Chapter 1: Introduction to Corporate Finance

Multiple Choice Questions

1. Which one of the following terms is defined as the management of a firm's long-term
investments?
A. working capital management
B. financial allocation
C. agency cost analysis
D. capital budgeting (Trong giai đoạn này, management cố gắng tìm các cơ hội đâuù tư có giá
trị hơn cho công ty so với chi phí để có được)
E. capital structure

2. Which one of the following is defined as a firm's short-term assets and its short-term
liabilities?
A. working capital
B. debt
C. investment capital
D. net capital
E. capital structure (Cấu trúc vốn của một công ty đề cập đến cách use các nguồn tài trợ khác
nhau để tài trợ cho tổng tài sản và hoạt động. Bao gồm long-term debt, short-term debt,
ordinary equity (vốn cổ phần phổ thông), and preferred equity (vốn cổ phần ưu đãi)

3. A business created as a distinct legal entity (thực thể pháp lý) and treated as a legal "person" is
called a:
A. corporation. (Công ty là một thực thể pháp lý tách biệt và khác biệt với chủ sở hữu của nó
và có nhiều quyền và trách nhiệm giống như các cá nhân.)
B. sole proprietorship.
C. general partnership.
D. limited partnership.
E. unlimited liability company.

4. Which one of the following is a capital budgeting decision? (Thường là quyết định go or no-go
đối với một sản phẩm, dịch vụ, cơ sở vật chất or hoạt động của công ty. Quyết định lập ngân
sách vốn sẽ yêu cầu ước tính hợp lý vè tgian và lượng tiền cho proposal)
A. determining how many shares of stock to issue
B. deciding whether or not to purchase a new machine for the production line
C. deciding how to refinance a debt issue that is maturing
D. determining how much inventory to keep on hand
E. determining how much money should be kept in the checking account

5. The decision to issue additional shares of stock is an example of which one of the following?
A. working capital management
B. net working capital decision
C. capital budgeting
 D. controller's duties
E. capital structure decision

6. Which form of business structure is most associated with agency problems? (Đây là xung đột
lợi ích vốn có strong bất kỳ mqh nào mà một bên dự kiến hành động vì lợi ích tốt nhất của bên
kia. Nó nảy sinh khi có động cơ or động cơ kia khiến người đại diện không hành động vì lợi
ích tốt nhất của người ủy quyền)
A. sole proprietorship
B. general partnership
C. limited partnership
D. corporation
E. limited liability company

7. Which of the following are cash flows from a corporation into the financial markets?
I. repayment of long-term debt
II. payment of government taxes
III. payment of loan interest
IV. payment of quarterly dividend
A. I and II only
B. I and III only
C. II and IV only
D. I, III, and IV only
E. I, II, and III only

8. Which one of the following is a primary market transaction?

A. sale of currently outstanding stock by a dealer to an individual investor
B. sale of a new share of stock to an individual investor (Các cty chưa bh giao dịch chứng
khoán mới trên snaf giao dịch sẽ làm như vậy trên primary market. DN bán chứng khoán ra
ngoài để huy động tiền tài trợ cho long-term objectives. Cổ phiếu được DN phát hành trực tiếp
cho investor)
C. stock ownership transfer from one shareholder to another shareholder
D. gift of stock from one shareholder to another shareholder
E. gift of stock by a shareholder to a family member

9. X company has just ended the calendar year making a sale of $10 000 of merchandise
purchased during the year at a total cost of $6000. Although the firm paid in full for the
merchandise during the year, it has yet to collect at year end from the customer. The net profit
and cash flow from this sale for the year are:
A. $4000 and $10 000 respectively
B. $4000 and $6000 respectively
C. $6000 and –$4000 respectively
D. $4000 and –$6000 respectively
(Net profit = Revenues – total cost = $10,000 - $6,000 = $4,000
Cash flow = -$6,000 bởi vì mặc dù bán được hang nhưng vốn chưa thu hồi được)