CÂU HỎI PHẦN ĐẦU TƯ QUỸ MỞ

STT Q A

I. Định nghĩa & Thuật ngữ thường gặp trong Quỹ mở

Quỹ Mở là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp. Thay vì tự nghiên cứu và đầu tư chứng khoán 1 cách trực tiếp, Nhà đầu
tư sẽ ủy thác cho các Công ty Quản lý Quỹ & đội ngũ đầu tư chuyên nghiệp giúp thực hiện đầu tư thông qua Quỹ Mở. Qua
1 Quỹ mở là gì?
đó tài sản Nhà đầu tư sẽ được đầu tư đa dạng vào một rổ danh mục gồm nhiều cổ phiếu & trái phiếu và Nhà đầu tư sẽ sở
hữu các Chứng Chỉ Quỹ tương ứng.

Ủy thác đầu tư là hình thức mà Nhà đầu tư ủy thác tài sản cho các Công ty Quản lý Quỹ thay mặt Nhà đầu tư nghiên cứu,
ra quyết định và thực hiện các hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán thông qua các Quỹ đầu tư. Qua đó Nhà đầu
Ủy thác đầu tư chứng
tư sẽ được nhận lại toàn bộ kết quả đầu tư theo hiệu quả đầu tư của Quỹ và chỉ trả cho Công ty Quản lý Quỹ các khoản phí
khoán thông qua Công
nhỏ theo quy định.
ty Quản Lý Quỹ là gì?
Các hoạt động đầu tư sẽ được thực hiện minh bạch tuân thủ theo các quy định của Luật bởi Ủy Ban Chứng Khoán và dưới
sự giám sát của Ngân Hàng Giám Sát độc lập.

Chứng chỉ Quỹ (CCQ) Là chứng khoán do Công ty quản lý Quỹ phát hành, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của Nhà đầu tư đối với tài sản
2
là gì? hoặc vốn của Quỹ theo tỷ lệ tương ứng với số đơn vị quỹ của Nhà đầu tư.

- Giá trị tài sản ròng (NAV) là tổng giá trị các tài sản và các khoản đầu tư của Quỹ trừ đi tổng giá trị nợ phải trả của Quỹ
Giá trị tài sản ròng
tại thời điểm định giá.
(Net Asset Value -
3 - Công thức xác định giá trị tài sản ròng:
NAV) là gì? Cách tính
NAV = (Tổng giá trị tài sản – Tổng nợ) / Số lượng chứng khoán phát hành. Trong đó: Tổng giá trị tài sản = Tổng giá trị
giá NAV?
chứng khoán của quỹ tính theo thị giá + tiền mặt.

Đơn vị nào tính giá trị Để đảm bảo tính khách quan, minh bạch của hoạt động đầu tư Quỹ mở, Ngân hàng giám sát & ngân hàng lưu ký là đơn vị
4
tài sản ròng (NAV)? tính giá NAV. Hiện tại, ngân hàng giám sát & lưu ký tại Quỹ mở Manulife là Ngân hàng TNHH MTV HSBC (Việt Nam).
 Là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khai những thông tin chính xác, trung thực, khách quan liên quan đến việc chào bán
5 Bản cáo bạch là gì?
hoặc niêm yết chứng chỉ quỹ của Quỹ.

Điều lệ tổ chức và hoạt động của Quỹ được Nhà đầu tư thông qua tại Đại hội Nhà đầu tư. Điều lệ được soạn thảo phù hợp
6 Điều lệ Quỹ là gì?
với các văn bản pháp lý có liên quan tại Việt Nam.

Là ngân hàng thành lập theo giấy phép được cấp bởi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo Luật các tổ chức tín dụng và
Ngân hàng giám sát là Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán được cấp bởi Uỷ Ban Chứng khoán Nhà nước. Thực hiện các
7
gì? nghiệp vụ: Bảo quản, lưu ký các chứng khoán, các hợp đồng kinh tế, các chứng từ có liên quan đến tài sản của Quỹ. Đồng
thời giám sát hoạt động của Quỹ. Ngân hàng giám sát do Đại hội Nhà đầu tư chỉ định.

Ngân hàng lưu ký là Là ngân hàng nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho Nhà đầu tư, giúp Nhà đầu tư thực hiện các quyền liên
8
gì? quan đến sở hữu chứng khoán. Ngân hàng lưu ký do Đại hội Nhà đầu tư chỉ định.

Vai trò của Công ty Là công ty kiểm toán độc lập của Quỹ, thực hiện việc kiểm toán hàng năm tài sản của Quỹ và nằm trong danh sách Công
9
kiểm toán? ty kiểm toán được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Công ty kiểm toán do Đại hội Nhà đầu tư chỉ định.

Là phí mà Quỹ trả cho Công ty Quản lý Quỹ nhằm thực hiện các nghiệp vụ và vận hành liên quan đến việc phát hành
Phí phát hành (Phí Chứng Chỉ Quỹ ra công chúng. Phí này được cộng vào giá một CCQ và thu khi phát hành. Biểu phí phát hành tại Quỹ mở
10 Manulife như sau (Tiền đầu tư càng lớn, phí càng thấp):
mua)
1. Phí mua thường: từ 0,5% - 2% tùy vào số tiền đầu tư
2. Phí mua định kỳ: 1,2% - 1,5% tùy vào số tiền đâu tư
Thời gian nắm giữ CCQ càng dài, phí bán càng thấp:
- Phí bán CCQ: Từ 0 - 12 tháng: 1% * số tiền CCQ bán được.
11 Phí mua lại (Phí bán) - Phí bán CCQ: Từ 12 - 18 tháng: 0,5% * số tiền CCQ bán được.
- Phí bán CCQ: Trên 18 tháng: Miễn phí.

Là phí trả cho Công ty Quản lý Quỹ cung cấp dịch vụ Quản lý Quỹ đã được quy định tại Bản cáo bạch. Phí quản lý Quỹ tại
Quỹ mở Manulife như sau:
12 Phí Quản lý Quỹ
- Với Quỹ đầu tư Cổ phiếu Manulife (MAFEQI): 1,75%/năm * Giá trị tài sản ròng của Quỹ
- Với Quỹ đầu tư Cân bằng Manulife (MAFBAL): 1,2%/năm * Giá trị tài sản ròng của Quỹ
II. Đặc điểm Quỹ mở Manulife
 1. Lợi ích khi đầu tư ủy thác thông qua Manulife?
'- Tận dụng đội ngũ chuyên gia đầu tư chuyên nghiệp và bề dày kinh nghiệm từ Tập đoàn Tài chính Manulife với hơn 130
năm kinh nghiệm quản lý tài sản trên toàn cầu.
- Tận dụng toàn bộ hệ thống thông tin, quản trị rủi ro chặt chẽ. Qua đó, góp phần giảm thiểu rủi ro cho Nhà đầu tư.
- Tận dụng tiềm lực tài chính mạnh mẽ để đa dạng hóa đầu tư và vững vàng hơn trước các biến động thị trường
1 Lợi ích khi tham gia đầu tư Quỹ mở Manulife là gì?
2. Lợi ích khi đầu tư Quỹ Mở Manulife?
'- Có thể mang lại hiệu quả đầu tư tốt hơn trong dài hạn và đạt được các mục tiêu tài chính nhanh hơn so với các kênh
đâu tư truyền thống
'- Linh hoạt từ số tiền đến thời gian đầu tư nên phù hợp với nhiều đối tượng và mục tiêu tài chính của Nhà đầu tư
'- Giúp tài sản tăng trưởng thụ động và được quản lý an toàn, chuyên nghiệp, hiệu quả

Quỹ mở Manulife có
Quỹ mở Manulife hiện tại có 2 Quỹ: Quỹ đầu tư cổ phiếu (MAFEQI) và Quỹ đầu tư cân bằng(MAFBAL).
bao nhiêu Quỹ? Nhà
Nhà đầu tư có thể linh hoạt lựa chọn Quỹ đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro. Tuy nhiên, Nhà đầu tư vẫn có thể linh hoạt đầu
2 đầu tư được đầu tư
tư vào cả 2 Quỹ.
vào tối đa bao nhiêu
Quỹ?

- Nhà đầu tư muốn đa dạng các kênh đầu tư ngoài những kênh đầu tư truyền thống: Vàng, bất động sản, ngoại tệ, tiền
gửi...
- Nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư cổ phiếu nhưng không có nhiều kinh nghiệm và thời gian để nghiên cứu và
Quỹ đầu tư cổ phiếu thực hiện kế hoạch đầu tư của mình.
(MAFEQI) phù hợp với - Nhà đầu tư muốn đầu tư vào nhiều doanh nghiệp thuộc các ngành khác nhau với số tiền đầu tư nhỏ.
3
những Nhà đầu tư - Nhà đầu tư có mức chịu đựng rủi ro tương đối cao do Quỹ đầu tư cổ phiếu Manulife (MAFEQI) có thể có biến động mạnh
nào? trong ngắn hạn. Tuy nhiên về dài hạn có tiềm năng tăng trưởng kỳ vọng cao hơn so với các kênh đầu tư truyền thống.
- Nhà đầu tư đang tìm kiếm một sản phẩm tích lũy cho kế hoạch hưu trí.
- Nhà đầu tư là cá nhân và tổ chức nước ngoài, mong muốn đầu tư vào Thị trường chứng khoán Việt Nam (*)
(*) Quỹ đầu tư cổ phiếu Manulife không cung cấp cho Người Mỹ hoặc có yếu tố Mỹ theo luật FATCA

- Nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận ổn định và tiềm năng tăng trưởng giá trị đầu tư vốn trong trung & dài hạn thông qua việc
phân bổ cân bằng vào: Cổ phiếu và Trái phiếu, Tiền mặt.
Quỹ đầu tư cân bằng
- Nhà đầu tư ở lứa tuổi trung niên trở lên và ít chịu chấp nhận rủi ro của thị trường.
4 (MAFBAL) phù hợp với
- Nhà đầu tư đang tìm kiếm một sản phẩm tích lũy cho tương lai hưu trí.
những NĐT nào?
- Nhà đầu tư là cá nhân và tổ chức nước ngoài, mong muốn đầu tư vào Thị trường chứng khoán Việt Nam (*)
(*) Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu Manulife không cung cấp cho Người Mỹ hoặc có yếu tố Mỹ theo luật FATCA
 Giống nhau: Đều là Quỹ mở, thời gian hoạt động không giới hạn, cùng được quản lý & vận hành bởi Công ty TNHH Quản lý
Quỹ đầu tư cổ phiếu
Quỹ Manulife Investment (Việt Nam)
(MAFEQI) và Quỹ đầu
Khác nhau:
tư cân bằng (MAFBAL)
5 - Quỹ đầu tư cổ phiếu (MAFEQI): Tối đa 100% tài sản Quỹ đầu tư vào cổ phiếu (30-50 doanh nghiệp). Mục tiêu tăng giá trị
có đặc điểm giống
đầu tư trong trung và dài hạn.
và khác nhau như thế
- Quỹ đầu tư cân bằng (MAFBAL): Tài sản của Quỹ đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Lợi nhuận kỳ vọng ổn định,
nào?
an toàn.

- Quỹ Đầu tư cổ phiếu (MAFEQI): Được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận Đăng ký thành lập Quỹ đại
chúng theo giấy phép số 16/GCN-UBCK vào ngày 20 tháng 10 năm 2014.
6 Lịch sử hoạt động của Quỹ
- Quỹ
mởđầu
Manulife?
tư cân bằng (MAFBAL): Được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép phát hành theo số 28/GCN-UBCK
vào ngày 22 tháng 11 năm 2017.
Thời gian hoạt động của cả 2 Quỹ nói trên là không xác định thời hạn kể từ ngày Quỹ được cấp giấy phép thành lập Quỹ.

Quỹ mở Manulife có 2 hình thức đầu tư: Đầu tư định kỳ (MAF-Invest) và Đầu tư từng lần (Lumpsum):
- Đầu tư MAF-Invest: là hình thức đầu tư đều đặn, định kỳ hàng tháng số tiền linh hoạt nhằm tận dụng lợi thế bình quân
Quỹ mở Manulife có hóa giá mua bất kể biến động giá của thị trường.MAF-Invest có thủ tục đơn giản chỉ cần đăng ký 1 lần và phí mua ưu đãi
7 những hình thức đầu hơn so với không định kỳ.
tư nào? - Đầu tư Lumpsum: Đăng ký theo từng lần mua, mua lần nào đăng ký lần đó, phí mua cao hơn so với đầu tư định kỳ MAF-
Invest
- Nhà đầu tư có thể kết hợp đầu tư cùng lúc 2 hình thức để đạt được kết quả đầu tư tốt nhất trong trung & dài hạn.

Đầu tư định kỳ đều đặn để đạt được những lợi ích sau:
- Thiết lập thói quen đầu tư trước, chi tiêu sau nhằm đạt được kế hoạch tài chính cá nhân hiệu quả.
Tại sao nhà đầu tư nên
- Mua được chứng chỉ quỹ với nhiều mức giá nhằm tiết kiệm thời gian khi đầu tư (Không phải theo dõi giá và thị trường
8 đầu tư định kỳ (MAF-
liên tục) và có được giá mua bình quân trong cả chặng đường đầu tư.
Invest)?
- Phí mua định kỳ dưới 100 triệu đồng thấp: 1.5% * số tiền đầu tư, so với phí mua không định kỳ: 2%* số tiền đầu tư
- Thủ tục giấy tờ đơn giản: Không cần ký đơn khi mua mỗi lần đầu tư.
 Quỹ mở (Quỹ đầu tư theo dạng "Mở") cho phép nhà đầu tư linh hoạt cả số tiền và thời gian đầu tư:
- Số tiền đầu tư tối thiểu đối với Quỹ MAFEQI và Quỹ MAFBAL theo quy định tại từng thời kỳ được quy định tại Bản cáo
Đầu tư Qũy mở cần bạch của Quỹ, số tiền đầu tư rất nhỏ (Chỉ từ: 200.000 VND với quỹ MAFBAL và 500.000 VND với quỹ MAFEQI). Không
9 bao nhiêu tiền và giới hạn số tiền tối đa.
trong bao nhiêu năm ? - Quỹ mở lại loại hình đầu tư phù hợp nhất trong thời gian trung và dài hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ
quỹ bất kỳ thời điểm nào. Theo luật, Công ty Quản lý Quỹ là đơn vị mua lại CCQ đã phát hành cho nhà đầu tư và thanh
toán tiền bán căn cứ theo giá tại phiên giao dịch đã được khớp lệnh.

Theo kết quả các Quỹ có thời gian hoạt động từ 10 năm trở lên do Công ty TNHH Quản lý Quỹ Manulife Investment (Việt
Đầu tư Quỹ mở có tỷ
Nam) quản lý: Tỷ suất sinh lời bình quân là 12 - 15%/năm trong thời gian 10 năm.
10 suất sinh lời kỳ vọng
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào thời điểm mua và thời điểm bán thực tế của nhà đầu
như thế nào?
tư nên có thể cao hoặc thấp hơn con số bình quân này.
Đầu tư ủy thác vào Quỹ mở giúp nhà đầu tư thực hiện được kế hoạch tài chính của mình trong thời gian trung và dài hạn.
Khi nào tôi nên bắt Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán Việt Nam thể hiện sức khỏe của kinh tế Việt Nam đang trên đà đi lên và ngày càng
11
đầu đầu tư? phát triển. Để phát huy được tối đa sức mạnh của lãi suất kép, nhà đầu tư nên bắt đầu càng sớm càng tốt và nên có tầm
nhìn dài hạn trong đầu tư.

Tôi có nên dùng đòn Đầu tư là hoạt động có rủi ro, đặc biệt đối với sản phẩm Quỹ mở nên đầu tư dài hạn. Vì vậy, nhà đầu tư không nên dùng
12 bẩy tài chính để đầu tư những nguồn tiền ngắn hạn để đầu tư vào đây. Đặc biệt là dùng tiền vay để đầu tư để tránh gặp phải trường hợp phải bán
Quỹ mở hay không? gấp để trả nợ trong hoàn cảnh thị trường đang giảm mạnh, sẽ ảnh hưởng xấu đến kết quả đầu tư.

Quỹ mở Manulife có Quỹ Mở được phép chia cổ tức cho Nhà đầu tư. Tuy nhiên trên hoạt động thực tế, cổ tức được chia từ các loại cổ phiếu mà
13 chia cổ tức hay không Quỹ Mở đang đầu tư sẽ được cộng gộp vào tổng tài sản của Quỹ và tiếp tục đem đi đầu tư để gia tăng lợi nhuận trong
? tương lai.

Quỹ Mở có cam kết lợi Nhà đầu tư sẽ được nhận mức lợi nhuận theo kết quả đầu tư thực tế của Quỹ tại từng thời điểm. Theo quy định của Luật,
14
nhuận không? Công ty Quản lý Quỹ sẽ không được cam kết lợi nhuận từ việc đầu tư Quỹ Mở đến Nhà đầu tư