1.

Giao dịch hài hòa

Giao dịch hài hòa là một phương pháp sử dụng việc nhận dạng các mô hình giá
và số Fibonacci cụ thể để xác định các điểm đảo chiều có khả năng xảy ra cao trong
cổ phiếu. Phương pháp này giả định rằng các mô hình hoặc chu kỳ giao dịch, giống
như nhiều mô hình và chu kỳ trong cuộc sống, lặp lại. Điều quan trọng là xác định các
mô hình này và vào hoặc thoát một vị thế dựa trên mức độ xác suất cao rằng hành
động giá lịch sử tương tự sẽ xảy ra.
Mặc dù những mô hình này không chính xác 100% nhưng những tình huống
này đã được chứng minh trong lịch sử. Nếu những thiết lập này được xác định chính
xác, bạn có thể khám phá những cơ hội quan trọng với rủi ro rất hạn chế.
Một trong những tài liệu tham khảo sớm nhất về giao dịch hài hòa được J.M.
Hurst đưa ra trong khóa học về chu kỳ của ông từ đầu những năm 1970. Nguyên tắc
hài hòa của ông nêu rõ: “Các giai đoạn của các sóng lân cận trong hành động giá có
xu hướng liên quan đến một số nguyên nhỏ”. (Hurst, J.M., J.M. Hurst Cycles Course,
Greenville, S.C.: Traders Press, 1973.) Khái niệm quan trọng cần nắm bắt là các sóng
giá hoặc các chuyển động giá riêng biệt có liên quan với nhau. Hơn nữa, các số
Fibonacci và mô hình giá thể hiện những mối quan hệ này và cung cấp phương tiện để
xác định nơi các bước ngoặt sẽ xảy ra.
Khi những bước ngoặt này được xác định chính xác, giao dịch sẽ được thực
hiện ở mức giá mà chu kỳ đang thay đổi. Về cơ bản, loại hình giao dịch này tôn trọng
dòng chảy mua bán tự nhiên. Khi làm như vậy, các giao dịch này được thực hiện “hài
hòa” với thị trường. Ví dụ, khi một cổ phiếu được mua vào thời điểm bước ngoặt này,
phần lớn lực bán khiến giá giảm sắp kết thúc. Khá thường xuyên, các kỹ thuật hài hòa
xác định các giao dịch ở hoặc rất gần với điểm đảo chiều chính xác. Khi những giao
dịch này mang lại sự đảo chiều hợp lệ, bạn sẽ nhận ra bản chất chu kỳ thực sự của
hành động giá.
Điều quan trọng cần lưu ý là phân tích hài hòa hoạt động trên mọi khung thời
gian - biểu đồ chứng khoán hàng giờ, hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng. Tôi tin
rằng các cơ hội giao dịch rõ ràng nhất, hay “các thiết lập” xuất hiện trên biểu đồ hàng
ngày cho các giao dịch vị trí hoặc giao dịch xoay vòng. Tuy nhiên, biểu đồ hàng giờ
cung cấp những thiết lập tuyệt vời cho các giao dịch ngắn hạn hoặc giao dịch trong
ngày. Điều đáng kinh ngạc là các phương pháp này cũng có tác dụng trên các biểu đồ
dài hạn. Biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng là thước đo tuyệt vời về các khu vực quan
trọng trong lịch sử đối với cổ phiếu. Như bạn sẽ thấy, những phương pháp này sẽ đánh
giá hành động giá một cách hiệu quả trong mọi tình huống.
Khái niệm quan trọng nhất về giao dịch hài hòa cần nhớ là bạn đang tôn trọng
chu kỳ tự nhiên của thị trường. Khi bạn có thể xác định những bước ngoặt này và thực
hiện các giao dịch này một cách hiệu quả, bạn sẽ nhận ra rằng biến động giá cổ phiếu
chỉ là chu kỳ tăng trưởng (tăng trưởng) và suy giảm (bán tháo). Vì các chu kỳ này có
thể được định lượng bằng số Fibonacci và kỹ thuật nhận dạng Mẫu giá nên có thể thực
hiện giao dịch theo nhịp điệu tự nhiên của thị trường. Ngoài ra, bạn sẽ nhận ra rằng
phân tích như vậy thực sự là phương tiện duy nhất để hiểu hành động giá của cổ phiếu
và xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng.
2. Vùng đảo chiều tiềm năng
Một khu vực hội tụ
 Lịch sử đã chứng minh rằng sự hội tụ của các số Fibonacci và mô hình giá tạo
ra một khu vực có khả năng xảy ra đảo chiều cao. Khi tập hợp các con số như vậy xảy
ra, có thể đánh giá điểm tối ưu để thực hiện giao dịch, đồng thời xác định giới hạn
thua lỗ rất nhỏ so với lợi nhuận tiềm năng. Khu vực hội tụ này được gọi là Vùng đảo
chiều tiềm năng.
Chìa khóa để sử dụng các thước đo hài hòa này khi phân tích biểu đồ giá là xác
định khu vực tập trung số lượng lớn nhất. Khi ba, bốn hoặc thậm chí năm số kết hợp
với nhau trong một khu vực cụ thể, bạn phải tôn trọng khả năng cao xảy ra một số
kiểu đảo ngược.
Điều quan trọng là phải kiểm tra chặt chẽ hành động giá trong vùng đảo chiều
tiềm năng. Khi một tập hợp các con số xuất hiện, một cổ phiếu có xu hướng hành
động khá độc đáo so với hành động giá trong quá khứ. Nếu sự đảo chiều xảy ra, thông
thường cổ phiếu sẽ bật ra khỏi khu vực theo đúng nghĩa đen, chỉ giữ ở vùng đảo chiều
trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, nếu vùng đảo chiều không hợp lệ, hành
động giá thường sẽ cực đoan và sẽ đưa ra những tín hiệu rõ ràng rằng cần phải tránh
cơ hội giao dịch này.
Các biểu đồ chứng khoán trong cuốn sách này minh họa sự hội tụ của các số
hài hòa có tác động bất thường đến hành động giá như thế nào. Điều gần như kỳ lạ là
những cổ phiếu này lại hành động theo cách như vậy. Mặc dù tôi không thể giải thích
tại sao những cổ phiếu này lại hành động như vậy, nhưng từ việc nghiên cứu hàng
nghìn biểu đồ, tôi biết rằng sự hội tụ của các con số hài hòa có ảnh hưởng sâu sắc đến
hành động giá.
"Cảm nhận về những con số"
Khi bạn học được những kỹ thuật này, vùng đảo chiều tiềm năng có thể được
tính toán dễ dàng. Nếu bạn có thể cộng, trừ, nhân và chia, bạn có thể xác định vùng
đảo chiều tiềm năng. Tuy nhiên, việc xác định con số nào trong vùng đảo chiều là
điểm vào lệnh tốt nhất cho giao dịch có thể là một nhiệm vụ khó khăn. Việc phát triển
“cảm giác về các con số” trong vùng hài hòa cần có sự luyện tập và kinh nghiệm. Tuy
nhiên, có những quy tắc chung sẽ giúp tối ưu hóa việc thực hiện trong vùng đảo chiều
tiềm năng.
Các số Fibonacci rất đặc biệt vì trong vùng đảo chiều chứa nhiều phép tính hài
hòa, rất khó để biết điểm nào sẽ kết thúc xu hướng. Mặc dù những quy tắc này mang
tính khái quát nhưng tôi tin rằng có một mức độ quan trọng nhất định đối với các con
số.
Nói chung, số càng lớn thì càng tốt. Điều này có nghĩa là số Fibonacci được
tính từ chân giá lớn nhất thường là giá trị quan trọng nhất, là điểm vào lệnh giao dịch
trong vùng đảo chiều. Một nguyên tắc nhỏ khác là mô hình càng lớn thì khả năng đảo
chiều càng lớn.
Ví dụ: một mô hình phát triển trên biểu đồ hàng tuần sẽ có ý nghĩa hơn so với
việc thiết lập trên biểu đồ hàng ngày. Ngoài ra, nếu có một mẫu nhỏ hơn trong một
mẫu lớn hơn thì mẫu lớn hơn thường sẽ có ý nghĩa hơn.
Một cân nhắc quan trọng khác liên quan đến các số hài trong vùng đảo chiều
tiềm năng. Càng có nhiều số tồn tại trong một khu vực cụ thể thì vùng đảo chiều tiềm
năng càng hài hòa. Đây là một nguyên tắc quan trọng vì một vùng rất hài hòa sẽ chỉ ra
rất nhiều điều về hướng đi của cổ phiếu. Ví dụ: nếu vùng đảo chiều tiềm năng chứa
bốn hoặc năm số thì vùng đó sẽ được coi là rất hài hòa.
Nếu một cổ phiếu đảo chiều từ khu vực này, vùng đảo chiều tiềm năng có thể
được coi là một bước ngoặt quan trọng. Tuy nhiên, nếu một cổ phiếu không đảo chiều,
điều đó cho thấy xu hướng chiếm ưu thế là khá mạnh.
Vùng đảo chiều tiềm năng thậm chí còn được coi là hài hòa hơn nếu các con số
rất gần nhau. Khi tập hợp các số hài nằm trong một điểm thì diện tích đó sẽ được coi
là rất đáng kể. Ngoài ra, khi có một khu vực gồm ba số trở lên, điều quan trọng là phải
kiểm tra xem nơi nào xảy ra sự hội tụ gần nhất của các số trong vùng đảo chiều tiềm
năng đó.
Điều quan trọng cần lưu ý là những phương pháp này không phải là một môn
khoa học chính xác - nó giống một nghệ thuật hơn. Mặc dù các phương pháp này yêu
cầu tính toán chính xác, nhưng “cảm nhận về các con số” là điều cần thiết để đánh giá
chính xác hành động giá, xác định các điểm đảo chiều hợp lệ và tối ưu hóa việc thực
hiện giao dịch.
Những kỹ năng này đòi hỏi sự cống hiến nhất quán để nghiên cứu các ví dụ hài
hòa trong quá khứ và phân tích các thiết lập hiện tại. Giai đoạn “huấn luyện” ban đầu
sẽ đầy thử thách về mặt tinh thần. Tuy nhiên, một khi bạn đã có kinh nghiệm với các
kỹ thuật này, việc xác định các cơ hội hài hòa và thực hiện giao dịch thành công sẽ trở
nên dễ dàng hơn nhiều.
Tôi có một người bạn vừa mới lấy được bằng phi công. Mặc dù anh ấy đã có
thể nắm được bộ điều khiển và lái máy bay trong bài học đầu tiên (với sự có mặt của
người hướng dẫn), nhưng anh ấy phải mất gần một năm bay liên tục trước khi có thể
thực sự phát triển cảm giác về máy bay. Trên một chuyến bay, anh ấy đã cho phép tôi
điều khiển. Anh ấy hướng dẫn tôi duy trì máy đo độ cao ở một mức cụ thể. Tôi nắm
quyền điều khiển và bắt đầu lái máy bay.
Khi đang lái máy bay, tôi muốn nhìn ra ngoài buồng lái và chiêm ngưỡng
khung cảnh xung quanh. Tuy nhiên, mỗi lần tôi nhìn ra ngoài cửa sổ, độ cao của máy
bay lại giảm xuống. Tôi sẽ nhìn lại máy đo độ cao và đi lên để điều chỉnh độ cao của
chúng tôi trở lại độ cao cần thiết. Sau khi lái máy bay và duy trì độ cao bằng cách tập
trung trực tiếp vào đồng hồ đo của thiết bị trong vài phút, trí tò mò của tôi sẽ trỗi dậy.
Chắc chắn rồi, tôi sẽ bắt đầu đi tham quan. Ngay khi tôi làm vậy, độ cao của máy bay
sẽ giảm xuống. Khi bạn tôi nắm quyền điều khiển sau nỗ lực lái máy bay của tôi, anh
ấy có thể duy trì độ cao một cách chính xác mà không cần nhìn vào đồng hồ đo độ
cao.
Anh ấy nói với tôi rằng anh ấy phải mất một thời gian huấn luyện ban đầu
trước khi có thể duy trì độ cao của máy bay mà không cần nhìn vào đồng hồ đo độ
cao. Anh ấy phải mất nhiều giờ bay để hình thành cảm giác về chiếc máy bay.
Theo cách tương tự, những phương pháp xác định cách thiết lập sóng hài này
đòi hỏi phải được đào tạo và có kinh nghiệm thực tế. Mặc dù bạn có thể tính toán các
số Fibonacci và xác định các mô hình xác định các điểm đảo chiều tiềm năng, nhưng
các phương pháp này đòi hỏi phải có trực giác đặc biệt, có được nhờ làm việc tận tâm
và nhất quán, trước khi có thể thực sự thành thạo các kỹ thuật này.
3. Đo lường hành động giá
Thanh giá
Vì hành động giao dịch của một cổ phiếu được thể hiện thông qua các thanh giá
riêng lẻ nên điều quan trọng là phải có hiểu biết cơ bản về các hình thức này. Có bốn
yếu tố cơ bản của thanh giá: mở, đóng, cao và thấp. Mặc dù điều này có vẻ rất đơn
giản, nhưng điều quan trọng là phải xem xét bản chất của các thanh giá vì hành động
giá của cổ phiếu trong vùng đảo chiều tiềm năng sẽ quyết định tính hợp lệ của việc
thiết lập hài hòa.
Thanh giá tăng
Việc mở và đóng xác định một thanh giá tăng. Đơn giản, nếu đóng nằm trên
mức mở cửa, thanh giá được coi là tăng giá. Mức độ tăng giá có thể thay đổi dựa trên
khoảng cách giữa giá mở cửa và giá đóng cửa.

Hình minh họa đơn giản này rất quan trọng vì nó xác định kết quả giao dịch
trong một khung thời gian cụ thể. Vì thanh giá tăng đại diện cho một cổ phiếu đóng
cửa cao hơn giá mở cửa nên có thể rút ra một số kết luận nhất định về hành động giá.
Về bản chất, thanh giá tăng biểu thị kết quả là có nhiều người mua hơn người bán
trong khoảng thời gian cụ thể đó. Khi thanh giá này xuất hiện trong vùng đảo chiều
tiềm năng tăng giá, nó biểu thị rằng xu hướng có khả năng thay đổi.
Thanh giá giảm
Một thanh giá giảm cũng được xác định bằng giá mở và giá đóng. Trong một
thanh giá giảm, giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa..
 Một lần nữa, đây là một minh họa rất đơn giản. Tuy nhiên, điều quan trọng là
phải hiểu khuôn khổ cơ bản này để xác định hành động giá. Tương tự như thanh giá
tăng, thanh giá giảm là kết quả của giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể. Tuy
nhiên, thanh giá giảm có nghĩa là có nhiều người bán hơn người mua. Khi thanh giá
này hình thành trong vùng đảo chiều tiềm năng giảm giá, nó cũng có thể báo hiệu sự
đảo chiều.
Thanh giá trong vùng đảo chiều tiềm năng
Khi một cổ phiếu đi vào vùng đảo chiều tiềm năng, điều quan trọng là phải
kiểm tra bản chất của các thanh giá. Điều này sẽ giúp xác định tính xác thực của khả
năng đảo chiều trong vùng điều hòa. Bản chất của các thanh giá cũng sẽ cho biết sức
mạnh hay điểm yếu của hành động giá.
Trong vùng đảo chiều tiềm năng, có một phạm vi giá cụ thể, trong đó cổ phiếu
“nên” quay đầu. Tôi nói "nên" vì vùng đảo chiều tiềm năng là khu vực có nhiều khả
năng xảy ra sự thay đổi trong xu hướng. Nó không được đảm bảo 100%. Tuy nhiên,
như bạn sẽ thấy, vùng hài hòa xác định các vùng tuyệt vời cho khả năng đảo chiều. Do
đó, thanh giá của một cổ phiếu trong vùng hài hòa này sẽ xác định tính hợp lệ của khả
năng đảo chiều đó.
Sự đảo ngược lý tưởng
Sự đảo chiều lý tưởng thường xuyên xảy ra ở các vùng đảo chiều tiềm năng.
Đôi khi, một cổ phiếu sẽ đảo ngược chính xác một phép tính điều hòa quan trọng.
Những trường hợp này rất dễ giải mã. Tuy nhiên, sự đảo chiều lý tưởng không phải
lúc nào cũng xảy ra ở vùng đảo chiều tiềm năng. Tuy nhiên, nếu bạn hiểu sự đảo chiều
"nên" xảy ra như thế nào, bạn sẽ có thể giải mã được sự đảo chiều hợp lệ trong một
vùng hài hòa.
Có hai khía cạnh quan trọng của sự đảo chiều cần quan sát trong vùng hài hòa
này. Đặc điểm quan trọng nhất của hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng là
một số kiểu quay đầu hoặc thay đổi trong xu hướng trước đó. Điều này sẽ được chứng
minh bằng hành động giá thể hiện một thanh giá ngược với xu hướng chiếm ưu thế. Ví
dụ: nếu bạn đang muốn mua một cổ phiếu đang hình thành mô hình tăng giá, bạn sẽ
muốn thấy một thanh giá tăng trong vùng đảo chiều tiềm năng. Khi cổ phiếu giảm giá,
hành động giá rất có thể sẽ hình thành các thanh giá giảm. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu bắt
đầu đảo chiều, bằng chứng là các thanh giá tăng trong vùng hài hòa, thì khả năng đảo
chiều có thể đang hình thành. Sự đảo chiều trong một khu vực có nhiều số hài thường
hình thành theo kiểu này. Tuy nhiên, một thanh giá ngược lại với xu hướng hiện tại
không hoàn toàn biểu thị sự đảo chiều hợp lệ.
Tiếp tục đảo ngược
Yếu tố khác của một sự đảo chiều hợp lệ là một số kiểu tiếp tục thay đổi trong
xu hướng đó. Sử dụng lại ví dụ tăng giá, nếu một cổ phiếu bắt đầu tăng giá sau khi
chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng, thì theo sau nó sẽ là một thanh giá tăng khác.
Trong ví dụ này, sẽ là lý tưởng nếu thanh giá tăng trở lại và đóng cửa trên mức đỉnh
trước đó trong khi vẫn duy trì mức đáy cao hơn.
Khái niệm tiếp tục là cần thiết trong việc cung cấp bằng chứng về sự đảo ngược
hợp lệ. Mặc dù những minh họa sau đây rất đơn giản nhưng điều quan trọng là phải
hiểu rõ về hành động đảo chiều tiêu chuẩn.
Sự đảo ngược tăng giá lý tưởng
Trong một sự đảo chiều tăng lý tưởng, điều quan trọng là phải thấy một thanh
giá tăng trong vùng đảo chiều tiềm năng. Lý tưởng nhất là việc tiếp tục tăng giá sẽ xác
nhận sự đảo chiều.

Rõ ràng đây là một tình huống rất lý tưởng. Tuy nhiên, cổ phiếu thường xuyên
đảo chiều như thế này sau khi chạm vào vùng hài hòa. Khái niệm quan trọng là chứng
kiến một số kiểu đảo chiều, theo sau là hành động giá có đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.
Ngoài ra, cổ phiếu sẽ tiếp tục hình thành giá đóng cửa tăng giá - tức là cao hơn giá mở
cửa.
Sự đảo chiều giảm giá lý tưởng
Trong một đảo chiều giảm giá lý tưởng, điều quan trọng là phải quan sát hành
động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng. Khi một cổ phiếu chạm vào vùng hài hòa,
điều quan trọng là phải thấy một thanh giá giảm, sau đó là sự tiếp tục của xu hướng
giảm mới đó.
Dấu hiệu chính của sự tiếp tục giảm giá sẽ là cổ phiếu tạo ra các đỉnh thấp hơn
và các đáy thấp hơn sau khi quá trình đảo chiều hoàn tất. Ngoài ra, cổ phiếu sẽ tiếp tục
đóng cửa dưới mức mở cửa. Đây là những dấu hiệu chính sẽ xác nhận sự đảo chiều
giảm giá.
Mặc dù những khái niệm này có vẻ được đơn giản hóa quá mức, nhưng chúng
đóng vai trò là tiêu chuẩn để xác định sự đảo chiều hợp lệ. Việc thiết lập một số loại
tiêu chuẩn về hành động giá sẽ tạo ra sự hiểu biết tốt hơn về sự đảo chiều hợp lệ. Sự
hiểu biết này sẽ giúp bạn phát triển "cảm giác" về cách một cổ phiếu "nên" hoạt động
trong vùng đảo chiều tiềm năng. Mặc dù cổ phiếu đảo chiều trong các vùng hài hòa
khác với minh họa lý tưởng, nhưng những khái niệm cơ bản này sẽ giúp xác định
những đảo chiều hợp lý có thể mang lại những biến động đáng kể.
Nến Nhật Bản
Một phương pháp khác để thể hiện thanh giá là nến Nhật. Những sự hình thành
này minh họa bản chất của thanh giá một cách rất rõ ràng. Nến Nhật Bản đã được sử
dụng trong nhiều thế kỷ. Ban đầu, chúng được phát triển để lập biểu đồ giá thị trường
gạo. Có một số cuốn sách hay về nến mà tôi khuyên bạn nên đọc. Một trong những
cuốn sách toàn diện nhất mà tôi từng đọc về Nến Nhật Bản là Kỹ thuật lập biểu đồ nến
Nhật của Steve Nison. (New York: Viện Tài chính New York, 1991.) Đây là một lĩnh
vực phân tích kỹ thuật hấp dẫn. Tuy nhiên, với mục đích này, tôi sẽ chỉ minh họa
những thanh giá cơ bản nhất.
Nến tăng giá

Thanh giá có vùng trong suốt hoặc màu trắng tượng trưng cho nến tăng giá.
Như bạn có thể thấy, vùng mở rộng cho thấy sự khác biệt giữa mở và đóng. Nến minh
họa hành động giá rõ ràng hơn so với một thanh giá đơn lẻ. Ngoài ra, kết hợp với thiết
lập hài hòa, nến có thể cung cấp dấu hiệu rõ ràng hơn về khả năng đảo chiều.
Nến giảm giá
Một thanh đầy màu đen hoặc đầy mô tả nến giảm giá. Thanh giá này cũng hiển
thị phạm vi giữa giá mở và đóng rõ ràng hơn so với thanh giá đơn lẻ.
 Chân nến là thước đo tuyệt vời cho hành động giá vì chúng minh họa rõ ràng
phạm vi giữa giá mở cửa và giá đóng cửa. Mặc dù phạm vi tổng thể của một cổ phiếu
là quan trọng, nhưng sự khác biệt giữa giá mở cửa và giá đóng cửa có thể cung cấp
dấu hiệu rõ ràng hơn về hành động giá trong tương lai.
Các nến Nhật quan trọng khác
Các mô hình nến khác rất có ý nghĩa khi chúng xuất hiện trong vùng đảo chiều
tiềm năng. Những chân nến này thậm chí còn cung cấp một dấu hiệu mạnh mẽ hơn về
khả năng đảo chiều khi chúng hình thành trong vùng hài hòa.
Doji
Doji là một tín hiệu đảo chiều tiềm năng tuyệt vời. Nó xảy ra khi giá mở và giá
đóng giống nhau. Thông thường, giá mở và đóng nằm ở giữa phạm vi giá.

Thanh giá này cho thấy một thị trường không chắc chắn về hành động trong
tương lai của nó. Điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ hành động giá sau khi hình
thành thanh giá này. Điều này thường sẽ cung cấp những tín hiệu rõ ràng về xu hướng
tương lai của cổ phiếu.
cây búa
Búa là một thanh giá có tổng phạm vi lớn với sự khác biệt nhỏ giữa giá mở và
giá đóng. Sự khác biệt này phải xấp xỉ 1/3 tổng phạm vi của một chiếc búa hợp lệ.
Tùy thuộc vào vị trí nó phát triển trên biểu đồ chứng khoán, có các thuật ngữ khác cho
thanh giá này, chẳng hạn như người treo cổ hoặc ngôi sao băng. Tuy nhiên, vì những
mục đích này, điều quan trọng là chỉ cần nhận biết đây là tín hiệu đảo chiều, đặc biệt
khi nó hình thành trong vùng đảo chiều tiềm năng.
 Hình minh họa tiếp theo cho thấy một cái búa bị đảo ngược. Một lần nữa, điều
quan trọng là phải nhận ra dấu hiệu này như một dấu hiệu cho thấy sự đảo chiều tiềm
năng khi nó phát triển trong vùng hài hòa.

Nến Nhật Bản minh họa rõ ràng hành động giá của cổ phiếu. Tôi tin rằng nến
có thể chỉ ra nhiều điều về hành động giá trong tương lai hơn là một thanh giá đơn lẻ.
Ngoài ra, có một số sự kết hợp của các nến xác định các bước ngoặt quan trọng trong
cổ phiếu. Tôi đặc biệt khuyến khích bạn nghiên cứu lĩnh vực phân tích kỹ thuật này.
Mặc dù đây là những minh họa và giải thích rất cơ bản về nến, nhưng điều quan trọng
là phải nhận ra những thanh giá này là sự hình thành đảo chiều trong vùng đảo chiều
tiềm năng.
4. Thiết lập hài hòa không hợp lệ
Thị trường chứng khoán thường cung cấp manh mối để xác định hành động giá
trong tương lai. Mặc dù bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán,
nhưng các thiết lập hài hòa có hành động giá hoàn toàn trái ngược với những gì được
dự đoán thường sẽ cung cấp các tín hiệu cho thấy bản chất sai sót. Điều này không có
nghĩa là việc bố trí hòa âm sẽ không hoàn toàn chống lại bạn - bởi vì nó có thể. Tuy
nhiên, theo kinh nghiệm của tôi, thị trường sẽ cung cấp bằng chứng về “hành động có
thể xảy ra trong tương lai”.
Điều quan trọng là phải đọc những dấu hiệu này mà thị trường đưa ra để đánh
giá động thái tiềm năng tiếp theo. Sau khi bạn phát triển cảm giác về hành động giá
hài hòa, bạn sẽ có thể xác định cách một cổ phiếu “nên” hoạt động trong vùng đảo
chiều tiềm năng.
Các dấu hiệu cảnh báo
xả hơi
Sự bùng nổ, như tôi đề cập đến hành động giá như vậy, xảy ra khi vùng đảo
chiều tiềm năng bị vi phạm hoàn toàn. Sự bùng nổ vùng đảo chiều tiềm năng có liên
quan đến ba dấu hiệu cảnh báo chính: khoảng trống giá, đóng đuôi và phạm vi giá lớn
bất thường. Điều gần như kỳ lạ là tần suất những dấu hiệu cảnh báo này xuất hiện để
cảnh báo về một vùng đảo chiều hài hòa có thể có sai sót. Tuy nhiên, chúng là những
dấu hiệu đáng tin cậy cho thấy một thiết lập không hợp lệ.
Như tôi đã đề cập trước đây, các vùng hài hòa là cơ hội tuyệt vời để xác định
các cổ phiếu có lợi nhuận, nhưng chúng không phải lúc nào cũng có tác dụng. Điều
cần thiết là nghiên cứu hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng, đặc biệt nếu
khu vực này chứa một số phép tính hài hòa trong phạm vi gần. Khi bạn xem xét những
tình huống này, hãy để thị trường cung cấp manh mối cho bước đi tiếp theo của nó.
Khi các dấu hiệu cảnh báo xuất hiện, chúng đóng vai trò là tín hiệu rõ ràng rằng khu
vực này không phải là cơ hội tốt.
Mặc dù các dấu hiệu cảnh báo sẽ báo hiệu một thiết lập có thể có sai sót nhưng
điều quan trọng là phải kiểm tra hành động giá sau đây. Vì các đợt giảm giá thể hiện
hành động giá mạnh nên cổ phiếu sẽ tiếp tục giao dịch theo hướng đó.
Nguyên tắc liên tục này cực kỳ quan trọng vì nó sẽ xác định tầm quan trọng của
biển cảnh báo. Ví dụ: nếu một cổ phiếu tăng giá khi mở cửa và kết thúc với mức đóng
cửa tăng giá, điều này cho thấy một cổ phiếu mạnh. Do sức mạnh của hành động giá
này, bạn có thể kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng cao hơn. Tuy nhiên, nếu một cổ phiếu không
tăng cao hơn sau một động thái như vậy thì cổ phiếu đó có thể được coi là có khả năng
yếu. Do đó, các dấu hiệu cảnh báo phải thể hiện một số kiểu theo dõi để xác nhận
hành động giá.
Khoảng trống giá
Khoảng trống giá thường xảy ra trong vùng đảo chiều tiềm năng. Khoảng trống
giá xảy ra khi hành động giá mở ra sau mức đóng cửa trước đó, để lại một khu vực mở
nơi chưa có giao dịch nào xảy ra. Khoảng trống giá trong vùng đảo chiều tiềm năng
cho thấy rằng việc thiết lập phải được xử lý hết sức thận trọng. Điều quan trọng là
phải tôn trọng dấu hiệu cực đoan như thế này vì khoảng cách giá cho thấy sự thay đổi
đáng kể trong tâm lý.
 Tôi tin rằng khoảng trống giá trong vùng đảo chiều tiềm năng xảy ra thường
xuyên nhất và là tín hiệu cảnh báo mạnh nhất trong tất cả các tín hiệu cảnh báo.
Khoảng cách giá là một chỉ báo cực kỳ quan trọng cho thấy một thiết lập không hợp lệ
và giúp tôi tránh được nhiều giao dịch tồi.
Đóng đuôi
Đóng đuôi là các thanh giá đóng ở mức cao hoặc thấp. Việc đóng đuôi gợi ý
hành động giá cực đoan cần được tôn trọng. Do đó, khi việc đóng đuôi xảy ra sau khi
chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng, bạn nên hết sức thận trọng.

Khi một cổ phiếu đóng cửa ở mức cao nhất hoặc thấp nhất trong ngày, điều đó
cho thấy tâm lý đang cực kỳ mạnh mẽ. Nếu bạn dành một chút thời gian để thực sự
suy ngẫm về ý nghĩa của hành động giá này, điều đó cho thấy phần lớn những người
tham gia giao dịch cổ phiếu đều cực kỳ thiên vị theo một hướng. Thông thường, việc
chờ đợi một tín hiệu đảo chiều rõ ràng trong tình huống này là điều bình thường vì sức
mạnh của hành động giá. Do đó, việc đóng đuôi là một tín hiệu rõ ràng để bạn bước
sang một bên và để thị trường đưa ra tín hiệu về thời điểm nên tham gia hoặc thoát
giao dịch.
Phạm vi giá cực cao
Phạm vi giá cực cao cũng phản ánh một xu hướng rất mạnh mẽ. Hành động áp
đảo như vậy báo hiệu hoạt động bất thường cần được tôn trọng. Một cách để xác định
xem một phạm vi giá có cực đoan hay không là so sánh nó với phạm vi giá trung bình.
Theo nguyên tắc chung, nếu một cổ phiếu giao dịch lớn hơn gấp rưỡi phạm vi giá
trung bình của nó thì nó có thể được coi là cực đoan. Tuy nhiên, không cần thiết phải
tính toán so sánh này, bởi vì mức giá quá cao là điều hiển nhiên trên thực tế.
 Mặc dù phạm vi giá cực cao báo hiệu một thiết lập có thể có sai sót, nhưng tôi
đã quan sát thấy nhiều sự đảo chiều hợp lệ xảy ra bất chấp hành động giá như vậy.
Trên thực tế, tôi tin rằng phạm vi giá quá cao thường xuyên có thể cho thấy trạng thái
cạn kiệt. Tôi nói điều này với một điều kiện: sự cạn kiệt phải được xác nhận bằng
hành động giá sau đây. Nếu phạm vi giá cực đoan phản ánh sự di chuyển giá toàn diện
thì thanh giá tiếp theo sẽ không tiếp tục theo cùng một hướng. Tuy nhiên, nếu dấu
hiệu cảnh báo là một dấu hiệu hợp lệ cho thấy một cơ cấu có sai sót thì cổ phiếu sẽ
tiếp tục giao dịch theo hướng tương tự. Vì vậy, điều quan trọng là phải tôn trọng biển
cảnh báo này. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là phải quan sát một số kiểu tiếp tục của
hành động giá.
Khi các thiết lập hài hòa bị phá vỡ, hành động giá sẽ cung cấp thông tin rất
quan trọng về xu hướng chính. Vì vùng đảo chiều tiềm năng là khu vực quan trọng
cần kiểm tra nên hành động giá sẽ chỉ ra rất nhiều điều về xu hướng hiện tại. Trong
trường hợp bùng nổ, hành động giá sẽ cho thấy xu hướng chiếm ưu thế là rất mạnh,
đặc biệt nếu cổ phiếu tiếp tục vượt ra ngoài vùng đảo chiều tiềm năng.
Sự sụt giảm thực sự có thể là cơ hội để đảo ngược ý tưởng giao dịch ban đầu,
gợi ý rằng bạn nên “đi theo dòng chảy” và tham gia giao dịch theo xu hướng chiếm ưu
thế. Việc đảo ngược thiết lập giao dịch ban đầu có thể khó khăn.
Đặc biệt, có một yếu tố cảm xúc liên quan đến việc đảo ngược có thể khó vượt
qua. Một thiết lập hài hòa được nhận thức có kinh nghiệm trước đó gắn liền với cơ hội
cho thấy rằng nếu sự đảo chiều đã xảy ra trong điều kiện tương tự trong quá khứ thì
kết quả tương tự sẽ xảy ra.
Khi những “kỳ vọng” này liên quan đến một thiết lập giao dịch thất bại, mức
độ gắn bó và/hoặc thành kiến sẽ hình thành trong tâm lý làm bóp méo những gì hành
động thị trường thực sự đang bộc lộ.
Đôi khi, có thể rất bực bội khi chờ đợi một thiết lập thành hiện thực, chỉ để có
một dấu hiệu cảnh báo phát triển trong vùng đảo chiều tiềm năng. Trong thực tế, nó
xảy ra với tôi rất thường xuyên. Đôi khi, tôi sẽ đợi một tuần hoặc thậm chí một tháng
để hoàn tất một thiết lập quan trọng, chỉ để giao dịch bị phủ nhận bởi một dấu hiệu
cảnh báo. Tuy nhiên, tôi đã học được rằng những dấu hiệu này cảnh báo chính xác về
một giao dịch thua lỗ. Ở mức tối thiểu, nếu tôi tin rằng giao dịch là một cơ hội tuyệt
vời, tôi sẽ đợi ít nhất một thanh giá trước khi thực hiện lệnh của mình.
Quy tắc một thanh giá
 Điều quan trọng nhất cần cân nhắc khi đánh giá một dấu hiệu cảnh báo là hành
động giá sau khi cổ phiếu đi vào vùng đảo chiều tiềm năng. Thông thường, cổ phiếu
sẽ đảo chiều, bất chấp những dấu hiệu cảnh báo như vậy. Vì vậy, điều quan trọng là
phải chờ thị trường đưa ra một số xác nhận nào đó về sự đảo chiều.
Khi một thiết lập cực kỳ hài hòa - sở hữu ba số trở lên trong vùng đảo chiều
tiềm năng - cơ hội vẫn có thể có hiệu lực.
Tuy nhiên, việc chờ đợi ít nhất một thanh giá sẽ khiến bạn không thể “nhảy
trước đầu một đoàn tàu đang chạy trốn”. Như tôi đã đề cập trước đó, nguyên tắc tiếp
tục sẽ biểu thị rất rõ tính hợp lệ của sự đảo ngược. Một cổ phiếu tiếp tục theo xu
hướng chiếm ưu thế ngoài vùng đảo chiều tiềm năng chắc chắn sẽ làm mất hiệu lực
giao dịch. Tuy nhiên, nếu một cổ phiếu đảo chiều sau một dấu hiệu cảnh báo, hành
động giá đó có thể báo hiệu rằng vùng hài hòa vẫn là một cơ hội giao dịch hợp lệ. Đôi
khi, nên thận trọng chờ đợi ngay cả một vài thanh giá để có tín hiệu đảo chiều rõ ràng.
Chấp nhận giao dịch bất chấp tín hiệu cảnh báo có thể là một việc thực hiện
khó khăn. Tôi thường sẽ chỉ tham gia giao dịch khi vùng đảo chiều tiềm năng cực kỳ
hài hòa. Mặc dù việc chờ đợi tín hiệu đảo chiều rõ ràng sẽ làm chậm việc thực hiện
lệnh của tôi nhưng tôi đã biết được tầm quan trọng của các dấu hiệu cảnh báo. Việc
tôn trọng những dấu hiệu này đã giúp tôi tránh được nhiều vụ hành quyết sai sót.
Tóm tắt giao dịch hài hòa
Các chương tiếp theo sẽ thực sự thay đổi cách bạn nhìn nhận cổ phiếu.
Họ sẽ minh họa rõ ràng rằng những phương pháp này là những chỉ báo đáng tin
cậy về xu hướng giá cả. Khi tồn tại sự hội tụ của các tính toán hài hòa trong một khu
vực cụ thể thì khả năng đảo ngược là rất có thể xảy ra. Điều cần thiết là phải đánh giá
hành động giá trong vùng hài hòa để xác định tính hợp lệ của sự đảo chiều. Ngoài ra,
các dấu hiệu cảnh báo thường xuyên sẽ cho thấy việc thiết lập có sai sót.
Vì vậy, điều quan trọng là phải đợi ít nhất một thanh giá, hoặc thậm chí nhiều thanh
giá, để xem liệu giao dịch có còn hiệu lực hay không. Các kỹ thuật hòa âm có hiệu
quả nhất khi bạn kiên nhẫn. Những cơ hội này sẽ thành hiện thực thường xuyên, mang
lại nhiều cơ hội để thành công một cách nhất quán. Điều quan trọng là nghiên cứu các
ví dụ thực tế để hiểu rõ hơn về hành động giá. Sẽ mất một thời gian trước khi khả
năng "hiểu hài hòa" của bạn được cải thiện. Tuy nhiên, nếu bạn đầu tư thời gian, kỹ
năng bạn học sẽ thực sự xứng đáng với nỗ lực.
Phần II: Số Fibonacci
6. Các số chính
Các số Fibonacci chính là phương tiện thiết yếu để đánh giá hành động giá một
cách chính xác và xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng. Những con số này được sử
dụng để xác định các mẫu là hài hòa. Các số sơ cấp gồm: 0,618, 0,786, 1,27, 1,618.
Bốn con số này sẽ trở thành cơ sở để xác định bất kỳ cơ hội giao dịch tiềm năng nào.
Biểu đồ chứng khoán phải được coi là hài hòa khi hành động giá được quan sát để đảo
ngược những con số này theo một cách cụ thể. Nếu một cổ phiếu “tăng trở lại” từ
những con số này, bạn nên giả định rằng nhiều biến động hài hòa hơn sẽ tiếp tục diễn
ra trong tương lai.
Chức năng quan trọng nhất của những con số này là chúng là phương tiện định
lượng hành động giá. Bằng cách thiết lập một số lĩnh vực nhất định để nghiên cứu, có
thể xác định hoặc “đánh giá” hành động giá của một cổ phiếu. Mặc dù cổ phiếu
thường vượt quá con số chính xác một chút, nhưng việc cổ phiếu đảo chiều đáng kể
sau khi đạt đến một mức dự báo Fibonacci nhất định là điều rất bình thường. Do đó,
các số Fibonacci tạo ra các vùng quan trọng cần được kiểm tra để xác định xu hướng
tương lai của một cổ phiếu.
Khi bạn nghiên cứu biểu đồ chứng khoán lần đầu bằng cách sử dụng số
Fibonacci, tôi tin rằng bạn sẽ ngạc nhiên trước biến động giá xung quanh các khu vực
quan trọng này.
Thông thường, một cổ phiếu sẽ hoạt động “bất thường” khi nó chạm đến số
Fibonacci. Theo tôi, khi một cổ phiếu đi vào vùng đảo chiều tiềm năng, nó thường sẽ
có hành động giá bất thường so với lịch sử trước đó.
Nếu cổ phiếu đảo chiều, hành động giá sẽ có các thanh giá đối lập với xu hướng
chiếm ưu thế. Nếu một cổ phiếu không đảo chiều, nó thường sẽ có dấu hiệu cảnh báo
ở những khu vực này.
Sẽ mất một thời gian để phát triển các kỹ năng phân tích cần thiết để đánh giá
hành động giá. Sau khi nghiên cứu nhiều ví dụ, bạn sẽ bắt đầu nhận ra các số
Fibonacci ảnh hưởng đến hành động giá như thế nào. Hơn nữa, khi những con số này
được phân tích kết hợp với việc nhận biết các mô hình giá nhất định, bạn sẽ nhận ra
rằng các kỹ thuật điều hòa xác định các vùng giá có xác suất đảo chiều lớn nhất.
7. Mức thoái lui 0,618
0.618 có lẽ là tỷ lệ phần trăm thoái lui Fibonacci phổ biến nhất được các kỹ
thuật viên sử dụng. Thông thường, các kỹ thuật viên sẽ làm tròn số và chỉ nói rằng tỷ
lệ phần trăm này là mức thoái lui 2/3. Tôi đặc biệt yêu cầu sử dụng tỷ lệ phần trăm
thoái lui chính xác là 0,618, được tính đến ba chữ số thập phân. Tôi đã chứng kiến
nhiều mẫu đã hoàn thành chính xác ở mức 0,618. Do đó, việc sử dụng số làm tròn là
hai phần ba hoặc 66% sẽ không mang lại kết quả tương tự như kết quả chính xác là
0,618 cho phép tính Fibonacci. Hãy xem xét một số ví dụ về mức thoái lui 0,618.
Mức thoái lui .618 tăng
Mức tăng .618 là vùng thoái lui quan trọng đối với một cổ phiếu đang bị bán
tháo. Khi tôi thấy một đợt bán tháo mạnh ở một cổ phiếu đã hoàn thành một đợt tăng
giá tốt, mức thoái lui 0,618 là vùng đầu tiên mà tôi xem xét khả năng đảo chiều.
 Trong thời gian giảm giá, tôi sẽ đợi cổ phiếu tiếp cận khu vực .618 và quan sát
hành động giá. Nếu tình trạng bán tháo diễn ra quá mức, như được biểu thị bằng dấu
hiệu cảnh báo, tôi sẽ đợi một thanh giá trước khi thực hiện giao dịch tại vùng thoái lui
0,618. Tuy nhiên, nếu một cổ phiếu tìm thấy hỗ trợ trong vùng này, được thể hiện
bằng thanh giá đảo chiều, tôi sẽ mua ở mức 0,618. Phải mất một thời gian để có thể
giải mã chính xác hành động giá ở các số Fibonacci. Tuy nhiên, nếu bạn nghiên cứu
những đợt sụt giảm lớn như các ví dụ sau, bạn sẽ biết thị trường cung cấp những manh
mối về bản chất của hành động giá như thế nào.
Biểu đồ đầu tiên minh họa rõ ràng mức thoái lui tăng 0,618. Amazon.com là
một ví dụ điển hình về một cổ phiếu cực kỳ biến động nhưng có hành động giá rất hài
hòa.

Điều đáng kinh ngạc là cổ phiếu này đã tăng hơn 800% trong vòng chưa đầy
năm tháng và thoái lui gần như chính xác về mức 0,618 của động thái này. Trên thực
tế, sau khi bán tháo hơn 60 điểm, AMZN đã đảo chiều vào cùng ngày khi chạm mức
0,618.
 Tôi muốn dành chút thời gian để giải thích cách tính mức thoái lui Fibonacci.
Mức thấp nhất của tháng 9 là 10 13/16 (Pt. X) đã bị trừ khỏi mức cao nhất của tháng 1
năm 1999 là 99 9/16 (Pt. A). Chênh lệch giữa mức cao và mức thấp là 88 3/4
(99,5625-10,8125=88,75). Tôi nhân 88,75 với 0,618, tương đương với 54,8475. Tôi
đã trừ đi số tiền này, xấp xỉ bằng 54 27/32, từ mức cao nhất của cổ phiếu là 99 9/16
(99,5625-54,8475=44,6785). Tính toán này xấp xỉ với 44 16/11.
Cổ phiếu chạm đáy ở mức 42 1/8 (Pt. B) và tăng mạnh. Mặc dù cổ phiếu có
một thanh giá giảm vào ngày nó chạm mức thoái lui 0,618, nhưng ngày hôm sau rõ
ràng đã thể hiện một thanh giá đảo chiều khi cổ phiếu tăng giá khi mở cửa và đóng
cửa trên mức cao nhất của ngày hôm trước. Trên thực tế, Amazon.com đã tăng điểm
trong bảy ngày liên tiếp mà không phá vỡ mức thấp nhất của ngày hôm trước.
Hành động giá như vậy rất có ý nghĩa sau khi đảo ngược mức thoái lui
Fibonacci. Hơn nữa, biểu đồ này cho thấy một sự đảo chiều lý tưởng, khi cổ phiếu
tăng trở lại vào ngày nó chạm mức 0,618 và thể hiện sự tiếp tục tăng giá của các đỉnh,
đáy và giá đóng cửa cao hơn.
Biểu đồ mở rộng sau đây cho thấy hành động giá của Amazon.com tại mức
thoái lui 0,618. Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu bắt đầu một xu hướng tăng mới
như thế nào sau khi chạm mức thoái lui.

Trong một đợt bán tháo mạnh như thế này, điều khôn ngoan là chờ đợi một
thanh giá để xác nhận sự đảo chiều. Trong trường hợp này, Amazon đã bán hết hơn 50
điểm trong một thời gian rất ngắn. Vì vậy, tôi tin rằng những trường hợp này cần phải
thận trọng hơn. Tuy nhiên, sự đảo chiều ở mức thoái lui 0,618 cho thấy đây là khu vực
tuyệt vời để mua cổ phiếu.
Biểu đồ hàng tuần tiếp theo của Ebay cho thấy rõ sức mạnh của mức thoái lui
0,618. Trong trường hợp này, cổ phiếu bị bán tháo mạnh từ mức đỉnh, mất 2/3 tổng
giá trị trong khoảng bốn tháng và đảo ngược gần như chính xác khỏi mức thoái lui
0,618.
 Bất chấp sự sụt giảm mạnh này, cổ phiếu đã tăng trở lại theo đúng nghĩa đen
vào tuần nó chạm mức 0,618. Trên thực tế, cổ phiếu không chỉ bật lên vào ngày nó
chạm mức dự báo mà còn bật lên trong vòng hai giờ sau khi vượt quá con số một chút.
Sau khi giảm qua mức thoái lui 0,618, được tính toán ở mức 74 1/2, cổ phiếu đã thiết
lập một sự đảo chiều rõ ràng ngoài khu vực này. Cổ phiếu chạm đáy ở mức 70 5/16 và
tăng mạnh từ mức thấp này. Đặc biệt, Ebay thể hiện sự tiếp tục tăng giá tốt đẹp. Trong
vòng sáu tuần tới, cổ phiếu đã tăng gấp đôi từ mức thấp nhất! Tôi đã đưa vào biểu đồ
sau đây cho thấy rõ sự đảo chiều khỏi mức thoái lui 0,618.
 Những ví dụ này của Amazon và Ebay thực sự tuyệt vời! Chúng minh họa tầm
quan trọng của .618. Hành động giá trong các ví dụ này cung cấp các tín hiệu rõ ràng
về sự xác nhận đảo chiều, vì nó sở hữu sự tiếp tục thuyết phục của một xu hướng tăng
mới. Mặc dù những cổ phiếu này dường như “sụp đổ” trước sự đảo chiều, nhưng
chúng đã tìm thấy sự hỗ trợ tuyệt vời tại mức thoái lui 0,618 và mang lại những đợt
phục hồi tuyệt vời.
Mức thoái lui .618 giảm
Sự thoái lui giảm 0,618 sau đợt bán tháo mạnh xảy ra rất thường xuyên. Sự đảo
chiều khỏi mức giảm .618 thường cho thấy sự tiếp tục của xu hướng giảm. Theo tôi,
nếu sự đảo chiều xảy ra ở mức 0,618, nó sẽ không vượt quá khu vực này nhiều lắm.
Trên thực tế, nếu sự đảo chiều có giá trị ở mức 0,618 thì cổ phiếu “nên” có một thanh
giá giảm sau khi chạm vào con số này.

Sự đảo ngược chính xác là 0,618 có xảy ra. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải
nghiên cứu hành động giá trong khu vực gần mức thoái lui. Nếu một cổ phiếu bắt đầu
chững lại hoặc giảm giá, điều đó cho thấy rằng 0,618 đang đóng vai trò là mức kháng
cự. Điều quan trọng là phải nhận ra những tín hiệu này khi cổ phiếu chạm vùng này.
Khía cạnh quan trọng của mức thoái lui Fibonacci này là trong một đợt thoái
lui giảm giá, đây là vùng kháng cự chính tiềm năng đầu tiên. Vì vậy, nếu tôi mua hoặc
tôi đang tìm cách bán khống một cổ phiếu đang tăng giá sau một đợt giảm giá đáng
kể, tôi muốn xem xét cụ thể vùng .618 để có cơ hội giao dịch. Các ví dụ sau đây sẽ
minh họa khái niệm .618 giảm giá.
Tập đoàn 3Com đã phải hứng chịu một đòn nặng nề khi cổ phiếu này bị bán
tháo gần 60 điểm vào đầu năm 1997. Cổ phiếu sau đó tăng điểm, trải qua một “cú nảy
mèo chết” đảo ngược ngay khỏi mức 0,618. Sau khi đảo chiều, cổ phiếu lại giảm giá,
mất đi tất cả những gì nó hồi phục được. Hãy nhìn vào biểu đồ.
 3Com đã trải qua sự kháng cự rất lớn ở mức thoái lui 0,618 của đợt giảm trước
đó. Trên thực tế, cổ phiếu đã đảo chiều sau khi vượt mức 0,618 ít hơn 3/8 điểm. Mức
thoái lui 0,618 của sự suy giảm của chân XA là 50 dự kiến ở mức 59 7/16. Cổ phiếu
đạt 59 3/4 và đảo chiều! Trong vòng vài ngày sau khi chạm mức 0,618, cổ phiếu này
liên tục bị bán tháo.
Tôi đã đính kèm một biểu đồ phóng to thể hiện rõ ràng hành động giá tại mức
thoái lui 0,618. Hành động giá cho thấy mức kháng cự nghiêm trọng vì cổ phiếu đã
hình thành một thanh giá rất giảm vào tuần nó chạm mức 0,618.
 Biểu đồ này cho thấy 3Coms không thể tăng lên trên mức 0,618. Trên thực tế,
cổ phiếu đã chững lại sau khi chạm mức thoái lui, chỉ bán tháo đều đặn trong vòng vài
tuần sau khi quá trình đảo chiều hoàn tất.
Trong tình huống này, nếu bạn mua cổ phiếu này, bạn phải tôn trọng mức
kháng cự của 0,618 và chốt lãi. Nếu bạn đang muốn bán khống 3Com, sự đảo chiều
mạnh ở mức 0,618 đáng lẽ phải cho thấy rằng đợt phục hồi từ đáy đang gặp khó khăn.
Hiểu được hành động giá như vậy trong tương lai sẽ giúp bạn đánh giá bản chất thực
sự của xu hướng cổ phiếu.
Ví dụ tiếp theo minh họa 0,618 là mức kháng cự rõ ràng. Biểu đồ hàng ngày
này của Dell Computer cho thấy cổ phiếu đã đảo chiều gần như chính xác so với dự
báo 0,618 của đợt giảm giá trước đó.
 Một khía cạnh thú vị của biểu đồ này là thanh giá riêng lẻ vào ngày cổ phiếu
đạt mức dự báo. Cổ phiếu có một nến giảm giá mạnh sau khi chạm mức thoái lui
0,618. Dell bán tháo từ mức cao 55 (pt. X) và chạm đáy ở mức 35 7/16 (pt. A). Phép
chiếu .618 của động thái này được tính toán là 47 9/16. Cổ phiếu đã vượt quá dự báo
này một chút khi đảo chiều ở mức 48 21/32 (pt. B). Vì vậy, ngay cả khi bạn đợi một
ngày, việc tiếp tục giảm giá đã xác nhận sự đảo chiều hợp lệ.
Khi một cổ phiếu hình thành một thanh giá giảm ở mức 0,618, như Dell đã làm
trong ví dụ trước, hành động giá phải được theo dõi chặt chẽ. Trong trường hợp này,
ngày hôm sau cung cấp sự xác nhận đáng kể về sự đảo ngược xu hướng vì Dell đã phá
vỡ mức thấp của ngày hôm trước và đóng cửa dưới mức đóng cửa của ngày hôm
trước. Sự tiếp tục này sau sự đảo chiều rõ ràng khỏi số Fibonacci sẽ báo hiệu rằng cổ
phiếu này đã bắt đầu một xu hướng giảm giá mới. Sự đảo ngược này mang lại hơn 10
điểm trong hai tuần tới.
Kênh .618
Theo kinh nghiệm của tôi, một cổ phiếu đảo ngược mức 0,618 là rất mạnh.
Trong một xu hướng tăng, mức đảo chiều 0,618 thường biểu thị sự tiếp tục tích cực,
đặc biệt nếu xu hướng tăng ban đầu là một động thái mạnh mẽ. Ngược lại, trong một
xu hướng giảm, mức đảo chiều 0,618 cho thấy sự tiếp tục của động thái tiêu cực đó.
Hãy xem xét một số hình ảnh minh họa và ví dụ.
.618 Kênh tăng giá

Việc quan sát các mức thoái lui .618 trong các kênh được xác định rõ ràng là
điều rất phổ biến. Kênh là phạm vi xu hướng duy trì độ dốc nhất quán của một góc.
Khi các số và mẫu Fibonacci hoàn thành ở gần phạm vi cực xa của một kênh, bạn nên
nhận thức được những tác động tiềm tàng mạnh mẽ như vậy.
Ví dụ: giả sử bạn đang theo một xu hướng tăng mạnh. Một kênh rõ ràng đã
phát triển trong đó cổ phiếu được giao dịch trong phạm vi xu hướng tăng dần. Cơ hội
tiềm năng sẽ phát triển khi cổ phiếu bị bán tháo ở vùng giá thấp của kênh xu hướng
đó. Biết rằng cổ phiếu đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức thoái lui 0,618 của đợt tăng
giá trước đó, một thiết lập giao dịch tiềm năng đã tồn tại. Kênh xu hướng thấp hơn
đóng vai trò hỗ trợ tiềm năng có thể xác nhận việc thiết lập giao dịch.
Trong ví dụ này, sẽ còn có lợi hơn nếu mức thoái lui 0,618 nằm ngay bên dưới
kênh xu hướng thấp hơn đó. Thông thường, các cổ phiếu có xu hướng mạnh mẽ với
các kênh giá rõ ràng sẽ nhanh chóng vượt qua phần dưới của phạm vi “để khiến các
nhà đầu tư rời khỏi” vị thế tốt trước khi tăng cao hơn. Khi thiết lập này xảy ra và mức
thoái lui 0,618 nằm ngay dưới đường xu hướng, cơ hội sẽ không yêu cầu nhiều giới
hạn dừng lỗ - có thể là một hoặc hai điểm dưới mức thoái lui 0,618 - để xem liệu giao
dịch có hiệu quả hay không.
Khi một cổ phiếu vượt qua phạm vi phía dưới của kênh xu hướng tăng, nó sẽ
“tự bộc lộ” khá nhanh. Thông thường, nếu đó là một đợt rung chuyển, hành động giá
sẽ đảo chiều nhanh chóng. Tuy nhiên, nếu chuyến đi kết thúc và kênh xu hướng tăng
sẽ không tiếp tục tăng cao hơn, hành động giá sẽ tiếp tục đi xuống, khi cổ phiếu tiếp
tục đi xuống.
Nếu “sự cố” là hợp lệ, các dấu hiệu cảnh báo, chẳng hạn như khoảng trống giá, phạm
vi giá rộng và điểm đóng đuôi, sẽ cho thấy cường độ của xu hướng. Do đó, nếu cổ
phiếu vượt qua đường xu hướng và mức 0,618 một cách đáng kể, bạn sẽ biết rằng
những điểm này không còn cung cấp hỗ trợ nữa. Vì vậy, bạn đóng vị thế của mình và
chịu lỗ. Hãy xem một ví dụ về xu hướng tăng giá với mức thoái lui 0,618.
Biểu đồ sau đây của Eli Lilly minh họa rõ ràng tình trạng này. Cổ phiếu đã thiết
lập một xu hướng tăng giá rất cao và tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ở mức 0,618 của đợt tăng
trước đó mỗi khi cố gắng bán tháo. Biểu đồ hàng ngày này cho thấy rõ ràng hành động
giá đang bật lên khỏi mức 0,618 trong kênh này. Bạn có thể theo dõi xu hướng tăng
này, chờ đợi đợt bán tháo và mua mỗi khi cổ phiếu thoái lui về mức 0,618. Đã có vài
lần Eli Lilly bán tháo vượt qua đường xu hướng phía dưới và đảo chiều ở mức 0,618.
Khi những tình huống này xảy ra, bạn biết rằng rủi ro của bạn là rất hạn chế.
Vì cổ phiếu đã vi phạm đường xu hướng phía dưới nên mức 0,618 là mức hỗ trợ tiềm
năng duy nhất. Nếu cổ phiếu vượt qua mức thoái lui 0,618, bạn có thể cho rằng xu
hướng tăng không còn nguyên vẹn. Do đó, bạn chỉ cần mạo hiểm một hoặc hai điểm
dưới mức 0,618 để xem liệu sự đảo chiều có xảy ra hay không.

Trong tình huống này, vì kênh tăng giá 0,618 đã được quan sát nên có khả năng
cao là xu hướng này sẽ tiếp tục. Trên thực tế, Eli Lilly đã tạo ra năm cơ hội để tận
dụng cơ hội này. Mức thoái lui gần đây nhất đã bật ra khỏi mức thoái lui 0,618 của đợt
tăng trước đó, mặc dù nó không kiểm tra lại phạm vi phía dưới của kênh.
Điều quan trọng là phải nhận ra hành động giá lặp đi lặp lại như thế này. Miễn là cổ
phiếu giữ mức thoái lui 0,618 khi bán tháo, bạn biết rằng xu hướng tăng vẫn còn
nguyên. Tuy nhiên, một số kiểu phá vỡ vượt qua mức .618 với sự tiếp tục giảm giá sẽ
báo hiệu rằng xu hướng này có khả năng đảo ngược.
Biết được đặc điểm của loại hành động giá này có thể giúp bạn xác định những bước
ngoặt quan trọng trong cổ phiếu.
Kênh giảm giá 0.618

Trong một kênh giảm giá, 0,618 thường đóng vai trò là mức kháng cự của đợt
bán tháo trước đó. Tương tự như ví dụ về kênh tăng giá, một cổ phiếu đang trong xu
hướng giảm rõ ràng và lặp đi lặp lại ở mức 0,618 có thể tạo ra các thiết lập giao dịch
có xác suất cao với rủi ro rất hạn chế. Hãy xem một ví dụ về loại hành động giá này.
Biểu đồ sau đây của Barrick Gold minh họa rõ ràng xu hướng giảm giá gặp phải mức
kháng cự đáng kể ở mức thoái lui 0,618 của đợt giảm trước đó.
 Có ai nhìn thấy một mô hình ở đây? Tôi nghĩ đây là bằng chứng đáng kể về
tầm quan trọng của .618, đặc biệt là trong một xu hướng lặp đi lặp lại. Khi .618 đóng
vai trò là ngưỡng kháng cự trong một xu hướng, hành động giá có thể rất mạnh. Sự
tồn tại của cuộn dây thoái lui 0,618 này cho thấy cổ phiếu này bị ảnh hưởng rất nhiều
bởi các số Fibonacci. Biết được điều này, tôi có thể cho rằng các con số sẽ đánh giá
chính xác hành động giá và xác định các cơ hội tiềm năng trong tương lai.
Trong ví dụ này, mức .618 tạo ra một số cơ hội để giành được ít nhất một vài điểm
mỗi khi cổ phiếu bật lên để quay trở lại mức .618 của đợt giảm giá trước đó. Việc định
lượng và hiểu bản chất của hành động giá như vậy sẽ cải thiện đáng kể việc thực hiện
giao dịch của bạn.
Tóm tắt thoái lui .618
.618 là một con số Fibonacci rất hiệu quả, tiết lộ rất nhiều điều về xu hướng
chung của một cổ phiếu. Mức thoái lui 0,618 là vùng đầu tiên để kiểm tra mức hỗ trợ
tiềm năng khi cổ phiếu giảm giá và là vùng đầu tiên để kiểm tra mức kháng cự tiềm
năng khi cổ phiếu tăng giá. Các kênh phát triển với mức thoái lui 0,618 cung cấp các
thiết lập giao dịch có xác suất cao và rủi ro thấp. Ngoài ra, hầu hết các kỹ thuật viên
đều biết về mức .618 - hoặc như họ muốn nói với công chúng, mức thoái lui 2/3. Vì
vậy, khi xảy ra sự đảo chiều ở mức 0,618, theo quan điểm của tôi, có nhiều nhà giao
dịch kỹ thuật tham gia vào cổ phiếu đó nhận thức được hành động giá này hơn. Do đó,
điểm đảo chiều 0,618 trở thành một điểm giá thậm chí còn quan trọng hơn.
8. Mức thoái lui 0,786
 Mức thoái lui 0,786 là căn bậc hai của 0,618. Mức thoái lui 0,786 là khu vực
quan trọng tiếp theo cần kiểm tra, sau khi mức thoái lui 0,618 bị vi phạm rõ ràng. .786
là một số Fibonacci quan trọng vì nó thường là “vùng đảo chiều cơ hội cuối cùng”
trước khi kiểm tra lại mức giá ban đầu. Hành động giá không đảo ngược mức .786
thường sẽ kiểm tra lại và thường vượt qua điểm bắt đầu ban đầu. Do đó, thất bại .786
là rất đáng kể vì giới hạn dừng lỗ sẽ được xác định rõ ràng bởi điểm bắt đầu ban đầu
và tương đối nhỏ so với khả năng đảo chiều.
Mức thoái lui 0,786 khá ít được biết đến trong ngành, mặc dù tôi tin rằng ngày
càng có nhiều kỹ thuật viên nhận thức được tầm quan trọng của nó. Theo tôi, đây là
một con số Fibonacci quan trọng vì nó xác định chính xác xu hướng của cổ phiếu dựa
trên hành động giá tại con số đó.
Một lý do khác khiến .786 là một số Fibonacci có giá trị là vì nó thường có thể
đánh giá các cơ hội tiềm năng, đặc biệt là khi “nhiễu động (thông tin)” xung quanh gợi
ý rằng nên tránh thiết lập này. Tôi đã quan sát nhiều tình huống trong đó thông tin trên
các phương tiện truyền thông hoàn toàn trái ngược với những gì hành động giá ở mức
0,786 đang chỉ ra. Nếu một cổ phiếu đang có xu hướng mạnh mẽ, phép chiếu .786
thường xuyên có thể đóng vai trò là điểm đảo chiều quan trọng, bất chấp những thông
tin trái ngược như vậy. Các minh họa và ví dụ sau đây sẽ làm sáng tỏ khái niệm này.
Mức thoái lui 0,786 tăng
Khi một cổ phiếu bị bán tháo sau một đợt tăng giá, mức thoái lui 0,786 thường
đóng vai trò là mức hỗ trợ quan trọng. Nếu một cổ phiếu giảm qua mức thoái lui
0,786, nó thường sẽ kiểm tra lại điểm bắt đầu ban đầu (pt. X) của đợt tăng giá trước
đó. Hãy nhìn vào hình minh họa.

Các ví dụ sau đây sẽ chứng minh tầm quan trọng của mức thoái lui 0,786 như là mức
hỗ trợ quan trọng đối với các cổ phiếu đang bị bán tháo.
Ví dụ đầu tiên là biểu đồ hàng ngày của Dow Industrials, một ví dụ điển hình về hành
động thị trường cực đoan ở mức 0,786. Rõ ràng, chỉ số Dow Industrials đã tìm thấy
mức hỗ trợ ở mức 0,786 từ mức thấp hoảng loạn của năm trước. Chỉ số 0,786 được dự
đoán ở mức xấp xỉ 7460 và mức thấp nhất của chỉ số Dow trong đợt suy giảm này là
khoảng 7400. Chỉ số Dow đã thực hiện nhiều nỗ lực để bán vượt qua điểm thấp này
nhưng mức hỗ trợ 0,786 vẫn được giữ vững.
Chỉ số Dow tiếp tục tăng 2500 điểm trong vòng sáu tháng tới!
Mặc dù các tiêu đề báo chí cực kỳ bi quan vào thời điểm này, nhưng thị trường chứng
khoán đã tạo đáy đáng kể vào đầu tháng 10, và đây được chứng minh là thời điểm rất
tốt để đổ tiền vào thị trường.

Tôi đã đính kèm một biểu đồ mở rộng của Dow Industrials để hiển thị hành
động giá tại các mức thoái lui 0,618 và 0,786. Khi bạn nghiên cứu điều này, điều quan
trọng là phải chú ý cách các ngành Công nghiệp hành động sau khi họ đạt được những
mức thoái lui này. Trong trường hợp .618, dự kiến ở mức xấp xỉ 7890, chỉ số Dow
Industrials tiếp tục giảm trong những ngày sau khi chạm mức giá này. Đối với .786,
chỉ số Dow Industrials rõ ràng đã nhận được sự hỗ trợ.
 Các mức thoái lui Fibonacci chính của 0,618 và 0,786 từ mức thấp của năm
trước tỏ ra rất chính xác trong việc đánh giá hành động giá. .618, ngay dưới 7900, rõ
ràng đã bị “thổi bay” bởi một đợt bán tháo mạnh.
Tuy nhiên, chỉ số Dow Industrials đã tìm thấy mức hỗ trợ tốt ở mức 0,786 và đảo
chiều tốt khỏi khu vực này. Ngay cả khi bạn chờ đợi một sự đảo chiều rõ ràng, mức hỗ
trợ tại 0,786 cho thấy chỉ số Dow Industrials đã tạo đáy và một xu hướng tăng mới đã
hình thành.
Những sự suy giảm này sẽ xảy ra một lần nữa! Thị trường chứng khoán sẽ mang đến
cho bạn những cơ hội như thế này trong tương lai. Khi những tình huống này xảy ra
trong tương lai, bạn phải nhận ra tầm quan trọng của chúng và tận dụng những cơ hội
này.
Trong thời kỳ thị trường suy thoái vào mùa thu năm 1998, Disney cũng phải hứng
chịu một đòn nặng nề. Cổ phiếu đã bị cắt giảm một nửa trong vòng chưa đầy sáu
tháng. Biểu đồ hàng tuần này minh họa tầm quan trọng của mức thoái lui 0,786. Cổ
phiếu đã đảo ngược mức thoái lui 0,786 từ mức thấp tới hạn vào tháng 7 năm 1997 ở
mức 17 3/4 (pt. X) lên mức cao vào tháng 7 năm 1998 ở khoảng 42 1/2 (pt. A). Disney
từ chối và sau đó đảo chiều gần như chính xác ở mức 0,786. .786 được tính là 23 1/16.
Disney giảm xuống còn 22 1/2 (pt. B) và tăng hơn 15 điểm trong vài tháng tiếp theo.
 Vào tuần Disney chạm mức 0,786, hành động giá rõ ràng cho thấy sự đảo chiều
sắp xảy ra. Sự đảo chiều đã được xác nhận vì tuần tiếp theo bắt đầu một xu hướng
tăng dẫn đến một đợt phục hồi tốt đẹp trong vài tháng tiếp theo.
Bạn có thể tự hỏi (một lần nữa) làm thế nào bạn biết cách sử dụng .786 làm điểm vào
thay vì .618. Tôi đã đính kèm một biểu đồ phóng to để minh họa hành động giá ở mức
0,618 và 0,786.

Như bạn có thể thấy rõ, cổ phiếu đã bị bán tháo mạnh vượt qua mức 0,618, dự kiến là
27 1/4. Vào tuần mà Disney đạt được con số này, lực bán khá mạnh, bằng chứng là
mức giá cực cao. Sự suy giảm cực độ như vậy là một dấu hiệu cảnh báo rằng phép
chiếu Fibonacci có lẽ không phải là điểm tốt để mua. Tối thiểu, khi quan sát thấy dấu
hiệu cảnh báo ở số Fibonacci, bạn nên đợi một thanh giá. Trong trường hợp này, cổ
phiếu tiếp tục giảm vào tuần sau.
Cổ phiếu đã bắt đầu đảo chiều sau khi chạm mức thoái lui 0,786. Sự đảo chiều được
xác nhận vào tuần sau, khi cổ phiếu tăng giá khi mở cửa và kết thúc với mức đóng cửa
tăng giá. Sự đảo chiều này càng được xác nhận vào tuần tiếp theo, khi cổ phiếu vượt
lên trên mức cao nhất của hai tuần trước đó và đóng cửa rất mạnh.
Đây là một biểu đồ tuyệt vời để nghiên cứu vì cổ phiếu đã bật lên gần như chính xác
khỏi mức thoái lui 0,786. Hành động hài hòa như vậy không phải là ngẫu nhiên, vì ví
dụ này của Disney thực sự xác nhận việc sử dụng số Fibonacci trong việc đánh giá
hành động giá.
Mức thoái lui 0,786 có thể đóng vai trò là điểm kháng cự "cơ hội cuối cùng" trước khi
kiểm tra lại mức cao trước đó. Đây là một lĩnh vực rất quan trọng vì các cổ phiếu đảo
ngược mức thoái lui 0,786 của mức cao trước đó thường cho thấy sự yếu kém trong
hành động giá. Hãy nhìn vào hình minh họa.
Mức thoái lui 0,786 giảm
Khi một cổ phiếu đang phục hồi, đặc biệt là sau một đợt giảm giá đáng kể, thì 0,786 là
một điểm dự báo quan trọng. Theo tôi, một cổ phiếu có thể vượt qua mức thoái lui
0,786 thường sẽ kiểm tra lại mức cao trước đó. Tuy nhiên, nếu một cổ phiếu không
thể tăng lên trên điểm này thì sự đảo chiều sau đó có thể khá đáng kể. Hãy xem xét
một số ví dụ vì chúng sẽ minh họa rõ ràng khái niệm này.
Biểu đồ sau đây của America Online là một ví dụ tuyệt vời về mức kháng cự tại mức
thoái lui 0,786. Mặc dù cổ phiếu vượt quá dự báo một chút nhưng AOL đã gặp rất
nhiều khó khăn để vượt qua đợt thoái lui này.

Bất chấp sự biến động mạnh mẽ, AOL rõ ràng đã đảo chiều sau khi chạm mức thoái
lui 0,786. Từ mức cao đầu tháng 4 ở mức 175 1/2 (pt. X) đến mức thấp tiếp theo ở
mức 112 (pt. A), cổ phiếu bật lên và đảo chiều ngay vượt qua mức 0,786. Mức thoái
lui 0,786 được dự đoán ở mức 161 15/16 và AOL đã đảo chiều sau khi chạm mức 167
1/8 (pt. B).
Đây có thể là một hoạt động khó đánh giá. Một ngày trước khi cổ phiếu đảo chiều, nó
chạm mức 0,786 và thậm chí đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày.
Ngoài ra, vào ngày này, cổ phiếu đã tăng giá ở một số điểm khi mở cửa. Vì những dấu
hiệu cảnh báo này xảy ra ở một số Fibonacci quan trọng nên bạn nên tránh giao dịch
vào ngày này. Bất chấp hành động giá này, cổ phiếu không thể tiếp tục tăng giá và
America Online rõ ràng đã đảo chiều vào ngày hôm sau.
Khi một cổ phiếu không thể tiếp tục tăng giá qua mức 0,786, như ví dụ này của AOL
chứng minh, bạn phải coi hành động này là giảm giá. Điều này đặc biệt quan trọng vì
cổ phiếu đã hình thành một nến cực kỳ giảm giá vào ngày sau khi chạm mức 0,786.
Nếu cổ phiếu định tăng cao hơn, hành động giá sẽ tiếp tục đi lên, hình thành các đỉnh
cao hơn và đáy cao hơn. Ngoài ra, một dấu hiệu tăng giá khác là giá đóng cửa trên
mức 0,786 vào ngày hôm sau.
America Online không thể tiếp tục cuộc biểu tình của mình. Vì vậy, nếu bạn đợi một
ngày, thanh đảo chiều rõ ràng sẽ chỉ ra rằng mức 0,786 thực sự đóng vai trò là mức
kháng cự mạnh. Sự kiên nhẫn của bạn sẽ được đền đáp vì AOL đã giảm hơn 30 điểm
trong vài ngày tới sau khi sự đảo chiều xảy ra.
Biểu đồ tiếp theo của 3Com là một ví dụ khác về một cổ phiếu bị bán tháo mạnh sau
khi gần như chạm đúng mức thoái lui Fibonacci. 3Com gặp phải mức kháng cự đáng
kể ở mức 0,786.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu không đạt đến mức thoái lui chính
xác là 0,786. 3Com đảo chiều ở mức 51 1/8, trong khi mức thoái lui được tính ở mức
51 7/8. Tôi muốn thấy cổ phiếu chạm mức 0,786 trước khi tham gia giao dịch. Tuy
nhiên, hành động giá này rất gần với mức thoái lui nên tôi cho rằng nó hợp lệ. Tôi
chắc chắn tại thời điểm này câu hỏi tiếp theo của bạn là: làm sao bạn biết? Tham khảo
biểu đồ, 3Com không thể tiếp tục đà tăng sau khi giảm 3/4 điểm so với dự báo. Trên
thực tế, cổ phiếu bắt đầu sụt giảm nghiêm trọng vài ngày sau khi đảo chiều.
Khi một cổ phiếu không phục hồi qua mức thoái lui Fibonacci chính, như ví dụ này
của 3Com chứng minh, điều này sẽ cho thấy mức kháng cự đáng kể trong khu vực
này. Cổ phiếu đi ngang trong hơn một tháng mà không hề thách thức mức đỉnh đảo
chiều. Ngay cả khi bạn vẫn còn trong kho, sự sụt giảm lớn xảy ra vào đầu tháng 2 năm
1999 sẽ xác nhận rằng xu hướng giảm mới đang diễn ra.
Tóm tắt mức thoái lui .786
Tóm lại, 0,786 là mức thoái lui Fibonacci rất quan trọng.
Khi một cổ phiếu đang giảm giá, đó là vùng hỗ trợ quan trọng trước khi kiểm tra lại
mức đáy ban đầu. Khi một cổ phiếu đang phục hồi và cố gắng kiểm tra lại mức cao
gần đây, mức thoái lui có thể đóng vai trò là mức kháng cự đáng kể. Chìa khóa để
đánh giá .786 là điểm đảo chiều tiềm năng là nghiên cứu hành động giá ở mức .786 và
đánh giá động thái tiếp theo. Hành động giá quanh mức .786 có thể cung cấp thông tin
đáng kể về tương lai tiềm năng của một cổ phiếu.
Mặc dù 0,786 tương đối ít được biết đến trong ngành đầu tư, nhưng nó là thước đo
cực kỳ hiệu quả để đánh giá hành động giá của một cổ phiếu.
9. 1.27 Quy luật
1,27 là số Fibonacci chính quan trọng vì nhiều lý do. Đây là lĩnh vực đầu tiên cần
kiểm tra sau khi một cổ phiếu đã vượt ra khỏi điểm kháng cự hoặc hỗ trợ quan trọng
trước đó. Trong trường hợp đột phá, hình chiếu 1,27 là khu vực đầu tiên chốt lời hoặc
vào vị thế bán. Trong trường hợp giá bị phá vỡ, đây là khu vực đầu tiên có khả năng
hỗ trợ, bao gồm một vị thế bán hoặc bước vào một vị thế mua. 1,27 là căn bậc hai của
1,618.
Tương tự như .786, việc sử dụng phép chiếu 1.27 tương đối ít được biết đến trong
cộng đồng kỹ thuật. Theo tôi, sự tồn tại của mức 1,27 trong các mô hình hài hòa đóng
vai trò là yêu cầu tối thiểu để nhiều thiết lập giao dịch có hiệu lực. Mặc dù phép chiếu
1,27 không được các nhà giao dịch kỹ thuật biết đến nhiều, nhưng việc đảo ngược con
số này xảy ra thường xuyên như phép chiếu 1,618.
Việc sử dụng mức thoái lui này sẽ cải thiện khả năng đánh giá hành động giá của bạn
và sẽ giúp bạn khám phá nhiều cơ hội giao dịch hơn.
Phép chiếu Bullish 1.27
Dự báo tăng giá 1,27 là một lĩnh vực quan trọng để tìm kiếm các thiết lập giao dịch
tiềm năng. Khi một cổ phiếu bị phá vỡ vượt quá điểm xuất phát ban đầu của nó (tại
X), phép chiếu 1,27 là điểm đầu tiên để tìm kiếm mức hỗ trợ tiềm năng.

Hãy xem xét một số ví dụ vì chúng sẽ minh họa rõ ràng tầm quan trọng của con số.
Biểu đồ hàng tuần sau đây của Texaco minh họa mức 1,27, là một vùng hỗ trợ tốt.
Texaco đã đảo ngược gần như chính xác dự báo 1,27 này.
Phép chiếu 1,27 được tính toán ở mức 44 13/16 và cổ phiếu đảo chiều ở mức 44 9/16.
Ngoài ra, Texaco đã đảo ngược vào tuần đạt dự báo.
Dự báo này được phát triển trong thời gian hơn một năm. Sau khi cổ phiếu vượt qua
mức thấp trước đó (pt. X), Texaco đã tăng tốc đi xuống. Bất chấp sự sụt giảm này, cổ
phiếu đã tăng mạnh so với dự báo 1,27.

Texaco không chỉ tăng điểm trong tuần đạt mức dự đoán 1,27 mà còn đảo chiều vào
đúng ngày đó. Tôi đã đính kèm biểu đồ hàng ngày được phóng to để minh họa hành
động giá ở mức chiếu 1,27. Như bạn có thể thấy, Texaco đã bật ra khỏi khu vực này
theo đúng nghĩa đen và cổ phiếu đã cung cấp các tín hiệu tăng giá rõ ràng để xác nhận
sự đảo chiều. Mặc dù cổ phiếu đã hình thành một thanh giá giảm vào ngày nó chạm
mức 1,27 nhưng ba ngày tiếp theo báo hiệu một xu hướng tăng mới. Khoảng trống giá
tăng khi mở cửa vào ngày thứ ba là bằng chứng thuyết phục cho xu hướng tăng giá
mới này.
Điều quan trọng cần lưu ý là khi một cổ phiếu đảo chiều gần như chính xác so với dự
báo Fibonacci, hành động giá có thể rất mạnh. Trong trường hợp này, Texaco đã tăng
gần 25 điểm trong vài tháng sau đó.
Biểu đồ tiếp theo là một ví dụ tuyệt vời khác về mức 1,27, đóng vai trò hỗ trợ.
JC Penney đã đảo ngược trong một điểm, sau khi vượt quá dự đoán. Con số 1,27 được
tính là 36 9/16. Cổ phiếu chạm mức 35 3/8 và đảo chiều.

Biểu đồ hàng ngày mở rộng tiếp theo cho thấy JC Penney đã tìm thấy sự hỗ trợ đáng
kể như thế nào ở mức dự báo 1,27 này. Sau khi đi ngang trong vài ngày, cổ phiếu đã
đưa ra những tín hiệu rõ ràng về một xu hướng tăng mới. Như bạn có thể thấy, cổ
phiếu đã tìm thấy mức hỗ trợ tuyệt vời ở mức dự báo 1,27. Vì cổ phiếu có thanh giá
giảm vào ngày nó chạm tới dự báo, nên bạn có thể chờ đợi một số tín hiệu đảo chiều
rõ ràng. Bốn ngày sau khi chạm vùng này, cổ phiếu đã tăng mạnh.

Hành động giá như thế này thực sự đáng kinh ngạc. JC Penney bị bán tháo từ mức cao
khoảng 78 3/8 và mất hơn một nửa giá trị trong chín tháng. Cổ phiếu bị bán tháo nhẹ ở
mức 1,27 và đảo chiều. Dự báo 1,27 đóng vai trò hỗ trợ đáng kể khi JC Penney tăng
gần 20 điểm trong vòng vài tháng tới sau khi đảo chiều.
Dự đoán 1.27 giảm giá
Mức giảm 1,27 là một phép chiếu Fibonacci quan trọng. Sau khi một cổ phiếu vượt
lên trên mức cao trước đó, mức 1,27 là vùng đầu tiên tôi xem xét để tìm mức kháng cự
tiềm năng. Hãy nhìn vào hình minh họa.

Sau khi một cổ phiếu bứt phá lên trên mức đỉnh trước đó, rất dễ tin rằng đợt tăng giá
sẽ tiếp tục trong một thời gian nữa. Khá thường xuyên, một cổ phiếu sẽ gặp ngưỡng
kháng cự trên điểm phá vỡ ở mức 1,27 và không có nhiều khả năng phục hồi.
Do đó, mức giảm 1,27 là vùng giá quan trọng cần kiểm tra để xác định sức mạnh của
sự đột phá. Hãy xem xét một số ví dụ vì chúng sẽ minh họa khái niệm này.
Biểu đồ sau đây của Broadcast.com cho thấy mức 1,27 có thể đóng vai trò là mức
kháng cự đáng kể như thế nào. Trong ví dụ này, cổ phiếu đã đảo chiều sau khi vượt
quá mức dự báo 1,27 của đợt giảm giá trước đó. Sự đảo chiều được xác nhận bởi
thanh giá giảm, hiện thực hóa vào ngày cổ phiếu chạm mức dự báo 1,27. Mặc dù mức
1,27 đã bị vượt quá nhưng cổ phiếu đã đảo chiều vào ngày nó đạt được dự báo. Vì
vậy, ngay cả khi bạn đợi một ngày, cổ phiếu rõ ràng đang đi xuống vì ngày hôm sau
kết thúc với mức đóng cửa cực kỳ giảm giá.
Khi một cổ phiếu đảo chiều ở mức Fibonacci chính như 1,27, hành động giá phải
được kiểm tra chặt chẽ. Trong ví dụ này, Broadcast.com đã đảo ngược mạnh mẽ sau
khi nhấn vào trình chiếu. Tỷ lệ 1,27 được tính là 170 1/8, trong khi cổ phiếu đứng đầu
ở mức 177 1/4. Trên thực tế, cổ phiếu đã đảo chiều vào ngày nó đạt được dự đoán.

Một khía cạnh thú vị của sự đảo chiều này là cổ phiếu kết thúc ngày không thay đổi
trong ngày. Mô hình thanh giá này được gọi là doji theo thuật ngữ nến. Vì hành động
giá rất cực đoan vào ngày này nên có lẽ bạn phải đợi một ngày. Tuy nhiên, thanh giá
như vậy sẽ cho thấy khả năng đảo chiều sắp xảy ra, đặc biệt là sau khi chạm vào mức
Fibonacci dự báo chính.
Biểu đồ mở rộng này hiển thị rõ ràng hành động giá ở mức 1,27 và doji hình thành
vào ngày đó. Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu rõ ràng đã bị phá vỡ sau khi quá
trình đảo chiều hoàn tất, vì Broadcast.com đã tạo ra các mức thấp mới và không thể
vượt qua mức cao nhất của ngày hôm trước. Trên thực tế, cổ phiếu này đã bị bán tháo
mạnh trong 4 ngày liên tiếp sau khi đạt mức dự báo 1,27.
Vì vậy, ngay cả khi bạn đợi một ngày, hành động giá đã xác nhận rõ ràng xu hướng
giảm mới. Broadcast.com mất gần 70 điểm trong vòng hai tháng.
Biểu đồ tiếp theo của The Globe.com là một ví dụ tuyệt vời khác về mức kháng cự
1,27. Cổ phiếu đảo chiều gần như chính xác ở mức dự báo 1,27.
Tỷ lệ 1,27 được tính là 42 5/16 và The Globe.com đã đảo ngược ở mức 42 3/4! Điều
này thực sự đáng kinh ngạc, đặc biệt là khi cổ phiếu tăng mạnh vào ngày này. Trên
thực tế, cổ phiếu này đã tăng gần 15 điểm.
Vì cổ phiếu đã tăng quá nhiều vào ngày này nên lẽ ra bạn nên chờ xem hành động giá
sau đây. Rõ ràng, cổ phiếu đã được mở rộng quá mức khi nó bắt đầu bị bán tháo vào
ngày hôm sau. Trong vòng vài ngày sau khi đảo chiều, cổ phiếu bị bán tháo mạnh và
mất 40% giá trị.
Kênh 1.27
Tương tự như 0,618, 1,27 thường xuất hiện lặp đi lặp lại trong các kênh đóng vai trò
là điểm đảo chiều đáng kể. Cổ phiếu thường được giao dịch trong một phạm vi xác
định với độ dốc nhất quán. Trong trường hợp xu hướng tăng, rất thường xuyên, mức
1,27 thường sẽ nằm ở phạm vi phía trên của kênh xu hướng. Trong trường hợp này,
mức 1,27 có thể là nơi lý tưởng để kiếm một số lợi nhuận ngắn hạn.
Trong một xu hướng giảm, phép chiếu 1,27 có thể được sử dụng để mua ngắn hạn
hoặc đảm bảo vị thế bán ở phạm vi thấp hơn của kênh.
1.27 Bullish Channel

Trong một kênh tăng giá, phép chiếu Fibonacci 1,27 của đợt giảm giá trước đó rất
thường xuyên có thể đóng vai trò là điểm kháng cự. Khi hành động giá lặp đi lặp lại
như vậy được xác định, mức 1,27 và phạm vi trên của kênh xu hướng có thể đóng vai
trò là cơ hội giao dịch tiềm năng.
Mặc dù đây có vẻ là một sơ đồ đơn giản nhưng hành động giá thường giống với minh
họa này. Sự kết hợp giữa kênh xu hướng và các dự báo Fibonacci có thể chỉ ra rõ ràng
các điểm đảo chiều quan trọng đối với một cổ phiếu. Ví dụ tiếp theo sẽ minh họa cách
thiết lập này.
Biểu đồ sau đây cho thấy Seagrams chắc chắn đã thiết lập một kênh xu hướng tăng rõ
ràng. Biểu đồ ba năm này cho thấy cổ phiếu gặp phải lực cản lớn mỗi khi cổ phiếu
tăng lên phạm vi phía trên của đường xu hướng và dự đoán 1,27 của đợt giảm trước
đó. Một trong những khía cạnh đáng kinh ngạc nhất của biểu đồ này là hành động giá
đã hình thành kênh tăng giá này trong khoảng thời gian 4 năm.
Nếu bạn sở hữu cổ phiếu này và nhận thức được hành động giá mang tính chu kỳ như
vậy, bạn sẽ làm gì khi cổ phiếu chạm mức 1,27? Hy vọng rằng bạn sẽ hiểu được tầm
quan trọng của hành động giá này và chốt lời hoặc bán khống cổ phiếu khi nó kiểm tra
khu vực này.
Đường xu hướng bổ sung thêm mức kháng cự mà cổ phiếu đã trải qua. Tuy nhiên,
điều gì sẽ xảy ra nếu xu hướng không đảo ngược khỏi phạm vi phía trên của đường xu
hướng và đột phá? Làm sao bạn biết? Hành động giá thường chỉ ra một động thái như
vậy thông qua các dấu hiệu cảnh báo về khoảng trống giá, mức giá đóng cửa hoặc
phạm vi giá cực đoan.
Biểu đồ tiếp theo minh họa sự đột phá như vậy. Tôi đã đính kèm biểu đồ về sự đột phá
lớn mà Seagrams đã trải qua. Cổ phiếu rõ ràng đã vượt qua kênh trên và mức kháng
cự 1,27. Khi điều này xảy ra, cổ phiếu đã tăng mạnh.
Vì kênh tăng giá đã tồn tại hơn 4 năm nên sự bứt phá này đặc biệt quan trọng. Cổ
phiếu tăng điểm một cách ấn tượng khi tăng gần 15 điểm chỉ sau vài tuần kể từ khi đột
phá. Hành động giá như vậy là rất quan trọng vì nó thể hiện sự thay đổi đáng kể trong
nhận thức của đại chúng về cổ phiếu.
1.27 Kênh giảm giá
Phép chiếu Fibonacci 1,27 cũng có thể được coi là hỗ trợ trong các kênh giảm giá.
Kênh giảm giá sẽ hình thành một phạm vi xác định với độ dốc âm nhất quán. Trong
tình huống này, cơ hội giao dịch có thể được xác định bằng phép chiếu 1,27 và phạm
vi thấp hơn của kênh.

Nếu hành động giá lặp đi lặp lại như vậy được xác định thì thiết lập giao dịch có xác
suất cao sẽ tồn tại bằng cách mua ở mức thấp nhất của kênh. Kênh phải rất rõ ràng với
sự hỗ trợ liên tục ở mỗi lần chiếu 1,27. Ví dụ tiếp theo sẽ minh họa việc thiết lập.
Biểu đồ sau đây của Gateway Computer minh họa kênh giảm giá. Cổ phiếu đã hình
thành một xu hướng giảm rõ ràng và nhiều lần bật ra khỏi mức dự báo 1,27 của đợt
tăng giá trước đó. Mặc dù đây là biểu đồ hàng ngày ngắn hạn nhưng nó vẫn minh họa
cách mức 1,27 đóng vai trò hỗ trợ trong một kênh giảm giá.

Sự kết hợp giữa đầu dưới của kênh xu hướng và mức 1,27 đã xác định rõ ràng hành
động giá của cổ phiếu này. Máy tính Gateway liên tục bán hết sạch theo cách này
trong vài tuần. Một thiết lập rõ ràng như vậy mang lại những cú bật tốt mỗi khi cổ
phiếu chạm vào khu vực này. Hiểu hành động giá như vậy trong tương lai sẽ giúp bạn
đánh giá xu hướng của cổ phiếu và xác định các cơ hội tiềm năng.
1.27 Tóm tắt dự báo
1,27 là một số Fibonacci quan trọng khác. Nó có thể thường xuyên đánh giá hành
động giá khi một cổ phiếu chuyển sang lãnh thổ mới. Sau khi một cổ phiếu tăng lên
trên mức cao trước đó, đây là nơi đầu tiên chúng ta tìm kiếm mức kháng cự tiềm năng.
Nếu một cổ phiếu gặp ngưỡng kháng cự ở mức 1,27, điều đó có thể cho thấy rằng biến
động giá không mạnh như người ta tưởng. Vì vậy, nó có thể là một khu vực tốt để
kiếm lợi nhuận. Khi một cổ phiếu giảm qua mức thấp đáng kể, mức 1,27 là điểm đầu
tiên để tìm kiếm mức hỗ trợ tiềm năng. Việc đảo ngược dự đoán tăng giá 1,27 thường
có thể mang lại mức tăng tốt. Do đó, 1,27 là con số rất hiệu quả để xác định sức mạnh
xu hướng chung của cổ phiếu.
10. Phép chiếu 1.618
Phép chiếu 1.618 là một số Fibonacci quan trọng khác, bởi vì nó thường biểu thị hành
động giá đầy đủ. Thông thường, khi một cổ phiếu vượt quá mức 1,618, nó thể hiện
hành động giá cực kỳ khó duy trì. Trên thực tế, tôi sử dụng quy tắc chung về mức
1.618 để xác định trạng thái của hành động giá.
Nếu một cổ phiếu đã tăng trên mức dự báo 1.618 từ đợt giảm giá trước đó, tôi coi đó
là tình trạng mua quá mức. Nếu một cổ phiếu giảm vượt quá mức dự báo 1.618 từ đợt
tăng giá trước đó, tôi cho rằng cổ phiếu đó đã bị bán quá mức. Mặc dù một cổ phiếu
có thể giao dịch vượt quá mức dự đoán 1.618, nhưng những quy tắc này đã cứu tôi
khỏi nhiều giao dịch sai sót.
Vì mức 1.618 thể hiện hành động giá quá cực đoan nên sự đảo chiều xảy ra ngoài khu
vực này thường sẽ xảy ra nhanh chóng. Khi hình chiếu 1.618 nằm trong vùng đảo
chiều tiềm năng và nó đã bị vượt quá, tôi biết rằng tôi sắp thực hiện giao dịch của
mình. Theo nguyên tắc chung, tôi thường đợi cổ phiếu đạt mức dự báo 1.618 trong
vùng đảo chiều tiềm năng trước khi chấp nhận giao dịch. Hơn nữa, 1.618 là thước đo
đặc biệt hiệu quả nếu các phép chiếu hài hòa khác hội tụ trong cùng một khu vực.
Phép chiếu Bullish 1.618
Mức tăng 1.618 thường xảy ra trong một đợt bán tháo cực độ. Khi một cổ phiếu giảm
giá, hành động giá thường có thể bị kéo dài quá mức. Điểm chiếu 1.618 có thể xác
định các thiết lập sinh lời, vì một cổ phiếu đảo chiều khỏi khu vực này thường mang
lại một cú bật lên tốt.

Biểu đồ hàng ngày sau đây của General Electric minh họa rất rõ mức tăng 1.618. Cổ
phiếu bị bán tháo vào tháng 10 năm 1998 xuống mức thấp 69 (pt. B) và sau đó đảo
chiều đáng kể. Phép chiếu 1.618 được tính là 70 16/11. Mặc dù nó giảm nhẹ so với dự
báo nhưng rõ ràng nó đã tìm thấy sự hỗ trợ trong lĩnh vực này.
Trên trang tiếp theo, tôi đã đính kèm một biểu đồ phóng to về hành động giá, biểu đồ
này khá mạnh vào ngày cổ phiếu chạm mức 1.618. Vì vậy, bạn có thể phải đợi thêm
một ngày để cổ phiếu xác nhận sự đảo chiều.
Cổ phiếu tìm thấy hỗ trợ trong khu vực này. Như bạn có thể thấy, trong vòng vài ngày
sau khi đạt dự báo, cổ phiếu đã tăng giá và bắt đầu tăng điểm, điều này xác nhận sự
đảo chiều.

Hành động tăng giá như vậy trong những ngày sau khi đảo chiều là một dấu hiệu tốt
cho thấy một sự đảo chiều hợp lệ. Cổ phiếu đã cố gắng bán dưới mức dự đoán 1.618
nhiều lần nhưng nó đã có thể ổn định ở vùng này. Điều quan trọng cần lưu ý là cổ
phiếu chưa bao giờ đóng cửa dưới mức 1.618. Mặc dù đã cố gắng bán tháo vượt qua
mức 1.618 bốn lần nhưng General Electric vẫn giữ vững lập trường. Ngoài ra, sau khi
cổ phiếu bùng nổ, hành động giá rất lạc quan vì nó tăng mạnh và tạo ra các mức cao
mới nhất quán với mức đóng cửa tích cực. Những tín hiệu này là bằng chứng đáng kể
về một xu hướng tăng mới đang phát triển.
Biểu đồ hàng tuần tiếp theo của American International Group cũng minh họa tầm
quan trọng của dự báo 1.618. AIG bị bán tháo mạnh, mất hơn 30% giá trị trong vài
tháng. Tuy nhiên, cổ phiếu bắt đầu đảo chiều vào tuần nó chạm mức dự báo 1.618.
Bạn có thể đã đợi sự đảo chiều được xác nhận vì cổ phiếu đã giảm giá trong tuần và
chạm mức 1.618. Sự đảo chiều đã được xác nhận vào tuần sau, khi AIG tăng giá mở
cửa và tăng mạnh. Trên thực tế, cổ phiếu đã tăng hơn 15 điểm.

Như bạn có thể thấy, AIG đã giảm đều đặn trong hơn ba tháng trước khi đảo ngược
mức 1.618. Phép chiếu 1.618 được tính là 68 1/16.
Cổ phiếu đảo chiều sau khi chạm đáy ở mức 64 3/8. Mặc dù AIG vượt mốc 1.618 một
vài điểm nhưng nó vẫn có thể kết thúc tuần trên mức dự kiến.
Trong tình huống này, cổ phiếu đã đưa ra một số dấu hiệu cho thấy sự đảo chiều hợp
lý.
Giá đóng cửa trên mức 1.618 và biến động giá của tuần tiếp theo là những dấu hiệu
tuyệt vời về một xu hướng tăng mới đang diễn ra. Điều quan trọng là phải nhận ra
những dấu hiệu này sau khi cổ phiếu đạt mức Fibonacci đáng kể để xác định sự đảo
chiều hợp lệ.
Dự đoán 1.618 giảm giá
Mức giảm 1.618 là một số Fibonacci rất quan trọng vì đây là khu vực tuyệt vời để
chốt lời hoặc vào vị thế bán. Như tôi đã trình bày trước đây, mức 1.618 đại diện cho
một vùng giá cực cao. Thông thường, khi một cổ phiếu chạm mức dự báo này, nó sẽ
gặp phải lực cản đáng kể. Nếu điều này xảy ra, đà tăng thường sẽ đảo ngược.
Mặc dù cổ phiếu vượt quá khu vực 1.618 nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng
hành động đó có thể khó duy trì. Ngoài ra, nếu vượt quá khu vực này, hành động giá
sẽ tăng mạnh qua khu vực đó để đảm bảo rằng sự đảo chiều sẽ không xảy ra. Vì vậy,
điều quan trọng là phải kiểm tra chặt chẽ cổ phiếu trong khu vực này và chuẩn bị bán.
Các ví dụ sau đây sẽ chứng minh rõ ràng mức giảm 1.618. Điều quan trọng là phải
nghiên cứu xem các cổ phiếu này gặp khó khăn như thế nào khi vượt lên trên vùng dự
báo. Những ví dụ này sẽ giúp bạn hiểu tầm quan trọng của mức 1.618 và sẽ giúp bạn
đánh giá chính xác các cổ phiếu khác đảo chiều khỏi khu vực này. Hãy xem các ví dụ.
Biểu đồ hàng tuần sau đây của Medtronic cho thấy hành động giá đảo chiều đáng kể
so với dự báo 1.618 so với đợt bán tháo trước đó. Khía cạnh quan trọng nhất của biểu
đồ này là thiếu sự phục hồi liên tục trên mức 1.618. Mặc dù cổ phiếu vượt quá mức
1.618 một chút nhưng Medtronic không thể vượt lên trên mức dự báo một cách thuyết
phục.

Phép chiếu 1.618 được tính là 43 1/16. Ban đầu, cổ phiếu dường như đang tăng mạnh
qua khu vực này. Tuy nhiên, trong vòng vài ngày sau khi chạm mức 1.618, cổ phiếu
đã chững lại và không thể tăng cao hơn. Cổ phiếu đảo chiều ở mức 44 5/8, xảy ra vào
tuần nó đạt được dự báo.
Biểu đồ hàng ngày được phóng to này cho thấy rõ ràng mức kháng cự mà Medtronic
gặp phải ở mức dự báo 1.618. Đây là một biểu đồ tuyệt vời để nghiên cứu vì hành
động giá ở mức 1.618. Vì Medtronic đang tăng mạnh khi nó tiến gần đến hình chiếu,
bạn có thể nghĩ rằng cổ phiếu sẽ không gặp phải bất kỳ kháng cự nào trong vùng này.
Tuy nhiên, cổ phiếu đã "vấp phải tường" ở mức 1.618 và bắt đầu giảm giá.

Khi một tình huống như thế này phát triển, điều quan trọng là phải tôn trọng những gì
hành động giá đang biểu thị. Cổ phiếu gặp rất nhiều khó khăn để tăng lên trên mức
1.618. Điều này đặc biệt quan trọng vì cổ phiếu đã tăng mạnh trong vài tuần trước khi
đảo chiều. Trên thực tế, Medtronic đã tăng gần 10 điểm trong hai tuần trước khi đảo
chiều. Nếu cổ phiếu định tăng tốt trên mức 1.618 thì lẽ ra nó phải tiếp tục đợt tăng
mạnh này. Tuy nhiên, sau khi chạm mức 1.618, Medtronic không thể tăng cao hơn và
bắt đầu bán tháo.
Trong vòng một tuần sau khi chạm vào vùng này, cổ phiếu đã giảm mạnh và bắt đầu
tạo ra những mức thấp mới.
Mức kháng cự như vậy ở mức Fibonacci chính là dấu hiệu rõ ràng về khả năng đảo
chiều sắp xảy ra. Ngay cả khi bạn không bán vào ngày cổ phiếu chạm mức dự báo
này, những ngày tiếp theo cho thấy cổ phiếu này đang gặp phải mức kháng cự mạnh.
Cổ phiếu bắt đầu bị bán tháo và dẫn đến sự đảo chiều khiến giá cổ phiếu giảm 30%
trong vòng vài tháng.
Ví dụ tiếp theo của Oracle cũng minh họa mức kháng cự tại mức dự báo chính 1.618.
Oracle phục hồi nhẹ vượt qua dự đoán 1.618 về mức giảm trước đó nhưng cổ phiếu
gặp khó khăn trong việc tăng cao hơn. Con số 1.618 dự kiến sẽ hoàn thành vào ngày
37/9. Cổ phiếu đạt mức 41 vào ngày 16/3 và bị bán tháo một cách đáng kinh ngạc.
Biểu đồ tiếp theo này cho thấy hành động giá ở mức 1.618. Như bạn có thể thấy, cổ
phiếu đứng đầu ở vùng này. Một khía cạnh thú vị của sự đảo chiều này là cổ phiếu đã
tăng giá vào ngày nó đạt được dự báo. Tuy nhiên, Oracle không thể tiếp tục đà tăng
trưởng và chỉ trong vài ngày, cổ phiếu bắt đầu bị bán tháo.

Điều quan trọng là phải nhận ra tầm quan trọng của hành động giá này tại phép chiếu
Fibonacci. Cổ phiếu này rõ ràng đã đạt đỉnh ở mức 1.618. Hành động giá ở mức 1.618
nhanh chóng chuyển sang giảm và một xu hướng giảm mới đã hình thành.
Điều quan trọng cần nhớ là khi vượt quá mức 1.618, hành động giá sẽ ở trạng thái cực
đoan. Trong trường hợp này, Oracle đã bị mua quá mức và rõ ràng là nó đang gặp khó
khăn trong việc vượt lên trên mức này. Nếu bạn mua và quan sát thấy loại hành động
này phía trên mức 1.618, bạn phải nghĩ đến việc bán! Hãy nhận lợi nhuận của bạn và
hạnh phúc! Nếu bạn đủ may mắn để tham gia vào cuộc biểu tình này, bạn sẽ phải chốt
lãi vào một lúc nào đó. Điều quan trọng là để các con số đánh giá hành động giá và
cho biết khi nào nên chốt lời. Trong trường hợp này, mức 1.618 đã đánh giá chính xác
tính chất toàn diện của đợt phục hồi này và rõ ràng đang chứng tỏ đây là một điểm tốt
để bán hoặc chốt một vị thế mua.
Tóm tắt dự đoán 1.618
1.618 là một số Fibonacci rất đặc biệt vì mức độ cực đoan mà nó đại diện. Khi tôi thấy
một cổ phiếu biến động ở mức giá 1,618, tôi phải
nghĩ rằng nó đang ở một vùng giá cực cao và có khả năng đảo chiều rất sớm. Cá nhân
tôi, nguyên tắc chung của tôi về mức 1.618 là: nếu một cổ phiếu tăng trên mức dự báo
1.618 từ mức giảm đáng kể trước đó thì đó là tình trạng mua quá mức;
nếu một cổ phiếu đã bị bán tháo vượt quá mức dự báo 1.618 về mặt giảm giá thì đó là
tình trạng bán quá mức.
Bằng cách suy nghĩ theo những thuật ngữ này, tôi đã rèn luyện bản thân để phản ứng
một cách tự động với những tình huống này. Tôi chuẩn bị mua dưới mức dự đoán
1.618 và tôi chuẩn bị bán trên mức dự báo 1.618. Ngay cả khi tôi nghe được một
lượng thông tin đáng kinh ngạc trên các phương tiện truyền thông gợi ý điều ngược
lại, tôi vẫn thực hiện giao dịch của mình khi tồn tại 1.618 điều kiện này.
Phải mất một thời gian để thực sự có thể suy nghĩ về những điều khoản này và thực
hiện giao dịch của bạn theo các quy tắc này, đặc biệt là khi các phương tiện truyền
thông cung cấp cho bạn thông tin trái ngược với những gì dự báo chỉ ra. Nó có thể sẽ
đòi hỏi một số kinh nghiệm thực tế để xem dự báo 1.618 đánh giá chính xác hành
động giá như thế nào. Sau khi bạn tận mắt chứng kiến những tình huống như vậy, bạn
sẽ tin tưởng vào điều mà phép chiếu Fibonacci nói lên hơn bất kỳ tin tức nào.
Tóm tắt các số Fibonacci cơ bản
Như các ví dụ về biểu đồ đã chứng minh, các số cơ bản 0,618, 0,786, 1,27 và 1,618 là
rất quan trọng trong việc đánh giá hành động thị trường. Những khu vực cụ thể này có
thể chỉ ra rất nhiều điều liên quan đến hành động giá của một cổ phiếu. Ngoài ra,
chúng có thể dùng để xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng trong một thị trường
khiến bạn có niềm tin khác.
Tôi khuyên bạn nên nắm vững các số cơ bản. Cần có kinh nghiệm thực tế để phát triển
“cảm giác về các con số”. Khi bạn đã chứng kiến một số ví dụ thực tế trên thị trường
về “các con số đang hoạt động”, bạn sẽ dễ dàng xác định được con số nào là quan
trọng nhất và bạn sẽ cải thiện việc thực hiện giao dịch của mình.
11. Những con số phụ
Có một số con số khác có liên quan đến dãy Fibonacci mà tôi cho là có tính chất “hài
hòa”. Mặc dù có nhiều con số có thể bắt nguồn từ dãy Fibonacci được sử dụng để
phân tích biểu đồ chứng khoán nhưng tôi không kết hợp tất cả chúng. Tôi tin rằng
những cái tôi liệt kê là quan trọng nhất để xác định cách thiết lập sóng hài hợp lệ.
0,382, 0,50, 1,00, 2,0, 2,24, 2,618, 3,14
Điều quan trọng cần nhấn mạnh là những con số này sẽ bổ sung cho vùng đảo chiều
tiềm năng có các số Fibonacci chính khác và các mô hình hình học rõ ràng. Chúng là
những con số hiệu quả trong việc đánh giá hành động giá, mặc dù chúng không quan
trọng bằng những con số cơ bản.
Khía cạnh quan trọng nhất của những con số này là nhận thức được sự tồn tại của
chúng. Tôi sẽ cho bạn xem một số hình minh họa và ví dụ về các phép chiếu đơn giản
sẽ giúp bạn rèn luyện mắt để nhận biết những con số này theo cách tương tự như
những con số cơ bản. Trong phần tiếp theo, sẽ có một số ví dụ về các số phụ thể hiện
cách sử dụng hiệu quả của chúng, đặc biệt là trong các mẫu phức tạp.
Mặc dù những con số này rất quan trọng trong việc xác định cách thiết lập sóng hài
nhưng tôi khuyên bạn chỉ nên xem xét lại phần này một cách cơ bản. Bạn có thể lướt
qua các hình minh họa và ví dụ về biểu đồ để làm quen với những con số này.
Những con số cực trị: 2,24, 2,618, 3,14
Những con số này nên được sử dụng khi hành động giá của một cổ phiếu vượt quá dự
báo 1.618. Khi mức 1.618 bị "thổi bay", hành động giá thường rất biến động. Sự đảo
ngược của những con số này có thể khá kịch tính, đảo ngược nhanh chóng sau khi
chạm mức cực đoan. Khi bạn nghiên cứu các ví dụ về biểu đồ này, điều quan trọng là
phải xem xét khu vực chung nơi mức 1.618 được dự kiến. Trong mỗi trường hợp, cổ
phiếu sở hữu một số loại dấu hiệu cảnh báo tiếp tục theo xu hướng chiếm ưu thế. Tuy
nhiên, khi cổ phiếu đảo chiều ở mức cực đoan, hành động giá đã hình thành các thanh
giá đáng kể cho thấy xu hướng chiếm ưu thế đang bắt đầu thay đổi. Tuy nhiên, khía
cạnh quan trọng nhất của những con số này là chúng có tính chất cực đoan.
Những con số cực kỳ tăng giá

Khi một cổ phiếu giảm giá qua mức 1.618, những con số cực đoan là những vùng
tuyệt vời để kiểm tra các điểm đảo chiều tiềm năng. Con số 2,24 có lẽ là con số cực kỳ
tăng giá phổ biến nhất, tiếp theo là con số 2,618 và trong những trường hợp hiếm gặp
là con số 3,14. Trên thực tế, tôi tin rằng mức 3,14 là điểm cuối cùng, nơi thường xảy
ra một mức độ đảo chiều nào đó.
Nếu một cổ phiếu sắp kiểm tra những dự đoán cực đoan này, nó thường sẽ vượt qua
mức 1.618. Nếu một cổ phiếu giảm giá trong khu vực này, hành động giá thường sẽ
cực đoan và có các dấu hiệu cảnh báo. Tuy nhiên, việc đảo ngược những con số cực
đoan này thường rất sắc nét và nhanh chóng.
Tôi đã bao gồm các ví dụ biểu đồ sau đây để chứng minh những con số cực đoan.
Điều quan trọng là phải tham khảo các biểu đồ này và tìm hiểu khuôn khổ cơ bản của
từng phép chiếu.
Những con số cực kỳ giảm giá
Những con số cực kỳ giảm giá có hiệu quả khi một cổ phiếu tăng trên mức 1.618.
Điều quan trọng là phải chuẩn bị cho hành động giá cực đoan khi cổ phiếu tăng giá ở
khu vực này. Sự đảo chiều có thể khá sắc nét và hành động giá thường không ổn định.

Sau khi mức 1.618 đã bị "thổi bay", điều quan trọng là phải nhận thức được các dự
báo cực đoan là những khu vực có khả năng đảo chiều. 2,24 có lẽ là điểm phổ biến
nhất cho sự đảo chiều. Tỷ lệ 2,618 và 3,14 cũng xảy ra, mặc dù không thường xuyên
như vậy.
Các ví dụ sau đây minh họa những dự đoán cực đoan này. Điều quan trọng là phải
xem xét ngắn gọn các ví dụ cực đoan để bạn làm quen với những dự đoán này.
Mức thoái lui sắc nét: 0,382
.382 chủ yếu liên quan đến sự thoái lui hoặc thoái lui mạnh sau một biến động mạnh.
Mức thoái lui 0,382 xảy ra khi hành động giá ở mức cực đoan. Bản chất nhanh chóng
và đột ngột của đợt thoái lui .382 thường dẫn đến một biến động giá cực đoan khác
theo cùng hướng đó.
Thông thường, mức thoái lui 0,382 của một biến động giá được theo sau bởi mức
thoái lui 1,618 của mức thoái lui đó. Điều này có nghĩa là nếu mức thoái lui 0,382
bằng 1 thì biến động giá tiếp theo ít nhất phải là 1,618. Đôi khi, khi hành động giá rất
cực đoan, biến động giá tiếp theo có thể là 2,24, 2,618 hoặc 3,14 của mức thoái lui đó.
Khái niệm quan trọng nhất của .382 là nó gắn liền với hành động giá cực đoan.
Các ví dụ sau đây sẽ minh họa bản chất của mức thoái lui 0,382. Điều quan trọng là
phải chú ý đến hành động giá sau khi đảo chiều khỏi mức thoái lui 0,382, vì nó thường
khá mạnh.
Các số tĩnh: 0,5, 1,0, 2,0
Tôi gọi những con số này là tĩnh vì chúng không bắt nguồn trực tiếp từ dãy Fibonacci
như những con số phụ khác. Những con số này thường được tìm thấy trong biểu đồ
chứng khoán. Ví dụ: mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy có hai chân giá bằng nhau. Một ví
dụ phổ biến khác là mức thoái lui 50%. Thông thường, một cổ phiếu sẽ thoái lui một
nửa hoặc 0,5 lần biến động giá. Tuy nhiên, hành động giá này rất dễ giải mã. Trên
thực tế, tôi tin rằng các kỹ thuật viên sử dụng những con số này nhiều hơn những con
số Fibonacci.
Tôi chưa bao gồm bất kỳ ví dụ nào về các con số tĩnh, vì chân giá thường dễ dàng giải
mã được. Mặc dù những con số này có thể giúp đánh giá hành động giá nhưng tôi
không cảm thấy chúng hài hòa như những con số khác. Vì vậy, tôi chỉ sử dụng chúng
để bổ sung cho một thiết lập tiềm năng.
Tóm tắt số phụ
Các con số thứ cấp là phương tiện hiệu quả để đánh giá hành động thị trường. Tuy
nhiên, chúng phải bổ sung cho các số chính khác và chúng không có ý nghĩa quan
trọng trong vùng đảo chiều tiềm năng. Vì vậy, điều quan trọng là chỉ cần nhận biết các
số Fibonacci này, vì chúng có thể xác định vùng hài hòa rõ ràng hơn.
Phần III: Mẫu
12. Mẫu
Việc đầu tư có lợi nhuận ổn định có thể đạt được thông qua việc nhận biết các mô
hình giá. Mặc dù điều này có vẻ khó xảy ra nhưng cổ phiếu thực sự di chuyển theo các
mô hình hài hòa rất dễ xác định. Để xác định những mô hình này, bạn phải rèn luyện
đôi mắt của mình để giải mã những biến động giá đó.
Có nhiều lý thuyết liên quan đến bản chất của hành động giá. Nhiều nhà lý thuyết tin
rằng thị trường chứng khoán là ngẫu nhiên. Theo Lý thuyết bước đi ngẫu nhiên, được
phổ biến rộng rãi trong cuốn sách Đặc tính ngẫu nhiên của giá thị trường chứng khoán
của Paul H. Cootner (ed.), do nhà xuất bản MIT xuất bản, 1964, hành động giá là "độc
lập hàng loạt". Điều này có nghĩa là lịch sử giá không phải là chỉ báo đáng tin cậy về
hành động giá trong tương lai. Mặc dù lý thuyết này có một số giá trị, nhưng vì bất cứ
điều gì cũng có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán nên lịch sử đã chứng minh rằng
một số mô hình nhất định sẽ lặp lại. Vì vậy, điều quan trọng là nghiên cứu các ví dụ
lịch sử về các mô hình như vậy để tìm kiếm cơ hội trong tương lai.
Tôi khuyên bạn nên gỡ bỏ bảng tóm tắt mẫu ở cuối cuốn sách này và dán nó ở một nơi
mà bạn có thể thường xuyên xem lại. Bạn có thể muốn đăng nó bên cạnh máy tính của
mình hoặc không gian dành riêng cho giao dịch của bạn. Bạn thậm chí có thể muốn
sao chép tờ giấy này và dán nó khắp nhà! Tôi rất nghiêm túc trong việc củng cố tinh
thần những khuôn mẫu này vì điều cần thiết là rèn luyện bộ não của bạn để nhận thức
được những thiết lập này.
Ban đầu, những mô hình này có thể khó xác định vì có thể bạn chưa bao giờ nghiên
cứu biểu đồ chứng khoán từ góc độ này. Theo một nghĩa nào đó, việc khám phá
những mô hình này cũng giống như giải một trò chơi ô chữ. Những từ quen thuộc nhất
sẽ dễ tìm nhất. Tuy nhiên, những từ phức tạp hơn có thể mất một thời gian trước khi
có thể tìm thấy chúng. Vì vậy, điều quan trọng là bạn phải dành chút thời gian để giải
mã những mô hình này trong biểu đồ chứng khoán. Tuy nhiên, bạn càng nghiên cứu
các khuôn mẫu thì chúng sẽ càng bắt đầu “nhảy ra” với bạn.
Những mô hình này là những khuôn khổ rất cơ bản giúp xác định các cơ hội thương
mại tiềm năng. Các mẫu sẽ chỉ ra khu vực chung để kiểm tra việc thiết lập giao dịch.
Tôi đã quan sát thấy nhiều cổ phiếu đảo chiều sau khi chạm chính xác điểm hoàn
thành của một mô hình. Tuy nhiên, khái niệm quan trọng nhất của nhận dạng mẫu là
xác định khu vực cụ thể nơi cổ phiếu có thể đảo chiều. Nếu một cổ phiếu sở hữu một
số tính toán hài hòa hội tụ trong một vài điểm thì khả năng đảo chiều là rất cao.
Sau khi bạn có được một số kinh nghiệm, bạn sẽ bắt đầu “tin tưởng” vào các khuôn
mẫu hơn bất kỳ thông tin nào khác. Theo kinh nghiệm của tôi, khi lần đầu sử dụng
những kỹ thuật này, tôi thường chống lại việc thực hiện các con số. Ví dụ, nếu tôi mua
cổ phiếu, tôi thường giữ để kiếm được lợi nhuận lớn hơn, ngay cả khi tôi biết rằng một
mô hình đang cho thấy mức kháng cự. Tuy nhiên, tôi nhanh chóng nhận ra rằng suy
nghĩ như vậy sẽ tốn kém. Khi tôi sử dụng những kỹ thuật này một cách hiệu quả, giao
dịch và hiểu biết của tôi về hành động giá đã được cải thiện rất nhiều.
Điều quan trọng là phải xem những mô hình này như những biển chỉ dẫn đáng tin cậy
về hành động giá trong tương lai. Họ sẽ hướng dẫn bạn qua những thị trường rất khó
hiểu. Thông thường, các mô hình sẽ chỉ ra một cơ hội tiềm năng khi tin tức trên các
phương tiện truyền thông gợi ý điều ngược lại. Theo kinh nghiệm của tôi, các mô hình
là chỉ báo đáng tin cậy nhất về xu hướng giá và chúng là cơ sở cơ bản để tôi xác định
các cơ hội giao dịch.
13. AB=CD
Mẫu cơ bản nhất là AB=CD. Trong mô hình này, chặng A đến B là bước di chuyển
giá đầu tiên. Sau một đợt thoái lui ngắn từ điểm B đến điểm C, mô hình sẽ hoàn thành
chân C đến D, có cùng độ dài với AB.
Đơn giản, sau khi đã thiết lập xong các chân AB và BC, bạn chiếu chiều dài AB từ
điểm C.
Mẫu AB=CD được mô tả lần đầu tiên bởi H.M. Gartley trong cuốn sách Lợi nhuận
trên thị trường chứng khoán xuất bản năm 1935. Mô hình này cũng được mô tả là mô
hình tia sét. Tuy nhiên, vì mục đích này, nó sẽ được gọi là AB=CD. Khuôn khổ đơn
giản này là cơ sở để nhận biết mô hình giá cổ phiếu. Bắt buộc phải nghiên cứu biểu đồ
giá thể hiện mô hình cơ bản này, làm khuôn khổ cho các chiến lược vào và ra vì chúng
chỉ ra chính xác các cơ hội giao dịch có lợi nhuận.
Mặc dù hành động giá không phải lúc nào cũng hoàn toàn tương đương, nhưng các
chân AB=CD thường sẽ đủ gần - trong vòng một hoặc hai điểm - để xác định các
điểm đảo chiều. Đôi khi, mẫu này sẽ chính xác. Tôi thường đợi chân CD ít nhất bằng
chân AB. Mặc dù không có gì lạ khi chân CD vượt quá chiều dài của chân AB một
chút, nhưng khái niệm quan trọng nhất là nghiên cứu khu vực mà hai chân giá này gần
tương đương nhau.
Các chân giá nhìn chung phải đối xứng và có độ dốc nhất quán. Điều quan trọng là
phải nghiên cứu thời gian của mỗi chân. Chân AB và CD phải có thời gian hoàn thành
gần như nhau. Ví dụ: nếu chân AB là 10 thanh giá thì chân CD cần có cùng khoảng
thời gian. Mặc dù đây là tình huống lý tưởng nhưng khoảng thời gian không cần phải
chính xác. Nếu chân giá gần thì mô hình vẫn hợp lệ.
Tôi tin rằng mô hình này hiệu quả nhất vì nó yêu cầu bạn “mua thấp và bán cao”. Tôi
biết rằng hành động giá như vậy có vẻ đơn giản hóa quá mức, nhưng mô hình giá này
xảy ra thường xuyên. Nếu bạn rèn luyện mắt để chú ý đến hình mẫu này, nó sẽ bắt đầu
chú ý đến bạn. Khía cạnh quan trọng nhất của mô hình này là tìm kiếm hai chân giá
khác biệt. Khi nghiên cứu một số ví dụ, bạn sẽ có thể giải mã nhanh chóng các mẫu
AB=CD trong các biểu đồ chứng khoán khác.
Tăng AB=CD
Trong hình minh họa tăng giá, điểm A là điểm cao nhất và điểm D là điểm thấp nhất.
Mỗi chân giá phải khác biệt với độ dốc đối xứng xuống.

Rất khó để quan sát mô hình này trên biểu đồ giá và tin rằng có cơ hội mua. Một khi
chân CD phá vỡ điểm B, có vẻ như cổ phiếu đang yếu. Mặc dù có thể khó nhận biết
nhưng mô hình này thực sự đang cho thấy một cơ hội mua tuyệt vời.
Tôi biết từ kinh nghiệm cá nhân của mình rằng việc thực hiện giao dịch theo mô hình
này rất khó khăn vì nó yêu cầu tôi phải mua một cổ phiếu khi nó đang bị bán tháo. Tôi
thấy mình thường xuyên “chiến đấu” với khuôn mẫu đó. Tôi sẽ tính toán điểm hoàn
thành của mẫu AB=CD, chuẩn bị giao dịch và không thực hiện ở mức giá định trước.
Trước khi áp dụng mô hình này trong giao dịch của mình, tôi chờ đợi một cổ phiếu
xác nhận sự đảo chiều. Tôi sẽ đợi một số loại chỉ báo dao động hoặc chỉ báo âm lượng
chứng minh hành động giá. Việc xác nhận này thường trì hoãn việc thực hiện của tôi
và thường không tỏ ra hữu ích chút nào.
Tăng AB=CD Dừng lỗ
Lệnh dừng lỗ trong mô hình này có phần chủ quan. Nói chung, mức dừng lỗ phải thấp
hơn một hoặc hai điểm so với mức hoàn thành chính xác của mô hình.

Nếu sự đảo chiều sắp xảy ra, hành động giá thường sẽ chuyển sang xu hướng tăng
trong khu vực này. Vì vậy, điều quan trọng là phải nghiên cứu kỹ lĩnh vực này để xác
định tính hợp lệ của giao dịch.
Khi cổ phiếu chạm vào khu vực nơi mô hình hoàn thành, hành động giá "sẽ" bắt đầu
tăng. Nếu cổ phiếu không quay đầu, có một số dấu hiệu cần lưu ý sẽ làm mất hiệu lực
thiết lập. Nếu cổ phiếu đóng cửa dưới điểm hoàn thành hoặc tiếp tục giảm sau khi
chạm vào khu vực đó, điều đó báo hiệu rằng sự đảo chiều có thể sẽ không xảy ra. Do
đó, lệnh dừng lỗ nên được thực hiện.
Lý tưởng tăng giá AB=CD
Mô hình AB=CD tăng giá lý tưởng sẽ có hai chân giá giảm rõ rệt. Mô hình bắt đầu tại
điểm A với đợt bán tháo đến điểm B. Sau khi thoái lui về mức 0,618 hoặc 0,786 của
chân AB, chân CD bắt đầu. Việc bán tháo chân CD sẽ hoàn tất ở mức hình chiếu 1,27
hoặc 1,618 của chân BC. Hãy nhìn vào hình minh họa.
Việc hoàn thành mẫu này phải có hai phép tính hài hòa hội tụ trong một khu vực cụ
thể. Con số quan trọng nhất là điểm mà chân CD bằng chân AB. Tôi coi việc hoàn
thành AB=CD chính xác là yêu cầu tối thiểu trước khi tham gia giao dịch. Đôi khi một
cổ phiếu sẽ đảo chiều chỉ một chút - ít hơn một điểm - so với điểm hoàn thành chính
xác. Trong những tình huống này, tôi chờ đợi một dấu hiệu đảo chiều rõ ràng trong
hành động giá trước khi thực hiện giao dịch. Hình chiếu BC, 1,27 hoặc 1,618, sẽ hội
tụ rất gần điểm hoàn thành tại D để bổ sung cho vùng đảo chiều tiềm năng.
Mặc dù AB=CD thường khác biệt nhưng phép tính Fibonacci có thể rất hiệu quả trong
việc xác định mức độ hoàn thành của mô hình. Theo nguyên tắc chung, tôi kiểm tra
mức thoái lui của chân AB để xác định hình chiếu của chân BC. Cụ thể, nếu chân BC
thoái lui về mức 0,618 của AB thì việc hoàn thành mô hình sẽ xảy ra ở mức 1,618.
Nếu chân BC lùi về mức 0,786 của AB, mô hình sẽ hoàn thành gần hình chiếu 1,27
BC.
Nếu không tham gia luận án về Hình học, điều quan trọng là phải nhận thức được các
mối quan hệ này.
Mô hình này xảy ra rất thường xuyên. Thông thường, mô hình lý tưởng sẽ nảy gần
như chính xác khỏi các số hài và cung cấp một thiết lập gần như quá tốt để có thể trở
thành sự thật. Mặc dù đôi khi mô hình này có vẻ quá đơn giản, nhưng nó chỉ ra chính
xác các khu vực mang lại sự đảo chiều đáng kể. Hãy xem xét một số ví dụ.
Ví dụ đầu tiên của Costco là mẫu AB=CD gần như hoàn hảo. Cổ phiếu hình thành hai
chân giá riêng biệt và đảo chiều gần như chính xác khỏi điểm hoàn thành của mô hình.

AB=CD tăng giá sở hữu hai con số nằm trong khoảng 1 1/2 điểm. Mô hình được tính
toán để hoàn thành ở 65 11/16 và phép chiếu 1.618 BC được tính ở 64 3/8. Hai con số
này gợi ý một cơ hội mua tuyệt vời ở khoảng 65. Tính đối xứng của mô hình gần như
chính xác, vì chân AB là 16 ngày và chân CD là 15 ngày.
Cổ phiếu đảo chiều ngay sau khi hoàn thành mô hình AB=CD ở mức 65 1/2.
Ví dụ tiếp theo của Compaq đã được bán hết và đảo ngược sau khi gần như hoàn
thành chính xác AB=CD. Mô hình AB=CD này mang lại sự đảo ngược hoàn toàn khi
Compaq tăng hơn gấp đôi trong sáu tháng sau đó. Ngoài ra, Compaq đã hoàn thành
AB=CD gần như chính xác.

Sự bố trí này khá hài hòa vì hai phép tính gần như hội tụ ở cùng một điểm. Điểm hoàn
thành AB=CD được dự đoán là 22 7/16 và 1,618 của chặng BC được tính là 22 1/2.
Khi hai hình chiếu hội tụ ở một khu vực gần nhau như vậy thì khả năng xảy ra đảo
ngược là rất cao. Một khía cạnh rất hài hòa khác của thiết lập này là chân BC đảo
ngược chính xác khỏi mức thoái lui 0,618 của chân AB, ở mức 34 3/16 (pt. C). Khi
chân BC đảo chiều chính xác khỏi mức thoái lui Fibonacci, điều này sẽ báo hiệu một
sự đảo chiều có khả năng xảy ra cao ở vùng đảo chiều tiềm năng tiếp theo.
Sự đối xứng theo thời gian của các chân giá rất gần nhau. Chặng AB cần 11 ngày để
hoàn thành, trong khi chặng CD kéo dài 9 ngày.
Mặc dù tôi muốn độ dài thời gian chính xác hơn nhưng tính đối xứng khá đẹp. Ngoài
ra, độ dốc của mỗi chân là tương tự nhau và mỗi chân giá rất khác biệt. AB=CD và
1,618 của BC cho thấy khả năng thiết lập ở mức 22 1/2
Tôi đã đính kèm biểu đồ nến mở rộng này về vùng đảo chiều tiềm năng. Nếu bạn đang
muốn mua Compaq, khi cổ phiếu bị bán tháo dưới mức 25, bạn đáng lẽ phải chú ý đến
hành động giá.
Mặc dù cổ phiếu không hoàn thành mô hình AB=CD chính xác nhưng nó đã đảo chiều
trong một điểm của vùng đảo chiều tiềm năng. Khoảng cách của chân CD là 11 1/4
điểm và nó đảo chiều ở 22 15/16. Việc thực hiện này có thể khó khăn vì cổ phiếu
không hoàn thành chính xác AB=CD. Trong những tình huống như thế này, bạn nên
chờ đợi một số xác nhận rõ ràng về sự đảo chiều trước khi tham gia giao dịch.
Mặc dù thực tế là Compaq không hoàn thành mô hình AB=CD chính xác, chỉ đảo
ngược 1/2 điểm so với dự báo, cổ phiếu vẫn đưa ra những dấu hiệu tăng giá đáng kể.
Chỉ báo tốt nhất về sự đảo chiều là doji hình thành ngay phía trên vùng đảo chiều tiềm
năng. Sự đảo chiều chắc chắn đã được xác nhận vào ngày hôm sau sau khi chạm mức
thấp nhất ở mức 22 15/16, khi cổ phiếu tăng giá và đóng cửa cao hơn nhiều so với
hành động giá của ngày hôm trước.
Trong vòng một tuần, cổ phiếu rõ ràng đã bứt phá tăng giá. Hành động tăng giá thuyết
phục của mức đỉnh cao hơn và mức đáy cao hơn là rất đáng kể. Vì vậy, ngay cả khi
bạn bỏ lỡ ngày đảo chiều, khoảng trống giá tăng khi mở cửa giao dịch vào ngày hôm
sau lẽ ra phải chỉ ra rằng xu hướng tăng giá đang diễn ra.
Ví dụ tiếp theo về Oxford Health Plans đã hoàn thành mô hình AB=CD tăng giá gần
như hoàn hảo. Đây là một sự sắp xếp rất hài hòa vì hình chiếu 1,27 của chân BC hội tụ
tại cùng điểm hoàn thành chính xác AB=CD. Cổ phiếu đã đảo chiều sau khi vượt quá
dự báo chính xác 1/4 điểm.
Chân AB là 5 3/4 điểm. Cổ phiếu quay trở lại động thái này và đảo chiều chính xác ở
mức 0,786 của chân AB, tức là 19 1/4 (pt. C). Sự đảo ngược chính xác như vậy khỏi
số Fibonacci cho thấy mô hình này có khả năng rất hài hòa. Cổ phiếu bị bán tháo và
đảo chiều ngay sau khi chạm mức thấp 13 1/4. Như vậy, chân CD có 6 điểm, dài hơn
chân AB chỉ 1/8 điểm.
Mô hình này cũng đối xứng chặt chẽ về mặt thời gian. Đoạn AB cần 11 ngày để hoàn
thành, trong khi đoạn CD cần 14 ngày để hoàn thành.
Mặc dù thời điểm không chính xác nhưng các dự báo hài hòa cho thấy rõ ràng cơ hội
mua cổ phiếu vào khoảng ngày 13 1/2.
Oxford Health Plans đã giảm mạnh vào ngày nó chạm vào khu vực này, bằng chứng là
nến giảm giá lớn. Trên thực tế, nó đã giảm xuống khi mở cửa. Vì vậy, bạn có thể phải
đợi một ngày để hành động giá xác nhận sự đảo chiều. Ngày hôm sau rõ ràng đã cho
thấy một sự đảo chiều sắp xảy ra vì cổ phiếu không tiếp tục giảm. Chỉ trong vài ngày,
cổ phiếu đã tăng mạnh. Sự đảo ngược này mang lại lợi nhuận tuyệt vời khi cổ phiếu
tăng gần 40% trong vòng hai tuần tới.

AB=CD lý tưởng này xảy ra thường xuyên ở nhiều cổ phiếu, mặc dù nó là một mô
hình cực kỳ đơn giản. Điều quan trọng là phải nhận ra tầm quan trọng của mô hình
AB=CD vì nó sẽ khiến bạn “mua thấp và bán cao”.
Hãy xem một ví dụ khác.
Biểu đồ sau đây của Procter and Gamble là một ví dụ tuyệt vời về AB=CD gần như
chính xác. Cổ phiếu bị bán tháo mạnh trong mùa hè năm 1998, khi nó mất hơn 25%
giá trị trong vòng vài tháng. Tuy nhiên, hành động giá khá hài hòa.
Cổ phiếu bị bán tháo từ mức cao nhất vào tháng 7 ở mức 94 (điểm A) xuống mức thấp
vào đầu tháng 8 ở mức 75 5/8 (điểm B), tạo thành chân AB. Procter and Gamble bật
lên một chút rồi đảo chiều sau khi vượt quá mức thoái lui 0,382 của chân AB một
chút. Chiếu một chặng tương đương xuống từ điểm C cho thấy mô hình AB=CD
chính xác sẽ hoàn thành vào khoảng 65.
Mặc dù không có bất kỳ phép chiếu Fibonacci chính nào hội tụ chính xác trong khu
vực này, nhưng 2,24 của BC được tính là 66. Đây là một ví dụ điển hình về các số
Fibonacci phụ bổ sung cho một mô hình rõ ràng. Vì vậy, khi cổ phiếu bị bán tháo ở
khu vực này, lẽ ra bạn phải hết sức chú ý đến cơ hội mua tiềm năng. Tôi đã đính kèm
biểu đồ phóng to sau đây để thể hiện rõ ràng cách cổ phiếu bật ra khỏi vùng đảo chiều
tiềm năng này.

Hành động giá khá mạnh vào ngày Procter & Gamble chạm tới khu vực này, đặc biệt
là khi cổ phiếu có khoảng nhảy giá và sở hữu một phạm vi giá cực cao. Bất chấp
những dấu hiệu cảnh báo này, cổ phiếu đảo chiều chỉ cách điểm hoàn thành AB=CD
chính xác. AB=CD hoàn thành ở mức 65 1/8 và cổ phiếu đảo chiều ở mức 65 1/4.
Theo như tôi được biết, 1/8 điểm nhút nhát về cơ bản là AB=CD chính xác.
Ngay cả khi bạn bỏ lỡ cơ hội vào ngày này vì bạn đang đợi AB=CD chính xác hoàn
thành, thì sự đảo chiều vẫn cung cấp các tín hiệu rõ ràng về sự đảo chiều. Trong vòng
một tuần sau khi đảo chiều, cổ phiếu tăng cao hơn. Điều này mang lại lợi nhuận đáng
kể khi PG tăng hơn 25 điểm trong ba tháng tiếp theo.
Biểu đồ chứng khoán này là một ví dụ tuyệt vời khác về mô hình AB=CD tăng giá
xuất hiện ở Fannie Mae. Fannie Mae đã hoàn thành mô hình AB=CD gần như chính
xác trên biểu đồ hàng ngày sau đây.

Khoảng cách của chân AB là 8 3/8. Cổ phiếu đảo chiều tại điểm D, chỉ 3/16 sau khi
hoàn thành chính xác mô hình AB=CD. Chân CD là 8 9/16 điểm và nó đảo chiều ở 65
1/2. Điều quan trọng cần lưu ý là hình chiếu 1,27 của chặng BC hoàn thành ở mức 64
3/4. Vì vậy, vùng đảo chiều tiềm năng trong khu vực chung này nằm trong khoảng từ
64 3/4 đến 65 3/4.
Chân AB và CD cũng rất đối xứng về mặt thời gian, vì mỗi chân gần như tương
đương nhau. Thời gian giảm của chân AB là 12 thanh giá, trong khi chân CD là 10
thanh. Điều quan trọng là thời gian của mỗi chặng trong mô hình AB=CD phải tương
đương nhau. Tuy nhiên, không nhất thiết phải có chân chính xác về thời lượng để mẫu
có hiệu lực.
Những ví dụ này minh họa tính hiệu quả của mô hình AB=CD tăng giá trong việc xác
định các cơ hội mua quan trọng. Các mô hình và phép chiếu Fibonacci xác định rõ
ràng các khu vực có thể xảy ra sự đảo chiều.
Mặc dù mô hình AB=CD chính xác đã xảy ra, nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng
sự đảo chiều tại điểm D sẽ xảy ra trong khoảng một điểm của nhánh AB tương đương.
Do đó, bạn nên sử dụng mô hình này để xác định khu vực chung của vùng đảo chiều
tiềm năng. Khi cổ phiếu tiếp cận khu vực này, bạn nên sẵn sàng mua.
Giảm AB=CD
Trong mô hình AB=CD giảm giá, các điểm phải được căn chỉnh chính xác như hình
minh họa. Điểm A phải là điểm thấp nhất và điểm D là điểm cao nhất. Ngoài ra, tôi
coi điểm D là điểm hoàn thành của mẫu.
Vì vậy, khi tôi nói đến “điểm hoàn thành”, ý tôi là điểm D.
Mô hình AB=CD giảm giá khó tích hợp vào giao dịch của bạn.
Khi một cổ phiếu đang tăng giá, bạn nghĩ giá tăng là sức mạnh. Ngoài ra, tham khảo
biểu đồ, khi chân CD tăng lên trên điểm B, bạn sẽ cho rằng hành động giá này đang
cho rằng hành động giá này là một đột phá.
Trên thực tế, mô hình này đang cho thấy bạn nên sẵn sàng bán.
Việc chuẩn bị bán khi mô hình này xuất hiện khó khăn hơn bạn tưởng. Khi lần đầu sử
dụng kỹ thuật này, tôi đã phản đối việc bán hàng ở thời điểm hoàn thành. Tôi thực sự
đã phải rèn luyện bộ não của mình để thực hiện theo cách này. Thật ngạc nhiên, mô
hình này đã hoạt động được nhiều lần hơn là không. Tôi phải mất một thời gian mới
thực sự thực hiện được AB=CD một cách hiệu quả.
Đôi khi, tôi vẫn do dự và không thực hiện ở mức giá đã định trước.
Tuy nhiên, tôi càng tuân thủ khuôn khổ này thì giao dịch của tôi càng được cải thiện.
Giảm AB= CD Dừng lỗ
Điểm dừng lỗ giảm giá phải được đặt cao hơn một hoặc hai điểm so với mức hoàn
thành chính xác của AB=CD. Mặc dù cổ phiếu có thể vượt quá điểm hoàn thành
nhưng sự đảo chiều hợp lệ sẽ xảy ra tương đối sớm sau khi chạm vào khu vực này.

Khi bạn nghiên cứu các biểu đồ sau đây với mô hình AB=CD, điều quan trọng là phải
kiểm tra hành động giá trong khu vực hoàn thành mô hình. Nếu thiết lập không phải là
một sự đảo chiều hợp lệ, cổ phiếu thường sẽ tiếp tục tăng giá và đóng cửa trên vùng
hoàn thành.
Những dấu hiệu này rất quan trọng để quan sát vì bất kỳ sự đảo chiều hợp lệ nào đều
phải hiện thực hóa ở khu vực cụ thể này, nơi chân CD tương đương với chân AB. Hơn
nữa, những đảo chiều hợp lệ sẽ có các thanh giá xác nhận sự thay đổi trong xu hướng.
Ngược lại, sự đảo chiều không hợp lệ sẽ có hành động giá tiếp tục theo xu hướng
chiếm ưu thế. Điều này có vẻ đơn giản hóa quá mức, nhưng hành động giá sẽ cung
cấp những tín hiệu rõ ràng về hướng đi trong tương lai của nó.
Mức giảm lý tưởng AB=CD
Trong mô hình AB=CD giảm giá lý tưởng, chân AB sẽ là bước đi lên đầu tiên. Chân
BC sẽ là mức thoái lui 0,618 hoặc 0,786 của chân AB.
Sau khi đo độ dài AB, bạn chiếu khoảng cách tương tự từ điểm C.

Phép đo này sẽ cho biết mẫu AB=CD cơ bản hoàn thành ở đâu. Điều quan trọng là
phải lưu ý đến tính đối xứng của thời gian, vì mỗi chặng phải có thời lượng gần như
tương đương nhau. Hãy xem các ví dụ sau vì chúng sẽ thể hiện rõ ràng khuôn khổ của
mẫu.
Ví dụ giảm giá đầu tiên của Microsoft minh họa rất rõ mô hình này. Cổ phiếu đã hình
thành hai chân giá riêng biệt đảo chiều gần như chính xác sau khi hoàn thành chân
1,27 của chân BC. Microsoft đã hình thành AB=CD giảm giá tuyệt đẹp này trong
khoảng thời gian sáu tháng. Thật ngạc nhiên khi cổ phiếu có thể hình thành một mô
hình rõ ràng và đảo chiều đáng kể như thế này. Mô hình này chỉ ra khu vực chính xác
nơi cổ phiếu có thể thay đổi hướng đi và bắt đầu một xu hướng giảm mới.
Mẫu AB=CD được tính toán để hoàn thành ở mức 98 3/4. Vùng này được bổ sung bởi
hình chiếu 1,27BC, ở mức 101. Mặc dù mô hình rất rõ ràng, cổ phiếu đã tăng giá khi
mở cửa và tăng mạnh vào ngày nó chạm vùng đảo chiều tiềm năng. Hai dấu hiệu cảnh
báo này, một khoảng giá quá cao và một khoảng cách giá, sẽ khiến bạn không thể bán
vào ngày này. Tuy nhiên, vào sáng hôm sau, cổ phiếu không thể tiếp tục di chuyển khi
Microsoft đứng đầu ở mức 100 3/4. Vào ngày sau khi cổ phiếu đạt đỉnh, sự đảo chiều
được xác nhận bằng khoảng trống giá giảm nghiêm trọng khi mở cửa. Trên thực tế, cổ
phiếu này đã giảm gần 20 điểm trong vòng một tháng.
Biểu đồ sau đây cho thấy rõ ràng hành động giá hàng ngày khi nó chạm vào vùng đảo
chiều tiềm năng. Vào ngày đầu tiên Microsoft đạt được mục tiêu hoàn thành AB=CD,
hành động giá rất mạnh. Tuy nhiên, vào ngày hôm sau, cổ phiếu đã đảo chiều sau khi
giảm 1/4 điểm so với dự báo 1,27BC.
Ví dụ này thực sự minh họa cách một cổ phiếu có thể đảo chiều sau khi chạm vào
vùng hài hòa, bất chấp biến động giá mạnh. Trong trường hợp của Microsoft, cổ phiếu
đã tăng mạnh trong vài tuần trước khi đảo chiều. Ngoài ra, đợt phục hồi lớn xảy ra vào
ngày nó chạm điểm hoàn thành AB=CD ở 98 3/4 đã thách thức nghiêm trọng vùng
đảo chiều tiềm năng.
Tôi đã theo sát quá trình thiết lập này khi nó thành hiện thực. Cá nhân tôi nghĩ rằng
Microsoft sẽ vượt qua khu vực 100 thấp này và tiến lên cao hơn.
Hành động giá có vẻ mạnh mẽ và có một số câu chuyện lạc quan về công ty được đưa
tin. Kết quả thu nhập tốt hơn mong đợi, doanh thu Internet tăng và phán quyết thuận
lợi của tòa án đã tạo ra triển vọng mạnh mẽ cho cổ phiếu. Bất chấp dự báo tăng giá
này, cổ phiếu đã tìm thấy ngưỡng kháng cự rất đáng kể ngay trên mức giá 100 USD.
Đây là một trường hợp cổ điển, trong đó sự tăng giá quá mức có thể được coi là một
chỉ báo trái ngược về giá cổ phiếu trong tương lai. Trong ví dụ này,
mô hình giảm giá chỉ rõ rằng cổ phiếu nên được bán khống hoặc bán với giá khoảng
100 USD một cổ phiếu.
Với rất nhiều tin tức lạc quan trên các phương tiện truyền thông, bạn phải tự hỏi: "nó
có thể tốt hơn đến mức nào?" Tôi đoán đây là tình huống mà giới truyền thông sẽ nói:
"mua theo tin đồn, bán theo thực tế". Tôi có thể nói rằng đó là một cơ hội bán hàng
khá rõ ràng vì mô hình giảm giá đáng kinh ngạc sở hữu hai số hài hòa, hội tụ rất gần
nhau.
Ví dụ tiếp theo trên biểu đồ ngắn hạn này của Home Depot cũng minh họa mô hình
AB=CD giảm giá. Cổ phiếu tăng điểm trong hai đợt tăng giá riêng biệt, mỗi đợt xấp xỉ
8 điểm. Cổ phiếu đảo chiều mạnh sau khi hoàn thành mô hình này. Ngoài ra, các
thanh giá riêng lẻ rất giảm khi mô hình hoàn thành, cho thấy sự đảo chiều vẫn còn
nguyên vẹn.
Home Depot mất 7 điểm trong hai tuần. Vì đây là khung thời gian rất ngắn nên thiết
lập này sẽ phù hợp hơn với những người giao dịch trong ngày đang tìm kiếm chuyển
động nhanh. Một lần nữa, điều quan trọng cần nhấn mạnh là con số quan trọng nhất
trong cách thiết lập này là khi chân CD bằng chân AB. Mặc dù mô hình này yêu cầu
các số Fibonacci thứ cấp để đo lường hành động giá nhưng nó vẫn là một thiết lập rất
hài hòa.
Thiết lập này hài hòa vì mô hình gần như chính xác và hình chiếu Fibonacci của chân
BC cho thấy cơ hội bán ngắn hạn quanh mức 66. Chân AB là 7 7/8 điểm, trong khi
chân CD là 8 5/16 điểm. Hình chiếu 2,24 của chân BC là 66 1/4. Cổ phiếu chạm mức
66 vào ngày 16/5 và bị bán tháo. Rõ ràng, khi cổ phiếu này chạm mức 66, lẽ ra bạn
nên sẵn sàng bán.

Ví dụ tiếp theo của Intel rất giống với Microsoft. Cổ phiếu đã hình thành một mô hình
rất khác biệt và đảo ngược gần như chính xác khi hoàn thành mô hình.
Intel đã hình thành mô hình AB=CD giảm giá rất đẹp. Cổ phiếu đảo chiều ngay dưới
mức 90 USD một cổ phiếu. Trong những tuần trước khi xảy ra sự đảo chiều, Intel đã
phục hồi mạnh mẽ. Tuy nhiên, cổ phiếu đã gặp phải lực cản đáng kể sau khi chạm vào
vùng đảo chiều tiềm năng. Cổ phiếu có biên độ dao động cực lớn vào ngày nó chạm
mức dự báo 1,618 của BC ở mức 84 1/4. Tôn trọng tín hiệu cảnh báo này, bạn phải
đợi ít nhất một ngày trước khi thực hiện giao dịch. Vào ngày cổ phiếu đạt mục tiêu
hoàn thành của mô hình AB=CD, nó tăng giá khi có tín hiệu cảnh báo mở khác.
Mặc dù hành động giá này có vẻ khá mạnh nhưng ngày hôm sau không thể tiếp tục
tăng giá. Trong vòng vài ngày, Intel đã phá vỡ hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy
thấp hơn. Biểu đồ mở rộng sau đây cho thấy hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Rõ ràng, Intel đã bị đình trệ trong lĩnh vực này. Hơn nữa, cổ phiếu hầu hết hình
thành các thanh giá giảm sau khi đạt đỉnh chỉ trên 89 USD một cổ phiếu.

Tình huống này rất giống với ví dụ của Microsoft vì tin tức trên các phương tiện
truyền thông lạc quan quá mức. Trong trường hợp này, Intel được hưởng lợi từ giá
DRAM cao hơn và nhu cầu về máy tính cá nhân tăng lên. Một lần nữa, tôi nghĩ rằng
Intel sẽ phá vỡ vùng đảo chiều tiềm năng. Tuy nhiên, sau khi cổ phiếu sụt giảm, tôi
nhận ra sự đảo chiều là có cơ sở. Tôi đã mua quyền chọn bán 85 tháng 9 khi mở cửa
giao dịch hai ngày sau khi đảo chiều và kiếm được tiền.
Ví dụ tiếp theo về GTE cho thấy một mô hình AB=CD giảm giá rõ ràng khác, ngoại
trừ nó nằm trên khung thời gian dài hơn. Mẫu này rất khác biệt và bị đảo ngược ngay
phía trên phần hoàn thành chính xác của mẫu. Chặng AB gần 24 điểm - chính xác là
23 7/8. Chân BC đảo chiều ở mức 46 9/16 (pt.C), thấp hơn mức thoái lui chính xác
0,786 của chân AB ở 45 9/16.
Dự kiến một động thái tương đương từ điểm C, vùng đảo chiều tiềm năng được tính
toán khoảng 70.

Việc hoàn thành AB=CD cũng được bổ sung bằng hình chiếu 1,27 của chân BC tại 69
3/16. GTE phục hồi mạnh mẽ vì nó vượt quá AB=CD chính xác một chút, dự kiến
hoàn thành ở mức 70 7/16. Bất chấp hành động giá mạnh mẽ, cổ phiếu đã đảo chiều ở
mức 71 13/16. Sự đảo ngược đã được xác nhận trong vài tuần sau đó khi GTE rõ ràng
đã bị phá vỡ.
Đây là một mô hình rất quan trọng, đặc biệt vì nó rất rõ ràng và được hình thành trong
hơn một năm. Tôi muốn xem trình tự thời gian đối xứng hơn cho mỗi chặng. Chân AB
là 23 tuần, trong khi chân CD là 18 tuần.
Bất chấp sự khác biệt nhỏ này, mô hình AB=CD đã đánh giá rõ ràng vùng đảo chiều
tiềm năng. Nó xác định một khu vực rất cụ thể - khoảng 70 - để bán hoặc bán khống
cổ phiếu. Do cổ phiếu gặp khó khăn đáng kể khi vượt qua vùng đảo chiều tiềm năng
nên hành động giá này cho thấy mức kháng cự nghiêm trọng. Biểu đồ nến sau đây cho
thấy hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng.
Như bạn có thể thấy, GTE đã đảo chiều mạnh vào tuần nó hoàn thành AB=CD. Tuần
tiếp theo cũng xác nhận vùng hài hòa là một sự thay đổi trong xu hướng vì cổ phiếu rõ
ràng đã bị phá vỡ. Một khía cạnh thú vị khác của sự đảo chiều này là nến giảm giá lớn
hình thành sau khi cổ phiếu chạm điểm hoàn thành AB=CD. Ngoài ra, GTE không thể
tăng lên mức cao mới và liên tục hình thành các thanh giá giảm. Hành động giá như
vậy rất quan trọng trong việc đánh giá xu hướng của cổ phiếu và xác nhận sự đảo
chiều.
Hiểu mô hình AB=CD
Theo quan điểm của tôi, có một số trở ngại tinh thần cản trở sự hiểu biết về mô hình
AB=CD. Khi AB=CD đang phát triển thì thật khó tin, đặc biệt khi xu hướng hiện tại
dường như rất mạnh. Trong ví dụ tăng giá của chúng tôi, khi chân CD đang bị bán
tháo, có thể khó nhận ra cơ hội mua vì có vẻ như xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Khi việc
bán tiếp tục diễn ra, bộ não của chúng ta sẽ hiểu giá thấp hơn là cổ phiếu yếu hơn.
Ngược lại, khi mô hình AB=CD giảm phát triển, chúng ta tự nhiên coi giá cao hơn là
sức mạnh. Vì vậy, khi cổ phiếu tiếp tục tăng giá, chúng ta trở nên tham lam và rất dễ
bị cuốn vào tất cả số tiền chúng ta đang kiếm được. Thật không may, mô hình này
đang bảo chúng ta nên bán. Do đó, điều quan trọng là phải rèn luyện bộ não của bạn
suy nghĩ trong khuôn khổ xác định AB=CD và thực hiện giao dịch phù hợp.
Một trở ngại tinh thần khác của mô hình AB=CD là nó có vẻ quá đơn giản. Tôi biết
rằng khi lần đầu tiên tôi bắt đầu sử dụng kỹ thuật AB=CD trong giao dịch của mình,
tôi đã rất khó tin rằng hành động giá sẽ diễn ra theo cách này. Tôi đã phải chứng kiến
nhiều ví dụ về mô hình AB=CD trước khi thực sự tin vào điều đó. Ngay cả sau khi tôi
tin rằng mô hình này có hiệu quả, tôi vẫn phải củng cố về mặt tinh thần khuôn khổ
AB=CD.
Mãi cho đến khi tôi thực sự viết lên biểu đồ chứng khoán mô hình AB=CD thì tôi mới
bắt đầu thực hiện tại điểm D. Ví dụ, nếu tôi đang tìm mua, tôi sẽ vẽ mô hình này và
viết: “Mua ở D!” Trên thực tế, tôi sẽ vẽ đi vẽ lại mẫu đó trên một tờ giấy! Ngoài ra,
khi tôi bắt đầu khắc ghi hình mẫu đó vào não mình, tôi liên tục tự nhủ: “AB=CD,
AB=CD, AB=CD!” Tuy nhiên, thật ngạc nhiên, thậm chí có những lúc tôi viết mô
hình AB=CD trên biểu đồ chứng khoán và vẫn nhảy vào trước khi mô hình hoàn
thành. Và sau đó, cổ phiếu sẽ bật lên gần như chính xác khỏi điểm hoàn thành. Tôi
đoán phải đến khi bị thiêu rụi bởi những sai lầm này, tôi mới thực sự hiểu được tầm
quan trọng của khuôn khổ AB=CD. Vì vậy, tôi không thể nhấn mạnh đủ tầm quan
trọng của việc khắc sâu khuôn mẫu này vào não bạn.
Một trong những lý do quan trọng nhất để suy nghĩ theo mô hình AB=CD là vì nó
khiến bạn mua thấp và bán cao. Thật không thể tin được là một mẫu đơn giản như vậy
lại có thể rất khó thực hiện. Tuy nhiên, tôi đảm bảo, theo kinh nghiệm của bản thân,
việc không suy nghĩ trong khuôn khổ AB=CD đã khiến tôi tốn kém - rất nhiều! Vì
vậy, hãy chống lại nó nếu cần, nhưng bạn sẽ không bắt đầu có lãi liên tục cho đến khi
bạn sử dụng mô hình AB=CD.
Khi phân tích các vùng đảo chiều tiềm năng, AB=CD là một trong những con số quan
trọng nhất cần xem xét. Trên thực tế, tôi tin rằng việc hoàn thành mô hình AB=CD
trong vùng đảo chiều hài hòa là yêu cầu tối thiểu đối với tín hiệu giao dịch. Mặc dù
điều này khiến tôi không thể tham gia một số giao dịch có lợi nhuận cao nhưng tôi
thường sẽ không tham gia giao dịch trừ khi có AB=CD. Tôi liên tục quan sát chính
xác hành động giá của thước đo mô hình, bằng cách chỉ ra các khu vực cụ thể cần
kiểm tra. Ngoài ra, vùng đảo chiều tiềm năng bao gồm AB=CD với các phép tính
Fibonacci khác cung cấp một khu vực rất quan trọng cho cơ hội giao dịch có xác suất
cao.
Sau khi xác định được mẫu này, điều quan trọng là phải tính hình chiếu 1,27 hoặc
1,618 của chân BC. Thông thường, một trong những số này sẽ ở gần điểm hoàn thành
của AB=CD. Vì vậy, điều cần thiết là phải kiểm tra khu vực này để tìm khả năng đảo
chiều. Mặc dù AB=CD có vẻ rất đơn giản nhưng nó lại có tác dụng nhiều hơn thực tế.
Vì vậy, việc sử dụng khuôn khổ này làm phương tiện cơ bản để xác định các cơ hội
thương mại tiềm năng là vô cùng quan trọng.
Các hình chiếu thay thế của mô hình AB = CD
Mặc dù mô hình AB=CD là một thiết lập tuyệt vời khi mỗi nhánh bằng nhau một cách
chính xác, nhưng có nhiều tình huống cần phải tính toán Fibonacci thay thế để xác
định rõ vùng đảo chiều tiềm năng.
Mặc dù có thể có một mô hình rõ ràng đang phát triển, nhưng không có gì lạ khi
AB=CD không bằng nhau. Những hình chiếu thay thế này chỉ nên bổ sung cho một
khu vực có các số hài khác. Như tôi sẽ thảo luận trong phần mô hình, những dự báo
thay thế này có hiệu quả trong việc xác định các điểm đảo chiều tiềm năng.
1,27 hoặc 1,618 AB = CD
Khi điểm hoàn thành AB=CD tương đương bị thổi bay, 1,27 hoặc 1,618 có thể được
sử dụng để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng khác. Những phép tính thay thế
này không khó tính toán. Tùy thuộc vào số được sử dụng, nhân chân AB với 1,27
hoặc 1,618 và chiếu khoảng cách đó từ điểm C. Phép tính này sẽ hội tụ với phép chiếu
Fibonacci - thường là 1,618 hoặc 2,24 - của chân BC.
Giá tăng thay thế 1,27 hoặc 1,618 AB=CD
Dự báo thay thế tăng giá rất hữu ích để đánh giá các khu vực đảo chiều tiềm năng
khác đối với các chuyển động giá thể hiện mô hình AB=CD rõ ràng. Chân CD thường
sẽ trải qua một đợt suy giảm kéo dài đảo ngược mức 1,27 hoặc 1,618 của chân AB.
Khi các phép chiếu Fibonacci khác xuất hiện cùng với điểm hoàn thành thay thế, bạn
nên theo dõi chặt chẽ khu vực này để phát hiện khả năng đảo chiều.
Hãy xem một ví dụ về phép chiếu thay thế 1,27.
Biểu đồ dài hạn hàng tuần sau đây của Haliburton rõ ràng có một mô hình hài hòa vào
khoảng 30. Tại thời điểm này, bạn có thể thắc mắc tại sao AB=CD chính xác lại
không được xem xét cho mô hình này? AB=CD chính xác dự kiến sẽ hoàn thành ở
mức 37 1/4. Rõ ràng, Haliburton đang phải chịu áp lực bán cực lớn ở khu vực này,
bằng chứng là các thanh giá lớn bất thường. Tuy nhiên, có một số phép tính điều hòa
khác hội tụ gần 30.

Một trong những con số quan trọng nhất là mức thoái lui chính 0,618 được dự đoán từ
mức thấp năm 92 ở mức 10 7/8 (pt. X) đến mức cao nhất năm 97 ở mức 63 3/4 (pt. A).
Con số 0,618 chỉ ở trên mức 31. Ngoài ra, con số 1,618 của chặng BC được tính toán
sẽ hoàn thành ở mức 30 1/2. Vì vậy, hai phép tính này cho thấy một thiết lập tiềm
năng tốt hơn chỉ trên 30. Khi tình huống này xảy ra khi AB=CD không hội tụ với một
số số khác, bạn nên sử dụng phép chiếu thay thế của AB=CD.
Trong trường hợp này, 1,27 của nhánh AB dự kiến điểm hoàn thành cho CD là 28. Vì
vậy, với phép tính bổ sung này, vùng đảo chiều tiềm năng có ba con số trong vòng ba
điểm. Do đó, vùng đảo chiều tiềm năng nằm trong khoảng từ 28 đến 31.
Trong biểu đồ dài hạn như vậy, những con số này đủ gần để thiết lập tốt. Phép tính
thay thế 1,27 của chân AB được chứng minh là một điểm vào lệnh mua tốt vì cổ phiếu
đảo chiều ở mức 27 1/16 - nằm trong điểm dự báo.
Biểu đồ này là một ví dụ tuyệt vời về một phép tính thay thế để đánh giá chính xác
hành động giá. Phép chiếu thay thế 1,27 được chứng minh là hỗ trợ tốt. Một khía cạnh
quan trọng khác của biểu đồ này là tập hợp các con số thường chỉ ra khu vực cần mua.
Ba phép tính hài hòa hội tụ quanh mức 30 trên biểu đồ dài hạn như vậy chứng tỏ đây
là cơ hội tốt để mua cổ phiếu này.
Hãy nhớ rằng, khi nhiều dự báo hài hòa xảy ra trong một khu vực xác định, bạn phải
coi đó là khu vực có khả năng đảo chiều cao.
Những kiểu thiết lập này cũng xảy ra với phép chiếu thay thế 1.618 của AB=CD. Mặc
dù tôi không đưa ra ví dụ nhưng tôi tin rằng bạn sẽ hình dung được hình ảnh với ví dụ
của Haliburton. Khía cạnh quan trọng nhất là các phép chiếu Fibonacci khác hội tụ
trong cùng khu vực với AB=CD thay thế.
Giảm giá thay thế 1,27 hoặc 1,618 AB=CD

Phép chiếu AB=CD thay thế giảm giá cực kỳ hữu ích trong việc đánh giá mô hình
AB=CD rõ ràng sẽ được mở rộng. Một lần nữa, điều quan trọng là phải quan sát các
phép tính điều hòa khác xung quanh cùng khu vực này.
Tuy nhiên, phép chiếu 1,27 hoặc 1,618 thay thế có thể xác định chính xác các vùng
đảo chiều tiềm năng khác.
Biểu đồ sau đây của Máy tính Gateway minh họa tính hiệu quả của các phép chiếu
AB=CD thay thế. Mô hình này đã phát triển trong khoảng thời gian 4 tháng và đảo
ngược gần như chính xác so với mức 1,27 của chân AB. Khu vực này được bổ sung
bởi dự báo BC và nó gợi ý cơ hội bán tiềm năng trên 80.
Một lần nữa, bạn có thể thắc mắc tại sao AB=CD chính xác lại không phải là điểm
thực thi hợp lệ? Chặng AB được 26 7/8 điểm. Việc chiếu khoảng cách này từ điểm C
sẽ dẫn đến việc hoàn thành mẫu ở mức 76 1/8.
Rõ ràng, khi cổ phiếu chạm vào khu vực này, hành động giá khá mạnh do khoảng
cách tăng giá khi mở cửa và thanh giá cực lớn vào ngày nó chạm vào khu vực này.
Những tín hiệu cảnh báo này sẽ khiến bạn không thể thực hiện giao dịch.
Ngay cả khi bạn đợi một ngày, hành động giá vẫn tiếp tục cao hơn, điều này cũng cho
thấy cổ phiếu rất mạnh.
Hình chiếu thay thế của 1,27 AB=CD được tính là 83 3/8.
Tính toán này được bổ sung bằng hình chiếu 2,618 của chân BC ở mức 85 1/4. Vì vậy,
khi Gateway đến khu vực này, nó nằm trong một vùng đảo chiều tiềm năng khác cho
thấy cơ hội bán hàng.
Không giống như thời điểm cổ phiếu chạm chính xác AB=CD, cổ phiếu này bắt đầu
đảo chiều theo hình chiếu thay thế và nó cung cấp một số dấu hiệu đảo chiều rõ ràng.
Cổ phiếu bắt đầu bị phá vỡ, bằng chứng là các thanh giá đảo chiều và phát triển mô
hình tiếp tục giảm giá với các mức thấp thấp hơn và mức cao thấp hơn. Vì vậy, nếu
bạn đợi một ngày, hành động giá sau đây cho thấy sự đảo chiều đang xảy ra. Cổ phiếu
giảm giá ba ngày sau khi quá trình đảo chiều hoàn tất, điều này báo hiệu chắc chắn
rằng xu hướng giảm giá vẫn còn nguyên.
Những dự báo thay thế này thường sẽ không phải là một chỉ báo tốt như AB=CD
tương đương. Tuy nhiên, chúng là những phép tính điều hòa hiệu quả khi AB=CD đã
bị vượt quá rõ ràng. Người ta thường sử dụng 1,27 hoặc 1,618 để chiếu điểm hoàn
thành CD nhằm làm rõ các vùng đảo chiều tiềm năng. Đặc biệt, các phép chiếu thay
thế này cực kỳ hữu ích khi kết hợp với các phép chiếu Fibonacci quan trọng khác.
0,618 hoặc 0,786 của AB = CD
Một phép chiếu thay thế khác của mẫu AB=CD là sử dụng 0,618 hoặc 0,786 của chân
AB để xác định điểm hoàn thành CD. Những tình huống này xảy ra khi chân AB có sự
dịch chuyển giá cực lớn, tuy nhiên mô hình vẫn có hai chân giá đối xứng.
Mặc dù những mô hình này khá hiếm gặp nhưng chúng vẫn xảy ra. Việc hoàn thành
chặng giá CD rút ngắn được xác định bằng cách nhân 0,618 hoặc 0,786 của chặng AB
và chiếu khoảng cách đó từ điểm C.
Tương tự như các phép chiếu 1,27 hoặc 1,618, chỉ nên sử dụng phép tính thay thế
0,618 hoặc 0,786 của chân AB khi có một mẫu riêng biệt và các phép chiếu Fibonacci
khác xảy ra trong một khu vực cụ thể.
Giá thay thế tăng giá 0,618 hoặc 0,786 AB=CD
Trong phép tính thay thế tăng giá, 0,618 hoặc 0,786 rất hữu ích để xác định vùng đảo
chiều tiềm năng, đặc biệt khi chân AB đã giảm mạnh. Như tôi đã đề cập trước đó, tôi
chỉ muốn sử dụng hình chiếu 0,786 của AB cho chân CD. Hơn nữa, phải có một số
Fibonacci chính, thường là 1,27 hội tụ trong cùng một khu vực.

Tương tự như các phép chiếu thay thế 1,27 hoặc 1,618, 0,618 hoặc 0,786 chỉ nên được
sử dụng kết hợp với các phép tính điều hòa khác.
Hãy xem một ví dụ.
Biểu đồ hàng tháng sau đây của First Data Coip. đã tạo thành một mô hình rất khác
biệt, đảo ngược gần như chính xác ở hình chiếu 0,786 của chân AB. Việc thiết lập sở
hữu hai số hài hội tụ ngay dưới 20. Phép tính thay thế 0,786 của chân AB dự kiến
hoàn thành ở mức 19 1/2. Khu vực này trùng với hình chiếu 1.618 của chân BC tại 18
3/16. Khu vực này cung cấp sự hỗ trợ đáng kể vì cổ phiếu đảo chiều ít hơn 1/4 điểm
so với dự báo thay thế ở mức 19 3/4.
Đây là một biểu đồ rất thú vị, đặc biệt vì mô hình này rất khác biệt và nó được phát
triển trong khoảng thời gian hai năm. Mặc dù AB=CD chính xác có thể là một thiết
lập thậm chí còn rõ ràng hơn, phép tính thay thế đã xác định khá rõ khu vực đảo chiều.
Bạn có thể đợi một số dấu hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi mua cổ phiếu. First Data
Corp. đã đưa ra xác nhận tuyệt vời về xu hướng tăng mới, khi cổ phiếu tăng cao hơn
trong gần một năm mà không phá vỡ mức thấp nhất của tháng trước.
Giảm giá thay thế 0,618 hoặc 0,786 AB=CD
Phép tính thay thế giảm giá 0,618 hoặc 0,786 của mẫu AB=CD xảy ra thường xuyên.
Tôi tin rằng mô hình này có liên quan đến các đột phá giả. Thông thường, một cổ
phiếu sẽ vượt qua điểm B nhưng không thể tiếp tục tăng cao hơn.
Trong trường hợp này, cổ phiếu thường đảo chiều mạnh vì nó không thể vượt qua
ngưỡng kháng cự trước đó.
Một lần nữa, điều quan trọng cần nhớ là các phép tính thay thế này có hiệu quả nhất
khi các phép tính hài hòa khác hội tụ trong cùng một vùng giá. Hãy xem ví dụ sau.
Computer Associates đã hình thành một AB=CD thay thế đẹp mắt đảo ngược ngay
sau hình chiếu 0,618 của chân AB. 0,618 của AB được chiếu từ điểm C dẫn đến kết
quả hoàn thành là 50 3/8. Tính toán này hội tụ với 1.618 của chặng BC là 50 15/16.
Cổ phiếu tăng lên 51 5/8 và đảo chiều.

Vùng đảo chiều tiềm năng này, nằm trong khoảng từ 50 3/8 đến 50 15/16, tỏ ra là một
ngưỡng kháng cự khó khăn đối với cổ phiếu. Trong vòng vài ngày sau khi chạm vào
khu vực này, cổ phiếu đã giảm mạnh.
Tôi không thể nhấn mạnh đủ rằng những phép tính thay thế này chỉ nên bổ sung cho
các phép chiếu hài hòa khác. Khi xuất hiện mẫu hình AB=CD riêng biệt, những tính
toán này có thể cung cấp thêm bằng chứng về khả năng đảo chiều. Ngoài ra, các phép
chiếu thay thế sử dụng 0,618 hoặc 0,786 không thường xuyên bằng 1,27 hoặc 1,618
của chân AB. Như tôi sẽ minh họa trong phần mô hình, chúng có hiệu quả nhất trong
việc xác định các bước ngoặt quan trọng một cách rõ ràng hơn.
AB=CD với ab=cd
Có nhiều trường hợp mẫu ab=cd nhỏ hơn sẽ tồn tại trong một trong các chân của
AB=CD lớn hơn. Khi điều này xảy ra, ab=cd nhỏ hơn thường sẽ hoàn thành trong
cùng diện tích với AB=CD lớn hơn. Mặc dù nó có thể tồn tại ở nhánh đầu tiên (AB)
hoặc thậm chí cả hai nhánh, nhưng ab=cd nhỏ hơn thường sẽ được tìm thấy ở nhánh
CD của AB=CD lớn hơn. Sự tồn tại của ab=cd nhỏ hơn sẽ bổ sung cho các số hài khác
và sẽ giúp xác định thêm vùng đảo chiều tiềm năng. Tôi tin rằng điểm hoàn thành của
AB=CD lớn hơn quan trọng hơn ab=cd nhỏ hơn. Tuy nhiên, điểm hoàn thành của mô
hình ab=cd trong AB=CD lớn hơn biểu thị một thiết lập cực kỳ hài hòa và nó có thể là
một điểm đảo chiều tiềm năng quan trọng.
Tăng AB=CD với ab=cd
Khi hai mẫu hình AB=CD hội tụ tại cùng một khu vực, bạn phải cho rằng khả năng
đảo chiều là rất cao. Nếu một cổ phiếu hình thành một mô hình như hình minh họa
này thì điểm vào lệnh sẽ rất rõ ràng. Ngay cả khi vùng đảo chiều tiềm năng, như được
xác định bởi các điểm hoàn thành, không mang lại lợi nhuận đáng kể thì sự đảo chiều
thường sẽ tạo ra một số kiểu bật lên.
Thật ngạc nhiên khi hành động giá có thể hình thành những mô hình như vậy. Một cổ
phiếu thường hoạt động rất bất thường, khi nó đi vào khu vực có hai mô hình AB=CD
hoàn chỉnh. Nếu thiết lập hợp lệ, sự đảo chiều có thể mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu giao
dịch không phải là một cơ hội tốt thì hành động giá thường sẽ bán tháo ngay qua vùng
đảo chiều tiềm năng. Hãy xem xét một số ví dụ.
Just For Feet đã bán hết trong khoảng thời gian 5 tháng theo một cách rất nhất quán,
tạo thành mẫu AB=CD riêng biệt với mẫu ab=cd nhỏ hơn.
Cổ phiếu đảo chiều trong một điểm của cả hai mô hình. Nó cũng đảo chiều trong
phạm vi 1/4 điểm của mẫu ab=cd nhỏ hơn.
Cổ phiếu đảo chiều ngay dưới mức 10 và tăng hơn 25% trong tám ngày tiếp theo. Tôi
nghĩ đó là một kết quả khá tốt khi chỉ có thể thực hiện một số phép tính đơn giản.
Nghiêm túc mà nói, vùng đảo chiều tiềm năng, như được xác định bởi mô hình
AB=CD, cho thấy cổ phiếu có thể đảo chiều ở đâu đó trong khoảng từ 9 3/4 đến 10
1/2.
Giao dịch yêu cầu một giới hạn dừng lỗ nhỏ để xem liệu sự hội tụ AB=CD, ab=cd này
có phải là một thiết lập hài hòa hợp lệ hay không. Giới hạn dừng lỗ có thể là 1/2 điểm
dưới mức thấp nhất của vùng được tính toán - có thể là 9 1/4 hoặc thậm chí 9 1/8. Mặc
dù cơ hội này có vẻ quá đơn giản, nhưng các mô hình AB=CD như thế này xảy ra
thường xuyên và có thể chỉ ra những khu vực tốt để giao dịch thành công.
Tôi muốn kể lại trải nghiệm của bản thân khi tôi mua cổ phiếu ở vùng đảo chiều tiềm
năng. Tôi thấy cách thiết lập này kết hợp với nhau rất tốt. Tôi đã tính AB=CD chính
tại 10 1/8 và ab=cd thứ tại 9 15/16.
Ban đầu, tôi nhập lệnh mua vào lúc 9 giờ 15/16. Tuy nhiên, trước khi cổ phiếu ở khu
vực này bị bán hết, tôi đã hủy lệnh của mình.
Cổ phiếu chạm mốc 9 ngày 13/16 và bắt đầu tăng điểm. Tôi không tin rằng cổ phiếu
sẽ đảo chiều khỏi khu vực này. Vì vậy, tôi đã bỏ lỡ thêm 1/2 điểm nhưng tôi vẫn kiếm
được một số tiền. Cuối cùng tôi đã mua ở mức 10 1/4 và kiếm được 2 điểm trong một
tuần. Tôi ở lại giao dịch cho đến khi cổ phiếu hình thành một thanh giá giảm.
Thực sự thì tôi không ấn tượng lắm với lần bật lại ban đầu. Các mô hình này rõ ràng
đến mức tôi nghĩ sự đảo chiều sẽ tạo ra một cú bật lên mạnh mẽ. Tuy nhiên, cổ phiếu
không có đợt tăng giá đáng kể nào và tôi đã bán vị thế của mình với một khoản lợi
nhuận nhỏ.
Biểu đồ tiếp theo minh họa rõ ràng mô hình này. Barrick Gold đã hình thành một
AB=CD tuyệt vời với ab=cd nhỏ hơn. Vùng đảo chiều tiềm năng được xác định khá
độc đáo bởi sự hội tụ của bốn số hài và hai mẫu - ngay khoảng 13.
AB=CD lớn hơn dự kiến sẽ hoàn thành ở 13 1/2, trong khi ab=cd nhỏ hơn được tính
toán sẽ hoàn thành ở 12 1/2. Hình chiếu 1,27 của BC và hình chiếu 2,24 của chân be
nhỏ hơn đều được tính bằng 12 7/8. Với rất nhiều dự đoán hài hòa hội tụ trong khu
vực này, thiết lập rất rõ ràng - mua cổ phiếu này vào khoảng giá 13. Cổ phiếu đảo
chiều sau khi chạm mức 12 7/8.
Tôi không thể nhấn mạnh đủ tầm quan trọng của những pha bố trí như Barrick Gold.
Khi bốn số hội tụ tại một điểm thì khả năng đảo ngược là rất có thể. Barrick Gold đảo
chiều mạnh khỏi khu vực này, tăng hơn 75% trong vài tháng tới. Ví dụ như thế này
thực sự minh họa cho những phẩm chất hài hòa mà cổ phiếu có thể sở hữu.
Giảm AB=CD với ab=cd
AB=CD giảm giá với ab=cd nhỏ hơn cũng là một chỉ báo rõ ràng về khả năng đảo
chiều. Cổ phiếu sẽ thường xuyên tăng giá mạnh nhưng tạo thành một mô hình rất khác
biệt giống hệt như hình minh họa sau. Có thể khó tin rằng cổ phiếu có thể hình thành
hành động giá như vậy - nhưng thực tế là có!

Một khi bạn có thể xác định hành động giá như vậy, mô hình này sẽ xuất hiện trước
mắt bạn. Ngoài ra, sự hội tụ của hai mẫu AB=CD sẽ chỉ ra rõ ràng vùng đảo chiều
tiềm năng. Cách tốt nhất để minh họa mẫu này là đưa ra một ví dụ.
Apple Computer đã hoàn thành một AB=CD đẹp đẽ với một ab=cd khác. AB=CD
chính đảo ngược gần như chính xác tại điểm hoàn thành dự kiến.
Chặng AB chính là 18 1/8 điểm, trong khi chặng CD là 18 13/16 điểm.
Mẫu lớn này cũng có mẫu ab=cd đẹp. Mặc dù mô hình này không chính xác nhưng nó
vẫn hài hòa. Mẫu ab=cd nhỏ hơn hội tụ tại điểm hoàn thành dự kiến cho AB=CD,
nhưng nó yêu cầu một phép tính thay thế. Chân ab là 12 13/16 điểm, trong khi chân cd
là 165/16 điểm. Sự đảo chiều xảy ra chính xác ở vị trí 1,27 của chân ab ở tỷ số 47
5/16!

Khi hai mô hình AB=CD hội tụ thì khả năng xảy ra đảo chiều là rất cao. Mặc dù mô
hình nhỏ hơn yêu cầu tính toán thay thế, các dự báo hài hòa vẫn chỉ ra rằng Apple có
tiềm năng bán ra ở mức 47.
Sự bố trí này hài hòa vì hai mẫu AB=CD khác biệt và nhìn chung là đối xứng. Mặc dù
tôi coi AB=CD lớn hơn là một số hài có ý nghĩa hơn, nhưng ab=cd nhỏ hơn đã bổ
sung rất tốt cho thiết lập. Điều quan trọng là phải nhận ra những tình huống này; vì sự
hội tụ của các mô hình như vậy sẽ chỉ ra những cơ hội lớn cho sự đảo chiều tiềm năng.
Trong trường hợp này, Apple đã bán tháo mạnh trong những tuần sau khi đảo chiều.
Biểu đồ tiếp theo của Wells Fargo hoàn toàn phi thường! Cổ phiếu có hai mô hình
ab=cd trong AB=CD lớn. Như bạn có thể thấy rõ, biểu đồ hàng ngày này có một số
mẫu AB=CD riêng biệt và tất cả đều tương đương nhau.
Đây là một biểu đồ đẹp khác để nghiên cứu. Hầu hết mọi biến động giá thường tuân
theo mô hình AB=CD với các đợt tăng và giảm rõ rệt.
Chân giá của mô hình AB=CD lớn hơn là khoảng 13 điểm.
Các chân nhỏ hơn, mặc dù không tương đương với mẫu lớn hơn, nhưng cũng có
khoảng 9 điểm. Những dự đoán này cho thấy cơ hội bán hàng trong khoảng từ thấp
đến giữa 40. Cổ phiếu đảo chiều chỉ ở mức 45 ở mức 44 7/8.
Biểu đồ này là một ví dụ điển hình để nghiên cứu vì mô hình AB=CD có tính đối
xứng đẹp. Các chân giá thường gần nhau về thời gian. Mỗi nhánh của AB=CD lớn dài
khoảng ba tháng, trong khi nhánh của ab=cd nhỏ hơn là hơn một tháng một chút.
Khi các mẫu này hình thành lặp đi lặp lại và khác biệt như vậy, chúng sẽ mang lại
những thiết lập tuyệt vời. Theo quan điểm của tôi, AB=CD lớn hơn là mô hình quan
trọng hơn ab=cd nhỏ hơn. Tuy nhiên, việc đảo chiều xảy ra ở điểm hoàn thành của mô
hình ab=cd nhỏ hơn là điều rất bình thường. Vì vậy, tôi khuyên bạn nên nghiên cứu
toàn bộ vùng điều hòa, nhận ra khả năng đảo chiều đáng kể.
AB=CD Tóm tắt
Lưu ý cuối cùng về AB=CD, như tôi đã nói trước đây, tôi đã mất một thời gian dài để
suy nghĩ về khuôn khổ AB=CD. Tôi biết rằng mô hình này hoạt động, nhưng hết lần
này đến lần khác tôi đã nhảy vào rất lâu trước khi AB=CD hoàn thành, vì sợ rằng
mình sẽ “bỏ lỡ” khoản lợi nhuận khổng lồ vì “tôi biết” rằng tôi sẽ kiếm được tiền. Mãi
cho đến khi tôi mất đủ tiền, tôi mới phải rèn luyện bản thân để thực hiện trong khuôn
khổ AB=CD.
Một lý do khiến tôi mất nhiều thời gian để tôn trọng AB=CD là vì nó có vẻ quá đơn
giản. Tôi tự hỏi: làm sao cổ phiếu có thể giao dịch theo kiểu như vậy? Tôi không có
câu trả lời tại sao AB=CD là tín hiệu hợp lệ, ngoài việc tôi đã chứng kiến hàng trăm,
nếu không phải hàng nghìn biểu đồ đã đảo chiều sau khi hoàn thành mô hình.
Tôi tin rằng đây là khuôn mẫu quan trọng nhất trong cuốn sách này. Nếu bạn có thể
nắm vững một kỹ thuật giao dịch trong cuốn sách này thì đó phải là mô hình AB=CD.
Tôi không chỉ biến mô hình này thành quy tắc mà còn là một trong những “luật” giao
dịch cơ bản của tôi. Tôi nghiêm túc đấy! Khuôn khổ đơn giản này sẽ giúp bạn trở
thành một nhà giao dịch rất thành công.
Mẫu này có vẻ rất cơ bản nhưng có thể rất khó thực hiện đúng cách. Khi bạn sử dụng
mô hình này lần đầu tiên, điều quan trọng là phải viết mô hình đó trên biểu đồ chứng
khoán mà bạn muốn giao dịch. Ví dụ: nếu bạn muốn bán, hãy viết mô hình lên biểu đồ
và vẽ một mũi tên chính xác tại điểm D.
Bên cạnh mũi tên, viết: "Bán ở D!" Điều quan trọng là phải thực hiện các bài tập củng
cố như vậy để rèn luyện bản thân thực hiện chính xác vì khuôn khổ này sẽ thực sự
khiến bạn "mua thấp và bán cao".
14. Gartley 222
Gartley 222 là một mẫu đa chiều, rất mạnh mẽ. Nó được gọi là Gartley 222 vì nó được
tìm thấy ở H.M. Cuốn sách của Gartley, Lợi nhuận trên thị trường chứng khoán, ở
trang 222. Tôi sẽ chỉ gọi mô hình này là "Gartley".
Đặc điểm quan trọng của Gartley là vị trí cụ thể của các điểm khác nhau: X,A,B,C và
D. Chân X-A là sự dịch chuyển giá lớn nhất trong mô hình. Tiếp theo là nước đi
ngược từ A đến B. Chặng đầu tiên, A đến B, thiết lập AB=CD tiềm năng, điều này rất
quan trọng để hoàn thành mô hình và chỉ ra vùng đảo chiều. Sau một đợt thoái lui B
đến C ngắn và nhỏ hơn, chặng C đến D được thiết lập. Việc tính toán chính xác
AB=CD sẽ mang lại điểm đảo chiều tiềm năng đáng kể.
Gartley lý tưởng
Thiết lập Gartley lý tưởng sẽ được xác định bằng các mức thoái lui Fibonacci cụ thể.
Một trong những con số quan trọng nhất trong mô hình là việc hoàn thành điểm D tại
mức 0,786 của XA. Mặc dù hành động giá có thể vượt quá con số này một chút nhưng
nó không được vượt quá điểm X. Mô hình này là một thiết lập đẹp, đặc biệt là với sự
hội tụ của AB=CD.
Một điểm quan trọng khác trong mô hình là mức thoái lui 0,618 của chân XA. Chân
AB sẽ đảo chiều rất gần với mức thoái lui này. Mức thoái lui 0,618 tại điểm B rất
quan trọng vì nó sẽ thiết lập một phép chiếu Fibonacci khác - thường là 1,27 của BC -
trong vùng đảo chiều tiềm năng tại điểm D.
Gartley tăng giá
Trong mô hình Gartley tăng giá, điều quan trọng cần lưu ý là một số điểm nhất định
trong mô hình phải được đặt đúng vị trí để đảm bảo tín hiệu hợp lệ.
Điểm X nằm dưới tất cả các điểm trong mẫu. Điểm A phải ở trên điểm C và điểm D
phải hoàn thành dưới điểm B. Khía cạnh quan trọng nhất để đảo chiều hợp lệ là điểm
D phải giữ trên điểm X.
Hơn nữa, mẫu này phải có mẫu AB=CD rõ ràng.
Lệnh dừng lỗ Gartley Bullish
Chìa khóa cho bất kỳ việc thực hiện giao dịch nào là xác định trước số tiền bạn sẵn
sàng mạo hiểm. Việc xác định “điểm chú” hoặc giới hạn dừng lỗ là rất quan trọng
trong việc hạn chế thua lỗ và bảo toàn vốn chủ sở hữu. Giới hạn dừng lỗ trong thiết
lập giao dịch hài hòa thực sự là điểm mà bạn tin rằng vùng đảo chiều tiềm năng không
còn hiệu lực. Thiết lập giao dịch hài hòa có hiệu quả vì chúng xác định vùng có xác
suất cao để đảo ngược xu hướng.
Khi khu vực đó được xác định, thời điểm thiết lập không còn hợp lệ là khá rõ ràng.
Giới hạn dừng lỗ trong mẫu này được đo tương ứng với điểm ban đầu (X) của mẫu đã
xác định. Trong mô hình Gartley tăng giá, mức dừng lỗ phải được đặt ngay dưới điểm
ban đầu (X).

Mặc dù hành động giá có thể kiểm tra lại điểm cực trị tại X nhưng cổ phiếu phải đảo
chiều trên vùng quan trọng này để mô hình có hiệu lực. Vì vậy, điều quan trọng là
phải kiểm tra các thanh giá trong khu vực này và cảnh giác với bất kỳ dấu hiệu cảnh
báo tiềm ẩn nào có thể làm mất hiệu lực của mô hình.
Gartley tăng giá lý tưởng
Gartley tăng giá lý tưởng có các mức thoái lui Fibonacci cụ thể cần thiết để xác định
một mẫu hợp lệ. Theo tôi, 0,786 là con số quan trọng nhất trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Mặc dù có một số phép tính hài hòa khác xác định vùng đảo chiều tiềm năng,
nhưng tôi tin rằng 0,786 là con số quan trọng nhất trong mô hình vì nó là hình chiếu
của chân giá lớn nhất.

Một phép tính điều hòa rất quan trọng khác là điểm hoàn thành của AB=CD. Tôi coi
điểm vào này là yêu cầu tối thiểu để giao dịch được thực hiện. Điểm hoàn thành
AB=CD rất hữu ích vì nó sẽ bổ sung tốt cho diện tích 0,786 của chân XA. Hãy xem
xét một số ví dụ về mô hình Gartley tăng giá lý tưởng.
Wells Fargo đã hình thành Gartley tăng giá cực kỳ hài hòa này. Có một số con số hội
tụ trong phạm vi chưa đầy một điểm rưỡi giữa 31 15/16 và 33 5/16.

Có ba phép tính hài hòa xác định rõ vùng đảo chiều tiềm năng. Cổ phiếu sở hữu mô
hình AB=CD đẹp mắt.
Mặc dù chân CD được kéo dài ra một chút nhưng khoảng cách của hai chân lại tương
đối gần nhau. Chân AB là 7 1/8 điểm, trong khi chân CD là 8 5/16.
Điểm hoàn thành của AB=CD được dự kiến là 33 5/16. Mức thoái lui 0,786 của XA
được tính ở mức 32 1/8. Hình chiếu 1,27 của BC nằm ngay dưới 32 tại 31 15/16.
Biểu đồ mở rộng sau đây minh họa rất rõ hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Như bạn có thể thấy, cổ phiếu đã bật ra khỏi khu vực này theo đúng nghĩa đen.
Mặc dù hành động giá có phần mạnh mẽ vào ngày nó chạm vào vùng đảo chiều tiềm
năng nhưng cổ phiếu đã quay đầu nhanh chóng trong vài ngày tới.

Khi ba số hội tụ trong một khu vực cụ thể như ví dụ này, khả năng đảo chiều là rất có
thể. Wells Fargo đã đảo ngược chính xác mức thoái lui 0,786 của chân XA ở mức 32
1/8. Cổ phiếu tăng hơn 10 điểm trong hai tháng - tương đương với mức tăng hơn 30%.
Legato Systems là một ví dụ tuyệt vời khác về một cổ phiếu hình thành mô hình hình
học rất đẹp và tạo ra sự đảo chiều khá lớn. Mặc dù chặng cuối cùng của mô hình đã
được mở rộng hơn một chút, nhưng cổ phiếu đã đảo chiều trong một vùng đảo chiều
lớn bất thường với nhiều số hài hòa cách nhau vài điểm.
Con số quan trọng nhất trong mô hình là mức thoái lui 0,786 của chân XA, được tính
ở mức 36 1/8. Cổ phiếu đã vượt quá con số này khá nhiều. Tuy nhiên, AB=CD chính
xác được dự đoán sẽ hoàn thành vào lúc 32 7/8. Tôi muốn đợi AB=CD chính xác hoàn
thành trong vùng đảo chiều tiềm năng trước khi thực hiện giao dịch. Vì vậy, tôi sẽ đợi
cho đến khi cổ phiếu được bán hết đến thời điểm này trước khi mua. Ngoài ra, cổ
phiếu đang thể hiện một số hành động giá cực đoan, vì vậy hành động khôn ngoan
nhất sẽ là đợi một ngày để đánh giá hành động giá.
Khía cạnh thú vị của giao dịch này là cổ phiếu đã bị bán tháo gần như toàn bộ vùng
đảo chiều tiềm năng vào ngày nó chạm vào khu vực đó. Trên thực tế, vào ngày này, cổ
phiếu đã giảm 7 điểm. Cổ phiếu mở cửa ở mức 37 3/4 và bị bán tháo nhanh chóng
trong ngày, đóng cửa ở mức 30 1/2. Hành động giá cực đoan như vậy sẽ chỉ ra rằng
việc thiết lập cần được theo dõi chặt chẽ và chờ xác nhận đảo chiều rõ ràng.
Tôi đã bao gồm một biểu đồ hàng giờ của ngày hôm đó. Như bạn có thể thấy, khi
Legato chạm con số đầu tiên trong vùng đảo chiều tiềm năng - 0,786 của XA ở mức
36 1/8, hành động giá khá mạnh. Cổ phiếu tiếp tục giảm trong hầu hết thời gian trong
ngày. Trên thực tế, cổ phiếu đã không vượt lên trên mức cao nhất của giờ trước và
Legato tiếp tục tạo ra các mức thấp thấp hơn trong suốt cả ngày.
Trong tình huống này, có lẽ bạn nên đợi một ngày và theo dõi chặt chẽ cổ phiếu. Cổ
phiếu kết thúc ngày ở mức gần mức thấp, điều này cũng cảnh báo về khả năng đảo
chiều thất bại. Tuy nhiên, ngày hôm sau cổ phiếu tăng giá khi mở cửa và tiếp tục tăng
cao. Bạn có thể đợi vài giờ để cổ phiếu xác nhận xu hướng tăng mới và vẫn đang mua
ở rất gần mức đáy đáng kể.
Ví dụ này của Legato minh họa tầm quan trọng của việc tôn trọng các dấu hiệu cảnh
báo - khoảng trống giá, điểm đóng đuôi hoặc phạm vi giá cực đoan. Khi bạn đợi một
thanh giá, trong trường hợp này là vào ngày hôm sau, hành động giá sẽ cho biết liệu
sự đảo chiều có xảy ra hay không. Nếu cổ phiếu sắp đảo chiều, bạn muốn thấy hành
động giá tăng phá vỡ mức cao nhất của ngày hôm trước. Lý tưởng nhất là hành động
giá phải đóng cửa trên mức cao nhất của ngày hôm trước, mặc dù bất kỳ kiểu đóng
cửa tăng giá nào cũng là một dấu hiệu tốt.
Điều quan trọng cần lưu ý là trong ví dụ này của Legato, cổ phiếu đã không tiếp tục bị
bán tháo vào ngày sau khi hành động giá cực đoan đi vào vùng đảo chiều. Điều này
đặc biệt quan trọng vì vào ngày bán tháo, cổ phiếu đóng cửa gần mức thấp nhất trong
ngày. Với một ngày giảm giá mạnh như vậy và giá đóng cửa giảm như vậy, bạn có thể
cho rằng cổ phiếu sẽ giảm giá. Nhưng, sáng hôm sau Legato không tiếp tục sa sút. Nó
đảo chiều và tăng 18 điểm trong ba ngày tiếp theo.
Ví dụ về biểu đồ này cho thấy Sportsline.com, một công ty Internet, đã hình thành
Gartley tăng giá tuyệt vời như thế nào trên biểu đồ hàng giờ này.
Một trong những lý do tôi đưa vào biểu đồ này là vì tôi muốn liên hệ trải nghiệm cá
nhân của mình với cách thiết lập này. Mặc dù cổ phiếu không đạt mức 0,786 nhưng nó
đã đảo chiều ngay tại AB=CD. Mức thoái lui 0,786 của XA là khoảng 42 1/2. AB=CD
hoàn thành ngay trên 43. Cổ phiếu đạt 43 1/8 và tăng hơn 10 điểm trong hai ngày tiếp
theo!
Tôi thấy mô hình này phát triển nhưng tôi đang đợi mức 0,786. Cổ phiếu không bao
giờ chạm tới mức đó và tôi đã bỏ lỡ động thái này. Đây là một tình huống mà tôi phải
để nó đi. Đó là một cơ hội tuyệt vời nhưng nó không đạt được mục tiêu giá của tôi -
0,786. Mặc dù tôi không hài lòng vì đã bỏ lỡ 10 điểm nhưng tôi biết rằng trong tương
lai sẽ có những thiết lập tốt hơn nữa!
Tôi đã lưu ví dụ tiếp theo vào cuối cùng vì đây là một biểu đồ hài hòa.
Trên biểu đồ hàng tuần này, Chiron đã bật ra khỏi vùng đảo chiều tiềm năng bao gồm
năm phép tính hài hòa!
Vùng đảo chiều tiềm năng hội tụ trong một khu vực có khoảng 3 3/4 điểm, giữa 12 1/8
và 14 9/16. Con số quan trọng nhất, 0,786 của XA được tính là 15 3/4. Tuy nhiên, có
một số con số khác hội tụ bên dưới khu vực này. Một con số khác bổ sung cho con số
0,786 là con số 1,27 của chặng BC vào ngày 14/9.
Một trong những yếu tố hài hòa nhất của cách sắp xếp này là việc hoàn thành ab=cd
nhỏ hơn trong AB=CD lớn hơn. AB=CD lớn hơn dự kiến sẽ hoàn thành vào lúc 12
1/8, trong khi ab=cd nhỏ hơn được tính là 13 13/16. Cả hai mô hình này dự kiến sẽ
hoàn thành rất gần nhau. Ngoài ra, 1,618 của chân be bổ sung cho khu vực này ở mức
13 1/4. Khi hai mô hình AB=CD hội tụ gần nhau như vậy, bạn phải cân nhắc rằng khả
năng đảo chiều là rất cao. Trong trường hợp này, Chiron đảo ngược gần như chính xác
sau khi hoàn thành ab=cd nhỏ hơn.
Tôi đã bao gồm biểu đồ mở rộng này của quá trình thiết lập. Như bạn có thể thấy, cổ
phiếu đã bật lên mạnh sau khi chạm vào khu vực này. Sự đảo chiều này được xác
nhận bởi sự bứt phá mạnh mẽ xảy ra vài ngày sau khi cổ phiếu chạm vùng đảo chiều
tiềm năng. Khu vực này mang lại sự phục hồi đáng kể khi cổ phiếu tăng gần 100%
trong vòng ba tháng.
Đây là một thiết lập tuyệt vời vì giới hạn thua lỗ của bạn rất rõ ràng.
Điểm dừng lỗ của bạn sẽ được đặt ngay dưới X- có thể ở mức 11 1/2 hoặc 11 1/4. Nếu
cổ phiếu giảm giá qua điểm này, bạn sẽ biết rằng vùng đảo chiều không hợp lệ. Tuy
nhiên, với cách thiết lập hài hòa như vậy thì khả năng xảy ra một sự đảo chiều hợp lý
là rất có thể. Ví dụ này là một trường hợp khác trong đó rủi ro khá nhỏ so với khả
năng bật lên.
Khi tình huống này xảy ra lần nữa trong tương lai, nơi năm số hội tụ trong một khu
vực cụ thể, bạn phải nhận ra rằng sự đảo ngược gần như chắc chắn.
Mặc dù bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán nhưng giao dịch
này là một cơ hội tuyệt vời để mua vào. Sau khi tính toán vùng đảo chiều tiềm năng,
trong khoảng từ 12 1/8 đến 15 3/4, bạn nên biết rằng cổ phiếu phải đảo chiều trong
vùng này. Do đó, điều quan trọng là phải tôn trọng những gì các phép tính hài hòa chỉ
ra vì những thiết lập này có thể mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận đáng kể.
Gartley giảm giá
Trong mô hình Gartley giảm giá, điểm X là điểm cao nhất trong mô hình. Điểm A
phải dưới điểm C và điểm D phải hoàn thành trên điểm B. Một lần nữa, việc hoàn
thành điểm D là rất quan trọng để đảo chiều hợp lệ vì cổ phiếu không được tăng trên
điểm X. Mô hình này được minh họa trong sơ đồ sau.

Những hình minh họa này là các mẫu hình học cần tìm trong biểu đồ giá của một
Gartley hợp lệ. Những mẫu này phải dễ dàng được xác định. Nếu mẫu này không rõ
ràng, có thể bạn đang cố gắng “ép buộc” mẫu đó. Yếu tố then chốt trong Gartley là
tìm kiếm một cách thiết lập AB=CD khác biệt. Hầu hết các mẫu Gartley cũng sẽ có
các mẫu AB=CD đẹp mắt và rất đối xứng.
Những mô hình này xảy ra thường xuyên nên bạn có thể quan sát chúng trên nhiều
biểu đồ chứng khoán.
Gartley Bearish Dừng lỗ
Trong mô hình Gartley giảm giá, mức dừng lỗ phải được đặt ngay phía trên điểm bắt
đầu ban đầu (X). Mặc dù hành động giá có thể mở rộng và kiểm tra lại khu vực này
nhưng cổ phiếu không nên vượt lên trên nó.

Đôi khi, hành động giá sẽ phá vỡ điểm tại X và sau đó đảo ngược động thái đó. Tuy
nhiên, những tình huống này rất khó để đánh giá. Cá nhân tôi tập trung vào hành động
giá ở khu vực giữa điểm X và D. Tôi muốn thấy sự đảo chiều rõ ràng xảy ra nhanh
chóng.
Tôi khuyên bạn nên theo dõi chặt chẽ hành động giá khi cổ phiếu đi vào vùng đảo
chiều tiềm năng. Giống như bất kỳ việc thực hiện giao dịch nào, bạn nên thận trọng và
chuẩn bị cho mọi điều có thể xảy ra trong những trường hợp như vậy. Tuy nhiên, điểm
quan trọng nhất trong giới hạn dừng lỗ của Gartley là ở mức X. Nếu một cổ phiếu phá
vỡ mức này, mô hình rất có thể không hợp lệ và sẽ không mang lại sự đảo chiều như
dự đoán.
Gartley Bearish lý tưởng
Gartley giảm giá lý tưởng có các số Fibonacci cụ thể xác định mô hình. Một lần nữa,
mức thoái lui 0,786 của XA là con số quan trọng nhất trong vùng đảo chiều tiềm năng.
Hình chiếu BC của 1,27 hoặc 1,618 phải hội tụ trong cùng khu vực với hai số quan
trọng còn lại.
Mô hình Gartley giảm giá xảy ra thường xuyên và được coi là một mô hình đảo chiều
đáng kể.

Vẻ đẹp của mô hình này là một số con số hội tụ tại 0,786. Ngoài ra, việc hoàn thành
AB=CD sẽ làm rõ việc thiết lập và giúp xác định điểm thực hiện.
Thông thường, hành động giá sẽ hoạt động bất thường khi nó đi vào vùng đảo chiều
tiềm năng - rõ ràng là đảo chiều hoặc thổi bay khu vực đó. Theo kinh nghiệm của tôi,
nếu Gartley giảm giá không tạo ra sự đảo chiều thì hành động giá sẽ phục hồi mạnh
mẽ thông qua vùng đảo chiều tiềm năng. Hãy xem xét một số ví dụ.
Ví dụ đầu tiên về Khách sạn Hilton thực sự minh họa được khuôn khổ của mô hình.
Cổ phiếu hình thành một mô hình rất rõ ràng và đảo chiều đáng kể.
Vùng đảo chiều tiềm năng chứa ba phép tính hài hòa cho thấy cơ hội bán vào khoảng
34 USD một cổ phiếu. Con số quan trọng nhất, 0,786 của chặng XA được tính là 33
3/4. Khu vực này được bổ sung bởi hình chiếu 1.618 của BC, tức là 34 9/16. AB=CD
nằm dưới vùng này vì nó được dự đoán là 33 5/16. Mặc dù con số này khá gần với
0,786 của XA, nhưng 1,27 AB=CD thay thế là con số tốt hơn cho thiết lập này vì nó
hoàn thành ở 34 7/8 và nó gần hơn nhiều với 1,618 của BC. Mặc dù vẫn chưa rõ nên
sử dụng phép chiếu AB=CD nào, nhưng mô hình rõ ràng chỉ ra rằng cổ phiếu nên
được bán ở mức 34. Hilton đã vượt quá khu vực này một chút vì nó đảo chiều ở mức
35 1/2.
Tình huống này nhấn mạnh tầm quan trọng của giới hạn dừng lỗ thích hợp.
Nếu cổ phiếu tăng trên điểm X, ở đâu đó trên 36, mô hình sẽ không hợp lệ. Vì vậy,
trong thiết lập này, bạn sẽ mạo hiểm khoảng hai điểm để đổi lấy một sự đảo chiều
mạnh mẽ tiềm tàng. Cổ phiếu lao dốc và mất gần 2/3 tổng giá trị trong sáu tháng!
Tôi đã đưa vào biểu đồ phóng to này để hiển thị mô hình rõ ràng đã phát triển. Thật
đáng kinh ngạc khi một mô hình đẹp đẽ như vậy có thể thành hiện thực trong khoảng
thời gian chín tháng. Biểu đồ hàng tuần này là một ví dụ tuyệt vời để nghiên cứu vì nó
minh họa rất rõ khuôn khổ của mô hình.
Tôi muốn đưa vào một biểu đồ phóng to khác của Hilton vì thiết lập này minh họa rất
rõ ràng một sự đảo chiều lý tưởng. Mặc dù cổ phiếu đã vượt quá vùng đảo chiều tiềm
năng nhưng nó chưa bao giờ vượt qua điểm ban đầu tại X. Trên thực tế, vào tuần
Hilton chạm vào vùng này, cổ phiếu có hai dấu hiệu cảnh báo, một phạm vi giá cực
đoan và một điểm đóng cửa. Với sự tăng giá mạnh mẽ như vậy trong tuần này, sẽ là
khôn ngoan nếu chờ đợi ít nhất một thanh giá - một tuần - để có dấu hiệu đảo chiều rõ
ràng, đặc biệt khi có vẻ như cổ phiếu sắp phá hủy vùng hài hòa này. Tuy nhiên, vào
tuần tiếp theo, cổ phiếu đã đạt đỉnh, bằng chứng là thanh đảo chiều rõ ràng.
Khía cạnh thú vị khác của biểu đồ này là hành động giá sau khi Hilton đảo chiều. Như
bạn có thể thấy trên biểu đồ này, cổ phiếu rõ ràng đã bị phá vỡ khi nó bắt đầu tạo ra
các đáy thấp hơn và hình thành các thanh giá giảm trong những tuần tiếp theo sau
đỉnh.
Tôi thực sự khuyên bạn nên "đi học" trên ví dụ biểu đồ này.
Mô hình này rất rõ ràng và sự đảo chiều rất lý tưởng. Những cơ hội này sẽ xảy ra
trong tương lai. Nếu bạn chịu khó tìm hiểu, tôi đảm bảo rằng hiện tại đang có một cơ
chế rõ ràng như cơ chế này trên thị trường chứng khoán.
Hơn nữa, bằng cách nghiên cứu ví dụ này, bạn sẽ biết cần tìm kiếm điều gì trong một
sự đảo chiều hợp lý và đặt mình vào đúng cơ hội có lợi nhuận cao.
Ví dụ biểu đồ tiếp theo cho thấy Gartley giảm giá. Fannie Mae đảo chiều vào ngày nó
chạm vùng đảo chiều tiềm năng. Cổ phiếu đảo chiều sau khi vượt quá 0,786 của XA ít
hơn một điểm.
Vùng đảo chiều tiềm năng có ba phép tính hài hòa.
0,786 của XA được dự đoán là 74 1/4. Phép chiếu 1,27 của BC được tính là 74 15/16.
Điểm hoàn thành AB=CD chính xác được dự đoán là 73 7/8. Vì vậy, vùng đảo chiều
tiềm năng nằm trong khoảng từ 73 7/8 đến 74 15/16.
Fannie Mae vượt quá khu vực này rất nhẹ chỉ 3/16 điểm khi cổ phiếu đảo chiều ở mức
75 1/8. Điểm dừng lỗ của bạn trong thiết lập này sẽ ở ngay trên điểm X- có thể
khoảng 76 1/2.
Hành động này khá mạnh vào ngày nó chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng, đặc biệt
khi cổ phiếu tăng khoảng ba điểm. Vì vậy, có lẽ bạn nên đợi một ngày. Ngày hôm sau
báo hiệu một sự đảo chiều tiềm tàng sắp xảy ra khi cổ phiếu không thể tiếp tục tăng
giá và hình thành một nến giảm giá. Trong vòng vài ngày, Fannie Mae bắt đầu suy
thoái vì nó bắt đầu tạo ra các mức đáy thấp hơn. Mô hình này là một tín hiệu giảm giá
hợp lệ vì cổ phiếu mất 10 điểm trong vòng vài tuần tới.
Một ví dụ khác về Gartley giảm giá được minh họa trong biểu đồ sau đây của 3M
Corp. Cổ phiếu đã hình thành một Gartley giảm giá lý tưởng, đảo chiều gần như chính
xác khỏi mức 0,786 của chân XA. Tỷ lệ 0,786 được dự kiến là 84 15/16 và cổ phiếu
đã đảo chiều sau khi chạm mức 85 1/16. Khu vực này được bổ sung bằng hình chiếu
1,27 BC, được tính toán là 83 7/8. 3M nhanh chóng bị bán tháo và mất gần 15 điểm
trong tháng tiếp theo.
Một yếu tố rất hài hòa khác của biểu đồ này là cổ phiếu đã đảo chiều chính xác khỏi
hình chiếu thay thế 1,27 của AB=CD. Mặc dù tôi thích AB=CD tương đương hơn,
nhưng phép chiếu thay thế được tính ở mức 85 1/16 - điểm đảo ngược chính xác! Khi
hành động giá đảo ngược chính xác các số hài, động thái sau có thể rất mạnh mẽ.
Đây là một ví dụ rất hay về Gartley giảm giá vì hành động giá đã đảo ngược hai con
số quan trọng nhất - mức thoái lui 0,618 và 0,786 của XA theo chân AB và CD tương
ứng. Mức thoái lui 0,618 hơi kém so với con số dự kiến nhưng mức thoái lui 0,786
gần như đảo ngược chính xác so với con số này. Khi những thiết lập này tạo ra sự đảo
chiều, hành động giá sau đây có thể khá mạnh.
Tôi đã đính kèm biểu đồ mở rộng về vùng đảo chiều tiềm năng cho thấy rõ ràng cổ
phiếu đang đảo chiều so với dự đoán XA. Đây là một biểu đồ tốt để nghiên cứu vì nó
là một mô hình rất đẹp đảo ngược hoàn toàn khỏi vùng đảo chiều tiềm năng.
Điều quan trọng cần lưu ý là các thanh giá giảm hình thành sau khi cổ phiếu chạm
vùng đảo chiều tiềm năng. Cổ phiếu bắt đầu tạo ra những mức thấp mới và không thể
đóng cửa trên bất kỳ mức cao nhất nào của ngày trước đó. Hành động giá rõ ràng cho
thấy sự đảo chiều sắp xảy ra. Ngay cả khi bạn đợi một vài ngày để xác nhận đảo
chiều, bạn vẫn sẽ bán cổ phiếu ở rất gần mức cao đáng kể.
Biểu đồ tiếp theo của Intel hình thành một mô hình hình học rất đẹp mang lại sự đảo
ngược hoàn toàn. Cổ phiếu đã đảo chiều một điểm nằm ngoài vùng đảo chiều tiềm
năng bao gồm ba phép tính hài hòa. Con số quan trọng nhất, 0,786 của XA được dự
đoán là 65 3/4. Điều này hội tụ rất gần với 1.618 của chặng BC ở mức 65 1/2.
Mẫu AB=CD không chính xác nhưng vẫn hài hòa. Chặng AB được 7 7/16 điểm. Thật
không may, việc chiếu độ dài chính xác này từ điểm C ở 56 7/8 mang lại một số hài
thấp hơn khoảng 1 1/2 điểm so với 0,786. Tuy nhiên, phép tính thay thế 1,27 của mẫu
AB=CD mang lại một con số bổ sung cho 0,786 tốt hơn nhiều. Phép chiếu này cao
hơn một chút so với 1/2 điểm so với 0,786 ở mức 66 5/16. Vì vậy, ba con số này xác
định một khu vực nằm trong khoảng từ 65 1/2 đến 66 5/16 để có thể thực hiện giao
dịch.
Cổ phiếu đảo chiều ở mức 66 3/4, cao hơn một điểm so với 0,786 và thấp hơn 1/2
điểm so với phép tính thay thế 1,27 của AB=CD.
Một khía cạnh thú vị khác của thiết lập này là nến được hình thành trong vùng đảo
chiều tiềm năng. Vào ngày Intel chạm tới vùng này, cổ phiếu đã hình thành một búa
tăng giá. Ngày hôm sau thậm chí còn quan trọng hơn khi cổ phiếu lại có một nến giảm
giá khác và nó không thể tiếp tục đà tăng.
Những sự hình thành thanh giá này là những tín hiệu cần tìm để xác định tính hợp lệ
của một sự đảo chiều. Mặc dù hành động giá khá mạnh vào ngày nó chạm vùng đảo
chiều tiềm năng, nhưng hai ngày tiếp theo cho thấy sự đảo chiều sắp xảy ra.
Trong tình huống này, mức dừng lỗ của bạn rất hạn chế. Bạn có thể sẽ đóng giao dịch
nếu cổ phiếu vượt quá điểm ban đầu (X) là 68 3/4.
Tùy thuộc vào nhận thức của bạn về thiết lập này - tôi tin rằng nó rất hài hòa - bạn có
thể đặt điểm dừng lỗ của mình trên 69.
Cổ phiếu đã không kiểm tra mức này và nó đã đảo chiều mạnh trong vòng vài ngày
sau khi chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng.
Trong ví dụ tiếp theo, tôi đưa vào biểu đồ của Warner-Lambert vì mô hình rất rõ ràng
nhưng việc thực hiện hơi phức tạp. 0,786 của XA được dự đoán là 72 1/8, trong khi
AB=CD được tính là 72 3/4.
Vì hai con số này rất gần nhau nên bạn có thể cho rằng đây sẽ là một khu vực tốt để
thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, hành động giá khá mạnh vào ngày này. Vì vậy, bạn có
thể phải đợi thêm một ngày để thực hiện giao dịch.
Ngày hôm sau không có bất kỳ dấu hiệu tăng giá nào tiếp diễn vì cổ phiếu không thể
tạo được mức cao mới. Vì vậy, bạn bán khống cổ phiếu vào ngày này. Cổ phiếu bắt
đầu tăng giá và có vẻ như giao dịch sẽ không thành công.
Tuy nhiên, cổ phiếu không thể tăng cao hơn nhiều và không vượt qua điểm ban đầu tại
X.
Tình huống này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đặt mức dừng lỗ trước khi bạn
thực hiện giao dịch. Trong trường hợp này, mức dừng lỗ lẽ ra phải ở ngay trên điểm
X- khoảng 75. Nếu bạn không thiết lập mức dừng lỗ của mình trên X, bạn có thể đã
chốt lệnh bán với một khoản lỗ nhỏ vì cổ phiếu đang tăng giá. Tuy nhiên, cổ phiếu
không vượt quá điểm này. Mặc dù phải mất nhiều thời gian hơn bình thường để cổ
phiếu đảo chiều nhưng giao dịch của bạn vẫn có lãi. Warner-Lambert đảo chiều mạnh
và giảm 8 điểm trong vòng hai tuần tới.
Trong Gartley lý tưởng, sự tập hợp các con số và sự hoàn thành mẫu AB=CD biểu thị
một sự sắp xếp rất hài hòa. Khi hành động giá chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng,
các thanh giá riêng lẻ sẽ cho biết bản chất của chuyển động. Nếu vùng đảo chiều
không hợp lệ, hành động giá sẽ hiển thị một số dấu hiệu cảnh báo, chẳng hạn như
khoảng trống, điểm đóng đuôi và/hoặc phạm vi giá rộng.
Trong trường hợp đảo chiều, các thanh giá sẽ hiển thị một số kiểu đảo chiều và cổ
phiếu sẽ đảo chiều nhanh chóng sau khi chạm vào khu vực này. Hơn nữa, mức đóng
cửa vượt qua mức 0,786 thường sẽ báo hiệu rằng sự đảo chiều có thể sẽ không xảy ra.
Vì vậy, vùng hài hòa không phải là cơ hội giao dịch tốt.
Gartley sau một đợt biến động giá mạnh
Mô hình này thậm chí còn quan trọng hơn nếu nó xảy ra trước một biến động giá lớn.
Thông thường, sau một biến động giá lớn, Gartley sẽ bắt đầu bằng một động thái phản
đòn mạnh, trở thành chặng X đến A. Cổ phiếu dường như đang củng cố, cố gắng ổn
định trước khi thực hiện một động thái mạnh mẽ khác. Nếu Gartley hình thành sau
hành động giá như vậy, theo kinh nghiệm của tôi, mô hình này sẽ chứng tỏ là một cơ
hội đáng kể. Ngoài ra, giới hạn dừng lỗ được yêu cầu trong giao dịch sẽ tương đối nhỏ
so với khả năng đảo chiều. Lý do chính cho cơ hội mạnh mẽ này là sự đảo chiều thành
công sẽ tiếp tục xu hướng dài hạn đã được thiết lập bởi biến động giá ban đầu. Chúng
ta hãy nhìn vào các sơ đồ.
Bullish Gartley sau đợt bán tháo mạnh
Gartley tăng giá sau đợt bán tháo mạnh là một cơ hội khó nhận ra. Khi một cổ phiếu
hình thành mô hình này, có vẻ như cổ phiếu đó đang tạo ra các đỉnh thấp hơn, đặc biệt
khi điểm C nằm dưới điểm A sau lần bật lên đầu tiên. Tuy nhiên, mô hình này đang
cho thấy khả năng mua tại vùng đảo chiều tiềm năng.
Cái hay của thiết lập này là nó đòi hỏi một lượng rủi ro rất nhỏ để xem liệu giao dịch
có thành công hay không. Vì đây là một thiết lập tốt bất thường nên lợi nhuận tiềm
năng là rất lớn so với số tiền rủi ro. Điểm dừng lỗ nên được đặt ngay bên dưới X. Các
ví dụ sau sẽ minh họa tính hiệu quả của tình huống Gartley đặc biệt này.
Biểu đồ này của America Online là một ví dụ điển hình về một Gartley hoàn hảo sau
đợt sụt giảm nghiêm trọng. AOL đã bán ra gần 55 điểm trước mô hình này. Trong vài
tuần tiếp theo, cổ phiếu ổn định và sau đó đảo chiều mạnh sau khi hoàn thành Gartley,
khi AOL tăng 40 điểm trong tháng tiếp theo.
Vùng đảo chiều tiềm năng có ba phép tính hài hòa xác định cơ chế. 0,786 của chân
XA được tính là 57, đây là phép chiếu chính xác để hoàn thành mẫu AB=CD. Ngoài
những con số này, 1,27 của BC được tính là 56. Vì vậy, vùng đảo chiều tiềm năng
nằm trong khoảng từ 56 đến 57.
Cổ phiếu đảo chiều ở vùng này ở mức 56 3/8 và tăng gần 10 điểm trong vòng hai tuần
tiếp theo.
Điều quan trọng cần lưu ý là mức dừng lỗ trong giao dịch này là rất nhỏ.
Giới hạn dừng lẽ ra phải được đặt ngay dưới điểm X, khoảng 54. Vì điểm ban đầu tại
X là mức thấp so với đợt giảm mạnh trước đó nên nó thể hiện mức hỗ trợ đáng kể.
Nếu cổ phiếu vượt qua điểm này, có thể cho rằng Vật liệu Ứng dụng đang bị phá vỡ
và giảm giá. Tuy nhiên, cổ phiếu đã giữ vững trên điểm này và tạo ra một sự đảo
chiều tốt đẹp.
Bearish Gartley sau một đợt phục hồi mạnh mẽ
Gartley giảm giá sau một đợt tăng mạnh cũng là một tín hiệu đảo chiều rất mạnh.
Theo tôi, mô hình này đặc biệt quan trọng.
Về cơ bản, một cổ phiếu không thể tăng lên mức cao mới sau một biến động đáng kể
thường cho thấy sự suy yếu nghiêm trọng. Chúng ta hãy nhìn vào hình minh họa
Mô hình hình thành sau một đợt phục hồi mạnh mẽ. Trong thiết lập này, điểm X
thường là mức cao quan trọng đối với cổ phiếu. Mô hình phải hoàn thành trong một
khu vực có nhiều hình chiếu hài hòa hội tụ. Hãy xem xét một số ví dụ.
IBM đã thành lập một Gartley xinh đẹp sau một cuộc biểu tình đáng kinh ngạc. Trên
thực tế, cổ phiếu đã tăng gần 75% trong hai tháng. Sau khi đạt mức giá cao nhất là 140
USD một cổ phiếu, cổ phiếu đã hình thành một mô hình đẹp mắt. Cổ phiếu đảo chiều
sau khi không vượt qua được mức 0,786 của XA.
Vùng đảo chiều tiềm năng sở hữu ba con số trong một khu vực chính xác. Con số
quan trọng nhất, .786XA được tính là 134 16/9.
AB=CD chính xác tại 132 7/8 không hội tụ gần con số này và cổ phiếu tăng mạnh qua
khu vực này. Tuy nhiên, phép tính 1,27 AB=CD thay thế gần hơn nhiều ở mức 136
1/4. Ngoài ra, 1.618BC cũng gần với khu vực này - tính bằng 135 1/32. Cổ phiếu đạt
đỉnh ở mức 137 ngày 16/11.
Mặc dù sự đảo chiều tiềm năng không có mô hình AB=CD chính xác và cổ phiếu vượt
quá mức 0,786 của XA, nhưng mô hình này rất rõ ràng.
Tình huống này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đặt mức dừng lỗ của bạn, mức
dừng lỗ lẽ ra phải được đặt ngay trên mức cao trước đó. Do hành động giá mạnh mẽ,
IBM dường như sắp tăng lên mức cao mới. Nhưng không phải vậy.
Biểu đồ mở rộng này cho thấy hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng. Rõ
ràng, cổ phiếu không thể phục hồi qua khu vực này và bị phá vỡ mạnh trong vòng vài
ngày sau khi hoàn thành quá trình đảo chiều.
Khi một mô hình rõ ràng như vậy phát triển sau một đợt phục hồi đáng kinh ngạc như
thế này, bạn phải nhận ra rằng có một cơ hội quan trọng. Gartley không thể rõ ràng
hơn được nữa. Ngay cả khi bạn đợi sự đảo chiều được xác nhận, thiết lập đã xác định
một khu vực tuyệt vời để chốt lời hoặc bán khống.
Biểu đồ hàng ngày sau đây của BMC Software cho thấy một ví dụ điển hình về
Gartley giảm giá sau một đợt phục hồi mạnh mẽ. Cổ phiếu đã tăng gấp đôi vào năm
trước khi đảo chiều và sau đó đạt đỉnh ở mức 60 1/4. Sau khi đảo chiều ban đầu và
giảm xuống mức thấp “hoảng loạn” ở mức 34 7/8, cổ phiếu đã cố gắng phục hồi. Nó
hoàn thành mô hình Gartley giảm giá và đảo chiều vào ngày chạm mức thoái lui 0,786
của XA ở mức 54 13/16. BMCS đảo chiều ở mức 56 vào ngày 16/7 và bị bán tháo
mạnh trong vài tháng tiếp theo.
Nhiều thiết lập Gartley này sẽ xuất hiện trong những biến động thị trường khắc nghiệt.
Thông thường, những thiết lập này được xác định rất rõ ràng với các mẫu AB=CD đẹp
mắt. Do đó, khi những thiết lập này thành hiện thực sau một biến động giá lớn, điều
quan trọng là phải nhận ra rằng đây là những thiết lập có khả năng xảy ra cao.
Tóm tắt Gartley
Gartley 222 là một mẫu tuyệt vời xuất hiện rất thường xuyên. Trên thực tế, nó có lẽ là
mẫu phổ biến nhất trong tất cả các mẫu. Mức thoái lui 0,618 của chân XA là chân giá
quan trọng nhất của mô hình vì nhiều lý do. Khi điểm B đảo chiều tại 0,618 của XA,
phép chiếu BC cuối cùng sẽ hội tụ với các phép tính quan trọng khác, bao gồm vùng
đảo chiều tiềm năng. Cụ thể, 0,786 của XA và AB=CD sẽ hoàn thành trong khu vực
này.
Chìa khóa để xác định một mô hình hợp lệ là đánh giá hành động giá tại điểm hội tụ
của 0,786 của XA và điểm hoàn thành của AB=CD. Điều quan trọng là phải tôn trọng
mọi dấu hiệu cảnh báo xuất hiện trong vùng đảo chiều tiềm năng và kiểm tra chặt chẽ
hành động giá sau khi cổ phiếu chạm vào vùng này.
Theo quan điểm của tôi, tôi đã quan sát thấy các mô hình tăng giá mang lại nhiều sự
đảo chiều đáng kể hơn các mô hình giảm giá. Điều này có thể là do thực tế là toàn bộ
thị trường chứng khoán đã có xu hướng tăng giá chủ yếu trong hai thập kỷ qua. Tuy
nhiên, mô hình Gartley giảm giá là chỉ báo đảo chiều quan trọng cần được tôn trọng.
Tôi khuyên bạn nên nghiên cứu các ví dụ được trình bày trong chương này và nghiên
cứu mô hình ở các cổ phiếu khác. Những sự đảo chiều hợp lệ xuất phát từ mô hình
này mang lại những cơ hội tuyệt vời để kiếm lợi nhuận.
15. Bướm
Mô hình Con bướm có khả năng là một tín hiệu đảo chiều rất mạnh. Mô hình này
được phát hiện bởi Bryce Gilmore và Larry Pesavento. Theo Larry trong cuốn sách
của mình, Tỷ lệ Fibonacci với nhận dạng mẫu, mẫu này có độ chính xác gần 80%. Do
đó, những cổ phiếu đảo chiều sau thiết lập này thường có biến động giá mạnh. Trên
thực tế, nó có lẽ là mẫu mạnh nhất trong tất cả các mẫu.
Có một số yếu tố quan trọng tạo nên một mẫu hình Con bướm lý tưởng. Một trong
những điều kiện quan trọng nhất để xác định mô hình Bướm lý tưởng là nó thường
xảy ra gần các mức giá cực trị - mức cao nhất hoặc mức thấp nhất mọi thời đại. Điều
này rất quan trọng vì sự đảo chiều ở những vùng cực đoan này thường là phản ứng đối
với một xu hướng mạnh trước đó đã chi phối hành động giá trước đó.
Mặc dù mức giá cực cao mọi thời đại là thiết lập lý tưởng nhưng các mô hình hợp lệ
thường phát triển trong phạm vi giao dịch đã thiết lập. Một điều kiện khác để Bướm
tồn tại là điểm hoàn thành của AB=CD có thể được gia hạn thường xuyên. Ở giải
Butterfly, chặng cuối sẽ là chặng mạnh nhất và dài nhất.
Mặc dù AB=CD tương đương là yếu tố hài hòa của một Con bướm lý tưởng, nhưng
các hình chiếu thay thế của 1,27 hoặc 1,618 có thể tồn tại trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Do đó, điều quan trọng là phải nhận thức được các tính toán thay thế này để xác
định rõ hơn vùng đảo chiều tiềm năng.
Mẫu Butterfly kết hợp một số số Fibonacci xác định điểm thực hiện. Vùng đảo chiều
của Bướm có thể có tới năm số hài được tập hợp trong một vùng giá rất chính xác.
Việc thiết lập hài hòa như vậy là rất quan trọng bởi vì khi sự đảo chiều xảy ra khi hoàn
thành mô hình này, hành động giá sau đây có thể rất mạnh.
Theo tôi, mô hình Con bướm mang lại nhiều sự đảo chiều đáng kể hơn bất kỳ mô hình
nào khác. Ngoài ra, nó là một chỉ báo rất mạnh về khả năng đảo chiều vì thường có ít
nhất ba số trong vùng hài hòa này. Đôi khi, vùng đảo chiều có bốn hình chiếu hài hòa
trở lên.
Điều quan trọng cần lưu ý là vùng đảo chiều tiềm năng của mô hình Con bướm không
chính xác như các mô hình khác. Trong thực tế, nó có thể lớn hơn ba điểm. Ngoài ra,
mô hình này có thể yêu cầu giới hạn dừng lỗ lớn hơn. Do đó, khi bạn giao dịch các
thiết lập này, bạn có thể muốn cho phép thực hiện một vùng giá lớn hơn.
Vì vùng đảo chiều thường lớn hơn trong mô hình này nên bạn có thể đợi một thanh
giá hoặc dấu hiệu đảo chiều rõ ràng trước khi thực hiện giao dịch. Sự kiên nhẫn của
bạn sẽ được đền đáp vì mô hình này là một thiết lập rất hài hòa và thường tạo ra
những đảo chiều rất đáng kể.
Bướm tăng giá
Trong mô hình Butterfly tăng giá, mô hình yêu cầu các điểm phải được đặt ở các khu
vực cụ thể. Điều quan trọng là phải ghi nhớ mẫu này vì nó thường có thể giống với
Gartley. Mô hình bắt đầu tại điểm X với bước di chuyển ban đầu lên đến điểm A,
điểm cao nhất trong mô hình. AB=CD bắt đầu từ thời điểm này.
Một điều quan trọng cần cân nhắc là điểm C không được vượt quá điểm A. Khía cạnh
quan trọng nhất của một con Bướm tăng giá là điểm hoàn thành tại D. Điểm này sẽ là
điểm thấp nhất - dưới tất cả các điểm khác trong mô hình. Đây là một trong những yếu
tố phân biệt nhất giữa Bướm và Gartley.
Hãy nhớ rằng, trong một Gartley tăng giá, điểm hoàn thành sẽ hoàn thành trên điểm
ban đầu tại X.
Mẫu AB=CD thường sẽ yêu cầu tính toán thay thế - thường là 1,27 của chân AB. Ở
mức tối thiểu, tôi muốn xem mẫu AB=CD chính xác trong Butterfly trước khi thực
hiện giao dịch. Mẫu AB=CD - chính xác hoặc thay thế - sẽ hội tụ với các số hài khác
và xác định cơ hội mua tuyệt vời.
Lệnh dừng lỗ bướm tăng giá
Điểm dừng lỗ trong mô hình Butterfly khó xác định hơn các mô hình khác. Không
giống như Gartley có mức giá quan trọng ở X để đánh giá tính hợp lệ của mô hình,
Butterfly thiếu thước đo tương đối như vậy.
Vì mô hình Bướm thường xuất hiện ở mức giá cực cao nên không có hành động giá
nào trước đó để xác định mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Vì vậy, giới hạn dừng lỗ trong
mô hình Bướm phụ thuộc nhiều hơn vào hành động giá hiện tại trong vùng đảo chiều
tiềm năng.
Nhìn chung, mức dừng lỗ của mô hình Butterfly phải lớn hơn các mô hình khác. Đôi
khi, tùy thuộc vào cách thiết lập, mức dừng lỗ trong mô hình tăng giá có thể thấp hơn
vùng đảo chiều tiềm năng hơn hai điểm. Chìa khóa trong việc xác định giới hạn dừng
lỗ thực sự là một câu hỏi cá nhân và thường khác nhau ở mỗi người.
Về cơ bản, đó là số tiền mà một người sẵn sàng mạo hiểm để xem liệu giao dịch được
thiết lập có hiệu quả hay không. Một người có thể sẵn sàng mạo hiểm nhiều hơn người
khác dựa trên nhận thức của họ về cơ hội. Trong thiết lập này, chân CD có thể được
mở rộng và bán tháo vượt quá các dự đoán hài hòa.
Do đó, điều quan trọng là đặt mức dừng lỗ dưới vùng đảo chiều tiềm năng trong mô
hình Butterfly tăng giá.
Bướm tăng trưởng lý tưởng
Mô hình Con bướm tăng giá lý tưởng xảy ra thường xuyên ở những cổ phiếu đang tạo
đáy quan trọng. Trong một thiết lập lý tưởng, một con Bướm tăng giá sẽ được tìm
thấy ở vùng giá thấp nhất mọi thời đại. Tôi đã thấy mô hình này ở nhiều cổ phiếu có
vẻ cực kỳ yếu nhưng lại đảo chiều đáng kể.
Khi một cổ phiếu đảo chiều ở vùng giá thấp nhất mọi thời đại, đợt phục hồi sau đó
thường cực kỳ mạnh mẽ. Như tôi đã trình bày trước đây, đây có lẽ là mẫu mạnh nhất
trong tất cả các mẫu. Các ví dụ sau đây sẽ minh họa tính hiệu quả của mô hình này
trong việc xác định các điểm đảo chiều quan trọng.
Biểu đồ hàng tuần sau đây của Novellus minh họa rõ ràng mô hình Butterfly tăng giá
rất hài hòa. Vùng đảo chiều tiềm năng bao gồm một số phép tính hài hòa, bao gồm
một phép tính thay thế chính .786AB=CD.
Con số quan trọng nhất trong cơ cấu này, 1,27 của chân xa, được dự đoán là 22 9/16.
1,618 của chân BC bổ sung cho hình chiếu hài hòa này ở mức 20 1/16. Ab=cd nhỏ
hơn trong Butterfly trùng khớp rất gần với 1,27, dự kiến sẽ hoàn thành ở mức 23 1/2.
Khi Novellus suy thoái trong lĩnh vực này, lẽ ra bạn nên chuẩn bị mua cổ phiếu.
Thật thú vị, cũng có một phép chiếu thay thế AB=CD lớn hơn ở khu vực này. 0,786
của chặng AB dẫn đến việc hoàn thành chặng CD ở tỷ số 20 5/8. Mặc dù con số này
không đáng kể bằng 1,27 của XA, nhưng nó cung cấp thêm bằng chứng về sự thiết lập
hài hòa ngay trên 20.
Một chỉ báo khác về sự đảo chiều là hành động giá khi cổ phiếu đi vào vùng đảo chiều
tiềm năng. Sau khi giảm khá mạnh trong vài tuần, Novellus bắt đầu ổn định. Trên biểu
đồ nến mở rộng tiếp theo, hành động giá hàng tuần cho thấy sự đảo chiều sắp xảy ra.
Một khía cạnh quan trọng của sự đảo chiều này là doji hình thành một tuần trước khi
cổ phiếu bùng nổ. Thanh giá doji xuất hiện khi một cổ phiếu mở cửa và đóng cửa ở
cùng một mức giá. Trong vùng đảo chiều tiềm năng, đây là một chỉ báo tuyệt vời về
sự thay đổi trong xu hướng.
Điều quan trọng cần lưu ý là mô hình này đã phát triển trong hầu hết năm 1998.
Khi một mô hình dài như vậy xuất hiện, một sự đảo chiều hợp lệ thường sẽ mang lại
một chuyển động đáng kể. Đây là một sự sắp xếp rất tốt vì có bốn phép tính điều hòa
hội tụ ở độ tuổi 20 thấp. Rõ ràng, Novellus đã đảo ngược khá tốt khỏi khu vực này.
Ngay cả khi bạn đợi một hoặc hai tuần để có một thanh giá đảo chiều rõ ràng, vùng
đảo chiều tiềm năng đã xác định một mức đáy đáng kể mang lại biến động tuyệt vời
trong sáu tháng tiếp theo.
Biểu đồ tiếp theo minh họa rõ mô hình này, vì Egghead.com đã hoàn thành mô hình
Butterfly tăng giá lý tưởng sở hữu một số số hài hòa trong một khu vực rất cụ thể.
Vùng đảo chiều tiềm năng của mô hình này được dự đoán là từ 11 3/16 đến 13 1/8.
Con số quan trọng nhất, 1,27 của chân XA dự kiến là 12 15/16, trong khi 1,618 của
chân BC được tính là 13 1/8. Một phép tính điều hòa quan trọng khác là mô hình
AB=CD chính được dự kiến hoàn thành vào ngày 16/11. Trên thực tế, AB=CD chính
này được chứa một ab=cd nhỏ hơn.
Mặc dù ab=cd nhỏ hơn yêu cầu tính toán thay thế 1,27, nhưng nó vẫn nằm trong một
điểm của AB=CD lớn hơn. 1,27 của chân ab dẫn đến kết quả dự kiến hoàn thành là 12
1/8. Vì vậy, bốn con số này xác định vùng đảo chiều tiềm năng nằm trong khoảng 1
15/16 điểm. Cổ phiếu chạm mức 12 và đảo chiều mạnh. Biểu đồ mở rộng này cho
thấy rõ ràng hành động tăng giá trong vùng đảo chiều tiềm năng đã bắt đầu xu hướng
tăng mới.
Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu chạm tới mọi con số trong vùng đảo chiều tiềm
năng, ngoại trừ điểm hoàn thành của đường AB=CD chính, tất cả đều trong cùng một
ngày. Một khía cạnh thú vị khác của tình hình này là cổ phiếu đã đảo chiều rõ ràng
vào ngày này. Khi một cổ phiếu đảo chiều với giá đóng cửa tăng như vậy - cao hơn
giá mở cửa và giá đóng cửa của ngày hôm trước, bạn phải nhận ra rằng hành động giá
này rất quan trọng. Nó sẽ chỉ ra rằng cổ phiếu đã bật lên và hoàn thành một sự đảo
chiều hợp lệ.
Điểm dừng lỗ trong tình huống này không khó xác định vì có rất nhiều số hài hội tụ
trong một khu vực cụ thể. Tôi tin rằng AB=CD chính đóng vai trò là khu vực chính để
xác định tính hợp lệ của giao dịch và về cơ bản xác định giới hạn dừng lỗ.
Vì mô hình Con bướm cho thấy cơ hội mua tiềm năng trong khoảng từ 12 đến 13, nên
giá cổ phiếu đáng lẽ phải đảo chiều ở vùng này. Tuy nhiên, việc bổ sung chỉ số
AB=CD chính cho thấy cổ phiếu có thể đảo chiều thấp hơn một chút. Do đó, điểm
dừng lỗ của bạn có lẽ nên được đặt dưới mức hoàn thành của AB=CD chính- có thể là
khoảng 10 1/2.
Mức dừng lỗ có thể còn thấp hơn do sự biến động của hành động giá. Tôi nghĩ nếu cổ
phiếu giảm quá 10 thì việc thiết lập sẽ vô hiệu. Tuy nhiên, cổ phiếu chưa bao giờ kiểm
tra vùng này và bật lên mạnh mẽ khi EGGS tăng gấp đôi trong vòng một tháng sau khi
đảo chiều.
Khi bạn quan sát sự kết hợp của hai mô hình hội tụ gần nhau như thế này, bạn phải
cho rằng khả năng đảo chiều là rất cao.
Mặc dù bạn có thể phải mạo hiểm với mức giới hạn thua lỗ lớn hơn nhưng khả năng
đảo chiều trong những tình huống này có thể khá đáng kể. Điều quan trọng là phải
nhận ra những cơ hội này hài hòa hơn bình thường và có thể mang lại nhiều lợi nhuận
hơn cho việc thiết lập.
Biểu đồ tiếp theo của Broadvision minh họa rõ ràng tầm quan trọng của mô hình. Cổ
phiếu đã hoàn thành mô hình tăng giá lý tưởng của Butterfly vào tháng 10 năm 1998
và tăng 700% trong sáu tháng tiếp theo. Đáng kinh ngạc! Mô hình cánh bướm là tín
hiệu đảo chiều rất mạnh. Khi họ tập luyện, mô hình Con bướm có thể là những cơ hội
rất sinh lời!
Mô hình này phát triển gần mức giá cực cao (thấp nhất mọi thời đại) và thiết lập sở
hữu tất cả các yếu tố của một con Bướm lý tưởng. Mô hình này là một thiết lập rất lý
tưởng vì vùng đảo chiều tiềm năng bao gồm một số con số ngay dưới 11. Mức 1,27
của XA được dự đoán sẽ hoàn thành ở mức 10 3/4. Con số này được bổ sung bởi
1,618 của BC tại 10 15/16 và 1,27 AB=CD thay thế tại 10 7/8.
Con số quan trọng nhất, hình chiếu 1,27 của chân XA, có lẽ là điểm tốt nhất để mua.
Tuy nhiên, đây là một giao dịch khó thực hiện vì ngày cổ phiếu chạm vùng đảo chiều
tiềm năng, hành động giá khá cực đoan. Vì vậy, trong trường hợp này, có lẽ bạn nên
đợi một ngày để có một thanh đảo chiều rõ ràng tham gia giao dịch. Cổ phiếu giảm
nhẹ sau thời điểm này vì Broadvision không đảo chiều cho đến khi chạm mức 9 1/4
vài ngày sau đó.
Tôi đã bao gồm một cận cảnh của hành động giá. Điều quan trọng là phải nghiên cứu
ví dụ này vì nó là một hình mẫu lý tưởng. Mặc dù thực tế là cổ phiếu đã vượt quá
vùng đảo chiều tiềm năng một chút nhưng đây vẫn là một thiết lập rất hài hòa.
Cận cảnh này của Broadvision cho thấy cổ phiếu không thể giảm qua vùng đảo chiều
tiềm năng. Mặc dù ngày hành động giá chạm vùng này là cực đoan nhưng cổ phiếu
không có khả năng tiếp tục giảm giá. Broadvision đã tìm thấy mức hỗ trợ ngay bên
dưới vùng điều hòa dự kiến và đảo chiều trong vài ngày sau đó.
Ví dụ này cho thấy tầm quan trọng của việc tôn trọng các dấu hiệu cảnh báo về
khoảng trống giá, điểm đóng đuôi hoặc phạm vi giá cực đoan. Vì Broadvision bị bán
tháo mạnh vào ngày nó chạm vùng đảo chiều, có dấu hiệu cảnh báo dưới dạng một
phạm vi giá cực đoan, có lẽ bạn nên đợi cho đến khi một thanh giá tăng thiết lập một
sự đảo chiều rõ ràng.
bướm gấu
Trong mô hình Butterfly giảm giá, các điểm phải được căn chỉnh chính xác để xác
định mô hình hợp lệ. Một lần nữa, điểm quan trọng nhất là điểm hoàn thành tại D.
Điểm này phải cao hơn tất cả các điểm khác trong mô hình.
Như hình minh họa cho thấy, chặng X đến A sẽ thiết lập phạm vi chính cho hành động
giá sau đây. Tương tự như Gartley, điểm A không được vượt quá điểm C. Ngoài ra,
như sơ đồ minh họa, điểm D phải vượt quá cả hai điểm X và B.
Tương tự như mô hình tăng giá, AB=CD thường sẽ yêu cầu tính toán thay thế. Vì các
mô hình Bướm lý tưởng xảy ra ở các phạm vi giá cực cao (đỉnh hoặc đáy mọi thời
đại), chân CD thường sẽ trải qua một biến động giá cực lớn và có thể trở nên mở rộng
quá mức. Tôi chờ đợi mức tối thiểu AB=CD chính xác được hoàn thành trước khi
thực hiện giao dịch. Bây giờ, tôi khuyên bạn nên ghi nhớ mô hình hình học cơ bản.
Khuôn khổ cơ bản này xuất hiện thường xuyên ở nhiều cổ phiếu đang thiết lập những
đảo chiều quan trọng.
Cắt lỗ bướm giảm giá
Trong mô hình Butterfly giảm giá, một cổ phiếu thường sẽ tăng giá qua vùng đảo
chiều tiềm năng và trở nên mở rộng. Mặc dù điều này có thể xảy ra nhưng nếu mô
hình này hợp lệ thì sự đảo chiều sẽ diễn ra nhanh chóng. Vì vậy, điều quan trọng là
phải cho phép giới hạn dừng lỗ đủ lớn để cho phép cổ phiếu cho biết liệu nó có đảo
chiều hay không. Một lần nữa, mặc dù bạn có thể gặp rủi ro nhiều hơn các mô hình
khác trong thiết lập này, nhưng một sự đảo chiều hợp lệ thường sẽ khá quan trọng.
Hãy nhìn vào sơ đồ.
Mặc dù mức dừng lỗ lớn hơn có lợi trong một số thiết lập giao dịch nhất định, nhưng
tôi không thể nhấn mạnh đủ rằng giới hạn dừng lỗ thực tế phải được xác định rõ ràng
trước khi thực hiện giao dịch. Cho dù bạn đặt điểm dừng thực tế với giao dịch ban đầu
hay duy trì giới hạn trong tâm trí, khoản lỗ của bạn đều phải được định lượng.
Nếu bạn không định lượng được khoản lỗ của mình, bạn sẽ không biết mình sẵn sàng
mạo hiểm đến mức nào. Nếu rủi ro của bạn không được xác định, bạn có xu hướng
gặp phải tổn thất nhiều hơn mức cần thiết bởi vì khi bạn che chắn một vị thế thua lỗ,
hành động của bạn nhiều khả năng sẽ dựa trên cảm xúc - thường là sợ hãi.
Con bướm giảm giá lý tưởng
Mô hình Con bướm giảm giá lý tưởng là một mô hình quan trọng, đặc biệt là khi nó
hoàn thành ở vùng cao nhất mọi thời đại. Mô hình Bearish Butterfly sẽ xác định một
khu vực bán hàng cụ thể - thường trong vòng ba điểm.
Điều quan trọng là phải đợi cổ phiếu đạt mức tối thiểu là 1,27 của chân XA trước khi
tham gia giao dịch. Đôi khi, một cổ phiếu sẽ đảo chiều một chút ở mức 1,27. Vì vậy,
khi cổ phiếu tiến gần đến mức 1,27, điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ hành
động giá. Khía cạnh quan trọng nhất là nghiên cứu vùng đảo chiều tiềm năng. Nếu tồn
tại nhiều hình chiếu hài hòa trong một vài điểm thì rất có thể xảy ra sự đảo ngược.
Ngoài ra, AB=CD thường sẽ yêu cầu tính toán thay thế khi mẫu không chính xác. Hãy
xem xét một số ví dụ.
Biểu đồ này của US Airways minh họa rất rõ ràng mô hình Butterfly giảm giá lý
tưởng. Trong thiết lập này, vùng đảo chiều tiềm năng nằm ở một khu vực rất cụ thể.
1,27 của XA được dự đoán là 62 1/4, rất trùng khớp với phép tính thay thế 1,27 của
AB=CD ở 61 15/16. Hình chiếu 1.618 của chân BC được tính là 63 7/8. Vì vậy, vùng
đảo chiều tiềm năng là khoảng 2 điểm giữa 61 15/16 và 63 7/8. Cổ phiếu đã vượt quá
khu vực này 1/8 điểm khi nó đảo chiều ở mức 64.
Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu đã chạm mức dự báo 1,27 của XA một ngày
trước khi đảo chiều. Cổ phiếu đã trải qua một dấu hiệu cảnh báo dưới dạng một phạm
vi giá cực đoan. Trên thực tế, cổ phiếu này đã tăng gần 4 điểm ở mức cao nhất trong
ngày. Do đó, có lẽ bạn nên đợi thêm một ngày trước khi thực hiện giao dịch.
Tôi đã đưa vào biểu đồ mở rộng sau đây về hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Vào ngày đầu tiên, cổ phiếu chạm vùng đảo chiều tiềm năng, hành động giá khá
mạnh khi US Airways tăng vài điểm.
Bất chấp hành động giá cực đoan này, ngày hôm sau đã kiểm tra phạm vi trên của
vùng đảo chiều tiềm năng và bắt đầu giảm. Ngoài ra, sự hình thành của nến giảm giá -
mô hình búa nghịch đảo - trong vùng này cho thấy cổ phiếu đang gặp khó khăn trong
việc tiếp tục tăng giá. Điều này đặc biệt quan trọng vì ngày hôm trước rất lạc quan.
Khi hành động giá không tiếp tục cao hơn - đặc biệt là đóng cửa cao hơn giá mở cửa
trong ngày - trong một vùng hài hòa, điều này cho thấy một sự đảo chiều sắp xảy ra.
Ngày thứ ba xác nhận sự đảo chiều, khi cổ phiếu giảm giá khi mở cửa và bị bán tháo
mạnh.
Biểu đồ tiếp theo cho thấy Apple Computer đã hoàn thành mô hình Butterfly giảm giá
rõ ràng vào tháng 2 năm 1999. Có một số con số hội tụ trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Tỷ lệ 1,27 của chân XA được dự kiến là 47 7/8 và cổ phiếu đảo chiều khoảng
1/2 điểm so với hình chiếu 1,27 của XA, đạt đỉnh ở mức 47 5/16.
Có hai số hài khác hội tụ trong khu vực này xác định vùng đảo chiều tiềm năng. Phép
chiếu 1.618 của BC được tính là 47 16/11. Hình chiếu thay thế 1,27 của AB=CD được
tính toán ở mức 47 1/4, thấp hơn 1/16 điểm so với mức đảo chiều thực tế.
Việc thực hiện này hơi phức tạp vì cổ phiếu đã đảo chiều 1/2 điểm dưới hình chiếu
1,27 của chân XA. Mặc dù cổ phiếu đảo chiều ở mức thấp nhất của phạm vi nhưng nó
đã chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng. Tôi muốn thấy cổ phiếu chạm mức 1,27 trước
khi thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, sự đảo ngược này đã rất gần.
Trong tình huống này, nếu một cổ phiếu dường như đang đảo chiều trước một dự báo
quan trọng, bạn phải đợi một sự đảo chiều rõ ràng. Cổ phiếu Apple bắt đầu sụp đổ vì
trong những ngày sau khi đảo chiều, cổ phiếu bắt đầu tạo ra các mức đáy thấp hơn.
Mặc dù đây có thể là một việc thực hiện khó khăn nhưng mô hình rõ ràng đến mức nó
là một sự thiết lập hợp lệ.
Biểu đồ này của Haliburton cho thấy mô hình Bướm giảm giá rõ ràng. Cổ phiếu sở
hữu ba con số nằm trong vùng đảo chiều tiềm năng chặt chẽ và mang lại sự đảo chiều
khá lớn.
Haliburton đã hình thành mô hình Bướm giảm giá rõ ràng và đảo chiều lý tưởng sau
khi chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng. Khu vực này sở hữu ba số cách nhau chưa
đầy một điểm. 1,27 của XA hội tụ chính xác tại cùng một điểm với AB=CD tương
đương, được tính bằng 50 5/8. Hình chiếu 1.618BC hội tụ đẹp mắt với khu vực này tại
51 9/16.
Cổ phiếu đã chạm tới phạm vi hẹp này và đảo chiều ở mức 51 3/4! Biểu đồ mở rộng
này cho thấy rõ ràng hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng.
Vào ngày đầu tiên, cổ phiếu chạm phạm vi thấp hơn của vùng đảo chiều tiềm năng, cổ
phiếu có dấu hiệu cảnh báo - một phạm vi giá cực cao. Tuy nhiên, Haliburton không
thể thổi bùng khu vực này khi cổ phiếu đảo chiều vài ngày sau đó. Vì vậy, ngay cả khi
bạn đợi sự đảo chiều được xác nhận, thiết lập này cho thấy một khu vực tuyệt vời để
bán khống cổ phiếu hoặc chốt lời.
Bướm có hình chiếu 1.618 của XA
Vì Bướm là một mô hình rất mạnh nên xu hướng chiếm ưu thế thường vượt quá mục
tiêu hài hòa ban đầu ở mức 1,27. Mặc dù mức 1,27 có thể bị vượt quá nhưng điều đó
không có nghĩa là cơ hội giao dịch sẽ bị loại bỏ.
Khi có một mô hình rõ ràng tồn tại cùng với các số Fibonacci khác ngoài mức 1,27,
thì mức 1,618 của chân XA phải được coi là mục tiêu tiềm năng tiếp theo để thực hiện
giao dịch.
Tôi đã bao gồm một phần đặc biệt trên Bướm 1.618 vì nó chứa một số yếu tố khác với
mẫu có hình chiếu 1.27 của XA. Phép tính 1.618 của nhánh XA sẽ yêu cầu sử dụng
các số phụ để chiếu nhánh BC. Ngoài ra, mô hình Butterfly 1.618 rất thường xuyên sẽ
yêu cầu tính toán thay thế chặng AB=CD.
Con bướm tăng giá 1.618
Mô hình Con bướm tăng giá với hình chiếu 1.618 là một thiết lập giao dịch rất xuất
sắc. Mặc dù mô hình này thường yêu cầu sử dụng các phép tính Fibonacci thứ cấp
nhưng nó vẫn là một mô hình rất hài hòa vì một số số hội tụ trong một khu vực cụ thể
tại điểm D.
Chìa khóa để đánh giá thiết lập này là quan sát hành động giá trong vùng đảo chiều.
Nếu hành động giá có vẻ mạnh mẽ, được biểu thị bằng các dấu hiệu cảnh báo như
đóng đuôi, khoảng trống giá và phạm vi giá quá cao, thì thiết lập tiềm năng có thể
không phải là cơ hội giao dịch tốt. Tuy nhiên, những dấu hiệu này sẽ giúp đánh giá
hành động xung quanh vùng đảo chiều.
Đôi khi, hành động giá sẽ vượt quá mức 1,27 một cách dứt khoát, nhưng nó sẽ không
chạm tới mức 1,618. Trong những trường hợp này, điều quan trọng là phải để giao
dịch diễn ra. Những giao dịch như vậy rất khó đánh giá và chúng cần rất nhiều kinh
nghiệm để có được “sự chạm” cần thiết để thực hiện thành công. Hãy xem xét một số
ví dụ.
Mirage Resorts đã hoàn thành mô hình Butterfly 1.618 tăng giá đẹp mắt vào đầu năm
1999. Cổ phiếu đã đảo chiều đáng kể quanh mức 13, trong một khu vực có nhiều con
số hội tụ. Vùng đảo chiều tiềm năng này rõ ràng đã hỗ trợ cổ phiếu.
Trên thực tế, cổ phiếu đã đảo chiều gần như chính xác khỏi mức 1.618. Thực tế đã có
ba dự báo hài hòa quan trọng xảy ra ngay tại khu vực này.
Họ là:
1. Hình chiếu 1.618 của chân XA tại 13 7/16;
2. Việc hoàn thành mô hình AB=CD thay thế 1.27 tại 14 3/8;
3. Hình chiếu 2,24 của chân BC ở 12 3/4.
Cổ phiếu đảo chiều vào ngày 16/3. Tôi đã đưa vào một biểu đồ mở rộng về hành động
giá trong vùng đảo chiều tiềm năng. Một khía cạnh thú vị của sự đảo chiều này là sự
hỗ trợ rõ ràng mà cổ phiếu đã trải qua trong lĩnh vực này. Cổ phiếu ổn định ngay dưới
mức 14 sau khi bán tháo khá đều đặn trong năm trước.
Một khía cạnh thú vị khác của biểu đồ này là cổ phiếu bắt đầu một xu hướng tăng mới
vào ngày sau khi đạt được phép tính quan trọng nhất, mức 1,618 của XA. Ngay cả khi
bạn chờ đợi một sự đảo chiều rõ ràng, bạn vẫn có thể mua ở rất gần đáy.
Một thiết lập có tất cả những con số này hội tụ trong một khu vực sẽ có cơ hội tốt để
tạo ra một mức độ đảo chiều nào đó. Hãy nhớ rằng, mô hình Con bướm là một tín hiệu
rất mạnh. Sự đảo ngược từ một mô hình như vậy thường dẫn đến sự dịch chuyển đáng
kể theo hướng khác. Trong trường hợp này, Mirage đã tăng gần gấp đôi sau vài tháng
sau khi hoàn thành mô hình.
Một lưu ý khác về thiết lập này, bạn có thể thắc mắc: “Làm thế nào để bạn biết nên
thực hiện Butterfly ở mức 1,27 hay 1,618 của XA. Câu trả lời của tôi cho vấn đề này
là: “đọc các biển báo”. Vào lúc 1,27 khoảng 17, Mirage đang bị bán tháo rất mạnh,
được biểu thị bằng thanh giá cực cao vào ngày nó chạm vào khu vực này. Trên thực
tế, vào ngày cổ phiếu chạm mức dự báo 1,27 của XA, giá mở cửa đã giảm xuống.
Những dấu hiệu cảnh báo này sẽ thường xuyên xuất hiện khi cổ phiếu chạm vào vùng
thiết lập tiềm năng. Khi chúng xuất hiện, bạn phải tôn trọng những dấu hiệu này.
Sau khi để giao dịch diễn ra ở mức 1,27, bạn có thể đợi một cơ hội khác để mua ở
mức 1,618, ngay dưới mức 14. Vùng đảo chiều được chứng minh là một cơ hội mua
tốt vì cổ phiếu bật lên vào ngày nó chạm mức 1,618.
Biểu đồ tiếp theo là một ví dụ tuyệt vời về Con bướm 1.618. Pepsi đã hình thành một
mô hình tuyệt vời mang lại sự đảo ngược hoàn toàn. Cổ phiếu bật lên chính xác so với
dự báo 1.618 của XA, được tính vào ngày 27/9/16. Con số 2,618 của chặng BC cũng
gần với con số này, vì nó được dự đoán là 27 3/4.
Mặc dù hành động giá rất cực đoan vào ngày này nhưng cổ phiếu rõ ràng đã đảo
chiều. Nếu bạn đợi một ngày, cổ phiếu sẽ xác nhận sự đảo chiều vài ngày sau khi cổ
phiếu chạm đáy. Pepsi tăng cao hơn trong những tuần tiếp theo và không bao giờ phá
vỡ điểm thấp được thiết lập vào ngày đảo chiều.
Giảm giá 1.618 Con bướm
Mô hình Butterfly 1.618 giảm giá là một mô hình mạnh mẽ.
Vì chặng cuối cùng có thể được kéo dài nên tôi khuyên bạn nên đợi đạt đến mức tối
thiểu là chặng 1.618XA trước khi thực hiện giao dịch. Khi hành động giá không ổn
định, bạn nên chờ đợi một thanh giá đảo chiều rõ ràng.
Mô hình Butterfly giảm giá 1.618 là một thiết lập tuyệt vời khi tồn tại một mô hình
hình học rõ ràng. Giống như mô hình tăng giá 1.618, mô hình Butterfly giảm giá sẽ
yêu cầu bạn tính toán một số dự đoán với các số phụ.
Thông thường, chặng BC yêu cầu phép tính ít nhất là 2,24. Ngoài ra, phép chiếu thay
thế cho mẫu AB=CD - 1,27 hoặc 1,618 của chân AB - xảy ra hầu hết thời gian. Hãy
xem một ví dụ.
Biểu đồ hàng tuần sau đây của Dupont minh họa tầm quan trọng của Butterfly giảm
giá 1.618 như một tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ. Dupont tăng mạnh trong hầu hết năm
1998. Cổ phiếu hoàn thành đợt giảm giá rõ ràng của Butterfly vào tháng 5 năm 1998
và mất 40% giá trị trong chín tháng tiếp theo.
Cổ giày tạo thành một mô hình Con bướm đẹp mắt và đảo chiều sau khi chạm vào
hình chiếu 1.618 của chân XA. Trong khu vực này, có hai hình chiếu hài hòa xác định
vùng đảo chiều tiềm năng. Con số 1.618 là 81 13/16, trong khi hình chiếu 2.618 của
BC là 84.8125. Cổ phiếu đảo chiều tại vùng này ở mức 84 7/16.
Khi một mô hình rõ ràng như thế này phát triển, bạn phải chuẩn bị sẵn sàng để bán. Ở
cơ hội bán đầu tiên ở mức dự báo 1,27 của XA vào khoảng 75, cổ phiếu đã trải qua
một đợt phục hồi mạnh mẽ, bằng chứng là các mức giá cực cao. Mặc dù cổ phiếu đã
bán tháo một vài điểm sau khi đạt mức dự báo 1,27, nhưng mức 1,618 trong khoảng từ
82 đến 83 mang lại cơ hội bán tốt hơn.
Biểu đồ mở rộng sau đây minh họa rõ ràng sự đảo chiều trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Mặc dù hành động giá đã hình thành một thanh giá giảm trong tuần đầu tiên nó
chạm vào khu vực này, nhưng cổ phiếu vẫn cực kỳ mạnh do có khoảng trống tăng giá
trong tuần. Vì vậy, có lẽ bạn nên chờ đợi một dấu hiệu đảo chiều rõ ràng.
Hai tuần sau, Dupont bắt đầu đảo ngược. Trong vài tuần tiếp theo, cổ phiếu rõ ràng đã
bị phá vỡ, đặc biệt khi nó tạo ra các mức thấp mới hàng tuần. Sự đảo chiều này rất có
ý nghĩa vì mô hình quá rõ ràng và cổ phiếu mất hơn 30 điểm trong vài tuần tiếp theo.

Biểu đồ hàng tuần tiếp theo của Nike là một ví dụ tuyệt vời về mô hình Butterfly giảm
giá 1.618. Cổ phiếu đã hình thành một mô hình rõ ràng đảo chiều gần như chính xác
so với hình chiếu của chân XA 1.618.
Vùng đảo chiều tiềm năng sở hữu hai con số từ 63 5/8 đến 66 1/8 mang lại cơ hội
tuyệt vời để kiếm lợi nhuận hoặc vào vị thế bán. Hình chiếu 1.618XA được tính là 66
1/8, trong khi 2,24 của chặng BC bổ sung cho khu vực này là 63 5/8. Cổ phiếu chạm
vào khu vực này và đảo chiều một cách lý tưởng. Nike đứng đầu ở vị trí 66 15/16 và
bắt đầu phá vỡ trong những tuần sau khi đảo chiều.
Như các ví dụ trước đã chứng minh, hình chiếu 1.618 của chân XA là con số quan
trọng nhất trong thiết lập này. Tuy nhiên, không có gì lạ khi hành động giá chạm đến
các phép tính hài hòa khác. Vì vậy, bắt buộc phải tập trung vào toàn bộ khu vực để
xác định tính hợp lệ của giao dịch.
Tóm tắt về bướm
Tương tự như Gartley, Butterfly là một mô hình xuất hiện thường xuyên.
Tuy nhiên, có một số khác biệt chính xác định rõ ràng mô hình.
Sự khác biệt quan trọng nhất là điểm hoàn thành của D ngoài điểm bắt đầu ban đầu X.
Một lần nữa, 1,27 của XA biểu thị vùng đảo chiều quan trọng để hoàn thành mô hình
tại điểm D.
Tôi coi phép chiếu XA là con số quan trọng nhất trong vùng đảo chiều tiềm năng.
Ngoài ra, tôi khuyên bạn nên đợi hành động giá chạm mức 1,27 của chân XA trước
khi thực hiện giao dịch. Nếu mô hình không chạm tới 1,27, tôi sẽ bỏ qua nó và nhìn
sang khu vực tiếp theo tại hình chiếu 1,618.
Một yếu tố phân biệt khác là điểm đảo chiều của B. Hãy nhớ rằng, trong mô hình
Butterfly, mức thoái lui của chân XA phải là 0,786, so với mô hình Gartley trong đó
mức đảo chiều tại điểm B là mức thoái lui 0,618. Khi chân AB đảo ngược khỏi mức
thoái lui 0,786 của XA, tôi biết rằng một Butterfly tiềm năng “đang hoạt động”. .786
cực kỳ hữu ích trong việc xác định và xác nhận mẫu Bướm lý tưởng.
Số 1.618 của chặng BC rất hữu ích trong việc xác định mức độ hoàn thành của Bướm.
Một thiết lập lý tưởng sẽ bao gồm mức di chuyển giá 1,618 từ nhánh BC hội tụ với
mức di chuyển giá 1,27 từ nhánh XA. Trong mô hình Butterfly 1.618, điều quan trọng
là sử dụng các dự báo cực trị 2,24 hoặc 2,618 cho chân BC để làm rõ hơn vùng đảo
chiều tiềm năng. Hãy nhớ rằng, mức 1.618 báo hiệu trạng thái hành động giá cực
đoan. Khi điều này xảy ra, tôi sẽ đợi vượt quá mức giá này trước khi thực hiện giao
dịch. Tuy nhiên, khi hành động giá vượt quá điểm 1.618, tôi biết rằng tôi sắp thực
hiện giao dịch.
Một phép tính khác xác định vùng đảo chiều tiềm năng là điểm hoàn thành của
AB=CD. Như tôi đã đề cập trước đó, mẫu hình Con bướm thường chứa một chân CD
thường bị kéo dài quá mức. Do đó, điều rất quan trọng là phải tính toán các hình chiếu
thay thế 1,27 và 1,618 của mẫu AB=CD. Những tính toán này nên được sử dụng để
đánh giá hành động giá và phục vụ để bổ sung cho các số hài quan trọng hơn. Tôi
không sử dụng các phép chiếu thay thế này làm điểm thực hiện trừ khi có các phép
tính quan trọng khác.
Butterfly là một mô hình rất mạnh mẽ. Hành động giá có thể rất biến động, đặc biệt là
trong các mẫu hình Con bướm 1.618. Vì vậy, việc chờ xác nhận đảo ngược có thể có
lợi. Mặc dù điều này sẽ trì hoãn việc thực hiện giao dịch, nhưng việc đảo ngược hợp lệ
khỏi mô hình sẽ đưa bạn vào cổ phiếu ở những bước ngoặt quan trọng có thể mang lại
lợi nhuận đáng kể.
16. Ba ổ đĩa
Mặc dù mô hình Three Drives không phức tạp như các mô hình khác nhưng nó cũng
có ý nghĩa quan trọng trong việc xác định các vùng đảo chiều chính. Một trong những
yếu tố quan trọng nhất của mô hình Three Drives là lực đẩy giá đối xứng. Mô hình
Three Drives phải dễ dàng được xác định vì nó sẽ hướng về phía bạn theo đúng nghĩa
đen. Việc tạo ra hai động lực đầu tiên phải là duy nhất đối với hành động giá trước đó
và rất khác biệt. Sau khi xác định được hai lực đẩy ban đầu, vùng đảo chiều tiềm năng
có thể được tính toán dễ dàng.
Các động cơ sẽ xảy ra theo trình tự thời gian đối xứng. Ví dụ: nếu khoảng thời gian
giữa hai đợt đầu tiên là năm thanh giá thì đợt thứ ba sẽ hoàn thành ở thanh thứ năm
tiếp theo. Khoảng thời gian không nhất thiết phải chính xác để có tín hiệu đảo chiều
hợp lệ.
Mặc dù tính đối xứng của các lực đẩy giá là chìa khóa của mô hình này, nhưng hành
động giá không phải lúc nào cũng đảo ngược chính xác theo các phép chiếu
Fibonacci.
Khi cổ phiếu đã đi vào vùng đảo chiều tiềm năng, điều quan trọng là phải kiểm tra
chặt chẽ hành động giá và tôn trọng mọi dấu hiệu cảnh báo. Các phép chiếu Fibonacci
sẽ chỉ ra khu vực chung để thực hiện giao dịch. Tôi tin rằng các đảo chiều hợp lệ
thường xuất hiện ngay sau khi chạm vào phép chiếu Fibonacci ở lần lái thứ ba. Nói
chung, khi cổ phiếu đang hoàn thành đợt tăng thứ ba, hành động giá có thể khá cực
đoan. Vì vậy, điều khôn ngoan là phải thận trọng trước khi thực hiện giao dịch. Đôi
khi, tốt hơn là đợi một vài thanh giá để có dấu hiệu xác nhận đảo chiều rõ ràng.
Mẫu Three Drive xảy ra ít thường xuyên hơn các mẫu khác. Tuy nhiên, nó có lẽ là
một trong những điều dễ nhận biết nhất. Việc thực hiện giao dịch là khía cạnh khó
khăn nhất vì hành động giá có thể biến động.
Tuy nhiên, đó là một tín hiệu quan trọng vì sự đảo chiều xảy ra sau khi hoàn thành mô
hình thường khá mạnh.
Bullish ba ổ đĩa
Mô hình Three Drives tăng giá là một trong những mô hình dễ xác định nhất. Khi một
cổ phiếu bị bán tháo, hành động giá thường sẽ hình thành hai lực đẩy riêng biệt, điều
này cho thấy khả năng đảo chiều ở lực đẩy tiếp theo. Hãy nhìn vào hình minh họa.

Mẫu phải tạo thành khuôn khổ giống như minh họa minh họa. Ba động lực tăng giá
phải có lực đẩy riêng biệt mang lại cơ hội mua rõ ràng ở động lực thứ ba. Mặc dù việc
thiết lập này có vẻ đơn giản nhưng mô hình này thường tạo ra những đảo chiều đáng
kể.
Lệnh dừng lỗ ba động lực tăng giá
Giới hạn dừng lỗ cho mô hình Three Drives tương tự như Butterfly.
Vì nó thường xảy ra ở mức giá cực cao nên không có mức giá trước đó để đánh giá
mức dừng lỗ. Vì vậy, điều quan trọng là phải tập trung vào các thanh giá riêng lẻ tại
điểm hoàn thành tiềm năng.
Điểm dừng lỗ cho mô hình Three Drives khá đơn giản. Thông thường, điểm dừng lỗ
nên được đặt ngay sau đợt giao dịch thứ ba. Vì mô hình này là một sự thiết lập rất rõ
ràng nên việc hoàn thành ổ đĩa thứ ba sẽ xuất hiện ở bạn theo cách tương tự như hai ổ
đĩa còn lại. Nếu mô hình và sự đảo chiều là hợp lệ thì điểm cuối cùng của động lực
thứ ba sẽ không bị vi phạm một khi nó được thiết lập. Điều quan trọng cần lưu ý là
việc đóng cửa ngoài mô hình Three Drives là một sự kiện rất quan trọng. Theo ý kiến
của tôi, việc đóng cửa dưới thiết lập Three Drive sẽ làm mất hiệu lực mô hình.
Ba động lực tăng giá lý tưởng
Mô hình Three Drives tăng giá lý tưởng phải có các mức thoái lui và hình chiếu
Fibonacci ở mỗi lực đẩy. Tuy nhiên, những con số này thường sẽ không chính xác.
Nếu chúng nằm trong một hoặc hai điểm, tôi coi mô hình này là hợp lệ. Một lần nữa,
khía cạnh quan trọng của biểu đồ này là tính đối xứng chung.
Đôi khi, lực đẩy thứ ba sẽ không đạt được con số dự kiến một cách chính xác. Trong
những tình huống này, điều quan trọng là phải chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng.
Chờ đợi xác nhận rõ ràng có thể có hiệu quả vì nó có thể giúp xác thực các đảo ngược
khỏi mô hình này và ngăn chặn việc thực thi sai sót.
Ví dụ đầu tiên cho thấy Home Depot đã hoàn thành mô hình Three Drives tăng giá rất
rõ ràng như thế nào. Ba ổ đĩa rất đối xứng về giá cả và thời gian. Mỗi lực đẩy hoàn
thành ở mức xấp xỉ 1,27 của lần lái trước. Ngoài ra, mỗi đợt phát triển trong khoảng
một tháng, mặc dù đợt đẩy thứ ba được kéo dài hơn một chút. Bất chấp sự mở rộng
của ổ đĩa thứ ba, mô hình này vẫn gây ấn tượng với bạn.
Đây là một thiết lập rất lý tưởng cho mô hình Three Drives tăng giá. Các lực đẩy giá
hình thành khá đối xứng. Ngoài ra, mỗi lực đẩy xuống đảo ngược ở hình chiếu 1,27. Ổ
đĩa thứ ba vượt quá mức chiếu 1,27 một chút. Nó được tính vào ngày 32/11 và Home
Depot đảo chiều vào ngày 31/8.
Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu đã đảo chiều vào cùng ngày nó chạm mức dự
báo 1,27. Mặc dù hành động giá có phần cực đoan vào ngày này, nhưng cổ phiếu đã
chỉ ra rằng vùng hài hòa đang tạo ra một sự đảo chiều hợp lệ. Tôi đã bao gồm biểu đồ
nến mở rộng sau đây của mô hình cho thấy rõ ràng cổ phiếu đang đảo chiều khỏi hình
chiếu 1,27.
Như bạn có thể thấy, cổ phiếu đã trải qua hai dấu hiệu cảnh báo vào ngày nó chạm
vùng đảo chiều tiềm năng. Vào ngày này, nó đã giảm giá mạnh khi mở cửa và sở hữu
một phạm vi giá cực cao. Do những dấu hiệu cảnh báo này, bạn có thể phải đợi một
ngày để tham gia giao dịch. Ngày hôm sau, cổ phiếu rõ ràng đang tăng cao hơn khi cổ
phiếu đóng cửa trên mức cao nhất của ngày hôm trước và đóng cửa gần mức cao nhất
trong ngày. Mặc dù việc chờ thêm một ngày sẽ đưa bạn vào Home Depot cao hơn
mức thấp vài điểm, nhưng mô hình này vẫn chỉ ra chính xác một mức đáy đáng kể.
Bất chấp những tín hiệu này, cổ phiếu đã phục hồi khá tốt khi kết thúc ngày giao dịch
không thay đổi và hình thành thanh giá doji. Nến doji là một dấu hiệu đảo chiều tuyệt
vời sau khi hoàn thành mô hình Three Drives. Trong trường hợp này, cổ phiếu đã hình
thành doji và có xu hướng tăng giá tốt khi Home Depot tăng điểm trong vài ngày mà
không phá vỡ mức thấp nhất của ngày hôm trước.
Tất cả những dấu hiệu này đã xác nhận sự đảo ngược. Do đó, khi quan sát thấy mô
hình Ba Xu hướng, bạn nên chuẩn bị cho một sự đảo chiều đáng kể.
Mô hình này ở Home Depot dẫn đến sự biến động 100% trong sáu tháng tiếp theo.
Biểu đồ tiếp theo của Gateway Computer hiển thị một mô hình hình học rất đẹp. Đây
là một biểu đồ tốt khác để nghiên cứu vì nó minh họa tính đối xứng của một mô hình
lý tưởng, vì mỗi lần đẩy gần như đúng một tháng.
Gateway đã hình thành mô hình Three Drive tăng giá tuyệt vời đảo ngược ở mức hình
chiếu 1,27. Chuyến thứ ba dự kiến hoàn thành vào ngày 18/7. Cổ phiếu chạm mức
18/16 và bật lên. Mặc dù cổ phiếu vượt quá mức 1,27 một chút nhưng cổ phiếu đã đảo
chiều vào cùng ngày nó đạt được dự báo này.
Đây là một ví dụ tuyệt vời để nghiên cứu vì ba bộ truyền động rất đối xứng. Mỗi ổ đĩa
đều đạt mức thấp nhất vào khoảng đầu tháng tương ứng. Ngoài ra, mỗi ổ đĩa đều đảo
ngược vào cùng ngày nó chạm tới hình chiếu 1,27. Trong đợt tăng giá thứ ba, cổ phiếu
đã trải qua hai dấu hiệu cảnh báo, khoảng cách giá và biên độ giá cực cao, vào ngày
nó chạm mức dự báo 1,27. Do có các dấu hiệu cảnh báo, bạn có thể phải đợi để thực
hiện giao dịch của mình. Tuy nhiên, cổ phiếu đã hình thành một chiếc búa rất đẹp sau
khi chạm vào hình chiếu.
Hơn nữa, ngày hôm sau đã xác nhận sự đảo chiều vì cổ phiếu đã kết thúc tốt hơn so
với diễn biến của ngày hôm trước. Tôi đã đính kèm biểu đồ nến mở rộng này cho thấy
rõ động lực thứ ba đảo ngược hình chiếu 1,27.
Biểu đồ nến có thể minh họa rất rõ ràng sự đảo chiều trong mô hình Three Drives.
Trong trường hợp của Gateway, chiếc búa ở hình chiếu 1,27 của động lực thứ ba đã
cung cấp bằng chứng quan trọng về sự đảo chiều hợp lệ, bất chấp dấu hiệu cảnh báo.
Sau khi hoàn thành mô hình, cổ phiếu bật lên mạnh và bắt đầu xu hướng tăng rõ ràng.
Gateway liên tục đóng cửa ở mức giá cao hơn và trong vòng vài tuần, cổ phiếu đã tăng
giá đáng kể.
Mô hình Three Drive tăng giá thường xuyên chỉ ra nơi có thể phát triển khả năng đảo
chiều. Mô hình phải rõ ràng, như những ví dụ này đã chứng minh. Hình mẫu cũng
phải có tính đối xứng đẹp cả về thời gian và khoảng cách. Điều quan trọng là không
ép buộc khuôn mẫu. Nếu mẫu không rõ ràng thì có thể đó không phải là tín hiệu hợp
lệ. Tuy nhiên, các mô hình rõ ràng như những ví dụ trước đây thường xuyên xuất hiện
và chúng sẽ thực sự nổi bật trên biểu đồ giá. Vì vậy, điều quan trọng là phải nghiên
cứu những ví dụ trước đây như những thiết lập lý tưởng cho các cơ hội trong tương
lai.
Ba ổ đĩa giảm giá
Tương tự như mô hình tăng giá, mô hình Three Drives giảm giá là một mô hình rất rõ
ràng. Khi một cổ phiếu hình thành ba lực đẩy giá riêng biệt, đặc biệt là sau một đợt
tăng giá kéo dài, mô hình này sẽ cho thấy khả năng đảo chiều sắp xảy ra. Hãy nhìn
vào hình minh họa.
Điều này có vẻ giống như một mô hình rất đơn giản. Tuy nhiên, cổ phiếu thường
xuyên hình thành mô hình này báo hiệu một sự đảo chiều quan trọng. Mẫu này sẽ thu
hút bạn theo cách tương tự như sơ đồ minh họa.
Giảm ba động lực dừng lỗ
Lệnh dừng lỗ giảm giá là một giới hạn rất chủ quan. Vì Ba Xu hướng là một mô hình
rõ ràng nên bất kỳ đột phá đáng kể nào phía trên xu hướng thứ ba sẽ phủ nhận mô
hình này.
Như với hầu hết các đảo chiều, nếu mô hình hợp lệ thì sự đảo chiều sẽ xảy ra tương
đối nhanh. Khi ba động lực được xác định, vùng đảo chiều tiềm năng sẽ dừng xu
hướng phổ biến và hành động giá không được vượt quá khu vực này.
Ba động lực giảm giá lý tưởng
Tương tự như mô hình tăng giá, mô hình Three Drives giảm giá sẽ là một mô hình rất
rõ ràng. Trên thực tế, tôi tin rằng các thiết lập giảm giá xảy ra thường xuyên hơn và
thường có tính đối xứng hơn. Chúng ta hãy nhìn vào hình minh họa sau đây.
Theo ý kiến của tôi, mô hình Three Drives giảm giá dường như còn nổi bật hơn cả mô
hình tăng giá. Có lẽ một cổ phiếu đang tăng giá mạnh sẽ hấp dẫn hơn một cổ phiếu
đang bị bán tháo? Dù lý do là gì thì mô hình giảm giá sẽ rất rõ ràng. Hai lực đẩy đầu
tiên sẽ hình thành trên biểu đồ giá và sau đó bạn sẽ tính toán mức độ hoàn thành của
lực đẩy thứ ba. Hãy xem một ví dụ.
Biểu đồ sau đây của Phần mềm Rambus cho thấy mô hình Ba ổ đĩa lý tưởng rất đối
xứng. Mỗi lực đẩy hoàn thành ở hình chiếu 1,27. Trên thực tế, ổ đĩa thứ ba đã đảo
ngược sau khi vượt quá hình chiếu 1,27 ít hơn một điểm. Vùng đảo chiều tiềm năng
cho thiết lập này là ở hình chiếu 1,27 của đợt lái trước được tính ở mức 109 1/4. Nếu
bạn đang muốn bán khống cổ phiếu này, khi nó đạt tới mức 109 thì bạn nên chuẩn bị
bán.
Trong tình huống này, tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy cổ phiếu tăng giá thông qua
mức dự báo 1,27 và đạt đỉnh trên 110 một chút.
Đôi khi, cổ phiếu sẽ đảo ngược những con số tròn trịa, đẹp mắt như 100, 110, v.v.
Rambus gần như đã chạm đích chính xác 110 khi cổ phiếu đạt đỉnh ở mức 109 15/16.
Cổ phiếu bị bán tháo mạnh trong vài ngày sau đó, xác nhận một xu hướng giảm mới.
Trong vòng vài tháng sau đó, lượng hàng tồn kho gần như giảm đi một nửa!
Cổ phiếu đã cho thấy các dấu hiệu đảo chiều rõ ràng ở mức dự đoán 1,27, như được
minh họa trong biểu đồ mở rộng sau đây. Sau khi mô hình hoàn tất, các thanh giá
chuyển sang hướng giảm. Ngoài ra, cổ phiếu đã giảm giá trong vài ngày tới sau khi
hoàn thành việc đảo chiều.
Các mô hình giá giảm như vậy theo sau một tín hiệu mạnh mẽ như Three Drives giảm
giá cho thấy một sự đảo chiều nghiêm trọng sắp xảy ra. Điều quan trọng là nghiên cứu
ví dụ này vì nó thực sự thể hiện tính năng động của mô hình.
Biểu đồ tiếp theo là một ví dụ điển hình về một mô hình rõ ràng. Internet America đã
hình thành mô hình Three Drives rõ ràng trên biểu đồ hàng giờ này. Tôi đưa vào biểu
đồ này vì nó thể hiện đặc điểm của mẫu. Ba lực đẩy giá rõ ràng đã xuất hiện.
Mặc dù động lực thứ ba được kéo dài hơn một chút so với hình chiếu 1.618 và thanh
giá thể hiện dấu hiệu cảnh báo về khoảng trống giá, ví dụ này minh họa rõ ràng tính
đối xứng cơ bản mà mô hình nên có. Điều quan trọng cần lưu ý là nếu bạn đợi một
thanh giá, hành động giá đang cho thấy sự đảo chiều, đặc biệt vì thanh giá sau đó cho
thấy sự hình thành giảm giá sau khi mô hình hoàn tất.
Biểu đồ tiếp theo của CNET đã hình thành một mô hình Three Drives rất đẹp và mang
lại sự đảo ngược hoàn toàn. Mặc dù lực đẩy vượt quá 1.618 nhưng mô hình này rất đối
xứng về giá cả và thời gian.
Khi bạn thấy một mô hình rõ ràng như vậy đang phát triển, bạn phải nghĩ: "bán!"
CNET đã thành lập Three Drive tuyệt đẹp và phát triển trong khoảng thời gian ba
tháng. Trên thực tế, mỗi lần đẩy gần như đúng một tháng, đạt đỉnh vào đầu mỗi tháng.
Mặc dù mức 1.618 của mỗi ổ đã bị vượt quá, nhưng mô hình chỉ ra rõ ràng đỉnh ở đâu
đó khoảng 75. Hình chiếu 1.618 của ổ thứ ba được tính là 73 7/16 và CNET đảo
ngược ở mức 79 3/4.
Cổ phiếu đã tăng mạnh vào ngày nó đạt được dự báo này. Tuy nhiên, ngày hôm sau có
một thanh giá cực kỳ giảm. Việc thiếu sự tiếp tục như vậy sẽ báo hiệu một sự đảo
chiều tiềm năng sắp xảy ra. Cổ phiếu giảm mạnh trong vòng vài ngày sau khi đảo
chiều.
Hãy nhớ rằng, trong mô hình này, các động lực sẽ diễn ra theo trình tự thời gian đối
xứng. Mặc dù các tham số thời gian này có thể không chính xác, nhưng nếu lực đẩy
nói chung là đối xứng thì mô hình vẫn hợp lệ. Tính đối xứng của mô hình này sẽ cho
thấy sự hoàn thành của động thái giá thứ ba và việc thiết lập giao dịch có thể được
tính toán dễ dàng.
Ba động lực tại một phép chiếu Fibonacci chính
Khi mô hình Three Drive phát triển ở mức giá hoặc gần mức giá cực cao, mức thấp
hoặc mức cao nhất mọi thời đại, người ta thường quan sát thấy một phép chiếu
Fibonacci chính hội tụ trong cùng một khu vực của đợt thúc đẩy thứ ba.
Những dự báo lớn hơn này rất có ý nghĩa vì chúng làm rõ vùng đảo chiều tiềm năng.
Ba động lực tăng giá tại một phép chiếu Fibonacci chính

Khi mô hình Three Drives tăng giá phát triển cùng với phép chiếu Fibonacci chính,
vùng đảo chiều tiềm năng sẽ được xác định rõ ràng hơn. Vì ổ đĩa thứ ba chỉ có một
hình chiếu nên một phép tính điều hòa khác sẽ cung cấp bằng chứng rõ ràng hơn về
diện tích điều hòa.
Sau khi bị suy giảm nghiêm trọng, Cendant đã hoàn thành mô hình Ba ổ đĩa vào
khoảng 7. Ba ổ đĩa phải khá rõ ràng và chúng hướng vào bạn. Ngoài ra, mỗi đợt tăng
giá hoàn thành ở mức 1,618 của đợt di chuyển giá trước đó. Mặc dù trình tự thời gian
giữa mỗi lần tác động không hoàn toàn đối xứng, nhưng tôi tin rằng những lực đẩy
này đủ rõ ràng về mặt hình học để mô hình này có giá trị.
Sau khi hai động lực đầu tiên được thiết lập, động lực thứ ba có thể được dự kiến để
xác định điểm vào lệnh tối ưu cho giao dịch. Trong trường hợp này, 1.618 của lực đẩy
trước đó sẽ dự kiến một điểm vào tiềm năng vào khoảng 5 1/2. Điều này hội tụ với
phép chiếu 2,24, được tính là 5 7/8. Cổ phiếu nhanh chóng đảo chiều trước hai con số
này, quay vòng ở mức 6 1/2 và tăng rất mạnh trong sáu tháng tiếp theo.
Mặc dù cổ phiếu đã đảo chiều trên cả hai dự đoán, nhưng hành động giá rõ ràng cho
thấy sự đảo chiều đang diễn ra. Biểu đồ nến sau đây cho thấy cổ phiếu đã bật lên ngay
phía trên khu vực này như thế nào.
Ngay cả khi bạn lỡ mua cổ phiếu vào ngày nó bật lên thì hành động giá rõ ràng đang
cho thấy sự đảo chiều. Doji hình thành ngay phía trên vùng đảo chiều tiềm năng là rất
đáng kể. Ngoài ra, những ngày tiếp theo rất tăng giá, khi cổ phiếu bật lên mạnh mẽ,
tăng giá vào thời điểm mở cửa ngày sau khi hình thành nến này.
Đây là một thiết lập Three Drive khá tốt để nghiên cứu. Tôi muốn thấy cổ phiếu đạt
mức dự báo hơn. Ngoài ra, tôi thường không giao dịch những cổ phiếu có giá dưới 10
USD. Tuy nhiên, Cendant đã hoàn thành tốt mô hình hài hòa.
Chìa khóa để thiết lập như thế này là xác định giới hạn dừng lỗ của bạn. Nếu bạn đang
đánh giá mô hình này khi nó đang hình thành một thiết lập Ba Ổ đĩa, bạn sẽ cho rằng
ổ đĩa thứ ba sẽ hoàn thành ở mức gần 1,618 của ổ đĩa thứ hai. Do đó, bạn chỉ phải mạo
hiểm một điểm ngoài khu vực này - có thể là 4 1/2 - để xem liệu mô hình có hợp lệ
hay không. Vì vậy, đây là một ví dụ khác về cơ hội hài hòa yêu cầu giới hạn thua lỗ
nhỏ đối với một biến động lớn.
Ba động lực giảm giá tại một phép chiếu Fibonacci chính
Khi mô hình Three Drive phát triển, nó thường hội tụ với một phép chiếu Fibbonacci
chính khác từ đợt suy giảm trước đó. Phép chiếu Fibonacci chính bổ sung cho mô hình
Three Drives. Lý tưởng nhất là phép chiếu sẽ hội tụ khi hoàn thành lần lái thứ ba. Hãy
nhìn vào sơ đồ.
Thiết lập này rất hài hòa vì có liên quan đến phép chiếu Fibonacci chính. Mặc dù tôi
muốn đợi dự đoán chính được thực hiện nhưng việc thiết lập nhìn chung sẽ chỉ ra nơi
cổ phiếu sẽ đảo chiều. Hãy xem một ví dụ.
Biểu đồ hàng ngày sau đây cho thấy cách Excite (XCIT) hoàn thành mô hình Three
Drives rõ ràng ở mức cao nhất mọi thời đại, trùng hợp ngẫu nhiên với phép chiếu
Fibonacci từ đợt suy giảm trước đó.
Đôi khi, thật kỳ lạ khi một phép chiếu Fibonacci chính có thể hội tụ với một mô hình
rõ ràng và mang lại sự xác nhận rõ ràng hơn về khả năng đảo chiều, như biểu đồ minh
họa này. Trong ví dụ này, điều quan trọng là phải chú ý mỗi lực đẩy xuất hiện như thế
nào trên biểu đồ. Khi bạn nhìn thấy ba lực đẩy đối xứng như thế này, bạn cần phải
nhận ra rằng đang có một cơ hội quan trọng. Mặc dù hành động giá trong mỗi đợt
vượt quá hình chiếu 1,27 nhưng mô hình này rất đối xứng và khá rõ ràng. Tôi đã bao
gồm một biểu đồ mở rộng của ba ổ đĩa.
Điểm quan trọng nhất trong quá trình thiết lập này là ổ đĩa thứ ba. Hình chiếu 1,27 của
ổ thứ hai cho thấy ổ thứ ba sẽ hoàn thành ở mức 119 7/8. Khu vực này được bổ sung
bằng phép chiếu đáng kể 2,618, tính bằng 116 3/16. Vì vậy, việc thiết lập giao dịch
thực tế đề xuất nên đợi ít nhất cho đến khu vực này - đâu đó khoảng 120 - để có cơ hội
bán hàng tiềm năng.
Mô hình này chỉ ra rằng mức 1,27 là điểm vào lệnh tốt hơn mức hình chiếu 2,618. Lý
do chính là ổ thứ hai đã vượt quá 1,27 vài điểm. Ngoài ra, mô hình này rõ ràng đến
mức 1,27 rất có thể là mục tiêu giá.
Mặc dù đây là một mô hình rất rõ ràng nhưng Excite vẫn tăng mạnh khi hoàn thành
đợt tăng giá thứ ba. Vào ngày này, cổ phiếu sở hữu một phạm vi giá cực cao. Trong
những tình huống này, bạn nên tôn trọng dấu hiệu cảnh báo này và chờ đợi một số loại
xác nhận đảo chiều. Sáng hôm sau, cổ phiếu tăng lên trên vùng đảo chiều tiềm năng
và sau đó đảo chiều mạnh. Một ngày sau khi quá trình đảo chiều hoàn tất, Excite rõ
ràng đã giảm giá mạnh khi mở cửa và bán tháo mạnh. Trên thực tế, cổ phiếu đã giảm
gần 40% trong hai tuần sau đó.
Việc thực hiện này có thể gặp khó khăn vì hành động giá cực kỳ biến động. Cổ phiếu
đã tăng hơn 300% trong vài tháng! Bất chấp hành động cực đoan này, cổ phiếu rõ
ràng đã đảo chiều khỏi vùng hài hòa này. Ví dụ này minh họa tầm quan trọng của việc
đánh giá hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng. Vì cổ phiếu tăng giá quá
mạnh nên bạn có thể cho rằng Excite sẽ phá vỡ vùng đảo chiều tiềm năng.
Tuy nhiên, cổ phiếu rõ ràng đang cho thấy một sự đảo chiều sắp xảy ra. Hơn nữa,
những ngày sau khi chạm vùng đảo chiều tiềm năng, hành động giá rất giảm.
Ba động lực ở mức thoái lui Fibonacci chính
Khi mô hình Ba Xu hướng không phát triển ở một phạm vi giá cực cao, điều quan
trọng là ba xu hướng đó phải hoàn thành ở mức hoặc gần mức thoái lui Fibonacci
đáng kể. Các tính toán thoái lui khác có thể cung cấp thêm xác nhận về nơi đợt điều
chỉnh thứ ba sẽ hoàn thành. Ngoài ra, người ta thường thấy ổ thứ ba vượt quá hai ổ
trước và đạt số Fibonacci lớn hơn. Do đó, giống như tất cả các mô hình, số thoái lui từ
chân lớn hơn sẽ có ý nghĩa nhất.
Ba động lực tăng giá ở mức thoái lui Fibonacci chính
Thiết lập Ba Xu hướng này rất hài hòa khi nó tương ứng với mức thoái lui Fibonacci
chính. Mức thoái lui Fibonacci bổ sung cho mô hình và hình chiếu sẽ hội tụ với đợt
điều chỉnh thứ ba.
Ví dụ tiếp theo sẽ minh họa rõ ràng khái niệm về mô hình này, khi Bristol Myers
Squibb hoàn thành mô hình Three Drives rất đẹp hội tụ với mức thoái lui chính là
0,618. Những thiết lập này rất hài hòa vì mô hình rõ ràng và phép chiếu Fibonacci.

Tôi phải thừa nhận rằng mô hình này không hoàn toàn đối xứng. Tuy nhiên, ba ổ đĩa
vẫn gây khó chịu cho bạn. Chúng đủ khác biệt để hành động giá này đủ điều kiện là
mô hình Ba động lực hợp lệ. Như bạn có thể thấy, mỗi ổ đĩa đã hoàn thành ở mức xấp
xỉ hình chiếu 1.618 của ổ đĩa trước đó.
Ngoài ra, thời gian giữa mỗi lần lái xe là khoảng một tháng.
Mặc dù động lực thứ ba đã mở rộng ra ngoài khu vực này một chút, nhưng hình chiếu
1.618 và mức thoái lui .618 hội tụ trong phạm vi 1/2 điểm của nhau. Hình chiếu 1.618
của ổ thứ ba được tính là 45 7/16, rất gần với .618 ở 45 15/16. Cổ phiếu đảo chiều sau
khi vượt nhẹ vùng này, chạm đáy ở mức 44 1/16,1 và bao gồm biểu đồ nến sau để
minh họa hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng.

Nến tăng giá là bằng chứng đáng kể về sự đảo chiều hợp lệ.
Ngoài ra, cổ phiếu đóng cửa trên vùng đảo chiều tiềm năng vào ngày nó chạm vào
toàn bộ khu vực. Ngay cả khi bạn đợi một ngày để xác nhận, khoảng trống giá tăng
khi mở cửa giao dịch ngày hôm sau đã xác nhận rõ ràng sự đảo chiều.
Khi tình huống như thế này xảy ra, điều quan trọng là phải cho phép giới hạn mức
dừng lỗ lớn hơn trong giao dịch. Điểm dừng lỗ có thể được đặt ngay sau hình
chiếu .618. Nếu thiết lập này không mang lại sự đảo chiều, dự báo 0,618 rất có thể đã
bị phá hủy. Vì có một số dự đoán hài hòa hội tụ trong khu vực ngay trên 45 nên mô
hình sẽ không hợp lệ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 43. Ngoài ra, việc đóng cửa dưới
toàn bộ vùng đảo chiều tiềm năng sẽ vô hiệu hóa việc thiết lập.
Ba xu hướng giảm tại mức thoái lui Fibonacci chính
Tương tự như các thiết lập Three Drives khác bao gồm số Fibonacci chính, mô hình
giảm giá này cũng rất rõ ràng. Một cổ phiếu thường gặp phải mức kháng cự của mức
thoái lui Fibonacci chính, chẳng hạn như 0,618 hoặc 0,786. Khi một cổ phiếu hình
thành mô hình Three Drives tại một mức thoái lui chính, nó thường tạo ra một số kiểu
đảo chiều.

Sự kết hợp giữa số Fibonacci chính và Three Drives không phải là ngẫu nhiên. Nếu
một cổ phiếu hình thành thiết lập này, bạn phải tôn trọng mức kháng cự tiềm năng và
kiểm tra hành động giá một cách chặt chẽ. Nếu sự đảo chiều xảy ra, nó thường khá
đáng kể. Tuy nhiên, nếu một mô hình rõ ràng xuất hiện tại mức thoái lui Fibonacci
chính và phục hồi qua khu vực này, điều này sẽ cho thấy hành động giá mạnh mẽ. Ví
dụ sau đây sẽ minh họa rõ ràng khái niệm này.
Citigroup đã hình thành mô hình Three Drives rõ ràng. Mặc dù mô hình này không
nằm trong một phạm vi giá cực đoan - dù là mức thấp hay mức cao nhất mọi thời đại,
đợt tăng giá thứ ba đang hoàn thành trong một khu vực hội tụ với mức thoái lui
Fibonacci chính. Khi tình huống này xảy ra, đó thường là một sự sắp đặt tốt. Tôi thích
mô hình Three Drives lý tưởng ở mức giá cực cao. Tuy nhiên, khi ba lực đẩy riêng
biệt và đối xứng xuất hiện, khả năng đảo chiều là rất có thể xảy ra. Loại mô hình
Three Drives này thực sự chỉ nên được xem xét khi có một mức thoái lui Fibonacci
khác. Trong tình huống này, Citigroup đã bán tháo mạnh và mất gần 10 điểm chỉ trong
vài ngày. Tuy nhiên, cổ phiếu đã phục hồi nhanh chóng. Citigroup đã phục hồi trên
mức đảo chiều này, điều này thường cho thấy cổ phiếu rất mạnh.
Các kỹ thuật viên thị trường khác có thể coi ba xu hướng này chỉ đơn thuần là mô
hình Sóng Elliot. Mặc dù ba ổ đĩa có thể thể hiện mô hình Elliot năm sóng, việc xác
định thiết lập sóng Elliot lý tưởng có thể khó hơn việc tập trung vào ba ổ xung. Hãy
nhớ rằng, ba bộ truyền động xung lực phải rất giống nhau. Ngoài ra, một yếu tố quan
trọng đối với ba động lực là không được vượt quá động lực thứ ba sau khi thiết lập
đảo chiều. Nếu ổ thứ ba bị vi phạm, mẫu không hợp lệ. Vì vậy, khi mô hình Three
Drives được xác định, nó sẽ tạo ra một thiết lập thuận lợi trong đó giới hạn dừng lỗ
tương đối thấp.
Tóm tắt ba ổ đĩa
Mô hình Three Drives là một tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ. Mặc dù nó * không xảy ra
thường xuyên như Gartley hay Butterfly, nhưng Three Drive thể hiện một cơ hội kiếm
lợi nhuận đáng kể. Hãy nhớ rằng, mô hình này sẽ “nổi bật” với bạn. Nếu mẫu này
không rõ ràng, có thể bạn đang cố gắng “ép buộc” mẫu đó. Tương tự như Butterfly,
mô hình Three Drives thường sẽ xuất hiện ở các vùng giá cực cao - mức cao nhất hoặc
mức thấp nhất mọi thời đại. Khi mô hình không phát triển ở mức giá cực trị, nó chỉ có
thể biểu thị sự đảo chiều khi nó trùng với các mức thoái lui hoặc dự đoán Fibonacci
chính. Tôi thực sự khuyên bạn nên ghi nhớ cách thiết lập lý tưởng vì nó là kiểu thiết
lập rõ ràng nhất trong tất cả các kiểu.
Phần IV Tìm hiểu hệ thống: Kết hợp tất cả lại với nhau
17. Xác nhận vùng đảo chiều tiềm năng
Khi bạn đã xác định được thiết lập hài hòa, có những dấu hiệu khác sẽ xác định vùng
đảo chiều tiềm năng rõ ràng hơn. Mặc dù các chỉ báo khác này chỉ nên bổ sung cho
khu vực này nhưng chúng có thể cung cấp sự xác nhận thậm chí còn lớn hơn về tính
xác thực của một sự đảo chiều tiềm năng. Ngoài ra, các chỉ báo khác này có thể chỉ ra
điểm vào lệnh tối ưu cho một giao dịch.
Tham khảo các biểu đồ khác
Khi một vùng đảo chiều tiềm năng đã được xác định, các biểu đồ khác với các khung
thời gian khác nhau sẽ được tham khảo để xác định tính hợp lệ của thiết lập. Ví dụ:
nếu bạn đang sử dụng biểu đồ hàng ngày, nên kiểm tra biểu đồ hàng tuần hoặc trong
ngày để xác định điểm thực hiện giao dịch tối ưu.
Đặc biệt, các biểu đồ trong ngày, chẳng hạn như khung thời gian 15, 30 hoặc 60 phút,
thậm chí còn cung cấp hướng dẫn tốt hơn để thực hiện giao dịch thành công.
Khi xác định được vùng đảo chiều tiềm năng, thường có 3, 4 hoặc nhiều phép tính hài
hòa để xác định vùng đó. Vấn đề nằm ở chỗ biết con số nào trong vùng đó sẽ là điểm
đảo chiều. Biểu đồ hàng tuần và trong ngày chứa các mẫu hình và mức thoái lui
Fibonacci tương tự được quan sát thấy trên biểu đồ hàng ngày. Do đó, nếu các biểu đồ
khác này được tham chiếu chéo với các thiết lập hàng ngày thì việc thực hiện giao
dịch có thể đạt được độ chính xác cao hơn.
Sự hội tụ của các dự báo khung thời gian khác rất hiệu quả trong việc xác định điểm
tối ưu để thực hiện giao dịch. Ngay cả khi không có mô hình nào xuất hiện trên biểu
đồ trong ngày, các mức thoái lui Fibonacci có thể cung cấp dấu hiệu rõ ràng hơn cho
việc xác nhận đảo chiều tiếp theo. Ví dụ: giả sử bạn đã xác định được một thiết lập
trên biểu đồ hàng ngày cho thấy tiềm năng tốt cho một đợt tăng giá. Chúng tôi đang
tìm mua ở vùng đảo chiều tiềm năng tăng giá.
Tuy nhiên, vùng này có các số Fibonacci và một mẫu đã xác định một vùng có phạm
vi điểm khá lớn. Chẳng hạn, sẽ rất hữu ích khi tham khảo biểu đồ 15 phút để xác định
khu vực trong vùng đảo chiều, đây sẽ là điểm vào thuận lợi nhất.
Biểu đồ sau đây của America Online thể hiện kỹ thuật này.
AOL đã hình thành một cơ cấu rất hài hòa vào tháng 6 năm 1999. Tuy nhiên, cổ phiếu
rất biến động khi AOL giảm từ mức cao 175 1/2 và chạm đáy ở mức 89 1/2.
Vùng đảo chiều tiềm năng có năm con số xác định khu vực tuyệt vời để mua cổ phiếu
ở khoảng 100. Mặc dù vùng đảo chiều tiềm năng khá lớn nhưng nó vẫn là một thiết
lập rất hài hòa.
Có hai mô hình, mô hình Butterfly tăng giá và mô hình AB=CD khá quan trọng, hội tụ
trong khu vực này. Cả hai mô hình này đều xác định một vùng đảo chiều tiềm năng
khá lớn giữa 97 và 104 5/8.
Có một mức thoái lui đáng kể khác hội tụ khi mô hình Butterfly tăng giá hoàn thành.
Biểu đồ tiếp theo cho thấy mức thoái lui 50% từ mức thấp dài hạn đến mức cao gần
đây được tính ở mức 96 3/8. Điều này rất quan trọng vì nó chưa đến một điểm vượt
quá 1,27 của XA. Ngoài ra, đó là một đợt thoái lui kéo dài gần một năm.
Với mức thoái lui lớn như vậy, tôi tự tin chờ đợi khu vực này. Tôi đã tham khảo biểu
đồ trong ngày để xem liệu có bất kỳ dự báo ngắn hạn nào hội tụ ở khu vực này hay
không. Điều thú vị là, một phép chiếu rõ ràng 1.618 đã hội tụ ở khu vực giữa những
năm 90 này. Nó được dự đoán là 95 1/2. Biểu đồ sau đây hiển thị các dự đoán trong
ngày.
Biểu đồ trong ngày này xác nhận khu vực giữa những năm 90 là điểm thực hiện tối ưu
cho vùng đảo chiều tiềm năng này. Tôi chắc chắn muốn đợi cổ phiếu chạm mức 1,27
của XA ở mức 97 vì tôi nghĩ Bướm là một mô hình rất hài hòa. Ngoài ra, sự kết hợp
giữa mức thoái lui 50% với phép chiếu 1.618 trong ngày đã xác định một khu vực rất
quan trọng.
Mặc dù có một số tính toán hài hòa trong lĩnh vực này, nhưng AOL đã bị bán tháo
mạnh trong ngày đầu tiên chạm vùng đảo chiều tiềm năng. Trên thực tế, cổ phiếu đã
giảm giá khi mở cửa và có thời điểm đã bán tháo hơn 11 điểm.
Do những dấu hiệu cảnh báo này, tôi đã tránh giao dịch và chờ đợi một số xác nhận về
sự đảo chiều. Ngày hôm sau cổ phiếu lại trải qua một đợt sụt giảm đáng kể khác. Tôi
đã đưa vào biểu đồ hàng giờ sau đây về tất cả các phép tính hài hòa trong vùng đảo
chiều tiềm năng.
Như bạn có thể thấy, cổ phiếu đã bị bán tháo mạnh sau khi nó đi vào vùng đảo chiều
tiềm năng này. Con số quan trọng nhất trong giao dịch này, 1,27XA, được tính là 97.
Hình chiếu 1,618bc của Con bướm bổ sung cho khu vực này, vì nó được tính là 101
3/4. Vấn đề với thiết lập này là hai mô hình AB=CD khác hội tụ quanh mức 104.
Những điểm hoàn thành này cao hơn một vài điểm so với phạm vi thấp hơn của vùng
đảo chiều tiềm năng. Tuy nhiên, hành động giá rõ ràng đã thổi bay khu vực này. Dựa
trên biểu đồ hàng giờ, AOL giảm mạnh và chưa bao giờ đưa ra bất kỳ tín hiệu đảo
chiều rõ ràng nào. Những dấu hiệu cảnh báo vào những ngày này sẽ khiến bạn không
thể giao dịch được.
Khi theo dõi mô hình này, tôi nghĩ rằng cổ phiếu sẽ giảm giá nhiều. Tuy nhiên, AOL
đã chạm đáy vào ngày thứ ba ở mức 89 1/2 và bắt đầu phục hồi. Một ngày sau khi cổ
phiếu hoàn tất quá trình đảo chiều, nó tăng giá mở cửa và bắt đầu xu hướng tăng
mạnh. Trên thực tế, cổ phiếu đã tăng gần 25 điểm trong ba ngày sau khi đảo chiều.
Mặc dù biểu đồ hàng giờ trước đó có vẻ khó hiểu nhưng sự hội tụ của tất cả các phép
tính hài hòa này chỉ ra rõ ràng rằng đây là một lĩnh vực rất quan trọng. Sự kết hợp của
các số liệu trong ngày, hàng ngày và hàng tuần là một phương tiện tuyệt vời để xác
định điểm thực hiện tối ưu, như ví dụ này minh họa. Điều quan trọng là phải biết các
phép tính hài hòa khác này vì chúng sẽ đánh giá hành động giá trên các khung thời
gian khác nhau.
Trong ví dụ này, America Online sở hữu một thiết lập rất hài hòa trên ba khung thời
gian. Khi tình huống như vậy xảy ra, điều quan trọng là phải hiểu rằng cổ phiếu đang
ở trong một khu vực rất quan trọng. Những khu vực quan trọng này sẽ xác định các cơ
hội mang lại nhiều lợi nhuận và đảm bảo khả năng đảo chiều hợp lệ.
Khoảng trống trước đây trong Vùng đảo chiều tiềm năng
Khi xác định được vùng đảo chiều tiềm năng, điều quan trọng là phải tìm kiếm bất kỳ
khoảng trống nào trước đó trong hành động giá của cổ phiếu tương ứng với vùng này.
Thông thường, khoảng trống trước đó sẽ được lấp đầy khi nó xuất hiện trong vùng đảo
chiều tiềm năng. Tôi sử dụng quy tắc ngón tay cái, trong đó nêu rõ rằng hầu hết các
khoảng trống trước đó sẽ được lấp đầy sớm hay muộn. Mặc dù tôi không thể cung cấp
bằng chứng thống kê chính xác để chứng minh quy tắc này là hợp lệ, nhưng tôi có thể
khẳng định khi quan sát hàng nghìn biểu đồ rằng các khoảng trống trước đó đã được
lấp đầy nhiều hơn thực tế. Do đó, những khoảng trống trước đó thậm chí còn cung cấp
thêm dấu hiệu về khả năng đảo chiều.
Biểu đồ ở trang tiếp theo của Tài liệu Ứng dụng thể hiện tính hiệu quả của việc sử
dụng khoảng trống trước đó để xác nhận vùng đảo chiều tiềm năng. Cổ phiếu hình
thành một Gartley giảm giá có ba số hài hòa và một khoảng nhảy giá trước đó trong
một vùng rất hẹp.
Mô hình Gartley rất rõ ràng. Vùng đảo chiều tiềm năng bao gồm: 1. .786XA ở mức
68; 2. AB=CD tại 69 13/16; 3. 1,27BC tại 69 3/4. Khoảng trống trước đó đã hội tụ tốt
ở khu vực này, được lấp đầy ở mức 68 1/4. Với tất cả những con số này trong một khu
vực chật hẹp như vậy, khả năng đảo chiều là khá cao.
Khoảng trống giá rất quan trọng vì chúng đánh dấu một vị trí trong lịch sử hành động
giá của một cổ phiếu, nơi mà nhận thức của đại chúng về nó đã thay đổi một cách
đáng kinh ngạc. Hành động giá này đặc biệt quan trọng khi một khoảng trống được
theo sau bởi một phạm vi giá rộng và/hoặc đóng đuôi. Vì vậy, khi một khoảng trống
chưa được lấp đầy nằm trong cùng vùng giá với vùng đảo chiều tiềm năng, điều quan
trọng là phải nhận ra đây là một cơ hội đặc biệt quan trọng.
Biểu đồ tiếp theo cũng minh họa tầm quan trọng của các khoảng trống trước đó trong
vùng đảo chiều tiềm năng. Broadcast.com đã hoàn thành một Gartley rất lạc quan sở
hữu một khu vực rất hài hòa. Cổ phiếu sở hữu năm tính toán hài hòa và khoảng cách
trước đó trong lĩnh vực này.
Theo kinh nghiệm của tôi, khoảng trống giá trước đây tạo ra một số kiểu bật lên. Kết
hợp với vùng đảo chiều tiềm năng, các khoảng trống trước đó có thể mang lại cơ hội
giao dịch tuyệt vời. Hành động giá có thể cực đoan ở những khu vực này vì sự đảo
chiều thường xảy ra mạnh mẽ sau khi lấp đầy khoảng trống trước đó. Tuy nhiên,
những cơ hội này đặc biệt quan trọng.
Âm lượng
Khối lượng thường có thể cung cấp tín hiệu rõ ràng về khả năng đảo chiều, đặc biệt
khi cổ phiếu chạm vùng đảo chiều tiềm năng. Khái niệm quan trọng nhất về khối
lượng trong vùng đảo chiều tiềm năng là tập trung vào điểm cực trị.
Khi tôi thấy khối lượng giao dịch tăng vọt đột biến, dù ở chiều giảm giá hay tăng giá,
tôi phải cho rằng cổ phiếu đã cạn kiệt. Tôi nói điều này với một điều kiện: sự đảo
chiều phải xảy ra rất gần với điểm cạn kiệt đó. Mặc dù bằng chứng về khối lượng giao
dịch tăng vọt trong vùng đảo chiều tiềm năng không phải lúc nào cũng tạo ra sự đảo
chiều, nhưng sự tồn tại của nó làm tăng thêm khả năng xảy ra sự thay đổi trong xu
hướng. Điều quan trọng là phải nhận thức được hiện tượng như vậy vì đây là dấu hiệu
rõ ràng hơn về sự đảo chiều.
Hãy xem một ví dụ. Biểu đồ sau đây của Becton-Dickenson minh họa rõ ràng việc
khối lượng giao dịch tăng đột biến có thể báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng như thế
nào. Thiết lập này rất hài hòa, vì nó sở hữu hai mô hình Butterfly, hai mô hình
AB=CD và năm phép tính hài hòa trong vùng đảo chiều tiềm năng.

Vùng đảo chiều tiềm năng này bao gồm năm phép tính hài hòa, tất cả đều hội tụ quanh
33. Một thiết lập hài hòa như vậy là một vùng đảo chiều có khả năng xảy ra cao. Sự
hội tụ của những con số này và khối lượng giao dịch tăng đột biến rõ ràng cho thấy
một khu vực đáng kể cho sự phục hồi.
Mặc dù hành động giá khá mạnh vào ngày nó chạm vào vùng đảo chiều tiềm năng,
hành động giá và sự cạn kiệt khối lượng cho thấy một sự đảo chiều đáng kể đang diễn
ra. Ngay cả khi bạn đợi một ngày để có xác nhận rõ ràng về sự đảo chiều, thiết lập này
vẫn dự đoán một mức đáy quan trọng của cổ phiếu.
Khối lượng tăng đột biến thường xuyên cho thấy trạng thái kiệt sức. Mặc dù âm lượng
tăng đột biến sẽ không xuất hiện trong mọi cách thiết lập, nhưng hiện tượng như vậy
sẽ bổ sung cho thiết lập hài hòa một cách rất độc đáo.
Việc sử dụng các dấu hiệu khác này sẽ giúp xác định tính hợp lệ của vùng đảo chiều
tiềm năng. Mặc dù chúng không xảy ra trong mọi thiết lập, nhưng các biểu đồ có
khung thời gian khác, các khoảng trống trước đó và khối lượng cực trị có thể cải thiện
khả năng khớp lệnh. Khi những dấu hiệu này trùng với một vùng hài hòa, chúng có
thể mang lại sự đảm bảo cao hơn về giao dịch thành công.
18. Quét tìm cổ phiếu
Tôi duy trì một nhóm gồm hàng trăm cổ phiếu mà tôi xem xét mỗi tuần. Mặc dù đây
có vẻ giống như một danh sách lớn các cổ phiếu cần theo dõi nhưng sẽ không quá tốn
thời gian để xem xét khi mắt bạn đã được huấn luyện để xác định các mẫu. Trên thực
tế, hầu hết các trang Internet đều cho phép người dùng duy trì danh mục cổ phiếu để
theo dõi miễn phí. Ngoài ra, các chương trình phần mềm chứng khoán tiên tiến cho
phép người dùng chỉ cần trỏ và nhấp vào danh sách cổ phiếu để hiển thị biểu đồ. Vì
vậy, tôi khuyên bạn nên sử dụng một dịch vụ biểu đồ tốt để sàng lọc một lượng lớn cổ
phiếu rất khả thi.
Các mẫu sẽ trở nên dễ xác định hơn sau một thời gian nghiên cứu.
Bạn càng kiểm tra nhiều biểu đồ thì càng có nhiều mô hình bắt đầu xuất hiện trước
mắt bạn. Khi bạn có thể xác định được các mẫu cơ bản, quá trình quét sẽ trở nên thô
sơ. Điều quan trọng cần nhớ là bạn sẽ không tìm thấy các thiết lập giao dịch hàng
ngày hoặc thậm chí hàng tuần. Phương pháp này đòi hỏi sự kiên nhẫn. Nếu không có
sẵn các thiết lập rõ ràng, tôi khuyên bạn chỉ nên đợi chúng thành hiện thực - bởi vì
chúng sẽ thành hiện thực.
Khi không có sẵn các thiết lập rõ ràng, điều quan trọng là phải chống lại sự thôi thúc
giao dịch. Những mô hình này sẽ ăn sâu vào tâm lý giao dịch của bạn đến mức các
thiết lập hài hòa đại diện cho những cơ hội duy nhất có sẵn.
Mark Douglas, tác giả cuốn sách Nhà giao dịch có kỷ luật, gợi ý: “Hãy coi việc không
giao dịch giống như việc bỏ tiền vào túi của bạn”. Tôi đồng ý với anh ấy.
Nếu không có thiết lập hài hòa đáng tin cậy, bất kỳ giao dịch nào không được thực
hiện theo các quy tắc giao dịch sẽ trở thành một sự kiện ngẫu nhiên. Bạn đang đi
chệch khỏi kế hoạch giao dịch. Trong nhiều trường hợp, tôi đã thực hiện các giao dịch
“tự tin”, mua hoặc bán một cách tùy hứng. Thành thật mà nói, hiệu suất của tôi với
những giao dịch này so với các thiết lập hài hòa là kém một cách thảm hại. Trên thực
tế, khi tôi mua hoặc bán theo cảm hứng, tôi thường sai! Do đó, khi không có sẵn thiết
lập hài hòa, ĐỪNG GIAO DỊCH!
Khi bạn có thể nhanh chóng xác định các mẫu tiềm năng, toàn bộ quá trình quét sẽ trở
nên đơn giản. Mỗi cổ phiếu mà bạn kiểm tra sẽ chỉ mất vài phút để xác định liệu có
tồn tại một cơ chế tiềm năng hay không.
Manh mối quan trọng nhất mà tôi tìm kiếm là một loại mô hình AB=CD nào đó dường
như đang phát triển. Vì AB=CD là một mẫu cơ bản tồn tại trong tất cả các mẫu phức
tạp nên đây là cách dễ dàng để quét nhanh các cổ phiếu.
Ngoài ra, mô hình AB=CD sẽ “nổi bật với bạn”, trong đó chân chuyển động giá rất rõ
ràng. Một lần nữa, điều quan trọng là không ép buộc khuôn mẫu.
Sau khi bạn nhận thấy một mô hình tiềm năng đang phát triển trong một cổ phiếu, bạn
có thể tiến hành tính toán một số mức thoái lui Fibonacci để xác định vùng đảo chiều.
Vùng đảo chiều phải có ít nhất hai số trong một khu vực cụ thể, mặc dù tôi thích ba số
hơn. Sau khi bạn phát triển một số kinh nghiệm trong việc tính toán các số Fibonacci,
mắt của bạn sẽ được rèn luyện để nhìn vào khu vực chung nơi đặt tỷ lệ phần trăm
thoái lui. Ví dụ: bạn sẽ có thể phân biệt giữa 0,618 và 0,786. Hoặc, bạn sẽ có thể xem
biểu đồ giá và xác định xem liệu một biến động giá cực đoan có vượt quá mức 1.618
hay không. Việc rèn luyện mắt của bạn “để đánh giá các con số” sẽ tạo điều kiện
thuận lợi hơn cho quá trình sàng lọc.
Sau khi bạn xác định mô hình và vùng đảo chiều tiềm năng, điều quan trọng là phải
nghiên cứu hành động giá trong quá khứ. Mặc dù điều này không yêu cầu tính toán
mọi biến động giá trên biểu đồ nhưng có thể hữu ích nếu xem liệu cổ phiếu có hoạt
động hài hòa trong quá khứ hay không. Ngoài ra, điều quan trọng là phải xem liệu có
một số số Fibonacci là điểm đảo chiều phổ biến hơn các số khác hay không. Khi một
số con số nhất định xuất hiện lại trong biểu đồ giá, nó sẽ giúp xác định các thiết lập
giao dịch có khả năng xảy ra cao hơn.
Nếu một cổ phiếu dường như sở hữu tất cả các đặc điểm của một thiết lập hài hòa thì
điều quan trọng là phải chuẩn bị cho một giao dịch tiềm năng. Đầu tiên, in biểu đồ ra;
sau đó vẽ khuôn khổ cơ bản của mẫu mà bạn đã xác định. Sau khi vẽ mẫu, hãy minh
họa cách thiết lập bằng cách kết nối các điểm thực tế với các số Fibonacci. Điều này
sẽ giúp minh họa hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm năng.
Chuẩn bị trước giao dịch là điều cần thiết để đảm bảo thực hiện giao dịch thành công.
Tuy nhiên, khi tôi nói thành công, tôi không có nghĩa là mọi thiết lập giao dịch đều
được thực hiện. Vì bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán nên
điều quan trọng là bạn phải chuẩn bị cho mình những khả năng khác nhau. Việc chuẩn
bị nhận dạng mẫu và tính toán Fibonacci xác định một thiết lập tiềm năng.
Tuy nhiên, yếu tố quan trọng trong việc thực hiện kế hoạch của bạn là xác định xem
giao dịch có hợp lệ hay không.
Điều cần thiết là sử dụng các dấu hiệu cảnh báo được đề cập trước đó trong cuốn sách
này. Việc thực hiện thành công được xác định bởi hành động giá thị trường liên quan
tại thời điểm cổ phiếu đang giao dịch trong vùng đảo chiều. Ví dụ: nếu một cổ phiếu
tăng giá mạnh mẽ thông qua vùng đảo chiều, việc thiết lập giao dịch có thể không phải
là cơ hội tốt như những con số có thể gợi ý. Hoặc, cổ phiếu có thể đang hướng tới một
vùng đảo chiều tiềm năng khác ở một nhóm số khác.
Do đó, điều quan trọng là phải đánh giá hành động giá của cổ phiếu trong vùng đảo
chiều.
19. Công cụ giao dịch
Mặc dù có một số chương trình phần mềm có khả năng tính toán số Fibonacci nhưng
các công cụ cần thiết để sử dụng phương pháp này rất cơ bản. Thành phần quan trọng
nhất của hệ thống này là tìm ra các biểu đồ giá rõ ràng thể hiện hành động giá chính
xác (không có dấu hiệu xấu).
Một số dịch vụ Internet cho phép người dùng xác định chính xác giá bằng cách nhấp
vào thanh giá của biểu đồ. Nếu bạn thấy mình "dự đoán" biểu đồ chứng khoán không
chính xác, tôi khuyên bạn nên tìm một dịch vụ tốt có thể khiến bạn mất một số tiền.
Tuy nhiên, nó chắc chắn sẽ giúp bạn tiết kiệm tiền về lâu dài với những tính toán
chính xác hơn.
Một công cụ cơ bản khác cần thiết để tính toán các con số là một bảng tính đơn giản.
Một bảng tính có thể được định dạng dễ dàng bằng một vài công thức sẽ tính toán
phạm vi số cho vùng đảo chiều tiềm năng. Tôi khuyên bạn nên lập trình bảng tính của
mình chính xác như tôi lập trình trong ví dụ sau.
Mặc dù bảng tính này có vẻ phức tạp nhưng thực tế việc xác định "sự trải rộng" của
các số Fibonacci lại khá đơn giản. Ngoài ra, bạn có thể thắc mắc tại sao tôi lại đưa
mức thoái lui 0,382 vào tính toán. Tôi coi phép tính 0,382 là lĩnh vực đầu tiên cần
kiểm tra trong một biến động giá.
Đôi khi, tôi sẽ thay thế mức thoái lui 0,382 bằng mức thoái lui 0,50.
Vẻ đẹp của bảng tính này nằm ở gam số Fibonacci tồn tại trong các biến động giá. Ví
dụ: nếu một mô hình đã được xác định, tôi có thể dễ dàng so sánh từng chân giá để
xác định số Fibonacci nào là điểm đảo chiều. Ngoài ra, tôi có thể nhanh chóng xác
định khu vực hội tụ số lượng phép tính Fibonacci lớn nhất.
Sau khi bạn phát triển con mắt để xác định các mô hình giá, việc tính toán để xác định
vùng đảo chiều tiềm năng rất đơn giản, như bảng tính minh họa. Nếu bạn có thể cộng,
trừ, nhân và chia, bạn có thể xác định các khu vực có xác suất đảo chiều cao nhất. Vì
vậy, nếu bạn thích tính toán các con số, những phép tính này sẽ rất thú vị. Nếu không
và bạn có đủ tiền để chi tiêu, tôi khuyên bạn nên đầu tư vào một chương trình phần
mềm. Tuy nhiên, tôi tin rằng thực hiện công việc bằng tay sẽ mang lại rất nhiều lợi
ích.
Mặc dù tốn nhiều thời gian hơn nhưng tôi khuyên bạn nên tính toán các con số theo
cách thủ công - không cần phần mềm máy tính - lúc đầu. Khi bạn lần đầu sử dụng
phương pháp này, điều quan trọng là phải phát triển “cảm giác về các con số”. Mặc dù
các kỹ thuật này tiết lộ các khu vực đảo chiều tiềm năng, nhưng hành động giá của cổ
phiếu không phải lúc nào cũng “bật” khỏi phép tính thoái lui chính xác. Ngoài ra,
vùng đảo chiều tiềm năng thường bao gồm một số con số trong một vùng giá cụ thể.
Vì vậy, điều quan trọng là phải “đánh giá” hành động của thị trường để xác định mức
giá tốt nhất để thực hiện giao dịch.
Việc tính toán các con số theo cách thủ công sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các phép tính
khác nhau hội tụ trong một khu vực cụ thể. Theo kinh nghiệm của tôi, việc tính toán
thủ công đã giúp tôi phát triển “cảm nhận” tốt hơn về các khu vực tiềm năng và thực
hiện những cơ hội này thành công hơn.
Tôi muốn thêm một lưu ý cuối cùng về việc thực hiện công việc bằng tay. Tôi nhận
thấy rằng các kỹ thuật viên thị trường giỏi nhất, tại một thời điểm nào đó trong sự
nghiệp của họ, đã dựa vào các tính toán thủ công làm nền tảng để hiểu rõ hơn về hành
động giá. Trước khi các chương trình lập biểu đồ trên máy tính ra đời, các kỹ thuật
viên thời xưa đã tạo ra các biểu đồ bằng bút chì và một cục tẩy lớn để nghiên cứu
hành động giá. Cách đây không lâu, những “con khủng long” này đã phải xem xét kỹ
lưỡng một chiếc máy báo giá, vẽ ra các mức giá khác nhau và nghiên cứu biểu đồ
chứng khoán viết tay. Tuy nhiên, tôi tin rằng công việc chi tiết như vậy đã giúp những
kỹ thuật viên này thực sự hiểu được hành động của thị trường bằng cách nghiên cứu
và dự đoán từng mức giá theo từng điểm một. Ngoài ra, những người kỳ cựu này
thường tạo ra các chỉ báo của riêng mình - thử nghiệm các phép tính khác nhau để
khám phá các tín hiệu thị trường mới.
Một “nhà giao dịch hàng hóa lâu đời”, hay tôi nên nói là một người bạn giao dịch cực
kỳ giàu kinh nghiệm của tôi, từng làm việc trên sàn giao dịch Minneapolis vào những
năm 1950. Vào thời điểm đó, giá cả hàng hóa được duy trì trên một máy báo giá. Khi
giá trong hố biến động, các nhà giao dịch sẽ báo hiệu những thay đổi cho người chịu
trách nhiệm báo cáo giá cả hàng hóa.
Mỗi thay đổi được ghi lại trên máy in giấy. Vào cuối ngày, bạn tôi sẽ xem xét diễn
biến trong ngày bằng cách nghiên cứu hoạt động trao đổi qua băng. Anh ấy đã nói với
tôi rằng chính nhờ sự xem xét kỹ lưỡng như vậy mà anh ấy đã phát triển được cảm
nhận của mình về hành động của thị trường.
Cho đến ngày nay, khoảng bốn mươi năm sau, ông vẫn tính toán bằng tay nhiều mức
trung bình khác nhau. Ông dựa vào dữ liệu dài hạn hàng tuần và hàng tháng để đánh
giá hành động của thị trường. Ông đã phát triển và tiếp tục hoàn thiện các chỉ số thị
trường của riêng mình. Các chỉ số của ông đã được chứng minh rất chính xác và khá
hấp dẫn.
Mặc dù tôi sẽ không giải thích chúng trong tác phẩm này (có thể vào lúc khác, nếu
anh ấy cho phép), nhưng anh ấy đã phát triển nhiều thước đo khác nhau, chẳng hạn
như chỉ báo độ nhớt và đường trung bình động thay đổi để đánh giá chính xác trạng
thái của thị trường chứng khoán.
Tôi đề cập đến các chỉ báo này để minh họa rằng việc xử lý các con số chuyên dụng
như vậy sẽ mang lại sự hiểu biết nâng cao về hành động giá. Tôi đã quan sát những
chỉ số này trong nhiều năm để chứng minh giá trị của chúng. Ngoài ra, khi theo dõi
những biểu đồ này cùng anh ấy, tôi đã hiểu rõ hơn nhiều về bản chất của hành động
giá. Vì vậy, tôi khuyến khích bạn xử lý các con số bằng tay, sử dụng bảng tính, bút chì
và tẩy cho đến khi đạt được “cảm giác” rõ ràng hơn.
20. Xây dựng kế hoạch giao dịch
Quy tắc giao dịch
Giao dịch có lợi nhuận ổn định đòi hỏi các quy tắc cụ thể để xác định cơ hội và hướng
dẫn thực hiện tối ưu. Các quy tắc giao dịch ngăn chặn hành vi phi lý, chẳng hạn như
giao dịch "xúc động". Giao dịch theo xung lực thực sự chỉ là phỏng đoán - chỉ vậy
thôi! Tôi thú nhận chia sẻ của mình về giao dịch bốc đồng. Tuy nhiên, các quy tắc
giao dịch hiệu quả, được xác định bằng các kỹ thuật điều hòa, đã cung cấp cho tôi một
hệ thống đã được chứng minh theo thời gian.
Mặc dù các phương pháp này không phải lúc nào cũng mang lại sự đảo chiều, nhưng
tôi tin rằng một thiết lập xuất sắc - ba con số trở lên trong vùng đảo chiều tiềm năng -
sẽ mang lại lợi nhuận bảy trên mười lần đảo chiều. Đây là một đánh giá chủ quan, tuy
nhiên tôi thực sự coi đó là một ước tính thận trọng. Sau khi nghiên cứu vô số biểu đồ
trong cuốn sách này, có thể thấy rõ rằng những phương pháp này cực kỳ hiệu quả
trong việc xác định cơ hội.
Chấp hành
Mặc dù phương pháp này đã được chứng minh là có thể phát hiện ra các điểm đảo
chiều quan trọng trong cổ phiếu, nhưng việc thực hiện đúng thiết lập giao dịch sẽ
quyết định sự thành công hay thất bại của bạn với tư cách là một nhà giao dịch. Chìa
khóa để thực hiện thành công là đánh giá hành động giá trong vùng đảo chiều tiềm
năng. Có nhiều thiết lập hài hòa không mang lại sự đảo ngược. Ví dụ trước đây của
America Online là một ví dụ điển hình về một thiết lập rất hài hòa nhưng không thể
đảo ngược một cách lý tưởng.
Trong trường hợp của AOL, việc thực thi rất phức tạp. Cổ phiếu được giao dịch tổng
cộng 50 điểm! Ban đầu, nó giảm hơn 20 điểm, sau đó cổ phiếu tăng gần 30 điểm trong
ba ngày tiếp theo. Mặc dù vùng đảo chiều tiềm năng đã bị thổi bay nhưng việc thiết
lập này vẫn mang lại một đợt phục hồi rất đáng kể.
Ví dụ này minh họa khái niệm: “Bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra trên thị trường
chứng khoán”. Thị trường chứng khoán sẽ làm bất cứ điều gì nó muốn, bất cứ khi nào
nó muốn! Chuẩn bị cho sự không chắc chắn như vậy sẽ đảm bảo thành công lớn hơn.
Vì vậy, điều cần thiết là phải xây dựng các hướng dẫn để hành động nhất quán và thận
trọng trong những tình huống này.
Các quy tắc giao dịch sẽ hướng dẫn hành vi của bạn trong suốt quá trình giao dịch,
đặc biệt vì những tình huống này có thể cực kỳ xúc động. Đôi khi, yếu tố cảm xúc có
thể gây ra sai sót khi thực hiện. Cụ thể, cảm xúc sợ hãi và tham lam có thể khiến bạn
nhảy vào quá sớm hoặc bán quá sớm.
Tôi đã mắc nhiều sai lầm trong thực hiện giao dịch hơn mức tôi muốn thừa nhận.
Đã nhiều lần tôi mua cổ phiếu trong khi lẽ ra tôi phải bán. Ngoài ra, có những lúc tôi
cố gắng kiếm lợi nhuận lớn hơn nhưng rồi phải trả lại tất cả. Tôi chỉ muốn nói rằng
bạn sẽ mắc sai lầm. Nó là một phần của quá trình học tập. Tuy nhiên, có nhiều cách để
cải thiện giao dịch của bạn và ngăn ngừa những sai lầm trong tương lai.
Kế hoạch giao dịch
Kế hoạch giao dịch cá nhân là hệ thống của riêng bạn sẽ đảm bảo thành công.
Điều quan trọng là phải tạo ra “kế hoạch tấn công” của bạn. Kế hoạch giao dịch sẽ
giúp bạn xác định các cơ hội sinh lời và đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn. Tôi đã
bao gồm kế hoạch của riêng mình mà tôi sử dụng để phân tích quá trình thiết lập.
Trước khi thực hiện giao dịch, tôi đánh giá một cổ phiếu dựa trên danh sách kiểm tra
câu hỏi này.
1. Có mẫu không?
2. Nó là gì?
3. Có AB=CD không?
4. Nó hoàn thành ở đâu?
5. Có 3 số trở lên hội tụ trong vùng đảo chiều tiềm năng không?
6. Chúng là gì?
7. Chu kỳ thời gian (đối xứng) gợi ý điều gì?
8. Có dấu hiệu cảnh báo nào không? (khoảng trống giá, phạm vi rộng, đóng đuôi)
9. Tại thời điểm nào vùng đảo chiều tiềm năng không còn hiệu lực? (Chặn đứng tổn
thất)
10. Tôi phải mạo hiểm bao nhiêu?
11. Tôi có sẵn sàng mạo hiểm không?
Nếu thiết lập của bạn tuân thủ danh sách kiểm tra này và bạn sẵn sàng chấp nhận rủi
ro thì giao dịch có thể là một giao dịch hợp lệ.
Yêu cầu giao dịch
Có một số yêu cầu mà tôi sử dụng để sàng lọc các thiết lập giao dịch tiềm năng. Khi
tìm kiếm các ứng viên tiềm năng, điều quan trọng là phải theo dõi các cổ phiếu có tính
thanh khoản cao - những cổ phiếu giao dịch trung bình một triệu cổ phiếu mỗi ngày.
Mặc dù tôi đã quan sát thấy hành động giá rất hài hòa ở những cổ phiếu chỉ giao dịch
vài trăm nghìn cổ phiếu mỗi ngày, nhưng tôi thực sự khuyên bạn nên gắn bó với các
công ty lớn. Ngoài ra, điều quan trọng là phải xem xét các công ty có vốn hóa lớn
thường xuyên xuất hiện trên tin tức. Các nhóm như Dow Industrials, NASDAQ 100
và NYSE top 20 là những ứng cử viên tiềm năng cho các cơ hội giao dịch. Ngoài ra,
tôi thường xuyên xem xét các cổ phiếu có khối lượng giao dịch sôi động nhất.
Yêu cầu:
1. Cổ phiếu có tính thanh khoản cao (trên 1 triệu cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày)
2. Khung thời gian biểu đồ tối thiểu = 30 phút; biểu đồ hàng ngày và hàng tuần phải
được tham khảo để xác định hướng xu hướng và các tác động giá lớn hơn có thể có
khác
3. Nhật ký giao dịch hàng ngày: giao dịch phải được chuẩn bị trước khi thị trường mở
cửa hoặc ngày hôm trước; phải ghi lại hành động thương mại và hành vi cá nhân
4. Bản ghi biểu đồ: sau mỗi giao dịch, tôi phải in ra biểu đồ ghi lại các điểm vào và ra,
lãi/lỗ và các nhận xét khác;
5. Hồ sơ giao dịch tổng thể- Đường cong vốn chủ sở hữu: Tôi phải luôn nhận thức
được đường cong vốn chủ sở hữu cá nhân của mình để hiểu mức lỗ/thắng trung bình,
khung thời gian và mức giảm vốn chủ sở hữu.
Những quy tắc này cung cấp một phương pháp hiệu quả nhất quán để xác định các cơ
hội. Điều quan trọng là phát triển kế hoạch giao dịch của riêng bạn. Nó có thể tương
tự như thế này hoặc có thể chứa các quy tắc hoặc kỹ thuật khác mà bạn tạo ra để giúp
xác định thời điểm thực hiện giao dịch.
Khi bạn đã phát triển kế hoạch thực hiện giao dịch, bạn cần có kế hoạch để xác định
thời điểm chốt lời hoặc cắt lỗ. Biết khi nào nên chốt lãi hoặc cắt lỗ có thể khó khăn,
đặc biệt là khi bạn chưa lên kế hoạch thực hiện trước.
21. Đánh giá tiềm năng lợi nhuận
Biết khi nào nên chốt lời trong một đợt đảo chiều hợp lệ có lẽ là một trong những
quyết định khó thực hiện nhất. Mặc dù quyết định này rất chủ quan nhưng các quy tắc
bán hàng có thể cải thiện khả năng thực thi của bạn. Khả năng chốt lời sẽ quyết định
sự thành công hay thất bại của bạn. Vì vậy, điều quan trọng là phải tạo ra các quy tắc
để giúp cắt lỗ ở mức tối thiểu, đồng thời để lợi nhuận tăng lên.
Tính nhất quán
Theo tôi, khái niệm quan trọng nhất trong giao dịch là luôn có lợi nhuận. Đây không
phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Nó yêu cầu bạn xác định chính xác các cơ hội sinh lời,
thực hiện giao dịch hiệu quả và chốt lời tương ứng. Bạn có thể đạt được lợi nhuận ổn
định thông qua việc xác định trước hành động của mình. Việc lập kế hoạch chốt lời sẽ
giúp tăng tính nhất quán về lợi nhuận.
Một số giao dịch tốt nhất của tôi là khi tôi kiếm được rất ít lợi nhuận. Khi một cổ
phiếu không hoạt động theo cách nó “nên”, tôi rất lo lắng. Tất nhiên, tôi muốn giao
dịch có lợi cho mình. Tuy nhiên, cuộc đấu tranh giữa việc muốn thị trường đi theo
hướng của tôi và thực tế những gì đang xảy ra có thể rất khó vượt qua. Phải mất một
thời gian trước khi bạn có thể phân biệt được hai thực tế này.
Mark Douglas, tác giả cuốn sách Người giao dịch có kỷ luật và giao dịch trong khu
vực, là một chuyên gia trong lĩnh vực này. Tôi thực sự khuyên bạn nên đọc cả hai
cuốn sách này. Ông giải thích rõ ràng tâm lý cần thiết để thành công. Ông nhấn mạnh
sự cần thiết của các quy tắc giao dịch như một phương tiện để thành công liên tục trên
thị trường.
Tôi đã không thành công liên tục cho đến khi tôi phát triển được các quy tắc giao dịch
của riêng mình. Mặc dù tôi đã đưa vào kế hoạch giao dịch của riêng mình nhưng tôi
đặc biệt khuyến khích bạn thiết kế các quy tắc của riêng mình. Tuy nhiên, điều này có
nghĩa là bạn phải tuân theo các quy tắc! Điều này có thể khó khăn vì những cảm xúc
nguy hiểm như tham lam và sợ hãi có thể ảnh hưởng đến hành vi giao dịch.
Quy tắc thoát
Tôi duy trì một số quy tắc khi chuẩn bị thoát giao dịch. Tôi tính toán "sự trải rộng của
các số Fibonacci" có thể đóng vai trò là điểm đảo chiều trong tương lai. Sự trải rộng
của các số bao gồm cả số chính và số phụ. Đó là: 0,382, 0,50, 0,618, 0,786, 1,00, 1,27
và 1,618. Ví dụ: nếu tôi mua một cổ phiếu theo thiết lập hàng ngày, tôi sẽ tính toán
mức chênh lệch từ mức cao trước đó đến mức thấp gần đây. Sau đó tôi sẽ kiểm tra cổ
phiếu khi nó tăng điểm qua những điểm này. Nếu một cổ phiếu gặp phải mức kháng
cự ở mức Fibonacci, tôi thường sẽ chốt lời và tìm kiếm một thiết lập khác.
Tuy nhiên, điều này phụ thuộc vào hành động giá ngoài vùng đảo chiều tiềm năng.
Chiến lược tiếp tục
Sau khi thực hiện giao dịch, tôi sử dụng một kỹ thuật rất đơn giản để xác định mức độ
tôi giữ nguyên vị thế của mình. Nó dựa trên việc phân tích sự tiếp tục của hành động
giá sau khi đảo chiều.
Như hình minh họa sau đây chứng minh, hành động giá tiếp tục theo một hướng rõ
ràng sẽ giúp tôi tiếp tục giao dịch. Sử dụng ví dụ mua, nếu một cổ phiếu phục hồi khỏi
vùng đảo chiều tiềm năng và tiếp tục tạo các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, tôi sẽ tiếp
tục giao dịch. Mặc dù điều này có vẻ khá đơn giản, nhưng nhiều thiết lập hài hòa
mang lại sự đảo chiều rất mạnh với sự tiếp tục áp đảo.
Khi cổ phiếu tăng giá, tôi xem xét kỹ lưỡng các khu vực tồn tại các số Fibonacci quan
trọng. Nếu một cổ phiếu bắt đầu đảo ngược dãy Fibonacci, tôi sẽ chốt lãi. Đôi khi, tôi
sẽ bán một nửa vị thế của mình và để nửa còn lại tiếp tục hoạt động, đề phòng trường
hợp cổ phiếu tiếp tục tăng giá.
Một cân nhắc quan trọng khác khi chốt lời là kiểm tra các thanh giá trước đó. Trong ví
dụ mua, nếu tôi đang sử dụng biểu đồ hàng ngày, tôi muốn theo dõi chặt chẽ mức cao,
thấp, mở và đóng của ngày hôm trước. Lý tưởng nhất là tôi muốn cả bốn thành phần
đều cao hơn ngày hôm trước. Tuy nhiên, tình huống lý tưởng không phải lúc nào cũng
xảy ra. Vì vậy, điều quan trọng là phải đánh giá các thành phần này, như một phương
tiện để xác định khu vực có thể chốt lời.
Tôi tin rằng mức cao và mức thấp rất quan trọng trong việc chỉ ra xu hướng tương lai
của một cổ phiếu. Trong ví dụ mua, nếu một cổ phiếu có thể đạt mức cao mới, tôi coi
hành động giá này là rất quan trọng. Ngoài ra, một cổ phiếu có thể duy trì trên mức
thấp nhất của ngày hôm trước sẽ cho thấy hành động giá mạnh.
Mức cao và mức thấp đều quan trọng khi chúng được kết hợp với mức mở và mức
đóng. Như tôi đã thảo luận trước đây, các thanh giá tăng và giảm cho biết bản chất của
giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể. Trong ví dụ mua, một cổ phiếu tạo ra
mức cao mới so với hành động giá của ngày hôm trước có thể mạnh. Tôi nói "có thể",
bởi vì độ mạnh của biến động phụ thuộc vào bản chất của thanh giá. Nếu thanh giá
tăng - giá đóng cao hơn giá mở - tôi sẽ tiếp tục giao dịch. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu kết
thúc với mức đóng cửa giảm giá, mặc dù đã tạo ra mức cao mới, tôi sẽ rất nghi ngờ về
sức mạnh của xu hướng này. Tôi sẽ đợi một thanh giá khác (ngày hôm sau) để xem
xét hành động tiếp theo. Tuy nhiên, tôi sẽ sẵn sàng bán vì hành động giá có thể yếu.
So sánh các thành phần hành động giá kết hợp với số Fibonacci có thể chỉ ra những
khu vực tốt để chốt lời. Mặc dù kỹ thuật này có phần chủ quan nhưng điều quan trọng
là phải phân tích chặt chẽ từng thanh giá để đánh giá sức mạnh thực sự của sự biến
động của cổ phiếu.
Nội quy cá nhân
Một yếu tố khác mà tôi cân nhắc khi xác định thời điểm chốt lời là phản ứng của tôi
đối với một giao dịch. Mặc dù tôi đã mất một thời gian để phát triển những tín hiệu
này nhưng có một số quy tắc cá nhân nhất định mà tôi duy trì để chỉ ra khi nào nên
bán. Đây là những tín hiệu rất chủ quan, nhưng tôi thấy những tín hiệu này rất đáng
tin cậy trong những điều kiện này.
Khi tôi đang trong một giao dịch có lợi nhuận, tôi có thể thu được tất cả số tiền tôi
kiếm được. Vấn đề với tâm lý “kiếm tiền” này là tôi chỉ nhận được lợi nhuận nếu và
khi tôi đóng vị thế của mình. Tôi đã phải học bài học này một cách khó khăn, vì tôi đã
nhiều lần để những khoản lợi nhuận lớn trở thành khoản lỗ đáng kể. Do đó, khi tôi
tính toán lợi nhuận của mình trong đầu, tôi biết rằng tôi sắp đóng giao dịch. Mặc dù
đây là một quy tắc rất chủ quan nhưng nó đã dạy tôi tầm quan trọng của việc không
quá tham lam.
Một cân nhắc khác là chốt lãi sau khi đạt được mức tăng đáng kể trong một khoảng
thời gian ngắn, bất kể "triển vọng trong tương lai" như thế nào. Nếu tôi có một cổ
phiếu tăng giá đáng kể trong một ngày hoặc một tuần, tôi sẽ có xu hướng chốt lời. Tôi
đã phải học quy tắc này một cách khó khăn! Tôi đã ở trong nhiều tình huống mà tôi đã
kiếm được rất nhiều tiền, chỉ để trả lại tất cả. Bị đốt cháy bởi những trải nghiệm này
đã dạy tôi phải chốt lời càng sớm càng tốt. Mặc dù trước đây tôi đã "để tiền trên bàn"
nhưng cách làm này đã làm tăng tính ổn định về lợi nhuận của tôi.
Suy nghĩ trái ngược: "Đừng tin vào sự cường điệu!"
Một quy tắc cá nhân khác liên quan đến các phương tiện truyền thông. Tôi duy trì thái
độ này cho dù tôi đang tham gia hay thoát khỏi giao dịch. Nếu tôi có lợi nhuận từ một
cổ phiếu được đưa tin, tôi sẽ có thái độ trái ngược và sẵn sàng đóng vị thế của mình.
Suy nghĩ trái ngược như vậy sẽ giúp tránh bị cuốn vào sự cường điệu hóa.
Khi sự công khai như vậy trùng hợp với một thiết lập giao dịch tiềm năng, theo kinh
nghiệm của tôi, hành động giá sau đây thường đi ngược lại với sự kiện tin tức. Ví dụ:
nếu một thông báo tin tức tăng giá trùng hợp với một thiết lập giảm giá, tôi sẽ đợi, để
cổ phiếu tăng giá một lúc rồi thực hiện giao dịch.
Các thông báo quan trọng như ra mắt sản phẩm mới, công bố thu nhập hoặc chia
tách/mua lại cổ phiếu có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu trong một thời gian ngắn. Tuy
nhiên, hành động giá sau đây cuối cùng sẽ đi ngược lại với sự kiện tin tức. Những tình
huống này không gì khác hơn là sự cường điệu. Sau khi sự cường điệu lắng xuống, sự
đảo chiều trong hành động giá sau đây là kết quả thông thường.
Việc phát triển một quan điểm trái ngược với các tin tức có thể cần một số kinh
nghiệm để có thể suy nghĩ theo cách này. Điều thú vị là quan điểm trái ngược đối với
các cổ phiếu được công bố rộng rãi lại thường xuyên tương ứng với nhiều thiết lập hài
hòa.
Tôi khuyên bạn nên theo dõi một số cổ phiếu và các tin tức tương ứng. Ví dụ: giả sử
một cổ phiếu có mô hình Con bướm giảm giá hình thành trên biểu đồ giá. Đồng thời,
có rất nhiều tin tốt, chẳng hạn như ước tính thu nhập tăng lên hoặc tăng trưởng doanh
thu được cải thiện, liên quan đến một công ty đang khiến cổ phiếu của nó tăng mạnh.
Một cách hợp lý, bạn sẽ cho rằng đây là một cổ phiếu mạnh và có thể là một cổ phiếu
đáng mua, đặc biệt vì những tin tốt được công bố rộng rãi. Tuy nhiên, theo hành động
giá, cổ phiếu đang ở mức 1,27 hoặc thậm chí là 1,618 của chân XA. Quy tắc giao dịch
nói: "bán". Trong khi đó, sự do dự hoặc tệ hơn là né tránh giao dịch xảy ra bởi vì bạn
thực sự tin vào câu chuyện tin tức. Chà, tôi muốn truyền đạt cho bạn một câu trích dẫn
nổi tiếng về thị trường chứng khoán:
“Nếu bạn mua tiêu đề hôm nay thì ngày mai bạn sẽ bán được báo”.
Sự xung đột này giữa những gì bạn nhìn thấy trong các con số và những gì bạn tin
rằng sẽ gây ra sự do dự hoặc né tránh giao dịch. Thật không may, nó thực sự chỉ có
thể khắc phục được thông qua trải nghiệm thực tế. Sau khi bạn trải nghiệm việc “bỏ
lỡ” một vài thiết lập giao dịch hài hòa thành công vì bạn tin vào tin tức, bạn sẽ bắt đầu
“tin tưởng” vào các con số.
Tôi đã đưa vào ví dụ này về Amazon.com vì nó minh họa rõ ràng khái niệm này. Cổ
phiếu tăng giá đáng kể trong những tuần dẫn đến thông báo tin tức tăng giá.
Amazon.com đã hình thành một AB=CD giảm giá tuyệt vời trùng với thời điểm phát
hành tin tức tăng giá này.
J.P. Morgan bắt đầu đưa tin về lĩnh vực bán lẻ điện tử, Amazon.com
BUSINESS WIRE - 09 tháng 12 năm 1999 13:01 SAN FRANCISCO, ngày 9 tháng 12
năm 1999 (BUSINESS WIRE) — J.P. Morgan
Nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu Tom Wyman của Securities Inc. hôm nay đã bắt
đầu đưa tin về lĩnh vực Bán hàng điện tử bằng một báo cáo ngành dài 40 trang. Ông
cũng đưa ra tin tức về các cổ phiếu sau:
-- Amazon.com (Nasdaq:AMZN) với xếp hạng "MUA" và mục tiêu giá 12 tháng là 160
USD
Trong báo cáo của mình, "eTailing và 5 chữ C: Xây dựng và bán hàng trực tuyến
Megabrand thông qua nội dung, cộng đồng, tùy chỉnh, thương mại và chăm sóc khách
hàng", Wyman gọi eTailing là "mô hình mua sắm mới sẽ thay đổi mãi mãi cách mua
và bán hàng hóa và dịch vụ."
Tuy nhiên, ông nói thêm rằng không phải tất cả các Nhà bán lẻ điện tử đều được tạo
ra như nhau:
"Giá cả cạnh tranh của Internet và rào cản gia nhập thấp có nghĩa là trong cuộc
chiến bán lẻ điện tử đang nổi lên, giá trị thương hiệu trở nên quan trọng hơn bao giờ
hết. Những công ty tạo ra các trang web chỉ dành cho thương mại theo định hướng
giảm giá có thể sẽ trở thành chướng ngại vật trên siêu xa lộ bán hàng điện tử."
Wyman nói: “Theo quan điểm của chúng tôi, cạnh tranh về giá không phải là lợi thế
cạnh tranh bền vững trên Internet”. "Chúng tôi tin rằng người chiến thắng sẽ là
những nhà bán lẻ điện tử xây dựng thương hiệu của mình bằng cách tạo ra trải
nghiệm cửa hàng trực tuyến 'điểm đến' nổi tiếng với sự lựa chọn, thông tin, dịch vụ
khách hàng và giá cả tuyệt vời đáp ứng — nhưng không nhất thiết phải đánh bại —
giá truyền thống. "
Rõ ràng, Amazon.com đã hình thành một mô hình giảm giá khác biệt gần như đảo
ngược hoàn toàn việc hoàn thành AB=CD. Chỉ trong vài ngày sau đó, cổ phiếu lao
dốc, giảm gần 20 điểm.
Những tình huống này thường xuyên xảy ra. Điều quan trọng là phải “tin vào khuôn
mẫu” và bỏ qua tin tức. Một cách để xem xét tình huống như vậy là hãy tự hỏi bản
thân: “Với tất cả những tin tức tăng giá, nó có thể tốt hơn đến mức nào?”
Sau khi chứng kiến một số tình huống này diễn ra, bạn sẽ bắt đầu nhận ra rằng những
tin tức như vậy là những dấu hiệu trái ngược, đặc biệt khi chúng trùng khớp với những
khuôn mẫu rất rõ ràng.
Một thái độ trái ngược giúp tách biệt tin tức khỏi sự thật. Nếu bạn coi tin tức hàng hóa
là cơ hội để bán và tin xấu là cơ hội để mua, bạn sẽ rèn luyện trí não của mình để suy
nghĩ theo khuôn khổ “mua thấp, bán cao”. Thái độ trái ngược cũng giống như việc sử
dụng khuôn khổ AB=CD. Thật khó để nghĩ theo cách này vì bộ não của bạn đã được
huấn luyện để liên kết tin tốt là điểm mạnh và tin xấu là điểm yếu. Thông thường, một
cổ phiếu đang tăng tốt sẽ được coi là mạnh. Theo bản năng, bộ não của bạn sẽ bảo bạn
mua những cổ phiếu mạnh nhất và tránh những cổ phiếu yếu nhất. Đây là nơi các con
số xuất hiện để giúp bạn suy nghĩ thấu đáo và diễn giải hành động giá từ góc độ vô
cảm. Khi bộ não của bạn đang nói với bạn một điều và những con số gợi ý điều gì đó
khác, điều quan trọng là phải duy trì quan điểm khách quan để có thể xác định các
thiết lập giao dịch tốt nhất. Hơn nữa, điều cần thiết là phải tin tưởng vào những gì các
số hài đang biểu thị. Niềm tin này sẽ phát triển khi kinh nghiệm thực tế chứng minh
tính xác thực của những con số đáng tin cậy hơn những tin tức tốt.
22. Bám sát kế hoạch
Nhật ký chứng khoán: Ghi lại kinh nghiệm
Điều rất quan trọng là duy trì một nhật ký bằng văn bản để theo dõi các thiết lập giao
dịch tiềm năng. Nhật ký chứng khoán phải bao gồm loại mô hình, điểm hoàn thành
của AB=CD và các mức thoái lui Fibonacci trong vùng đảo chiều. Ngoài ra, viết nhật
ký cũng rất hữu ích trong việc ghi lại những suy nghĩ cá nhân của bạn về hành động
giá tương đối trong vùng đảo chiều.
Điều quan trọng, đặc biệt là trong giai đoạn đầu học những kỹ thuật này, là phải theo
dõi suy nghĩ của bạn. Những suy nghĩ và ý tưởng được tạo ra trong quá trình thực hiện
giao dịch là những tín hiệu cá nhân của bạn giúp đánh giá hành động giá. Điều quan
trọng là ghi lại cảm xúc và kỳ vọng của bạn liên quan đến hành động giá hiện tại.
Chìa khóa để thực hiện giao dịch trong các thiết lập hài hòa vẫn đòi hỏi phải đánh giá
chính xác hành động giá trong vùng đảo chiều. Để đạt được “cảm nhận về các con số”
đòi hỏi bạn phải hiểu rõ các tín hiệu cá nhân của mình.
Nhật ký chứng khoán của bạn sẽ ghi lại các quá trình tinh thần và hành vi giao dịch
của bạn.
Chỉ thông qua nghiên cứu như vậy, bạn mới có thể cải thiện khả năng thực hiện của
mình và trở thành một nhà giao dịch thành công hơn.
Tôi khuyên bạn nên "giao dịch giả" hoặc "giao dịch trên giấy" trong vài tháng để quan
sát cách các thiết lập này diễn ra trong các ví dụ thực tế. Xuyên suốt cuốn sách này, tôi
đã cung cấp nhiều biểu đồ hướng dẫn cho thấy hành động giá phản ứng như thế nào
với các mô hình và con số. Tuy nhiên, kinh nghiệm thực tế là phương tiện tốt nhất để
phát triển cảm giác về những kỹ thuật này.
Nhật ký chứng khoán đóng vai trò là bản ghi thực tế về hành vi giao dịch của bạn.
Có rất nhiều thiết lập bị bỏ lỡ. Có thể dễ dàng nhận thấy những sự sắp đặt này đã có
hiệu quả sau sự việc và khẳng định những gì lẽ ra sẽ xảy ra. Ngoài ra, thật dễ dàng để
chọn ra “các ví dụ được lựa chọn kỹ lưỡng” và chứng minh tính hợp lệ của các
phương pháp này trong quá khứ.
Mặc dù đây là những phương tiện nghiên cứu hiệu quả nhưng trong tình huống thực
tế, có nhiều biến số khác sẽ ảnh hưởng đến phán đoán giao dịch của bạn. Nó rất giống
với việc một cầu thủ bóng rổ tập ném phạt. Người chơi có thể kiếm được mười điểm
liên tiếp trong thực tế. Tuy nhiên, nếu cầu thủ đó được đưa vào một đấu trường có
hàng nghìn người hâm mộ đối phương, điều kiện môi trường sẽ ảnh hưởng đến khả
năng sút của anh ta. Hơn nữa, người chơi sẽ không thể thành công liên tục cho đến khi
trải nghiệm trải nghiệm trò chơi thực tế.
Tạp chí chứng khoán là thẻ điểm thực tế.
Tôi đã đính kèm một mẫu nhật ký của riêng mình để chỉ ra cách tôi tiếp cận các thiết
lập giao dịch. Tôi sắp xếp các thiết lập khác nhau trong “tầm ngắm của tôi” và chờ
chúng thành hiện thực. Nếu chúng không diễn ra theo cách tôi dự kiến, tôi sẽ chuyển
sang giao dịch tiếp theo. Nếu tôi thấy một thiết lập đi kèm với nhau, tôi sẽ đánh giá
hành động giá. Sau khi cơ hội kết thúc, tôi tóm tắt các sự kiện và phản ứng của tôi với
cơ hội. Nếu tôi chấp nhận một giao dịch, tôi sẽ ghi lại những suy nghĩ và cảm xúc của
mình trong suốt quá trình trải nghiệm cho đến khi tôi ra ngoài. Đây là một mẫu từ tạp
chí của riêng tôi.
13/8
UAL = AB-CD@71; 127 @ 69
127 và dấu hiệu cảnh báo = khoảng trống giá mở cửa hôm nay giảm xuống dưới 69
1618 @ 63,25 để mua tiềm năng
ĐÓNG CỬA NGẮN NGÀY HÔM NAY
chờ
AOL = mini-3 DRIVES TẮT HÀNG ĐẦU HOÀN TOÀN QUYỀN @ THE 618-
GẦN CHÍNH XÁC!!!!!... PHẢI GIỮ Ở THẤP TỪ 8/5 HOẶC ĐIỀU NÀY SẼ BỊ BỊ
ĐÁNH GIÁ LẠI
FDX = BÁN RA VÀO LỚP CHÍNH 1618; ĐÂY LÀ GẦN MUA!!!!!!!!!!!! CHỜ
AB=CD hoàn thành khoảng 50; một thiết lập tốt mặc dù! Hành động giá ổn định! Nó
gần vượt qua mức 1.618 nên tôi rất gần!
JPM = Mức hỗ trợ quan trọng: @ 618/786 = 111,1875/104,6625
Như bạn có thể thấy qua các mục nhật ký của mình, tôi đã xác định được một số thiết
lập giao dịch cho các cơ hội tiềm năng. Không có gì lạ khi tôi theo dõi một cổ phiếu
trong một hoặc hai tuần, đặc biệt là khi tôi theo dõi hành động giá sau một thiết lập hài
hòa tốt đẹp. Tôi khuyên bạn nên sử dụng nhật ký bằng văn bản một cách tôn giáo. Tôi
đã học được rất nhiều điều về hành động giá và các thiết lập hài hòa. Ngoài ra, tôi còn
học được nhiều hơn về bản thân và nhận thức của tôi về những cơ hội này.
Nó thậm chí còn cần thiết hơn trong giai đoạn đầu nghiên cứu của bạn vì việc thực
hiện giao dịch của mỗi người là duy nhất. Mặc dù hai người có thể sử dụng các
phương pháp hài hòa này và tính toán cùng một vùng đảo chiều tiềm năng, nhưng giá
thực hiện của họ rất có thể sẽ khác nhau. Một người có thể thực hiện giao dịch, trong
khi người kia tránh nó. Sự khác biệt nằm ở nhận thức về hành động thị trường trong
vùng đảo chiều.
Theo thời gian, nhật ký chứng khoán sẽ giúp bạn đánh giá các tín hiệu cá nhân của
mình để giải thích hành động của thị trường. Ngoài ra, bạn sẽ phát triển cảm giác về
những gì “sẽ xảy ra”. Ví dụ: giả sử bạn đã xác định được một thiết lập hài hòa hợp lệ
với một số số trong một vùng rất chặt chẽ.
Cụ thể, bạn đã xác định được một mô hình Con bướm tăng giá tuyệt vời. Bạn đang
muốn mua nhưng hành động giá cho thấy một động thái cực đoan do có một phạm vi
giá quá cao, đóng đuôi hoặc tạo khoảng trống. Bạn có thể ghi vào nhật ký rằng mô
hình trông rất đẹp nhưng hành động giá tại điểm đảo chiều quá mạnh hoặc có tín hiệu
cảnh báo, vì vậy bạn tránh giao dịch. Ngoài ra, bạn có thể ghi lại rằng một sự đảo
chiều lý tưởng “nên” bật ra khỏi vùng này một cách nhanh chóng và hiển thị các dấu
hiệu mạnh mẽ, chẳng hạn như mức đóng cửa tích cực phía trên vùng hài hòa. Trong ví
dụ này, vì cổ phiếu không đảo chiều theo cách “nên” nên bạn chưa chấp nhận giao
dịch.
Trong thời gian này, điều quan trọng là ghi lại lý do tại sao hoặc tại sao bạn không
chấp nhận giao dịch và những cảm xúc gắn liền với hành động của bạn. Ngoài ra, sau
khi cơ hội đã qua đi, điều quan trọng là phải ghi lại giao dịch diễn ra như thế nào và
bạn phản ứng thế nào với trải nghiệm đó. Việc ghi lại những sự kiện này giúp bạn
phát triển cảm nhận về cách hoạt động của một cổ phiếu. Khi bạn hiểu một cổ phiếu
sẽ hoạt động như thế nào, trực giác của bạn trong việc đánh giá hành động giá sẽ tăng
lên. Hơn nữa, bằng cách phát triển trực giác, việc thực hiện của bạn sẽ được cải thiện.
Mặc dù không phải tất cả các thiết lập hài hòa đều lý tưởng nhưng việc phát triển các
tiêu chuẩn nhất định về hành động giá sẽ giúp tạo ra một khuôn khổ để đánh giá vùng
đảo chiều. Nhật ký chứng khoán ghi lại những trải nghiệm này là chìa khóa để phát
triển trực giác của bạn. Phản ứng của mỗi người đối với hành động giá là khác nhau.
Vì vậy, bắt buộc phải tìm hiểu các tín hiệu bạn tạo ra trong quá trình thực hiện để cải
thiện các giao dịch trong tương lai.
Bản ghi biểu đồ: Ghi nhãn giao dịch
Một phương pháp khác để cải thiện giao dịch của bạn là in biểu đồ cổ phiếu mà bạn đã
giao dịch và dán nhãn nơi bạn mua và bán. Bằng cách xem xét từng giao dịch, bạn sẽ
bắt đầu hiểu được những điểm yếu và điểm mạnh của mình. Ngoài ra, bằng cách so
sánh biểu đồ với những cảm xúc và cảm nhận được ghi lại trong nhật ký chứng khoán,
bạn sẽ học được rất nhiều điều về giao dịch và bản thân mình.
Tôi đã đính kèm biểu đồ về một cổ phiếu mà tôi đã giao dịch. Cổ phiếu là Etoys.com
(ETYS). Tôi đánh dấu nơi tôi mua và nơi tôi bán.
Tôi đã mắc một số sai lầm trong giao dịch này, đặc biệt là khi tôi nhảy vào thiết lập
này hơi muộn. Tuy nhiên, tôi đang chờ đợi một sự bứt phá rõ ràng để xác nhận sự đảo
chiều. Cổ phiếu đã chống lại tôi vài ngày trước khi tăng giá.
Ngoài ra, tôi có thể bán vị thế của mình gần hơn với mức thoái lui 0,382. Tuy nhiên,
cổ phiếu đã tăng mạnh vào ngày này. Sau khi quan sát thấy cổ phiếu giảm giá, tôi
đóng vị thế của mình và chốt lời.
Phân tích giao dịch của bạn theo cách này sẽ cải thiện đáng kể việc thực hiện giao
dịch của bạn. Tôi đã học được rất nhiều điều từ việc xem lại các giao dịch trước đây
của mình và vẫn duy trì hồ sơ các giao dịch trước đây mà thỉnh thoảng tôi xem lại.
Độ dốc vốn chủ sở hữu: Theo dõi trải nghiệm
Sau khi tôi ghi lại từng giao dịch trên biểu đồ, tôi sẽ duy trì bản ghi tổng cộng của tất
cả các giao dịch trên "bảng tóm tắt vốn chủ sở hữu". Bảng này theo dõi hiệu suất của
tôi đối với từng giao dịch, tổng lãi/lỗ, tổng mức rút vốn chủ sở hữu và khoảng thời
gian trong mỗi giao dịch. Việc theo dõi những kết quả này đã giúp tôi hiểu được bản
chất lợi nhuận và thua lỗ của mình. Ví dụ: tôi nhận ra rằng giao dịch tốt nhất của tôi là
các vị thế mà tôi thực hiện trong một hoặc hai tuần - nhiều nhất là vậy. Ngoài ra, khi
tôi không hạn chế thua lỗ khi giao dịch không như ý muốn, tôi thường kết thúc với
mức thâm hụt lớn hơn mức trung bình. Ngoài ra, bản ghi này sẽ xác định "độ dốc vốn
chủ sở hữu" của tôi.

Độ dốc vốn chủ sở hữu là mức độ hoặc góc độ mà tổng vốn chủ sở hữu của bạn đang
tăng lên hoặc giảm xuống. Độ dốc vốn chủ sở hữu có thể chỉ ra bản chất thực sự của
sự thành công trong giao dịch của bạn. Ví dụ: nếu bạn có độ dốc vốn chủ sở hữu đẹp
và tăng đều, điều này cho thấy giao dịch của bạn luôn có lợi nhuận.
Mặc dù bạn có thể gặp phải một vài lần thua lỗ, nhưng độ dốc đi lên và ổn định là dấu
hiệu của một nhà giao dịch thành công liên tục. Tuy nhiên, nếu độ dốc vốn chủ sở hữu
của bạn khá lởm chởm và không ổn định, tăng khi thắng lớn và giảm khi thua lỗ lớn
hơn, giao dịch của bạn sẽ thất thường. Giao dịch thất thường như vậy là rất nguy
hiểm, vì hiệu suất trong quá khứ của bạn cho thấy rằng bạn dễ bị ảnh hưởng bởi
những biến động lớn và có khả năng thua lỗ nghiêm trọng.
Tôi không thể nhấn mạnh đủ tầm quan trọng của việc ghi lại màn trình diễn của bạn
để luôn thành công. Đó là cách duy nhất để bạn tăng tốc việc học và ngăn bạn lặp lại
những sai lầm tương tự. Theo dõi cảm xúc, suy nghĩ và hiệu suất thực tế của bạn là cơ
sở để cải thiện. Sau khi hiểu được hiệu suất thực tế của mình, bạn có thể đánh giá lại
những sai lầm trong quá khứ và thiết kế chiến lược để cải thiện giao dịch của mình.
Nếu bạn thực sự muốn trở thành một nhà giao dịch thành công thì đây là những
phương tiện cải tiến thực sự.
Phần kết luận
Mục đích của tôi khi viết cuốn sách này là để minh họa rõ ràng tính hiệu quả của
những kỹ thuật này. Hy vọng rằng tôi đã trình bày tài liệu một cách dễ hiểu. Tài liệu
này ban đầu có vẻ rất phức tạp. Tuy nhiên, như các ví dụ về biểu đồ đã chỉ ra, hành
động giá của một cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi các số Fibonacci. Ngoài ra, các mô hình
giá đã được chứng minh trong lịch sử rằng chúng chỉ ra các khu vực quan trọng có
khả năng đảo chiều.
Do đó, nếu bạn có thể thực hiện một số phép tính cơ bản và xác định khu vực lớn nhất
nơi những con số này hội tụ, bạn sẽ là một nhà giao dịch thành công.
Vùng hội tụ này - vùng đảo chiều tiềm năng - là khái niệm quan trọng nhất của cuốn
sách này. Mặc dù các con số và mô hình có thể khác nhau nhưng chúng chỉ đơn giản
là những yếu tố được sử dụng để tìm ra cùng một kết quả - nơi mà hành vi giao dịch
có nhiều khả năng sẽ thay đổi nhất. Như bạn đã biết, khi một số phép tính điều hòa hội
tụ trong một khu vực xác định thì khả năng xảy ra sự đảo ngược là rất có thể.
Khái niệm quan trọng tiếp theo là để thị trường cho bạn biết khi nào nên giao dịch.
Mặc dù bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra và "thị trường luôn đúng", các thiết lập hài
hòa sẽ chỉ ra những lĩnh vực mà bạn nên mua và bán. Những phương pháp này có độ
chính xác rất cao trong việc xác định các cơ hội sinh lời. Tôi tin rằng biểu đồ chứng
khoán trong cuốn sách này cung cấp đủ bằng chứng hỗ trợ cho nhận định này. Phần
khó khăn nhất của quá trình có thể là chờ thiết lập rõ ràng. Tuy nhiên, nếu bạn có thể
kiên nhẫn, thị trường sẽ mang đến nhiều cơ hội để thực hiện giao dịch thành công.
Trên thực tế, sẽ có một số thiết lập rõ ràng đến mức điểm vào lệnh giao dịch sẽ rõ
ràng.
Điểm cuối cùng tôi muốn để lại cho bạn là bạn làm chủ vận mệnh của chính mình.
Nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch vĩ đại, bạn phải là nhà phê bình mạnh mẽ
nhất của chính mình. Hơn nữa, bạn phải sẵn sàng đầu tư thời gian để xem lại công
việc của mình, mài giũa kỹ năng và nâng cao khả năng của mình.
Bước đầu tiên là ghi lại trải nghiệm vào nhật ký chứng khoán. Tôi không thể nhấn
mạnh tầm quan trọng của việc thực hành này, đặc biệt là trong giai đoạn đầu học tập.
Bạn sẽ không cải thiện kỹ năng giao dịch của mình trừ khi bạn ghi lại những suy nghĩ
và cảm xúc của mình trong quá trình trải nghiệm. Bước tiếp theo là in biểu đồ chứng
khoán về một cơ hội tiềm năng và dán nhãn cho mỗi giao dịch, chính xác nơi bạn đã
mua và bán. Cuối cùng, điều cần thiết là phải duy trì hồ sơ về tổng hiệu suất của bạn.
Sau khi ghi lại thông tin này, bạn phải xem lại tài liệu này. Nhật ký chứng khoán và
hồ sơ giao dịch của bạn là đánh giá trung thực nhất về hành vi giao dịch của bạn. Từ
thông tin này, bạn có thể khám phá điểm mạnh và điểm yếu của mình. Nếu bạn đang
làm tốt, bạn có thể muốn ghi lại những việc bạn đang làm một cách nhất quán và
mang lại kết quả tốt. Nếu giao dịch của bạn không thành công, đặc biệt là sau khi chịu
nhiều thua lỗ liên tiếp, bạn có thể muốn ngừng giao dịch và đánh giá lại hành động
của mình. Sau khi nhận ra sai lầm của mình, bạn có thể thiết kế các chiến lược để sửa
chữa những sai sót này.
Lý do quan trọng nhất để xem lại công việc của bạn là nó khiến bạn “đối mặt với
chính mình”. Bằng cách thường xuyên xem xét các giao dịch của mình, bạn có thể đưa
ra đánh giá trung thực về tiến trình của mình. Có thể khó xem lại hồ sơ giao dịch thực
tế của bạn. Tuy nhiên, nó khiến bạn phải chịu hoàn toàn trách nhiệm về hành động của
mình.
Cuối cùng, điều quan trọng là phải giữ một tâm trí cởi mở, khao khát học hỏi nhiều
hơn.
Luôn có những mối quan hệ mới có thể học được. Có lẽ bạn sẽ khám phá ra một lĩnh
vực hành động giá hài hòa mới vượt xa vật liệu này?
Cá nhân tôi đang "thử nghiệm" các kỹ thuật và ứng dụng mới của phương pháp điều
hòa để phân tích hành động giá kỹ lưỡng hơn. Quan trọng nhất, tôi cố gắng liên tục
học hỏi nhiều nhất có thể để hoàn thiện giao dịch của mình.
Theo tôi, cách duy nhất để thành công trên thị trường chứng khoán là thông qua phân
tích hài hòa. Những phương pháp này là phương tiện hiệu quả nhất để xác định các cơ
hội sinh lời. Khi bạn bắt đầu thành thạo những phương pháp này trong những năm tới,
bạn sẽ ngạc nhiên rằng giao dịch thực sự đơn giản như thế nào. Và tôi đảm bảo rằng
bạn sẽ không bao giờ - không bao giờ - nhìn cổ phiếu theo cách cũ nữa!
Phụ lục
Biểu đồ đa sóng hài
Các ví dụ sau đây về biểu đồ đa sóng hài minh họa tần số của các mẫu và số Fibonacci
này. Không có gì lạ khi có các biểu đồ có nhiều mẫu trong một biểu đồ. Mặc dù đây
thường là những biểu đồ dài hạn hơn (hơn một năm), hành động giá trong các ví dụ
này thực sự chứng minh giá trị của các kỹ thuật này.
Mặc dù những ví dụ này có vẻ phức tạp với nhiều số và mẫu Fibonacci trên một biểu
đồ, nhưng điều quan trọng là phải kiểm tra những thay đổi xu hướng đáng kể xảy ra
sau khi những thiết lập này hoàn tất. Trên thực tế, nếu bạn nghiên cứu kỹ các ví dụ
này, bạn sẽ thấy hành động giá hình thành từ mô hình này đến mô hình khác như thế
nào. Một điểm cần lưu ý khác là cách các mô hình này tiết lộ những thay đổi đáng kể
trong hành động giá. Khi mỗi mẫu hoàn thành, cổ phiếu sẽ thay đổi hướng đi của nó.
Theo cách này, các mô hình chỉ ra rõ ràng hành động giá trong tương lai của cổ phiếu.
Những ví dụ này rất phức tạp. Tuy nhiên, những biểu đồ này có thể giúp bạn nâng cao
nhận thức để quan sát hành động giá hài hòa tương tự ở các cổ phiếu khác. Mặc dù
hành động giá như vậy không xảy ra ở mọi cổ phiếu, việc xác định hành động giá này
ở một số cổ phiếu nhất định sẽ đảm bảo rằng các thiết lập hài hòa trong tương lai sẽ có
hiệu lực. Ví dụ: nếu một cổ phiếu có nhiều mô hình trong một biểu đồ, có thể giả định
rằng các mô hình trong tương lai sẽ mang lại sự đảo chiều hợp lệ. Mặc dù lý do như
vậy không được đảm bảo 100% nhưng xác suất xảy ra tác động điều hòa trong tương
lai chắc chắn sẽ lớn hơn trong những tình huống này.
Cổ phiếu hài hòa
Tôi duy trì một danh sách các cổ phiếu có lịch sử hài hòa. Khi tôi nhận thấy một cổ
phiếu cụ thể “bật lên” theo các con số và mô hình Fibonacci,
Tôi theo dõi nó chặt chẽ và chờ đợi sự thiết lập tốt đẹp thành hiện thực. Những cổ
phiếu này mang lại những cơ hội sinh lời rất cao vì chúng thường đảo chiều khá tốt
khỏi vùng đảo chiều tiềm năng.
Các biểu đồ trong cuốn sách này chứa nhiều ví dụ về hành động giá đa sóng hài. Một
số cổ phiếu, chẳng hạn như Barrick Gold (ABX), Chiron (CHIR), Intel (INTC), Wells
Fargo (WFC) và nhiều công ty Internet, đưa ra các thiết lập hài hòa rất rõ ràng mang
lại sự đảo chiều tuyệt vời. Do đó, điều quan trọng là phải nhận ra những kiểu thiết lập
này là những cơ hội đặc biệt quan trọng.
Danh sách cổ phiếu sau đây bao gồm một số tên tuổi hàng đầu trong ngành toàn cầu.
Các công ty này được giao dịch sôi động mỗi ngày (hơn triệu cổ phiếu). Có rất nhiều
cái tên mà bạn sẽ nhận ra. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhấn mạnh là không phải
lúc nào cũng có sự thiết lập hài hòa ở mọi cổ phiếu.
Có một số công ty "phản ứng" tốt hơn với các số hài. Một số công ty dường như
chuyển từ số Fibonacci này sang số Fibonacci khác. Trong khi đó, một cổ phiếu khác
liên tục hình thành các mô hình. Mặc dù những tình huống này là ngoại lệ đối với
thông thường, nhưng nếu bạn có thể tìm thấy các cổ phiếu hài hòa, xác suất giao dịch
thành công của bạn sẽ tăng lên rất nhiều.
Danh sách cổ phiếu sau đây không chính xác. Tôi chắc chắn có nhiều cổ phiếu hài hòa
mà tôi đã bỏ qua. Tuy nhiên, tôi cảm thấy rằng đây là danh sách rất đầy đủ các cổ
phiếu có thể mang lại những cơ hội rất lớn với mức độ rủi ro thấp. Tôi khuyên bạn nên
phát triển một danh sách các cổ phiếu mà bạn xem xét hàng tuần. Bạn có thể sử dụng
các cổ phiếu mà tôi đã đưa vào hoặc thêm một số cổ phiếu của riêng bạn.
Lưu ý cuối cùng, tôi hiện đang nghiên cứu hành động giá hài hòa trong các phương
tiện liên quan đến chứng khoán khác, chẳng hạn như cổ phiếu ưu đãi và quỹ tương hỗ.
Kết quả của tôi khá quan trọng, vì hành động giá trong các giao dịch này dường như
có hành động giá hài hòa hơn so với cổ phiếu. Tôi khuyến khích bạn áp dụng những
kỹ thuật này vào các thị trường và phương tiện đầu tư khác. Tôi chắc chắn rằng còn có
những ứng dụng tốt hơn của những kỹ thuật này vẫn chưa được khám phá.