‫‪Trend‬‬

‫‪Average Directional movement index ADX‬‬

‫‍م‍‍‍‍ؤ‍‍‍‍ش‍‍ر‍‍لقياس التذبذب في حركة السعر‬ ‫يظهر فوق الرسم ويمثل خطان يحيطان‬
‫مبتكر المؤشر هو جون بولنجر ‪John‬‬ ‫بالشموع‬
‫‪Bollinger‬في بداية الثمانينيات‬

‫بنى "بولنجر" فكرة المؤشر على افتراض أن السوق‬

‫‪ -1‬يدل اتساع المسافة بين على الخطين على‬
‫في حركة تبادلية دائمة ويبقى ثابًت ا ولذلك فالبد من‬
‫شدة التذبذب في السعر‬
‫وجود مستويات دعم ومقاومة متحركة تحاصر‬
‫السعر ويمكنها التنبؤ بمناطق االرتداد بداًل من‬ ‫‪ -2‬يدل ضيق المسافة بين الخطين على‬
‫المستويات الثابتة‪.‬‬ ‫حدوث تغيرات قوية في السعر‬

‫‪ -3‬عندما تخرج الشموع فوق الخط العلوى‬

‫نوع المؤشر‪ :‬المؤشر اتجاهي كما أنه من مؤشرات‬ ‫تدل على اتجاه السعر للميل بالهبوط‬
‫قياس السيولة في السوق‪.‬‬
‫‪ -4‬عندما تخرج الشموع اسفل الخط السفلى‬
‫تدل على اتجاه السعر بالصعود‬

‫‪ -1‬استخدام البولنجر كمؤشر لدرجة تقلب‬

‫األسعار ‪:Volatility‬‬

‫خطوط بولنجر توضح بشكل كبير درجات‬

‫تقلب األسعار في السوق‬

‫فإذا تقارب حدي بولنجر وتحركا في نطاق‬

‫نطاق عرضي ضيق فهذا يعني أن هناك ضعف‬
‫في درجة تقلب األسعار‪ ،‬وغالًب ا ما تتبعه حركة‬
‫سعرية قوية في أحد االتجاهات‪ ،‬لذلك فعليك‬
‫أن تحذر إذا وجدت المؤشر يتحرك في نطاق‬
‫ضيق ويجب أن تستعد لحركة قوية في أحد‬
‫االتجاهات‪ ،‬وتستخدم أدواتك الفنية للدخول‬
‫يتكون المؤشر من‪:‬‬ ‫مع اتجاهها‬
‫أما في حالة ارتفاع درجة تقلبات األسعار فإن‬
‫حد أوسط ‪ :‬وهو متوسط متحرك بسيط‪.‬‬
‫المسافة بين حدود المؤشر تزداد‪ ،‬ويكون‬
‫حد علوي‪ :‬وهو انحراف معياري موجب‬
‫السعر قد وصل إلى ذروة الحركة فتزداد‬
‫للمتوسط البسيط‪.‬‬
‫احتماالت االنعكاس‪ ،‬ويمكن التنبؤ بمناطق‬
‫حد سفلي‪ :‬وهو انحراف معياري سالب‬
‫االنعكاس بدمج حدود بولنجر مع مؤشرات‬
‫للمتوسط البسيط‪.‬‬
‫الزخم‪.‬‬
‫واإلعدادات االفتراضية للمؤشر التي‬
‫استخدمها "جون بولنجر" هي‪:‬‬

‫‪ -2‬استخدام خطوط بولنجر كأهداف‪.‬‬

‫متوسط بسيط ‪) SMA ) 20‬‬
‫انحراف معياري إيجابي ‪.+2‬‬
‫بالرغم من إمكانية اعتبار الحد العلوي للمؤشر‬
‫انحراف معياري سلبي ‪-2‬‬
‫كمقاومة والحد السفلي كدعم واستخدامها‬
‫كنقاط لدخول الصفقات‪ ،‬إال أنه يفضل‬
‫استخدامها كأهداف وعدم االعتماد عليها‬
‫كنقاط دخول تجنًب ا لإلشارات الكاذبة‪ ،‬فيمكن‬
‫االعتماد في الدخول على كسر الحد األوسط ‪-‬‬
‫المتوسط البسيط ‪ -‬ويكون الهدف بعد كسره‬
‫إما الحد العلوي أو الحد السفلي بمعني وجود‬
‫انحناء في الحد األوسط إما ألعلى أو ألسفل‬
‫ويشير هذا إلى الصعود أو الهبوط ‪.‬‬

‫‪Bollinger Bands -‬‬

‫حدود بولنجر‬
‫‪Envelopes‬‬

‫‪Ichimoku kinko hyo‬‬

‫‪Simple Moving average SMA‬‬ ‫‪Exponential Moving Average EMA‬‬

‫نظًر ا ألن المتوسطات المتحركة تتأخر إلى حد‬
‫كبير عن حركة السعر‪ ،‬يستخدم المحللون‬
‫أحياًن ا المتوسط المتحرك األسي الذي يعطي‬
‫أهمية أكبر لألسعار الحديثة وذلك من خالل‬
‫مجموعة من المعادالت للتغلب على التأخير في‬
‫حركة المتوسط‬
‫وجدير بالذكر أن الفرق بين كال المتوسطين‬
‫ليس كبيًر ا جًد ا ولكن يكون المتوسط األسي‬
‫أقرب إلى حركة السعر عن المتوسط البسيط‪،‬‬
‫وهناك من المحللون من يفضل استخدام‬
‫المتوسط األسي على اعتبار أن إشاراته أكثر‬
‫سرعة وتوافًق ا مع السعر‪ ،‬وهناك من يفضلون‬
‫المتوسط البسيط على اعتبار أن إشاراته أكثر‬
‫مصداقية وال يعطي الكثير من اإلشارات‬
‫‪.‬الكاذبة مثل المتوسط األسي‬

‫‪ -1‬كسر السعر للمتوسط المتحرك‪.‬‬

‫يستخدم كسر السعر للمتوسط المتحرك‬

‫كإشارة للشراء والبيع‪ ،‬فعندما يكسر السعر‬
‫المتوسط المتحرك لألعلى تكون إشارة للشراء‪،‬‬
‫والعكس في حالة الكسر ألسفل تكون إشارة‬
‫بيع‪،‬‬

‫‪ -2‬تقاطع متوسطين متحركين‪.‬‬

‫يمكن استخدام تقاطع متوسطين متحركين لتوليد إشارات الشراء والبيع‬

‫كما يلي‪:‬‬

‫إشارات الشراء‪ :‬عندما يعبر متوسط قصير المدى متوسط طويل المدى‬
‫من أسفله لفوقه ‪.‬‬

‫‪Accumulation / Distribution‬‬ ‫‪Money Flow Index‬‬ ‫‪On Balance Volume‬‬ ‫‪Volumes‬‬

‫إشارات البيع‪ :‬عندما يعبر متوسط قصير المدى متوسط طويل المدى من‬
‫فوقه ألسفله ‪.‬‬
‫‪Volumes‬‬

‫مؤشرات التحليل الفني‬ ‫وأشهر المتوسطات التي تستخدم لهذا الغرض هي ‪ 20 ،5‬و ‪.50 ،10‬‬
‫‪Bill Williams‬‬

‫‪Accelerator Oscillator‬‬ ‫‪Alligator‬‬ ‫‪Awesome Oscillator‬‬ ‫‪Fractals‬‬ ‫‪Gator Oscillator‬‬ ‫‪Market Facilitation Index‬‬ ‫‪ -3‬تقاطع ثالثة متوسطات متحركة‪:‬‬

‫يمكن استخدام تقاطع ثالثة متوسطات متحركة لتوليد‬

‫إشارات الشراء والبيع‪ ،‬ومن أشهر تطبيقاتها استخدام‬
‫تقاطع المتوسطات ‪.20 ، 10 ، 5‬‬

‫إشارات الشراء‪ :‬عبور ‪ 5‬من تحت ‪ 10‬لفوقه ثم عبور‪10‬‬

‫من تحت ‪ 20‬لفوقه بحيث يكون أعالهم هو ‪ 5‬يليه ‪ 10‬ثم‬
‫‪.20‬‬

‫‪Moving Average‬‬ ‫إشارات البيع‪ :‬عبور ‪ 5‬من فوق ‪ 10‬لتحته ثم عبور ‪ 10‬م ن‬
‫فوق ‪ 20‬لتحته بحيث يكون أعالهم هو ‪ 20‬يليه ‪ 10‬ثم ‪. 5‬‬
‫المتوسطات المتحركة هي‬
‫حساب لمتوسط حركة‬
‫‪Weighted Moving Average WMA‬‬
‫السعر في فترة زمنية‬
‫محددة‬ ‫^‬

‫مؤشر يقيس مدى احتمال تغير اتجاه السعر‬

‫ويستخدم كمساعد في تحديد اللحظة التي‬
‫تغلق بها الصفقة‬

‫‪Parabolic SAR‬‬
‫‪ -1‬إذا كانت النقاط اسفل الشموع تدل على‬
‫احتمال انعكاس السعر بالصعود‬

‫‪ -2‬إذا كانت النقاط اعلى الشموع تدل على‬

‫احتمال انعكاس السعر بالهبوط‬

‫يظهر المؤشر فوق الرسم البياني على شكل‬

‫نقاط تكون إما أسفل الشموع أو أعلى الشموع‬

‫‪Standard Deviation‬‬

‫‪Average True Range‬‬

‫‪Bears Power‬‬

‫‪Bulls Power‬‬

‫‪Commodity Channel Index‬‬

‫‪DeMarker‬‬

‫‪Force Index‬‬

‫مؤشر شهير يشير لالفتراق واالتلقاء في معظل‬ ‫يحسب معدل حركة السعر المركب ‪EMA‬‬
‫سعر الحركة المركب‬ ‫لفترتين ثم يطرح معدل السعر االكبر من‬
‫االصغر والنتجة تكون خط يصعد ويهبط فوق‬
‫الصفر يسمي خط ماك دى‬

‫عندما يكون فوق الصفر يدل ان اتجاه حركة‬

‫السعر لالرتفاع‬

‫عندما يكون تحت الصفر يدل على اتجاه السعر‬

‫لالنخفاض‬

‫عندما يعبر خط ماك دي من أسفل خط‬

‫االشارة متجها العلى يدل إشارةِ شراء‬
‫يتم حساب معدل الحركة لخط ماك دى‬
‫ويتكون خط يسمى خط االشارة‬ ‫عندما يعبر خط ماك دى من اعلى خط‬

‫‍‍ي‍ع‬
‫االشارة ألسفل يدل ذلك ‍إ‍‍‍شارة ‍‍‍ب‍‍ ‍‍‬

‫يجب الوضع في االعتبار أن إشارات البيع‬

‫والشراء الناتجة عن تقاطع خطي ‪ MACD‬و‬
‫اإلشارات ليس لها عالقة باالتجاه‪ ،‬مما يجعل‬
‫بعضها خاطًئ ا‪ ،‬لذلك البد من استخدام االتجاه‬
‫كفلتر لإلشارات‪ ،‬ففي االتجاه الصاعد نتبع‬
‫إشارات الشراء ونتجاهل إشارات البيع‪ ،‬وفي‬
‫االتجاه الهابط نتبع إشارات البيع ونتجاهل‬
‫إشارات الشراء‬
‫يفضل أن تتكون إشارة الشراء أدنى خط‬
‫الصفر للمؤشر‪ ،‬والعكس‪ ،‬يفضل أن تتكون‬
‫إشارة البيع أعلى خط الصفر‬
‫‪ -2‬تقاطع خط الماكد لنقطة الصفر‪:‬‬

‫تجاوز خط الماكد ‪ MACD‬خط الصفر لألعلى‬

‫يشير إلى سيطرة المشترين على السوق‬
‫وتفوقهم على البائعين فتكون هذه إشارة‬
‫بالشراء‪ ،‬والعكس عند تجاوز ‪ MACD‬خط‬
‫الصفر لألسفل يشير ذلك إلى بداية سيطرة‬
‫البائعين وتفوقهم على المشترين فتكون هذه‬
‫إشارة بالبيع‪.‬‬
‫‪Moving Average Convergence Divergence‬‬
‫‪MACD‬‬
‫أحد أشهر المؤشرات الفنية استخداما الذي يعني تقارب وتباعد‬ ‫عندما تتجة األعمدة إلى األعلى نمو األعمدة‬
‫إلى األعلى وتزداد في الطول فهذا دليل على‬
‫المتوسطات المتحركة‬ ‫يقوم المؤشر بطرح خط اإلشارة ‪Signal line‬‬ ‫االتجاه الصاعد وفي نفس الوقت أن يقطع‬

‫ويقيس المؤشر الفارق بين متوسطين متحركين أسيين ألسعار اإلغالق‬ ‫من خط ‪ MACD‬وتمثيل الناتج على شكل‬ ‫خط الماكد خط المنتصف متجها إلى األعلى‬
‫‪Histogram MACD‬‬ ‫أعمدة إحصائية تسمى ‪Histogram‬‬
‫أحدهما سريع ‪12‬واآلخر بطئ ‪26‬‬ ‫يتميز بأنه يسبق خط الماك دي واالشارة في‬
‫عندما تتجة األعمدة إلى األسفل نمو األعمدة‬
‫إلى األسفل وتزداد في الطول فهذا دليل على‬
‫^الحركة والتوقع‬
‫مبتكر المؤشر‪ :‬جيرالد أبل‬ ‫االتجاه الهابط وفي نفس الوقت أن يقطع خط‬
‫الماكد خط المنتصف متجها إلى األسفل‬
‫نوع المؤشر‪ :‬مؤشر زخم وأيًض ا مؤشر اتجاهي‬
‫يتكون المؤشر من خطين‬

‫‪ MACD Line:‬خط الماك دي‬

‫‪Oscillators‬‬ ‫ينتج بطرح المتوسط األسي لـ ‪ 12‬إغالق ‪ -‬المتوسط األسي لـ‬
‫‪26‬إغالق‬
‫‪ Signal Line:‬خط اإلشارات‬
‫هو المتوسط األسي لـ ‪9‬إغالقات‬

‫‪Momentum‬‬

‫وهو مؤشر يركز على حساب زخم الحركة‬ ‫عندما يصل الخط فوق ‪ 70‬يعتبر ‪Over‬‬
‫للسعر ويقصد بذلك أنه يقيس مدى قوة‬ ‫‪ Bought‬وبالتالى هناك احتمال كبير‬
‫‪Relative Strength‬‬ ‫إندفاع السعر نحو االرتفاع واالنخفاض وذلك‬ ‫النخفاض الشموع‬
‫بالمقارنة بين حجم السعر االعلى وحجم السعر‬
‫‪Index RSI‬‬ ‫االدنى لفترة معينة من الوقت تكون النتيجة‬
‫عندما يصل الخط تحت ‪ 30‬يعتبر ‪Over‬‬
‫‪ Sold‬يدل على احتمال قرب ارتفاع الشموع‬
‫على شكل خط يتراوح ما بين ‪ 0‬و ‪100‬‬

‫‪Relative Vigor Index‬‬

‫هذا المؤشر يقيس زخم الحركة بقياس سعر‬

‫اإلغالق للعملة بالمقارنة مع أعلى سعر وأدنى‬
‫سعر خالل فترة محددة يمكن تغيير ها كما‬
‫تشاء يتكون من خطين خط سريع ويطلع عليه‬
‫‪ %K‬وأخر بطئ ويطلق عليه ‪ ، %D‬تتراوح‬
‫حركة المؤشر بين صفر و ‪ ، 100‬خط المنتصف‬
‫هو مستوي ‪ ، 50‬يتم إضافة مستويي ‪ 20‬و‬
‫‪ 80‬ولهما دور مهم في إشارات المؤشر‪.‬‬

‫‪ -1‬اشارات التشبع الشرائي والبيعي‪:‬‬

‫التشبع البيعي‪ :‬عندما يهبط ‪ K%‬أدنى مستوى‬
‫‪ 20‬مكونا قاعا فإنه يعتبر في وضع تشبع بيع‪،‬‬
‫وتفعل اإلشارة عند عودة السعر أعلى مستوى‬
‫‪ 20‬مرة أخرى‬
‫التشبع الشرائي‪ :‬وعندما يعلو ‪ K%‬أعلى‬
‫مستوي ‪ 80‬مكونا قمة فإنه يعتبر في وضع‬
‫تشبع شراء‪ ،‬وتفعل اإلشارة عند عودة السعر‬
‫أدنى مستوى ‪ 80‬مرة أخرى‪.‬‬
‫يتم تجاهل التشبع الشراء في االتجاه الصاعد‪،‬‬
‫وتجاهل التشبع البيعي في االتجاه الهابط‬

‫‪ -2‬اإلنفراج والتباعد ‪Divergence‬‬

‫كأغلب مؤشرات الزخم‪ ،‬تعتبر إشارة اإلنفراج‬
‫أو التباعد بين السعر والمؤشر من اإلشارات‬
‫الهامة والرائدة في التنبؤ بتحركات السعر‪.‬‬

‫‪Stochastic‬‬
‫‪Oscillator‬‬
‫عندما يصل الخطان إلى نقطة قريبة من‬
‫الصفر يدل على ان السعر على وشك االرتفاع‬

‫عندما يصل الخطان الى نقطة قريبة من المائة‬

‫يدل على ان السعر على وشك الهبوط‬

‫عندما يعبر ‪ %K‬فوق ‪ %D‬نتوقع ارتفاع‬

‫الشموع‬

‫عندما يعبر ‪ %K‬من أسفل ‪ %D‬نتوقع هبوط‬

‫الشموع‬

‫يظهر المؤشر أسفل الرسم ويتكون من خطين‬

‫‪ %D‬و ‪ %K‬حيث يشير عبور أحد الخطين‬
‫األخر إشار للبيع أو الشراء‬

‫‪William's Percent Range‬‬