Professional Documents
Culture Documents
Credit Suisse Và Sự Sụp Đổ Liên Quan Đến Quản Trị Rủi Ro Tài Chính
Credit Suisse Và Sự Sụp Đổ Liên Quan Đến Quản Trị Rủi Ro Tài Chính
+ Thứ hai, Credit Suisse thua lỗ 7,3 tỷ CHF trong năm 2022, sau khi năm
2021 lỗ 1,57 tỷ CHF (trong đó, Ngân hàng tiêu tốn 1,1 tỷ CHF cho “các vụ kiện tụng
lớn”).
+ Thứ ba, trong bối cảnh mối lo ngại về bất ổn hệ thống tài chính - ngân
hàng toàn cầu tăng lên sau sự sụp đổ 3 ngân hàng tại Mỹ, cổ đông lớn nhất của
Credit Suisse là Ngân hàng Quốc gia Saudi Arabia tuyên bố sẽ không đầu tư thêm,
càng khiến Credit Suisse rơi vào tình thế “ngàn cân treo sợi tóc”, buộc phải đề nghị
SNB ra một tuyên bố hỗ trợ.
3. Bài học về chính sách
Các ngân hàng cần học theo kinh nghiệm quốc tế, tích luỹ kinh nghiệm và cần
phản ứng nhanh hơn trong xử lý khủng hoảng. Khác biệt lớn ở đây so với việc sụp đổ
của 3 ngân hàng tại Mỹ, bao gồm Silvergate Bank, Silicon Valley Bank và Signature
Bank, là Credit Suisse là một ngân hàng đầu tư toàn cầu. Họ hoạt động trên nhiều thị
trường và quy mô tài sản của họ gấp gần 2 lần tổng quy mô của cả 3 ngân hàng Mỹ kể
trên. Điều này đặt ra các bài học không chỉ về nguyên nhân sụp đổ của Credit Suisse
mà còn về cách các nhà làm chính sách có thể phòng ngừa rủi ro tương tự trong tương
lai.
Trường hợp thương vụ mua lại Credit Suisse bởi UBS với sự hỗ trợ từ Ngân hàng
Trung ương Thụy Sĩ đã nhanh chóng trở thành một tình huống kinh điển, đánh dấu vai
trò quan trọng của các ngân hàng trung ương trong việc ngăn chặn sự sụp đổ lan rộng
trong hệ thống ngân hàng toàn cầu.
- Việc Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ nhanh chóng đưa ra các biện pháp
đảm bảo, tạo điều kiện cho UBS mua lại Credit Suisse chỉ trong 2 ngày cuối
tuần, nhằm tránh cuộc khủng hoảng lan rộng. Trong tình huống khẩn cấp,
ngân hàng trung ương sẵn sàng can thiệp và tìm kiếm giải pháp tối ưu với
các tổ chức để củng cố niềm tin của cộng đồng nhà đầu tư và đảm bảo thị
trường hoạt động an toàn và trôi chảy.
- Các ngân hàng trung ương đã phối hợp chặt chẽ và chuẩn bị kỹ lưỡng khi
nhận biết các tình huống sụp đổ lớn như Credit Suisse, để ngăn chặn nguy
cơ lan tràn của khủng hoảng.
Sụp đổ không phải lúc nào cũng xấu: Trong chu kỳ kinh tế, sự sụp đổ của các
doanh nghiệp yếu là một điều hiển nhiên. Điều này giúp tạo ra sự cạnh tranh và
khuyến khích sự đổi mới trong nền kinh tế, khi nguồn vốn di chuyển đến các doanh
nghiệp hiệu quả, tạo việc làm và đẩy mạnh nền kinh tế.
Thắt chặt quản lý rủi ro: Ngay cả các ngân hàng với lịch sử lâu đời như Credit
Suisse cũng không thể bỏ qua quản lý rủi ro. Cách tiếp cận đầu tư với mức độ rủi ro
cao mà không kiểm soát rủi ro có thể dẫn đến mất cân bằng tài chính và sụp đổ. Các tổ
chức tài chính, ngân hàng và quỹ đầu tư cần phải cân nhắc và nâng cao khả năng quản
lý rủi ro, đảm bảo tính thanh khoản trong các tình huống bất lợi.
Sự học hỏi và thích ứng của Việt Nam: Chúng ta đã linh hoạt và thích ứng với
môi trường đầy biến động, đặc biệt là việc giảm lãi suất để hỗ trợ doanh nghiệp. Điều
này là một bước đi quan trọng và táo bạo, nhưng lại rất cần thiết. Tuy nhiên, chúng ta
cũng cần phải cẩn trọng và tiếp tục học hỏi từ kinh nghiệm của thế giới để điều hành
chính sách tiền tệ một cách hiệu quả.
4. Kết luận
Thương vụ mua lại Credit Suisse bởi UBS với sự hỗ trợ quyết liệt từ Ngân
hàng Trung ương Thụy Sĩ có thể là một bài học quý báu không chỉ cho các ngân hàng
trung ương khác trên thế giới mà còn cho các quốc gia đang phát triển và thị trường
mới nổi. Nó đã đưa ra những bài học quan trọng về quản lý rủi ro, sự phối hợp và tốc
độ trong xử lý khủng hoảng tài chính, và vai trò quan trọng của sự học hỏi và thích
ứng trong môi trường tài chính đầy biến động.