‫‪ ‬‬ ‫اﻟﺨﻤﻴﺲ‪ ,‬ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪2024 ,18‬‬

‫ﺳﺠﻞ اﻻن‬

‫ﺗﺪاول ﻣﻊ أﻓﻀﻞ اﻟﺸﺮﻛﺎت‬

‫‪‬‬ ‫ا‬ ‫اﻻﺳﻢ‪ 2023‬‬

‫اول‬ ‫تا‬ ‫د‬ ‫ت‬ ‫‪‬‬ ‫اول‬ ‫ا‬ ‫‪‬‬ ‫د‬ ‫ةا‬ ‫ا‬ ‫اول ‪‬‬ ‫اق ا‬ ‫أ‬

‫اﻟﻜﻨﻴﺔ‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ « ﺗﻌﻠﻢ اﻟﺘﺪاول « ﻣﺎ ﻫﻮ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎك دي؟ وﻣﺎ ﻫﻲ أﻓﻀﻞ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD 2023‬‬ ‫أﻧﺖ اﻵن ﺗﺘﺼﻔﺢ‪:‬‬

‫اﻟﺒﺮﻳﺪ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‬

‫اﻟﻬﺎﺗﻒ‬ ‫ﺗﻌﻠﻢ اﻟﺘﺪاول‬

‫ﻣﺎ ﻫﻮ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎك دي؟ وﻣﺎ ﻫﻲ أﻓﻀﻞ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬

‫اﺧﺗر دوﻟﺗك‬

‫ﺗﺴﺠﻴﻞ‬
‫ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD 2023‬‬
‫‪ 9 ‬دﻗﺎﺋﻖ‬ ‫ﻓﺮﻳﻖ اﻟﺘﺤﺮﻳﺮ | ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ‪ | 2023 ,3‬آﺧﺮ ﺗﺤﺪﻳﺚ‪ :‬ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ‪2023 ,3‬‬

‫ﻳﻌﺪ ﻣﺆﺷﺮ ﺗﻘﺎرب وﺗﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺘﺤﺮك )‪ (MACD‬أو )ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎك دي( أداة ﻗﻮﻳﺔ وﻋﻨﺼ ًﺮ ا أﺳﺎﺳﻴًﺎ ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺷﺎرﻛﻬﺎ‬

‫أدوات اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻓﻲ اﻷﺳﻮاق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬إن ﺗﻌﺪد اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬وﻗﺪرﺗﻪ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﻳﻢ رؤى ﻗﻴﻤﺔ ﺣﻮل اﺗﺠﺎﻫﺎت‬
‫اﻟﺴﻮق ﻳﺠﻌﻠﻪ أﻣ ًﺮ ا ﺿﺮور ﻳًﺎ ﻷي ﺷﺨﺺ ﺟﺎد ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‪ .‬ﻓﻲ ﻫﺬه اﻟﻤﻘﺎﻟﺔ‪ ،‬ﺳﻮف ﻧﺘﻌﻤﻖ ﻓﻲ ﺷﺮح ﻣﺆﺷﺮ ‪) MACD‬ﻣﺎ ﻫﻮ‬ ‫‪‬‬
‫ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎك دي(‪ ،‬وﻛﻴﻒ ﻳﻌﻤﻞ‪ ،‬وأﻓﻀﻞ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻣﺆﺷﺮ ‪ ،MACD‬واﻟﻨﺼﺎﺋﺢ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪاول اﻟﻨﺎﺟﺢ ﻣﻊ ﻣﺆﺷﺮ‬
‫‪‬‬
‫‪.MACD‬‬

‫‪‬‬
‫ﻣﺤﺘﻮى اﻟﻤﻘﺎﻟﺔ‬
‫‪‬‬

‫ﻣﺎ ﻫﻮ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎﻛﺪ )ﻣﺆﺷﺮ ‪?(MACD‬‬

‫‪‬‬
‫ﻣﺎ ﻫﻲ ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎﻛﺪ؟‬

‫ﺧﻂ ‪MACD‬‬ ‫‪‬‬

‫ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة )‪(Signal Line‬‬

‫اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‬

‫ﺷﺮح ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD‬‬

‫ﻣﺎ ﻫﻲ أﻓﻀﻞ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD‬؟‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﻘﺎﻃﻊ ‪MACD‬‬

‫اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ اﻟﺼﻌﻮدي‬

‫اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻟـ ‪MACD‬‬

‫اﻧﻌﻜﺎﺳﺎت اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﺒﺎﻋﺪ ‪MACD‬‬

‫اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ‬

‫اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ‬

‫اﻟﺠﻤﻊ ﺑﻴﻦ ‪ MACD‬وﻣﺆﺷﺮات أﺧﺮى‬

‫ﻧﺼﺎﺋﺢ ﺣﻮل ﻛﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﺪاول ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎك دي ‪MACD‬‬

‫ﺗﺄﻛﻴﺪ اﻹﺷﺎرات ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻷﺧﺮى‬

‫اﺧﺘﺮ اﻹﻃﺎر اﻟﺰﻣﻨﻲ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫ﺧﺬ ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻇﺮوف اﻟﺴﻮق‬

‫ﺗﺠﻨﺐ اﻹﻓﺮاط ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‬

‫ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻤﻘﺎﻟﺔ‬

‫ﻣﺎ ﻫﻮ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎﻛﺪ )ﻣﺆﺷﺮ ‪?(MACD‬‬

‫ﻳﻌﺪ ﻣﺆﺷﺮ ﺗﻘﺎرب وﺗﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺘﺤﺮك )‪ (MACD‬أداة ﻗﻮﻳﺔ وﻣﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق واﺳﻊ ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻟﺬي‬
‫ﻳﻮﻓﺮ ﻧﻈﺮة ﺛﺎﻗﺒﺔ ﻻﺗﺠﺎﻫﺎت اﻟﺴﻮق واﻟﺰﺧﻢ واﻻﻧﻌﻜﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ .‬ﻟﻘﺪ أﺻﺒﺢ ﻣﺆﺷﺮ ‪ ،MACD‬اﻟﺬي ﻃﻮره ﺟﻴﺮاﻟﺪ أﺑﻴﻞ ﻓﻲ‬
‫أواﺧﺮ اﻟﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎت‪ ،‬ﻣﻜﻮ ًﻧﺎ أﺳﺎﺳﻴًﺎ ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ أدوات اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺴﺎﻋﺪﻫﻢ ﻓﻲ اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات ﺗﺪاول‬
‫ﻣﺴﺘﻨﻴﺮة وﻓﻘﺎ ﻟـ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﺔ ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD‬‬

‫ﺗﻢ إﻧﺸﺎء ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﺑﻮاﺳﻄﺔ ﺟﻴﺮاﻟﺪ أﺑﻴﻞ‪ ،‬اﻟﻤﺤﻠﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻟﺸﻬﻴﺮ واﻟﻤﺆﻟﻒ‪ ،‬ﻓﻲ أواﺧﺮ اﻟﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎت‪ .‬ﺳﻌﺖ ﺷﺮﻛﺔ‬
‫ً‬
‫ﺷﻤﻮﻻ ﻟﺪﻳﻨﺎﻣﻴﻜﻴﺎت اﻟﺴﻮق ﻣﻦ‬ ‫‪ Appel‬إﻟﻰ ﺗﻄﻮﻳﺮ أداة ﻣﺘﻌﺪدة اﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻮﻓﺮ ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ رؤﻳﺔ أﻛﺜﺮ‬
‫اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺎت اﻟﻤﺘﺤﺮﻛﺔ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﻣﺮ اﻟﺴﻨﻴﻦ‪ ،‬اﻛﺘﺴﺐ اﻟﻤﺆﺷﺮ ﺷﻌﺒﻴﺔ ﻫﺎﺋﻠﺔ وﻳﻌﺘﺒﺮ اﻵن ﺣﺠﺮ اﻟﺰاوﻳﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ‬
‫اﻟﻔﻨﻲ‪.‬‬

‫ﻣﺎ ﻫﻲ ﻣﻜﻮﻧﺎت ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎﻛﺪ؟‬

‫ﻟﻔﻬﻢ ‪ MACD‬ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺎﻣﻞ‪ ،‬ﻣﻦ اﻟﻤﻬﻢ ﻓﻬﻢ ﻣﻜﻮﻧﺎﺗﻪ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺧﻂ ‪MACD‬‬

‫ﻗﻠﺐ ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻫﻮ ﺧﻂ ‪ ،MACD‬واﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﺣﺴﺎﺑﻪ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﻃﺮح اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺘﺤﺮك اﻷﺳﻲ ﻟﻤﺪة ‪ 26‬ﻓﺘﺮة )‪(EMA‬‬
‫ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺘﺤﺮك اﻷﺳﻲ ﻟﻤﺪة ‪ 12‬ﻓﺘﺮة‪ .‬ﻳﻤﺜﻞ ﻫﺬا اﻟﺨﻂ اﻟﺰﺧﻢ وﻗﻮة اﻻﺗﺠﺎه ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﻘﺼﻴﺮ‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﺤﺮك ﺧﻂ‬
‫‪ MACD‬ﻓﻮق ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ زﺧﻢ ﺻﻌﻮدي‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﻳﺸﻴﺮ اﻟﺘﺤﺮك ﺗﺤﺖ ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة إﻟﻰ زﺧﻢ ﻫﺒﻮﻃﻲ‪.‬‬

‫ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة )‪(Signal Line‬‬

‫ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ ،‬اﻟﻤﻌﺮوف ً‬
‫أﻳﻀﺎ ﺑﺎﺳﻢ ﺧﻂ اﻟﺰﻧﺎد‪ ،‬ﻫﻮ ﻣﺘﻮﺳﻂ ‪ EMA‬ﻣﺪﺗﻪ ‪ 9‬ﻓﺘﺮات ﻳﺘﻢ ﺗﻄﺒﻴﻘﻪ ﻋﻠﻰ ﺧﻂ ‪ .MACD‬ﻓﻬﻮ‬
‫ﻳﺴﺎﻋﺪ ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﻴﻒ ﺗﻘﻠﺒﺎت ﺧﻂ ‪ MACD‬وﻳﻮﻓﺮ ﺗﻮﺻﻴﺎت ﺗﺪاول‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ ‪ MACD‬ﻓﻮق ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﻮﻟﺪ‬
‫ﺗﻮﺻﻴﺔ ﺗﺪاول ﺻﻌﻮدﻳﺔ‪ ،‬وﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﺒﺮ أدﻧﺎه‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﻮﻟﺪ ﺗﻮﺻﻴﺔ ﺗﺪاول ﻫﺒﻮﻃﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‬

‫اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻫﻮ اﻟﺘﻤﺜﻴﻞ اﻟﻤﺮﺋﻲ ﻟﻠﻔﺮق ﺑﻴﻦ ﺧﻂ ‪ MACD‬وﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ .‬ﻳﺴﺎﻋﺪ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻗﻮة اﻟﺰﺧﻢ‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ‬
‫ﻳﻜﻮن اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻓﻮق ﺧﻂ اﻟﺼﻔﺮ وﻳﺘﻮﺳﻊ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ زﻳﺎدة اﻟﺰﺧﻢ اﻟﺼﻌﻮدي‪ .‬ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻜﺲ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻜﻮن‬
‫اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﺗﺤﺖ ﺧﻂ اﻟﺼﻔﺮ واﻻﻧﻜﻤﺎش‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ زﻳﺎدة اﻟﺰﺧﻢ اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ‪ُ .‬ﺗﺴﺘﺨﺪم ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻋﻠﻰ اﻟﺮﺳﻢ‬
‫اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ً‬
‫أﻳﻀﺎ ﻟﺘﻮﻟﻴﺪ ﺗﻮﺻﻴﺎت اﻟﺘﺪاول‪ .‬ﻳﺸﻴﺮ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ اﻟﺬي ﻳﺘﺤﺮك ﻣﻦ اﻟﻤﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ إﻟﻰ اﻟﻤﻨﻄﻘﺔ اﻹﻳﺠﺎﺑﻴﺔ إﻟﻰ‬
‫ﺗﻘﺎﻃﻊ ﺻﻌﻮدي‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﻳﺸﻴﺮ اﻟﻌﻜﺲ إﻟﻰ ﺗﻘﺎﻃﻊ ﻫﺒﻮﻃﻲ‪.‬‬

‫ﺷﺮح ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD‬‬

‫ﻳﻌﺪ ﺗﻔﺴﻴﺮ ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬أﻣ ًﺮ ا ﺣﻴﻮﻳًﺎ ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺴﻌﻮن إﻟﻰ اﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات ﻣﺴﺘﻨﻴﺮة‪:‬‬

‫ﺧﻂ إﺷﺎرة ﺗﻘﺎﻃﻊ ﺧﻂ ‪ :MACD‬ﻫﺬه إﺣﺪى اﻹﺷﺎرات اﻷوﻟﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻮﻟﺪﻫﺎ ﻣﺆﺷﺮ ‪ .MACD‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ ‪ MACD‬ﻓﻮق ﺧﻂ‬
‫اﻹﺷﺎرة‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﻌﺘﺒﺮ إﺷﺎرة ﺻﻌﻮدﻳﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ وﺟﻮد اﺗﺠﺎه ﺻﺎﻋﺪ ﻣﺤﺘﻤﻞ‪ .‬ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻜﺲ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ‬
‫‪ MACD‬ﺗﺤﺖ ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ ،‬ﻓﻬﺬه إﺷﺎرة ﻫﺒﻮﻃﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ وﺟﻮد اﺗﺠﺎه ﻫﺒﻮﻃﻲ ﻣﺤﺘﻤﻞ‪.‬‬

‫ﻗﻮة اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‪ :‬ﻏﺎﻟﺒًﺎ ﻣﺎ ﻳﻮﻟﻲ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻮن اﻫﺘﻤﺎﻣً ﺎ ﻛﺒﻴ ًﺮ ا ﻟﻠﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻟﻘﻴﺎس ﻗﻮة اﻟﺰﺧﻢ‪ .‬ﻳﺸﻴﺮ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‬
‫اﻟﺼﺎﻋﺪ إﻟﻰ اﻟﺰﺧﻢ اﻟﻤﺘﺰاﻳﺪ ﻓﻲ اﺗﺠﺎه اﻻﺗﺠﺎه‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﻳﺸﻴﺮ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ اﻟﻬﺎﺑﻂ إﻟﻰ ﺿﻌﻒ اﻟﺰﺧﻢ‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺴﺎﻋﺪ‬
‫اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻓﻲ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ﻣﻦ اﻟﻤﺮﺟﺢ أن ﻳﺴﺘﻤﺮ اﻻﺗﺠﺎه أو ﻳﻨﻌﻜﺲ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ‪ :‬ﻳﺤﺪث ﺗﺒﺎﻋﺪ ‪ MACD‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﻌﺎرض اﺗﺠﺎه ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻣﻊ اﺗﺠﺎه اﺗﺠﺎه اﻟﺴﻌﺮ‪ .‬ﻫﻨﺎك ﻧﻮﻋﺎن ﻣﻦ اﻻﺧﺘﻼف‪:‬‬

‫‪ .1‬اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ‪ :‬ﻳﺤﺪث ﻫﺬا ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺼﻞ اﻟﺴﻌﺮ إﻟﻰ أﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى أو أدﻧﻰ ﻣﺴﺘﻮى ﻟﻪ‪ ،‬ﻟﻜﻦ ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻻ ﻳﺤﺬو‬
‫ﺣﺬوه‪ .‬ﻳﺸﻴﺮ اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﺼﻌﻮدي اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ إﻟﻰ اﻧﻌﻜﺎس ﺻﻌﻮدي ﻣﺤﺘﻤﻞ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﻳﺸﻴﺮ اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ‬
‫إﻟﻰ اﻧﻌﻜﺎس ﻫﺒﻮﻃﻲ ﻣﺤﺘﻤﻞ‪.‬‬
‫ً‬
‫ﻣﻨﺨﻔﻀﺎ ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺸﻜﻞ ﻣﺆﺷﺮ‬ ‫‪ .2‬اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﺨﻔﻲ‪ :‬ﻳﺤﺪث اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﺼﻌﻮدي اﻟﻤﺨﻔﻲ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺴﺠﻞ اﻟﺴﻌﺮ ﻗﺎﻋً ﺎ‬
‫‪ MACD‬ﻗﺎﻋً ﺎ أﻋﻠﻰ‪ .‬ﻳﺤﺪث اﻻﺧﺘﻼف اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ اﻟﺨﻔﻲ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺼﻞ اﻟﺴﻌﺮ إﻟﻰ ﻗﻤﺔ أﻋﻠﻰ ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺸﻜﻞ ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD‬‬
‫ﻗﻤﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‪ .‬ﻳﺸﻴﺮ اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ إﻟﻰ اﺳﺘﻤﺮار ﻣﺤﺘﻤﻞ ﻟﻼﺗﺠﺎه اﻟﺤﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫ﻣﺎ ﻫﻲ أﻓﻀﻞ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻣﺆﺷﺮ ‪MACD‬؟‬

‫ﻳﻘﺪم ﻣﺆﺷﺮ ﺗﻘﺎرب وﺗﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺘﺤﺮك )‪ (MACD‬ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت ﻟﺘﺤﻠﻴﻞ‬
‫ﺑﻌﻀﺎ ﻣﻦ أﻓﻀﻞ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت ﻻﺳﺘﺨﺪام ‪ MACD‬ﺑﻔﻌﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬ ‫ً‬ ‫اﻻﺗﺠﺎﻫﺎت وﻓﺮص اﻟﺘﺪاول اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ .‬ﺳﻨﺴﺘﻜﺸﻒ ﻫﻨﺎ‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﻘﺎﻃﻊ ‪MACD‬‬

‫اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ اﻟﺼﻌﻮدي‬

‫ﻳﺤﺪث اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ اﻟﺼﻌﻮدي ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ ‪ MACD‬ﻓﻮق ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ اﺣﺘﻤﺎل اﻧﻌﻜﺎس اﻻﺗﺠﺎه‬
‫اﻟﺼﻌﻮدي أو اﺳﺘﻤﺮاره‪ .‬ﻟﺘﻨﻔﻴﺬ ﻫﺬه اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫اﻧﺘﻈﺮ ﺣﺘﻰ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ ‪ MACD‬ﻓﻮق ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪.‬‬

‫ﺗﺄﻛﻴﺪ اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ ﻣﻊ اﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﻔﻨﻴﺔ اﻷﺧﺮى أو أﻧﻤﺎط اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‪.‬‬

‫ﻓﻜﺮ ﻓﻲ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﺷﺮاء )ﺷﺮاء( أو إﺿﺎﻓﺔ ﻣﺮﻛﺰ ﻣﻮﺟﻮد‪.‬‬

‫اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻘﻨﻴﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ وﺿﻊ أواﻣﺮ وﻗﻒ اﻟﺨﺴﺎرة ﻟﻠﺤﻤﺎﻳﺔ ﻣﻦ ﺗﺤﺮﻛﺎت اﻷﺳﻌﺎر اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ‬

‫ﻳﺤﺪث اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ ‪ MACD‬أﺳﻔﻞ ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ اﺣﺘﻤﺎل اﻧﻌﻜﺎس اﻻﺗﺠﺎه‬
‫اﻟﻬﺒﻮﻃﻲ أو اﺳﺘﻤﺮاره‪ .‬ﻟﺘﻨﻔﻴﺬ ﻫﺬه اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫اﻧﺘﻈﺮ ﺣﺘﻰ ﻳﻌﺒﺮ ﺧﻂ ‪ MACD‬أﺳﻔﻞ ﺧﻂ اﻹﺷﺎرة‪.‬‬

‫ﺗﺄﻛﻴﺪ اﻟﺘﻘﺎﻃﻊ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻹﺿﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻓﻜﺮ ﻓﻲ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﺑﻴﻊ )ﺑﻴﻊ( أو اﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﺮﻛﺰ ﻣﻮﺟﻮد‪.‬‬

‫ﺗﻨﻔﻴﺬ ﺗﺪاﺑﻴﺮ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ أواﻣﺮ وﻗﻒ اﻟﺨﺴﺎرة‪ ،‬ﻹدارة اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻟـ ‪MACD‬‬

‫اﻧﻌﻜﺎﺳﺎت اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‬

‫ﺗﻮﻓﺮ اﻧﻌﻜﺎﺳﺎت اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ رؤى ﺣﻮل ﺗﺤﻮﻻت اﻟﺰﺧﻢ وﺗﻐﻴﺮات اﻻﺗﺠﺎه اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ .‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻐﻴﺮ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‬
‫اﺗﺠﺎﻫﻪ ﻣﻦ ﺳﻠﺒﻲ إﻟﻰ إﻳﺠﺎﺑﻲ أو اﻟﻌﻜﺲ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻪ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ ﺗﺤﻮل ﻓﻲ ﻣﻌﻨﻮﻳﺎت اﻟﺴﻮق‪ .‬ﻻﺳﺘﺨﺪام ﻫﺬه‬
‫اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ ﻟـ ‪ MACD‬ﻟﺘﻐﻴﻴﺮ اﻻﺗﺠﺎه‪.‬‬

‫ﻗﻢ ﺑﺘﺄﻛﻴﺪ اﻻﻧﻌﻜﺎس ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺆﺷﺮات أو أﻧﻤﺎط أﺳﻌﺎر أﺧﺮى‪.‬‬

‫ﻓﻜﺮ ﻓﻲ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﻓﻲ اﺗﺠﺎه اﻧﻌﻜﺎس اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‪.‬‬

‫ﺗﻮﻇﻴﻒ ﺗﻘﻨﻴﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﺤﻤﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺨﺎص ﺑﻚ‪.‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﺒﺎﻋﺪ ‪MACD‬‬

‫اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ‬

‫ﻳﺤﺪث اﻻﺧﺘﻼف اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﺤﺮك اﺗﺠﺎه اﻟﺴﻌﺮ وﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻓﻲ اﺗﺠﺎﻫﻴﻦ ﻣﺘﻌﺎﻛﺴﻴﻦ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ‬
‫اﻧﻌﻜﺎس ﻣﺤﺘﻤﻞ ﻟﻼﺗﺠﺎه‪ .‬ﻟﺘﻨﻔﻴﺬ ﻫﺬه اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺘﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﻨﺘﻈﻢ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻻرﺗﻔﺎﻋﺎت واﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎت ﻓﻲ اﻟﺴﻌﺮ ﻣﻊ اﻻرﺗﻔﺎﻋﺎت واﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎت‬
‫اﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺆﺷﺮ ‪.MACD‬‬

‫ﻗﻢ ﺑﺘﺄﻛﻴﺪ اﻻﺧﺘﻼف ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻷﺧﺮى أو أﻧﻤﺎط اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‪.‬‬

‫ﻓﻜﺮ ﻓﻲ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﻓﻲ اﻻﺗﺠﺎه اﻟﻤﻌﺎﻛﺲ ﻻﺗﺠﺎه اﻟﺴﻌﺮ‪.‬‬

‫ﺗﻨﻔﻴﺬ ﺗﺪاﺑﻴﺮ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻟﻠﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ‬

‫ﻳﺤﺪث اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﺘﺤﺮك اﺗﺠﺎه اﻟﺴﻌﺮ وﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻓﻲ ﻧﻔﺲ اﻻﺗﺠﺎه‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺆﻛﺪ ﻗﻮة اﻻﺗﺠﺎه اﻟﺤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﻻﺳﺘﺨﺪام ﻫﺬه اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺣﺪد اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻘﺎرﻧﺔ اﻻرﺗﻔﺎﻋﺎت أو اﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎت ﻓﻲ اﻟﺴﻌﺮ ﻣﻊ اﻻرﺗﻔﺎﻋﺎت أو اﻻﻧﺨﻔﺎﺿﺎت‬
‫اﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺆﺷﺮ ‪.MACD‬‬

‫ﺗﺄﻛﻴﺪ اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ ﻣﻊ ﻣﺆﺷﺮات أو أﻧﻤﺎط اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻷﺧﺮى‪.‬‬

‫ﻓﻜﺮ ﻓﻲ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ ﻣﺮﻛﺰ ﻓﻲ اﺗﺠﺎه اﻻﺗﺠﺎه اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺸﻴﺮ اﻻﺧﺘﻼف اﻟﺨﻔﻲ إﻟﻰ اﺳﺘﻤﺮار اﻻﺗﺠﺎه‪.‬‬

‫ﺗﻄﺒﻴﻖ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﺤﻤﺎﻳﺔ رأس ﻣﺎل اﻟﺘﺪاول اﻟﺨﺎص ﺑﻚ‪.‬‬

‫اﻟﺠﻤﻊ ﺑﻴﻦ ‪ MACD‬وﻣﺆﺷﺮات أﺧﺮى‬

‫ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻋﻠﻰ ‪ ،MACD‬ﻏﺎﻟﺒًﺎ ﻣﺎ ﻳﺠﻤﻊ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻮن ﺑﻴﻦ ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬وﻣﺆﺷﺮات ﻓﻨﻴﺔ أﺧﺮى‪.‬‬
‫وﻫﻨﺎ ﺑﻌﺾ اﻷﻣﺜﻠﺔ‪:‬‬

‫اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺎت اﻟﻤﺘﺤﺮﻛﺔ‪ :‬اﻟﺠﻤﻊ ﺑﻴﻦ ‪ MACD‬وأﻧﻮاع ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺎت اﻟﻤﺘﺤﺮﻛﺔ )ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪،‬‬
‫اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺎت اﻟﻤﺘﺤﺮﻛﺔ اﻟﺒﺴﻴﻄﺔ أو ﺧﻄﻮط ﺑﻮﻟﻴﻨﺠﺮ( ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻮﻓﺮ إﺷﺎرات ﺗﺄﻛﻴﺪ إﺿﺎﻓﻴﺔ وﻳﺴﺎﻋﺪ ﻓﻲ ﺗﺼﻔﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬
‫اﻻﻧﺘﻘﺎل اﻟﻜﺎذﺑﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻘﻮة اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ )‪ :(RSI‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺴﺎﻋﺪ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻘﻮة اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﺟﻨﺒًﺎ إﻟﻰ ﺟﻨﺐ ﻣﻊ ‪ MACD‬اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻇﺮوف ذروة اﻟﺸﺮاء أو ذروة اﻟﺒﻴﻊ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﺰﻳﺪ ﻣﻦ دﻗﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺪﺧﻮل واﻟﺨﺮوج اﻟﺘﺪاوﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﺗﺼﺤﻴﺢ ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ‪ :‬ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﺗﺼﺤﻴﺢ ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ ﻣﻊ ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﺪﻋﻢ واﻟﻤﻘﺎوﻣﺔ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﻳﻌﺰز ﻗﺪرﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﺪﻳﺪ أﻫﺪاف اﻟﺮﺑﺢ وأواﻣﺮ وﻗﻒ اﻟﺨﺴﺎرة‪.‬‬

‫ﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟﺤﺠﻢ‪ :‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻮﻓﺮ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺣﺠﻢ اﻟﺘﺪاول ﺟﻨﺒًﺎ إﻟﻰ ﺟﻨﺐ ﻣﻊ ‪ MACD‬ﻧﻈﺮة ﺛﺎﻗﺒﺔ ﺣﻮل ﻗﻮة ﺗﺤﺮﻛﺎت اﻷﺳﻌﺎر‬
‫واﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺻﺤﺔ إﺷﺎرات ‪.MACD‬‬

‫ﺧﻄﻮط اﻻﺗﺠﺎه وأﻧﻤﺎط اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ‪ :‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺴﺎﻋﺪ رﺳﻢ ﺧﻄﻮط اﻻﺗﺠﺎه أو ﺗﺤﺪﻳﺪ أﻧﻤﺎط اﻟﺮﺳﻢ اﻟﺒﻴﺎﻧﻲ )ﻋﻠﻰ‬
‫ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬أﻧﻤﺎط اﻟﺮأس واﻟﻜﺘﻔﻴﻦ أو اﻟﻘﻤﻢ اﻟﻤﺰدوﺟﺔ( اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﺄﻛﻴﺪ إﺷﺎرات ‪ MACD‬واﺗﺨﺎذ ﻗﺮارات ﺗﺪاول‬
‫أﻛﺜﺮ اﺳﺘﻨﺎرة‪.‬‬

‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺴﺎﻋﺪ دﻣﺞ اﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﻔﻨﻴﺔ اﻟﻤﺘﻌﺪدة اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻹﺷﺎرات اﻟﺨﺎﻃﺌﺔ وزﻳﺎدة ﻣﻮﺛﻮﻗﻴﺔ‬
‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﺘﺪاول اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻬﻢ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري ﻓﻬﻢ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﻋﻤﻞ ﻛﻞ ﻣﺆﺷﺮ واﻟﻈﺮوف اﻟﻤﺤﺪدة اﻟﺘﻲ ﻳﻜﻮن‬
‫ﻓﻴﻬﺎ أﻛﺜﺮ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻧﺼﺎﺋﺢ ﺣﻮل ﻛﻴﻔﻴﺔ اﻟﺘﺪاول ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺎك دي ‪MACD‬‬

‫ﻳﻌﺪ ﻣﺆﺷﺮ ﺗﻘﺎرب وﺗﺒﺎﻋﺪ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻤﺘﺤﺮك )‪ (MACD‬أداة ﻗﻴﻤﺔ ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ‪ ،‬وﻟﻜﻦ ﻣﻦ اﻟﻀﺮوري اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ ﺑﺤﻜﻤﺔ‬
‫وﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﻦ ﻣﻊ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻷﺧﺮى وﺗﻘﻨﻴﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬ﻓﻴﻤﺎ ﻳﻠﻲ ﺑﻌﺾ اﻟﻨﺼﺎﺋﺢ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﺘﺪاول اﻟﻨﺎﺟﺢ ﻣﻊ‬
‫‪:MACD‬‬

‫ﺗﺄﻛﻴﺪ اﻹﺷﺎرات ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻷﺧﺮى‬

‫داﺋﻤﺎ ﺗﺄﻛﻴﺪ إﺷﺎراﺗﻪ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻷﺧﺮى‪ .‬إن‬

‫ً‬ ‫ﻓﻲ ﺣﻴﻦ أن ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻳﻌﺪ ﻣﺆﺷ ًﺮ ا ﻗﻮﻳًﺎ‪ ،‬ﻓﻤﻦ اﻟﺤﻜﻤﺔ‬
‫اﻟﺠﻤﻊ ﺑﻴﻦ ‪ MACD‬وﻣﺆﺷﺮات ﻣﺜﻞ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻘﻮة اﻟﻨﺴﺒﻴﺔ )‪ (RSI‬أو ﻣﺆﺷﺮات اﻟﺘﺬﺑﺬب اﻟﻌﺸﻮاﺋﻴﺔ أو ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﺪﻋﻢ‬
‫ً‬
‫ﺷﻤﻮﻻ ﻟﻠﺴﻮق‪ .‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆدي ﺗﺄﻛﻴﺪ اﻹﺷﺎرات ﻣﻦ ﻣﺼﺎدر ﻣﺘﻌﺪدة إﻟﻰ زﻳﺎدة اﻟﺜﻘﺔ‬ ‫واﻟﻤﻘﺎوﻣﺔ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻮﻓﺮ رؤﻳﺔ أﻛﺜﺮ‬
‫ﻓﻲ ﻗﺮاراﺗﻚ اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ وﺗﻘﻠﻴﻞ اﺣﺘﻤﺎﻟﻴﺔ اﻹﺷﺎرات اﻟﺨﺎﻃﺌﺔ‪.‬‬

‫اﺧﺘﺮ اﻹﻃﺎر اﻟﺰﻣﻨﻲ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‬

‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ‪ MACD‬اﻋﺘﻤﺎدً ا ﻋﻠﻰ اﻹﻃﺎر اﻟﺰﻣﻨﻲ اﻟﺬي ﺗﺘﺪاول ﻓﻴﻪ‪ .‬ﻗﺪ ﺗﻨﺘﺞ اﻷﻃﺮ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻷﻗﺼﺮ )ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ‬
‫اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬اﻟﺮﺳﻮم اﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ اﻟﻠﺤﻈﻴﺔ أو ﻟﻜﻞ ﺳﺎﻋﺔ( إﺷﺎرات أﻛﺜﺮ ﺗﻜﺮارا وﻟﻜﻨﻬﺎ أﻗﺼﺮ ﻋﻤﺮا‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ أن اﻷﻃﺮ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻷﻃﻮل‬
‫)ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬اﻟﺮﺳﻮم اﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ أو اﻷﺳﺒﻮﻋﻴﺔ( ﻗﺪ ﺗﻮﻟﺪ إﺷﺎرات أﻛﺜﺮ ﻣﻮﺛﻮﻗﻴﺔ وﻟﻜﻨﻬﺎ أﻗﻞ ﺗﻮاﺗﺮا‪ .‬اﺧﺘﺮ إﻃﺎ ًر ا‬
‫زﻣﻨﻴًﺎ ﻳﺘﻮاﻓﻖ ﻣﻊ أﺳﻠﻮﺑﻚ وأﻫﺪاﻓﻚ ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‪ .‬ﻗﺪ ﻳﺨﺘﺎر اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻮن اﻟﻤﺘﺄرﺟﺤﻮن اﻟﺮﺳﻮم اﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﻗﺪ‬
‫ﻳﻔﻀﻞ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻮن اﻟﻴﻮﻣﻴﻮن اﻷﻃﺮ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻷﻗﺼﺮ‪.‬‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬

‫ﺗﻌﺪ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ أﻣ ًﺮ ا ﺑﺎﻟﻎ اﻷﻫﻤﻴﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﺪاول ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬أو أي ﻣﺆﺷﺮ آﺧﺮ‪ .‬ﺣﺪد ﻗﺪرﺗﻚ ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وﻗﻢ ﺑﺘﻌﻴﻴﻦ أواﻣﺮ وﻗﻒ اﻟﺨﺴﺎرة ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ .‬ﻻ ﺗﺨﺎﻃﺮ أﺑﺪً ا ﺑﺄﻛﺜﺮ ﻣﻤﺎ ﻳﻤﻜﻨﻚ ﺗﺤﻤﻞ ﺧﺴﺎرﺗﻪ‬
‫ﻓﻲ ﺻﻔﻘﺔ واﺣﺪة‪ .‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﻜﺮ ﻓﻲ اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻘﻨﻴﺎت ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺣﺠﻢ اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻠﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ أن ﻛﻞ ﺻﻔﻘﺔ‬
‫ﺗﺘﻤﺎﺷﻰ ﻣﻊ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻚ‪.‬‬

‫ﺧﺬ ﺑﻌﻴﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻇﺮوف اﻟﺴﻮق‬

‫ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ‪ MACD‬أﻛﺜﺮ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻇﺮوف ﺳﻮق ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ .‬وﻳﻤﻴﻞ إﻟﻰ اﻷداء اﻟﺠﻴﺪ ﻓﻲ اﻷﺳﻮاق ذات اﻻﺗﺠﺎه اﻟﺴﺎﺋﺪ‪،‬‬
‫ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﺗﺠﺎﻫﺎت ﺻﻌﻮدﻳﺔ أو ﻫﺒﻮﻃﻴﺔ واﺿﺤﺔ‪ .‬ﻓﻲ اﻷﺳﻮاق ذات اﻟﻨﻄﺎق اﻟﻤﺤﺪود أو اﻟﻤﺘﻘﻠﺒﺔ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻜﻮن‬
‫إﺷﺎرات ‪ MACD‬أﻗﻞ ﻣﻮﺛﻮﻗﻴﺔ وﺗﺆدي إﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻧﺘﻘﺎل ﻛﺎذﺑﺔ‪ .‬ﻗﺒﻞ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‪ ،‬ﻗﻢ ﺑﺘﻘﻴﻴﻢ ﻇﺮوف اﻟﺴﻮق‬
‫اﻷوﺳﻊ وﻣﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ ﺗﺪﻋﻢ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ‪ MACD‬اﻟﺘﻲ اﺧﺘﺮﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺗﺠﻨﺐ اﻹﻓﺮاط ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‬

‫ً‬
‫ﺷﺎﺋﻌﺎ ﻟﻠﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ‪ ،‬وﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺆدي إﻟﻰ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻛﺒﻴﺮة‪ .‬ﻻ ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﺗﺆﺧﺬ‬ ‫ً‬
‫ﻣﺄزﻗﺎ‬ ‫ﻳﻌﺘﺒﺮ اﻹﻓﺮاط ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‬
‫إﺷﺎرات ‪ MACD‬ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺸﻮاﺋﻲ‪ .‬ﺗﺠﻨﺐ اﻟﺘﺪاول ﻓﻲ ﻛﻞ ﺗﻘﺎﻃﻊ أو ﺗﺒﺎﻋﺪ ﺗﻮاﺟﻬﻪ‪ .‬ﺑﺪ ًﻟﺎ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻛﻦ اﻧﺘﻘﺎﺋﻴًﺎ وﺻﺒﻮ ًر ا‪ .‬اﻧﺘﻈﺮ‬
‫اﻹﺷﺎرات اﻟﻘﻮﻳﺔ واﻟﻤﺆﻛﺪة ﺟﻴﺪً ا واﻟﺘﻲ ﺗﺘﻮاﻓﻖ ﻣﻊ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺪاول اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻚ‪ .‬اﻹﻓﺮاط ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول ﻳﻤﻜﻦ أن‬
‫ﻳﺨﻔﻒ ﻣﻦ ﺗﺮﻛﻴﺰك وﻳﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺧﻄﺮ ﻓﻘﺪان رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫ﺧﻼﺻﺔ اﻟﻤﻘﺎﻟﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺨﺘﺎم‪ ،‬ﻳﻌﺪ ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬أداة ﻣﺘﻌﺪدة اﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت ﻳﻤﻜﻨﻬﺎ ﺗﺤﺴﻴﻦ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮار ﻟﺪى اﻟﻤﺘﺪاول ﺑﺸﻜﻞ ﻛﺒﻴﺮ‪.‬‬
‫وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻟﻠﺘﺪاول ﺑﻨﺠﺎح ﻣﻊ ‪ ،MACD‬ﻓﻤﻦ اﻟﻀﺮوري اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ ﺟﻨﺒًﺎ إﻟﻰ ﺟﻨﺐ ﻣﻊ أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ اﻷﺧﺮى‪ ،‬واﺧﺘﻴﺎر‬
‫اﻷﻃﺮ اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ‪ ،‬وﻣﻤﺎرﺳﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ،‬واﻟﻨﻈﺮ ﻓﻲ ﻇﺮوف اﻟﺴﻮق‪ ،‬وﺗﺠﻨﺐ اﻹﻓﺮاط ﻓﻲ اﻟﺘﺪاول‪ ،‬واﻟﺘﻌﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻤﺮ وﺗﺤﺴﻴﻦ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎﺗﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻻﺧﺘﺒﺎر اﻟﺘﺠﺮﻳﺒﻲ‪ .‬ﻣﻦ ﺧﻼل اﺗﺒﺎع ﻫﺬه اﻟﻨﺼﺎﺋﺢ‪ ،‬ﻳﻤﻜﻦ ﻟﻠﻤﺘﺪاوﻟﻴﻦ اﻻﺳﺘﻔﺎدة‬
‫ﻣﻦ ﻗﻮة ﻣﺆﺷﺮ ‪ MACD‬ﻣﻊ ﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ وزﻳﺎدة ﻓﺮص ﻧﺠﺎﺣﻬﻢ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ اﻷﺳﻮاق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫ﺷﺎرﻛﻬﺎ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺎﻟﻲ ‪‬‬ ‫‪ ‬اﻟﺴﺎﺑﻖ‬

‫اﻳﻔﻮن ‪ 15‬وﺗﻮﻗﻌﺎت ﺑﺎﻣﻜﺎﻧﻴﺔ ﻧﻤﻮ ﺳﻬﻢ اﺑﻞ ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪%25‬‬ ‫ﺷﺮح ﻓﻴﺒﻮﻧﺎﺗﺸﻲ وﻛﻴﻔﻴﺔ ﺑﻨﺎء اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺗﺪاول ذﻛﻴﺔ‬
‫ﻫﺬا اﻟﻌﺎم ‪2023‬‬ ‫ﻓﻲ ‪2023‬‬

‫‪‬‬ ‫ﻓﺮﻳﻖ اﻟﺘﺤﺮﻳﺮ‬

‫اﻟﻤﻘﺎﻻت ذات اﻟﺼﻠﺔ‬

‫ﻫﻞ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﻜﻮن ﺑﻴﺘﻜﻮﻳﻦ ﻫﺎﻟﻔﻴﻨﺞ‬ ‫ﻣﺎ ﻫﻲ أﻧﻮاع ﺻﻔﻘﺎت اﻟﺘﺪاول ﻓﻲ‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ اﻻﺳﻬﻢ اﻟﻴﻮم ﺗﺪاول | ﻣﺎ ﻫﻲ‬
‫ً‬
‫ﺣﺎﻓﺰ ا ﻻرﺗﻔﺎﻋﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﻓﻲ‬ ‫ﻓﻲ ‪2024‬‬ ‫أﺳﻮاق اﻟﻤﺎل؟‬ ‫أﻫﻢ أﺳﻬﻢ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ ﻟﻠﺘﺪاول‬
‫اﻟﺴﻮق؟‬ ‫ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪2024 ,8‬‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ‪2024‬؟‬
‫ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪2024 ,3‬‬ ‫ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪2024 ,16‬‬

‫اﺗﺮك ﺗﻌﻠﻴﻘ ًﺎ‬

‫أﺳﻮاق اﻟﺘﺪاول | اﻟﻤﻔﻜﺮة اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ | ﺗﻌﻠﻢ اﻟﺘﺪاول ﻟﻠﻤﺒﺘﺪﺋﻴﻦ | ﻣﻘﺎﻻت ﺗﻌﻠﻴﻤﻴﺔ | دﻟﻴﻞ ﺷﺮﻛﺎت اﻟﺘﺪاول ‪ | 2023‬ﺗﻮاﺻﻞ ﻣﻌﻨﺎ‬ ‫© ‪ 2024‬ﺟﻤﻴﻊ اﻟﺤﻘﻮق ﻣﺤﻔﻮﻇﺔ‪.‬‬