích khó khăn và phức tạp có thể gây hiểu lầm.
Những nhà giao dịch vĩ đại luôn chọn sự đơn giản và Sokyu Honma cũng vậy. Năm phương pháp Sakata
của ông chính là nghệ thuật của sự đơn giản khi đọc hiểu thị trường.
Điều tương tự cũng có thể nói về chu kỳ thị trường lớn của ông, điều này ẩn chứa trong năm phương pháp Sakata
của ông, mỗi phương pháp đều chứa đựng một giai đoạn thị trường quan trọng.
Bây giờ chúng ta hãy học cách đọc các điều kiện chung trên thị trường. Điều kiện chung là điều
kiện của toàn bộ thị trường tại một thời điểm nhất định. Thị trường có xu hướng không?
Nó có dao động không? Có phải chúng ta đang ở trong một thị trường tăng trưởng? Có phải chúng ta đang ở trong một thị trường giá xuống?
Có phải chúng ta đang ở giai đoạn đầu của một thị trường tăng trưởng? Ở giữa? Vào cuối của nó?
Điều kiện chung sẽ cho phép chúng ta trả lời những câu hỏi này. Các điều kiện chung rất quan
trọng vì việc giao dịch các cổ phiếu cụ thể hoặc các loại phương tiện khác của chúng tôi phụ thuộc
vào chúng. Hãy nhớ rằng, điều kiện thị trường chung là quy luật. Chúng ta hãy học cách xác định chúng.
HỌC ĐỂ THEO DÕI CHỈ SỐ
Chỉ số là một trong những công cụ tốt nhất để theo dõi các điều kiện chung. Chúng cho phép chúng
ta biết thị trường nói chung đang hoạt động như thế nào và điều kiện chung của nó là gì tại một
thời điểm nhất định. Chúng cho phép chúng tôi nghiên cứu nhanh lịch sử của toàn bộ thị trường và
đo lường nó bằng quy tắc đầu tiên Samni No Den của chúng tôi.
Chỉ số thực sự là gì? Chỉ số là giá trị trung bình của một số cổ phiếu. Tuy nhiên, đây không
phải là điều quan trọng nhất. Chỉ số thực sự là một đường cong vốn chủ sở hữu vì nó tích hợp giá
trị lịch sử của thị trường.
Các cổ phiếu trong một chỉ số có thể đến và đi, nhưng bản thân chỉ số đó vẫn tồn tại. Đây là lý
do tại sao chỉ số sẽ luôn là đại diện tốt nhất cho thị trường nói chung. Bằng cách đọc chỉ số, bạn
sẽ đọc được hành vi của thị trường nói chung. Nó sẽ cho phép bạn đánh giá các điều kiện chung của
thị trường và chọn từ những công cụ tốt nhất tạo nên thị trường.
Do đó, chỉ số là công cụ ưa thích của chúng tôi để xác định tình trạng chung của thị trường. Đây
là nơi Sokyu Honma gặp Charles Dow. Charles Dow đã phát minh ra chỉ số thị trường chứng khoán. Ông
đã tạo ra chỉ số Dow Jones vào năm 1884.26 Chỉ số này cho phép các nhà giao dịch đọc hành vi thị
trường một cách khách quan.
Bây giờ chúng ta sẽ áp dụng chu kỳ thị trường của Sokyu Honma để đọc các chỉ số.
Việc theo dõi các chỉ số sẽ cho chúng ta biết tình hình chung của thị trường.
Khi chúng ta đã có ý tưởng về các điều kiện chung và nếu các điều kiện chung được bật
về phía chúng tôi, chúng tôi có thể tiến hành chọn những cổ phiếu tốt nhất để giao dịch bằng quy
tắc đầu tiên Samni No Den, cũng như năm phương pháp Sakata.
Tuy nhiên, để đánh giá các điều kiện chung tốt hơn, việc đọc các chỉ số như Dow, S&P hoặc NASDAQ
là chưa đủ. Chúng ta cũng cần đọc các chỉ số ngành.
HỌC ĐỌC HÀNH VI NGÀNH
Hành vi của ngành cho phép chúng ta lựa chọn thị trường của mình. Bằng cách đọc các chỉ số ngành,
chúng ta sẽ có thể đánh giá hiệu quả hoạt động tương đối của từng ngành so với thị trường nói chung.
Đọc các chỉ số chính sẽ cho chúng ta ý tưởng về điều kiện chung của thị trường. Bằng cách sử dụng
các chỉ số ngành, chúng tôi có thể tinh chỉnh kiến thức đó để biết từng lĩnh vực riêng lẻ đang hoạt
động như thế nào so với toàn bộ thị trường.
Điều này cho phép chúng tôi tập trung vào các lĩnh vực hoạt động tốt nhất để chọn cổ phiếu của
chúng tôi từ các lĩnh vực đó. Tất nhiên, điều này sẽ phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của chúng
tôi. Ví dụ, chúng ta có thể sử dụng chiến lược đa dạng hóa giữa các ngành. Nếu chiến lược của chúng
ta là chỉ lựa chọn cổ phiếu trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất thì kiến thức về ngành là hoàn
toàn cần thiết để chọn cổ phiếu để giao dịch.
Sức mạnh của ngành sẽ có lợi cho sức mạnh của từng cổ phiếu mà chúng ta chọn, giống như cách một
ngành yếu sẽ ảnh hưởng đến tất cả các cổ phiếu trong đó, dù tốt hay xấu. Tuy nhiên, trong mọi trường
hợp, cho dù chúng ta chọn cổ phiếu từ nhiều lĩnh vực hay từ một lĩnh vực duy nhất, chúng ta sẽ làm
như vậy với kiến thức về thực tế thị trường.
Hành vi của ngành cung cấp cho chúng ta thông tin về ngành cụ thể cũng như về toàn bộ thị trường.
Nó sẽ cho chúng ta biết sức mạnh thị trường chính đến từ đâu.
Nó cũng sẽ cho chúng ta biết điểm yếu của thị trường đến từ đâu. Chúng ta sẽ tìm hiểu ngành nào đang
đẩy thị trường đi lên và ngành nào đang kéo thị trường đi xuống.
Tất cả đây là thông tin mà chúng tôi cần biết trước khi chọn cá nhân của mình
cổ phiếu.
BẠN PHẢI THEO DÕI CỔ PHIẾU CÁ NHÂN
Chúng tôi đã xác định các điều kiện chung. Chúng tôi nhận thức được hành vi của ngành. Bây giờ chúng
ta phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Chúng ta sẽ giao dịch các cổ phiếu riêng lẻ, tất nhiên trừ khi
bạn giao dịch các chỉ số.
Phương pháp lựa chọn cổ phiếu rất đơn giản. Chúng ta phải chọn trong số những cổ phiếu hoạt động
tích cực nhất và tránh xa những cổ phiếu không hoạt động. Ngoài ra, chúng ta phải chọn chúng theo
từng giai đoạn. Để làm được điều này, chúng ta sẽ sử dụng năm phương pháp Sakata. Chúng sẽ giúp chúng
ta xác định được cổ phiếu đang ở giai đoạn nào, cũng như lựa chọn phương thức giao dịch ở giai đoạn
đó một cách chính xác nhất.

Việc xác định giai đoạn của một cổ phiếu cụ thể sẽ cho phép chúng ta biết cổ phiếu đó có mối
liên hệ như thế nào với chu kỳ chung của chính nó. Ngoài ra, nó sẽ cho phép chúng tôi biết cổ
phiếu đang hoạt động như thế nào so với toàn bộ thị trường.
Tiêu chí lựa chọn sẽ giúp chúng tôi lựa chọn, từ những cổ phiếu hoạt động tích cực nhất,
những cổ phiếu mang lại cho chúng tôi điểm vào có lợi nhất, bằng cách sử dụng năm phương pháp
Sakata. Bằng cách đo lường thị trường bằng quy tắc Samni No Den đầu tiên, chúng tôi sẽ có thể
xác định những cổ phiếu có tiềm năng lợi nhuận lớn hơn. Ngoài các tiêu chí kỹ thuật, chúng tôi
cũng có thể sử dụng phân tích cơ bản để dự phòng, như Sokyu Honma có lẽ đã làm.
Làm thế nào để sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật là một câu hỏi cần trả lời ngay bây giờ.
Phân tích kỹ thuật đến từ các công cụ mà chúng tôi đã có, với các phương pháp của Sokyu Honma
để xác định giai đoạn, xác định thời điểm thị trường và nắm bắt vị thế. Phân tích cơ bản là
một điểm cộng mà chúng ta nên thuê ngoài. Thật khó để thực hiện tốt cả hai loại phân tích.
Ngoài ra, những nhà giao dịch giỏi nhất chủ yếu dựa vào phân tích kỹ thuật.
Nếu chúng ta chọn một chỉ số để giao dịch các cổ phiếu trong chỉ số đó, chúng ta đang dựa
vào phân tích cơ bản được thực hiện bởi những người chọn cổ phiếu có trong chỉ mục đó. Ví dụ,
30 cổ phiếu của Chỉ số công nghiệp Dow Jones là một trong những đại diện tốt nhất của thị
trường.
Chúng tôi cũng có thể đăng ký một dịch vụ sẽ cung cấp cho chúng tôi phân tích cơ bản về thị
trường. Tuy nhiên, điều quan trọng là không dựa vào phân tích cơ bản mà dựa vào phân tích kỹ thuật,
bởi vì đó là nơi mà lợi nhuận của chúng ta với tư cách là nhà giao dịch nằm ở đó.27
Bây giờ chúng ta phải chuyển sang câu hỏi chúng ta nên sở hữu và giao dịch bao nhiêu cổ phiếu.
Câu trả lời khác nhau tùy theo chiến lược giao dịch của bạn. Chúng ta có thể có tới 30 cổ
phiếu hoặc thậm chí nhiều hơn, hoặc chỉ có ba hoặc bốn cổ phiếu. Trong hầu hết các trường hợp,
điều nên làm là giao dịch ba hoặc bốn cổ phiếu trở lên, nhưng giữ chúng ở mức tối đa 12 cổ
phiếu.
Chúng tôi tìm thấy những con số này trong thực tiễn giao dịch. Nhiều nhà giao dịch, chẳng
hạn như Gann, đề nghị giao dịch từ 3 đến 5 cổ phiếu. Livermore từng giao dịch 12 cổ phiếu.
Danh mục đầu tư giao dịch 12 cổ phiếu có truyền thống lâu đời ở phương Tây bắt đầu từ thế kỷ
19.
Tuy nhiên, chúng ta không được giới hạn bản thân ở bất kỳ con số nào trong số này. Thay vào
đó, chúng ta nên giao dịch số lượng cổ phiếu đáp ứng tốt nhất các mục tiêu trong chiến lược
và kế hoạch của mình. Chúng ta sẽ gặp lại chủ đề này ở chương sau.
BẠN NÊN BIẾT VỀ TƯƠNG LAI, LÃI SUẤT VÀ

TIỀN TỆ
Chúng ta không nên chỉ biết về từng cổ phiếu riêng lẻ. Chúng ta cũng nên có kiến thức chung về
các công cụ thị trường khác. Chúng ta nên biết chủ yếu về lãi suất, tiền tệ và các mặt hàng
quan trọng như vàng và dầu.
Mọi thứ đều liên quan đến thị trường, cũng như lãi suất và tiền tệ. Chúng ta nên kiểm tra
trái phiếu dài hạn và giá hóa đơn. Chúng ta cũng nên kiểm tra đồng đô la Mỹ
chỉ số và các loại tiền tệ chính. Điều này sẽ cho chúng ta ý tưởng về cách nền kinh tế và thị trường đang
hoạt động và sẽ củng cố kiến thức của chúng ta về các điều kiện chung.
Lãi suất sẽ cung cấp cho chúng ta thông tin có giá trị về chi phí của đồng tiền. Đổi lại, điều này sẽ
cung cấp thông tin về các điều kiện chung của nền kinh tế. Việc đọc lãi suất trên thị trường phụ thuộc vào
việc đọc các yếu tố khác.
Hợp đồng tương lai cũng sẽ cho chúng ta biết về điều kiện chung của thị trường. Chúng ta nên nhìn vào
vàng và dầu. Giá của chúng phụ thuộc vào những gì đang xảy ra với nền kinh tế. Hành vi của họ không tuân
theo một quy luật chung nào mà sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố thay đổi.
Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải ghi nhớ những yếu tố này có thể là gì vào thời điểm đó.
Hai mặt hàng này không phải lúc nào cũng hoạt động theo cùng một cách. Điều này gây khó khăn cho việc thực
sự biết được các yếu tố đằng sau hành vi của họ tại bất kỳ thời điểm nào.
Chúng ta không được cố gắng cho rằng chúng ta biết mọi thứ hoặc cho rằng chúng ta biết những gì chúng
ta thực sự không biết. Tuy nhiên, khi biết hành vi của họ, chúng ta sẽ biết được rất nhiều về những gì
đang diễn ra trên thị trường.
Điều tương tự cũng có thể nói về tiền tệ. Chúng có thể cho chúng ta những manh mối quan trọng về điều
kiện chung của thị trường. Đây là lý do tại sao chúng ta phải để mắt đến họ. Nếu chúng ta giao dịch cổ
phiếu, diễn biến của các loại tiền tệ chính so với đồng đô la là điều quan trọng.
Cho dù chúng ta giao dịch chứng khoán Mỹ hay chứng khoán nước ngoài, điều cần thiết là phải có kiến thức
chung về tiền tệ.
Điều quan trọng là chúng ta phải biết hành vi thực tế của tất cả các công cụ này, ngay cả khi chúng ta
không thể xác định chính xác lý do dẫn đến hành vi của chúng. Cách để làm điều này là nghiên cứu biểu đồ
của tất cả các công cụ này. Hãy nhìn vào biểu đồ thay vì đọc ý kiến của các nhà phân tích cơ bản về chúng.
Biểu đồ sẽ nói lên tất cả nếu chúng ta biết cách nhìn vào chúng. Xác định hành vi chính của họ. Sử dụng
quy tắc đầu tiên của Samni No Den, cũng như chu kỳ thị trường của Sokyu Honma và năm phương pháp của nó.
Nếu chúng ta làm điều này, bức tranh toàn cầu về thị trường chung sẽ bắt đầu xuất hiện. Sau đó, chúng ta
sẽ giao dịch với nhiều kiến thức và sự tự tin hơn.
Cuối cùng, hãy nhớ rằng không có quy tắc cố định nào về các nguyên tắc cơ bản. Đó là lý do tại sao
chúng tôi chủ yếu dựa vào biểu đồ. Hãy để chúng tôi khám phá điều này hơn nữa.
KHÔNG CÓ QUY TẮC NÀO: BẠN MIỄN PHÍ VÀ THỊ TRƯỜNG CŨNG!
Các mối quan hệ cơ bản tăng giảm không ngừng. Không có quy tắc cố định. Các nhà phân tích thị trường cơ
bản chuyên nghiệp nhất thường xuyên mắc sai lầm.
Tuy nhiên, biểu đồ không bao giờ nói dối!
Chúng ta đã chứng kiến thị trường chứng khoán đi lên trong khi lãi suất lại tăng lên. Chúng ta đã chứng
kiến thị trường chứng khoán đi xuống trong khi lãi suất giảm xuống, và chúng ta cũng chứng kiến thị trường
chứng khoán đi lên trong khi lãi suất lại giảm xuống. Không có quy tắc cố định. Do đó, việc nói rằng cổ
phiếu sẽ tăng khi lãi suất giảm là một điều hoang đường. Đó là một khẳng định hợp lệ trong một tập hợp các
trường hợp nhất định và là một khẳng định sai trong một tập hợp các trường hợp khác.
Điều này cũng đúng với vàng và dầu. Chúng ta đã thấy dầu không tăng trong chiến tranh nhưng chúng
ta cũng thấy nó tăng đều đặn trong chiến tranh. Một lần nữa, không có quy tắc. Tất cả phụ thuộc vào
những lý do cơ bản và chúng không phải lúc nào cũng dễ dàng đánh giá.
Chúng ta đã chứng kiến giá dầu và thị trường chứng khoán tăng cùng lúc. Giá dầu tăng, trái ngược
với những gì kinh tế học chính thống nói, có thể rất tốt cho nền kinh tế, trong một số trường hợp
nhất định và cho thị trường chứng khoán. Tất cả phụ thuộc vào địa điểm, thời gian và lý do mọi việc
xảy ra và câu trả lời không phải lúc nào cũng giống nhau.
Đây là nơi biểu đồ là duy nhất. Họ cung cấp cho chúng tôi thông tin thực tế mà không thể có được
bằng cách khác. Ngay cả khi chúng ta không biết chính xác tại sao mọi việc lại xảy ra thì ít nhất
chúng ta cũng có thể đánh giá được điều gì đang thực sự diễn ra. Chúng tôi chắc chắn sẽ biết sự thật
thị trường.
Tất cả những điều này sẽ đưa chúng ta đi đúng hướng nếu chúng ta muốn tiến xa hơn và phân tích các
nguyên tắc cơ bản. Chúng ta hãy xem xét một ví dụ về sức mạnh của biểu đồ. Ví dụ: nếu chúng ta nhìn
vào biểu đồ của mình và thấy rằng dầu đang tăng và đã đạt mức cao lịch sử chưa từng thấy trước đây,
đồng thời nếu thị trường chứng khoán tăng đều đặn và nhất quán trên biểu đồ của chúng ta, chúng ta
sẽ học được điều gì đó. . Chúng ta sẽ biết rằng, trong hoàn cảnh cụ thể này, giá dầu tăng có thể
không gây tổn hại cho nền kinh tế hoặc ít nhất là khu vực thị trường chứng khoán. Đây là kiến thức
hữu ích.
Thử thách bây giờ là chúng ta phải suy nghĩ về những yếu tố có thể xảy ra đằng sau điều này.
hành vi thị trường. Chúng sẽ cho phép chúng ta xây dựng một giả thuyết để giải thích nó.
Tôi đã có kinh nghiệm nhiều lần nghe một nhà kinh tế nói những điều trái ngược với hành vi thực
tế của thị trường. Ngay khi nghe anh ấy nói, tôi ngay lập tức đi kiểm tra biểu đồ của mình và có thể
xác minh rằng những gì đang diễn ra trái ngược với những gì nhà kinh tế học đã nói. Sau đó, tôi đã
hiểu. Nhiều nhà kinh tế không hề nhìn vào biểu đồ. Buồn!
Đây là nơi kinh tế học xuất hiện. Bạn càng biết nhiều về kinh tế, bạn sẽ càng được hưởng lợi nhiều
từ giao dịch của mình. Tuy nhiên, cũng như trong giao dịch, chúng ta phải có cách tiếp cận đúng đắn.
Đây là lý do tại sao trường phái tư tưởng kinh tế của chúng ta lại quan trọng vì nó có thể giúp chúng
ta thành công trên thị trường. Ví dụ, cách tiếp cận của chủ nghĩa Mác sẽ khiến chúng ta trở thành kẻ
thua cuộc trên thị trường. Điều tương tự cũng có thể nói về cách tiếp cận của Keynes. Nếu cách tiếp
cận của bạn theo trường phái Áo, bạn có thể kiếm bộn tiền.28
Ngoài ra còn có cái mà tôi gọi là nhà kinh tế học biểu đồ – người sử dụng biểu đồ để đánh giá nền
kinh tế. Bằng cách này, anh ấy sẽ luôn cố gắng điều chỉnh lý thuyết của mình cho phù hợp với thực
tế. Đây là điều phải làm.
Hãy nhớ rằng tự do của thị trường là chìa khóa. Lý do rất đơn giản. Các
thị trường được tạo thành từ những người tự do, những người tự do quyết định hành động của mình.
Đây là lý do tại sao mọi thứ không phải lúc nào cũng giống nhau hoặc không tuân theo các quy luật
kinh tế cố định, tất nhiên là ngoại trừ bản thân quy luật tự do. Trong thị trường tự do, các mối quan
hệ thay đổi theo hành động của các nhà điều hành thị trường.
Hãy luôn nhớ điều này. Chúng ta tự do và thị trường cũng vậy. Đừng cố gắng áp đặt các lý thuyết
và mối quan hệ giả tạo và cố định trên thị trường. Hãy nhìn vào biểu đồ của bạn trước tiên! Sau đó,
hãy suy nghĩ trước khi giao dịch!

12
Trước khi đảm nhận

vị thế, hãy suy nghĩ!
Trước khi giao dịch, chúng ta cần suy nghĩ – lập chiến lược và kế hoạch. Giao dịch không phải là có một
tập hợp các tín hiệu mua và bán để tuân theo. Giao dịch còn nhiều hơn thế nữa. Đây là lý do tại sao mối
quan tâm đầu tiên của chúng tôi là hai phương thức tư duy mà chúng tôi sẽ áp dụng để tạo ra chiến lược
giao dịch của mình.
TƯ duy chiến lược và tư duy chiến thuật
Có hai cấp độ tư duy khi giao dịch trên thị trường: chiến lược và chiến thuật. Chiến lược đề cập đến
toàn bộ kế hoạch giao dịch, có tính đến tất cả các yếu tố cần được đưa vào để giao dịch của chúng ta có
lãi.
Chiến lược là một tầm nhìn dài hạn. Nó không chỉ bao gồm kiến thức thị trường mà còn cả quản lý rủi
ro và tiền bạc. Chiến lược bao gồm tất cả các yếu tố không phụ thuộc vào một giao dịch cụ thể. Chiến
lược là có để ở lại.
Chiến thuật trái ngược với chiến lược. Chúng là những hành động cụ thể ngay lập tức mà chúng tôi thực
hiện trên thị trường. Chiến thuật sẽ phụ thuộc vào thị trường, thay đổi từng ngày. Với chiến thuật,
chúng tôi luôn điều chỉnh các bước đi của mình để phù hợp với những thay đổi của thị trường. Chúng tôi
sẽ có một loạt các động thái chiến thuật cho những điều này mà chúng tôi sẽ áp dụng khi gặp phải một
loạt tình huống nhất định.
Chiến lược của chúng tôi sẽ chứa vũ khí chiến thuật như một tập hợp con của kế hoạch giao dịch chung
của chúng tôi. Chúng ta sẽ tìm thấy công thức chiến lược của mình trong Samni No Den. Ở đây chúng tôi có
năm quy tắc để tuân theo. Chúng sẽ là trình tự giao dịch vĩnh viễn của chúng ta, một loại nghi lễ ma
thuật trong đó tất cả các bước phải được tuân thủ một cách chính xác.
Năm phương pháp của Sakata liên quan đến chiến lược vì chúng giải quyết các giai đoạn thị trường và
toàn bộ chu kỳ thị trường. Tuy nhiên, họ cũng quan tâm đến chiến thuật. Đây là về cách giao dịch và thời
gian cụ thể cho từng giai đoạn thị trường.

Mặc dù Samni No Den chủ yếu đề cập đến chiến lược nhưng nó cũng chứa đựng yếu tố chiến thuật. Ví dụ:
việc mở rộng quy mô giao dịch của chúng tôi có thể thay đổi tùy theo hoàn cảnh.
Tuy nhiên, Samni No Den chủ yếu đề cập đến một khía cạnh trong chiến lược chung của chúng tôi khi nó
yêu cầu chúng tôi mở rộng quy mô.
Một ví dụ về cờ vua minh họa sự khác biệt giữa chiến lược và chiến thuật.
Trong cờ vua, chiến lược là một kế hoạch với tất cả các yếu tố của nó. Ví dụ: buộc một trò chơi mở và
trao đổi tài liệu để chiến đấu đến cùng sẽ là một cân nhắc chiến lược. Mặt khác, chiến thuật phát sinh
trong chính trò chơi. Mặc dù chúng ta có sẵn kho chiến thuật như sử dụng nĩa hoặc xiên nhưng chúng sẽ
phát sinh trong quá trình chơi và chúng ta hầu như không kiểm soát được sự xuất hiện của chúng. Chúng
ta có thể thu lợi từ những hoàn cảnh như vậy, nhưng không phải lúc nào cũng tạo ra chúng.
Điều này cũng đúng trong giao dịch. Chúng tôi có khả năng kiểm soát chiến lược tốt hơn chiến thuật.
Chiến thuật sẽ phát sinh từ cơ hội thị trường. Chiến lược sẽ nảy sinh từ suy nghĩ của chúng ta để giúp
chúng ta kiểm soát giao dịch của mình.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét các yếu tố chiến lược của chúng ta. Chúng ta sẽ bắt đầu với phần tử đầu tiên,
điều kiện chung mà chúng tôi đã đề cập.
ĐIỀU KIỆN VÀ CHIẾN LƯỢC CHUNG
Đây là yếu tố chiến lược đầu tiên của chúng tôi. Hãy để chúng tôi xem xét ngắn gọn những gì chúng tôi
đã nói trước đây về nó. Đầu tiên chúng ta phải đánh giá về mặt kỹ thuật các điều kiện chung của thị
trường. Để làm điều này, chúng tôi sẽ chủ yếu sử dụng biểu đồ của mình kết hợp với quy tắc đầu tiên của
Samni No Den và năm phương pháp Sakata.
Chúng tôi sẽ sử dụng năm phương pháp Sakata để xác định giai đoạn hiện tại của toàn bộ thị trường,
giai đoạn mà nó xuất hiện và giai đoạn tiếp theo mà nó sẽ tham gia. Khi làm điều này, chúng tôi sẽ đo
lường tỷ lệ thời gian/giá của các biến động thị trường chính. Để làm được điều này, chúng ta sẽ áp dụng
quy tắc đầu tiên của Samni No Den.
Chúng ta phải sử dụng càng nhiều yếu tố càng tốt. Chúng ta phải kiểm tra các biểu đồ và xác định xem
chúng cho chúng ta biết điều gì về các chỉ số thị trường chính, chẳng hạn như chỉ số Dow hay S&P. Nó
cũng quan trọng để xem xét các lĩnh vực. Chúng ta không chỉ phải xác định giai đoạn hiện tại trong các
ngành mà còn phải xác định hiệu quả hoạt động tương đối giữa các ngành. Cần xác định ngành mạnh, ngành
yếu và nếu có thể so sánh với giai đoạn tương tự diễn ra trong thời gian qua. Điều này sẽ cho chúng ta
biết liệu hôm nay các lĩnh vực tương tự có hoạt động mạnh mẽ hay không.
Chúng ta cũng nên xem xét lãi suất và so sánh hành vi của chúng trong biểu đồ với thị trường chứng
khoán. Chúng ta nên xem xét biểu đồ của cả lãi suất dài hạn và ngắn hạn. Sau đó, chúng ta nên kiểm tra
biểu đồ tiền tệ, dầu và kim loại, đặc biệt là vàng. Bạn cũng có thể kiểm tra biểu đồ của các mặt hàng
khác.
Đối với nghiên cứu biểu đồ này, hãy luôn sử dụng năm phương pháp Sakata, cũng như quy tắc đầu tiên
của Samni No Den. Kinh nghiệm sẽ dạy chúng ta cách nào là phù hợp nhất cho việc này.
Trước khi đảm nhận vị thế, hãy suy nghĩ! 127
Chúng ta càng biết nhiều ở giai đoạn này thì mọi việc sẽ càng tốt hơn. Chúng ta cần nhận thức
đầy đủ về các điều kiện chung của thị trường và để bầu không khí thị trường thấm vào mình.
Sau khi hoàn thành bước này, chúng ta phải tiến hành chọn phương tiện giao dịch của mình.
LỰA CHỌN XE CỦA BẠN
Lựa chọn phương tiện là bước đi chiến lược tiếp theo của chúng tôi. Đây là lựa chọn quan trọng
nhất của chúng tôi vì đây là công cụ mà chúng tôi thực sự sẽ giao dịch. Lựa chọn này quan
trọng hơn việc xác định thời điểm chính xác. Lựa chọn đúng cổ phiếu, đúng giai đoạn thị trường
là một quyết định quan trọng. Quyết định quan trọng này quan trọng hơn điểm vào hoặc ra chính
xác khi mua hoặc bán cổ phiếu đã chọn đó.29 Đây là lý do tại sao bạn cần đặc biệt chú ý đến
bước này.
Trước khi chọn phương tiện, chúng ta phải biết mình sẽ kinh doanh gì. Chúng ta sẽ giao dịch
cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai hay tiền tệ? Việc quyết định giao dịch cái gì sẽ phụ
thuộc vào kiến thức, kinh nghiệm và mức độ thoải mái của chúng ta, cũng như những gì thị
trường đang nói với chúng ta.
Nếu bạn là người mới bắt đầu, tôi thực sự khuyên bạn nên giao dịch cổ phiếu. Bạn sẽ học
cách giao dịch không chỉ với chi phí thấp hơn về mặt tiền bạc mà còn về mặt lộ trình học tập.
Khi đã biết cách giao dịch cổ phiếu, chúng ta có thể thử giao dịch các công cụ khác.
Khi lựa chọn cổ phiếu, chúng ta nên luôn chọn những cổ phiếu năng động nhất. Trong số các cổ
phiếu đang hoạt động, chúng ta nên tìm kiếm những cổ phiếu có xu hướng tốt hơn và có tỷ suất lợi
nhuận tốt hơn để có động thái tương đương ở các cổ phiếu tương tự khác.
Để tìm hiểu điều này, chúng tôi sử dụng quy tắc đầu tiên của Samni No Den và đo tỷ lệ thời
gian/giá của những động thái này trong quá khứ. Kết hợp với điều này, chúng tôi cũng sử dụng
năm phương pháp Sakata để xác định điểm bắt đầu và điểm kết thúc cho từng giai đoạn.
Sau khi thực hiện xong việc này, chúng ta có thể xem xét bước tiếp theo – điểm vào.
ĐIỂM VÀO CỦA BẠN
Điểm vào là yếu tố chiến lược tiếp theo của chúng tôi. Yếu tố chiến lược này tương ứng với
quy tắc Samni No Den thứ hai, đó là cố gắng mua ở đáy và bán ở đỉnh. Một lần nữa, chúng ta sẽ
sử dụng năm phương pháp Sakata với yếu tố chiến lược cũng như yếu tố chiến thuật để thực hiện
điều này. Đó là chiến lược, bởi vì nó nằm trong kho chiến thuật thâm nhập của chúng tôi được
chứa trong năm phương pháp Sakata.
Những động thái chiến lược này sẽ trở thành chiến thuật vào thời điểm hành vi thị trường
yêu cầu chúng ta chọn một trong năm phương pháp. Chọn một điểm vào duy nhất là quan trọng ở
đây. Chúng ta phải xác định điểm vào của mình bằng những thuật ngữ rõ ràng và bám sát nó.
Điểm vào này sẽ đến từ một trong năm phương pháp Sakata.
Chúng ta phải sử dụng năm phương pháp Sakata để chọn điểm vào và sau đó đợi điểm đó đến.
Ví dụ: chúng tôi sẽ không nhập San Sen, một loại ba

dưới cùng, cho đến khi tất cả các điều kiện được thỏa mãn, theo thuật toán của chúng tôi trong Chương 7.
Chúng ta chỉ nên vào vị trí của mình khi thời cơ chín muồi, không nên trước hay sau.
Bằng cách này, chúng ta sẽ đặt hoàn toàn yếu tố thời gian về phía mình.
Như bạn có thể thấy, quyết định này mang tính chiến lược. Chúng ta phải hoàn toàn cam kết chờ đợi và
chờ đợi giai đoạn thị trường Sakata cụ thể xuất hiện, sau đó là các điều kiện xác nhận giai đoạn đó. Khi
tất cả những điều này đã sẵn sàng, chúng tôi sẽ đợi mô hình nến chính xác xuất hiện. Chỉ khi đó, khi tất
cả các yếu tố được đoàn tụ, chúng ta mới sẵn sàng thực hiện giao dịch.
Không bao giờ trì hoãn một giao dịch. Diễn. Đây sẽ là kỷ luật giao dịch tuyệt vời. Nó không dễ dàng như
nó có vẻ. Để có thể thực hiện giao dịch chính xác vào đúng thời điểm, sau khi chờ đợi, đòi hỏi phải thực
hành. Nó cũng đòi hỏi sự tự chủ. Đây là lý do tại sao điều quan trọng là phải làm điều này một cách đúng
đắn. Nó sẽ mang lại lợi ích không chỉ cho giao dịch của bạn mà còn cho cuộc sống của bạn.
Chúng ta nên sử dụng năm phương pháp Sakata như thế nào? Chúng ta nên giao dịch tất cả năm phương pháp
hoặc giai đoạn hay chúng ta chỉ nên chuyên giao dịch một trong các phương pháp? Câu trả lời cho câu hỏi
này một lần nữa đến từ kiến thức giao dịch, kinh nghiệm, tính cách và chiến lược của chúng tôi.
Nếu chúng ta là người mới bắt đầu, tốt hơn là mỗi lần chỉ thực hành một trong năm phương pháp. Trong
trường hợp này, tôi đề nghị San Sen hoặc San Zan. Lúc đầu, tốt hơn là chỉ làm quen với một phương pháp.
Khi đã làm quen và thành thạo trong việc giao dịch một phương pháp Sakata, chúng ta có thể dần dần bổ
sung thêm bốn phương pháp còn lại vào chiến lược giao dịch chung của mình.30 Bằng cách này, chúng ta xử
lý rủi ro và đường cong học tập của mình tốt hơn.
Bây giờ chúng ta đã xử lý xong điểm vào lệnh cho các giao dịch của mình, theo sau năm bước.
Phương pháp Sakata, chúng ta hãy xem xét cách thoát giao dịch của mình.
ĐIỂM THOÁT CỦA BẠN
Thoát khỏi giao dịch là một cân nhắc chiến lược khác. Chiến lược giao dịch của chúng ta nên bao gồm nó.
Chúng ta nên biết điểm thoát lệnh trước khi vào lệnh.
Yếu tố chiến lược này tương ứng với quy tắc Samni No Den thứ hai, đó là cố gắng mua ở đáy và bán ở
trên. Một lần nữa, để thực hiện được điều này, chúng ta sẽ sử dụng năm phương pháp Sakata với các yếu tố
chiến lược cũng như chiến thuật. Chúng tôi sẽ cố gắng bán càng gần đỉnh càng tốt, không trì hoãn việc
thoát lệnh một cách không cần thiết.
Thoát khỏi một vị thế là điều đã được quyết định trước. Quyết định này phải dựa trên kiến thức thị
trường của chúng tôi, chiến lược cụ thể mà chúng tôi đang theo đuổi và giao dịch cụ thể mà chúng tôi sẽ
tham gia khi có cơ hội. Việc thoát ra đối với chúng ta khó khăn hơn nhiều so với việc vào cuộc. Biết cách
thoát ra là một khoa học và một nghệ thuật. Sự khác biệt giữa các cách thoát khỏi vị thế khác nhau có thể
làm thay đổi kết quả của kế hoạch tổng thể của chúng ta.
Việc chọn một lối thoát, thay vì một lối thoát khác, có thể tạo ra sự khác biệt giữa lợi nhuận lớn hơn
hoặc lợi nhuận thấp hơn. Lợi nhuận là điểm mấu chốt. Đây là lý do tại sao chúng ta nên kiểm tra các điểm
thoát để xem điểm thoát nào mang lại lợi nhuận và rủi ro tổng thể tốt hơn cho giao dịch của chúng ta.
Để chọn một phương pháp thoát, chúng tôi có nhiều lựa chọn thay thế. Khi giao dịch theo năm phương
pháp Sakata, chúng tôi sử dụng hai điểm thoát: điểm thoát thứ ba và điểm dừng cuối. Cả hai lối thoát này
đều hoạt động, nhưng chúng ta phải kiểm tra trước khi quyết định lối thoát nào phù hợp nhất. Ngoài ra,
khi chọn điểm dừng treo, chúng ta nên thử nghiệm nhiều lựa chọn thay thế để có điểm dừng treo sẽ đưa
chúng ta ra khỏi thị trường vào đúng thời điểm. Một lần nữa, thời điểm thích hợp phụ thuộc vào chiến lược
và kế hoạch chung của chúng ta.

Chúng ta cũng phải đề cập rằng có những lối thoát khác. Bạn có thể sử dụng chúng nếu chúng cho phép bạn
đạt được kết quả tốt hơn. Các lựa chọn thay thế thoát khác bao gồm thoát theo thời gian, thoát theo mùa và
các mục tiêu được xác định trước. Nếu bạn quyết định sử dụng chúng, hãy thử nghiệm chúng trước rồi điều
chỉnh chúng cho phù hợp với chiến lược của bạn.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét một yếu tố chiến lược khác trong kế hoạch của mình: quy mô vị thế.
KÍCH THƯỚC VỊ TRÍ BAN ĐẦU CỦA BẠN
Quy mô vị thế được xác định bởi chiến lược chung của bạn. Bạn phải biết bạn sẽ phân bổ tài sản của mình
như thế nào. Để làm được điều này, bạn phải thử nghiệm các lựa chọn thay thế kích thước vị thế khác nhau.
Những lựa chọn thay thế quy mô vị thế này là một cách khác để kiểm soát rủi ro và lợi nhuận của bạn. Điều
này liên quan đến một sự đánh đổi cần thiết. Loại quy mô vị thế mà bạn chọn có thể giảm thiểu rủi ro
nhưng cũng làm giảm lợi nhuận tổng thể của bạn.
Điều ngược lại cũng có thể xảy ra. Chiến lược xác định quy mô vị thế có thể nâng cao lợi nhuận tổng
thể của bạn. Do đó, cần phải hết sức cẩn thận khi xem xét thiết kế chiến lược phân bổ của bạn. Cách duy
nhất để thực sự biết quy mô vị thế cụ thể mà bạn đã chọn sẽ hoạt động như thế nào là thử nghiệm. Điều
này có nghĩa là bạn phải thử nghiệm các lựa chọn thay thế kích thước vị thế khác nhau.
Sau khi thử nghiệm các chiến lược định cỡ vị thế khác nhau, hãy lập bảng để bạn có thể phân loại kết
quả theo định dạng dễ hiểu. Làm như vậy sẽ dễ dàng hơn để đưa ra lựa chọn tốt.
Khi phân bổ tài sản của mình, chúng tôi tuân theo quy tắc Samni No Den thứ ba. Quy tắc này phải được
hiểu theo nghĩa chung và được điều chỉnh theo hoàn cảnh cá nhân và phong cách giao dịch của chúng ta.
Quy tắc này yêu cầu chúng ta thêm vào vị thế của mình khi thị trường tăng một lượng nhất định từ dưới
lên hoặc khi thị trường giảm từ trên xuống một lượng cụ thể.
Đối với Sokyu Honma, giá 100 bao gạo phải tăng từ dưới lên hoặc giá 100 bao gạo phải giảm từ trên
xuống.
Chỉ khi việc tăng hoặc giảm giá này diễn ra thì anh ta mới thêm vào vị thế.
Mức tăng hoặc giảm trong trường hợp của chúng ta phải được xác định bởi điều kiện thị trường.
Ngoài ra, hãy nhớ thực tế là bạn không bắt buộc phải thêm vào vị trí của mình. Bạn sẽ luôn có một vị
trí ban đầu trên thị trường. Điều quan trọng là phải quyết định
số tiền của vị thế này liên quan đến tất cả các vị thế mà bạn sẽ cam kết thực hiện giao dịch của mình.
Về cơ bản, bạn có hai lựa chọn thay thế khi đối mặt với vấn đề xác định quy mô vị thế: hoặc bạn mua
mọi thứ cùng một lúc hoặc mua dần dần, mở rộng quy mô vị thế của mình. Cả hai lựa chọn thay thế đều có ưu
điểm và điểm yếu. Lựa chọn nào sẽ phụ thuộc vào chiến lược giao dịch cụ thể của bạn.
Chúng ta hãy xem xét điều này.
CÁCH QUY MÔ VỊ TRÍ CỦA BẠN
Xác định thang đo là bước đầu tiên của chúng tôi sau khi chúng tôi quyết định phân bổ tài sản của mình
dần dần khi thị trường biến động hoặc giảm theo mức tăng nhất định. Làm thế nào để chúng ta xác định những
mức tăng đó? Một cách để làm điều này là kiểm tra các mức tăng quy mô khác nhau và xem chúng mang lại kết
quả gì.
Điều chúng ta phải luôn lưu ý là lý do đằng sau việc mở rộng quy mô này, sự phân bổ nguồn lực này một
cách lũy tiến khi thị trường tiến lên hoặc suy thoái.
Lý do cho việc phân bổ theo quy mô này là để di chuyển tài sản của chúng tôi theo hướng của thị trường.
Nếu giao dịch đi đúng hướng, chúng tôi sẽ phân bổ nhiều nguồn lực hơn. Nếu giao dịch không thuận lợi,
chúng tôi sẽ ngừng phân bổ thêm nguồn lực, kết quả chung là rủi ro của chúng tôi sẽ giảm đi đáng kể. Tất
nhiên, lợi nhuận của chúng tôi cũng sẽ bị giảm đi.
Nếu chúng tôi phân bổ toàn bộ nguồn lực của mình và thị trường đi đúng hướng thì lợi nhuận của chúng
tôi sẽ lớn hơn. Tuy nhiên, nếu điều ngược lại xảy ra thì tổn thất của chúng ta sẽ lớn hơn. Sự cân bằng ở
đây phải được quyết định bởi kết quả kiểm tra toàn bộ chiến lược và phương pháp giao dịch. Điều này có
nghĩa là nếu kết quả cuối cùng của giao dịch thua và thắng đối với một mẫu quan trọng được cải thiện bằng
cách mở rộng quy mô thì chúng ta nên mở rộng quy mô.
Nếu kết quả cuối cùng của chúng tôi cho thấy kết quả tốt hơn chỉ với một lần phân bổ ban đầu thì chúng
tôi nên phân bổ mọi thứ cùng một lúc. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là chúng ta phải áp dụng biện pháp
quản lý rủi ro cho mỗi giao dịch.
Nếu chúng ta mở rộng quy mô, chúng ta nên mở rộng quy mô bao nhiêu lần? Chúng ta có thể đưa toàn bộ vị
thế của mình vào thị trường cùng một lúc, như chúng ta đã nói, hoặc chúng ta có thể thêm vị thế thứ hai
rồi đến vị thế thứ ba, v.v. Không có quy tắc cố định nào cho chúng ta biết nên sử dụng bao nhiêu lô để mở
rộng quy mô hoặc cách chúng ta phân bổ tài sản của mình cho mỗi giao dịch. Có rất nhiều khả năng. Mọi thứ
sẽ phụ thuộc vào kế hoạch cuối cùng của chúng tôi.
Điều tốt nhất mà chúng ta có thể làm là thử nghiệm càng nhiều lựa chọn thay thế càng hợp lý. Ví dụ:
chúng ta có thể bắt đầu bằng cách kiểm tra hai vị trí so với một vị trí, sau đó kiểm tra ba vị trí, v.v.
Đến một lúc nào đó chúng ta sẽ tìm ra cách phân bổ tối ưu.
Không có gì có thể thay thế được thử nghiệm của chính chúng ta. Tuy nhiên, sẽ rất hữu ích khi biết các
nhà giao dịch đã phân bổ vị thế của họ như thế nào. Thực tiễn giao dịch cho chúng ta một số ví dụ hữu ích.
Một số con số phân bổ cổ điển là 2, 4 và 5. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch thường
mở rộng quy mô theo hai, bốn hoặc năm giai đoạn, chẳng hạn như mua tổng cộng hai lô, bốn lô
hoặc năm lô.
Thang đo của Sokyu Honma chỉ cho chúng ta biết, trong quy tắc Samni No Den thứ ba, cộng
thêm sau khi giá 100 bao gạo tăng hoặc giảm. Anh ấy không cho chúng tôi biết phải làm điều này
bao nhiêu lần hoặc thêm bao nhiêu. Tuy nhiên, Sokyu Honma có tối thiểu hai lô nếu chúng tôi
quyết định mở rộng quy mô. Một lô ban đầu đầu tiên được mua hoặc bán, sau đó lô thứ hai và lô
cuối cùng được thêm vào sau khi giá 100 bao gạo tăng hoặc giảm. Với Sokyu Honma, chúng tôi
luôn bổ sung theo định hướng của thị trường và không bao giờ chống lại nó.
CÁCH THÊM VÀO VỊ TRÍ CỦA BẠN
Tuy nhiên, khi bổ sung theo hướng của thị trường, chúng tôi cũng phải giữ được sự linh hoạt
nhất định trong cách thực hiện. Chúng tôi đã thấy rằng Sokyu Honma sẽ chỉ bổ sung nếu thị
trường đi theo hướng giao dịch.
Chúng ta có hai khả năng. Đầu tiên là thêm hướng của thị trường, chỉ khi thị trường đang
chuyển động theo một hướng xác định và duy nhất. Ví dụ, đây là điều xảy ra khi chúng ta mua
vào lúc đóng cửa San Pei, xu hướng sức mạnh của biểu đồ ba thanh.
Trong trường hợp này, chúng ta đang mua vào lúc đóng cửa biểu đồ thanh thứ ba, đây là mức đóng
cửa cao nhất.
Khả năng khác là chờ điều chỉnh trước khi mua hoặc bán. Điều này áp dụng khi thị trường
đang đi ngược lại với chúng ta trong giây lát. Trong trường hợp thứ hai này, Sokyu Honma sẽ
chỉ mua khi thị trường quay trở lại đúng hướng, chẳng hạn như trong giai đoạn điều chỉnh San
Poh trong một xu hướng.
Điều có thể xảy ra và chúng ta phải chuẩn bị cho điều này là sau khi vào lệnh, chúng ta sẽ
thấy thị trường phản ứng chống lại chúng ta, nhưng giao dịch và các điều kiện của nó vẫn có
hiệu lực. Hãy tưởng tượng rằng điều này xảy ra và khi thị trường quay trở lại, theo hướng giao
dịch, cơ hội mua hoặc bán thứ hai sẽ xuất hiện dưới mức mà chúng ta đã mua lô đầu tiên. Chúng
ta làm gì? Chúng tôi có thể vào vị trí thứ hai ở đây, nhưng chỉ khi tất cả các điều kiện cho
một trong năm phương pháp Sakata một lần nữa được đáp ứng theo thuật toán của chúng tôi. Lý do
cho điều này là thị trường đã đáp ứng đầy đủ các điều kiện để gia nhập thị trường. Tuy nhiên,
để làm được điều này, chúng ta phải lập kế hoạch và xác định chiến lược xác định quy mô vị thế
của mình.
Trên thực tế, kết luận cuối cùng là trong cả hai trường hợp, chúng tôi luôn bổ sung theo
hướng của thị trường. Điều này xác nhận đầy đủ logic bên trong của quy tắc thứ ba Samni No Den
của Sokyu Honma là chỉ thêm sau khi giá tăng hoặc giảm.
Khía cạnh cuối cùng cần xem xét khi xác định quy mô vị thế của chúng ta trong một giao dịch
nhất định là xác định số điểm mà thị trường phải di chuyển trước khi thêm vào vị thế ban đầu
của chúng ta. Chúng tôi cũng có nhiều lựa chọn thay thế ở đây. Chúng ta có thể cộng sau khi
tăng hoặc giảm một số điểm nhất định hoặc sau khi tăng hoặc giảm một tỷ lệ phần trăm cụ thể.
Ví dụ: chúng ta có thể cộng sau khi tăng hoặc giảm một điểm.
Chúng ta cũng có thể thêm vào sau khi tăng hoặc giảm 1%. Ví dụ: nếu chúng tôi có năm phân bổ, chúng
tôi sẽ mua phân bổ đầu tiên khi có tín hiệu vào, phân bổ thứ hai sau mức tăng 1%, phân bổ thứ ba sau mức
tăng 1% khác, v.v. cho đến vị trí thứ năm của chúng tôi. Điều này sẽ giúp chúng ta đi theo hướng thị
trường với rủi ro tối thiểu, vì nếu thị trường đi ngược lại chúng ta, chỉ vị trí đầu tiên của chúng ta sẽ
bị đe dọa.
Khi cộng, chúng ta nên thực hiện với số lượng nhỏ. Lý do cho điều này là để có tất cả các vị trí của
chúng ta ở đầu nước đi chứ không phải ở cuối nước đi.
Điều này phù hợp với quy tắc thứ hai của Sokyu Honma trong Samni No Den: cố gắng mua càng gần đáy
càng tốt hoặc bán càng gần đỉnh càng tốt.
Điều này cũng có điểm tương đồng trong thực tiễn giao dịch phương Tây, nơi các vị thế thường được thêm
vào sau khi tăng hoặc giảm một điểm giá. Chúng tôi cũng tìm thấy các khoảng thời gian lớn hơn, chẳng hạn
như bảy điểm.31
Mặc dù tất cả phụ thuộc vào khung thời gian giao dịch và chiến lược chung của chúng tôi, chúng tôi có
giải thích các hướng dẫn chính cần tuân theo.

Bây giờ chúng ta chuyển sự chú ý sang việc phân bổ tài sản.
PHÂN PHỐI TÀI SẢN CỦA BẠN
Phân bổ tài sản là sự cân nhắc chiến lược tiếp theo của chúng tôi. Nó là một yếu tố cơ bản của bất kỳ kế
hoạch giao dịch nào. Việc phân bổ tài sản thực sự không được Sokyu Honma coi là một hạng mục duy nhất
trong Samni No Den. Chúng tôi đã đưa nó vào vì nó là nền tảng cho bất kỳ kế hoạch giao dịch nào nhằm mục
đích quản lý tiền hiệu quả và kiểm soát rủi ro.
Theo một cách nào đó, việc xác định quy mô vị thế của Sokyu Honma là một loại phân bổ tài sản, mặc dù
nó không giống nhau. Ý của chúng tôi khi phân bổ tài sản là số lượng tài sản để giao dịch, so với tổng
tài sản giao dịch của chúng tôi.
Phân bổ tài sản trả lời câu hỏi về tổng cam kết tài sản của chúng ta khi chúng ta có tất cả vị thế của
mình trên thị trường. Chúng ta đang cam kết tất cả tài sản của mình hay chỉ một số tài sản? Chúng ta phải
xác định trước tổng tỷ lệ tài sản mà chúng ta sẽ phân bổ. Có nhiều phương pháp phân bổ tài sản. Tuy
nhiên, chúng tôi sẽ không thảo luận chi tiết về chúng ở đây.
Có rất nhiều cuốn sách về chủ đề này có thể hữu ích.32 Ở đây tôi sẽ cung cấp cho bạn phương pháp phân
bổ tài sản ưa thích của tôi. Tôi sử dụng tỷ lệ phần trăm và xác định tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản sẽ
tham gia vào mỗi giao dịch.33 Cách để đạt được phân bổ tài sản tối ưu là thử nghiệm. Chúng ta phải xác
định tổng tỷ lệ phần trăm cần phân bổ và chúng ta sẽ chỉ định bao nhiêu trong tổng số đó cho từng vị trí
của mình. Hoặc chúng tôi mua tổng tỷ lệ phần trăm của mình ngay từ đầu hoặc chúng tôi mở rộng quy mô.
Trong trường hợp thứ hai, chúng ta phải xác định tỷ lệ phần trăm mà chúng ta sẽ phân bổ mỗi lần thêm vào
vị trí ban đầu của mình.
Ví dụ: chúng tôi có thể phân bổ 20% vốn giao dịch của mình cho giao dịch thực tế. Trong trường hợp đó,
chúng tôi có thể đảm nhận vị thế với số tiền đó ngay lập tức hoặc chúng tôi có thể mở rộng quy mô vị thế
của mình. Ví dụ: nếu chúng tôi mở rộng quy mô, chúng tôi có thể lấy kích thước vị thế là 4% cho mỗi đơn
vị tại một thời điểm cho đến khi chúng tôi hoàn thành 5 đơn vị (20%). Chúng ta có thể thêm từng đơn vị này
khi thị trường tiến lên, nếu chúng ta mua, hoặc giảm theo một số điểm hoặc tỷ lệ phần trăm nhất
định về giá, nếu chúng ta bán.
Thử nghiệm là cách duy nhất để đạt được sự phân bổ tài sản tối ưu trong chiến lược của chúng tôi
và phù hợp với mức độ rủi ro của chúng tôi. Có sẵn phần mềm rất tốt sẽ giúp phân bổ tài sản và phân
bổ vị trí. Việc sở hữu loại phần mềm này là điều bắt buộc đối với một nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Giao dịch mà không nghĩ đến việc phân bổ tài sản sẽ là điều vô lý và sai lầm lớn.
Chúng ta không bao giờ nên làm điều đó. Không bao giờ!
Một lời cuối cùng cần được nói về việc phân bổ tài sản. Các phương pháp phân bổ tài sản khác
nhau đều có ưu điểm và điểm yếu. Tuy nhiên, cuối cùng thì sự đơn giản, như mọi khi, vẫn là tốt nhất.
Tôi đã tìm ra cách tiếp cận tốt nhất và đơn giản nhất là phương pháp phần trăm tài sản.
Đó là phương pháp mà tôi sử dụng sau khi xem xét nhiều phương pháp khác. Dù bạn chọn phương pháp
nào, hãy ưu tiên sự đơn giản.
PHÂN PHỐI CỔ PHIẾU CỦA BẠN: ĐA DẠNG HAY KHÔNG
Ở đây chúng ta có một cân nhắc chiến lược cơ bản khác – có nên đa dạng hóa hay không. Chúng tôi
không thấy đề cập đến sự đa dạng hóa ở Sokyu Honma. Lý do cho điều này là đơn giản. Ông là người
buôn gạo ở một sàn giao dịch gạo. Anh ta giao dịch một mặt hàng duy nhất.
Tuy nhiên, thị trường hiện tại cho chúng ta cơ hội đa dạng hóa nhiều công cụ: cổ phiếu, tiền tệ,
trái phiếu, hàng hóa, v.v. Một lần nữa, ngay cả ở Sokyu Honma, cũng có một dạng đa dạng hóa. Ít
nhất thì anh ta không có tất cả tài sản của mình bằng gạo cùng một lúc và anh ta đã mở rộng quy mô
vị thế của mình. Anh ấy chắc chắn sẽ đa dạng hóa, nếu có cơ hội, nếu anh ấy sống ở thời đại chúng
ta.
Câu hỏi để chúng ta quyết định là liệu chúng ta sẽ đa dạng hóa giữa nhiều cổ phiếu hoặc công cụ
hay thay vào đó chỉ giao dịch một loại. Nếu chúng ta định buôn bán nhiều mặt hàng thì chúng ta nên
buôn bán bao nhiêu mặt hàng?
Đa dạng hóa là phải. Nếu không đa dạng hóa, chúng ta sẽ mất cơ hội giảm thiểu rủi ro. Với sự đa
dạng hóa, bạn sẽ giảm khả năng tất cả các giao dịch của bạn gặp trục trặc cùng một lúc. Bằng cách
đa dạng hóa, chúng tôi làm phẳng đường cong vốn chủ sở hữu của mình. Kết quả của chúng ta sẽ trở
nên đồng nhất hơn và ít ngẫu nhiên hơn. Hơn nữa, bằng cách đa dạng hóa, chúng ta sẽ có quy luật số
lớn ủng hộ chúng ta. Không ai có thể biết liệu một giao dịch cá nhân nhất định có thành công hay
không. Ví dụ: hầu hết tất cả các xu hướng và đáy ba mà chúng ta thấy trong biểu đồ của mình đều theo
sau thực tế. Biểu đồ chỉ cho chúng ta thấy quá khứ. Số lượng các xu hướng hoặc mô hình ba đáy có
thể thất bại là vô số.
Ngay cả với những tín hiệu vào lệnh tốt nhất, chúng ta vẫn sẽ có những giao dịch thất bại. Tuy
nhiên, điều gì đúng đối với một giao dịch được xem xét riêng lẻ sẽ không còn đúng đối với các giao
dịch khi được xem xét tổng thể. Nếu chúng ta thực hiện nhiều giao dịch thì ít có khả năng chúng ta
sẽ thấy tất cả đều thất bại. Đây là lý do tại sao việc đa dạng hóa có hiệu quả và tại sao chúng ta
nên đa dạng hóa.

Nhiệm vụ của chúng tôi bây giờ là xác định trước số lượng cổ phiếu hoặc công cụ khác sẽ sử dụng để đa dạng
hóa giao dịch của chúng tôi. Điều này sẽ phụ thuộc vào chiến lược chung của chúng tôi và cả
tài sản.
Có hai cách tiếp cận chính để đa dạng hóa. Việc đầu tiên bao gồm đa dạng hóa nhiều tài sản để giảm thiểu
rủi ro của bạn. Đây là phương pháp 'không bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ'. Cách tiếp cận thứ hai để đa dạng
hóa là có một số lượng rất nhỏ cổ phiếu nhưng phải theo dõi chúng một cách rất chăm chú. Đây là giải pháp thay
thế 'bỏ tất cả trứng của bạn vào cùng một giỏ và xem giỏ'.
Một số chuyên gia giao dịch khuyên bạn nên có từ ba đến năm cổ phiếu hoặc công cụ, như Gann đã làm. Có
những người khác đề nghị có 12 công ty hoặc cổ phiếu. Đây là trường hợp của Livermore và các nhà giao dịch
khác, những người từng mua hoặc bán từ 8 đến 12 cổ phiếu.34 Cũng có thể có một danh mục đầu tư lớn gồm 30 cổ
phiếu trở lên. Tuy nhiên, giải
pháp thay thế này cần một hệ thống tự động hóa cao và thực hiện rất đơn giản. Chỉ những tài sản quan trọng
mới có thể biện minh cho điều này. Đây là lý do tại sao phương pháp đa dạng hóa mà bạn chọn phải phụ thuộc vào
chiến lược chung, mức độ thoải mái và tài sản của bạn.
Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang yếu tố chiến lược tiếp theo, điểm dừng.
CHỌN ĐIỂM DỪNG
Đây là yếu tố tiếp theo cần xem xét trong chiến lược của chúng tôi. Chọn điểm dừng là điều mà quy tắc thứ tư
Sanmi No Den của Sokyu Honma đề cập đến. Chúng tôi chọn điểm dừng khi mọi thứ khác đã sẵn sàng trong kế hoạch
của chúng tôi.

Chúng ta hãy nhớ lại quy tắc Samni No Den thứ tư. Nó cho chúng ta biết phải làm gì nếu chúng ta mắc sai
lầm, tức là nếu giao dịch không phát triển như mong muốn. Quy tắc đặc biệt yêu cầu chúng ta thanh lý vị thế
của mình ngay lập tức ngay khi nhận thấy sai lầm của mình. Đây chính xác là mục đích của việc dừng lại.
Vào thời Sokyu Honma, có lẽ chỉ có những điểm dừng về mặt tinh thần. Ngày nay, chúng ta có thể có cả hai –
điểm dừng tinh thần hoặc điểm dừng thực thi tự động.
Quy tắc này là cơ bản trong chiến lược của chúng tôi. Do đó, chúng ta nên luôn luôn chọn một điểm dừng.
Việc chọn điểm dừng sẽ tránh được những tổn thất không cần thiết và sẽ giảm đáng kể toàn bộ rủi ro của chúng
ta.
Sokyu Honma có chiến thuật dừng bóng rất hoàn chỉnh. Quy tắc thứ tư của ông bảo chúng ta phải cắt lỗ ngay
lập tức. Về điều này, anh ấy đồng ý với truyền thuyết giao dịch nói chung. Tuy nhiên, Sokyu Honma còn cho
chúng ta biết thêm một điều nữa. Quy tắc của ông nói rằng, ngay khi chúng ta cắt lỗ, chúng ta nên đứng ngoài
thị trường từ 40 đến 50 ngày.
Đây là những gì chúng ta có thể gọi không chỉ là điểm dừng giao dịch mà còn là điểm dừng của nhà giao dịch.
Bản thân người giao dịch bị đưa ra khỏi thị trường. Điều này sẽ giúp anh ta lấy lại được sự minh mẫn của tâm
trí. Nhà giao dịch sẽ có thể lấy lại trạng thái cân bằng và khách quan trước khi quay lại thị trường từ 40 đến
60 ngày sau đó. Điều này chắc chắn sẽ có lợi cho việc giao dịch của anh ấy. Anh ta cũng sẽ để tâm trí vô thức
dạy mình. Anh ta sẽ trở lại với tư cách là một nhà giao dịch hiểu biết hơn và giỏi hơn, người đã học được từ
những sai lầm của mình.

Quy tắc dừng này của Sokyu Honma cũng là 'điểm dừng thị trường' vì thị trường cũng thoát ra khỏi chúng ta.
Ưu điểm của việc này là thị trường có thể phát triển trong thời gian này và cho chúng ta thấy rõ hơn những gì
nó sẽ làm tiếp theo. Điểm dừng thị trường này cho phép thị trường phát triển, do đó làm tiêu tan mọi khoảng thời
gian khó hiểu hoặc không rõ ràng, có lẽ là khoảng thời gian giao dịch thất bại.
Khoảng thời gian 40 đến 60 ngày cũng có nghĩa là một giai đoạn mang tính chu kỳ quan trọng của thị trường trong trường hợp này.
Trong 40 đến 60 ngày nữa, thị trường chắc chắn sẽ có thể cho chúng ta thấy rõ hơn hướng đi của nó. Vì vậy,
khoảng thời gian hay chu kỳ 40 đến 60 ngày này là khoảng thời gian để thị trường tự tổ chức lại.
Tóm lại, kỹ thuật dừng của Sokyu Honma trong quy tắc Samni No Den thứ tư của ông mang lại cho chúng ta 'điểm
dừng giao dịch', 'điểm dừng giao dịch' và 'điểm dừng thị trường'. Điều này phù hợp với quy tắc số ba của ông.
Kỹ thuật dừng ba lần này dễ dàng hơn khi chỉ giao dịch trên một thị trường, thị trường gạo, nhưng nó cũng có
thể được điều chỉnh cho phù hợp với thị trường của chúng tôi. Ví dụ, có thể đa dạng hóa các giao dịch của chúng
ta và sử dụng quy tắc này.
Ví dụ, để sử dụng quy tắc, chúng ta có thể thực hiện ba giao dịch ở ba cổ phiếu khác nhau.
Nếu cả ba giao dịch đều hoạt động kém, chúng tôi sẽ thoát giao dịch của mình và không tham gia lại thị trường
trong vòng 40 đến 60 ngày. Tất nhiên, để sử dụng chiến lược này, chúng tôi phải tích hợp nó trước vào kế hoạch
của mình và thử nghiệm nó. Chúng ta chỉ phải sử dụng nó nếu nó phù hợp.
Chúng ta cũng có thể sử dụng những khoảng thời gian khác. Chúng ta nên điều chỉnh chúng cho phù hợp với khung
thời gian giao dịch của mình. Ví dụ: nếu chúng ta là người giao dịch trong ngày thì 40 đến 60 ngày sẽ là quá
dài. Nếu đúng như vậy, chúng ta nên nghĩ theo hướng 40 đến 60 giờ hơn là theo ngày. Việc khám phá các khả năng
khác nhau và điều chỉnh chúng, nếu thuận tiện, cho kế hoạch giao dịch của chúng ta là tùy thuộc vào chúng ta.
Điều tốt nhất ở đây là một lần nữa để kiểm tra.
Nếu trong trường hợp ba giao dịch của chúng ta, chỉ có một hoặc hai giao dịch sai, chúng ta sẽ có hai lựa
chọn thay thế. Nếu kết quả trung bình cuối cùng của chúng tôi là dương, chúng tôi sẽ không rời khỏi thị trường
trong vòng 40 đến 60 ngày.
Trong trường hợp ngược lại, chúng tôi sẽ rời khỏi thị trường trong 40 đến 60 ngày nếu kết quả trung bình cuối
cùng của chúng tôi là thua lỗ. Điều này có ý nghĩa, vì việc thất bại ba giao dịch có nghĩa là, theo thuật ngữ
của Sokyu Honma, có điều gì đó không ổn, với chúng tôi hoặc với thị trường.
Áp dụng điều này sẽ khiến chúng ta giao dịch ít hơn nhưng tốt hơn và hiệu quả hơn. Vấn đề không phải là số lượng
giao dịch hay tần suất mà là kết quả chung của chúng tôi. Quy luật lợi nhuận
Về điểm dừng, có nhiều loại điểm dừng và nhiều cách sử dụng chúng. Chúng ta có
để lại chủ đề này cho một chương sau.

Bây giờ chúng ta hãy xem cách thoát giao dịch.
13
Cách thoát giao dịch
MỘT QUYẾT ĐỊNH RẤT QUAN TRỌNG: CÁCH THOÁT GIAO DỊCH CỦA BẠN
Đóng hoặc thoát giao dịch là cân nhắc chiến lược cuối cùng của chúng tôi và là điều quan trọng nhất. Làm thế
nào để thoát khỏi giao dịch của chúng tôi là điều mà chúng tôi phải xác định trước. Có nhiều phương pháp để
thoát giao dịch và chúng ta phải chọn phương pháp phù hợp nhất với giao dịch cụ thể và chiến lược giao dịch
chung của mình.
Biết cách thoát lệnh có thể quyết định thành công của bạn với tư cách là một nhà giao dịch. Thường thì lối
ra quan trọng hơn lối vào. Bạn có thể tham gia thị trường một cách ngẫu nhiên và vẫn thành công. Điều chúng ta
không thể làm là tham gia và thoát khỏi thị trường một cách ngẫu nhiên và thành công.
Chúng ta cần một lối thoát cho mỗi giao dịch mang lại cho chúng ta lợi nhuận tốt nhất có thể.
Đây là lý do tại sao chúng ta phải nghiên cứu cẩn thận cách thoát giao dịch của mình. Nghiên cứu của chúng tôi phải được
thực hiện trước khi chúng tôi giao dịch. Nó phải là một phần trong kế hoạch của chúng ta và chúng ta phải biết trước các
công thức thoát lệnh chính xác của mình.
Công thức thoát khỏi Sokyu Honma được tìm thấy trong quy tắc thứ năm và cũng là quy tắc cuối cùng trong
Samni No Den của ông. Trong công thức đó, anh ấy dạy chúng tôi cách thoát ra. Ông cũng cho chúng ta những manh
mối quan trọng nói chung về chiến lược rút lui. Chúng ta sẽ liên tục đề cập đến quy tắc này trong quá trình thảo
luận về lối thoát trong chương này. Chúng ta cũng hãy nói thêm rằng quy tắc này đối lập đối xứng với quy tắc
thứ hai và thứ ba của Sokyu Honma. Hãy đọc lại chúng và bạn sẽ khám phá ra lý do tại sao.
Nguyên lý chính của quy tắc là thoát một phần – 70 đến 80% vị thế – ngay khi đạt được lợi nhuận hợp lý và
thoát phần còn lại, đồng thời đảo ngược vị thế khi thị trường đạt đỉnh hoặc đáy. Tuy nhiên, có nhiều cách để
đóng giao dịch và tất cả chúng đều hợp lệ. Một lần nữa, vấn đề là kiểm tra xem lối thoát trong chiến lược giao
dịch của bạn có hoạt động tốt nhất hay không. Chúng ta sẽ xem xét nhiều phương pháp thoát khỏi đó. Tuy nhiên,
phương pháp của Sokyu Honma hoạt động rất hiệu quả, mặc dù nó có thể không phù hợp với tất cả các cá nhân giao
dịch.
Khi chúng ta đóng hoặc thoát, giao dịch của chúng ta sẽ dừng lại. Ở đây có sự tương đồng giữa
lối ra và điểm dừng. Điều này khá rõ ràng khi chúng ta sử dụng điểm dừng có chức năng kép là thoát
lệnh và bảo vệ. Điểm dừng treo giúp chúng ta tiếp tục giao dịch nhưng sẽ thoát khỏi giao dịch ngay
khi thị trường quay đầu theo một số tiền xác định. Đây là lý do tại sao khi nghĩ đến điểm thoát
lệnh, chúng ta cũng phải nghĩ đến điểm dừng.
Chúng ta nên ghi nhớ điều này khi nghĩ ra phương pháp đóng giao dịch của mình.
Trong các ví dụ của chúng tôi trong cuốn sách này, chúng tôi đã sử dụng hai phương pháp thoát.
Phương pháp đầu tiên chúng tôi đã sử dụng là lối thoát khoảng trống thứ ba. Phương pháp thứ hai
chúng tôi đã sử dụng là lệnh dừng lỗ. Điều này chỉ nhằm mục đích minh họa, mặc dù chúng hoạt động
tốt.
Vì việc lựa chọn lối thoát phụ thuộc vào chiến lược hoặc kế hoạch của bạn, bạn nên
xem xét các cách khác nhau để kết thúc giao dịch. Hãy để chúng tôi kiểm tra chúng.
CHIẾN LƯỢC KẾT THÚC YẾU TỐ GIÁ
Sử dụng mục tiêu là một trong những phương pháp thoát có sẵn. Nó chủ yếu bao gồm việc thiết lập
trước một số điểm lợi nhuận sẽ được thực hiện. Ngay khi thị trường đạt được mục tiêu, chúng ta sẽ
thoát giao dịch.
Số điểm đạt được trước khi thoát giao dịch phải được xác định trước chứ không phải trong quá
trình giao dịch. Để thiết lập mục tiêu phù hợp, cần phải kiểm tra nó trước khi sử dụng.
Một mục tiêu không được tùy tiện. Bạn phải tính đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận và tỷ lệ thắng/thua
khi thử nghiệm. Việc sử dụng mục tiêu chỉ hợp lý nếu phần thưởng bù đắp được rủi ro. Tỷ lệ rủi ro/
lợi nhuận phải được điều chỉnh để tính đến tỷ lệ thắng/thua. Tỷ lệ chiến thắng của bạn càng thấp
thì phần thưởng của bạn phải tương ứng với rủi ro của bạn càng cao.
Nhìn chung, lợi nhuận đạt được khi sử dụng điểm dừng mục tiêu để thoát lệnh có xu hướng thấp
hơn so với lợi nhuận thu được khi sử dụng các cách thoát khỏi thị trường khác, chẳng hạn như điểm
dừng treo. Khoảng cách thoát thứ ba khá giống với mục tiêu. Tuy nhiên, nó không hẳn là mục tiêu vì
một số điểm không được xác định trước. Đối với lệnh dừng treo, nó có ưu điểm là duy trì giao dịch
miễn là có lãi.
Kỹ thuật thoát Sokyu Honma bao gồm loại thoát mục tiêu không cố định này. Ví dụ: khi có lợi
nhuận theo quy tắc của khoảng trống thứ ba, bạn sẽ thoát 70 đến 80% vị thế của mình. Các vị thế
khác được giữ nguyên cho đến khi thị trường chạm đáy hoặc đỉnh, tùy thuộc vào việc bạn mua hay
bán. Sau đó, bạn đảo ngược vị thế của mình ngay khi phương pháp Sakata tương ứng tiếp theo có tất
cả các điều kiện vào lệnh.
Điều thú vị về quy tắc thứ năm này là Sokyu Honma dường như thiên về ba đáy và ba đỉnh cho các
điểm thoát lệnh cuối cùng và để bắt đầu các vị thế mới khi đảo chiều.
Trong phương pháp của Sokyu Honma, chúng tôi không có điểm dừng. Một giao dịch được thoát khi nó
gặp trục trặc và đóng cửa khi thua lỗ hoặc khi nó đạt được mục tiêu thị trường, chẳng hạn như
khoảng trống thứ ba, hoặc đỉnh hoặc đáy thị trường, ở mức có lãi.
Cách thoát giao dịch 139
Đây là một công thức đơn giản có hiệu quả. Tuy nhiên, nó phải được kiểm tra với người khác
các lựa chọn thay thế, chẳng hạn như điểm dừng cuối, để xem cái nào hoạt động tốt nhất.
Sử dụng các điểm dừng cuối cùng cũng là một phương pháp thoát lệnh tốt. Khi sử dụng chúng, bạn phải bao gồm biên độ
biến động. Bạn phải dành đủ chỗ cho thị trường dao động mà không gây ra tình trạng thoát lệnh sớm. Cách để làm điều này
là kiểm tra các điểm dừng cuối khác nhau có thể có. Hãy nhớ điều chỉnh chúng để đáp ứng rủi ro/lợi nhuận cần thiết cho
giao dịch của bạn.
Bây giờ chúng ta hãy xem thời gian như một lối thoát.
CHIẾN LƯỢC KẾT THÚC YẾU TỐ THỜI GIAN
Sử dụng mục tiêu thời gian là một khả năng khác để thoát giao dịch. Đây có thể là một chiến lược rút lui rất mạnh mẽ và
có lợi nhuận. Trong trường hợp này, chúng tôi có một giới hạn thời gian cố định để phát triển giao dịch của mình. Ngay
khi đạt đến giới hạn thời gian, chúng tôi sẽ đóng giao dịch của mình. Ví dụ: giả sử chúng ta quyết định rút lui trong
năm ngày. Sau đó chúng tôi thoát vào ngày thứ năm sau khi nhập cảnh.
Nhiều lựa chọn thay thế có thể thực hiện được. Chúng tôi có thể thoát ra trong khung thời gian dài nhất là một năm
hoặc ngắn như một phút. Tất cả sẽ phụ thuộc vào khung thời gian mà chúng ta đang giao dịch.
Cách để biết liệu chúng ta có nên sử dụng lối thoát thời gian hay không là kiểm tra nó. Có những nhà giao dịch rất
thành công khi sử dụng lối thoát thời gian. Ngoài ra, lối thoát theo thời gian còn có ưu điểm là không làm xói mòn lợi
nhuận quá nhiều.
Việc sử dụng các điểm dừng hoặc các điểm thoát lệnh khác thường có thể để lại lợi nhuận tiềm năng.
Điều này cũng đúng với việc sử dụng khung thời gian. Tuy nhiên, khung thời gian sẽ cung cấp cho thị trường tất cả biên
độ cần thiết để phát triển vị thế.
Điều này cần một nghiên cứu cẩn thận về chu kỳ thời gian. Một số nhà giao dịch sử dụng khoảng thời gian 3 ngày, 10
ngày, 30 ngày, 80 ngày, v.v. sau khi vào lệnh và sau đó họ đóng giao dịch.
Chúng tôi có thể kiểm tra nhiều khoảng thời gian khác. Điều quan trọng là tìm được khung thời gian tốt nhất.
Ưu điểm của khung thời gian là tính đơn giản của chúng. Chúng tôi biết rằng vào một ngày nhất định, chúng tôi sẽ tự
động thoát khỏi giao dịch của mình. Điều này có thể giúp chúng ta giao dịch một cách thoải mái hơn.
Thoát theo mùa là một biến thể của thoát theo thời gian. Nhiều mặt hàng có thể được giao dịch bằng cách sử dụng lối
thoát theo mùa. Trong trường hợp này, chúng tôi thoát giao dịch của mình vào một tháng nhất định trong năm. Chúng tôi
cũng nhận thấy cách tiếp cận này trên thị trường chứng khoán trong chiến lược nổi tiếng 'mua vào tháng 10 và bán vào
tháng 5'. Đây là một chiến lược thoát hợp lệ.
Nếu chúng ta sử dụng chiến lược theo mùa, chiến lược đó cần được thử nghiệm cùng với một số biến thể trong khoảng
thời gian. Điều này sẽ cho phép chúng tôi xác minh rằng chiến lược này có hiệu quả với hệ thống của chúng tôi hay không.
Thử nghiệm này sẽ cho phép chúng tôi hiểu rõ hơn về thị trường của mình và thực hiện các điều chỉnh nếu cần thiết. Một
lần nữa, thử nghiệm là điều bắt buộc. Dù bạn làm gì, bạn luôn phải thử nghiệm trước.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét liệu chúng ta nên thoát tất cả các vị thế của mình cùng một lúc hay làm điều đó
dần dần, như Sokyu Honma gợi ý trong quy tắc thứ năm của Samni No Den.
PHÂN PHỐI THOÁT
Mỗi loại lối thoát – lối thoát hoàn toàn hay lối thoát một phần – đều có những ưu điểm và điểm yếu riêng.
Trong mọi trường hợp, bạn có hai lựa chọn.
Đây không phải là một quyết định được đưa ra trong quá trình giao dịch. Đó là một quyết định mà bạn phải
kế hoạch nâng cao. Quyết định cuối cùng phải phụ thuộc vào kết quả kiểm tra của bạn.
Hãy cùng chúng tôi khám phá những ưu điểm và nhược điểm của hai cách thoát khỏi thị trường này. Đầu tiên
chúng ta sẽ xem xét việc thoát một phần. Ở đây, nếu chúng tôi làm theo lời khuyên của Sokyu Honma, chúng tôi
sẽ thoát 70 đến 80% vị thế của mình ngay khi đạt được lợi nhuận ban đầu tối thiểu theo kế hoạch để hệ thống
của chúng tôi hoạt động. Sau đó, chúng tôi sẽ để lại 20 hoặc 30% vị thế của mình cho đến khi thị trường đạt
đến mức cực đoan – đỉnh hoặc đáy.
Ưu điểm của việc này là chúng ta sẽ giữ được một phần lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro. Đồng thời,
chúng tôi để lại một số tiền tượng trưng cho lợi nhuận bổ sung.
Chừng nào thị trường còn tiếp tục xu hướng của nó, chúng tôi sẽ không để lại lợi nhuận cho 20 đến 30% vị thế
của mình.
Điểm yếu của phương pháp này là nếu các vị thế mà chúng ta để lại trở thành thua lỗ, chúng sẽ làm xói mòn
lợi nhuận mà chúng ta thu được từ các giao dịch thắng của mình. Tuy nhiên, lý thuyết đằng sau phương pháp này
là thị trường sẽ tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng, thường xuyên hơn.
Dù sao đi nữa, chúng tôi phải kiểm tra điều này để xác minh xem nó có đúng trong hệ thống của chúng tôi
hay không. Chúng ta phải xác nhận rằng thị trường sẽ tiếp tục đi theo lộ trình của nó.
Luôn có thể thêm điểm dừng cuối vào phần còn lại của một vị thế. Điều đó sẽ làm giảm nguy cơ xảy ra sự đảo
chiều mạnh mẽ, bất ngờ.
Giải pháp thay thế thứ hai là thoát khỏi tất cả các vị trí của chúng tôi cùng một lúc. Điều này tạo ra vấn
đề tương tự như trong trường hợp chúng tôi chưa thoát khỏi một số vị thế của mình.
Nếu thị trường quay đầu, chúng ta có thể buộc phải từ bỏ lợi nhuận từ tất cả các vị thế của mình chứ không
chỉ từ những vị thế mà chúng ta đã để lại cho đến cuối.
Tuy nhiên, điều ngược lại cũng đúng. Nếu thị trường không đảo chiều trước khi đến hạn, việc thoát khỏi tất
cả các vị thế cùng lúc sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho chúng ta so với việc thoát ra một phần. Trong
trường hợp đó, tốt hơn hết chúng ta nên giữ tất cả các vị thế của mình cho đến cuối cùng. Sự lựa chọn sẽ phụ
thuộc vào thử nghiệm của chúng tôi. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thu được và tỷ lệ thắng/thua sẽ cho chúng ta biết
điều gì là tốt nhất.
Vấn đề ở đây là chúng ta phải đưa ra lựa chọn trước khi giao dịch. Chúng ta nên biết
trước liệu chúng ta sẽ thoát một phần hay toàn bộ.
Mặc dù kỹ thuật thoát của Sokyu Honma có hiệu quả, hãy kiểm tra nó và so sánh nó với các lựa chọn thay thế
khác. Không có hai hệ thống nào cho kết quả giống nhau và không có quy tắc cố định nào cho vấn đề này.
Bây giờ chúng tôi đã hoàn thành nghiên cứu về chiến lược giao dịch và các yếu tố của nó theo phương pháp
của Sokyu Honma. Chúng tôi đã nghiên cứu cách giao dịch những ý tưởng cơ bản của anh ấy trong khuôn khổ thị
trường và kiến thức giao dịch thực tế của chúng tôi. Trong phần còn lại của cuốn sách này, chúng ta sẽ gặp
một số vấn đề mà mọi nhà giao dịch nên suy nghĩ khi giao dịch theo phương pháp của Sokyu Honma.
Chúng ta hãy bắt đầu với rủi ro.

14
Cách quản lý rủi ro của bạn
RỦI RO LÀ BẠN!
Nó là cần thiết để quản lý rủi ro. Hầu hết các nhà giao dịch đều thất bại do thiếu quản lý rủi ro.
Họ giao dịch quá mức hoặc không thực hiện được kế hoạch của họ và tất cả các yếu tố của nó.
Điều quan trọng cần hiểu là chúng ta phải chịu rủi ro thực sự duy nhất trong giao dịch.
Chúng ta là rủi ro của chính mình. Trong phân tích cuối cùng, chúng tôi là những người duy nhất chịu trách
nhiệm về kết quả của mình. Khi bạn giao dịch, bạn đang giao dịch với chính mình. Chúng ta sẽ chỉ thoát khỏi
giao dịch với những gì chúng ta đưa vào. Thay vào đó, nếu đổ lỗi cho thị trường, chúng ta thực sự nên đổ lỗi
cho chính mình. Không có ai khác để đổ lỗi.
Cách chúng ta giao dịch là con người của chúng ta. Giao dịch chỉ là tấm gương phản ánh điểm mạnh và điểm
yếu của chúng ta, cũng như kết quả của chúng ta. Đây là lý do tại sao, để thực sự kiểm soát rủi ro, chúng ta
nên bắt đầu từ chính mình.
Điều chúng ta nên hiểu trước tiên là những điểm yếu của chúng ta liên quan đến giao dịch. Có nhiều sai
sót trong hành vi cá nhân của chúng ta có thể ngay lập tức mang lại kết quả thảm khốc cho hoạt động giao dịch
của chúng ta. Ở đây chúng tôi không nói về tâm lý giao dịch mà nói về các thủ tục giao dịch cụ thể và hữu
hình. Ví dụ: chúng ta có lưu giữ hồ sơ về các giao dịch của mình không? Nhiều người thì không. Những người
không lưu giữ hồ sơ sẽ không kiểm tra bất cứ điều gì hoặc không có kiến thức giao dịch mạch lạc. Về lâu dài,
họ luôn thất bại. Chúng ta có biết tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của mình không? Chúng ta có biết tỷ lệ thắng/thua
của mình không? Nếu không thì tốt hơn là chúng ta không giao dịch.
Tóm lại, ngày nay chúng ta có biết mình nên làm gì với tư cách là nhà giao dịch và không
đang làm? Đó là những điểm yếu thực sự của chúng tôi. Hãy để chúng tôi kiểm tra chúng.
Chúng ta có tổ chức không? Chúng ta không thể khao khát giao dịch nếu chúng ta không có tổ chức. Việc
không tổ chức có thể là sự hủy hoại của chúng ta, cũng như việc giao dịch quá mức. Trên thực tế, nếu chúng
ta giao dịch quá mức, có thể chúng ta làm như vậy vì thiếu ý thức tổ chức. Tổ chức có nghĩa là mang lại sự
sống cho những gì chúng ta làm - làm cho nó trở nên hữu cơ, tương tự như một sinh vật sống - cho một thứ gì
đó hoạt động một cách tự nhiên và đạt được mục tiêu của nó. Đây là những gì chúng tôi muốn cho giao dịch của chúng tôi.
Để tổ chức, chúng ta phải suy nghĩ về các ưu tiên. Chúng ta cần có kiến thức về thị trường và
kiến thức giao dịch. Sau đó, chúng ta phải có khả năng ưu tiên kiến thức của mình để xây dựng chiến lược giao
dịch của mình từng bước một.
Khi giao dịch, chúng ta phải nghiên cứu thị trường, hệ thống giao dịch, phân bổ vị thế, phân bổ tài sản, nơi
đặt điểm dừng, v.v. Chúng ta cũng nên biết mọi thứ về hệ thống của mình trước và sau khi thử nghiệm nó. Hoàn
thành tất cả những điều này một cách có trật tự đang được tổ chức trong các vấn đề liên quan đến giao dịch của
chúng tôi.
Chúng tôi sẽ xây dựng một hệ thống hữu cơ cho phép chúng tôi giao dịch hiệu quả. Nếu không có tổ chức, chúng
ta sẽ không bao giờ đạt được chiến lược và thực hành giao dịch mạch lạc.
Điều này thật dễ dàng. Lúc đầu hãy đi chậm và thực hiện các bước đơn giản.
Chúng ta có logic không? Đây là một khía cạnh khác của tâm trí người giao dịch. Chúng ta cần hiểu mối quan hệ
giữa các yếu tố khác nhau mà chúng ta phải kết hợp trong giao dịch của mình. Chúng ta không chỉ phải biết phải
làm gì mà còn phải biết tại sao chúng ta nên làm điều đó. Một ví dụ ngược lại được đưa ra bởi những nhà giao dịch
mua hệ thống mà họ áp dụng mà không thực sự hiểu chúng.
Điều tương tự cũng có thể xảy ra với một nhà giao dịch loại trừ các yếu tố quan trọng khỏi kho vũ khí giao
dịch của mình. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch loại trừ tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hoặc phân bổ tài sản hoặc quy mô vị
thế thì về cơ bản là do suy nghĩ của anh ta bị lỗi. Anh ta không hiểu mình làm gì và tại sao. Chúng ta có thể tha
thứ cho sự thiếu hiểu biết của nhà giao dịch này, nhưng thị trường thì không.
Chúng ta có tâm trí tổng hợp không? Giao dịch ngụ ý khả năng kết hợp nhiều thứ lại với nhau.
Đây là trường hợp khi chúng tôi xây dựng một hệ thống và khi chúng tôi áp dụng nó. Ngay cả hệ thống đơn giản nhất,
chẳng hạn như hệ thống chỉ dựa trên một quy tắc đầu vào – chỉ giao dịch một thứ – sẽ yêu cầu kết hợp nhiều yếu tố.
Điều quan trọng là phải có khả năng đi đến cốt lõi của một hệ thống, tới yếu tố then chốt gắn kết các phần còn
lại của nó lại với nhau và tìm hiểu cách thức và lý do nó hoạt động như thế nào. Để có thể tổng hợp thông tin là
quan trọng đối với giao dịch.
Chúng ta có xu hướng suy nghĩ trước khi hành động? Than ôi, đây không phải là trường hợp của hầu hết các nhà giao dịch.
Họ giao dịch theo ý thích, không lập kế hoạch, không tuân theo một hệ thống hay hiểu biết về nó. Tất cả giao dịch
phải dựa trên sự phản ánh và suy nghĩ rất cẩn thận. Tất cả các yếu tố và kịch bản nên được xem xét trước khi
chúng ta giao dịch.
Đường cong cuộc sống giao dịch của chúng ta như thế nào? Mỗi nhà giao dịch đều có một đường cong cuộc đời. Nó
có thể tăng dần, bằng phẳng hoặc đi xuống. Điều quan trọng ở đây không phải là bạn làm gì hay bạn đã làm gì. Thay
vào đó, điều duy nhất quan trọng ở đây là liệu bạn có lộ trình học tập tăng dần hay không – liệu bạn có đang mở
rộng kiến thức giao dịch và thực hành giao dịch của mình hay không.
Nếu bạn đọc về giao dịch, nghiên cứu thị trường, thực hành và học hỏi từ những sai lầm của mình thì bạn đang
đi đúng hướng. Điều này không đúng với hầu hết các nhà giao dịch.
Nhiều nhà giao dịch không muốn tìm hiểu về thị trường. Kết quả là, họ lặp lại những sai lầm tương tự – năm này
qua năm khác, hết lần này đến lần khác – suốt đời. Điều cần thiết là phải phá vỡ mô hình này.
Các yếu tố mà chúng tôi đã xem xét có thể rủi ro hơn cho giao dịch của chúng tôi so với điều kiện thị trường
tồi tệ nhất. Tất cả kết quả giao dịch của chúng tôi đều phản ánh chất lượng giao dịch của chúng tôi.
Cách quản lý rủi ro của bạn 143
Ở đây, chúng ta nên nói thêm một lời về Sokyu Honma. Anh ấy chắc chắn không giống những người khác.
Anh ấy là một người đặc biệt, đó là lý do tại sao anh ấy trở thành một nhà giao dịch xuất sắc. Nếu anh
ta được Hoàng đế Nhật Bản tôn vinh là một samurai, đó là vì anh ta thực sự là một samurai. Một samurai
phải chịu trách nhiệm về chính mình. Anh ta có lòng dũng cảm và nghị lực để kỷ luật bản thân. Sokyu Honma
là một người rất đặc biệt vì anh ấy đã làm tất cả những gì cần thiết để trở thành một người như vậy.
Những phẩm chất của anh ấy đã khiến anh ấy trở thành một nhà giao dịch vĩ đại.
Chính vì những phẩm chất mà giao dịch đòi hỏi ở chúng ta mà chúng ta nên phát triển và trên hết, chúng
ta nên chú ý đến những phẩm chất đó. Nếu đúng như vậy, chúng ta sẽ giảm thiểu và kiểm soát rủi ro của
mình, và giao dịch xuất sắc sẽ tự nhiên diễn ra.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét rủi ro liên quan đến thị trường và hệ thống giao dịch.
CÁC YẾU TỐ RỦI RO
Có nhiều loại rủi ro trong giao dịch. Điều quan trọng là phải nhận thức được chúng. Chúng ta sẽ xem xét
rủi ro thị trường, rủi ro phương tiện và rủi ro quản lý tiền.
Đầu tiên, chúng ta hãy thảo luận về rủi ro thị trường. Khi nói đến rủi ro thị trường, chúng tôi muốn
nói đến rủi ro thị trường nói chung sụp đổ. Ví dụ, đây là điều đã xảy ra vào năm 1929, 1987 và 2001. Loại
rủi ro này sẽ ảnh hưởng đến tất cả các vị thế của chúng ta. Nếu chúng tôi có mặt trên thị trường chứng
khoán vào những ngày đó, gần như chắc chắn chúng tôi sẽ bị ảnh hưởng.
Vấn đề ở đây là loại rủi ro này không phải lúc nào cũng có thể tránh được. Nó chỉ có thể xảy ra và
không thể dự đoán trước được. Điều này đúng vì lý do đơn giản là dự báo không phải lúc nào cũng đúng.
Hãy để tôi giải thích. Khi rủi ro thị trường xuất hiện, các dự báo không còn phù hợp nữa. Lý do là
không phải lúc nào chúng ta cũng có thể dự đoán chính xác thảm họa thị trường. Ngay cả khi có thể, chúng
ta cũng nên tích hợp thực tế rằng điều đó có thể và sẽ xảy ra với chúng ta.
Cũng giống như cách một số nhà phân tích đã dự đoán chính xác những đợt sụp đổ lớn của thị trường,
nhiều người đã không dự đoán chính xác. Hệ thống giao dịch không bao giờ nên phụ thuộc vào việc luôn luôn
đúng. Rủi ro thị trường là một thực tế cần được thừa nhận. Nó nên được tích hợp vào hệ thống của chúng tôi.
Điều này tự động xảy ra khi chúng ta không giao dịch quá mức.
Nếu việc phân bổ tài sản, phân bổ vị trí, điểm dừng và tất cả các yếu tố khác trong hệ thống của chúng
tôi được xây dựng tốt và đúng chỗ thì sẽ không có điều gì quá tệ xảy ra. Nếu một thảm họa thị trường xảy
ra, chúng ta sẽ phải chịu một khoản lỗ mà hệ thống của chúng ta đã tính đến. Về lâu dài, một hệ thống
được thiết kế tốt sẽ là người chiến thắng trong các giao dịch của nó. Tóm lại, một hệ thống như vậy sẽ
tính đến rủi ro thị trường.
Rủi ro xe cộ là loại rủi ro tiếp theo của chúng ta. Đây là nguy cơ thua lỗ vì công cụ giao dịch mà
chúng tôi đã chọn không hoạt động. Trong trường hợp này, cổ phiếu hoặc hàng hóa mà chúng ta mua hoặc bán
không hoạt động như chúng ta nghĩ. Một lần nữa, hệ thống của chúng tôi sẽ xử lý việc này. Nếu hệ thống
của chúng tôi có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận và tỷ lệ thắng/thua hợp lý, chúng tôi sẽ có một hệ thống thắng,
mặc dù chúng tôi sẽ có một số giao dịch thua lỗ. Nếu tất cả các yếu tố của một hệ thống giao dịch đều có
sẵn thì chúng ta không có gì phải lo sợ.

Mục tiếp theo của chúng tôi là rủi ro hệ thống. Đây là rủi ro tại một thời điểm nhất định, hệ thống
của chúng tôi sẽ ngừng hoạt động trong một thời gian dài hoặc thậm chí là vô thời hạn. Điều này có thể
xảy ra với bất kỳ hệ thống nào. Rủi ro này cũng phải được tính toán trước. Đây là những gì Samni No Den
của Sokyu Honma làm cho chúng ta. Cách để bảo vệ chúng ta khỏi rủi ro này là đưa tất cả các công cụ quản
lý của chúng ta vào đó.
Phân bổ tài sản và phân bổ vị trí, cũng như dừng vị trí, sẽ khiến hệ thống của chúng tôi bị lỗi mà
không gây ra sự hủy hoại. Vốn lưu động của chúng tôi vẫn sẽ ở đó, nếu điều tồi tệ nhất xảy ra. Tuy nhiên,
điều này sẽ không xảy ra với một hệ thống âm thanh dựa trên các nguyên tắc và cấu trúc thị trường cơ bản.
Nó xảy ra chủ yếu với các hệ thống dựa trên thống kê không có nền tảng cấu trúc thị trường vững chắc.
Sau đó là rủi ro quản lý tiền. Đây chỉ đơn giản là nguy cơ không có cơ cấu quản lý tiền hợp lý, quản
lý tiền không đầy đủ hoặc kém hoặc không tuân theo các quy tắc quản lý tiền của chúng ta, ngay cả khi
chúng hợp lý.
Sau khi xử lý những rủi ro này, chúng ta phải tính đến rủi ro thiếu hiểu biết, không có nền tảng kiến
thức thị trường đầy đủ. Sự thiếu hiểu biết về hành vi thị trường có thể gây tai họa.
RỦI RO KHÔNG HIỂU HÀNH VI THỊ TRƯỜNG
Kiến thức thị trường là cơ bản. Nghiên cứu phân tích kỹ thuật là phải. Phân tích hiện đại và cổ điển nên
được nghiên cứu. Ngoài ra, cần phải thực hành rất nhiều cho đến khi chúng ta có thể cảm nhận được thị
trường. Chúng ta cần một cảm giác dựa trên kiến thức, học tập, làm việc chăm chỉ và thực hành. Chúng ta
không cần loại cảm giác bốc đồng, phi lý như nhiều người có.
Phương pháp của Sokyu Honma, năm phương pháp Sakata và quy tắc đầu tiên Samni No Den của ông, là những
công cụ hỗ trợ giảng dạy tuyệt vời để tiếp thu kiến thức thị trường đúng đắn. Nhiều nhà giao dịch gặp rủi
ro khi giao dịch mà không có đủ kiến thức về thị trường. Sự thiếu hiểu biết này sẽ gây ra nhiều sai lầm.
Dưới đây là một số sai lầm mà chúng ta có thể đề cập:
1. Thời điểm sai có thể xuất phát từ việc phân tích thị trường không đầy đủ hoặc do hạn chế về độ nhạy
của các chỉ báo được sử dụng. Tín hiệu của chúng ta có thể quá sớm hoặc quá muộn hoặc đơn giản là sai.
2. Chọn sai phương tiện là một sai lầm phổ biến khác, chẳng hạn như mua mà không nghiên cứu một lượng lớn
phương tiện giao dịch có thể có. Lựa chọn phương tiện là chọn đúng hàng hóa, hàng hóa, v.v. Như đã
đề cập, việc lựa chọn có thể quan trọng hơn việc chúng ta tham gia. Điều quan trọng là phải luôn giao
dịch ở những thị trường sôi động nhất và chọn những phương tiện đang di chuyển và được ưa chuộng bởi
các điều kiện chung. Một lần nữa, Sokyu Honma và năm phương pháp Sakata của ông cũng như quy tắc
Samni No Den đầu tiên lại đến giải cứu chúng ta.
3. Như chúng ta đã thấy, việc không biết cách đa dạng hóa đúng cách sẽ dẫn đến rủi ro có thể dễ dàng
tránh được. Sự đa dạng hóa đúng đắn xuất phát từ kiến thức thị trường.
Chúng ta có thể chọn những cổ phiếu tốt nhất để giao dịch trong một mẫu đủ lớn.
Năm phương pháp Sakata và quy tắc đầu tiên của Samni No Den là những công cụ vô giá để thực hiện
điều đó.
4. Không biết cách mở rộng quy mô giao dịch của mình cũng tiềm ẩn rủi ro và xuất phát từ việc thiếu kiến
thức và nghiên cứu thị trường. Để phân bổ các vị trí của mình, trước tiên chúng ta phải xác định
thang đo hoặc khoảng thời gian để thêm các vị trí mới của mình. Để làm được điều này, chúng ta phải
nghiên cứu các cổ phiếu hoặc các phương tiện khác mà chúng ta đã quyết định giao dịch. Ở đây, quy
tắc đầu tiên của Samni No Den có thể giúp chúng ta. Như mọi khi, chúng ta phải đo lường, so sánh và kiểm tra.
5. Thoát khỏi thị trường không đúng lúc cũng tiềm ẩn rủi ro đến từ việc không có kiến thức và kinh
nghiệm tốt về thị trường. Chúng ta có thể hy sinh lợi nhuận hoặc thậm chí hủy hoại hệ thống của mình
nếu rút lui không kịp thời. Nếu có thể, chúng ta nên tìm cách duy trì giao dịch miễn là nó có lãi.
Tôi đã cho bạn xem một ví dụ về rủi ro chủ yếu xuất phát từ việc thiếu hiểu biết về thị trường. Để
tránh chúng, chúng ta phải đọc, nghiên cứu và thực hành cho đến khi có kiến thức lý thuyết và thực tiễn
về giao dịch và thị trường. Các phương pháp của Sokyu Honma có thể là một khởi đầu tuyệt vời và phục vụ
tốt cho bạn suốt đời.
Hãy cùng chúng tôi khám phá nguy cơ của việc không có kế hoạch.
RỦI RO KHI KHÔNG CÓ KẾ HOẠCH
Nói một cách đơn giản, việc không có kế hoạch sẽ dẫn đến sự hủy hoại cho nhà giao dịch. Không có kế hoạch nhất thiết
đồng nghĩa với việc thua cuộc. Không có thành công nào trong giao dịch có thể xảy ra đối với người không có kế hoạch.
Chúng ta phải lập kế hoạch.
Điều kỳ lạ là hầu hết những người giao dịch đều không có kế hoạch. Một số người trong số họ nghĩ rằng
họ có kế hoạch vì họ kinh doanh một hệ thống đóng hộp mà họ đã mua.
Hệ thống giao dịch mà bạn tự mua hoặc thiết kế riêng không phải là một kế hoạch. Hệ thống giao dịch chỉ
là một trong những yếu tố thuộc về kế hoạch giao dịch.
Điều bắt buộc là phải có một kế hoạch giao dịch. Không có một cái là rủi ro số một. Không có rủi ro
nào lớn hơn điều này. Tất cả nỗ lực giao dịch của bạn nên tập trung vào kế hoạch của bạn. Nó đến trước.
Tất nhiên, giả định rằng bạn có đủ kiến thức về thị trường, kiến thức giao dịch và kiến thức quản lý
tiền để tạo ra ít nhất những kế hoạch đơn giản nhất, cũng thường là những kế hoạch tốt nhất. Tại sao hầu
hết mọi người không giao dịch theo kế hoạch hoặc muốn nghe về kế hoạch? Lý do chính là do thông tin không
tốt về giao dịch thực sự là gì, kết hợp với thực tế là họ đã bị các tín hiệu thu hút.
Hầu hết những người giao dịch đang tìm kiếm, năm này qua năm khác, một hệ thống kỳ diệu, chén giao
dịch và tín hiệu vào và ra hoàn hảo. Đối với họ, đây chính là ý nghĩa của giao dịch - mua hoặc bán dựa
trên các tín hiệu trên các mô hình thị trường nhất định sẽ cho phép họ kiếm lợi nhuận từ thị trường. Đây
không phải là giao dịch! Hơn nữa, nó là phổ biến nhất

ảo tưởng và cái bẫy đã từng tồn tại. Đó là một loại tấm màn che mắt hầu hết những người muốn trở thành nhà
giao dịch.
Ngay cả khi có những tín hiệu thị trường tốt nhất, chúng ta vẫn sẽ thua nếu không có kế hoạch. Tín hiệu thị
trường, mô hình hoặc hệ thống giao dịch sẽ không bao giờ mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch.
Chỉ giao dịch trong một kế hoạch, được xem xét tổng thể, mới mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch.
Tất cả những điều khác sẽ khiến người giao dịch tương lai trở thành kẻ thua cuộc. Vì vậy, đừng suy nghĩ về
mặt hệ thống hoặc tín hiệu. Hãy suy nghĩ giao dịch!
Một lý do khác cho việc không muốn lập kế hoạch là cái được gọi là 'cuộc đảo chính' trong tiếng Pháp.
Đây là một chiến thắng lớn, độc đáo và trọn đời trên thị trường, đơn giản chỉ vì ai đó đã mua vào đúng thời
điểm. Những 'cuộc đảo chính' này thường là chiến thắng do may rủi.
Người chiến thắng trong một cuộc 'đảo chính' cười nhạo các kế hoạch và tự hào về sự thiếu hiểu biết của
mình. Anh ấy đã sở hữu chiếc Ferrari của mình. Các vị thần đã đứng về phía anh. Do đó, anh ta không muốn
nghe bất cứ điều gì về kế hoạch, kiểm soát rủi ro hoặc quản lý tiền bạc dưới bất kỳ hình thức nào vào lần tới.
Anh ta sẽ nói những điều như, 'để giao dịch, tất cả những gì bạn cần là tiền và sau đó lao vào' về một mẹo,
một giấc mơ, một cảm giác, một ý kiến, hay bất cứ điều gì. Tất nhiên, vào dịp tiếp theo, khi anh ta mua vào
ngay gần “con gấu lớn”, anh ta sẽ mất tất cả. Lẽ ra anh ta có thể thu được lợi nhuận và biến vận may của
mình thành khởi đầu của tri thức, nhưng anh ta đã không làm vậy. Chúng ta hãy hy vọng rằng ít nhất anh ấy
có thể giữ được chiếc Ferrari của mình!
Đối với chúng tôi, giao dịch là một công việc khó khăn cần phải học và thực hành. Hãy quên đi mọi cách
dễ dàng! Hãy quên đi ý tưởng mua và bán là giao dịch. Giao dịch còn nhiều hơn thế nữa. Đó là khả năng tích
hợp tất cả các yếu tố cần thiết để giảm thiểu rủi ro và mang lại lợi nhuận trên thị trường. Tất cả những
thứ khác không phải là giao dịch thực sự hoặc trở thành một nhà giao dịch.
Quên đi!
Bây giờ chúng ta hãy nghiên cứu những rủi ro khi không có các yếu tố khác nhau mà kế hoạch của chúng ta
cần để thành công. Chúng ta sẽ bắt đầu với việc phân bổ tài sản.
RỦI RO KHÔNG PHÂN PHỐI TÀI SẢN
Phân bổ tài sản, như chúng tôi đã đề cập, là cơ bản. Nó sẽ giúp bạn tránh được nguy cơ giao dịch quá mức.
Trong giao dịch, vị trí dừng là không đủ. Điều bắt buộc là chúng ta phải phân bổ tài sản của mình phù hợp
với rủi ro mà chúng ta sẵn sàng chấp nhận.
Những tổn thất không cần thiết, thậm chí là phá sản, có thể đến từ việc không tính đến việc phân bổ tài
sản. Điều này xảy ra khi tất cả tài sản được đặt trên một giao dịch. Nếu giao dịch gặp trục trặc, tổn thất
nặng nề có thể xảy ra và nhà giao dịch khó có thể phục hồi về mặt tài chính và tâm lý. Nếu 100.000 USD được
chuyển thành 50.000 USD thì cần phải kiếm được 100% để thu hồi tài sản ban đầu. Có, lỗ 50% nghĩa là phải
kiếm được 100%. Điều này không được thực hiện dễ dàng và nhanh chóng.
Bây giờ, hãy tưởng tượng bạn bị lỗ 70% tài sản, biến 100.000 USD thành chỉ còn 30.000 USD. Điều này có
nghĩa là nhà giao dịch phải kiếm được 230% số tiền còn lại trong tài sản của mình.
Tất cả điều này xảy ra do giao dịch quá mức và không thực hiện chiến lược phân bổ tài sản. Tất nhiên, nếu
điều đó xảy ra thì thật là khủng khiếp.

Sự hủy hoại gần như chắc chắn nếu không có sự phân bổ tài sản. Phân bổ tài sản phải là một chức
năng của rủi ro của chúng tôi. Nếu chúng ta muốn rủi ro ở mức 20%, thì tài sản nên được phân bổ
tương ứng. Ngoài ra, đừng tin tưởng dừng lại. Chúng không bao giờ nên trở thành vật thay thế cho
việc phân bổ tài sản. Thị trường có thể giao dịch xuyên suốt tất cả các điểm dừng của chúng tôi và
không thực hiện chúng. Về mặt lý thuyết điều này là có thể.
Chúng ta phải luôn tính đến trường hợp xấu nhất. Thảm họa thị trường
đã xảy ra – và sẽ xảy ra – và một ngày nào đó chúng ta sẽ phải vượt qua chúng.
Sự sống còn của nhà giao dịch không bao giờ phải phụ thuộc vào điểm dừng mà vào việc phân bổ tài sản chính xác.
Việc phân bổ tài sản phù hợp sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, chẳng hạn như rủi ro danh mục đầu tư,
rủi ro thị trường, rủi ro biến động, rủi ro phương tiện, v.v. Như đã đề cập trước đây, có rất nhiều
cuốn sách hay đề cập đến những chủ đề này. Ngoài ra, chúng ta phải học cách linh hoạt. Ví dụ: nếu
chúng ta quyết định giao dịch những cổ phiếu có tính biến động cao, chúng ta sẽ cần một chiến lược
phân bổ tài sản chặt chẽ hơn. Trong trường hợp này, chẳng hạn, chúng ta có thể phân bổ 20% tài sản
cho một nhóm giao dịch cụ thể, với mức dừng 10% cho các vị thế.
Tuy nhiên, trong những trường hợp khác, có thể đầu tư toàn bộ. Với bluechip và tính đa dạng hóa
cao, có thể đầu tư đầy đủ. Tất cả phụ thuộc vào hệ thống và chiến lược. Tuy nhiên, theo nguyên tắc,
chúng ta không bao giờ được phép giao quyền kiểm soát tài sản của mình cho thị trường.
Chúng ta hãy luôn phân bổ tài sản của mình để tránh mọi rủi ro gây thiệt hại hoặc tàn phá.
RỦI RO KHÔNG ĐA DẠNG HÓA
Như chúng tôi đã nói trước đây, rủi ro đến từ việc thiếu hiểu biết về thị trường. Nó cũng thường xuất phát
từ lòng tham, từ việc hy vọng vào một khoản lợi lớn duy nhất – giải độc đắc trên thị trường, 'cuộc đảo
chính'. Sự thật là không ai biết trước được tương lai, đặc biệt là các nhà giao dịch. Bạn không bao giờ có
thể biết chắc chắn một cổ phiếu hoặc hàng hóa nhất định sẽ hoạt động như thế nào.
Tất cả chỉ là vấn đề xác suất. Phân tích tốt nhất luôn là sau thực tế. Kiến thức quan trọng nhất
về tương lai là chúng ta không biết gì về nó. Trong mọi trường hợp, tôi không. Ngày mai mặt trời có
mọc không? Có lẽ!
Do đó, cách duy nhất để giao dịch là đi theo xác suất, và như Sokyu Honma đã biết, giao dịch
trong quá khứ chứ không phải tương lai. Xác suất là chìa khóa và xác suất luôn có nghĩa là đa dạng
hóa. Ngay cả khi bạn chỉ giao dịch một thứ, bạn cũng cần nhiều giao dịch. Bạn đa dạng hóa số lượng
giao dịch và thời gian của chúng.
Nếu bạn giao dịch nhiều cổ phiếu cùng một lúc, bạn sẽ giảm khả năng xảy ra sai sót trong tất cả
các giao dịch bằng cách đa dạng hóa. Trong thống kê, điều đúng với từng cá nhân không nhất thiết
đúng với toàn bộ nhóm. Khi đặt cược vào xác suất, chúng ta đặt số liệu thống kê theo hướng của
mình bằng cách đa dạng hóa. Ngoài ra, đường cong vốn chủ sở hữu của chúng tôi sẽ trở nên mượt mà
hơn. Đó là lý do tại sao chúng ta nên luôn cố gắng đa dạng hóa. Tránh hội chứng 'jackpot'.
Việc không thể biết chắc chắn về tương lai khiến các nhà tiên tri giỏi tránh nói trước về nó.
Chỉ cần có thể mô tả hành vi thị trường ở đây và bây giờ là đủ! Ngay cả những phân tích tốt nhất
cũng có thể sai, sẽ sai và sai từ

thỉnh thoảng. Mọi chuyện sẽ không như ý muốn đối với chúng ta, ngay cả khi chúng ta là nhà phân tích giỏi nhất và là người đứng
đầu trong số các 'bậc thầy'.
Theo nghĩa này, điều tốt nhất là một nhà giao dịch có thể mắc sai lầm – và thực sự sai – và
tồn tại nhờ giao dịch, lập kế hoạch và thực hiện tốt, thay vì là người đã dự đoán được sự cố gần
đây nhất nhưng đã không sống sót. cai tiêp theo.
Trên thực tế, nhà giao dịch dự đoán sự sụp đổ và sống sót nhờ dự đoán của mình là một nhà giao
dịch tồi. Ở đầu bên kia, nhà giao dịch dự đoán được sự cố nhưng vẫn sống sót nhờ khả năng giao
dịch của mình là một nhà giao dịch giỏi.
Dự đoán sự cố không khó. Điều khó khăn là sống sót khi chúng xảy ra không báo trước. Đây thực
sự là ý nghĩa của giao dịch - đặt xác suất về phía chúng ta. Với sự đa dạng hóa hợp lý và phân bổ
tài sản hợp lý, bạn sẽ tồn tại và kiếm được lợi nhuận cũng như khá giả hơn hầu hết các nhà tiên
tri và 'bậc thầy' trên thị trường.
RỦI RO KHI KHÔNG PHÁT TRIỂN VỊ TRÍ CỦA BẠN
Không mở rộng quy mô vị thế của chúng tôi chỉ là một rủi ro nhỏ. Chúng ta có thể xây dựng chiến lược mà không
cần phải mở rộng quy mô. Tuy nhiên, ngay cả khi điều này đúng thì việc mở rộng quy mô cũng có thể làm giảm
rủi ro của chúng ta trong một số trường hợp. Ưu điểm của việc mở rộng quy mô, như chúng tôi đã nêu trước đây,
là chúng tôi chỉ bổ sung khi thị trường đi theo hướng của chúng tôi. Nếu thị trường không đi theo hướng của
chúng ta, chúng ta tránh đặt các giao dịch có thể trở thành giao dịch thua lỗ.
Điều quan trọng ở đây là kiểm tra chiến lược của chúng ta để xem liệu rủi ro tổng thể có giảm đi hay
không bằng cách mở rộng quy mô so với lợi nhuận cuối cùng của chúng ta. Chúng ta có chiến lược mở rộng quy
mô của Sokyu Honma trong quy tắc thứ ba Samni No Den của anh ấy. Bạn có thể kiểm tra và thử nó khi giao
dịch theo thuật toán năm phương pháp Sakata.
Bây giờ chúng ta hãy thảo luận điều gì đó khác về điểm dừng và vị trí điểm dừng.
NGUY CƠ KHÔNG CÓ DỪNG
Bạn phải luôn có điểm dừng. Lý do dừng lỗ là để tránh những tổn thất không cần thiết từ một giao
dịch cụ thể. Điều này có nghĩa là hạn chế tổn thất cho mỗi giao dịch. Một lần nữa, hãy nhớ rằng
điểm dừng không thay thế cho việc phân bổ tài sản. Việc dừng giao dịch chỉ ngăn ngừa tổn thất
giao dịch không cần thiết. Đó không phải là quản lý tiền bạc. Đó là quản lý thương mại.
Điểm dừng chỉ là một phần của chiến lược quản lý tiền và kiểm soát rủi ro. Điểm dừng phụ thuộc
trực tiếp vào thị trường. Họ điều chỉnh rủi ro cho một giao dịch cụ thể trong điều kiện thị
trường cụ thể.
Ví dụ: nếu chúng ta mua một cổ phiếu và biết rằng chúng ta sẽ thua lỗ nếu nó giảm giá dưới một
mức hỗ trợ nhất định, thì việc giữ vị thế đó sẽ chẳng có ý nghĩa gì. Điểm dừng cho phép bạn tránh
thêm các khoản lỗ không cần thiết vào một giao dịch nhất định. Đó là lý do tại sao bạn phải luôn
sử dụng một số loại điểm dừng. Trong chương sau, chúng tôi sẽ mở rộng về chủ đề này.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét rủi ro của việc không tuân theo các quy tắc trong hệ thống và kế hoạch giao
dịch của riêng bạn.

NGUY CƠ KHI KHÔNG TUÂN THEO QUY TẮC CỦA BẠN
Thông thường, một kế hoạch giao dịch được tạo ra sẽ không được thực hiện sau này. Nhiều kế hoạch
không được thực hiện thường không đủ tốt để thực hiện. Trong những trường hợp đó, tốt hơn hết là
bạn không nên giao dịch kế hoạch ngay từ đầu. Tuy nhiên, ở đây chúng ta sẽ xem xét những kế hoạch
tốt mà các quy tắc không được tuân theo vì thiếu kỷ luật. Chúng ta hãy xem điều gì xảy ra khi các
quy tắc không được tuân theo.
Nếu các quy tắc không được tuân theo, lịch sử thị trường sẽ trở nên vô dụng. Nếu chúng ta không
làm theo kế hoạch thì mọi kiến thức về thị trường sẽ bị lãng phí. Phân tích tốt nhất sẽ không mang
lại kết quả khả quan và giao dịch sẽ không thành công. Thống kê sẽ không còn hoạt động. Tín hiệu
giao dịch chỉ hoạt động khi chúng đã được kiểm tra và cho thấy xác suất có lợi cho chúng ta. Nếu
chúng ta không tuân theo các tín hiệu, chúng sẽ mất hết giá trị thống kê đối với chúng ta.
Bằng cách không tuân theo các quy tắc phân bổ tài sản hoặc các quy tắc đa dạng hóa, người ta có
nguy cơ bị thua lỗ và phá sản nghiêm trọng. Các kế hoạch trở nên vô dụng trừ khi chúng được tuân
theo. Rủi ro thị trường lớn nhất là không tuân theo các quy tắc của kế hoạch giao dịch. Sự hủy
hoại chắc chắn sẽ theo sau. Tuy nhiên, nếu bạn có một kế hoạch tốt và tuân theo các quy tắc của nó
thì thành công gần như được đảm bảo. Để có một kế hoạch tốt, chúng ta nên nghiên cứu cả hai phương
pháp của Sokyu Honma.
Bây giờ chúng ta hãy tổng quan về hai lĩnh vực rủi ro giao dịch. Chúng ta sẽ xem xét rủi ro
bây giờ từ một góc nhìn khác.
RỦI RO CHỦ QUAN VÀ MỤC TIÊU: BÍ MẬT RẰNG SOKYU

HONMA BIẾT
Chúng ta đã thấy rằng rủi ro đến từ hai nguồn chính: từ chính thị trường và từ nhà giao dịch cũng
như phương pháp của anh ta. Bản thân rủi ro thị trường là điều không thể tránh khỏi. Đôi khi, chỉ
có nghiên cứu kỹ lưỡng về thị trường mới có thể bảo vệ chúng ta. Ngoài ra, điều bất ngờ cũng xảy ra.
Đó là lý do tại sao chúng ta không bao giờ được giao việc giao dịch của mình cho thị trường.
Thị trường chỉ là một mặt của phương trình giao dịch. Chúng ta và những gì chúng ta làm để bảo vệ
bản thân và đạt được thành công, tạo thành phía bên kia.
Khía cạnh thứ hai của giao dịch này chính là nơi ẩn chứa rủi ro thực sự. Rủi ro chính là không
tự chuẩn bị và đồng thời không tích hợp vào kế hoạch giao dịch tất cả các yếu tố sẽ góp phần thành
công và bảo vệ chúng ta khỏi rủi ro thị trường.
Giao dịch phải luôn được hình dung một cách tổng thể. Quá trình giao dịch thực tế chỉ là một
phần nhỏ trong tổng thể, mặc dù rất quan trọng. Đây là lý do tại sao chúng ta phải tính đến tất cả
các yếu tố của giao dịch.
Rủi ro thị trường xuất phát từ phía khách quan, thị trường và chỉ là một trong những khía cạnh
của giao dịch. Những gì nhà giao dịch làm và làm, toàn bộ kế hoạch và phương pháp của anh ta đều
là nguồn gốc của rủi ro chủ quan. Chúng ta phải tự bảo vệ mình khỏi cả hai loại rủi ro. Để làm
được điều này, chúng ta cần lập kế hoạch đầy đủ và kỹ lưỡng. Sokyu Honma biết rõ điều này, như
phương pháp giao dịch của ông đã cho thấy.

Đây là lý do tại sao anh ấy có hai phương pháp. Phương pháp đầu tiên tích hợp tất cả các bước giao
dịch của ông, Samni No Den của thị trường. Phương pháp thứ hai, năm phương pháp Sakata của ông, đề cập
đến hành vi và mô hình thị trường cũng như cách giao dịch chúng. Bằng cách này, rủi ro chủ quan và
khách quan được bảo hiểm đầy đủ.
Cuối cùng, chúng ta hãy nói điều gì đó về mối quan hệ rủi ro và lợi nhuận cũng như những gì chúng ta
nên nghĩ về nó.
RỦI RO VÀ LỢI ÍCH TRONG LỰA CHỌN THƯƠNG MẠI: MỘT QUAN ĐIỂM MỚI
Chúng ta có thể nghĩ về mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận từ một góc độ khác. Quan điểm này khác
với những gì lý thuyết chính thống dạy về rủi ro. Lý thuyết chính thống thường nói với chúng ta rằng
chúng ta chấp nhận càng nhiều rủi ro thì phần thưởng của chúng ta càng lớn. Rủi ro lớn mang lại phần
thưởng lớn. Niềm tin của chúng ta về mối quan hệ này có thể tác động đáng kể đến hoạt động giao dịch
của chúng ta. Vì vậy, chúng ta phải cẩn thận trước khi chấp nhận quan điểm chính thống về chủ đề này.
Tôi đã nghĩ và viết về chủ đề này khi giảng về lý thuyết Dow vào năm 1995 cho Ngân hàng Pháp. Tôi
chợt nhận ra rằng có khả năng lý thuyết chính thống về rủi ro và phần thưởng đã sai.
Việc tôi có thể hình dung ra những khả năng khác là điều đầu tiên khiến tôi nghi ngờ quan điểm
truyền thống. Dưới đây là những khả năng khác nhau:
1. Rủi ro cao dẫn đến lợi nhuận cao.
2. Rủi ro cao dẫn đến lợi nhuận thấp.

3. Rủi ro thấp dẫn đến phần thưởng thấp.
4. Rủi ro thấp mang lại lợi nhuận cao.
Bốn khả năng này đều đúng. Có những trường hợp trong đó tất cả đã được chứng minh là tồn tại. Trong
mỗi trường hợp, chúng ta phải cố gắng giảm thiểu rủi ro đồng thời tối đa hóa lợi nhuận của mình.
Đây không phải là điều mà tư tưởng chính thống tin tưởng. Lối suy nghĩ chủ đạo dẫn đến chấp nhận
rủi ro cao và chấp nhận rủi ro cao không phải là cách kiếm lợi nhuận từ thị trường.
Nếu bốn khả năng trên đều đúng, chúng ta phải tìm ra điểm kỳ dị của thị trường trong đó rủi ro thấp
đi kèm với lợi nhuận cao. Nếu nhìn xung quanh, chúng ta sẽ phát hiện ra nhiều trường hợp đúng như vậy.
Ngoài ra, những cơ hội thị trường thú vị nhất có rủi ro thấp nhất chứ không phải cao nhất. Điều này
trái ngược với suy nghĩ chính thống. Công việc chính của chúng tôi là tìm ra những 'điểm kỳ dị của thị
trường' này, trong đó rủi ro tỷ lệ nghịch với phần thưởng (tức là rủi ro thấp = phần thưởng cao). Từ
một lý tưởng hoàn toàn hợp lý, giao dịch hoàn hảo sẽ là giao dịch ít rủi ro hơn. Bất cứ điều gì tiếp
cận điều này sẽ tiến gần hơn đến giao dịch hoàn hảo. Đây ít nhiều là cái mà chúng ta có thể gọi là
'bằng chứng so sánh mô hình lý tưởng'. Bằng chứng thứ hai đến từ toán học và
logic. Giá càng thấp thì càng gần bằng 0. Điều này có nghĩa là, đối với bất kỳ phạm vi giá nào, rủi
ro và lợi nhuận đều nằm trong

cân bằng ở trung điểm. Chúng ta càng tiến gần đến điểm 0 so với điểm giữa thì nhược điểm (rủi ro) càng
thấp và tiềm năng tăng giá (phần thưởng) càng lớn.
Dữ liệu thị trường xác minh điều này. Nếu chúng ta mua ở gần mức đáy, chúng ta sẽ giảm bớt nhược điểm
và tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận tăng lên của mình. Đây là lý do tại sao chúng tôi đang giảm thiểu rủi
ro và tối đa hóa lợi nhuận. Đồng thời, trong trường hợp này phần thưởng sẽ xảy ra theo tỷ lệ nghịch với
rủi ro.
Đây là lúc Sokyu Honma lại xuất hiện. Hai phương pháp của ông, Samni No Den về thị trường và năm
phương pháp Sakata, cung cấp một cách độc đáo để tìm ra những điểm kỳ dị này của thị trường. Năm thuật
toán phương pháp Sakata đưa ra các điều kiện cụ thể theo đó rủi ro giao dịch được giảm thiểu và lợi nhuận
được tối đa hóa, tương quan với quy tắc thứ hai trong Samni No Den của ông, trong đó Sokyu Honma đã nói
với chúng tôi một cách rõ ràng rằng hãy mua càng gần đáy càng tốt và để bán càng gần đỉnh càng tốt. Theo
phương pháp của ông, đây là nơi sẽ tìm thấy điểm kỳ dị trong giao dịch của chúng ta. Trong Sokyu Honma,
rủi ro được giảm thiểu theo cách ngược lại với phần thưởng, được tối đa hóa.
Là những nhà giao dịch có quan điểm này, đây là điều chúng ta nên cố gắng tìm kiếm. Chúng ta cần tìm
kiếm điểm đặc biệt trong đó cơ hội giao dịch với rủi ro rất thấp và phần thưởng cao được mang đến cho
chúng ta.
Để tìm ra điều kiện đặc biệt này, trên hết chúng ta cần có sự kiên nhẫn. Chúng ta không nên nhảy vào
bất kỳ giao dịch cũ nào. Chúng ta nên đợi cho đến khi chỉ có những cơ hội tốt nhất và những cơ hội tốt
nhất sẽ có khi tất cả các điều kiện của hai phương pháp Sokyu Honma đều có mặt đầy đủ và sẵn sàng giao
dịch theo kế hoạch của chúng ta.
Bây giờ chúng ta hãy thảo luận về vị trí dừng lỗ, mở rộng một lần nữa các quan niệm trước đây của
chúng tôi về chủ đề này.

15
Tất cả những gì bạn sẽ cần
Biết về điểm dừng
Khi xem xét chủ đề đặt điểm dừng, chúng ta phải làm như vậy liên quan đến các phương pháp giao dịch
của Sokyu Honma và cách chúng giúp chúng ta quyết định cách đặt điểm dừng.
Những mê tín về điểm dừng
Có rất nhiều điều mê tín về điểm dừng. Lệnh nổi tiếng 'luôn sử dụng điểm dừng' là một trong số đó. Nếu
đúng là chúng ta phải sử dụng một loại điểm dừng nào đó, điều đó không có nghĩa là chúng ta phải sử
dụng điểm dừng truyền thống.
'Luôn luôn sử dụng điểm dừng' không hẳn là đúng. Trong nhiều trường hợp, điểm dừng khiến giao dịch
trở nên rắc rối hoặc không hiệu quả. Nhiều nhà giao dịch đặt điểm dừng lỗ do thị trường nắm bắt và
thực hiện, chỉ sau đó mới thấy thị trường quay đầu.
Điều này xảy ra rất thường xuyên. Tất nhiên, họ sẽ nói với chúng tôi rằng chúng tôi sẽ tốt hơn nếu
dừng lại. Lố bịch! Chúng ta có thể mất rất nhiều tiền khi sử dụng điểm dừng nếu chúng ta sử dụng chúng
chỉ vì mục đích sử dụng chúng.
Đúng là chúng ta cần có điểm dừng. Tuy nhiên, đôi khi việc sử dụng điểm dừng theo cách thông thường
không thuận tiện cho chúng ta. Nếu làm vậy, chúng ta sẽ liên tục thua trong các giao dịch có khả năng
tốt. Chẳng hạn, điểm dừng thời gian cũng là điểm dừng. Điều này có nghĩa là thoát khỏi thị trường sau
một thời gian nhất định. Ngoài ra, khi chúng ta đóng một giao dịch, đó là điểm dừng. Do đó, điều quan
trọng là sử dụng đúng loại điểm dừng.
Việc sử dụng các điểm dừng quá chặt thường sẽ khiến chúng ta bị dừng lại. Ví dụ: sử dụng điểm dừng
hai hoặc ba điểm, như Gann gợi ý, sẽ không hiệu quả. Đó là một huyền thoại. Gann đã đúng. Điểm dừng ba
điểm của anh ấy có ý nghĩa khác với những gì hầu hết những người theo dõi Gann nói với chúng tôi.
Huyền thoại là nỗi ám ảnh đã từng có thật nhưng giờ đây đã không còn phù hợp với bối cảnh nữa.
Mục đích của chúng tôi không phải là giải thích các điểm dừng của Gann ở đây. Tất cả những gì chúng
tôi muốn làm là cảnh báo bạn về nhiều lầm tưởng mà bạn sẽ gặp phải khi giao dịch theo quan điểm. Đây là
lý do tại sao bạn phải luôn kiểm tra những gì bạn đọc trước khi sử dụng nó.
STOP LÀ GÌ VÀ KHÔNG LÀ GÌ
Chúng tôi đã đề cập đến điều này trước đây, nhưng nó đáng được nhắc lại. Việc dừng lại chỉ mang tính bảo
vệ tương đối. Không có điểm dừng cung cấp sự bảo vệ tuyệt đối. Thị trường có thể dễ dàng đi qua điểm
dừng của chúng tôi. Nếu đúng như vậy, điểm dừng của chúng tôi có thể không được thực thi khi chúng tôi
cần nó nhất. Ngoài ra, điểm dừng của chúng tôi có thể được thực hiện quá muộn. Khi đó tổn thất của chúng
ta có thể rất nặng nề. Chúng ta nên tránh điều này bằng mọi cách.
Tất cả những gì điểm dừng làm là cho phép chúng tôi kiểm soát rủi ro thị trường đối với một giao dịch cụ
thể, cụ thể trong hệ thống của chúng tôi. Rủi ro thị trường không phải là rủi ro giao dịch. Rủi ro giao
dịch đến từ các yếu tố khác ngoài thị trường, chẳng hạn như cách chúng tôi phân bổ tài sản hoặc chính sách
phân bổ vị thế của chúng tôi.
Không nên yêu cầu các điểm dừng làm những gì họ không thể và không nên làm cho chúng ta.
Họ chỉ nên được yêu cầu cung cấp sự bảo vệ tương đối và sau đó chúng tôi sẽ nhận được nó.
Chúng ta không nên phụ thuộc vào các điểm dừng để bảo vệ rủi ro.
Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu cách đặt điểm dừng một cách chính xác.
CÁCH ĐẶT DỪNG MÀ GẦN KHÔNG BAO GIỜ BẮT BUỘC
Điểm dừng phải dựa trên hành vi thị trường. Điều này đòi hỏi chúng ta phải nghiên cứu các điều kiện thị trường.
Có những trường hợp thị trường sẽ bùng nổ theo hướng tăng hoặc giảm.
Trong những trường hợp này, thị trường sẽ không nhìn lại và có thể dừng lại rất chặt chẽ.
Tuy nhiên, điều này thường không xảy ra. Tốt hơn là nên cho phép thị trường có một khoảng trống nhỏ để
biến động.
Để tìm được điểm dừng thuận tiện, trước tiên chúng ta phải sử dụng quy tắc 1 của Samni No Den.
Điều này yêu cầu chúng ta nghiên cứu những biến động của thị trường và tỷ lệ thời gian của chúng. Kiến
thức về dao động thị trường là cần thiết để đặt điểm dừng thích hợp.
Chúng ta nên phân loại những biến động của thị trường. Điều này sẽ chỉ ra phạm vi biến động, khoảng
trống bên dưới và bên trên giao dịch của chúng ta mà chúng ta phải giữ nguyên để cho phép thị trường
tiếp tục dao động mà không cần dừng giao dịch của chúng ta một cách không cần thiết. Bí quyết là để
những biến động thực sự quyết định vị trí dừng lỗ của chúng ta. Sau đó, chúng ta nên điều chỉnh tỷ lệ
rủi ro/lợi nhuận cho phù hợp và kiểm tra hệ thống của mình. Nói chung, tốt nhất nên sử dụng các điểm
dừng lớn, thay vì các điểm dừng chặt, để cho phép thị trường chuyển động.35 Chúng ta có hai
loại điểm dừng chính: điểm dừng giá và điểm dừng thời gian.
GIÁ DỪNG
Đây là điểm dừng đơn giản nhất và được biết đến nhiều nhất. Đây là điểm dừng mà chúng ta đặt bên dưới
điểm vào nếu chúng ta mua hoặc ở trên điểm vào nếu chúng ta bán. Kiểu dừng này thường xuyên xảy ra
Tất cả những gì bạn cần biết về Điểm dừng 155
bị kẹt vì nó quá chặt. Đây là lý do tại sao, dựa trên nghiên cứu của chúng tôi về biến động, tốt hơn là nên cho
phép thị trường có biên độ dao động rộng hơn.
Nói chung, lý do duy nhất khiến điểm dừng của chúng ta bị mắc kẹt là do giao dịch đã sai do thị trường đảo
chiều hoặc thị trường có biến động bất thường có thể báo hiệu rủi ro đảo chiều. Bằng cách cung cấp cho thị trường
một biên độ rộng, chúng tôi đang tránh nguy cơ điểm dừng của chúng tôi chỉ bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn thị trường.
Đây là điều xảy ra với hầu hết các nhà giao dịch. Do sự ồn ào của thị trường, điểm dừng của họ bị bắt mà không có
bất kỳ lý do cơ bản thực sự chính đáng nào.
Làm thế nào để chúng tôi giải quyết vấn đề này? Với điểm dừng giá cổ điển, cách duy nhất là nghiên cứu dao động
thị trường và các điểm tham gia thị trường cũng như mô hình dao động của chúng.
Bây giờ chúng ta hãy nghiên cứu loại điểm dừng thứ hai, điểm dừng thời gian.
THỜI GIAN DỪNG
Thời gian dừng lại có tác dụng. Họ có thể nâng cao lợi nhuận đáng kể. Chúng cũng có thể được kết hợp với các điểm
dừng giá lớn hơn. Điểm dừng thời gian có logic riêng bên trong mà chúng ta cần phải biết. Logic dựa trên sự chuyển
động theo chu kỳ của thị trường.
Thị trường phát triển trong những khoảng thời gian nhất định. Khoảng thời gian này có thể là một tháng, ba tháng,
sáu tháng, một năm hoặc thậm chí lâu hơn.
Nhiều chiến lược hoạt động tốt hơn với các điểm dừng thời gian so với bất kỳ loại điểm dừng nào khác.
Thời gian dừng lại thường làm việc cho chúng tôi. Ví dụ, điều này đúng với các điểm dừng theo mùa.
Khi chúng ta thoát lệnh, thị trường sẽ diễn biến theo chiều hướng mà chúng ta khó có thể dự đoán được. Ở đây,
chu kỳ trung bình có lợi cho chúng ta. Đây là lý do tại sao, để sử dụng các điểm dừng thời gian cố định, chúng ta
cần thử nghiệm các khoảng thời gian khác nhau. Trong hầu hết các trường hợp, những khoảng thời gian này phải tuân
theo quy tắc khoảng thời gian.
Điều này có nghĩa là nếu chúng ta giao dịch trong ngày thì giao dịch của chúng ta thường không kéo dài quá một
ngày. Chậm nhất là chúng ta nên thoát khỏi thị trường vào cuối ngày.36 Nếu chúng ta là nhà giao dịch cuối ngày,
giao dịch của chúng ta sẽ kéo dài không quá một tuần. Điều này có nghĩa là các giao dịch sẽ kéo dài từ một đến năm
ngày. Nếu chúng ta là người giao dịch hàng tuần, giao dịch của chúng ta có thể kéo dài tối đa một tháng. Điều này
có nghĩa là từ hai tuần đến bốn hoặc năm tuần. Nếu chúng ta giao dịch biểu đồ thanh hàng tháng, giao dịch của
chúng ta có thể kéo dài một tháng hoặc lâu hơn.
Đây chỉ là những hướng dẫn hữu ích. Chúng ta phải linh hoạt khi sử dụng
họ. Mọi thứ sẽ phụ thuộc vào kết quả kiểm tra của chúng tôi.
Chúng tôi cũng có những khoảng thời gian nhất định, hữu ích và được biết đến, chẳng hạn như ba tháng, sáu tháng
hoặc một năm. Ví dụ: nếu chúng ta mua một danh mục cổ phiếu và giữ nó trong sáu tháng, chúng ta có thể tránh được
khoảng thời gian rủi ro từ tháng 5 đến cuối tháng 10. Tuy nhiên, chúng ta nên luôn luôn làm một bài kiểm tra.
Không phải lúc nào chúng ta cũng cần dừng giá. Trong một số trường hợp nhất định, chúng ta chỉ có thể sử dụng điểm
dừng thời gian. Điều này phải được thực hiện theo cách mà việc dừng thời gian sẽ không phải là chiến lược kiểm soát rủi
ro duy nhất của chúng tôi.

Ngoài ra, chúng tôi cần phân bổ tài sản và vị trí. Điều này sẽ phụ thuộc vào hệ thống và kế hoạch tổng thể
của chúng tôi. Việc phân bổ tài sản và quy mô vị thế của chúng tôi sẽ phụ thuộc vào kết quả trung bình của các
thử nghiệm giao dịch của chúng tôi. Việc kiểm tra các tín hiệu vào và ra khi áp dụng cho lựa chọn phương tiện
của chúng tôi sẽ mang lại cho chúng tôi sự phân bổ tài sản và quy mô vị thế tối ưu.
Như đã nêu trước đây, có những cuốn sách hay cũng như phần mềm hay về chủ đề này để giúp chúng tôi thực hiện
loại phân tích này. Hãy nhớ rằng giao dịch thực sự bao hàm một kế hoạch tổng thể.
BẠN CÓ LỜI CUỐI CÙNG, NHƯNG HÃY CẨN THẬN!
Như chúng ta đã thấy, không có quy tắc duy nhất nào điều chỉnh các điểm dừng. Điểm dừng của chúng tôi sẽ phụ thuộc
chủ yếu vào chiến lược thị trường của chúng tôi. Chúng là sự trợ giúp bổ sung sẵn có để giúp chúng ta kiểm soát rủi
ro của mình. Chúng ta không bao giờ nên tin tưởng vào các điểm dừng cho kết quả cuối cùng của mình.
Điểm dừng không bao giờ được thay thế cho việc phân bổ tài sản hoặc định cỡ vị thế. Hai yếu tố này có mức
độ ưu tiên. Họ luôn đến trước trong khi các điểm dừng đến sau. Đừng quên điều này! Điều quan trọng cần nhớ là
chúng ta phải luôn có một loại điểm dừng nào đó, ngay cả khi đó không phải lúc nào cũng là loại mà chúng ta đã
nghe nói đến.
Hãy để chúng tôi nói điều đó một lần nữa. Không có điểm dừng hoàn toàn bảo vệ bạn khỏi rủi ro. Sử dụng các
điểm dừng nhưng đừng tin tưởng vào chúng trong tương lai giao dịch của bạn. Luôn nghiên cứu dao động của thị
trường trước khi chọn điểm dừng chính xác.
Có một kiểu dừng cuối cùng được Sokyu Honma sử dụng. Điểm dừng này có thể được suy ra từ quy tắc thứ tư
Samni No Den của ông. Ở đây, Sokyu Honma yêu cầu chúng ta đóng vị thế và thoát khỏi thị trường ngay khi phát
hiện ra rằng chúng ta đã mắc sai lầm trong dự báo của mình.
Điều này thực sự có nghĩa là gì? Để hiểu những gì ông nói, chúng ta phải liên hệ nó với chu kỳ thị trường
lớn và năm phương pháp Sakata của ông. Trong năm phương pháp Sakata, chúng ta tìm thấy năm giai đoạn thị trường
và cách giao dịch chúng. Đây là lý do tại sao chúng được gọi là phương pháp. Trong thuật toán của chúng tôi,
chúng tôi sẽ tìm ra một cách cụ thể để giao dịch từng giai đoạn.
Sokyu Honma đã không cho chúng tôi biết về điểm dừng giá hoặc điểm dừng thời gian. Điểm dừng của anh ấy,
nếu chúng ta phải đặt tên cho chúng, sẽ được gọi là 'điểm dừng cấu trúc thị trường' hoặc, nếu chúng ta thích,
'điểm dừng giai đoạn thị trường'. Theo quan điểm của ông, nhận ra mình đã mắc sai lầm đồng nghĩa với việc thị
trường đã thay đổi giai đoạn nhưng không đúng với những gì chúng ta mong đợi. Theo Sokyu Honma, trước khi thoát
lệnh, chúng ta phải đợi xem thị trường thay đổi giai đoạn của nó thành giai đoạn đảo ngược các điều kiện thị
trường ban đầu trong giao dịch ban đầu của chúng ta. Chỉ khi đó chúng ta mới nên rời khỏi thị trường.
Chúng ta hãy xem xét một vài ví dụ. Giả sử chúng ta vào một vị thế ở San Sen, phương pháp ba đáy. Lý do duy
nhất để thoát khỏi thị trường là nếu đáy ba này không còn đúng nữa. Sẽ không còn đúng nếu thị trường đi xuống
dưới mô hình ba đáy và tiếp tục xu hướng giảm. Điều này mang lại cho chúng ta một vị trí tự nhiên, dựa trên cấu
trúc thị trường, để đặt điểm dừng. Trong trường hợp này, chúng ta nên đặt điểm dừng lỗ bên dưới đáy ba, hoặc ít
nhất là bên dưới Marubozu hoặc ba người lính trắng là tín hiệu vào lệnh của chúng ta.
Tất cả những gì bạn cần biết về Điểm dừng 157
Điều tương tự cũng đúng với San Pei, xu hướng trong biểu đồ ba thanh. Nếu thị trường giảm xuống
dưới biểu đồ thanh gốc San Pei của bạn, bạn nên thoát khỏi thị trường. Điều này có nghĩa là cấu trúc
thị trường sẽ chi phối việc thoát lệnh của chúng ta trong trường hợp giao dịch của chúng ta gặp trục
trặc. Đây không phải là suy nghĩ của riêng Sokyu Honma. Nhiều nhà giao dịch phương Tây, chẳng hạn như
Gann, đã khuyên chúng tôi nên đặt điểm dừng khi tính đến cấu trúc thị trường.
Gann nói rằng chúng ta nên đặt điểm dừng dưới đáy đảo chiều hoặc phía trên đỉnh đảo chiều. Do đó, khi
đặt điểm dừng, chúng ta phải luôn tính đến cấu trúc thị trường và đảo ngược pha.
Bây giờ chúng tôi sẽ đề cập đến điều gì đó mà bạn nên cân nhắc khi tích hợp các điểm dừng vào hệ
thống của mình. Khi xây dựng hệ thống và kế hoạch giao dịch của bạn, hãy để lại các điểm dừng cho đến
cuối cùng.
Điểm dừng không bao giờ nên là thứ giúp hệ thống của chúng tôi có lãi. Đầu tiên hãy tạo ra một
chiến lược và hệ thống giao dịch có lợi nhuận và hợp lý. Chỉ sau khi chúng ta có một hệ thống mạnh
mẽ và vững chắc, chúng ta mới nên nghĩ đến điểm dừng. Điểm dừng là một tiện ích bổ sung cho chiến
lược của chúng tôi nhưng chiến lược của chúng tôi không bao giờ nên dựa vào chúng. Chỉ khi một cái
gì đó hoạt động được tạo ra thì các điểm dừng mới được thêm vào.
Bây giờ chúng ta hãy tiếp cận cách xây dựng một hệ thống giao dịch phù hợp với mình, dựa trên
về hai phương pháp của Sokyu Honma.

16
Đặt tất cả lại với nhau trong một
Cách tiếp cận đơn giản nhưng mang lại chiến thắng
Bây giờ chúng ta sẽ tập hợp mọi thứ mà chúng ta biết lại với nhau để có được một hệ thống chiến thắng.
Bước đầu tiên để kết hợp tất cả lại với nhau là sự hiểu biết về bản thân. Tại sao? Đơn giản! Chúng tôi là điểm
khởi hành. Giao dịch bắt đầu với chúng tôi!
BIẾT CHÍNH MÌNH
Khi chúng ta nói về sự hiểu biết về bản thân, chúng ta đang đề cập đến sự hiểu biết về bản thân rất thực tế và
cụ thể – kiến thức mà một nhà giao dịch có được về chính mình với tư cách là một nhà giao dịch. Điều này có
nghĩa là chúng ta phải biết điểm mạnh và điểm yếu của mình với tư cách là một người giao dịch. Để làm được điều
này, chúng ta phải biết mình là loại nhà giao dịch nào - cụ thể và từng mặt hàng.
Chúng ta có kiến thức lý thuyết nào về giao dịch không? Chúng ta có quen thuộc với các yếu tố chính của giao
dịch không? Chúng ta có kiến thức về kiểm soát rủi ro và quản lý tiền bạc không? Chúng ta nên trả lời những câu
hỏi này. Bước đầu tiên của chúng ta là có kiến thức chung về giao dịch và quản lý tiền. Cuốn sách này cung cấp
cho bạn phương pháp của Sokyu Honma về chủ đề này. Học nó.
Chúng ta cũng nên biết cách tiếp cận thị trường phù hợp nhất với mình. Chúng ta có khả năng chịu đựng sự
thua cuộc không? Liệu chúng ta có thể thua bảy giao dịch liên tiếp và chịu được thua lỗ không?
Liệu chúng ta có thể giao dịch trong một hệ thống chỉ thắng được ba trong mười giao dịch nhưng lại là người chiến thắng chung cuộc không?
Hay chúng ta cần một hệ thống giành chiến thắng thường xuyên hơn?
Câu trả lời cho những câu hỏi này rất quan trọng để đánh giá vị thế của chúng ta với tư cách là nhà giao
dịch. Chúng ta cũng nên biết trước giới hạn của mình. Chúng ta có kỷ luật không? Nếu chúng ta có một hệ thống
chiến thắng, chúng ta có kỷ luật để tuân theo các quy tắc của nó không?
Điều này có vẻ dễ dàng, nhưng thực tế không phải vậy. Tôi không nói rằng chúng ta chỉ cần kỷ luật để tuân
theo các quy tắc. Tôi đang hỏi liệu chúng tôi có thể làm được điều đó với một hệ thống có
đã được chứng minh là có tác dụng. Hầu hết mọi người không thể, ngay cả khi hệ thống của họ hoạt
động. Có nhiều hệ thống hoạt động được nhưng hiếm có ai áp dụng chúng một cách nhất quán.
Chúng ta đã sẵn sàng, hiểu biết và sẵn sàng cho cách tiếp cận có kỷ luật này chưa? Trong hầu
hết các trường hợp, kỷ luật là vô ích vì hệ thống cơ bản không tốt và không hoạt động.
Chúng không hoạt động vì những sai sót trong hệ thống hoặc vì chúng không bền vững về mặt tâm lý.
Điều này mang đến một điểm khác. Chúng ta nên bắt đầu giao dịch theo cách nhất quán những gì
chúng ta cảm thấy thoải mái. Ví dụ, chúng ta không nên bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai nếu
chưa có kinh nghiệm giao dịch chứng khoán. Đầu tiên chúng ta nên trở thành nhà giao dịch chứng
khoán giỏi. Chỉ sau đó, nếu muốn, chúng ta mới nên trở thành nhà giao dịch hợp đồng tương lai.
Trước tiên chúng ta hãy giao dịch những gì chúng ta đã biết và có kinh nghiệm và để phần còn lại
làm sau.
Khi lựa chọn hệ thống của mình, trước tiên chúng ta hãy phát triển và sử dụng những tài năng mà
chúng ta đã có. Ví dụ: nếu chúng ta không đủ kỷ luật để giao dịch ngắn hạn, hãy bắt đầu với giao
dịch dài hạn hoặc trung hạn, điều này chắc chắn sẽ dễ dàng hơn. Chúng ta nên thực tế về con người
chúng ta. Thực hành và nghiên cứu sẽ khám phá tính cách giao dịch của chúng ta. Hãy để chúng tôi
thử nó.
Bây giờ chúng ta đã ít nhiều xác định được tính cách giao dịch của mình và đã quen thuộc với cả
hai phương pháp của Sokyu Honma, bước tiếp theo là tạo một kế hoạch giao dịch rõ ràng.
SUY NGHĨ KẾ HOẠCH CỦA BẠN
Để phát triển một kế hoạch giao dịch rõ ràng, chúng ta phải bắt đầu bằng việc suy nghĩ về kế hoạch.
Hầu hết mọi người thì không. Họ nghĩ về các giao dịch, hệ thống giao dịch và các tín hiệu vào và
ra.
Điều đầu tiên chúng ta nên học là suy nghĩ về kế hoạch chứ không phải giao dịch. Bây giờ chúng
ta phải bắt đầu suy nghĩ về một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh. Chúng ta bắt đầu bằng việc lập danh
sách các yếu tố cần thiết cho kế hoạch của mình.
Danh sách là sự khởi đầu của sự khôn ngoan. Viết ra tất cả những gì chúng ta có thể nghĩ ra liên
quan đến kế hoạch của mình. Chúng tôi sẽ liệt kê những ý tưởng của chúng tôi. Sau đó chúng ta nên
bắt đầu phát triển chúng, mở rộng chúng bằng cách viết chỉ vài dòng. Có một cuốn sổ tay ý tưởng để
viết điều này ra. Ý tưởng đến vào thời điểm ít được mong đợi nhất. Mang theo một cuốn sổ tay sẽ
kích thích sự sáng tạo của bạn.
Tạo chiến lược giao dịch bằng phương pháp của Sokyu Honma. Tạo ra nhiều chiến lược.
Cho dù chúng khủng khiếp hay tuyệt vời không thành vấn đề. Viêt chung xuông. Đừng lo lắng về kết
quả. Chúng ta không nên chỉnh sửa bản thân ở giai đoạn này. Đơn giản chỉ cần đặt mọi hệ thống mà
bạn có thể nghĩ ra.
Ví dụ: bạn có thể viết ra rằng bạn sẽ giao dịch phương pháp đầu tiên trong thuật toán của mình
để lấy năm phương pháp Sakata, rằng bạn sẽ giao dịch cổ phiếu từ chỉ số Dow 30 ngay từ đầu, rằng
bạn sẽ kiểm tra 20 năm lịch sử trong phần mềm biểu đồ mà bạn sẽ thực hiện từng mục của Samni No
Den, v.v.
Kết hợp tất cả lại với nhau theo một cách tiếp cận đơn giản nhưng mang lại chiến thắng
161
CÓ KẾ HOẠCH: HOÀN THÀNH
Sau khi đã viết ra ý tưởng của mình cho một hoặc nhiều kế hoạch và cách xây dựng chúng, chúng ta nên
quyết định nên tạo kế hoạch nào. Khi lập kế hoạch, chúng ta phải sử dụng năm phương pháp Sakata và Samni
No Den. Bao gồm trong đó tất cả các quy tắc Samni No Den và thêm mọi thứ cần thiết để tạo ra một kế
hoạch mạnh mẽ. Hãy suy nghĩ về mặt chiến lược chung. Hãy luôn suy nghĩ về toàn bộ quy trình giao dịch.
Chúng ta nên bắt đầu bằng việc thử nghiệm chiến lược thị trường của mình, sử dụng thuật toán Sakata
kết hợp với năm quy tắc Samni No Den. Tất cả chúng nên được sử dụng. Thêm phân bổ tài sản và quản lý
tiền chung vào việc này.
Sau đó, chúng ta nên điều chỉnh kế hoạch của mình. Kiểm tra nó một lần nữa. Đảm bảo rằng mọi thứ đều
phù hợp. Nếu không, hãy thực hiện những điều chỉnh cần thiết. Làm điều này cho đến khi bạn có một hệ
thống hoạt động trơn tru, được kiểm tra tốt.
CÓ KẾ HOẠCH: ĐƠN GIẢN ĐƠN GIẢN
Chúng ta nên luôn thích một hệ thống đơn giản hơn một hệ thống phức tạp. Nếu chúng ta định chọn một
trong nhiều chiến lược giao dịch khả thi, chúng ta nên chọn chiến lược đơn giản nhất.
Giao dịch các chiến lược đơn giản sẽ cho phép chúng ta học nhanh hơn và tốt hơn. Điều này cũng sẽ mang
lại cho chúng tôi sự tự tin mà chúng tôi cần phải có vào hệ thống của mình.
Khi chọn điểm thoát và điểm vào, hãy cố gắng giao dịch những điểm đơn giản nhất. Không giao dịch các
mục nhập hoặc thoát lệnh cần các tình huống phức tạp hoặc yêu cầu nhà môi giới của chúng tôi giải thích
quá nhiều.
Chúng ta nên áp dụng quy trình quản lý tiền và kiểm soát rủi ro đơn giản.
Chúng ta phải luôn tích hợp việc phân bổ tài sản. Đầu tiên, chúng tôi sẽ làm điều đó, nếu không phải luôn
luôn, theo cách đơn giản nhất có thể, bằng cách phân bổ tài sản giao dịch theo tỷ lệ phần trăm trên tổng tài
sản của chúng tôi.
CÓ KẾ HOẠCH: CHIẾN THUẬT ĐẦU TIÊN
Khi kế hoạch của chúng ta đã sẵn sàng, chúng ta hãy nghĩ về chiến thuật. Đây là nơi hành động giao dịch
của chúng tôi sẽ diễn ra. Đây là lúc chúng ta 'bóp cò'. Đây là nơi chúng ta thực sự tham gia và thoát
khỏi thị trường.
Hành động được tìm thấy trong chiến thuật; chiến lược đang chờ đợi. Chiến thuật là phương pháp cụ
thể của Sakata. Mỗi thuật toán trong số năm thuật toán Sakata đều bao gồm một vấn đề chiến thuật trong
đó, khi mọi thứ đã sẵn sàng, chúng ta sẽ bóp cò. Đây là lý do tại sao, khi vẫn đang suy nghĩ về việc
lập kế hoạch, chúng ta phải xác định cách tiếp cận chiến thuật của mình. Chúng ta không thể và không
bao giờ nên để lại chiến thuật cho đến cuối cùng. Chẳng hạn, chúng ta đừng nói, 'Này! Đã có đáy ba, hãy
giao dịch San Sen ngay bây giờ' trừ khi chúng tôi đã lên kế hoạch từ trước và kiểm tra lịch sử thị
trường với các cổ phiếu đã chọn của chúng tôi.

Chúng tôi sẽ không quyết định chiến thuật của mình một giờ trước khi giao dịch. Kho vũ khí chiến thuật của chúng
tôi lẽ ra đã có sẵn và được thử nghiệm. Ví dụ: nếu chúng tôi chỉ dự định giao dịch San Sen ba đáy, chúng tôi sẽ không
giao dịch San Pei vào phút cuối.
Mọi việc chúng ta làm đều phải nằm trong kế hoạch của chúng ta, đặc biệt là chiến thuật của chúng ta. Việc bóp cò
cũng phải được lên kế hoạch trước.
Lúc đầu, lời khuyên hữu ích là hãy hạn chế cách tiếp cận mang tính chiến thuật ở những gì chúng ta có thể làm tốt
nhất. Nếu có thể, chỉ chọn một phương pháp. Bằng cách này, chúng ta sẽ làm quen với các phương pháp giao dịch của
Sokyu Honma. Chọn trong số năm phương pháp Sakata mà bạn nghĩ mình có thể làm tốt nhất.
Khi chúng ta sẵn sàng giao dịch, khi chiến thuật và chiến lược của chúng ta đã sẵn sàng và tất cả các yếu tố trong
kế hoạch giao dịch của chúng ta đã hoàn tất, chúng ta phải kiểm tra kế hoạch của mình, nhưng trước tiên là trên giấy.
Bài kiểm tra này không phải là giao dịch trên giấy. Việc này được thực hiện bằng cách sử dụng phần mềm kiểm tra, với
dữ liệu lịch sử về giá, để xác minh rằng mọi thứ đều hoạt động trơn tru theo kế hoạch của chúng tôi.
Chỉ sau đó mới đến bước tiếp theo của chúng tôi, xây dựng nguyên mẫu.
BÂY GIỜ XÂY DỰNG MẪU MẪU!
Bây giờ kế hoạch của chúng ta đã hoạt động trên giấy, chúng ta nên thử nó trong giao dịch thực trên thị trường thực.
Để làm được điều này, chúng ta phải xây dựng một nguyên mẫu. Kế hoạch đã hoàn thành của chúng tôi là điểm khởi đầu cho việc này.
Một nguyên mẫu hoạt động luôn là bước đầu tiên. Khi nghĩ ra điều gì đó mới mẻ, mọi nhà sáng tạo hoặc nhà phát
minh sẽ xây dựng một nguyên mẫu hoạt động được cho ý tưởng của mình. Đây là bài kiểm tra thực tế. Chúng ta nên làm
điều tương tự với hệ thống giao dịch của mình và kế hoạch mà chúng ta đã nghĩ ra để giao dịch nó. Bây giờ nó đã hoạt
động trên giấy tờ, chúng tôi phải thử nghiệm nó trên thị trường.
Chúng ta phải xây dựng một mô hình quy mô của kế hoạch của mình cho việc này. Mô hình quy mô này sẽ là nguyên mẫu
của chúng tôi. Đó là hệ thống giao dịch của chúng tôi được thực hiện ở quy mô rất nhỏ. Điều này có nghĩa là chúng tôi
sẽ giao dịch kế hoạch của mình với số tiền nhỏ nhất có thể. Hãy quên việc kiếm tiền ở đây đi. Điều quan trọng nhất là
chứng minh rằng kế hoạch của chúng ta thực sự hiệu quả.
Chúng tôi sẽ không chỉ chứng minh rằng kế hoạch của chúng tôi hoạt động mà giao dịch thực tế sẽ cho phép chúng tôi kiểm tra
kế hoạch của mình, điều chỉnh các yếu tố của kế hoạch và hoàn thiện nó trong khi giao dịch thực tế. Tất cả những điều này sẽ giúp
chúng ta tránh khỏi những rủi ro không cần thiết.
Không có nguyên mẫu cũng giống như việc phóng một con tàu vũ trụ có người lái mà không thử nghiệm trước. Đó sẽ là
hành động tự sát.37 Điều này cũng tương tự với hệ thống và kế hoạch giao dịch. Đầu tiên chúng phải được thử nghiệm ở
quy mô nhỏ và trong khoảng thời gian hợp lý.
Bây giờ chúng tôi đã có nguyên mẫu và kế hoạch của chúng tôi được điều chỉnh để giao dịch ở quy mô rất nhỏ để xem
nó hoạt động như thế nào trong giao dịch thực, đã đến lúc thực hiện bước tiếp theo, giao dịch nguyên mẫu của chúng
tôi.
17
Giao dịch ngay!
KIỂM TRA NGUYÊN TẮC CỦA BẠN
Giao dịch nguyên mẫu của chúng tôi để xem nó hoạt động như thế nào là bước đầu tiên. Nhiều điều mà
chúng tôi đã không nhận thấy khi thử nghiệm kế hoạch của mình trên giấy sẽ xuất hiện ở đây. Chúng tôi
sẽ nhận thức được bất kỳ nhược điểm nào mà kế hoạch của chúng tôi gặp phải. Chúng tôi sẽ phát hiện mọi
vấn đề thực thi, trượt giá, v.v. mà nó có thể gặp phải. Ở giai đoạn này, điều cần thiết là phải ghi
nhận mọi thứ hiệu quả và không hiệu quả.
Hãy để chúng tôi viết ra tất cả những quan sát của chúng tôi về hiệu suất của nguyên mẫu. Ngoài ra,
chúng ta nên ghi lại những quan sát của mình khi giao dịch nguyên mẫu. Nguyên mẫu của chúng ta có hoạt
động trơn tru như trên giấy không? Nó hoạt động tốt hơn trên giấy, tệ hơn trên giấy hay đúng như kế
hoạch? Tại sao? Chúng ta có thoải mái khi giao dịch mô hình của mình không? Chúng ta thoải mái nhất ở
đâu? Chúng ta không thích điều gì ở hệ thống của mình – nó ảnh hưởng đến tính cách giao dịch của chúng
ta như thế nào?
Chúng ta phải lưu ý tất cả những điều đã nói ở trên và liệt kê những quan sát của chúng ta. Sau đó,
sau một thời gian quan sát, chúng ta phải điều chỉnh nguyên mẫu nếu cần điều chỉnh thêm. Nếu nó hoạt
động theo kế hoạch, chúng ta phải sử dụng nó.
NẾU CÓ HIỆU QUẢ, HÃY SỬ DỤNG MỘT LẦN
Chúng ta nên tiếp tục sử dụng nguyên mẫu của mình trong một thời gian – luôn ở quy mô nhỏ như nhau –
cho đến khi chúng ta tích lũy được một mẫu giao dịch đáng kể. Điều này sẽ cho phép chúng tôi phát hiện
bất kỳ lỗi nào trong hệ thống hoặc kế hoạch của chúng tôi.
Trong giai đoạn thử nghiệm theo thời gian thực này, chúng ta phải hết sức cẩn thận để không mở rộng
giao dịch của mình, ngay cả khi chúng ta muốn làm như vậy. Hiện tại, chúng ta nên giữ nguyên hệ thống
của mình. Chúng ta phải sử dụng nó cho đến khi thực sự quen thuộc và thoải mái với nó. Lý do cho điều
này vượt xa nhu cầu phát hiện bất kỳ lỗi hoặc điểm yếu nào.
Việc sử dụng hệ thống của chúng tôi sẽ cho phép chúng tôi thực hiện điều này. Tuy nhiên, chúng ta sẽ đạt được
thứ gì đó có giá trị hơn nhiều. Lý do để tiếp tục giao dịch trong thời gian đầu kéo dài không phải để phát hiện
lỗi hay hoàn thiện hệ thống của chúng tôi mà chỉ đơn giản là để có được niềm tin vào những gì chúng tôi đang làm.
Đức tin là kiến thức làm việc thực tế. Nó đến từ kết quả. Nếu bạn có thể xác minh rằng hệ thống của bạn đang hoạt
động hiệu quả, bạn sẽ có niềm tin vào nó. Điều này sẽ xây dựng sự tự tin giao dịch của bạn.
Niềm tin là sự khởi đầu của kiến thức. Chính tia sáng đầu tiên của kiến thức thực tế sẽ cho chúng ta biết trước
kết quả trong tương lai. Chúng ta có thể so sánh đức tin với bước đầu tiên của một chiếc thang - bước đầu tiên
giúp chúng ta nhìn thoáng qua con đường đầy đủ phía trước và mang lại cho chúng ta niềm tin để đi theo nó đến
cùng, nơi chúng ta sẽ đến đích.
Đó là niềm tin thực tế vào hệ thống và kế hoạch giao dịch của chúng tôi mà chúng tôi muốn xây dựng.
Niềm tin này sẽ giúp chúng ta có đủ tự tin để giao dịch. Không có sự tự tin, chúng ta sẽ mất dũng khí ngay từ trận
thua đầu tiên. Chúng ta phải tránh điều này bằng mọi cách. Sự sợ hãi làm tê liệt. Nỗi sợ hãi luôn đến từ những
điều chưa biết. Biết hành vi lý thuyết của một hệ thống là một chuyện và thấy nó thực sự hoạt động là một chuyện
khác.
Xây dựng niềm tin giao dịch là cần thiết để giao dịch thành công. Nguyên mẫu của chúng tôi sẽ hoàn thành hai
việc sau cho chúng tôi: (a) xác minh rằng chúng tôi có thứ gì đó thực sự hiệu quả và (b) đảm bảo rằng chúng tôi có
sự tự tin cần thiết để giao dịch mà không sợ hãi.
Khi điều này được thực hiện, bước tiếp theo là mở rộng giao dịch của chúng tôi.
MỞ RỘNG GIAO DỊCH CỦA BẠN
Việc mở rộng giao dịch của chúng tôi chỉ được thực hiện khi chúng tôi hoàn toàn tin tưởng vào hệ thống của mình.
Sự tự tin này xuất phát từ kiến thức thực tế về hoạt động của nó. Chúng ta không bao giờ được mở rộng giao dịch
trước khi có được sự tự tin này. Nếu làm như vậy trước khi thời cơ chín muồi, chúng ta sẽ làm suy yếu mọi nỗ lực
giao dịch của mình.
Mở rộng hoạt động kinh doanh của chúng ta là một hành động can đảm. Tuy nhiên, lòng dũng cảm luôn đi đôi với
trí thông minh. Thế thì can đảm là một đức tính tốt. Dũng cảm không thông minh không phải là can đảm.
Đó là sự táo bạo, con đường dẫn tới sự hủy hoại.
Đây là lý do tại sao việc mở rộng nhu cầu giao dịch của chúng tôi trước hết là một cơ sở vững chắc: một hệ
thống giao dịch hoạt động và một kế hoạch mà chúng tôi đã quen thuộc trong thực tế. Chỉ khi đó, chúng ta mới có
thể mở rộng và vượt xa giới hạn thực tế của mình.
Chỉ sau khi giao dịch nguyên mẫu của chúng tôi thành công trong một thời gian hợp lý và có được sự tin tưởng
hoàn toàn vào hệ thống và chiến lược của mình, chúng tôi mới có thể nghĩ đến việc mở rộng giao dịch của mình. Để
làm được điều này, chúng ta phải lập kế hoạch cẩn thận. Chúng ta phải tính toán xem chúng ta có thể mở rộng giao
dịch đến mức nào, có tính đến tài sản mà chúng ta có. Chúng ta nên mở rộng giới hạn của mình dần dần. Chúng ta nên
tiến hành từng bước một, giống như đang leo lên một cái thang. Quy trình từng bước này sẽ tăng thêm sự tự tin của
chúng tôi.
Chúng tôi kỳ vọng rằng khi chúng tôi mở rộng quy mô giao dịch, chiến lược và hệ thống của chúng tôi sẽ tiếp
tục hoạt động như kế hoạch. Không có nỗi sợ hãi không cần thiết nào sẽ làm suy yếu hệ thống của chúng ta và lòng
can đảm của chúng ta sẽ tăng lên. Ý tưởng là vượt quá giới hạn của chúng ta, luôn vượt quá hoặc mở rộng vùng thoải
mái của chúng ta, nhưng theo cách sẽ nâng cao kiến thức giao dịch của chúng ta,
Giao dịch ngay! 165
sự tự tin trong giao dịch và lòng can đảm trong giao dịch của chúng tôi. Chúng ta phải mở rộng vùng
thoải mái của mình một cách thông minh. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ luôn dựa trên thực tế. Nền
đất phải rắn chắc hơn trước chứ không được kém đi.
Trong phạm vi mở rộng vùng thoải mái này của chúng ta và vượt ra ngoài giới hạn của chúng ta,
chúng ta bắt buộc phải trở thành những sinh viên thường xuyên về giao dịch và thị trường. Kiến thức
giao dịch là thứ sẽ làm chúng ta giàu có. Trên thực tế, nó là tài sản quý giá nhất của chúng tôi.
Nếu chúng ta tiếp tục mở rộng kiến thức giao dịch của mình thì mọi thứ khác sẽ ổn. Chúng ta hãy
luôn đứng về phía học tập.
THỜI GIAN ĐÃ ĐẾN CHO TẤT CẢ CÁC GIAO DỊCH NÀY
SÁCH TÂM LÝ
Bây giờ chúng ta đã có thứ gì đó thực sự hiệu quả và có kinh nghiệm trong hệ thống giao dịch của
mình, đã đến lúc bắt đầu đọc sách tâm lý giao dịch. Trước đây không phải là lúc để làm điều này.
Hầu hết tâm lý giao dịch đều không hiệu quả. Lý do cho điều này là không có gì - kể cả tâm lý tốt
nhất - có thể khiến một kế hoạch tồi và một hệ thống tồi tệ hơn hoạt động được.
Chúng ta phải đối mặt với thực tế rằng tâm lý học sẽ vô ích nếu chúng ta bắt đầu với một hệ
thống không hoạt động và không mang lại lợi nhuận. Hầu hết những người thất bại về mặt tâm lý khi
giao dịch đều có một lý do chính cho việc đó: hệ thống của họ không hoạt động! Đây là lý do tại sao
họ 'không bóp cò' hoặc 'quên thực hiện tất cả các giao dịch'. Trên thực tế, họ đang được bảo vệ
khỏi việc giao dịch trong một hệ thống tồi.
Chỉ khi chúng ta có một hệ thống tốt hoạt động thì tâm lý học mới có thể hữu ích.
Chúng ta nên quên đi tâm lý học cho đến khi khám phá được điều gì hiệu quả và cách giao dịch.
Hãy tưởng tượng bạn đang cố gắng lái một chiếc máy bay dựa trên tâm lý học sau khi ai đó chỉ cho
bạn một vài quy tắc và sách hướng dẫn. Có, bạn có thể đọc sách hướng dẫn bay, nhảy lên máy bay và
có 'kỷ luật' để 'tuân theo tất cả các quy tắc trong hệ thống của mình'. Chúc các bạn may mắn!
Chỉ khi bạn là một nhà giao dịch và có lãi, bạn mới có thể bắt đầu nghĩ đến tâm lý học. Sau đó,
tất cả những cuốn sách đó có thể giúp bạn nâng cao khả năng giao dịch của mình. Tuy nhiên, ở mọi
giai đoạn giao dịch của bạn, ngay cả khi bạn là người mới bắt đầu, sẽ có một số điều sẽ có lợi cho
bạn.
Điều đầu tiên là sự tập trung. Tập trung hoàn toàn vào việc tìm kiếm một hệ thống hoạt động và
tạo ra một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh xung quanh nó. Nếu bạn chưa sẵn sàng tập trung vào giao
dịch, bạn sẽ không bao giờ trở thành một nhà giao dịch. Giao dịch là một công việc khó khăn. Không
thể giỏi những việc mà chúng ta không tập trung và tập trung hoàn toàn vào đó. Tập trung đến trước.
Tiếp theo, tránh lộn xộn. Đơn giản hóa, đơn giản hóa, đơn giản hóa. Chúng ta càng có ít thứ để
tập trung và tập trung thì chúng ta sẽ càng trở nên giỏi hơn. Tạo một kế hoạch giao dịch đơn giản
dựa trên một hệ thống giao dịch đơn giản.
Cuối cùng, chúng ta hãy luôn chuẩn bị sẵn sàng, như Sokyu Honma và mọi samurai chân chính cũng
vậy. Điều này có nghĩa là phải chuẩn bị trước khi mọi việc xảy ra. Điều này sẽ giúp chúng ta tránh
được những điều bất ngờ và là bí quyết của những chiến binh thành công. Tất nhiên, chúng ta đừng quên điều đó
giao dịch là một cuộc chiến chống lại thị trường và chính chúng ta. Cách để giành chiến thắng là sẵn
sàng ngay bây giờ!
Một khi đã làm xong tất cả những điều trên, chúng ta có thể thoải mái đọc hết tất cả những cuốn sách
tâm lý học đó - sách hay, sách dở và sách xấu. Bạn sẽ học được rất nhiều điều từ họ.38
Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về một điều mà chúng ta hiếm khi nghe tới – triết lý giao dịch.
18
Một số suy nghĩ về giao dịch
Triết lý
Chúng ta luôn nghe về tâm lý giao dịch nhưng hiếm khi nghe về triết lý giao dịch – ít nhất là chưa
bao giờ theo nghĩa mà chúng tôi muốn nói ở đây. Trên thực tế, triết học là môn khoa học từ đó tâm
lý học ra đời.
Triết học được các triết gia định nghĩa là 'tình yêu của trí tuệ'. Tình yêu khôn ngoan này cũng
quan trọng trong giao dịch như tâm lý học, nếu không muốn nói là hơn. Điều này đặc biệt đúng khi
giao dịch theo phương pháp của Sokyu Honma. Toàn bộ phương pháp luận của ông ấy đều dựa trên nó.
Triết học là cốt lõi trong phương pháp của ông. Triết lý này được gọi là 'Bushido' ở Nhật Bản.39
Bây giờ
chúng ta hãy xem xét sự khác biệt giữa triết lý giao dịch và tâm lý giao dịch.
TRIẾT LÝ GIAO DỊCH KHÔNG PHẢI LÀ TÂM LÝ GIAO DỊCH
Triết lý giao dịch liên quan đến các nguyên tắc phổ quát cơ bản của thực tế, được áp dụng trong
giao dịch và nhà giao dịch. Điều này khác hoàn toàn với tâm lý giao dịch.
Đây chính là điều mà Bushido hướng tới. Về mặt từ nguyên, Bushido có nghĩa là con đường của
chiến binh. Chiến tranh dành cho samurai có gấp đôi. Đó vừa là cuộc chiến làm chủ bản thân, vừa là
cuộc chiến làm chủ cuộc đời. Họ là một và giống nhau.
Tâm lý giao dịch liên quan đến tâm trí, tính cách và hành vi. Triết lý giao dịch bao gồm các
nguyên tắc chi phối tâm trí và cuộc sống của nhà giao dịch.
Triết lý giao dịch làm cho tâm lý giao dịch và hành động giao dịch trở nên khả thi. Triết lý giao
dịch liên quan đến sự thật và thực tế trong mối quan hệ cụ thể của nó với giao dịch và cuộc sống
của nhà giao dịch.
TRIẾT LÝ GIAO DỊCH QUYẾT ĐỊNH TẤT CẢ: NÓ LÀ CHÌA KHÓA DUY NHẤT ĐỂ ĐẾN
GIAO DỊCH THÀNH CÔNG
Nếu không có triết lý giao dịch, thực tế của thị trường sẽ luôn thoát khỏi tầm tay của nhà giao dịch.
Triết lý giao dịch, trong trường hợp của Sokyu Honma, võ sĩ đạo, là kiến thức nền tảng của ông. Nó giúp
giải thích thái độ và kết quả nổi bật của anh ấy với tư cách là một nhà giao dịch.
Bushido không phải là kiến thức lý thuyết. Nó rất thực tế. Đó là kiến thức trong thực tế và chưa bao
giờ tồn tại dưới dạng văn bản ở Nhật Bản. Đó là quy luật bên trong của thực tế mà các samurai áp dụng vào
cuộc sống của họ.
Triết lý Bushido, khi áp dụng vào giao dịch, bao gồm các nguyên tắc và nguyên nhân tích cực hướng dẫn
nhà giao dịch. Những nguyên tắc hoạt động này thuộc về người giao dịch cũng như thị trường.
Các nguyên tắc có chung một cốt lõi cơ bản. Điều này đúng không chỉ trong chiến tranh mà còn đúng trong
mọi lĩnh vực hành động của con người, đó là lý do tại sao Hoàng đế đã ban tặng danh hiệu võ sĩ danh dự cho
Sokyu Honma. Giao dịch của ông đã nhân cách hóa các nguyên tắc của bushi.
Nguyên nhân phải có trước kết quả và nguyên tắc võ sĩ đạo là nguyên nhân dẫn đến thành công của Sokyu
Honma. Các phương pháp của Sokyu Honma phải dựa trên nguyên tắc bushi nếu muốn thành công. Đây là lý do
tại sao, trên hết, chúng ta phải tìm cách hiểu và sống theo các nguyên tắc Bushido được áp dụng trong giao
dịch. Đây là con đường dẫn đến thành công khi giao dịch theo phương pháp của Sokyu Honma. Chúng ta có thể
giải thích và minh họa điều này.
Hiện tượng không phải là thực tế. Khi nói đến hiện tượng, chúng tôi muốn nói đến những thứ xuất hiện
trong thế giới xung quanh chúng ta. Theo thực tế, chúng tôi muốn nói đến những gì thực sự là. Điều này rất
quan trọng để hiểu triết lý Bushido và giao dịch Bushido. Trong triết học Bushido, thế giới không ngừng
thay đổi. Thực tế cơ bản của nó là sự thay đổi. Không có gì có sự trường tồn. Thay vào đó, mọi thứ đều
trôi chảy. Điều này cũng đúng với thị trường và thương nhân.
Trong thế giới thị trường luôn thay đổi này, điều duy nhất quan trọng là ý nghĩa (tức là các nguyên tắc
cơ bản của sự thay đổi). Nếu chúng ta nắm vững những nguyên tắc không thay đổi này, chúng ta sẽ làm chủ
được thực tế thị trường và có thể tuân theo nó. Kiến thức về chúng cho phép chúng ta có được sự thay đổi
như một đồng minh đứng về phía mình. Đây thực chất là nội dung giao dịch trên thị trường.
Đây là sự làm chủ thời gian vì sự thay đổi xảy ra theo thời gian.
Nhà giao dịch không tìm cách áp đặt thị trường mà phải nhượng bộ thị trường một cách thông minh. Anh ta
hành động hòa hợp với thị trường và hòa hợp với tâm trí của chính mình. Đây là điều thiết yếu của Bushido
– biết rằng những gì chúng ta nhận thức không phải là sự thật cuối cùng. Sự thật cơ bản duy nhất là sự
thay đổi và các nguyên tắc của nó. Đối với nhà giao dịch, điều này có nghĩa là dòng chảy thị trường và
dòng chảy tâm trí.
Đây không phải là tâm lý học vì tâm lý học liên quan đến tâm trí và hành vi. Ví dụ, sợ hãi là một hành
vi của tâm trí nên sợ hãi là một yếu tố tâm lý. Tuy nhiên, sợ hãi không phải là hèn nhát, cũng như không
sợ hãi không phải là can đảm. Dũng cảm là một đức tính triết học, một đức tính võ sĩ đạo. Nó vượt ra ngoài
tâm trí và thống trị tâm trí.
Điều tương tự cũng có thể nói về dòng chảy và chu kỳ của âm dương. Đối với Bushido,
âm và dương là hai cực đối lập mà tất cả đều xoay quanh.
Sự hiểu biết về sự thay đổi cơ bản, dao động thường xuyên giữa hai cực này, không phải là tâm lý học.
Đó là triết học. Nó ở trên tâm trí và cai trị tâm trí, như
Một số suy nghĩ về triết lý giao dịch 169
cũng như tất cả những thứ khác. Sự hiểu biết về sự thay đổi lưỡng cực này là điều giải thích không chỉ cách
thị trường chuyển động mà còn cả cách tâm trí của các nhà giao dịch chuyển động. Như một nguyên tắc ở trên
chúng, nó giải thích cả hai.
Thị trường luôn dao động với những biến động lên xuống. Chúng luôn chuyển động giữa
hai cực đối lập âm và dương, lên xuống, chậm và nhanh, v.v. Tâm trí của người giao dịch
cũng dao động giữa sợ hãi và tham lam, kích động và hòa bình, v.v. Dao động giữa các cực
là cốt lõi bên trong của mọi thay đổi. . Đây là quy luật của sự thay đổi và mang tính
triết học, không phải tâm lý. Đó là luật Bushido.40 Học những nguyên tắc triết học này
là học cách nhìn ra đằng sau vẻ bề ngoài. Đó là tìm hiểu về cốt lõi của thực tế cơ bản
mà mọi thay đổi đều dựa trên đó và mọi thay đổi đều tuân theo. Đối với nhà giao dịch, tìm
hiểu về các quy luật triết học này có nghĩa là tìm hiểu nền tảng của mọi thay đổi trên
thị trường, sự dao động giữa âm và dương cũng như các cực chủ động và thụ động của nó.
Đó cũng là việc tìm hiểu về bản thân anh ta với tư cách là một nhà giao dịch, cách anh
ta dao động giữa nỗi sợ hãi và lòng tham, sự gắn bó và tách biệt, lòng can đảm và sự táo
bạo, v.v.
Đây là cốt lõi triết học trong phương pháp của Sokyu Honma. Cốt lõi này ngày nay đã và
đang là trung tâm của Bushido. Cốt lõi này đã cho phép Sokyu Honma xây dựng phương pháp
mang tính chu kỳ này, bao gồm tất cả các giai đoạn thị trường dao động giữa hai cực hoặc
hai thái cực. Biết rằng thị trường dao động giữa hai cực là kiến thức nền tảng cho bất
kỳ nhà giao dịch nào. Không hiểu hành vi này của thực tế sẽ gây khó khăn, nếu không muốn
nói là không thể hiểu và làm chủ giao dịch.
Điều này cũng được xác nhận bởi kiến thức giao dịch của phương Tây. Tất cả các nhà
giao dịch xuất sắc đều biết rõ rằng chìa khóa của thị trường và tâm trí của họ có thể
được tìm thấy ở bản chất dao động này. Từ cốt lõi dao động hoặc rung động này sẽ xuất
hiện ba loại kiến thức thực tế mà một nhà giao dịch cần có. Chúng ta hãy nhìn vào họ.
BA CẤP ĐỘ GIAO DỊCH: KIẾN THỨC THỊ TRƯỜNG CỦA THƯƠNG NHÂN,
TÂM LÝ VÀ TRIẾT LÝ CỦA Trader
Để giao dịch theo triết lý Bushido, chúng ta phải có ba loại kiến thức giao dịch. Đó là
kiến thức về thị trường, kiến thức về tâm lý của nhà giao dịch và kiến thức về các nguyên
tắc triết học của họ. Ba loại kiến thức này phải được tích hợp trong một tổng thể hài hòa.
Ba loại kiến thức này đều có tính thực tế. Chúng là kiến thức trong hành động.
Trong Võ sĩ đạo, kiến thức thực sự không phải là kiến thức lý thuyết mà là hành động theo
nguyên tắc. Một nhà giao dịch sẽ thể hiện kiến thức giao dịch thực sự của mình thông qua
hành động giao dịch. Đây là nơi tích hợp ba loại kiến thức này.
Một nhà giao dịch Bushido cần biết các nguyên tắc cơ bản của thị trường, đặc biệt là
thực tế dao động và luôn thay đổi của nó. Những dao động này và các cực đối diện của
chúng phải được nghiên cứu. Việc sở hữu được kiến thức về thực tế thị trường luôn thay
đổi này phụ thuộc vào một bộ óc được rèn luyện, khả năng học tập và hành động một cách
chu đáo và tập trung. Sự chú ý, tập trung và tính duy nhất của mục đích là
những dấu hiệu của một tâm trí được rèn luyện. Đây là những đặc điểm tâm lý mà nghiên cứu thị trường và hành
động phải được gắn liền.
Thứ ba và cuối cùng, sự hợp nhất giữa thị trường và tâm trí này sẽ phụ thuộc vào các nguyên tắc võ sĩ đạo
có nền tảng vững chắc và được thực hành. Những nguyên tắc này cho phép nhà giao dịch hiểu được thị trường
cũng như tâm trí của chính mình để có thể hành động thành công. Những nguyên tắc này vượt lên trên tâm trí và
thị trường, đồng thời tạo thành nền tảng của trí tuệ thực tế.
Trong số những nguyên tắc Bushido này, chúng ta tìm thấy công lý, lòng dũng cảm, sự chân thành, lòng trung
thành, danh dự và lòng nhân từ. Mọi nhà giao dịch thành công đều cố ý hoặc vô tình áp dụng chúng. Đây là lý
do tại sao những thương nhân vĩ đại, chẳng hạn như Sokyu Honma, là những triết gia thực sự theo Bushido. Đối
với Bushido, kiến thức là con đường trí tuệ dẫn đến thành công. Vì vậy, người giao dịch Bushido trước tiên
phải tìm kiếm sự khôn ngoan – sự khôn ngoan trong giao dịch.
Phần còn lại sẽ tự đến. Hãy để tôi giải thích.
NHÀ GIAO DỊCH SAMURAI BIẾT RẰNG TẤT CẢ LÀ VỀ SỰ TRÍ TUỆ
Sự khôn ngoan trong giao dịch được hình thành dựa trên ba nguyên tắc chính. Không thể thành công trong giao
dịch nếu không có họ. Thành công trong giao dịch của Sokyu Honma phụ thuộc vào họ.
Nguyên tắc đầu tiên là cam kết với kiến thức thực sự – trung thành với những gì là sự thật.
Là một nhà giao dịch, điều này có nghĩa là chấp nhận sự thật về thị trường và sự thật về giao dịch. Ở phương Tây,
điều này được gọi là niềm tin vào phương pháp và hành động của nhà giao dịch. Niềm tin này là sự cam kết với sự
thật của thị trường. Đó không phải là niềm tin mù quáng vào một hệ thống.
Niềm tin đến từ việc có kiến thức làm việc thành công. Đó là kiến thức trực tiếp rằng một cái gì đó hoạt
động. Từ đó đưa ra một cái nhìn thoáng qua về tương lai, biết rằng phương pháp này sẽ tiếp tục có hiệu quả
nếu tuân thủ đúng các nguyên tắc nhất định.
Đây chính là niềm tin thực sự vào hệ thống và phương thức giao dịch của một người. Nó đến từ việc trải nghiệm
những kết quả làm việc tích cực. Khi bạn áp dụng phương pháp của Sokyu Honma và thấy được kết quả tích cực,
niềm tin của bạn sẽ bắt đầu phát triển. Niềm tin này sau đó phải được mở rộng dần dần và khi sự tự tin cũng
được xây dựng thì thành công sẽ đến một cách tự nhiên. Điều này xuất phát từ việc có nền tảng tốt.
Khi kiến thức thị trường của bạn dựa trên nền tảng vững chắc, chẳng hạn như những nền tảng được cung cấp
bởi năm phương pháp Sakata, niềm tin sẽ xuất hiện. Niềm tin rằng kiến thức thị trường là khả thi và có thể
được phát triển sẽ ra đời.
Nguyên tắc triết lý giao dịch thứ hai là niềm tin rằng nhà giao dịch có khả năng giao dịch trên thị trường
một cách tự tin và thành công. Đó là biết không chỉ việc đó có thể làm được mà còn biết rằng mình cũng có thể
làm được việc đó. Trở thành một nhà giao dịch phụ thuộc vào việc thực hiện một bộ nguyên tắc sẽ cho phép giao
dịch nói chung. Điều này chỉ có thể được thực hiện bởi người biết rằng mình có thể áp dụng những nguyên tắc
đó và thành công với chúng.
Chúng ta có thể tóm tắt nguyên tắc này bằng cách nói rằng các nhà giao dịch phải tin vào bản thân giao
dịch của mình để thành công. Nếu một nhà giao dịch không tin tưởng, sâu thẳm trong chính mình, vào khả năng
giao dịch của mình, anh ta sẽ không kiên trì hay thành công. Đây là lý do tại sao niềm tin đặc biệt này lại như vậy
quan trọng. Nó khẳng định rằng thực tế đối với chúng ta là một tập hợp niềm tin. Nó cũng giải thích và minh
họa tại sao niềm tin lại tạo ra mối liên kết giữa thế giới giao dịch thực và chúng ta.
Nền tảng triết học thứ ba của giao dịch là tình yêu giao dịch. Thương nhân thích giao dịch. Người giao
dịch để kiếm tiền nhưng không thích giao dịch thì khó có thể thành công. Bushido gọi đây là những nguyên tắc
chân thành và nhân từ.
Sự chân thành có nghĩa là có tấm lòng chân thật về điều gì đó. Người giao dịch yêu thích giao dịch thực
sự giao dịch sâu sắc trong trái tim mình. Lòng nhân từ áp dụng theo nghĩa là niềm yêu thích giao dịch sẽ vượt
qua mọi điểm yếu hoặc khó khăn trên đường đi.
Tình yêu giao dịch, nếu có thật, sẽ giúp nhà giao dịch vượt qua mọi trở ngại và kiên trì cho đến khi thành
công. Giao dịch là khó khăn. Nó ám chỉ công việc, học tập và phạm sai lầm trên đường đi. Chỉ có niềm đam mê
giao dịch mới có thể giúp nhà giao dịch vượt qua mọi trở ngại. Đây là bí mật thực sự. Đây chính là điều đã
khiến Sokyu Honma trở thành một bushi. Anh ấy chân thành về giao dịch của mình và thực sự yêu thích nó. Anh
ấy cũng tha thứ cho những lỗi lầm và thất bại của mình. Điều này giúp anh ấy phát huy được thành công và
vượt qua những thất bại của mình.
Có những phẩm chất võ sĩ đạo khác cần thiết để giao dịch thành công và cần thiết để một nhà giao dịch hòa
nhập vào cuộc sống giao dịch của mình nếu anh ta muốn áp dụng thành công bất kỳ phương pháp, hệ thống hoặc
kế hoạch nào. Chúng tôi xác định bốn phẩm chất chính.
Đầu tiên là điều mà Bushido gọi là công lý. Công lý ở Bushido có ý nghĩa khác với ở phương Tây. Công lý,
đối với Bushido, là hành động đúng đắn.
Đối với một thương nhân Bushido, chẳng hạn như Sokyu Honma, điều đó có nghĩa là giao dịch theo các nguyên
tắc giao dịch phù hợp. Đó là đưa ra quyết định giao dịch vào đúng thời điểm, đúng nơi với các công cụ và yếu
tố phù hợp. Đó là nghệ thuật và khoa học của việc đưa ra quyết định đúng đắn. Đây là công lý dành cho Bushido
khi áp dụng vào giao dịch. Nếu không có khả năng này, không nhà giao dịch nào có thể thành công.
Các nhà giao dịch cũng cần có lòng can đảm, một đức tính quan trọng khác của Võ sĩ đạo. Không có nó, người
giao dịch sẽ không bao giờ có thể bóp cò khi cần thiết. Can đảm là trái ngược với sự táo bạo. Lòng dũng cảm
trong Bushido có một ý nghĩa rất chính xác. Đó là biết những gì phải làm và thực hiện nó. Tính nóng nảy là
hành động mà không có đủ kiến thức.
Kẻ hèn nhát là người biết cách thức, lý do và thời điểm nên hành động theo một cách nhất định nhưng lại
không làm như vậy. Nhà giao dịch có một hệ thống hoạt động và tích hợp nó vào một kế hoạch đảm bảo thành công
của mình về lâu dài là người can đảm khi hành động theo phương pháp của mình.
Temerity mô tả một nhà giao dịch giao dịch theo một phương pháp hoặc hệ thống nửa vời có vẻ hiệu quả nhưng
chưa được kiểm tra đầy đủ hoặc nếu được kiểm tra đầy đủ thì chưa được tích hợp trong một kế hoạch giao dịch
hoàn chỉnh và mạnh mẽ. Hầu hết các nhà giao dịch không thành công đều hành động liều lĩnh, điều mà họ thường
nhầm lẫn với lòng can đảm.
Những nhà giao dịch thành công rất can đảm. Sự can đảm là cần thiết để thực hiện một kế hoạch mạnh mẽ và
thành công. Lòng can đảm cho phép bạn hành động với điều gì đó thực sự có hiệu quả và có đầy đủ kiến thức về
lý do cũng như cách thức hoạt động của nó. Lòng can đảm không bao giờ liên quan đến hành động mù quáng. Chỉ
có sự táo bạo mới làm được.
Các nhà giao dịch hành động dựa trên kiến thức nhưng không bao giờ hành động theo cảm hứng. Tất cả sự táo
bạo phải được loại trừ khi giao dịch. Khi có lòng can đảm, giao dịch được kiểm soát hoàn toàn sẽ được kích
hoạt và thành công phải đến.
Một điều kiện khác cần thiết để giao dịch thành công là tách rời khỏi kết quả. Nhà giao dịch Bushido sẽ cố
gắng làm hết sức mình trong khi giao dịch. Anh ta sẽ để lại kết quả giao dịch thực tế của mình, dù tốt hay xấu,
cho thị trường. Không ai có thể biết liệu một giao dịch riêng lẻ có thành công hay không. Tuy nhiên, mỗi nhà
giao dịch sẽ biết mình đã cố gắng hết sức hay chưa. Đó là điểm của sự tách rời.
Sự tách biệt đi kèm với sự yên tĩnh và bình tĩnh, một vấn đề trọng tâm của Bushido.
Sự khôn ngoan thực sự được thể hiện bởi người giao dịch giữ bình tĩnh giữa cơn bão thị trường. Sự tách biệt này
xuất phát từ sự kiềm chế và tự chủ, giúp anh ta tuân theo các quy tắc trong kế hoạch của mình một cách kỷ luật
và kiên trì.
Trong Bushido, người giao dịch cố gắng làm hết sức mình mà không gắn bó với kết quả hành động của mình phải
có cảm giác danh dự. Điều này không có ý nghĩa gì đối với nhà giao dịch, ngoại trừ việc cố gắng làm hết sức mình
trong bất kỳ trường hợp nào. Điều này có nghĩa là không bỏ đi bất cứ điều gì cần thiết để thành công.
Nhà giao dịch đáng kính coi tính chuyên nghiệp của mình là một điểm đáng tự hào. Anh ta sẽ không bao giờ chấp
nhận hoặc hài lòng với công việc hạng hai. Mục tiêu của anh ấy là đạt được tiêu chuẩn cao nhất có thể. Danh dự
là chìa khóa thành công. Nó đưa ra lời cảnh báo về sự cẩu thả và lười biếng. Nhà giao dịch lười biếng bỏ bê việc
quản lý tiền bạc, kiểm soát rủi ro hoặc bất kỳ yếu tố nào khác trong kế hoạch của mình sẽ không có ý thức danh
dự phát triển cao như võ sĩ đạo.
Một điều kiện nữa cần có là sự thận trọng. Điều này có nghĩa là kiến thức thực tế và nó rất cần thiết cho
Bushido. Nó khiến chúng tôi tôn trọng sức mạnh thị trường. Chúng ta phải tôn trọng thị trường. Sự khôn ngoan
cũng làm cho chúng ta chú ý đến việc tự nhận thức, biết những điểm yếu và điểm mạnh của mình. Hai khía cạnh này,
thực tế bên ngoài thị trường và thực tế bên trong bản thân, phải luôn được tính đến trong giao dịch.
Thái độ thận trọng này được thể hiện bằng cách không giao dịch quá mức. Giao dịch quá mức có nghĩa là thiếu
kiến thức thực tế về bản thân và thiếu kiến thức về thị trường.
Giao dịch Bushido bao gồm kiến thức thực tế về thị trường và bản thân chúng ta để trở thành những nhà giao
dịch khôn ngoan. Sự khôn ngoan trong giao dịch là mục đích cuối cùng của Bushido khi áp dụng vào giao dịch.
Bây giờ chúng ta có thể thấy tầm quan trọng của Bushido. Đó là một triết lý thực tế làm nền tảng cơ bản cho
tâm lý giao dịch và kiến thức thị trường.
Không thể đạt được giao dịch thành công nếu không kết hợp tất cả những yếu tố này từ triết lý Bushido. Đây chính
là bí mật cuối cùng của Sokyu Honma vĩ đại

thành công.
Giờ đây, đó cũng là bí mật và lợi thế thực sự của chúng tôi.
EDGE BÍ MẬT THỰC SỰ CỦA BẠN!
Áp dụng các nguyên tắc của Bushido là lợi thế bí mật của chúng tôi. Hãy để chúng tôi sử dụng chúng! Những nguyên
tắc này sẽ cho phép chúng ta có một kế hoạch hiệu quả và trong đó không có gì bị bỏ qua hoặc có cơ hội. Nó cũng
sẽ dạy chúng ta cách giao dịch với lòng can đảm. Nó sẽ cho phép chúng tôi tiến hành từng bước cho đến khi chúng
tôi mở rộng vùng thoải mái của mình đến mức tối đa.
Vượt ra ngoài vùng an toàn của chúng ta không có nghĩa là giao dịch quá mức hoặc sử dụng đòn bẩy lớn hoặc
không đủ hoặc hành động liều lĩnh. Ngược lại, nó có nghĩa là hành động với sự hiểu biết đầy đủ, thận trọng
và tiết độ.
Hầu hết những người giao dịch đang tìm kiếm chén thánh giao dịch không đúng chỗ. Họ đang tìm kiếm hệ
thống ma thuật luôn chiến thắng với những tín hiệu hoàn hảo. Chén giao dịch thực sự được tìm thấy trong sự
tích hợp của triết lý giao dịch, tâm lý giao dịch và kiến thức thị trường.
Tất cả đều là sự khôn ngoan trong giao dịch và chúng ta có thể trở nên khôn ngoan. Đây là nơi có lợi thế
thực sự cho chúng ta. Đây chính là nơi chứa đựng bí mật giao dịch thực sự của Sokyu Honma, đang chờ chúng
ta sử dụng nó.
Cuối cùng, thị trường chỉ là tấm gương phản chiếu của chính chúng ta. Chúng tôi sẽ chỉ lấy từ thị trường
những gì chúng tôi đưa vào đó. Võ sĩ đạo cho chúng ta chìa khóa của bí mật kinh doanh tối thượng này.
Những gì chúng ta biết và làm với tư cách là nhà giao dịch, cách chúng ta hành động, cuối cùng sẽ là những
gì thị trường sẽ phản ánh lại cho chúng ta. Chúng ta hãy hành động khôn ngoan và thành công chắc chắn sẽ đến.
Chén giao dịch tồn tại. Sokyu Honma đã sở hữu nó và chúng ta cũng có thể có nó!
Phần kết luận
Sokyu Honma cung cấp cho chúng tôi cách tiếp cận tích hợp với thị trường và giao dịch. Cách tiếp cận
này bao gồm hai khía cạnh chính tạo thành nền tảng cho hai phương pháp của ông.
Phương pháp đầu tiên của anh ấy là Samni No Den của chợ. Chúng tôi gọi đó là phương pháp chủ quan
của anh ấy vì nó đưa ra các quy tắc mà nhà giao dịch phải tuân theo khi giao dịch. Các quy tắc này
dạy cho nhà giao dịch cách đo lường thị trường, nơi vào và ra, cách định vị chính xác kích thước tài
sản của mình, cách thoát khỏi thị trường khi anh ta nhầm lẫn và cách định vị kích thước điểm thoát
nếu giao dịch của anh ta thành công.
Phương pháp thứ hai của Sokyu Honma, năm phương pháp Sakata, mang đến cho nhà giao dịch cái nhìn
khách quan về cấu trúc thị trường và chu kỳ của nó. Thị trường được coi như một cỗ máy đồng hồ với
năm giai đoạn lặp lại. Theo phương pháp thứ hai này, thị trường trải qua một loạt các giai đoạn hoặc
chu kỳ tạo nên toàn bộ chu kỳ thị trường. Chúng tôi đặt tên cho chu kỳ hoàn chỉnh gồm năm giai đoạn
này là 'Chu kỳ thị trường lớn của Sokyu Honma'. Năm giai đoạn thị trường này là San Zan, ba đỉnh,
San Sen, ba đáy, San Ku, các khoảng
trống, San Pei, giai đoạn xu hướng và San Poh, giai đoạn điều chỉnh.
Để giao dịch bất kỳ giai đoạn nào trong năm giai đoạn này, bốn giai đoạn còn lại phải có mặt. Như
chúng ta đã thấy, chúng ta đang giao dịch toàn bộ cấu trúc thị trường trong mỗi giao dịch.
Ở dạng bảng, chúng tôi đã đưa ra một thuật toán trong Chương 7 cung cấp các yếu tố cho phép chúng
tôi tính toán thời gian giao dịch theo từng giai đoạn trong số năm giai đoạn thị trường.
Trong năm phương pháp của Sokyu Honma, chúng tôi nhận thấy một trong những công cụ xác định thời
điểm thị trường tốt nhất từng được thiết kế. Nó không chỉ dạy chúng ta cách xác định thời điểm thị
trường mà còn tốt hơn nữa là chúng ta tìm hiểu về cấu trúc cốt lõi của thị trường. Thuật toán này
không nên được coi là không thể thay đổi. Nó chỉ là điểm khởi đầu cho sự suy nghĩ và đổi mới. Điều
quan trọng là tạo ra các biến thể của riêng chúng ta và sau đó thử nghiệm chúng.
Cả hai phương pháp đều tổng hợp một cách tổng thể hành vi của nhà giao dịch và hành vi của thị
trường. Chúng tôi không thể nhấn mạnh đủ rằng cả hai phương pháp phải được giao dịch tổng thể. Để
giao dịch chúng, chúng ta phải xây dựng một kế hoạch hợp lý với những gì tốt nhất mà việc quản lý
tiền có thể mang lại.
Cần đặc biệt chú ý đến việc phân bổ tài sản, quy mô vị thế và đa dạng hóa hợp lý. Chúng ta không
bao giờ nên chỉ tin tưởng vào kết quả của mình dựa trên hành vi thị trường. Chúng tôi
cũng không bao giờ nên để vị trí dừng ghi đè lên việc phân bổ tài sản, phân bổ vị trí và đa dạng hóa.
Chính thái độ đúng đắn và lập kế hoạch đúng đắn mới có thể giúp giao dịch thành công.
Một thái độ đúng đắn sẽ phụ thuộc một phần vào tâm lý giao dịch. Tâm lý giao dịch dạy chúng ta cách
niềm tin và cảm xúc có thể hạn chế hoặc mở rộng hoạt động giao dịch của chúng ta.
Tuy nhiên, trên hết, thành công của chúng ta sẽ phụ thuộc vào triết lý giao dịch dạy chúng ta những
nguyên tắc cốt lõi của thực tế thị trường và tư duy của nhà giao dịch, nhưng từ góc độ cao hơn và mạnh
mẽ hơn.
Quan điểm cao hơn này là triết lý samurai Bushido. Nó chứa đựng bí mật thành công của Sokyu Honma và
giải thích lý do tại sao Hoàng đế Nhật Bản ban tặng danh hiệu bushi cho ông. Võ sĩ đạo, khi áp dụng vào
giao dịch, dạy chúng ta, cùng với những điều khác, rằng toàn bộ thực tế đều dao động giữa hai cực, âm
và dương. Do đó, thị trường và tâm trí của nhà giao dịch cũng vậy. Thị trường dao động giữa các mặt đối
lập – đỉnh và đáy, biến động cao và thấp, v.v., trong khi tâm trí của nhà giao dịch dao động giữa sợ
hãi và tham lam, kỷ luật hay thiếu kỷ luật, v.v.
Bushido dạy chúng ta lòng can đảm, hành động đúng đắn và tất cả những điều kiện cần thiết để kiểm
soát cuộc sống giao dịch của chúng ta, giúp chúng ta thoát khỏi tình trạng mơ hồ thiếu kỷ luật và hỗn
loạn. Bushido là gốc rễ của sự thành công trong giao dịch và là cốt lõi thành công trong giao dịch của
Sokyu Honma. Ông ấy đã trao cho chúng tôi di sản và quyền thừa kế quý giá nhất mà bất kỳ nhà giao dịch
nào cũng có thể hy vọng. Thành công này bây giờ có thể là của chúng ta.
Hãy để tinh thần của Sokyu Honma hướng dẫn hoạt động giao dịch của chúng ta!
Phụ lục
Chân nến là gì?
Chúng tôi giả định rằng bạn đã biết nến là gì. Nếu đây là lần đầu tiên bạn tiếp xúc với chân
nến, bạn sẽ tìm thấy lời giải thích về chân nến ở đây.
Cách tốt nhất để hiểu nến Nhật là so sánh nó với biểu đồ thanh phương Tây. Biểu đồ nến có
chức năng tương tự như biểu đồ thanh. Biểu đồ thanh cho chúng ta biết phạm vi giá, giá mở
cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định. Khoảng
thời gian này có thể ngắn chỉ vài giây hoặc dài như một ngày, một tuần, một tháng, một năm
hoặc hơn. Chúng ta có bốn yếu tố trong biểu đồ thanh: giá mở cửa, giá cao nhất trong khoảng
thời gian đó, giá thấp nhất trong khoảng thời gian đó và giá đóng cửa trong khoảng thời gian đó.
Ở đây chúng ta có hai ví dụ về biểu đồ thanh:
Cao Cao
Mở
Đóng
Mở
Đóng
Thấp Thấp
Ví dụ đầu tiên của chúng tôi, ở bên trái, là biểu đồ thanh tăng dần. Điều này có nghĩa là
giá trong ngày, trong tuần, v.v., đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Biểu đồ cho thấy một ngày đi
lên. Biểu đồ thứ hai, ở bên phải, là biểu đồ thanh giảm dần trong một ngày, tuần, v.v. Trên
biểu đồ này, giá đóng cửa dưới giá mở cửa.
Bây giờ chúng tôi sẽ dịch điều này sang ngôn ngữ hình nến. Một nến có giá mở, giá đóng,
giá cao và giá thấp, giống như biểu đồ thanh. Tuy nhiên, khoảng cách giữa giá mở và giá đóng
được bao quanh bởi một hình chữ nhật và được gọi là 'phần thân'. Các đoạn nằm ngoài hình chữ
nhật được gọi là 'bóng'. Trong nến tăng dần, thân
nến có màu trắng biểu thị giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Trong nến giảm dần, thân màu
đen
178 ruột thừa
để biểu thị rằng giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa. Dưới đây là ba ví dụ
của một nến trắng tăng dần, một nến đen giảm dần và một Doji
nến, trong đó giá mở và giá đóng giống nhau.
Tăng dần Giảm dần Doji
Bo ng tô i
Thân hình
Bo ng tô i
Có rất nhiều sách và trang web mà bạn có thể tìm thêm thông tin
về cách cấu tạo nến cũng như các mẫu nến khác nhau
đang sử dụng.
Ghi chú
1. Steve Nison nói với chúng ta rằng từ vựng về nến có 'sự tương đồng với chiến trường' và điều
kiện quân sự Nhật Bản đã trở thành một phần của nến, vì giao dịch đòi hỏi nhiều kỹ năng cần
thiết 'để thắng một trận chiến'. Chúng ta có thể nói thêm rằng giao dịch là một cuộc chiến cần
phải chiến đấu bằng chiến lược và điều này đã khiến nó trở thành một phần triết lý samurai
(xem Steve Nison, Kỹ thuật biểu đồ nến Nhật Bản, NYIF, 1991, trang 14).
2. Seiki Shimizu, Biểu đồ biểu đồ Nhật Bản, Nhà xuất bản Giao dịch Tương lai Tokyo,
1986, tr. 26.
3. Steve Nison nói với chúng ta rằng 'không chắc Honma đã sử dụng biểu đồ nến' và nói thêm rằng
'có nhiều khả năng biểu đồ nến đã được phát triển vào đầu thời Minh Trị ở Nhật Bản (vào cuối
những năm 1800).' (Steve Nison, Beyond Candlesticks, John Wiley & Sons, Inc., 1994, trang 14).
Sau đó, ông nói thêm điều này về chân nến: 'Mặc dù chúng bị che giấu trong bí ẩn, nhưng những
ngọn nến có lẽ đã xuất hiện vào đầu thời kỳ Minh Trị (từ năm 1868)' (Steve Nison, Beyond
Candlesticks, John Wiley & Sons, Inc., 1994, trang 18).
4. Đối với Gann, tỷ lệ thời gian/giá là rất cần thiết, trong đó thời gian quan trọng hơn giá cả.
Ông nói với chúng ta rằng 'Thời gian là yếu tố quan trọng nhất' và 'Yếu tố thời gian sẽ làm
mất cân bằng cả Không gian và Khối lượng' (WD Gann, Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa, Traders
Press, 1976, trang 56).
5. Gann cũng nói với chúng ta rằng đã đến lúc phải đứng ngoài thị trường. Ông nói thế này: 'Nghỉ
ngơi và thư giãn trong thời gian dài sẽ bảo vệ sức khỏe của bạn và giúp ích cho khả năng phán
đoán của bạn' (WD Gann, Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa, Traders Press, 1976, trang 11).
6. Phần thứ hai của phương pháp này, bản thân nó cũng là một phương pháp thứ hai, xuất phát từ
quy tắc đầu tiên của Samni No Den.
7. Theo hiểu biết của chúng tôi, cho đến nay chưa có tác giả nào nhận ra tầm quan trọng của năm
phương pháp Sakata và mối quan hệ của chúng với nến. Chưa nơi nào năm phương pháp này được
trình bày liên quan đến các giai đoạn thị trường cơ bản mà chúng đại diện. Không ai trong số
các tác giả nói trên sử dụng năm phương pháp Sakata để cung cấp cấu trúc thị trường cơ bản
phải được sử dụng để xác nhận các mô hình nến khác nhau.
Seiki Shimizu trong cuốn Biểu đồ Nhật Bản đã giải thích chi tiết về các mô hình nến Nhật
Bản và các công cụ khác của Nhật Bản. Tuy nhiên, năm phương pháp của Sakata đối với anh ta là
các mô hình riêng lẻ và không liên quan đến chu kỳ thị trường cơ bản hoặc được sử dụng để đọc
và xác nhận các mô hình nến hiện có. Ngoài ra, anh ấy không tích hợp nến vào hai phương pháp
của Sokyu Honma, Samni No Den của thị trường
180 Ghi chú
và năm phương pháp Sakata. Quan điểm của ông chắc chắn là không đầy đủ. Đây chính là điểm yếu của anh ấy.
Điểm mạnh của anh là giải thích cặn kẽ và chi tiết về các mẫu hình nến cũng như ý nghĩa của chúng.
Steve Nison thậm chí còn không đề cập đến năm phương pháp Sakata trong bài viết xuất sắc của mình
cuốn sách Beyond Candlesticks và trong cuốn sách Kỹ thuật giao dịch nến Nhật Bản của ông.
Ông hạn chế đề cập đến tiêu đề các tác phẩm của Sokyu Honma mà không giải thích, thậm chí một cách tóm
tắt, về năm phương pháp. Đây là những điểm yếu trong công việc của Nison. Điểm mạnh của ông là cách tiếp
cận chi tiết và đầy đủ đối với từng mẫu nến riêng lẻ cũng như giải thích về các chỉ báo giao dịch khác
đôi khi được sử dụng kết hợp với nến.
Cuốn sách Giải thích biểu đồ nến của Gregory Morris (McGraw-Hill, 1992, 1995) có giá trị dành một
chương cho năm phương pháp Sakata, nhưng ông coi chúng là những số liệu riêng lẻ và không nhận ra mối liên
hệ của chúng với chu kỳ thị trường cơ bản và các giai đoạn của nó. . Đây là lý do tại sao Morris không sử
dụng năm phương pháp Sakata ở bất kỳ đâu trong phương pháp giao dịch của mình và tại sao chúng không được
đề cập trong bất kỳ chương nào sau đây trong cuốn sách của ông. Đây là những điểm yếu của anh ấy. Điểm
mạnh của anh ấy là lời giải thích sâu sắc về các mô hình nến quan trọng nhất, đồng thời đề cập và giải
thích trong một chương về năm phương pháp Sakata, mặc dù anh ấy không liên hệ chúng với giao dịch trong
các chương sau của cuốn sách của mình hoặc nắm bắt mối liên hệ của chúng với chu kỳ thị trường. và các
giai đoạn của nó
Gary S. Wagner và Bradly L. Matheny, trong cuốn sách Ứng dụng giao dịch của biểu đồ nến Nhật Bản (John
Wiley & Sons, Inc., 1993), cho chúng tôi biết rằng 'Năm phương pháp Sakata bao gồm 4 mẫu cụ thể'. Trong
chương về lịch sử và nguồn gốc của nến, họ mô tả ngắn gọn từng mẫu trong số năm mẫu của năm phương pháp
Sakata, nhưng luôn coi chúng đơn giản là những mẫu không có công dụng thực tế và không liên kết chúng với
cấu trúc thị trường chung và các giai đoạn của nó. . Đây là lý do tại sao chúng không được đề cập lại
trong cuốn sách của mình và hoàn toàn không được sử dụng cho phương pháp giao dịch của họ.
Điểm yếu của họ là tách biệt các mô hình nến và không liên hệ chúng với phương pháp giao dịch gốc của
Sokyu Honma theo bất kỳ cách nào. Điểm mạnh của họ là sự trình bày rõ ràng về các mô hình nến và các chỉ
báo hiện đại được sử dụng khi giao dịch chúng.
Chúng tôi đã chỉ ra điểm yếu và điểm mạnh của những cuốn sách hàng đầu về nến Nhật hiện nay. Chúng
tôi muốn đặc biệt đề cập đến thực tế rằng cuốn sách này, Mật mã bí mật của nến Nhật Bản, là cuốn sách duy
nhất đặt nến trong bối cảnh phương pháp giao dịch nguyên bản của Nhật Bản - hai phương pháp của Sokyu
Honma.
8. Cuốn sách này là tác phẩm duy nhất liên kết năm phương pháp Sakata với năm giai đoạn thị trường cơ bản mà
chúng đại diện. Chúng tôi đã xác định một bộ quy tắc giao dịch chính xác tương ứng với từng giai đoạn
trong năm giai đoạn. Chúng tôi đã chỉ ra một thực tế là mỗi giai đoạn trong số năm giai đoạn thị trường
đều có một chiến lược giao dịch cụ thể liên quan đến nó. Ngoài ra, chúng tôi là những người đầu tiên trình
bày rõ ràng năm phương pháp Sakata trong cấu trúc thị trường theo chu kỳ mà chúng xác định và thuộc về
chúng. Chúng tôi đặt tên cho cấu trúc này là chu kỳ vĩ đại của Sokyu Honma để tưởng nhớ thương nhân bậc
thầy người Nhật thế kỷ 18, người đã giúp chúng tôi khám phá lại nó.
9. Xem ghi chú 2.
10. WD Gann, Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa, Nhà xuất bản Thương nhân, 1976, tr. 42.
11. Dunnigan đề cao tầm quan trọng và phạm vi đầy đủ của 'lực đẩy' trong giao dịch (William Dunnigan, New
Blueprints for Gains in Stocks and Ngũ cốc, FT, Nhà xuất bản Pitman, 1997, trang 122).
Ghi chú 181
12. WD Gann, Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa, Nhà xuất bản Thương nhân, 1976, tr. 42.
13. Xem Richard W. Schabaker, Phân tích Kỹ thuật và Thị trường Chứng khoán, FT, Nhà xuất bản Pitman, 1997,
trang 249–261.
14. Xem Jesse L. Livermore, Cách giao dịch cổ phiếu, Traders Press, 1991, tr. 27, và cả Edwin Lefévre, Hồi
tưởng của một nhà điều hành chứng khoán, John Wiley & Sons, Inc., 1994.
15. 'Quy tắc 4: mua và bán khi tăng hoặc giảm trong 3 tuần' và 'Quy tắc 6: mua hoặc bán từng cổ phiếu theo phản
ứng từ 5 đến 7 điểm' (WD Gann, 45 Years in Wall Street, Lambert Gann Publishing Co., 1976, trang 8).
16. Trên thực tế, càng có nhiều tham số thì càng có nhiều bậc tự do và
hệ thống hoạt động kém hiệu quả hơn.
17. Sai số dự báo của các nhà phân tích 'tính theo phần trăm thu nhập được báo cáo' là 44 % trong giai đoạn
1993–1996 (David Dreman, Contrarian Investment Strategies: The Next Generation, Simon & Schuster, 1998,
trang 91, 92).
18. Độ xoay trung bình được tính bằng cách cộng chiều dài hoặc kích thước của một tập hợp các xích đu và chia
kết quả cho số lần xoay trong tập hợp đó. Swing trung vị là giá trị ở giữa một tập hợp các swing đã được
sắp xếp theo thứ tự kích thước. Swing theo chế độ là kích thước swing xảy ra thường xuyên nhất trong một
tập hợp các swing nhất định (xem lưu ý 17).
Mỗi thị trường đều có phím rung riêng. Victor Sperandeo là một ví dụ điển hình về một nhà giao dịch
bậc thầy mà việc nghiên cứu sự biến động của từng thị trường là chìa khóa. Để có thể mua vàng vào tháng
10 năm 1999, ông đã nghiên cứu lịch sử thời gian/giá cả của thị trường này từ năm 1981. Ông đã đo lường và
lập bảng tất cả các biến động kéo dài từ ba tuần đến ba tháng. Ông đã tìm thấy 18 động thái như vậy. Các
biện pháp này là: tối thiểu, 9,4 %; cực đại là 68,8 %; và trung vị là 15,2 % (xem Victor Sperandeo, Trader
Vic – Methods of a Wall Street Master, John Wiley & Sons, Inc., 1994, trang 172).
19. Xem ghi chú 13 và 14.
20. Xem ghi chú 3.
21. Bộ quần áo mới của Hoàng đế, trong Truyện cổ tích của Hans Andersen, Tác phẩm kinh điển thế giới của Oxford,
Nhà xuất bản Đại học Oxford, 1998.
22. Bức thư bị đánh cắp, trong Những câu chuyện và bài thơ hoàn chỉnh của Edgar Allan Poe, Doubleday, 1984.
Truyện ngắn này chứa đựng nhiều lời dạy khác có thể áp dụng cho giao dịch.
23. Đây là sức mạnh của biểu đồ. Họ dạy chúng ta nhìn nhận thực tế thị trường trước mắt chúng ta.
'
mắt. Trong cuốn The Purloined Letter của Edgar Allan Poe, một trong những nhân vật đã nói:
những biển báo và bảng hiệu có quá nhiều chữ trên đường phố, khiến người ta không bị chú ý vì không quá
rõ ràng.'
24. Livermore luôn nhấn mạnh đến sự cần thiết phải nghiên cứu các điều kiện chung (xem Edwin Lefèvre,
Reminiscences of a Stock Operator, John Wiley & Sons, Inc., 1994, trang 69).
25. Đối với Gann, nguyên tắc đầu tiên là xác định xu hướng của thị trường chung (xem WD Gann, 45 Years in Wall
Street, Lambert Gann Publishing Co., 1976).
26. Charles Dow đã tạo ra chỉ số đầu tiên của mình vào năm 1884 về 11 công ty vận tải hoạt động tích cực nhất.
Năm 1886, ông tạo ra chỉ số thứ hai về 12 công ty công nghiệp năng động nhất. Năm 1916, chỉ số này được
mở rộng để bao gồm 20 công ty và một lần nữa vào năm 1928 bao gồm 30 công ty.
27. Martin Schwartz đã thất bại trong việc chơi thị trường khi làm nhà phân tích chứng khoán. Điều này khiến
anh ta phản ứng, tránh xa phân tích cơ bản và nhận ra rằng phân tích kỹ thuật là cách tốt hơn để giành
chiến thắng. Từ đó trở đi, anh trở thành một nhà giao dịch chủ yếu sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật
và xác định thời điểm thị trường (Martin Schwartz, Pit Bull, Bài học từ Nhà giao dịch vô địch của Phố
Wall, HarperCollins, 1998, trang 16, 23).

182 Ghi chú
28. Trái ngược với niềm tin hiện tại, Keynes trên thực tế đã thua lỗ nặng nề trên thị trường. Anh ta gần
như bị xóa sổ trong vụ tai nạn năm 1929. Điều này là do tư duy kinh tế còn thiếu sót của ông.
Ông không thể dự đoán được cuộc khủng hoảng hay cuộc Đại suy thoái vào thời điểm mà các nhà kinh tế
Áo đã biết rằng Thời kỳ bùng nổ Kỷ nguyên Mới sắp kết thúc. Để có lời giải thích đầy đủ, hãy xem Mark
Skousen, The Making of Modern Economics: The Lives and Ideas of the Great Thinkers, ME Sharpe, 2001.
Mark Boucher sử dụng kinh tế học của Trường phái Áo cộng với việc xác định thời điểm thị trường để
giao dịch trên thị trường. Kinh tế học Áo cho phép ông dự đoán những biến động trong danh mục đầu tư
giao dịch của mình. Quỹ Midas của ông có nhiều năm đạt mức lợi nhuận trên mức trung bình. Xem chương
về Thuật giả kim của Áo trong khóa học Khoa học Thương mại, IRA, 1996.
29. Mark Boucher giải thích tại sao lựa chọn phương tiện là tốt nhất. Việc lựa chọn phương tiện đánh bại
thời điểm thị trường từ 10 đến 1 và lợi nhuận chủ yếu đến từ việc lựa chọn phương tiện (xem Mark
Boucher, Lựa chọn cổ phiếu 20, trong Khoa học giao dịch, IRA, 1996).
30. Linda Bradford Rashke khuyên trước tiên chỉ nên chuyên thành thạo một mẫu hình (xem Laurence A. Connors
và Linda Bradford Raschke, Street Smarts, M. Gordon Publishing Group, 1995, p. 2).
31. Jesse Livermore đã thêm vào, sau vị trí ban đầu, mỗi lô mới sau khi tăng một điểm (Edwin Lefèvre,
Reminiscences of a Stock Operator, John Wiley & Sons, Inc., 1994, trang 84). Cliff Steward, vào năm
1951, khuyên nên bổ sung sau khi tăng từ 3 đến 5 điểm đối với những cổ phiếu dưới 25 đô la và từ 5 đến
7 điểm đối với những cổ phiếu trên 25 đô la (Cliff Steward, Phép thuật kiếm tiền trên thị trường chứng
khoán, Thư viện khoa học thiêng liêng, 2003, trang 10).
32. Một số cuốn sách hay về quản lý tiền và phân bổ tài sản là Ralph Vince, The New Money Management, John
Wiley & Sons, Inc., 1995; Nauzer J. Balsara, Chiến lược quản lý tiền dành cho nhà giao dịch hợp đồng
tương lai, John Wiley & Sons, Inc., 1992; và Fred Gehm, Giao dịch định lượng và quản lý tiền, Irwing,
1995.
33. Mặc dù không phải là chuyên gia về quản lý tiền bạc nhưng Larry Williams là người tôi yêu thích nhất.
Anh ấy đi sâu vào trọng tâm của việc quản lý tiền và giải thích lợi ích của việc sử dụng tỷ lệ phần
trăm trên tổng tài sản làm phương pháp phân bổ tài sản. Anh ấy có đức tính đơn giản. Đọc chương về
quản lý tiền trong bất kỳ cuốn sách nào của ông.
34. Jesse Livermore từng giao dịch từ 8 đến 12 cổ phiếu. Những cổ phiếu này nằm trong số bốn nhóm ngành.
Điều này có nghĩa là anh ấy từng theo dõi 2 đến 3 cổ phiếu trong mỗi nhóm (Jesse Livermore, Cách giao
dịch cổ phiếu, Traders Press, 1991, trang 35, và Edwin Lefèvre, Reminiscences of a Stock Operator,
John Wiley & Sons, Inc., 1994 , trang 182). Cliff Steward cũng khuyên trong những năm 1950 nên có từ
8 đến 12 cổ phiếu (Cliff Steward, Phép thuật kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, Thư viện khoa học
thiêng liêng, 2003, trang 30). Gann, trong các quy tắc của mình, đề nghị giao dịch từ 4 đến 5 cổ phiếu
(WD Gann, 45 Years in Wall Street, Nhà xuất bản Lambert Gann, 1976, trang 16).
35. Larry Williams ủng hộ việc sử dụng các điểm dừng lớn. Ông nói, 'Bí mật của giao dịch trong ngày là
những điểm dừng lớn' (Larry Williams, Hướng dẫn dứt khoát về giao dịch tương lai, Tập II, Windsor
Books, 1989, trang 146). Khái niệm này không chỉ áp dụng cho giao dịch trong ngày mà còn cho tất cả
các khung thời gian.
36. Larry Williams nói rằng tốt hơn hết là giữ các vị thế cho đến khi đóng cửa để nâng cao lợi nhuận.
Anh ấy nói với chúng tôi điều này là do thực tế là một khi một biến động đang diễn ra, nó sẽ có xu
hướng tiếp tục, nghĩa là giá đóng cửa sẽ ở gần mức cao chứ không phải ngược lại. Chúng tôi nghĩ rằng
khái niệm này có giá trị cho mọi khung thời gian, mặc dù ông áp dụng nó ở đây cho giao dịch trong ngày
(xem Larry Williams, Hướng dẫn dứt khoát về giao dịch hợp đồng tương lai, Tập II, Windsor Books, 1989,
trang 132).
Ghi chú 183
37. Sự khác biệt giữa dự án Apollo và dự án Shuttle là minh họa cho việc kiểm tra thiếu sót,
kết quả của việc không đặt câu hỏi và câu trả lời sẽ bảo vệ khỏi các tình huống xấu nhất.
Jim Longuski, một kỹ sư hàng không vũ trụ, người từng làm việc cho Phòng thí nghiệm Động
cơ phản lực, cho chúng ta biết cách các kỹ sư của Apollo đã hỏi tất cả các câu hỏi 'nếu
như' trong trường hợp xấu nhất đã được tính đến trong các sứ mệnh Apollo. Anh ấy nói với
chúng tôi rằng đây không phải là trường hợp, với các nhiệm vụ của Tàu con thoi, nơi có
nhiều câu hỏi quan trọng 'điều gì sẽ xảy ra nếu' không được trả lời hoặc được trả lời
kém.' Ví dụ này minh họa sự khác biệt giữa lập kế hoạch tốt và lập kế hoạch tồi và hậu
quả trên thực tế. Điều tương tự cũng có thể nói về giao dịch, trong đó chúng ta phải lên
kế hoạch trước cho bất kỳ điều xấu nào có thể xảy ra trước khi nghĩ đến việc 'đưa' nguyên
mẫu của mình vào giao dịch thực tế. Về ví dụ của NASA, xem Jim Longuski, Think Like a
Rocket Scientist, Copernicus Books, 2007, trang 51–53.
38. Trong số những cuốn sách tâm lý giao dịch hay nhất hiện nay, chúng ta có Mark Douglas,
The Disci pbbed Trader, NYIF, 1990; Ari Kiev, Giao dịch để chiến thắng: Tâm lý làm chủ
thị trường, John Wiley & Sons, Inc., 1998; và Van K. Tharp, Giao dịch theo cách của bạn
để đạt được tự do tài chính, McGraw-Hill, 2006.
39. Bushido là một triết lý thực tế, bất thành văn, là nền tảng của cuộc sống samurai. Nó đã
được truyền miệng. Nó không có kinh sách nền tảng. Tuy nhiên, một số cuốn sách đã viết về
Bushido từ thế kỷ 19 trở đi. Cuốn sách về Bushido được coi là kinh điển là của Inazo
Nitobe, một người Nhật thế kỷ 19, là người đầu tiên viết một nghiên cứu toàn diện về triết
học Bushido để giải thích cho người phương Tây (Inazo Nitobe, Bushido, the Soul of Japan,
Thư viện Echo, 2006).
40. Tất cả các phương pháp của Sokyu Honma đều dựa trên nguyên tắc thực tế cơ bản áp dụng cho
giao dịch: thị trường dao động giữa hai cực, âm và dương. Trong cuốn sách Nguồn gốc vàng
của ông, ông giải thích rằng thị trường dao động giữa dương (thị trường tăng giá) và âm
(thị trường giảm giá). Đối với ông cũng vậy, âm nằm trong dương và ngược lại. Đây là lý
do tại sao thị trường giá lên chứa đựng mầm mống của thị trường giá xuống, hạt giống này
lại chứa mầm mống của thị trường giá lên tiếp theo (xem Steve Nison, Beyond Candlesticks,
John Wiley & Sons, Inc., 1994, trang 15).
Thư mục
Truyện cổ tích của Hans Andersen, Kinh điển thế giới Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford, 1998.
Nauzer J. Balsara, Chiến lược quản lý tiền dành cho nhà giao dịch hợp đồng tương lai, John Wiley & Sons,
Inc., 1992.
Mark Boucher, Khoa học giao dịch, IRA, 1996.
Laurence A. Connors và Linda Bradford Raschke, Street Smarts, Nhà xuất bản M. Gordon
Nhóm, 1995.
Mark Douglas, Nhà kinh doanh có kỷ luật, NYIF, 1990.
David Dreman, Chiến lược đầu tư trái ngược: Thế hệ tiếp theo, Simon & Schuster,
1998.
William Dunnigan, Kế hoạch mới để kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu và ngũ cốc, FT, Nhà xuất bản Pitman,
1997.
WD Gann, Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa, Nhà xuất bản Thương nhân, 1976.
WD Gann, 45 năm ở Phố Wall, Nhà xuất bản Lambert Gann, 1976.
Fred Gehm, Giao dịch định lượng và quản lý tiền, Irwin, 1995.
Ari Kiev, Giao dịch để chiến thắng: Tâm lý làm chủ thị trường, John Wiley & Sons,
Inc., 1998.
Edwin Lefèvre, Hồi tưởng của một nhà điều hành chứng khoán, John Wiley & Sons, Inc., 1994.
Jesse L. Livermore, Cách giao dịch cổ phiếu, Nhà xuất bản Trader, 1991.
Jim Longuski, Suy nghĩ như một nhà khoa học tên lửa, Sách Copernicus, 2007.
Gregory Morris, Giải thích về biểu đồ nến, McGraw-Hill, 1992, 1995.
Steve Nison, Kỹ thuật biểu đồ nến Nhật Bản, NYIF, 1991.
Steve Nison, Ngoài chân nến, John Wiley & Sons, Inc., 1994.
Inazo Nitobe, Bushido, Linh hồn của Nhật Bản, Thư viện Echo, 2006.
Những câu chuyện và bài thơ hoàn chỉnh của Edgar Allan Poe, Doubleday, 1984.
Richard W. Schabaker, Phân tích Kỹ thuật và Thị trường Chứng khoán, FT, Nhà xuất bản Pitman, 1997.
Martin Schwartz, Pit Bull, Bài học từ nhà giao dịch vô địch Phố Wall, HarperCollins,
1998.
Seiki Shimizu, Biểu đồ Nhật Bản, Nhà xuất bản Giao dịch Tương lai Tokyo, 1986.
Mark Skousen, Sự hình thành của nền kinh tế hiện đại: Cuộc sống và ý tưởng của những nhà tư tưởng vĩ
đại, ME Sharpe, 2001.
Victor Sperandeo, Trader Vic – Phương pháp của bậc thầy phố Wall, John Wiley & Sons, Inc.,
1994.
186 Thư mục
Cliff Steward, Phép thuật kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, Thư viện khoa học thiêng liêng, 2003.
Van K. Tharp, Giao dịch theo cách của bạn để đạt được tự do tài chính, McGraw-Hill, 2006.
Ralph Vince, Quản lý tiền mới, John Wiley & Sons, Inc., 1995.
Gary S. Wagner và Bradly L. Matheny, Ứng dụng giao dịch của biểu đồ nến Nhật Bản, John Wiley & Sons, Inc.,
1993.
Larry Williams, Hướng dẫn dứt khoát về giao dịch tương lai, Tập. II, Sách Windsor, 1989.
Mục lục
Logic tuyệt đối của thị trường 11–14 khái niệm 132–4, 142–4, 146–7, 149, 156,
Cổ phiếu đang hoạt động, lựa chọn cổ phiếu 121– 161–2, 175–6
4, 127, 144–5 định nghĩa 132
Rượu 64 phương pháp 132–3
Định nghĩa quản lý rủi ro 142–4, 146–7, 149, 161–2,

thuật toán 37 175–6 kiểm tra
xem thêm Thuật toán giao dịch 133
Altria 78, 80 Thái độ, kế hoạch của nhà giao dịch 100–1, 175–6
American Express 71–2 Trường phái tư tưởng Áo 124
Thương nhân Mỹ, biểu đồ thanh 2
Các khái Những người giao dịch tồi 99–100, 165–6
niệm của nhà phân tích 105– Ngân hàng Pháp 150
16, 147–51 thất bại 105–6, 123–4, 133–4, Biểu đồ thanh
144–8 lựa chọn thị trường 107–8, 127, 132– Thương nhân người Mỹ 2
4, 144–5
khái niệm 2, 10–11, 38–41, 47–9, 115–
nghiên cứu giá 110–12 16, 177–8 định
chu kỳ thời gian 112– nghĩa 177
13 khung thời gian 108–9
Nến Nhật 2, 177–8
thương nhân 105–7
Cấu trúc San Pei (ba dòng) 10–11, 47–8,
vấn đề về niềm tin 105–6 131–2, 157
bước ngoặt 113–14 loại Cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) 48–9
105–6 xem thêm Các mẫu nến Nhật cơ bản 28–35, 177–8
Phân tích cơ bản; xem thêm nến
Phân tích kỹ thuật Nhật
Andersen, Hans Christian 118 Bayer, George 42, 44
Phụ lục 177–8 Thị trường giá xuống 33–4, 58–9, 63–
Nến tăng dần 5, 73–6, 120
khái niệm 28–34, 177–8 xem Nguyên tắc võ sĩ đạo nhân từ 170–3
thêm Chân nến trắng Thư mục 185–6
Phân bổ tài sản 5, 7–8, 35, 106–7, Chân nến đen
121–4, 127, 130–1, 132–4, 142–4, 146– khái niệm 28–34, 58, 84–8, 177–8 xem
7, 149, 156, 161–2, 175–6 thêm Chân nến giảm dần
188 Mục lục
Đám mây đen bao phủ (Kabuse) khái niệm mô Mua hoặc bán khi đóng cửa một phần ba
hình điểm rẽ biểu đồ thanh liên tiếp trong cùng một
31 xem thêm hướng, luật vào 38–41, 47–8, 73–9
nến Nhật Bản
Bluechip, phân bổ tài sản 147 Mua hoặc bán thời điểm đóng cửa cuối cùng
Khái niệm cơ thể, nến Nhật 28–35, 177–8 khoảng cách, quy tắc vào 38–50, 73–9, 88, 90
Boeing 66 Chỉ số CAC 40 92–3

Dải Bollinger 115 Yếu tố bình tĩnh, thương nhân 172
Trái phiếu 53, 133–4 Thảm họa 143, 147–8
Đáy 5–8, 9–14, 35, 106–7, 115–16, 127–9, 132, Sâu bướm 62
137–40, 151–2, 175 nỗ lực mua đáy Thay đổi, triết học 168–73
và bán đỉnh Biểu đồ 18–26, 53–97, 119, 123–35 khái
(quy tắc 2) 5, 6, 8, 35, 106–7, 127–9, niệm 119, 123–4 nhà kinh
132, 137–8, 151 tế học 124
đóng 70 đến 80 vị thế của bạn ngay khi bạn sử dụng 119, 123–4
đạt được mức tăng dự kiến tối thiểu thông tin hình ảnh 119
(quy tắc 5) 5, 7– 8, 35, 106–7, 137– xem thêm biểu đồ thanh; Phân tích
40
kỹ thuật
tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 151
Tương tự cờ vua, chiến lược/chiến thuật 126
xem thêm Ba đáy Hệ thống Cisco 91
Boucher, ngày 103 tháng 3 Citigroup 65
Bảng Anh liên tục bảng xếp hạng 25 Đồng hồ 113
Thị trường giá lên 32–4, 52, 57–8, 63, Đóng 70 đến 80 vị thế của bạn ngay khi bạn đạt
68–71, 73–4, 88–93, 106, 113–14, 117– được mức tăng dự kiến tối thiểu (quy tắc
18, 120 5), Samni No Den của thị trường 5, 7–8,
Nguyên tắc Bushido 1–2, 167–73, 176 xem 35, 106–7, 137–40
thêm Nguyên tắc cá nhân; Giá đóng cửa, nến Nhật 28–35, 177–8
Triết lý
Nỗ lực mua đáy và bán đỉnh (quy tắc 2), Đóng quy tắc vị thế của bạn, Samni No
Samni No Den của Chợ 5, 6, 8, 35, 106– Hang Chợ 5, 7–8, 106–7
7, 127–9, 132, 137–8, 151 Vấn đề lộn xộn, thương nhân 165–6
Chiến lược 'Mua tháng 10 và bán Coca Cola 83
tháng 5' 139 Biểu đồ cà phê liên tục 18–19, 60
Mua điều chỉnh, cấu trúc San Poh (ba phần còn Vùng tiện nghi 165, 173
lại) 24, 26, 34–5, 38, 48–50, 58, 60, Hàng hóa 21, 56–9, 123–4, 126–7, 133–4
63, 66, 79–80, 88–9, 131–2
Mua theo xu hướng tăng, cấu trúc San Pei Các khái niệm hoàn chỉnh về
(ba đường) 22, 26, 38, 40–1, 47–8, 49– chu kỳ thị trường 11–14, 27–35, 37–50, 88,
50, 52, 57, 73–4, 84–6, 92–3, 95, 101–2, 111–14, 119, 121–4, 125–6, 156–
131– 2 7, 175–6 xem
Mua hoặc bán đột phá San Poh, quy tắc vào 38, thêm chiến lược của Sakata
40, 48–9, 79–84, 87–9, 131–2 Nhu cầu hoàn thiện, kế hoạch 161–2
Khái niệm 30
Mua hoặc bán trong phạm vi rất dài vào lúc đóng Kết luận 175–6
cửa, quy tắc vào lệnh 38–45 Vấn đề về niềm tin 164–5, 170–1
Mục lục 189
Hợp nhất 6, 9–14, 15, 16–17, 24–5, 26, 38, 41– khái niệm 32
50 xem thêm nến Nhật
Tiếp tục khái niệm mô hình nến Nhật 29, 34–5 Dojima 2
xem thêm nến Nhật Đáy đôi 43–4
Áo đôi 41–2
Biểu đồ ngô liên tục 54 Dow, Charles 120
Sửa chữa, cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) Chỉ số Dow 113–14, 120–1, 122, 126–
9–14, 15, 16–17, 24–5, 26, 34–5, 38, 40, 7, 160
47, 48–50, 58–60, 63, 66, 79–80 , 82–4, Lý thuyết Dow 150
87–9, 111–12, 131–2, 175 Dreman, David 105
Bông 2 biểu đồ liên tục 20 Dunnigan, William 42, 44, 103
'Đảo chính' 146, 147, 173
Lòng dũng cảm của thương nhân 102, 143, 164– Triết học phương Đông, sự tương phản phương
5, 167–73, 176 Tây 3–4, 42, 44, 46, 170–3
Những kẻ hèn nhát 171
Khái niệm kinh tế 124
Tiền tệ, khái niệm 122–4, 126–7, 133–4 Lợi thế, thương nhân 103–4, 172–3
Edo 1–2
Cấu Hiệu quả thực hiện, khái niệm 105

trúc cơ bản của thị trường xe đạp 11–14,
27–35, 37–50, 88, 101–2, 111–14, 119, Einstein, Albert 120
121–4, 125–6, 156–7, 175–6 Nhà giao
Samni No Den của Chợ 101–2, 106–7, 111– dịch cảm xúc 101–
14, 156–7 chu kỳ thời 2 xem thêm Tâm lý học
gian 112–13 Bộ quần áo mới của hoàng đế (Andersen)
118
Trì hoãn nguy hiểm 128 Điểm vào 5, 6, 8, 35, 106–7, 127–9, 156,
DeMark, Tom 103 161, 175–6
Khái niệm nến giảm dần 28– Quy tắc đầu vào 38–50
34, 58, 177–8 xem thêm Chân Equis International 18–26, 53–97
nến đen Lối ra 5, 7–8, 35, 106–7, 128–9,
Nguyên tắc võ sĩ đạo tách rời 172 132, 135, 137–40, 145, 156–7,
Phương pháp tiếp cận có kỷ luật 159–60, 176 161, 175–6
Disney 70 hệ số phân bổ 140
Chiến lược đa dạng hóa 121–2, 133–4, 145, 146– nỗ lực mua đáy và bán đỉnh (quy tắc
9, 175–6 cách tiếp 2) 5, 6, 8, 35, 106–7, 127–9,
cận 134 khái niệm 132, 137–8 đóng 70
121–2, 133–4, 145, 146–9, 175–6 đến 80 vị thế của bạn ngay khi bạn đạt
được mức tăng dự kiến tối thiểu (quy
xác suất 147 xem tắc 5) 5, 7–8, 35, 106–7, 137–40
thêm Danh mục đầu tư
Bảng xếp hạng trung bình liên tục khái niệm 128–9, 132, 135, 137–40, 145,
của DJ Indu 22 156–7, 161, 175–6 phương
Khái niệm mô hình nến Doji pháp 129, 135, 137–40 thoát
29, 178 xem thêm một phần 139–40 mục

nến Nhật tiêu xác định trước 129,
Mô hình bước ngoặt của ngôi sao buổi sáng 138–9
và buổi tối Doji quản lý rủi ro 145

190 Mục lục
Thoát (Tiếp theo) Quy tắc điều kiện chung
Samni No Den của Chợ 5–6, 7–8, 16–26, 35, 106– khái niệm 118–24, 126–7 định
7, 128–9, 132, 137–40, 175–6 lối nghĩa 119–20
ra theo mùa 129, chỉ số 120–1, 126–7
139, 155 lợi ích đơn giản 161 điểm General Electric (GE) 73, 76–9, 116
dừng 138, 153–4, 156–7 bài Giá vàng 123–4, 126–7
kiểm tra 137–8 Chu kỳ thị trường lớn, xem Chu kỳ thị trường
Tham lam
khoảng cách thứ ba thoát 129, nguy hiểm 5–8, 35, 103, 147, 176
138 lần thoát 129, 139 Samni No Den của Chợ 5–8, 35, 103
lần thoát tổng cộng 139–40
điểm dừng theo sau 129, 138–40
loại 129 Khái niệm mô hình

Giao dịch mở rộng 164–5 búa 30–1 xem thêm
Exxon 75 Mô hình nến Parasol
Khái niệm mô hình Người

Thất bại 105–6, 123–4, 133–4, 144–8, 159–60 treo cổ 30–1 xem
thêm Mô hình nến Parasol

Đức tin 164, 170–3 Cấu trúc đầu và vai 10–14, 92, 94
Tín hiệu sai 114–16

Nỗi sợ hãi 164, 176 Biện pháp nhiệt, khe hở 46
Công cụ tài chính Hewlett Packard 67, 69
loại 122–4, 127, 133–4, 160 xem thêm Giá cao nhất, nến Nhật 28–35, 177–8
Hợp đồng tương lai; Cổ phiếu
Nhu cầu tập trung, thương lái 165–6, 169–70 Bối cảnh lịch sử, nến Nhật 1–2, 27–8
Ngoại hối, xem Tiền tệ, khái niệm
Điều kiện tha thứ, thái độ của nhà giao dịch Phương pháp tiếp cận toàn diện, rủi ro 149–50, 175–6
100–1 Honma, Sokyu (Kosaku Sato) 1–2,
Thị trường tự do 124 27–8, 39–42, 46–7, 99–100, 101–2, 110,
Khái niệm phân tích cơ 119–20, 143, 149–50, 156–7, 168–73, 176
bản 105–6, 122–4 tỷ lệ thất tiểu sử 1–2,
bại 105, 123–4 giá trị cơ bản 27–8, 143, 168–9, 176 xem thêm phương pháp
106 sử dụng 122–3 của Sokyu Honma
Tôn vinh nguyên tắc Bushido 170–3
Tương lai, quá khứ 42 Cách kiếm lợi nhuận từ hàng hóa
Những điều không chắc chắn trong tương lai 147–8
(Gann) 41–2, 44
Hợp đồng tương lai
khái niệm 122–4, 160 ba Sổ tay ý tưởng 160–1
mươi bảy ví dụ ứng dụng 51–98 Những nhà giao dịch bốc đồng 171–2
Dự báo không chính xác và đóng
vị trí (quy tắc 4), Samni No Den của Chợ

Phương pháp của Gann 5, 41–2, 44, 48, 103, 112, 5, 7, 8, 35, 106–7, 134–5, 156–7
119, 122, 134, 153–4, 157
Khoảng cách 9–14, 15, 16, 17, 20, 35, 38–9, Tăng vị thế của bạn sau khi tăng hoặc giảm 100
45–6, 49–50, 175 túi (quy tắc 3), Samni No Den của Chợ 5,
khái niệm 45–6 xem 6–7, 8, 35, 106–7, 129–31, 137–8, 148
thêm Ba khoảng trống

Mục lục 191
Chỉ mục các mẫu điểm rẽ 31–4 sử dụng 27–

khái niệm 120–1 8, 128–35 xem thêm
định nghĩa 120 Các mẫu riêng lẻ
quy tắc thị trường chung 120–1, 126–7 Nguyên tắc Bushido công lý 171–2
chỉ số ngành 121–2, 126–7 ba
mươi bảy ví dụ ứng dụng 92–8 Kabuse, hãy nhìn đám mây đen bao phủ
(Kabuse) mô hình bước ngoặt

Lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ, xem Cổ phiếu Keri ashi, xem mô hình bước ngoặt của
Thông tin Kicker (Keri ashi)
tín hiệu sai 114–16 xem Kinh tế học Keynes 124
thêm Kiến thức Khái niệm mô hình bước ngoặt Kicker (Keri
Điều kiện hội nhập, thái độ của nhà giao ashi) 33–4 (xem
dịch 100–1, 175–6 thêm nến Nhật Bản);
Intel 90 Mô hình nến Marubozu
Lãi suất, khái niệm 122–4, 126–7 Kiến thức 3–4, 6, 100–4, 106, 134–5, 141–6,
Đầu và vai đảo ngược 10–14 159–60, 164–5, 169–70, 172–3, 176
Vấn đề bất khả xâm phạm 6
Nguyên tắc võ sĩ đạo 169–73, 176 rìa
Nến Nhật Bản 103–4, 172–3 đức tin 164,

biểu đồ thanh 2, 177–8 170–3 điều kiện
các mẫu cơ bản 28–35, 177–8 khái chung quy tắc 118–24, 126–7 học tập 3–4,
niệm 1–2, 27–35, 37–50, 128–35, 156–7, 177– 100–1, 104, 106, 142–6,
8 các mẫu tiếp 165, 169–70
tục 29, 34–5 phê bình 27– 8 định lá bùa ma thuật 119–24 sai
nghĩa 177–8 lầm 142–3, 144–5, 147 ý kiến
tương phản 117–18, 153–4 khía cạnh
bối cảnh lịch sử 1–2, 27–8 nguồn gốc thực tế 3–4, 6, 100–1, 104, 134–5, 141–
1–2, 27–8 2 , 144–5, 159–60, 164–5, 169–70
Chiến lược Sakata 17, 27, 37–50 ưu tiên 141–2
Cấu trúc San Ku (ba khoảng cách) 38, 46, câu hỏi 3, 159–60
52, 55–6, 58, 62–4, 68, 72, 73, quản lý rủi ro 141–51
78–9, 88, 90–3, 96–8 tự hiểu biết 100–4, 159–60,
Cấu trúc San Pei (ba dòng) 38, 40, 46, 47– 169–70 loại 169–70 xem cũng Thông tin
8, 52, 57, 58–9, 68–70, 73–4, 79,
81, 84–6, 88, 91–3, 95, 131 –2, 157
Koma, xem mô hình nến Turning top (Koma)
Cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) 38, 40,
47, 48–50, 58–61, 63, 66, 79–80, 82– Kyoto 1–2
4, 87–9, 131–2
San Sen (ba con sông) cấu trúc 38, 45, 52, Đường
54, 58, 63–4, 67, 68–71, 73, 75, 84–5, cong học tập 142–3,
88–9, 91–8, 128, 156, 161–2 165 kiến thức 3–4, 100–1, 104, 106,
San Zan (ba ngọn núi) cấu trúc 38, 43, 142–6, 165, 169–70
52–3, 63, 65, 73, 76–9, 88, 90 Biểu đồ dầu thô nhẹ liên tục 24
thuật Các dòng 9–14, 15, 16, 22–3, 26
toán giao dịch 37–50, 128–35 sự thật xem thêm Ba dòng

1–2 Danh sách, kế hoạch 160–2
192 Mục lục
Livermore, Jesse 119, 122, 134 lựa chọn cổ phiếu 107–8, 121–4, 127, 132–4,
Nhu cầu logic, thương nhân 142, 150–1 144–5, 146–7 xem thêm
Khái niệm mô hình nến dài ngày 28– chiến lược Sakata
9, 38, 40–1, 47–8, 84 thuật toán giao dịch Rủi ro thị trường
38, 40–1 xem thêm Nến Nhật Bản; khái niệm 143–4, 147, 149–50, 154 định
nghĩa 143
Mô hình nến Marubozu xem thêm Rủi ro
Thua 5, 7, 8, 35, 106–7, 134–5, 141–2, 143–4, 156– Cấu trúc cơ bản của thị trường
7, 159–60 chu kỳ 11–14, 27–35, 37–50, 88,
Yêu thích giao dịch, triết học 171 101–2, 111–14, 119, 121–4, 125–6, 156–7,
Giá thấp nhất, nến Nhật 28–35, 177–8 175–6
Chiến lược của Sakata 3–4, 9–14, 120,
Lòng trung thành, Bushido 170–3 175–6
Lựa chọn thị trường 107–8, 127, 132–4, 144–5,
McDonald 84–7 146–7, 160
MACD 115 Khái niệm điểm
Bùa phép thuật, kiến thức 119–24 dừng thị trường 134–5, 156
Hành vi thị trường, quản lý rủi ro 144–5 xem thêm Điểm dừng
Tầm quan trọng của mô hình nến
Các khái niệm Marubozu 29, 33–4, 38–46, 52, 54, 55, 58, 63,
về chu kỳ thị trường 11–14, 27–35, 37–50, 88, 68–71, 73–6, 79–85, 88–9, 92, 94, 96–8,
101–2, 111–14, 119, 121–4, 125–6, 156–7, 156 Thuật toán giao
175–6 chu kỳ dịch 40–1 38–46 xem
của nhà giao dịch 101–2 thêm nến Nhật Bản; Mô hình nến
xem thêm chiến lược Sakata ngày dài
Các mô hình, khái niệm thị trường 107–8
Các khái niệm về Chủ nghĩa Mác 124
giai đoạn thị trường 38–50, 51, 107–8, 113– Làm chủ lợi ích về thời gian
16, 121–4, 125–7, 156–7, 175–6 và giá cả 7–8
xem thêm chiến lược Sakata xem thêm Kiên nhẫn
Cách tiếp cận các vấn đề thời Minh Trị 2
về đọc thị trường 114–16 Biểu đồ Metastock của Equis International 18–
khái niệm 107–8, 114–16, 117–24, 126–35, 26, 53–97
142 Microsoft 89
tiền tệ 122–3, 126–7 kinh tế Xu hướng tối thiểu, cấu trúc San Pei (ba
124 dòng) 47–8
thị trường tự do 124 Vấn đề định hướng sai 117–19
sự tương phản giữa phân tích cơ bản/kỹ thuật Điều kiện
105–7, 122–3 tha thứ lỗi lầm 100–1 kiến thức

tương lai 122–3 142–3, 144–5, 147 ví dụ điển hình 144–
quy tắc điều kiện chung 118–24, 126–7 chỉ số 5
120–1, 126–7 lãi suất 122– Khái niệm rủi ro quản lý
3, 126–7 vấn đề định hướng sai tiền 103–4, 125–6, 143–6, 159–60, 161–
lầm 117–19 chỉ số ngành 121–2, 126–7 2, 172, 175–6 định nghĩa 144
lợi ích đơn giản 119–20, 133, 142 ,
165–6 xem thêm Rủi ro
Morgan Đuổi 82
Mục lục 193
Khái niệm mô hình điểm ngoặt sao mai và khái niệm 167–76 độ
sao hôm 31–2 tin cậy 170–1
xem thêm nến Nhật lòng dũng cảm 171–3,

Bản 176 định nghĩa 167, 168, 176
Đường trung bình động 115–16 tách biệt nguyên tắc Bushido 172 đức
tin 164, 170–3 danh
NASDAQ 96–8, 121
dự nguyên tắc Bushido 170–3 công lý
Biểu đồ khí tự nhiên liên tục 21, 56, 59
nguyên tắc Bushido 171–2 yêu thích
Phân phối chuẩn 115
giao dịch 171 thận
Sổ ghi chép, sổ ghi chép ý tưởng 160–1
trọng nguyên tắc Bushido 172–3 tâm lý
Ghi chú 179–83
167, 168–9 , 170, 172, 176 sự chân thành
nguyên tắc Bushido 170–3 nhà giao dịch

Rủi ro về khía cạnh
thành công 168–9, 170–3 giao dịch 3–
khách quan 149–50
4, 42, 44, 46, 166, 167–76 sự thật 167–73
Chiến lược của Sakata 3–4, 9–14, 16–17,
102, 149–50, 175–6
Occam, William xứ 2 trí tuệ 167, 170–3, 176 âm
Giá dầu 123–4, 126–7 dương 168–9, 176

Xoay vòng 110–16
Giá mở cửa, nến Nhật 28–35, 177–8
Thái
Ý kiến trái ngược, kiến thức 117–18, 153–4 độ kế hoạch 100–1, 175–6
nhu cầu hoàn chỉnh 161–2 khái

Biểu đồ nước cam liên tục 55 niệm 99–104, 125–35, 141–2,
Nhu cầu tổ chức, thương nhân 141–2 145–6, 149–50, 156–7, 159–62, 175–6
Nguồn gốc, nến Nhật 1–2, 27–8
Osaka 1–2 cân nhắc về sáng tạo 160–2
Dao động, khái niệm 111–14, 154–5, sổ tay ý tưởng 160–1
169–70, 176 liệt kê 160–2

Giao dịch quá mức nguy hiểm 142–4, 146–
nhu cầu của tổ chức 141–2 nguyên
7, 172–3
mẫu 162, 163–4 quản lý rủi
ro 141–2, 145–6, 149–50 mô hình quy

Khái niệm mô hình nến Parasol mô 162,
30–1 xem thêm Nến
163 lợi ích đơn giản 161,
Nhật Bản
165–6 chiến thuật 161–2
Quá khứ và tương lai 42
Tính kiên nhẫn
kiểm tra 161–2, 163–4

lợi ích 3–4, 5–6, 7–8, 10–11, 151
người giao dịch 99–104, 125–35, 141–2, 145–6,
Samni No Den của Chợ 5–6, 7–8, 106–7, 151 xem
149–50, 156–7, 159–62, 175–6 xem
thêm Làm
thêm Chiến lược
chủ thời gian và giá cả
Hoán vị, chiến lược Sakata 13–14 Poe, Edgar Allan 119
Triển vọng, rủi ro 149–51 Danh mục đầu tư 122–4, 133–4, 147
Các giai đoạn, xem Giai đoạn thị trường xem thêm Chiến lược đa dạng hóa
Triết học Phân bổ vị trí 5, 6–8, 35, 106–7, 121–4,
nhân từ nguyên tắc Bushido 170–3 127, 130–1, 133, 142–4, 146–7, 156,
Nguyên tắc Bushido 1–2, 167–73, 176 thay 176
đổi 168–73 Định cỡ vị thế, xem Kích thước vị thế

194 Mục lục
Các khía cạnh thực tế của kiến thức 3–4, 6, Độc giả, thương lái 103–4, 142–3, 165–6
100–1, 104, 134–5, 141–2, 144–5, 159– Hiện thực, triết học 167–73, 176
60, 164–5, 169–70 Nhu cầu lưu giữ hồ sơ, thương nhân 141–2
Điều kiện thực hành, thái độ của nhà giao Nghỉ 9–14, 15, 16–17, 24–5, 26 xem thêm
dịch 100–1 Ba nghỉ
Mục tiêu được xác định trước, phương thức thoát Đảo chiều 29–34, 38–46, 106, 117–18, 140, 155
129, 138–9
Nhu cầu chuẩn bị, thương nhân 165–6 Phần thưởng, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 7, 141–2,
Khái niệm 143–4, 150–1
điểm dừng giá 154–5 Khái niệm mô hình nến ngôi sao đang
xem thêm Điểm dừng nổi 30 xem thêm
Tỷ lệ giá/khối lượng, tăng vị thế của bạn sau
nến Nhật Bản
khi tăng hoặc giảm 100 túi (quy tắc 3) 5, 6– Rủi ro
7, 8, 35, 106–7, 129–31, 137–8, 148
các yếu tố 143–4, 147, 149 mối
nguy hiểm về lòng tham 5–8, 35, 103, 147,

Giá cả
176 cách tiếp cận tổng thể 149–50, 175–6
nghiên cứu của các nhà phân tích
logic 150–1
110–12 tỷ lệ thời gian/giá (quy tắc 1) 5–6, 7–8,
khía cạnh khách quan 149–50 quan
9–14, 35, 106–16, 120–3, 126–7, 144–5,
điểm 149–51 phần thưởng
154–5
7, 141–2, 143–4, 150–1 khía cạnh chủ
Nguyên tắc
quan 149–50 loại 143–4, 147, 149,
Nguyên tắc võ sĩ đạo 1–2, 167–73, 176
154
Samni No Den của Chợ 2, 3–4, 5–8, 12–14, 16,
Kiểm soát rủi ro 5, 7, 8, 35, 103–4, 106–7, 125–
37, 50, 99–104, 106–7, 175–6
6, 133–4, 141–51, 155–6, 159–60,
161–2, 172
Ưu tiên, kiến thức 141–2
chiến lược đa dạng hóa 121–2, 133–4, 145, 146–
Xác suất, chiến lược đa dạng hóa 147
9, 175–6
Proctor và Gamble 74 thương nhân 5, 7, 8, 35, 103–4, 106–7,
125–6, 133–4, 141–51, 155, 159–

Nguyên mẫu 162, 163–4
60, 161–2, 172
Nguyên tắc Bushido thận trọng 172–3
Quản lý rủi ro
Tâm lý học 117–18, 165–6, 167, 168–9,
phân bổ tài sản 142–4, 146–7, 149, 161–2,
170, 172, 176
175–6
khái niệm 117–18, 165–6, 167, 168–9, 170,
172, 176 định khái niệm 141–51, 155–60, 161–2, 172 chiến
nghĩa 167, 168, 176 triết học lược đa dạng hóa 121–2, 133–4, 145, 146–9, 175–
6 lối thoát 145
167, 168–9, 170, 172, 176
Dư luận 117–18 kiến thức 141–51 hành

vi thị trường 144–5
Bức Thư Trộm (Poe) 119
sai lầm 144–5 nhu
Thông tin định tính, thông tin định lượng cầu tổ chức 141–2 kế hoạch 141–2,
115–16 145–6, 149–50 nhu cầu lưu giữ hồ
Thông tin định lượng, thông tin định tính sơ 141–2 quy tắc 149
115–16
Câu hỏi, kiến thức 3, 159–60 Samni No Den của Chợ 144–51
Yếu tố tĩnh lặng, thương nhân 172 mở rộng vị thế của bạn 145, 148–9
Mục lục 195
điểm dừng 142–4, 146, 148, 151, 155–6 khái kết luận 175–6
niệm hệ thống 141–51, 157 kỹ năng chu kỳ 101–2, 111–14, 156–7 thoát 5–
giao dịch 141–6 6, 7–8, 16–26, 35, 106–7, 128–9, 132, 137–
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 7, 141–2, 143–4, 150– 40, 175–6

1 sự nguy hiểm của lòng tham 5–8,
Quy tắc 35, 103 tầm quan trọng 50, 99–104,
quản lý rủi ro 149 175–6 lợi ích của sự kiên nhẫn 5–6, 7–8, 106–7,
Chiến lược Sakata 8, 9–14 151 kế hoạch 100–

Samni No Den của Chợ 5–8, 12, 16, 35, 99–104, 4 quản lý rủi ro 144–51 quy tắc
106–16, 120–35, 161–2, 175–6 5–8, 12, 16, 35, 99–104, 106–16, 120–35, 161–2,
175–6
Chiến lược Sakata 16, 50, 102, 107–8, 114,
Chỉ số S&P 500 92, 94–5, 115–16, 121, 175–6 khía
126–7 cạnh chủ quan 3–4, 5–8, 16, 99–104, 149–
Thành phố Sakata 1–2 50, 175–6 chiến thuật 126,
Chiến lược Sakata 127–8 thuật toán giao
khái niệm 2, 3–4, 9–14, 15–26, 51–98, 102, 107– dịch 50, 160–2, 175–6 xem thêm phương pháp
14, 120, 121–2, 126–7, 144–51, 161–2, của Sokyu Honma;
170–3, 175 –6 ví dụ sử dụng 17–26 Chiến lược
đức tin 170–3 Samurai 1–2, 13–14, 143, 165–6, 167–73, 176
Nến Nhật Bản 17, 27, 37–50 phương pháp 8, 9– xem thêm nguyên tắc Bushido
14, 35, 37–50, 102, 107–8, 116, 121–3, Khái niệm cấu trúc San Ku (ba
126–35, 144–51, 156–7, 161–2, 170– khoảng cách) 9–14, 15, 16, 17, 20, 35,
3, 175–6 38–9, 45–6, 49–50, 51, 52, 55–6, 58, 62–
4, 68, 72, 73, 78–9, 88, 90–3, 96–8,
khía cạnh khách quan 3–4, 9–14, 16–17, 102, 111–12, 175
149–50, 175–6 hoán vị Nến Nhật Bản 38, 46, 52, 55–6, 58, 62–4, 68,
13–14 72, 73, 78–9, 88, 90–3, 96–8 ba mươi
Samni No Den của thị trường 16, 50, 102, 107– bảy ví dụ
8, 114 lựa chọn cổ ứng dụng 51, 52, 55–6, 58, 62–4, 68, 72, 73,
phiếu 121–2, 127, 144–5 chiến thuật 125–6, 78–9, 88, 90–3, 96–8 thuật toán giao
127–8, 161–2 kiểm tra 51, 130–1, dịch 38–9, 45–6, 49–50
137–8 , 161–2 ba mươi bảy ví dụ ứng
dụng 51–98
giao dịch trên thị trường 15, 16, 17, 20,
thuật toán giao dịch 37–50, 127–35, 160– 38–9, 45–6, 49–50, 51, 52, 55–6, 58, 62–
2, 175–6 giao 4, 68, 72, 73, 78–9, 88, 90–3, 96–8,
dịch thị trường 15–26, 37–50, 127–35, 160– 111–12, 175 xem thêm chiến
2, 170–3, 175–6 không có chân nến lược Sakata

17 Cấu trúc San Pei (ba dòng)
xem thêm phương pháp của Sokyu Honma; biểu đồ thanh 10–11, 47–8, 131–2 khái
Chiến lược niệm 9–14, 15, 16, 22–3, 26, 35, 38, 40–1,
Samni No Den của các khái niệm thị 46, 47–8, 49–50, 51–2, 57, 58–9, 63, 68–
trường 2, 3–4, 5–8, 12–14, 16, 37, 50, 99– 70, 73–4, 79, 81, 84–6, 88, 91–3, 95,
104, 106–16, 125–6, 144–51, 160– 111–12, 131–2, 157, 162, 175
2, 175–6
196 Mục lục
Cấu trúc San Pei (ba dòng) (Tiếp theo) giao dịch trên thị trường 15, 16, 17–19,
Nến Nhật Bản 38, 40, 46, 47–8, 52, 57, 58–9, 38–9, 43–5, 49–50, 51–2, 54, 58, 63–
63, 68–70, 73–4, 79–81, 84–6, 88, 4, 67, 68–71, 73, 75, 84–5, 88–9,
91–3, 95, 131–2, 157 91–8, 111–12, 127–8, 156, 161–2, 175
xem thêm
xu hướng tối thiểu 47–8 chiến lược Sakata
37 ví dụ về ứng dụng Khái niệm cấu trúc Tam Zan (ba ngọn
51–2, 57, 58–9, 63, 68–70, 73–4, 79– núi) 9–14, 15, 17–18, 35,
81, 84–6, 88, 91–3, 95 thuật 38–9, 41–3, 49–50, 51–3, 56, 63,
toán giao dịch 38, 40–1, 47–8, 49–50 giao 65, 73, 76–9, 88–90, 111–12, 128, 175
dịch trên thị trường 15, 16, 22–3, 26, 38,

40–1, 47–8, 49–50, 51–2, 57, 58–9, Nến Nhật 38, 43, 52–3, 63, 65, 73, 76–9, 88,
63, 68–70, 73–4, 79–81 , 84–6, 88, 90 ba mươi bảy ví dụ
91–3, 95, 111–12, 131–2, 157, 162, 175 ứng dụng

xem thêm chiến 51–3, 56, 63, 65, 73, 76–9, 88, 90
lược của Sakata thuật toán giao dịch 38–9, 41–3, 49–50,
Biểu đồ thanh cấu trúc San Poh 128
(ba phần còn lại) 48–9 giao dịch thị trường 15, 17–18, 38–9, 41–
khái niệm 9–14, 15, 16–17, 24–5, 26, 3, 49–50, 51–3, 56, 63, 65, 73, 76–9,
34–5, 38, 40, 47, 48–50, 58–61, 63, 66, 88, 90, 111–12, 128, 175 xem thêm
79–80, 82–4, 87–9, 111–12, 131–2, Chiến lược Sakata

175 Sato, Kosaku (Sokyu Honma) 1–2
Nến Nhật 38, 40, 47, Mô hình quy mô, sơ đồ 162, 163
48–50, 58–61, 63, 66, 79–80, 82–4, 87– Mở rộng quy mô quản lý
9, 131–2 ba rủi ro vị thế của bạn 145, 148–9
mươi bảy ví dụ ứng dụng chiến lược 130–2, 145, 148–9

58–61, 63, 66, 79–80, 82–4, 87–9 thuật Số lần xuất cảnh theo mùa 129, 139, 155
toán giao dịch 38, 48–50 giao xem thêm Thoát
dịch trên thị trường 15, 16–17, 24–5, 26, Chỉ số ngành
34–5, 38, 48–50 , 58–61, 63, 66, 79– khái niệm 121–2, 126–7 xem
80, 82–4, 87–9, 111–12, 131–2, 175 thêm Mục lục
xem thêm Hiểu biết về bản thân 100–4, 159–60, 169–70
chiến lược của Sakata xem thêm Kiến thức
Cấu trúc San Sen (ba sông) Điểm bán, mua đáy và bán đỉnh (quy tắc 2) 5,
khái niệm 9–14, 15, 16, 17–19, 35, 6, 8, 35, 106–7, 127–9, 132, 137–8, 151
38–9, 43–5, 49–50, 51–2, 54, 58, 63–
4, 67, 68–71, 73, 75, 84–5, 88–9, Seykota, Ed 103
91–8, 111–12, 127–8, 156, 161–2, 175 Khái niệm bóng, nến Nhật
28–35, 177–8
Nến Nhật 38, 45, 52, 54, 63–4, 67, 68–71, Khái niệm mô hình nến ngắn ngày
73, 75, 84–5, 88–9, 91–8, 156, 161– 29 xem thêm
2 ba mươi bảy ví dụ ứng nến Nhật Bản
dụng Bán khống sự điều chỉnh 25, 26, 38, 42, 48–50
51–2, 54, 58, 63–4, 67, 68–71, 73, 75,
84–5, 88–9, 91–8 thuật Cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) 25, 26,
toán giao dịch 38–9, 43–5, 49–50, 127–8 38, 48–50, 58, 61, 79–80, 82–
4, 87–8
Mục lục 197
Bán khống theo xu hướng, cấu trúc San Pei các khía cạnh bổ sung
(ba dòng) 22, 23, 26, 38, 40–2, 47–8, 49– 157 khái niệm 134–5, 142–4, 146, 148, 151,
50, 58–9, 79, 81 153–7, 176
Tín hiệu 99–100, 114–16, 144–6, 149 phê bình 153–4, 157
Lợi ích đơn giản 2, 119–20, 133, 142, 160, định nghĩa 154
161–2, 165–6 thoát 138, 153–4, 156–7 dự
Nguyên tắc Bushido chân thành 170–3 đoán sai và đóng vị thế của bạn (quy
Kích thước vị tắc 4) 5, 7, 8, 35, 106–7, 134–
thế tăng vị thế của bạn sau khi tăng hoặc 5, 156–7
giảm 100 túi (quy tắc 3) 5, 6–7, 8, quản lý rủi ro 142–4, 146, 148, 151,
35, 106–7, 129–31, 137–8, 148 155–6 mê
chiến lược 129–31, 134, 142–3, 164–5, 175–6 tín dị đoan 153–4 điểm
dừng ba điểm 153–4 loại 134–
Hệ số trượt 105 5, 153–6 sử dụng 154–
Phần mềm, bài kiểm tra 162 6, 157
Phương pháp Sokyu Honma Chiến lược 2–14, 15–26, 35, 51–98, 102, 106–
Nguyên tắc võ sĩ đạo 1–2, 167–73, 176 14, 120, 121–2, 125–35, 138, 142–4,
khái niệm 2, 3–14, 15–26, 27, 37–50, 99– 146, 148, 151, 153–7, 160–2 , 175–6
116, 119–35, 149–50, 151, 160–2,
168–73, 175–6 kết luận Chiến lược 'mua vào tháng 10 và
175–6 bán vào tháng
rìa 103–4, 172–3 đức tin 5' 139 phép tương tự
170–3 cờ vua 126 khái niệm 2–14, 125–35, 142–3, 156–7,
chỉ số 92–8, 120–1, 126–7 160–2, 175–6
Nến Nhật 17, 27, 37–50 phần 2–14, 169, định nghĩa 125–6
175–6 ba mươi bảy ví dụ chiến lược đa dạng hóa 121–2, 133–4, 145,
ứng dụng 51–98 146–9, 175–6 điểm
vào 5, 6, 8, 35, 106–7, 127–9, 156, 161,

giao dịch thị trường 15–26, 37–50, 126– 175–6 thoát 5–6,
35, 151, 168–73, 175–6 thuật 7 –8, 16–26, 35, 106–7, 128–9, 132,
toán giao dịch 37–50, 127–35, 160–2 135, 137–40, 161, 175–6
xem thêm Honma, Sokyu (Kosaku Sato); quy tắc điều kiện chung 118–24, sổ ghi
chiến lược Sakata; Samni No Den của chép ý tưởng 126–7 160–2
chợ mở rộng vị trí của bạn 130–2, 145, 148–
Biểu đồ tổng hợp đậu nành liên tục 57 9
Nhà đầu cơ 3–4 kích thước của vị thế 129–31, 134, 142–
Sperandeo, Victor 103 3, 164–5, 175–
Thị trường chứng khoán sụp đổ 143, 147–8 6 lựa chọn cổ phiếu 107–8, 121–4, 127,
Cổ phiếu 132–4, 144–5, 146–7
khái niệm lựa chọn 107–8, 121–4, 127, 132– điểm dừng 5, 7, 8, 35, 106–7, 129, 134–
4, 144–5, 146–7, 160 ba mươi 5, 138, 142–4, 146, 148, 151, 153–7,
bảy ví dụ ứng dụng 51–98 176
chiến thuật 125–6, 127–
Dừng vị trí 106, 146, 151, 176 8 bài kiểm tra 51, 130–1, 137–8,
Điểm dừng 5, 7, 8, 35, 106–7, 129, 134–5, 138, 161– 2 xem thêm Kế hoạch; chiến lược Sakata; Samni
142–4, 146, 148, 151, 153–7, 176 Không có khu chợ
198 Mục lục
Rủi ro khía cạnh chủ Khái niệm mô hình tiếp tục ba phương pháp
quan 149–50 tăng dần
Samni No Den của Chợ 3–4, 34–5, 38 thuật toán
5–8, 16, 99–104, 106–16, 149–50, 175–6 giao dịch 38 xem thêm
nến Nhật Bản

xem thêm Nhà giao dịch Ba con quạ đen (Sanba Garasu) và ba con quạ
Nhà giao dịch thành công 99–100, 103–4, 137–8, đen giống hệt nhau (Doji
159–62, 165–6, 168–9, 170–3 Sanba Garasu) mô hình bước ngoặt
Mê tín dị đoan, điểm dừng 153–4 khái niệm 33, 38–48, 52–3, 56, 63, 73–
Xoay 110–12 6, 88, 90–2 thuật
Hợp chất Franc Thụy Sĩ liên tục toán giao dịch 38–48 xem
biểu đồ 61 thêm Nến Nhật Bản
Tâm trí tổng hợp 142–3 Khái niệm mô hình tiếp tục ba phương pháp
Rủi ro hệ thống, khái niệm 144 giảm dần
Khái niệm hệ thống 141–51, 157, 159–62, 163–6 34–5, 38 thuật toán
giao dịch 38 xem thêm
nến Nhật Bản; Cấu trúc San Poh (ba phần còn
Chiến thuật lại)
so sánh cờ vua 126 khái Ba dòng
niệm 125–6, 127–8, 161–2 định nghĩa Cấu trúc San Pei (ba dòng) 9–16, 22–3,
125 kế hoạch 161– 26, 35, 38, 40–1, 46, 47–8, 49–50, 51–
2 2, 57–9, 68–70, 73–4 , 79, 81, 84–6,
Chiến lược Sakata 125–6, 127–8, 161–2 88, 91–3, 95, 111–12, 131–2, 157 xem
Samni No Den of the Market 126, thêm Đường
127–8 tư duy
Ba phần còn lại
chiến lược 125–6, 127–8
Hóa đơn 122–3 Cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) 9–17,
Các khái niệm phân 24–5, 26, 34–5, 38, 40, 47, 48–50, 58–
tích kỹ thuật 105–7, 122–4, 144–5 61, 63, 66, 79–80, 82–4, 87–9, 131–2
thất bại 106, 144–6 sử
dụng 122–4, 144–5, xem xem thêm Nghỉ ngơi
thêm Nhà phân tích; Biểu đồ; Sokyu Khái niệm mô hình bước ngoặt của ba người lính
Phương pháp của Honma da trắng 26, 32–3, 38–48, 52, 63, 68–9,
Vấn đề về nhiệt độ 171, 173 72, 73–5, 84–6, 88, 91–3, 156 thuật
Kiểm tra
phân bổ tài sản 133 toán giao dịch 38–48 xem

lối ra 137–8 thêm tiếng Nhật chân nến
kế hoạch 161–2, 163–4 Điểm dừng ba điểm 153–4 xem
nguyên mẫu 162, 163–4 thêm Điểm dừng
Chiến lược Sakata 51, 130–1, 137–8, 161–2 Ba, tầm quan trọng 10–14
phần Khái
mềm 162 chiến niệm lực đẩy 40–3
lược 51, 130–1, 137–8, 161–2 xem thêm mô hình nến Marubozu
Lối thoát thứ ba 129, 138 xem Khái
thêm Lối thoát niệm thời gian 112–
Ba mươi bảy ứng dụng, chỉ mục/ 13 chu kỳ 112–13
ví dụ về cổ phiếu/tương lai 51–98 cửa sổ 108–9

Mục lục 199
Thời gian thoát 129, 139 rủi ro quản lý tiền 103–4, 125–6, 143–6, 159–60,
xem thêm Thoát 161–2, 172, 175–6 nhu cầu tổ chức 141–2
Khái niệm triết lý 169–70 kế hoạch 99–104,
thời gian dừng lại 153–4, 155– 125–35, 141–2, 145–6, 149–
6 xem thêm Điểm dừng 50, 156–7, 159–62, 175–6
Tỷ lệ thời gian/giá (quy tắc 1), Samni No Den của
thị trường 5–6, 7–8, 9–14, 35, 106–16, 120–
3, 126–7, 144–5, 154–5 nhu cầu chuẩn bị 165–6 thận trọng
Thời kỳ lịch sử Tokugawa 1 nguyên tắc Bushido 172–3 tâm lý 117–18, 165–
Top 5–8, 9–14, 35, 106–7, 115–16, 127–9, 132, 6, 167, 169–70, 176 yếu tố yên tĩnh 172
137–40, 151, 175 nỗ lực mua đáy và độc giả 103–4,
142–3, 165–6 nhu cầu lưu giữ

bán đỉnh
hồ sơ 141–2 yêu cầu 141–3 kiểm soát
(quy tắc 2) 5, 6, 8, 35, 106–7, 127–9, 132,
137–8, 151 đóng 70 rủi ro 5, 7, 8, 35, 103–4, 106–7,
đến 80 vị thế của bạn ngay khi bạn đạt được mức
tăng dự kiến tối thiểu (quy tắc 5) 5, 7– 8,

125–6, 133–4, 141–51, 155, 159–60,
35, 106–7, 137–40
161–2, 172
Samni No Den của Chợ 2, 3–4, 5–8, 12–14, 16,

xem thêm Ba ngọn
37, 50, 99–104, 106–16, 125–6, 144–51,
Điều kiện tổng thể, thái độ của nhà giao
dịch 100–1 160–2, 175–6
Khái niệm dừng

tự hiểu biết 100–4, 159–60, 169–70
giao dịch 134–5, 156 xem
thêm Dừng
lợi ích đơn giản 2, 119–20, 133, 142, 160,
Chu kỳ của nhà giao dịch, chu kỳ thị trường 101–2
161–2, 165–6 sự chân thành
Thương nhân
nguyên tắc Bushido 170–3 chiến lược 2, 3–4,
nhà phân tích 105–7
9–14, 15–26, 51–98, 102, 107– 14, 120, 121–2, 125–
nhà giao dịch tồi 99–100, 165–6
35, 160–2, 175–6 nhà giao dịch thành công
lòng nhân từ nguyên tắc Bushido 170–3
99–100, 103–4,
Nguyên tắc Bushido 1–2, 167–73, 176 yếu tố bình
137–8, 159–62, 165–6, 168–9, 170–3
tĩnh 172 vấn đề lộn xộn 165–
6 sự tự tin 164–5, 170–1 lòng
dũng cảm 102, 143, 164–5, 167–

Nhà giao dịch
73, 176 tách biệt Nguyên tắc Bushido 172 ranh
dừng khái niệm 134–5, 156
giới 103–4 , 172–3 cảm xúc 101–2
xem thêm Dừng
Thương mại
Nguyên tắc võ sĩ đạo 1–2, 167–73, 176 định nghĩa

đức tin cần 164, 170–3 nhu cầu 101–2, 105–6, 145–6 trì hoãn nguy hiểm
trọng tâm 165–6, 169–70 tôn trọng 128 mục tiêu 106, 129, 135,
nguyên tắc Bushido 170–3 công lý nguyên 141–2, 145–6 loại kiến thức 169–70 triết học
tắc Bushido 171–2 kiến thức 3–4, 6, 100– 3–4, 42, 44, 46, 166, 167–76
1, 104, 134–5, 141–2, 144 –5, 159–60, 164–5, 169–
70
nguyên mẫu 162, 163 tâm lý
đường cong học tập 142–3, 165 logic học 117–18, 165–6, 167, 169–70, 176
cần 142, 150–1

200 Mục lục
Quan điểm rủi ro trong Cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) 15–17,
giao dịch (Tiếp theo) 149–50, 154 24–5, 26, 34–5, 38, 48–50, 58–61, 63,
nhà giao dịch thành công 99–100, 103– 66, 79–80, 82–4, 87–9, 111–12 , 131–2,
4, 137–8, 159–62, 165–6, 168–9, 175

170–3 Cấu trúc San Sen (ba sông) 15–19, 38–9, 43–
khái niệm hệ thống 141–51, 157, 159– 5, 49–50, 51–2, 54, 58, 63–4, 67, 68–
62, 163–6 xem 71, 73, 75, 84–5, 88 –9, 91–8, 111–
thêm Chiến lược 12, 127–8, 156, 161–2, 175
Các khối xây dựng

Tam Sơn (ba ngọn núi) cấu trúc 15, 17–
thuật toán giao dịch 38–40, 175–6
18, 38–9, 41–3, 49–50, 51–3, 56,
khái niệm 37–50, 127–35, 160–2, 175–6
thông 63, 65, 73, 76–9, 88, 90, 111–12,
128 , 175
số hài hòa 49–50
Phương pháp của Sokyu Honma 15–26,
Nến Nhật 38–50, 128–35 mô hình nến dài
37–50, 126–35, 151, 168–73, 175–
ngày 38, 40–1
6
Mô hình nến Marubozu 38–46
mô hình bước ngoặt 38–48 ba
Samni No Den của Chợ 50, 160–2, 175–6
phương pháp giảm dần tiếp tục
mẫu 38 ba
Cấu trúc San Ku (ba khoảng cách) 38–9,
người lính trắng mẫu bước ngoặt 38–48
45–6, 49–50
Cấu trúc San Pei (ba dòng) 38, 40–1,

Chiến lược giao dịch, xem Chiến lược
47–8, 49–50
Trailing stop 129, 138–40 xem
Cấu trúc San Poh (ba phần còn lại) 38,
thêm Thoát; Điểm dừng
48–50
Xu hướng
Cấu trúc San Sen (ba sông) 38–9, 43–5, 49–
khái niệm 9–16, 38, 47–50, 63–5, 111–
50, 127–8
12, 175–6 định
Cấu trúc San Zan (ba ngọn núi) 38–9, 41– nghĩa 111
3, 49–50, 128 mô hình tiếp
dao động 111–12, 113–14, 154–5,
tục ba phương pháp tăng dần 38 ba con 169–70, 176
quạ đen (Snba
Cấu trúc San Pei (ba dòng) 9–16, 22–3,
Garasu) và ba con quạ đen giống hệt nhau 26, 35, 38, 40–1, 46, 47–8, 49–50,
(Dji 51–2, 57, 58–9, 63, 67–70 , 73–4, 79,
Sanba Garasu) 81, 84–6, 88, 91–3, 95, 111–12, 131–
Thuật toán giao dịch 2, 157, 175
thị trường 37–50, 127–35 Ba đáy 9–19, 35, 38–9, 43–5, 47–8, 49–50,
Chiến lược của Sakata 15–26, 37–50, 51–2, 54, 63–4, 67, 68–71, 73, 75,
127–35, 160–2, 170–3, 175–6 84–5, 127– 8, 133–4, 138–9, 156–7, 175
cấu trúc San Ku (ba khe hở) 15–20, khái niệm 38, 43–8,
38–9, 45–6, 49–50, 51–2, 55–6, 58, 62– 68–71, 127–8, 133–4, 175
4, 68, 72, 73, 78–9, 88, 90–3, 96–8,
111–12, 175 Cấu trúc San Sen (ba sông) 9–19, 35, 38–9,
Cấu trúc San Pei (ba dòng) 15–16, 22–3, 43–5, 49–50, 51–2, 54, 63–4, 67, 68–
26, 38, 40–1, 47–8, 49–50, 51–2, 57, 71, 73, 75, 84–5, 88 –9, 91–8, 111–
58–9, 63, 68–70, 73–4 , 79, 81, 84– 12, 127–8, 156, 161–2, 175 xem thêm
6, 88, 91–3, 95, 111–12, 131–2, 157, Đáy
162, 175
Mục lục 201
Cấu trúc ba khoảng trống, San Ku (ba khoảng Thông tin trực quan, biểu đồ 119
trống) 9–14, 15, 16, 17, 20, 35, 38–9, 45– Biến động 46, 105, 106, 139, 147, 154–
6, 49–50, 51–2, 55–6, 58, 62–4, 68, 72, 5, 176
73, 78–9, 88, 90–3, 96–8, 111–12, 175
Ba ngọn 9–14, 15, 17–18, 35, 38–9, Wal Mart 81

41–3, 47–8, 49–50, 51–3, 56, 63, 65, 73,
Sự tương phản của phương Tây, triết học phương
76–9, 138–9, 175
Đông 3–4, 42, 44, 46, 170–3
Cấu trúc San Zan (ba ngọn núi) Biểu đồ lúa mì liên tục 23
9–14, 15, 17–18, 35, 38–9, 41–3, 49–
Chân nến trắng
50, 51–3, 56, 63, 65, 73, 76–9, 88,
khái niệm 28–34, 177–8 xem
90, 111–12, 128, 175
thêm Nến tăng dần
xem thêm phần ngọn
Williams, Larry 103
Vấn đề về lòng tin, nhà phân tích 105–6
Đội thắng 99–100, 103–4, 137–8, 159–62, 165–6,
Sự thật
168–9, 170–3
Nến Nhật 1–2 triết lý 167–73
Thắng
gần 70 đến 80 vị thế của bạn ngay khi bạn

Điểm ngoặt khái niệm mô hình nến Nhật 31–
đạt được mức tăng dự kiến tối thiểu
4 xem
(quy tắc 5) 5, 7–8, 35, 106–7, 137–40
thêm nến Nhật
tỷ lệ
thắng/thua 141–2, 143–4

Những bước ngoặt, khái niệm 31–4, 113–14
Trí tuệ 3–4, 5–6, 7–8, 10–11, 103–4, 151, 160–
Khái niệm mô hình nến quay đầu (Koma) 30 xem
1, 167, 170–3, 176
thêm nến Nhật
Bushido 170–3, 176 liệt
Bản
kê 160
kiên nhẫn 3–4, 5–6, 7–8, 10–11, 151 triết

Giá trị cơ bản, phân tích cơ bản 106
học 167, 170–3, 176 thương nhân
samurai 170–3, 176
Trái phiếu Mỹ 53
Tình huống xấu nhất 143, 147–8
Rủi ro xe cộ Wyckoff, Richard 42, 44, 103
khái niệm 143–5, 147

định nghĩa 143 Âm dương 168–9, 176
xem thêm Rủi ro xem thêm nguyên tắc Bushido

The Secret Code of Japanese Candlesticks - Felipe Tudela

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

The Secret Code of Japanese Candlesticks - Felipe Tudela

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Machine Translated by Google

Machine Translated by Google

Mật mã bí mật của nến Nhật

Để biết các tựa sách khác trong Chuỗi giao dịch

Wiley, vui lòng xem www.wiley.com/finance

MÃ BÍ MẬT CỦA NHẬT BẢN

Bản quyền © 2008 Felipe Tudela

Các văn phòng biên tập Wiley khác

Jossey-Bass, 989 Phố Chợ, San Francisco, CA 94103-1741, Hoa Kỳ

Wiley-VCH Verlag GmbH, Boschstr. 12, D-69469 Weinheim, Đức

Dữ liệu Biên mục của Thư viện Quốc hội

Biên mục Thư viện Anh trong Dữ liệu Xuất bản

Sự nhìn nhận vii

1 Sự thật về Nến Nhật Bản 1

2 Tinh thần của phương pháp Sokyu Honma: Thầy và đệ tử 3

5 Giao dịch theo phương pháp của Sokyu Honma 15

9 Trở lại Samni No Den 99

11 Bùa phép thuật của bạn 117

12 Trước khi đảm nhận một vị trí Nghĩ! 125

13 Cách thoát giao dịch 137

14 Cách quản lý rủi ro của bạn 141

15 Tất Cả Những Điều Bạn Cần Biết Về Điểm Dừng 153

17 Giao dịch ngay! 163

18 Một số suy nghĩ về triết lý giao dịch 167

Phần kết luận 175

Phụ lục Chân nến là gì? 177

Ghi chú 179

Thư mục 185

Mục lục 187

đưa ra những gợi ý hữu ích để cải thiện nó.

không sử dụng nến Nhật. Họ đã sử dụng một phương pháp khác.

TRỞ THÀNH MỘT NHÀ GIAO DỊCH THÀNH CÔNG

2 Mật mã bí mật của nến Nhật

Khi trời chiếu sáng ở Sakata, trời nhiều mây ở

Không ai có thể trở thành Honma,

PHƯƠNG PHÁP SOKYU HONMA

(a) Samni No Den của Chợ; (b) chiến lược

(phần mục tiêu của phương pháp).

đầu cơ hiểu biết.

của học sinh.

4 Mật mã bí mật của nến Nhật

được câu trả lời.

thứ hai đối với chúng ta.

cho chúng tôi những kiến thức thực sự.

tỷ lệ thời gian/giá cả.

2. Cố gắng mua đáy và bán đỉnh.

đỉnh hoặc đáy.

KIỂM TRA PHƯƠNG PHÁP ĐƠN GIẢN VÀ MẠNH MẼ NÀY

gian và giá cả là rất quan trọng.4

6 Mật mã bí mật của nến Nhật

dụng cho bất kỳ khung thời gian nào.

và thấy lợi nhuận của mình biến mất.

mang lại cho bạn kiến thức.

đường dẫn đến kiến thức bằng cách thực hành.

thuật của bạn. Nó sẽ là bí mật của bạn.

vì chúng ta học cách mua đúng giá.

quan, sẽ dạy chúng ta:

1. Cách quản lý thời gian và giá cả.

2. Cách quản lý điểm mua bán.

4. Cách quản lý tổn thất.

5. Cách quản lý chiến thắng.

chúng ta sẽ xem xét 'năm phương pháp Sakata'.

1. San Zan có nghĩa là ba ngọn núi và là ba đỉnh.

2. San Sen có nghĩa là ba con sông và là ba đáy.