RAČUNOVODSTVO

BRANKA GLASNOVIĆ Stručni članak UDK 657.2

Dodjela dionica na temelju udjela u

dobiti zaposlenima i članovima uprave
- računovodstveno i porezno tretiranje

U
poslovnoj praksi velikih ali i srednjih poduzetnika (ako se njihovim
financijskim instrumentima trguje ili se pripremaju za trgovanje na tržištu
kapitala) a obveznici su primjene Međunarodnih standarda financijskog
izvještavanja, česta su pitanja primjene MRS 19-Primanja zaposlenih i MSFI
2-Isplate s temelja dionica. Ova dva standarda su međusobno povezana na
rješavanju pitanja dodjele dionica zaposlenima i članovima uprave. U ovom
članku autorica je objasnila i na primjerima ilustrirala računovodstveno
evidentiranje i porezni tretman dodjele dionica zaposlenima i članovima
uprave.

1. UVOD vanja u podjeli dobiti i bonusima kao rashod, a ne kao raspodjelu

U skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 19
- Primanja zaposlenih, primanja zaposlenih uključuju:
(a) kratkoročna primanja zaposlenih;
(b) primanja poslije prestanka zaposlenja;
(c) ostala dugoročna primanja zaposlenih;
(d) otpremnine.
Mnogi poslovni subjekti svoje zaposlene nagrađuju, odnosno
dodatno stimuliraju putem sudjelovanja u dobiti ili bonusa. Uobi-
čajeno, dionice ili opcije na dionice dodjeljuju se zaposlenicima u
okviru nagrađivanja njihovog rada, pored plaće u novcu i drugih
primanja. Sudjelovanje u dobiti i bonusi mogu se klasificirati kao
kratkoročna primanja, ako su plativa unutar dvanaest mjeseci od
završetka obračunskog razdoblja; ili kao dugoročna primanja, ako
su plativa nakon dvanaest mjeseci od završetka obračunskog raz-
doblja. Autorica će u članku prikazati računovodstveno tretman
sudjelovanja u dobiti i bonusa.
dobiti.
3. PRIZNAVANJE I MJERENJE
Kada je zaposlenik pružio svoju uslugu subjektu tijekom
računovodstvenog razdoblja, subjekt treba priznati nediskontirani
iznos kratkoročnih primanja koje se očekuju platiti u zamjenu za
uslugu:
(a) kao obvezu (obveze za obračunano a odgođeno plaćanje
troškova) i,
(b) kao rashod.
Dionice ili opcije na dionice ponekad se dodjeljuju kao bonus,
a ne u okviru osnovnih primanja, kao primjerice stimulacija zapo-
slenima kako bi ostali u radnom odnosu s tvrtkom ili kao nagrada
za njihovo zalaganje u poboljšanju rezultata subjekta. Dodjelom
dionica ili opcija na dionice pored drugih oblika primanja subjekt

2. PLANOVI ZA SUDJELOVANJE U DOBITI I

BONUSI
Subjekt treba priznati očekivani trošak za udjele u dobiti i
TRAVANJ 2008.

isplate bonusa samo, i isključivo, ako:

(a) subjekt ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu za takvu
isplatu kao rezultat prošlog događaja; i
(b) može se obaviti pouzdana procjena obveze.
Obveza prema planovima sudjelovanja u podjeli dobiti i bo-
nusa proizlazi iz usluga koje pružaju zaposleni, a ne iz transakcija
s vlasnicima subjekta. Stoga, subjekt priznaje iznos plana sudjelo-

RaËunovodstvo i financije 23
Glasnovic.indd.k.indd 23 3/25/08 6:59:26 PM
 RAČUNOVODSTVO

isplaćuje dodatna primanja kako bi ostvario dodatne koristi. Zbog Evidencija u glavnoj knjizi u 2008. godini
poteškoća u izravnom mjerenju usluga primljenih od zaposlenika
Broj
na temelju fer vrijednosti, subjekt će fer vrijednost usluga koje je konta
Naziv konta Opis Duguje Potražuje
primio odgovarajuće povećanje glavnice od zaposlenika mjeriti 290 Obračunani troškovi 11.720,00
na temelju fer vrijednosti danih glavničkih instrumenata. Obveze za neto plaće i neto naknade
271
plaća 4.790,40
4. UTVRĐIVANJE FER VRIJEDNOSTI 272 Doprinosi iz plaća i naknada plaća obračun 2.000,00
udjela u
DODIJELJENIH GLAVNIČKIH INSTRUMENATA Porezi iz dohotka iz plaća i naknada
273 dobiti za
I NJIHOVO RAČUNOVODSTVENO plaća 2.720,00
zaposleni-
EVIDENTIRANJE Prirez na porez na dohodak iz plaća i ka A. A.
274
naknada plaća 489,60
Za transakcije mjerene na temelju fer vrijednosti danih glav- Obveze za doprinose na plaće, naknade
264
ničkih instrumenata subjekt je dužan mjeriti fer vrijednost danih plaća i druge dohotke 1.720,00
glavničkih instrumenata na datum mjerenja a prema tržišnim Obveze za neto plaće i neto naknade
271
cijenama ako su dostupne, uzimajući u obzir uvjete pod kojima plaća 4.790,40
su glavnički instrumenti dani. Kod transakcija sa zaposlenima, 272 Doprinosi iz plaća i naknada plaća 2.000,00
isplata
datum mjerenja je datum odobrenja. Datum odobrenja je datum Porezi iz dohotka iz plaća i naknada
273 udjela
plaća 2.720,00
na koji subjekt i zaposleni zaključuju sporazum o isplati s teme- u dobiti
Prirez na porez na dohodak iz plaća i
lja dionica. Na datum odobrenja subjekt prenosi na zaposlenog, 274 zaposleni-
naknada plaća 489,60
drugu imovinu ili glavnički instrument subjekta, uz uvjet da su ku A. A.
Obveze za doprinose na plaće, naknade
ispunjeni određeni uvjeti ostvarivanja prava, ako postoje. Ako ta- 264
plaća i druge dohotke 1.720,00
kav sporazum podliježe odobrenju (primjerice, dioničara), datum 100 Žiroračun 11.720,00
odobrenja je datum na koji je dobiveno odobrenje.
Prema članku 14. stavku 1. točki 1. i članku 14. stavku 3. Za-
Ako tržišne cijene nisu dostupne, subjekt je dužan fer vrijed- kona o porezu na dohodak, primicima po osnovi nesamostalnog
nost danih glavničkih instrumenata procijeniti koristeći tehniku rada (plaćom) smatraju se svi priljevi koji radniku u novcu ili u
procjene vrijednosti kako bi procijenio cijenu glavničkih instru- naravi pritječu na temelju rada po osnovi radnog odnosa.
menata na datum mjerenja u transakciji pred pogodbom između
obaviještenih i spremnih strana. Tehnika procjene vrijednosti treba b) Dodjela dionica
biti u skladu s općeprihvaćenim metodama za procjenu vrijednosti U skladu s člankom 30. stavci 1. i 14. Zakona o porezu na
prilikom utvrđivanja cijene financijskih instrumenata i obuhvatiti dohodak, dohotkom od kapitala se, između ostalih smatraju i pri-
mici po osnovi udjela u dobiti članova uprave i radnika trgovačkih
sve čimbenike i pretpostavke koje bi obaviješteni i spremni sudio-
društava koje ostvaruju putem dodjele ili opcijske kupnje vlastitih
nici na tržištu razmatrali prilikom utvrđivanja cijene.
dionica.
Primjer 1. Evidencija u glavnoj knjizi u 2007. godini
Društvo „A“d.d. je sklopilo 1. 1. 2007. ugovor o radu sa zapo- Broj
slenikom A. A. Prema tom ugovoru zaposleni sudjeluje u dobiti na Naziv konta Opis Duguje Potražuje
konta
kraju godine u iznosu od 1%. Plaća za prosinac 2007. godine je 470 Plaće za rad evidencija udjela u 10.000,00
iznosila 11.000 kn. Saldo na kontu trezorske dionice iznosi 10.000 dobiti za zaposlenika
290 Obračunani troškovi
kn, a odnosi se na 40 dionica. Nominalna vrijednost dionica A. A. 10.000,00
iznosi 100 kn, a tržišna vrijednost dionice na dan isplate dionica Broj dionica koje će se dodijeliti zaposlenome A. A. na te-
iznosila je 300 kn. Ovaj primjer riješit ćemo uz pretpostavku da melju sudjelovanja u dobiti ovisi o vrijednosti dionice koja će se
dobit ostvarena u 2007. godini iznosi 1.000.000 kn i, uzeti kao razmjenska. Nema pravila kod određivanja razmjenske
(a) da je udjel u dobiti zaposleniku A. A. isplaćen u novcu, vrijednosti, što znači da ta vrijednost može biti: nominalna vrijed-
(b) da su zaposleniku A. A. dodijeljene dionice u visini njegova nost dionice, tržišna vrijednost dionice na 31. 12., tržišna vrijed-
udjela u dobiti. nost dionice na datum odluke skupštine o dodjeli dionica, tržišna
vrijednost dionica na datum dodjele, itd. Dohodak od kapitala po
a) Isplata u novcu osnovi dodjele vlastitih dionica trgovačkog društva zaposlenicima
utvrđuje se u visini tržišne vrijednosti dodijeljenih dionica i plaće-
Evidencija u glavnoj knjizi u 2007. godini ne naknade, ako se dionice stječu uz djelomičnu naknadu.
TRAVANJ 2008.

Evidencija u glavnoj knjizi u 2008. godini

Broj
Naziv konta Opis Duguje Potražuje Razmjenska vrijednost: tržišna vrijednost dionica na
konta
470 Plaće za rad 10.000,00 datum dodjele
evidencija
Doprinosi na plaće i naknade Udjel u dobiti zaposlenog A. A. 10.000 kn
472 udjela u dobiti za
plaća 1.720,00 Tržišna vrijednost dionica na datum dodjele 300 kn
zaposlenika A. A.
290 Obračunani troškovi 11.720,00 Broj dodijeljenih dionica 33,33 ≈ 33 dionice

24 RaËunovodstvo i financije

Glasnovic.indd.k.indd 24 3/25/08 6:59:28 PM

 RAČUNOVODSTVO

Broj uvećati osnovicu poreza na dobit, za što je primjeren redni broj 24.
Naziv konta Opis Duguje Potražuje PD obrasca - Povećanje porezne osnovice za sve druge rashode. Na
konta
290 Obračunani troškovi obračun udjela 10.000,00
taj način moguća je primjena odredbi članka 30. stavak 4. Zakona o
911 Otkupljene vlastite dionice u dobiti za porezu na dohodak, primjena MSFI 2 i članka 5. Zakona o porezu
8.250,00
Kapitalni dobici ili kapitalni zaposlenika
na dobit u kojemu je propisano da je porezna osnovica dobit koja se
912 A. A. utvrđuje prema računovodstvenim propisima kao razlika prihoda i
gubici 1.750,00
rashoda prije obračuna poreza na dobit, uvećana i umanjena prema
U ovom primjeru uzeli smo pretpostavku da će zaposleni porez odredbama toga Zakona.
na dohodak od kapitala u iznosu od 1.500 kn platiti sam. U sluča-
ju kada bi društvo porez na dohodak od kapitala platilo umjesto Primjer 2.
zaposlenoga, u skladu s poreznim propisima, taj bi iznos od 1.500 Društvo „B“ d.d. odlučilo je nagraditi svog menadžera zbog
kn trebalo tretirati kao neto isplatu zaposlenome. Što znači da bi ostvarenog rezultata u 2007. godini povoljnijom prodajom vlastitih
subjekt trebao obračunati doprinose i poreze i prireze za taj neto dionica. Tržišna vrijednost dionica na datum odobrenja iznosila je
iznos. Evidencija u glavnoj knjizi bi bila kako slijedi: 250 kn po dionici. Prodano je 100 dionica, a ukupno je uplaćeno
15.000 kn. Nominalna vrijednost dionice iznosi 100 kn. Plaća za
Broj
Naziv konta Opis Duguje Potražuje tog menadžera u prosincu iznosila je 11.000 kn.
konta
290 Obračunani troškovi obračun udjela 10.000,00 Evidencija u glavnoj knjizi u 2007. godini
911 Otkupljene vlastite dionice u dobiti za 8.250,00
zaposlenika Broj
912 Kapitalni dobici ili kapitalni gubici Naziv konta Opis Duguje Potražuje
A. A. 1.750,00 konta
470 Plaće za rad 470 Plaće za rad evidencija 10.000,00
2.994,00
udjela u dobiti za
472 Doprinosi na plaće i naknade plaća 514,97 290 Obračunani troškovi
menadžera 10.000,00
Obveze za neto plaće i neto naknade
271
plaća obračun plaće 598,80 Evidencija u glavnoj knjizi u 2008. godini
272 Doprinosi iz plaća i naknada plaća u visini poreza 1.500,38
Porezi iz dohotka iz plaća i naknada na dohodak od Broj
273 kapitala
Naziv konta Opis Duguje Potražuje
plaća 758,32 konta
Prirez na porez na dohodak iz plaća i 290 Obračunani troškovi 10.000,00
274
naknada plaća 136,50 obračun
910 Temeljni kapital 10.000,00
264 Obveze za doprinose na plaće 514,97 udjela u
912 Kapitalni dobici ili kapitalni gubici 15.000,00
dobiti
Prema odredbi članka 30. stavak 4. Zakona o porezu na doho- 100 Žiroračun 15.000,00
dak (Nar. nov., br. 177/04.), dohotkom od kapitala smatraju se pri- 472 Doprinosi na plaće i naknade plaća 514,97
mici po osnovi udjela u dobiti članova uprave i radnika trgovačkih 271
Obveze za neto plaće i neto naknade
društava koje ostvaruju putem dodjele ili opcijske kupnje vlastitih plaća obračun 598,80
dionica. U članku 51. stavak 3. istoga Zakona propisano je da se 272 Doprinosi iz plaća i naknada plaća plaće u visini 1.500,38
na isplaćeni predujam poreza na dohodak po osnovi primitaka po Porezi iz dohotka iz plaća i naknada poreza na
273
osnovi dodjele ili opcijske kupnje vlastitih dionica plaća porez na plaća dohodak od 758,32
Prirez na porez na dohodak iz plaća i
dohodak po odbitku po stopi od 15%. Od 1. siječnja 2006. godine 274 kapitala
naknada plaća 136,50
obvezna je primjena novoga Međunarodnog standarda financij- Obveze za doprinose na plaće, naknade
skog izvješćivanja 2, MSFI 2 - Isplate s temelja dionica. Prema 264
plaća i druge dohotke 514,97
tom standardu uvedena je obveza da se dodjela vlastitih dionica
evidentira kao trošak zaposlenih. Zbog toga se vrijednost dodjele I u ovom primjeru se pretpostavlja da će porez na dohodak od
vlastitih dionica ne može iskazati u financijskim izvješćima kao kapitala platiti poslodavac umjesto zaposlenika. Za razliku od prvog
udio u ostvarenoj dobiti, kako to proistječe iz navedenog članka primjera, u ovom primjeru se nagrada zaposlenima ne iskazuje kao
30. stavak 4. Zakona o porezu na dohodak, nego se evidentira kao postotak od dobiti, već brojem dionica koje se dodjeljuju.
trošak koji umanjuje osnovicu poreza na dobit, u razdoblju kada Dodjelom dionica na temelju udjela u dobiti poslodavac smanjuje
se dodjela ili pravo iz opcije realizira. porezno opterećenje zaposlenika, te zadržava novac unutar društva.
Prema navedenomu, dodjela ili opcijska kupnja vlastitih dionica 5. ZAKLJUČAK
oporezuje se kao dohodak od kapitala što znači da se iskazuje kao
udio u ostvarenoj dobiti u poreznom razdoblju kada se realizira. Na- Sve više se u svjetskoj, a posebno u domaćoj poslovnoj praksi
vedeni MSFI 2 nalaže da se takva davanja iskazuju kao rashod oso- nameće pitanje operacionalizacije MRS-a 19 - Primanja zaposlenih.
blja, što znači da će dobit koja se utvrđuje u Računu dobiti i gubitka Svakako, u tom smislu potrebno je povezivati i druge standarde, a po-
biti manja za taj rashod, te treba riješiti navedene opreke. Budući
TRAVANJ 2008.

sebno MSFI 2 - Isplate s temelja dionica. Nagrađivanje zaposlenika i

da je dobit utvrđena u Računu dobiti i gubitka polazna osnovica za
utvrđivanje porezne obveze u prijavi poreza na dobit, PD Obrascu,
prema članku 5. Zakona o porezu na dobit (Nar. nov., br. 177/04.,
90/05. i 57/06.), smatramo da je potrebno tu vrijednost ispraviti za
navedeni rashod osoblja s naslova dodjele ili opcijske kupnje vla-
stitih dionica. Zbog toga je potrebno za iznos rashoda osoblja, koji
se prema poreznom propisu evidentira kao udio u ostvarenoj dobiti,
menadžmenta dodjelom dionica ima svoje vrlo značajne argumente.
Najvažniji su: (1) stimulacija zaposlenika i menadžmenta s jedne
strane i (2) likvidnost, odnosno, zadržavanje likvidnih sredstava
poslovnih subjekata s druge strane.
Branka GLASNOVIĆ, Ekonomski fakultet, Zagreb

RaËunovodstvo i financije 25
Glasnovic.indd.k.indd 25 3/25/08 6:59:28 PM