ACC101

Chapter 1 ACCOUNTING IN BUSINESS

- The purpose and importance of accounting:
+ Identifying: Select transactions and events (Nhận diện: Lựa chọn giao dịch, sự
kiện)
+ Recording: Input, measure, and classify (Ghi chép: Nhập, đo, phân loại)
+ Communicating: Prepare, analyze, and interpret (ghi nhận báo cáo tào chính)

- Users of Accounting Information, gồm 2 nhóm:

+ external users: customers, governments, shareholders (cổ đông mua cổ phần
của cty), lenders -> Financial accounting provides external users with financial
statements. (Kế toán tài chính cung cấp cho người dùng bên ngoài các báo cáo tài
chính.)
+ internal users: managers, officers/ directors, sales staff, budget officers,
controllers, internal auditors -> Managerial accounting provides information
needs for internal decision makers. (Kế toán quản trị cung cấp nhu cầu thông tin
cho những người ra quyết định nội bộ.)

- Opportunities: Financial – Managerial – Taxation - Accounting-related

- Ethics:
+ Beliefs that distinguish right from wrong
+ Accepted standards of good and bad behavior
- Why ethics are crucial (quan trọng) to accounting: Concept ethics (khái niệm):
+ Identify ethical concerns: Use personal ethics to recognize ethical concerns.
(Xác định mối quan tâm về đạo đức: Sử dụng đạo đức cá nhân để nhận biết mối
quan tâm về đạo đức.)
+ Analyze options: Consider all good and bad consequences. (Phân tích các
phương án: Xem xét tất cả các hậu quả tốt và xấu.)
+ Make the ethical decision: Choose the best option after weighing all
consequences. (Đưa ra quyết định mang tính đạo đức: Hãy chọn phương án tốt
nhất sau khi đã cân nhắc mọi hậu quả.)

- Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) (nguyên tắc kế toán được chấp
nhận chung): DO FASB (Financial Accounting Standards Board) VẬN HÀNH
+ Yêu cầu:
1. Relevant Information (tính liên quan): Affects the decision of its users.
2. Reliable Information (mức độ tin cậy): Is trusted by users.
3. Comparable Information (tính so sánh, hữu ích): Is helpful in contrasting
organizations.
+ Principles:
1. Revenue Recognition Principle (ghi nhận doanh thu):
 Recognize revenue when it is earned: doanh thu đc ghi nhận khi giao dịch
được xảy ra và hoàn thành ko cần biết đã nhận đc tiền hay chưa
 Proceeds need not be in cash
 Measure revenue by cash received plus cash value of items received
2. Cost Principle (chi phí)
 Accounting information is based on actual cost. Actual cost is considered
objective (Thông tin kế toán được căn cứ vào chi phí thực tế. Chi phí thực
tế được coi là khách quan)
 Mình sài thì mới coi là chi phí
 Chưa dùng thì là assets (tài sản)
3. Matching Principle (kết nối giữa doanh thu và chi phí)
  A company must record its expenses incurred to generate the revenue
reported (phải ghi lại các chi phí phát sinh để tạo ra doanh thu được báo
cáo)
 Lúc ghi nhận doanh thu thì cũng ghi nhận chi phí
4. Full Disclosure Principle (cần thuyết minh chi tiết số liệu)
 A company is required to report the details behind financial statements
that would impact users’ decisions.
+ Assumptions (giả thuyết)
1. Going-Concern Assumption
 Reflects the assumption that the business will continue operating instead of
being closed or sold. (giả thuyết doanh nghiệp khi thành lập tồn tại mãi
mãi)
2. Monetary Unit Assumption
 Express transactions and events in monetary, or money, units. (số liệu trình
bày trên báo cáo tài chính dưới dạng tiền tệ)
3. Business Entity Assumption
 A business is accounted for separately from other business entities,
including its owner. (chủ thể kinh doanh tách biệt, giúp dễ quản lý)
4. Time Period Assumption
 Presumes that the life of a company can be divided into time periods, such
as months and years. (thời gian hoạt động nên chia thành nhiều kì khác
nhau, thông thường theo từng năm)

- Forms of Business Entities:

+ Sole Proprietorship: cty 1 thành viên – 1 chủ sở hữu
+ Partnership: cty hợp doanh - >1tv
+ Corporation: cty cổ phần – người giữ cổ phần của cty là shareholders/
stockholders
- Characteristics of Businesses

+ Business entity: chủ thể kinh doanh tách biệt

+ Legal entity: tách biệt pháp nhân kinh doanh
=>> 2 cty Proprietorship và partnership chỉ có 1 chủ pháp nhân duy nhất

- Sarbanes-Oxley (SOX): là 1 đạo luật nhằm hạn chế hành vi gian lận, hvi ko tốt
trong việc kế toán như gian lận sổ sách, trốn thuế…

- Accounting Equation: đẳng thức kế toán

ASSETS (tổng tài sản) = LIABILITIES (tổng nợ) + EQUITY (tổng vốn chủ sở hữu)
+ Assets: Resources owned or controlled by a company (Tài nguyên do công ty sở
hữu hoặc kiểm soát)
 Cash
 Notes Receivable (1)
 Accounts Receivable (2)
=> (1), (2) tài sản của mình nhưng cho người khác vay mượn, mình không giữ và
sau này ko phải trả lại
 Land
 Buildings
 Equipment
 Store Supplies
  Vehicles
+ Liabilities: Creditors’ claims on assets (Quyền đòi nợ của chủ nợ về tài sản)
(phần mình nợ người khác nhưng chưa trả tiền)
 Notes Payable
 Accounts Payable
 Wages Payable
 Taxes Payable
+ Equity: Owner’s Claims on Assets (vốn chủ sở hữu) -> = Assets – Liabilities (Net
assets)
- người sở hữu lợi nhuận doanh nghiệp -> người chủ sở hữu doanh nghiệp

* On account/ on debit: đang ghi nợ

* cung cấp dvu tư vấn-consulting services: ghi nhận vô revenues: doanh thu
(equity tăng)

- Financial Statements:
1. Income Statement (bảng báo cáo về thu nhập): a company’s revenues and
expenses along with the resulting net income or loss over a period of time due to
earnings activities (doanh thu và chi phí của công ty cùng với thu nhập hoặc lỗ
ròng phát sinh trong một khoảng thời gian do hoạt động thu nhập)
-> Net income is the difference between Revenues and Expenses (Net income =
Revenues – Expenses)
2. Statement of Owner’s Equity: net income chuyển sang vốn chủ sở hữu (owner’s
equity)
3. Balance Sheet (bảng cân đối ktoan): a company’s financial position at a point in
time, bảng chia làm 2
Bên trái là cơ cấu tsan mình đang có Bên phải là cơ cấu nguồn vốn của mình

4. Statement of Cash Flows (bảng báo cáo chi tiết về dòng tiền): trình bày các giao
dịch lquan đến tiền mặt, chỉ cash mới đc thể hiện trg bảng này
+ cash flow from operating activities: những hđộng sdung tiền mặt, thu và chi tiền
mặt có lquan đến hđ cốt lõi của dnghiep như là mua nguyên vật liệu, trả chi phí
sx…
+ cash flows from investing activities: mua bán tài sản dài hạn thì sẽ thu hoặc chi
tiền
+ cash flows from financing activities: hđ thay đổi nguồn vốn chủ sở hữu

- RETURN AND RISK ANALYSIS:

+ Return on assets (ROA)= income divided by assets invested ( lấy net income
(tổng lợi nhuận tsan cty) : tổng tsan đang sở hữu)
+ Risk is the uncertainty about the return we will earn.

Chapter 2 ANALYZING AND RECORDING TRANSACTIONS

- Analyzing and Recording Process
+ Analyze each transaction and event from source documents: phân tích giao
dịch kế toán
+ Record relevant transactions and events in a journal: ghi nhận giao dịch vào
sổ nhật kí
+ Post journal information to ledger accounts: chuyển thông tin vào sổ cái
+ Prepare and analyze the trial balance: chuyển bảng cân đối thử

- Source Documents: chứng từ giao dịch chứng minh ghi nhận giao dịch
+ Checks
+ Employee Earnings Records: bảng lương nhân viên
+ Bills from Suppliers: hóa đơn từ nhà cung ứng
+ Purchase Orders
+ Bank Statements: chứng từ, báo cáo sao kê của ngân hàng
+ Sales Tickets: cuống vé

- The Account and its Analysis

+ An account (tài khoản ghi chú giá trị tăng/ giảm của items bất kì) is a record
of increases and decreases in a specific asset, liability, equity, revenue, or
expense item.
+ The general ledger (sổ cái, tập hợp các tài khoản cty sdung) is a record
containing all accounts used by the company.
Asset Accounts = Liability Accounts + Equity Accounts (Owner,
Capital Owner, Withdrawals)
+ Asset Accounts:
 Cash
 Accounts Receivable
 Notes Receivable
 Prepaid Accounts (trả trước): chi phí đã thanh toán nhưng chưa dùng
 Supplies
 Equipment
 Buildings
 Land
+ Liability Accounts:
  Accounts Payable
 Notes Payable
 Unearned Revenue: doanh thu chưa thực hiện: mình đã nhận tiền
nhưng chưa làm -> nợ
 Accrued Liabilities: nợ tích lũy
+ Equity Accounts:
 Owner’s Equity
 Owner’s Withdrawals: phần rút vốn
 Owner’s Capital: phần góp vốn thêm
 Expenses
 Revenues: lợi nhuận

- Debits and Credits: A T-account represents a ledger account and is a tool

used to understand the effects of one or more transactions (Tài khoản chữ T
đại diện cho một tài khoản sổ cái và là một công cụ được sử dụng để hiểu tác
động của một hoặc nhiều giao dịch)
Bên trái ghi nhận khi tăng: Debit, bên phải ghi nhận khi giảm: Credit
- Double-Entry Accounting (số dư tài khoản): sự khác biệt của tăng hoặc giảm
của tài khoản đó

+ Assets (bên trái): tăng nợ (debit), giảm có (credit)

+ Liabilities/ Equity (bên phải): tăng có (credit), giảm nợ (debit)

+ Owner’s capital/ revenues: giống bên phải

+ Owner’s withdrawls/ expenses: giống bên trái
- An account balance (số dư tài khoản): is the difference between the increases
and decreases in an account (sự khác biệt của tăng hoặc giảm của tài khoản
đó)
 + bên nào có số dư lớn hơn thì Balance nằm ở cột bên đó
+ số dư của cash không bao giờ nằm bên cột credit

- Journalizing & Posting Transactions

1.
Step 1: Analyze transactions and source documents
Step 2: Apply double-entry accounting: 1 giao dịch khi ghi nhận vào nhật kí thì
phải luôn đủ debit và credit, tổng debit và credit luôn luôn bằng nhau
Step 3: Record journal entry
Step 4: Post entry to ledger

Chapter 3 ADJUSTING ACCOUNTS AND PREPARING

FINANCIAL STATEMENTS
- The Accounting Period (chu kì kế toán)
- ACCRUAL BASIS VS. CASH BASIS
+ Accrual Basis (Cơ sở dồn tích): Revenues are recognized when earned and
expenses are recognized when incurred. (doanh thu và chi phí đc ghi nhận tại thời
điểm giao dịch xra, ko quan tâm đến đã nhận tiền hay chưa)
+ Cash Basis (cơ sở tiền mặt): Revenues are recognized when cash is received and
expenses are recorded when cash is paid. (Doanh thu được ghi nhận khi nhận
được tiền và chi phí được ghi nhận khi thanh toán bằng tiền.)

- Adjusting Accounts (các tài khoản cần phải điều chỉnh): An adjusting entry is
recorded to bring an asset or liability account balance to its proper amount. (Một
bút toán điều chỉnh được ghi lại để đưa số dư tài sản hoặc nợ phải trả về đúng giá
trị của nó.)
+ Framework for Adjustments: Khung điều chỉnh, chia làm 2 nhóm
 Paid (or received) cash before expense (or revenue) recognized: tiền đã
thu/chi nhưng chưa sử dụng/chưa làm
 Prepaid (Deferred) Expenses (trả trước): Resources paid for prior to
receiving the actual benefits.
1.1

những khoản trả trước, lúc mua về chưa xài -> tài sản của mình, khi xài
 rồi -> điều chỉnh khoản thành chi phí, giá trị tài sản giảm sau khi đã sử
dụng. => tăng chi phí, giảm giá trị tsan
Insurance expense: chi phí bảo hiểm
1.2
Depreciation (khấu hao): Depreciation is the process of allocating the
cost of a plant asset over its useful life in a systematic and rational
manner. (sự hao mòn dần dần của tài sản qua thời gian sử dụng -> chi
phí khấu hao)
Straight-line depreciation expense <số tiền khấu hao hằng năm>=
(asset cots <giá trị tài sản ban đầu> – salvage value <gtri còn lại sau
sdung> / useful life <tổng tgian sdung>
Accumulated depreciation: khấu hao tích lũy, không đc trừ khấu hao vào
tsan tích lũy, contra asset account
 Unearned (Deferred) Revenues (doanh thu chưa thực hiện)-> Liabilities
(nợ): Cash received in advance of providing products or services. (Tiền
mặt nhận trước khi cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ.)

-> khi thực hiện rồi-> giảm nợ-> tăng revenue

Unearned revenue
 Accrued Expenses (chi phí dồn tích, đã sử dụng nhưng chưa thu nhận/
chưa chi tiền): costs incurred in a period that are both unpaid and
unrecorded.

-> ghi nhận chi phí kèm với khoản nợ

Salaries expense, salaries payable
 Accrued Revenues (doanh thu dồn tích, doanh thu đã thực hiện nhưng
chưa ghi nhận cũng chưa thu tiền của khách hàng): Revenues earned in
 a period that are both unrecorded and not yet received.

Accounts receivable
 Paid (or received) cash after expense (or revenue) recognized: tiền chưa
thu/chi nhưng đã sử dụng/ đã làm
- Preparing Financial Statements
1. Prepare the Income Statement: liệt kê doanh thu, chi phí, lợi nhuận ->
equity
2. Prepare the Statement of Changes in Owner’s Equity.
3. Prepare the Balance Sheet: chia làm 2 cột: bên trái cột tài sản, bên phải là
liabilities, equity -> tổng nợ + tổng vốn chủ tài sản = nhau
- Profit Margin (chỉ số tài chính): The profit margin ratio measures the
company’s net income to net sales.

Chapter 13 Accounting for Corporations (tập đoàn)

- Corporate Organization and Management: (theo thứ tự từ nhỏ đến lớn):
Employees of the Corporation, President, Vice-President, and Other Officers,
Board of Directors (hội đồng quản trị), Stockholders (cổ đông)

- Par value (mệnh giá/ giá trị danh nghĩa): is an arbitrary amount assigned to
each share of stock when it is authorized. (là số tiền tùy ý được ấn định cho
mỗi cổ phiếu khi được ủy quyền)
-> Par value # V.S Market price (giá thị trường): is the amount that each share
of stock will sell for in the market. (là số tiền mà mỗi cổ phiếu sẽ được bán trên
thị trường.)
- Classes of stock:
+ par value: cổ phiếu có mệnh giá phát hành
+ non-par value: cổ phiếu không có mệnh giá phát hành
+ stated value: cổ phiếu có mệnh giá niêm yết, không thay đổi

Common stock/ capital stock Preferred stock

Unstated dividend Stated dividend rate
vote Nonvotes
noncumulative cumulative

- Retained earnings = Net income – loss – dividends

-> ending balance = beginning balance + net income – loss – dividends