‫بسم اهلل الرّحمن الرّحیم‬

‫تعیین محدوده بازگشت قیمت‬

‫بر اساس متد «تک استوک»‬

‫گرد آورنده‪:‬‬
‫حسین احسانی فر‬

‫فروردین ‪2041‬‬
‫نکته مهم‪ :‬پیش نیاز الزم برای درک بیشتر این ‪ ، PDF‬مطالعه ژورنال‬
‫آقای مصطفی عزیز و ژورنال اول بنده است!!!‬

‫مقدمه‪:‬‬
‫در این روش‪ ،‬محاسبات بر اساس فرمول ‪ K‬استوکاستیک انجام می گردد که به‬
‫صورت زیر است‪:‬‬
‫𝑛𝐿 ‪𝐶 −‬‬
‫𝑛𝐿 ‪𝐻𝑛 −‬‬

‫در فرمول فوق‪ »C«،‬به معنی کلوز کندلِ ‪n‬اُم بوده و همچنین «‪ »n‬تعداد دوره مد‬
‫نظر است‪ .‬بنابراین اگر برای مثال‪ ،‬دوره را ‪ 20‬در نظر بگیریم‪ ،‬کلوز کندل چهاردهم‬
‫مد نظر است‪ ،»𝐿𝑛 « .‬به معنی لو(‪ )Low‬در ‪ n‬دوره است‪ »𝐻𝑛 « .‬نیز به معنی‬
‫های(‪ )High‬در ‪ n‬دوره است‪.‬‬

‫روش‪ :1‬محاسبات بر اساس متد دوست عزیزم آقا مصطفی‪:‬‬

‫برای شروع کار می بایست یک کندل را به صورت تصادفی انتخاب نماییم‪ .‬اما بهتر‬
‫است کندلی انتخاب شود که یک پیوت ولید را(یعنی پیوتی که هنوز قیمت به آن بر‬
‫نگشته است) در بر گیرد‪ .‬به شکل زیر دقت نمایید‪:‬‬
‫در تصویر فوق‪ ،‬پیوت هایی که با دایره سبز نشان داده اند‪ ،‬ولید(‪ )valid‬هستند؛ اما‬
‫پیوت هایی که با رنگ قرمز نشان داده شده اند‪ ،‬خصوصیت مذکور را ندارند‪.‬‬
‫همچنین بنا بر آنچه در ژورنال آقا مصطفی بیان گردید‪ ،‬بهتر است که این پیوت‪ ،‬در‬
‫تایم های باالتر نیز تأیید داشته باشند‪.‬‬

‫بنابراین مناطق اول و دوم را بر این اساس مشخص می کنیم‪.‬‬

‫در این تمرین‪ ،‬دوره ‪ 12‬کندلی در نظر گرفته شده و محاسبات روی جفت ارز‬
‫‪ EURJPY‬و در تایم ‪2‬ساعته انجام می گیرد‪.‬‬
‫در تصویر زیر ناحیه بندی چارت را مشاهده خواهید کرد‪:‬‬
 ‫به منظور سهولت محاسبات بعدی‪ ،‬مقادیر مورد نیاز را می آوریم‪:‬‬
‫‪C1 – L1 = 2492‬‬ ‫‪H1 – L1 = 2601‬‬
‫‪C2 – L2 = 583‬‬ ‫‪H2 – L2 = 1177‬‬
‫‪∆H = 551‬‬ ‫‪∆L= 1975‬‬ ‫‪∆C= 66‬‬
‫بنابراین معادله ناحیه ‪ ، 2‬ناحیه ‪ 1‬و ضریب تغییرات‪ ،‬چنین محاسبه می شود‪:‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫‪𝑥−2492‬‬
‫= )‪f(1‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪2601‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫‪𝑥−583‬‬
‫= )‪f(2‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪1177‬‬
‫)𝐿∆ ‪𝑥+(∆𝐶+‬‬ ‫‪𝑥+66+1975‬‬
‫= ‪ZT‬‬ ‫=‬
‫‪∆H− ∆L‬‬ ‫|‪|551−1975‬‬

‫همانطور که می دانیم‪ ،‬معادله ناحیه ‪ 2‬برابر است با حاصل جمع معادله ناحیه ‪ 1‬و‬
‫ضریب تغییرات‪ .‬بنابراین داریم‪:‬‬
‫‪f(1)= f(2) + ZT‬‬
‫از حل معادله فوق‪ x = - 1624 ،‬بدست می آید‪.‬‬
‫وقتی که مقدار ‪ ، x‬عددی منفی بدست می آید(مثل همین مثال)‪ ،‬یعنی ادامه روند‬
‫را در پیش داریم و اگر مثبت بدست آید‪ ،‬به معنای تغییر روند فعلی است‪ .‬دقت‬
‫شود که این منفی را در محاسبات نباید منظور کنیم‪.‬‬
‫پس برای کالیبره کردن چارت‪ ،‬باید به دنبال کندلی باشیم که کلوز آن از کلوز پلنت‬
‫‪ ،2‬حداقل ‪ 2210‬پوینت فاصله داشته باشد‪ .‬یعنی‪:‬‬
‫‪141555 + 1624 = 143179‬‬

‫کندل مورد نظر در شکل زیر نشان داده شده است(اولین خط زرد رنگ از سمت‬
‫راست)‪ .‬همچنین مجدداً ناحیه بندی را بر اساس همان معیار ‪ 12‬دوره انجام می‬
‫دهیم‪.‬‬
 ‫در نواحی جدید‪ ،‬اطالعاتی را که مورد نیاز است‪ ،‬به منظور سهولت انجام کار می‬
‫آوریم‪:‬‬
‫‪L’1= 140747‬‬ ‫‪H’1= 142215‬‬ ‫‪C’1= 141561‬‬
‫‪L’2= 141435‬‬ ‫‪H’2= 143210‬‬ ‫‪C’2= 143201‬‬
‫‪C’1 – L’1 = 814‬‬ ‫‪H’1 – L’1 = 1468‬‬
‫‪C’2 – L’2 = 1766‬‬ ‫‪H’2 – L’2 = 1775‬‬
‫‪∆H’ = 995‬‬ ‫‪∆L’= 688‬‬ ‫‪∆C’= 1640‬‬

‫بنابراین معادالت نواحی ‪ 2‬و ‪ 1‬و ضریب تغییرات چنین است‪:‬‬

‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫‪𝑥−814‬‬
‫= )‪F’(1‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪1468‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫‪𝑥−1766‬‬
‫= )‪F’(2‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪1775‬‬
 ‫)𝐿∆ ‪𝑥+(∆𝐶+‬‬ ‫‪𝑥+1640+688‬‬
‫=‘ ‪ZT‬‬ ‫=‬
‫‪∆H− ∆L‬‬ ‫|‪|995−688‬‬

‫از برابر قرار دادن معادله ناحیه ‪ 2‬با حاصل جمع معادله ناحیه ‪ 1‬و ضریب تغییرات‪،‬‬
‫‪ x = - 2275‬بدست می آید‪.‬‬

‫بنابراین در فاصله ‪ 1122‬پوینت باالتر از کلوز ناحیه ‪ ،2‬یک ‪ high‬رقم خواهد خورد‬
‫که آن را در تصویر زیر مشاهده می کنید‪:‬‬
‫‪141561 + 2275 = 143836‬‬
‫اما نکته قابل توجه این است که باز هم برای ‪ x‬عددی منفی به دست آمد و‬
‫همانطور که پیشتر گفته شد‪ ،‬به معنای ادامه روند است‪.‬‬
‫پس می توانیم مقدار ‪ x‬بدست آمده را به کلوز ناحیه ‪ 1‬هم اضافه کنیم‪.‬پس داریم‪:‬‬
‫‪143201 + 2275 = 145476‬‬
‫عدد بدست آمده را روی چارت می بینیم‪:‬‬
 ‫روش‪ :2‬محاسبات بر اساس ژورنال قبلی خودم‪:‬‬
‫در ادامه می خواهیم نتیجه را بر اساس متد استفاده شده در ژورنال قبلی خودم‬
‫بررسی نماییم‪:‬‬
‫کندل اولیه و تعداد دوره انتخابی را دقیقا مانند روش ‪ 2‬انجام می دهیم‪ .‬بدیهی است‬
‫که اطالعات مورد نیاز هر ناحیه نیز بدون تغییر بوده و به منظور یادآوری مجدداً‬
‫تکرار می شود‪:‬‬

‫‪C1 – L1 = 2492‬‬ ‫‪H1 – L1 = 2601‬‬

‫‪C2 – L2 = 583‬‬ ‫‪H2 – L2 = 1177‬‬
‫‪∆H = 551‬‬ ‫‪∆L= 1975‬‬ ‫‪∆C= 66‬‬
‫بنابراین معادله ناحیه ‪ ، 2‬ناحیه ‪ 1‬و ضریب تغییرات‪ ،‬چنین محاسبه می شود‪:‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫𝑥‬
‫= )‪f(1‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪2601‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫𝑥‬
‫= )‪f(2‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪1177‬‬
 ‫)𝐿∆ ‪𝑥+(∆𝐶+‬‬ ‫‪𝑥+66+1975‬‬
‫= ‪ZT‬‬ ‫=‬
‫‪∆H− ∆L‬‬ ‫|‪|551−1975‬‬

‫همانطور که می دانیم‪ ،‬معادله ناحیه ‪ 2‬برابر است با حاصل جمع معادله ناحیه ‪ 1‬و‬
‫ضریب تغییرات‪ .‬بنابراین داریم‪:‬‬
‫‪f(1)= f(2) + ZT‬‬
‫از حل معادله فوق‪ x = - 1227 ،‬بدست می آید‪.‬‬
‫بنابراین باید این عدد را با کلوز ناحیه ‪ 1‬جمع کنیم تا کندل کالیبره را بدست آوریم‪.‬‬
‫‪141621 + 1227 = 142848‬‬
‫کندل مورد نظر را در شکل زیر با فلش زرد مالحظه می کنید‪ .‬از این کندل باید دو‬
‫دوره ‪ 12‬کندلی را به عنوان نواحی جدید مشخص نماییم‪.‬‬

‫اطالعات مورد نیاز هر منطقه را می نویسیم‪:‬‬

‫‪L’1= 140623‬‬ ‫‪H’1= 142215‬‬ ‫‪C’1= 141468‬‬
‫‪L’2= 141281‬‬ ‫‪H’2= 143037‬‬ ‫‪C’2= 142998‬‬
‫‪H’1 – L’1 = 1592‬‬ ‫‪H’2 – L’2 = 1756‬‬
‫‪∆H’ = 822‬‬ ‫‪∆L’= 658‬‬ ‫‪∆C’= 1530‬‬
‫‪H(e) = 141071‬‬ ‫‪L(e) = 139063‬‬
‫در مقادیر فوق‪ H(e) ،‬یعنی ‪ high‬منطقه خطا و )‪ L(e‬یعنی ‪ low‬منطقه خطا‪.‬‬
‫با توجه به اطالعات فوق‪ ،‬معادالت نواحی‪ ،‬معادله ضریب تغییرات و منطقه خطا را‬
‫بدست می آوریم‪.‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫𝑥‬
‫= )‪F’(1‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪1592‬‬
‫‪𝐶−𝐿26‬‬ ‫𝑥‬
‫= )‪F’(2‬‬ ‫=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬ ‫‪1756‬‬
‫)𝐿∆ ‪𝑥+(∆𝐶+‬‬ ‫‪𝑥+1530+658‬‬
‫= ’‪ZT‬‬ ‫=‬
‫‪∆H− ∆L‬‬ ‫|‪|822−658‬‬
‫𝑥‬ ‫𝑥‬ ‫𝑥‬
‫= )‪F(e‬‬ ‫=‬ ‫=‬
‫)𝑒(𝐿‪H(e)−‬‬ ‫‪141071−139063‬‬ ‫‪2008‬‬

‫در معادالت فوق‪ F(e) ،‬یعنی معادله منطقه خطا‪.‬‬

‫مانند قسمت قبلی از برابری معادله ناحیه ‪ 2‬با حاصلجمع معادله ناحیه ‪ 1‬و ضریب‬
‫تغییرات‪ ،‬مقدار ‪ x‬را بدست می آوریم‪.‬‬
‫𝑥‬ ‫𝑥‬ ‫‪𝑥+1530+658‬‬
‫=‬ ‫‪+‬‬
‫‪1592‬‬ ‫‪1756‬‬ ‫|‪|822−658‬‬

‫از حل معادله فوق‪ x = 2209 ،‬به دست می آید‪.‬‬

‫با توجه به اینکه می خواهیم در بازار یک ‪ high‬پیدا نماییم‪ ،‬باید از فرمول زیر‬
‫استفاده کنیم‪:‬‬
‫‪𝑥−𝐿26‬‬
‫= )‪F’(1) + F(e‬‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬
‫نکته‪ :‬شیوه محاسبات از این قسمت به بعد‪ ،‬با محاسبات انجام شده در ژورنال قبلی‬
‫کمی تفاوت دارد!!!‬
‫در معادله فوق از ‪ x = 2209‬استفاده می کنیم‪ .‬اما باز هم در معادله دو مجهول‬
‫وجود دارد‪ H :‬و ‪ .L‬بنابراین بعد از کندل کالیبره به دنبال یک ‪ low‬می گردیم و‬
‫فاصله آن تا لوی ناحیه ‪ 2‬را به جای ‪ L‬فرمول فوق قرار می دهیم‪.‬‬
‫در تصویر زیر‪ ،‬لوی مورد نظر با فلش زرد نشان داده شده است‪:‬‬

‫مقدار فاصله این لو تا لوی ناحیه را بدست می آوریم‪:‬‬

‫‪143223 – 140623 = 2600‬‬
‫حاال فرمول قبل را بازنویسی کرده‪ ،‬تمامی مقادیر گفته شده را جایگذاری می کنیم‪:‬‬
‫‪𝑥−𝐿26‬‬
‫= )‪F’(1) + F(e‬‬ ‫>=‬
‫‪𝐻26 − 𝐿26‬‬

‫𝑥‬ ‫𝑥‬ ‫‪𝑥−2600‬‬

‫‪+‬‬ ‫=‬ ‫>=‬
‫‪1592‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪𝐻26 − 2600‬‬
‫‪2209‬‬ ‫‪2209‬‬ ‫‪2209−2600‬‬
‫‪+‬‬ ‫=‬ ‫>=‬
‫‪1592‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪𝐻26 − 2600‬‬

‫‪H = 2442‬‬
‫بنابراین یک های در فاصله ‪ 1001‬پوینت باالتر از کلوز ناحیه ‪ 1‬وجود خواهد داشت‪.‬‬
‫یعنی‪:‬‬
‫‪142998 + 2442 = 145440‬‬
 ‫روش‪ :3‬محاسبات بر اساس باکس های مساحت ناحیه‪:‬‬
‫پس از پیدا کردن کندل کالیبره و ناحیه بندی بر اساس آن‪ ،‬می توانیم مساحت‬
‫نواحی را هم مشخص نموده و بر اساس آن‪ ،‬ناحیه برگشت قیمت را مشخص کنیم‪.‬‬
‫شیوه ترسیم باکس ها و رنگ بندی آن دقیقاً مطابق ژورنال قبلی است و به منظور‬
‫جلوگیری از طوالنی شدن بحث‪ ،‬از بیان آن صرف نظر می کنم‪.‬‬

‫اَللّهمّ صلِّ علی مُحمّدٍ و آلِ محمّد‪.‬‬

‫اللّهمّ عجّل لولیّک الفرج‪.‬‬