1.

Dịch vụ tư vấn kinh doanh

Tư vấn đầu tư – xu hướng của dịch vụ môi giới, là việc mà công ty thông qua hoạt động
phân tích để cung cấp thông tin, đưa ra các lời khuyên, khuyến nghị về cách thức đầu tư
đối với khách hàng của mình. Việc tư vấn cho mỗi cá nhân là khác nhau và thường được
dựa trên cơ sở như: năng lực tài chính, mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro của
khách hàng. Các tư vấn bao gồm: tư vấn về cơ cấu tổ chức, cơ sở hạ tầng, các dịch vụ
hoạt động, kế toán, và kêu gọi vốn từ các nhà đầu tư cho quỹ đầu cơ.

- Dịch vụ cơ cấu tổ chức

+ Tư vấn xây dựng cơ cấu tổ chức

+ Mô tả phân tích vai trò và trách nhiệm các vị trí

+ Xây dựng cơ chế lương, thưởng cho các vị trí

+ Tuyển nhân sự cho các vị trí chủ chốt

- Cơ sở hạ tầng

+ Cho thuê văn phòng

+ Hạ tầng công nghệ

+ Hệ thống thông tin liên lạc

+ Quản lí và thực hiện đơn hàng

+ Xây dựng kế hoạch kinh doanh dự phòng

- Các dịch vụ hoạt động

+ Dịch vụ tư vấn pháp lý

+ Dịch vụ kế toán

+ Quản lý văn phòng, mua sắm trang thiết bị

+ Quản lý bất động sản

- Dịch vụ gọi vốn từ các nhà đầu tư

+ Dịch vụ tư vấn huy động vốn

+ Giới thiệu và tiếp cận nhà đầu tư

 + Nghiên cứu thị trường

2. Dịch vụ cung cấp nguồn vốn

Đây là nhóm dịch vụ nhằm cung cấp các vốn lưu động trong quá trình hoạt động của các
quỹ đầu cơ. Dịch vụ này xuất hiện từ đặc trưng hoạt động của quỹ đầu cơ là sử dụng đòn
bẩy tài chính để tăng quy mô nhằm nắm giữ rủi ro nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

- Cho vay chứng khoán

Cho vay chứng khoán là một hình thức tài trợ vốn bằng cách cung cấp chứng khoán cho
khách hàng. Khách hàng có thể dùng số chứng khoán vay mượn này để thế chấp vay vốn
thông qua nghiệp vụ repo hoặc có thể bán khống số chứng khoán cho ngân hàng đầu tư.

Các ngân hàng đầu tư thường duy trì các nguồn chứng khoán tồn kho cần thiết để thực
hiện việc cho vay các khách hàng. Đối với các chứng khoán không sẵn có, ngân hàng đầu
tư với mạng lưới quan hệ của mình luôn có thể tìm kiếm một cách dễ dàng bằng việc vay
lại của các khách hàng hoặc quỹ đầu tư mà mình quản lý để cho vay ăn chênh lệch.

- Repo chứng khoán

Repo là hình thức mà nhà đầu tư sẽ được vay tiền. Nói cách khác, đây là hình thức cấp tín
dụng cho nhà đầu tư, là khoản vay có kì hạn thông qua số cổ phiếu khách hàng nắm giữ.

Các quỹ đầu cơ nắm giữ các danh mục đầu tư là các chứng khoán có tính thanh khoản
cao. Ngân hàng đầu tư có thể cung cấp nguồn vốn thông qua các nghiệp vụ repo với các
quỹ đầu cơ nhằm giúp các quỹ có nguồn vốn ngắn hạn đáp ứng nhu cầu thanh toán hàng
ngày.

- Tài trợ vốn tổng hợp

Tài trợ vốn tổng hợp là một phương thức tài trợ vốn thông qua các sản phẩm phái sinh
cho phép các khách hàng sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư. Phương thức này được
áp dụng phổ biến đối với các khách hàng muốn tiếp cận các thị trường mới nổi bật một
cách hiệu quả nhất. Trong thực tế, do các hạn chế về ngăn cách địa lý hoặc các rào cản
pháp lý, quản lý ngoại hối màm các quỹ đầu tư gặp nhiều khó khăn trong việc thâm nhập
trực tiếp vào các thị trường vốn mới nổi. Để giải quyết các hạn chế này, các ngân hàng
đầu t ư cung cấp cho khách hàng sự tiếp cận gián tiếp thị trường thông qua các hợp đồng
phái sinh. Các sản phẩm thông dụng được các quỹ đầu cơ sử dụng bao gồm hợp đồng
hoán đổi cổ phiếu và hợp đồng thanh toán chênh lệch
3. Cơ sở hạ tầng công nghệ giao dịch điện tử

- Các ngân hàng đầu tư với mạng lưới các nhà cung cấp phần cứng và phần
mềm chuyên nghiệp, cùng với kiến thức chuyên sâu về các giải pháp công
nghệ có thể cung cấp tư vấn công nghệ cho các quỹ đầu tư trong việc chọn lựa
giải pháp, lắp đặt và quản lý hệ thống.
- Tại nước ta , từ năm 2006, Ngân hàng Nhà nước ( NHNN ) đã trình Thủ tướng
nhà nước phê duyệt Đề án thanh toán giao dịch không dùng tiền mặt. Thời gian
qua, hoạt động giải trí thanh toán giao dịch không dùng tiền mặt ở nước ta đã
được lan rộng ra cả về quy mô và chất lượng ; có bước tiến can đảm và mạnh
mẽ với nhiều loại sản phẩm, dịch vụ giao dịch thanh toán mới, tiện ích và tân
tiến dựa trên ứng dụng công nghệ thông tin .
- Lợi ích của công nghệ giao dịch điện tử đem lại cho người dùng, ngân hàng và
nền kinh tế tài chính là rất lớn nhờ tính tiện ích, thuận tiện, nhanh gọn, đúng
chuẩn và bảo mật thông tin. Đồng thời đã góp thêm phần thôi thúc những hoạt
động giải trí kinh tế tài chính thương mại, dịch vụ, du lịch phát triển, tạo điều
kiện kèm theo lan rộng ra quan hệ kinh tế tài chính thương mại với khu vực và
quốc tế.

4. Hỗ trợ giao dịch

- Dịch vụ hỗ trợ giao dịch cho phép ngân hàng đầu tư tham gia đầy đủ vào quá
trình trước, trong và sau giao dịch của các quỹ đầu cơ
 Trước giao dịch
Ngân hàng đầu tư cung cấp cho quỹ đầu cơ các nghiên cứu phân tích về
thị trường, sản phẩm và chiến thuật đầu tư  Khối đầu tư của ngân
hàng đưa ra giải pháp phù hợp nhất.
 Thực hiện giao dịch
Ngân hàng đầu tư với hệ thống các nhân viên đầu tư và các dòng sản
phẩm đa dạng về cơ bản có thể đáp ứng mọi yêu cầu sản phẩm của các
quỹ đầu cơ.
Tuy nhiên, các quỹ đầu tư có toàn quyền khảo giá tại các nhà cung cấp
khác nhau và quyết định giao dịch với một nhà cung cấp nào đó. Ngân
hàng đầu tư, với tư cách là nhà môi giới chính, có thể thay mặt quỹ đầu
tư ký kết hợp đồng giao dịch với nhà cung cấp và quỹ đầu tư, chấp nhận
rủi ro tín dụng của các đối tác.
 Sau giao dịch
Sau khi giao dịch được ký kết, nhà môi giới chính sẽ đứng ra thực hiện
xử lý giao dịch, thu xếp vốn, thanh toán và lưu ký chứng khoán. Nhà
môi giới chính cũng thực hiện cung cấp các báo cáo, trạng thái sản
phẩm, quản trị rủi ro và thực hiện một số công việc kế toán cho quỹ đầu
tư
 Các bước tương tác giữa quỹ đầu tư, nhà môi giới chính và nhà môi giới
phụ có thể mô hình hóa theo các bước sau:
1. Quỹ đầu tư thực hiện thỏa thuận giao dịch với các nhà môi giới trên
thị trường (tạm gọi là nhà môi giới phụ) và thông báo kết quả giao dịch
cho nhà môi giới chính;
2. Nhà môi giới chính thay mặt quỹ đầu tư ký hợp đồng giao dịch với
nhà môi giới phụ. Đồng thời nhà môi giới chính cũng ký hợp đồng giao
dịch giáp lưng với quỹ đầu tư theo các điều khoản và điều kiện tương
ứng.
3. Nhà môi giới chính có thể thu xếp vốn vay cho quỹ đầu tư thông qua
nghiệp vụ repo, sell/buy back, cho vay chứng khoán hoặc cho vay ký
quỹ (margin lending);
4. Nhà môi giới chính thực hiện thanh toán giao dịch với khách hàng và
với nhà môi giới phụ
5. Nhà môi giới chính thực hiện báo cáo cho quỹ đầu tư về chi tiết giao
dịch, trạng thái sản phẩm, lãi suất
5. Các sản phẩm thị trường vốn
Thị trường vốn là một bộ phận của thị trường tài chính. Thị trường
vốn gồm các thị trường: thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu và thị
trường tín dụng trung và dài hạn.
Các sản phẩm của thị trường vốn bao gồm cổ phiếu, trái phiếu chính phủ, trái
phiếu doanh nghiệp , khế ước thế chấp và tín dụng trung, dài hạn của ngân
hàng.
 Cổ phiếu
- Cổ phiếu là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu cổ phần của tổ chức
phát hành.
- Có hai loại cổ phiếu là cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi.
+ Người nắm giữ cổ phiếu thường (cổ phiếu phổ thông) được quyền nhận cổ
tức, có quyền dự họp đại hội cổ đông cũng như có quyền biểu quyết những vấn
đề lớn của công ty.
+ Còn với cổ phiếu ưu đãi, tùy vào loại hình ưu đãi mà người nắm giữ sẽ hoặc
được hưởng một số đặc quyền hơn hoặc bị hạn chế một số quyền so với cổ
đông phổ thông.
 Trái phiếu chính phủ
- Trái phiếu chính phủ là những trái phiếu do Chính phủ phát hành nhằm mục
đích bù đắp các thâm hụt của ngân sách nhà nước, tài trợ cho các công trình
 phúc lợi công cộng trung ương và địa phương hoặc làm công cụ điều tiết tiền
tệ.
- Trái phiếu chính phủ gốm các loại sau:
+ Trái phiếu kho bạc: loại trái phiếu chính phủ được phát hành thông qua hệ
thống kho bạc nhà nước;
+ Trái phiếu đầu tư: loại trái phiếu chính phủ phát hành theo phương thức đấu
thầu qua thị trường giao dịch chứng khoán tập trung, bảo lãnh hoặc đại lí phát
hành.
 Trái phiếu doanh nghiệp
- Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán được phát hành bởi doanh nghiệp
dưới dạng bút toán ghi nợ và và chứng chỉ. 
- Trái phiếu doanh nghiệp được chia làm 2 loại như sau:
+ Trái phiếu niêm yết: Là loại trái phiếu được đăng ký và lưu ký đầy đủ tại
Trung tâm lưu ký chứng khoán, đồng thời được giao dịch rộng rãi trên các sàn
tập trung như HNX và HSX. Toàn bộ quá trình giao dịch đều phải dựa trên các
quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán.
+ Trái phiếu OTC: Hay còn gọi là trái phiếu phi tập trung, được giao dịch trên
thị trường OTC. Giao dịch không bị ràng buộc bởi các chính sách pháp lý mà
dựa trên những thỏa thuận mua bán riêng giữa các nhà đầu tư.
 Khế ước thế chấp:
- Khế ước chính là một sự thỏa thuận dân sự giữa hai bên, từ đó sẽ phát sinh
quyền và nghĩa vụ của các bên. Ngày nay, các nhà làm luật không còn sử dụng
phổ biến cụm từ “Khế ước” nữa mà thay vào đó chính là các giao dịch dân sự,
hợp đồng. Và hiện nay, chúng ta cũng chỉ còn nghe thấy các cụm từ như khế
ước nhận nợ, khế ước vay.
- Khế ước nhận nợ ngân hàng được hiểu thông thường là giấy nhận nợ, đây là
một loại chứng từ được lập ra khi bên đơn vị vay cho người nhận khoản vay
một khoản tiền nào đó. Cần có giấy tờ chứng nhận về khoản vay của mình.
 Tín dụng trung và dài hạn:
- Tín dụng trung hạn: là khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm. Loại hình tín
dụng này thường được dùng để cung cấp, mua sắm tài sản cố định, cải tiến và
đổi mới kỹ thuật, mở rộng và xây dựng công trình nhỏ có thời hạn thu hồi vốn
nhanh.
- Tín dụng dài hạn: là khoản tín dụng có thời gian trên 5 năm. Loại tín dụng này
được dùng để cấp vốn cho xây dựng cơ bản như đầu tư xây dựng các xí nghiệp
mới, các công trình thuộc cơ sở hạ tầng, cải tiến và mở rộng sản xuất,
Tín dụng - trung và dài hạn được đầu tư để hình thành vốn cố định của khách
hàng, mua sắm máy móc thiết bị, xây dựng cơ sở vật chất, kỹ thuật của doanh
nghiệp để từ đó cải tiến công nghệ sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, mở
rộng sản xuất chiếm lĩnh thị trường..