1. Đặc điểm chính của hoạt động ngân hàng đầu tư (investment banking)?

Và cho
biết sự khác biệt chính giữa Commercial Banking và Investment Banking
Đặc điểm chính của hoạt động ngân hàng đầu tư (investment banking):
• Hỗ trợ doanh nghiệp phát hành chứng khoán: Ngân hàng đầu tư sẽ hỗ trợ các công
ty muốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng lần đầu (IPO) hoặc phát
hành bổ sung. Họ sẽ tư vấn về cách thức, thời điểm, giá phát hành phù hợp.
• Bảo lãnh phát hành chứng khoán (underwriting): Ngân hàng đầu tư có thể mua lại
toàn bộ số chứng khoán của doanh nghiệp phát hành để bán lại cho các nhà đầu tư
(bought deal), hoặc chỉ đảm bảo sẽ nỗ lực hết sức để phân phối chứng khoán đó ra
thị trường (best efforts).
• Tư vấn chiến lược doanh nghiệp: Ngân hàng đầu tư thường xuyên làm công tác tư
vấn chiến lược tài chính và kinh doanh cho các công ty, giúp họ định hướng phát
triển dài hạn.
• Tư vấn mua bán & sáp nhập doanh nghiệp (M&A): Hỗ trợ các công ty trong các
thương vụ M&A, định giá doanh nghiệp, cơ cấu giao dịch, chiến lược hậu sáp
nhập, vv.
Sự khác biệt chính giữa ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư:
• Ngân hàng thương mại huy động vốn ngắn hạn từ tiền gửi của cá nhân, tổ chức để
cho vay trung dài hạn. Ngân hàng đầu tư không huy động tiền gửi mà chủ yếu dựa
vào nguồn vốn chủ sở hữu.
• Ngân hàng thương mại chịu sự quản lý và giám sát chặt chẽ của cơ quan nhà nước
về an toàn vốn, thanh khoản. Ngân hàng đầu tư ít bị quản lý hơn.
• Ngân hàng thương mại có quy mô khách hàng rộng lớn, bao gồm cả cá nhân và
doanh nghiệp nhỏ. Ngân hàng đầu tư chủ yếu phục vụ các tập đoàn, doanh nghiệp
lớn.
• Hoạt động của ngân hàng thương mại mang tính ổn định và an toàn hơn. Ngân
hàng đầu tư linh hoạt và mạo hiểm hơn.
• Ngân hàng thương mại thu nhập chủ yếu từ phí dịch vụ, lãi suất. Ngân hàng đầu tư
thu nhập từ phí tư vấn và hoa hồng môi giới chứng khoán.
2. Những quy định pháp lý nào tác động đến hoạt động ngân hàng đầu tư? Theo
các bạn, các tác động ấy như thế nào (tiêu cực hay tích cực)?
Quy định pháp lý tác động đến hoạt động ngân hàng đầu tư bao gồm:
Đạo luật Glass-Steagall năm 1933: Đạo luật này ngăn cấm các ngân hàng thương mại tiến
hành hoạt động ngân hàng đầu tư và ngược lại. Điều này buộc các ngân hàng phải tách
bạch hoạt động, chọn một trong hai lĩnh vực ngân hàng thương mại hoặc ngân hàng đầu
tư.
Đạo luật Gramm–Leach–Bliley năm 1999: Đạo luật này đã bãi bỏ Đạo luật Glass-
Steagall, cho phép các ngân hàng hoạt động cả hai lĩnh vực thương mại và đầu tư.
Quy định Volcker năm 2010: Quy định này hạn chế các ngân hàng thương mại tiến hành
hoạt động kinh doanh, đầu tư cho tài khoản riêng (proprietary trading).
Quy định Lincoln năm 2010: Ngăn cấm các ngân hàng thương mại tiếp cận cửa sổ chiết
khấu của Fed nếu kinh doanh các phái sinh tài chính như hợp đồng hoán đổi (swaps).
Nhìn chung, các quy định trên có tác động vừa tích cực vừa tiêu cực đối với hoạt động
ngân hàng đầu tư:
Tích cực: Hạn chế rủi ro, tăng tính minh bạch và ổn định cho hệ thống tài chính. Bảo vệ
người gửi tiền.
Tiêu cực: Giảm tính linh hoạt, hạn chế khả năng đa dạng hóa kinh doanh và tận dụng cơ
hội của các ngân hàng. Tăng chi phí tuân thủ quy định.

4/ Ưu nhược điểm của ngân hàng lớn nhỏ

Ngân hàng lớn:
Ưu điểm:
Nhiều chi nhánh ở nhiều địa điểm: Việc có nhiều văn phòng làm việc phủ sóng với mật
độ dày về mặt địa lý mang lại nhiều thuận lợi không chỉ cho ngân hàng và cả khách hàng:
Ngân hàng có thể tăng tính nhận diện thương hiệu, văn phòng tọa lạc ở các vị trí đắc địa
Khách hàng cũng sẽ không gặp khó khăn khi tiến hành thực hiện các giao dịch tại ngân
hàng, tối giản chi phí di chuyển và thời gian đi lại
Ứng dụng công nghệ kĩ thuật cao trong việc đáp ứng và thỏa mãn các nhu cầu của khách
hàng
Đa dạng về các loại hình đầu tư, cho vay tài chính
Có độ tín nhiệm cao mà rủi ro mang lại thấp
Nhược điểm
Chi phí cao: Đối với các ngân hàng lớn cần duy trì và phát triển nhiều chi nhánh đồng
nghĩa với việc chi phí sẽ có phần cao hơn đối với từng hạng mục nhất định
Trải nghiệm khách hàng ở một số ngân hàng có thể chưa tốt về mặt dịch vụ
Quy trình và thủ tục có thể tốn nhiều thời gian trong việc xét duyệt các giao dịch
Ngân hàng nhỏ
Dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt hơnn
Chi phí thấp và có nhiều ưu đãi trong quá trình giao dịch
Lãi suất cho vay cạnh tranh
Linh hoạt trong việc xét duyệt và chấp thuận thủ tục trong các giao dịch
Ứng dụng công nghệ, kỹ thuật cao trong việc đáp ứng và thỏa mãn nhu cầu cùa khách
hàng
Nhược điểm
Ít văn phòng giao dịch, mất thời gian và không thuận lợi trong các giao dịch cần thiết tại
văn phòng
Các loại hình dịch vụ sản phẩm chưa đa dạng, đôi khi còn hạn chế trong việc cung cấp
dịch vụ đến khách hàng, độ ổn định thấp và tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cho khách hàng