PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ CÔNG NỢ

Nhận xét :
Khái quát :
HSTH nợ năm 2021 = 0,83 , kỳ thu hồi = 4,35 -> So với năm trước HSN tăng 0,18
làm cho kỳ thu hồi nợ giảm 1 ngày, cho thấy DN đang thu hồi nợ rất nhanh và bắt
đầu theo chiều hướng tốt. Nguyên nhân là do trong kỳ mặc dù DN đã nới lỏng về
tín dụng cho các bên đã liên quan với các khoản phải thu ngắn hạn bình quân giảm
1.131 nhưng vẫn chậm hơn mức và tỉ lệ giảm DTT (2,73%)
Kỳ thu hồi nợ bình quân là 4,35 ngày và kỳ trả nợ bình quân là 233 ngày cần xem
xét có phù hợp với chu kì sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp không.
Về tình hình hoàn trả nợ:
Hệ số hoàn trả nợ năm 2021 = 1,55 lần, kỳ trả nợ=232,95 ngày, so với năm 2020,
hệ số hoàn trả nợ tăng 0,14 lần, tỷ lệ tăng 9.87% làm cho kỳ trả nợ bình quân giảm
đi 22,98 ngày và tỷ lệ giảm 8,98% làm cho DN giảm đi được thời gian và nguồn
vốn chiếm dụng , từ đó giảm hiệu quả KD. Nguyên nhân là do các khoản phải trả
NH bq năm 2021 là 1.716.201,38 trd giảm đi khoảng 233, tỉ lệ giảm là 11,98%
Trong khi giá vốn hàng bán giảm 90.466,40 trd , tỉ lệ giảm 3,2%
-> DN bị các bên có liên quan thắt chặt về tín dụng thương mại, không cho mua
chịu với thời gian dài hơn, mức mua chịu nhỏ hơn, chưa có cơ hội để DN tăng hiệu
quả KD và cũng gây ra áp lực về nghĩa vụ thị trường trong năm 2021. Vì vậy các
nhà đầu tư tài chính của công ty cũng cần chủ động xem xét để giải quyết 2 vấn
đề : rà soát các đối tượng mà DN đang chiếm dụng vốn NH để chủ động về thời
gian trả nợ, DN cần chủ động về dòng tiền, đảm bảo trả hết các khoản nợ để tránh
phát sinh nợ xấu
Kết luận :
Tình hình công nợ của DN đang diễn biến chưa thuận lợi do DN bị gián đoạn hiệu
quả KD. Quy mô tín dụng thương mại nhỏ hơn so với quy mô vốn kinh doanh của
doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng không tốt tới chính sách ổn định nguồn tài trợ cũng
như hiệu quả huy động vốn về lâu dài. Nguyên nhân có thể xác định chủ yếu đến
từ đại dịch Covid-19 ,khiến hoạt động sản xuất kinh doanh của hầu hết các lĩnh
vực đều đình trệ, khiến chính sách tín dụng của công ty bị ảnh hưởng chưa phát
huy được hiệu quả tiềm năng. Trong các năm tiếp theo công ty cần mở rộng quy
mô tín dụng thương mại hơn nữa với các bên bán và mua hàng với mình.