Professional Documents
Culture Documents
محاضرات مادة وسائل الأداء والائتمان
محاضرات مادة وسائل الأداء والائتمان
ظهرت الكمبيالة عند العرب باسم السفتجة و ووجدت في عدة حضارات وعدة دول كإيطاليا و بلجيكا وهوالندا
وألمانيا ،وصدر في فرنسا سنة 7081قانون تجاري لتنظيم الكمبيالة والسند ألمر وسنة 7398عقدت عدة
اتفاقيات لتوحيد أحكام الكمبيالة والسند ألمر .أما في المغرب فتعتبر مدونة التجارة لسنة 7331المرجع األساسي
ألحكام األوراق التجارية في المغرب .
تعريف األوراق التجارية:
هي سندات االئتمان التجاري وتتجسد في السفتجة أو الكمبيالة والسند ألمر أو السند االذني وتضاف إليهما الحوالة
البنكية أو المصرفية والشيك .
يعرفها روبير روني :الورقة التجارية هي كل سند يتعامل به بسهولة للوفاء في المعامالت التجارية عوض النقود
دون أن تكون له خصائص النقود .
المشرع المغربي لم يعرفها ولكن ذكر أنواعها في المادة 3من مدونة التجارة .
1
اليمين بل يجب تحريرها وفق القانون حتى تكتسب صفة ورقة تجارية تخضع ألحكام القانون الصرفي.
2-األوراق التجارية سندات قابلة للتداول :
يتم تداولها بين التجار أو غيرهم بالتظهير اي بمجرد الكتابة على ظهرها إذا كانت لالمر أو بالمناولة اليدوية فيكون
تداولها سريعا وبسيطا يشبه النقود وال يندرج في عداد االوراق التجارية السندات التي تصدر باسم شخص معين وال
تقبل االنتقال إال بطريقة حوالة الحق المدنية كالفواتير التي تحمل بقيمة ما اشتراه التاجر
3-األوراق التجارية سندات تقوم مقام النقود:
بشرط أن تحرر بمبلغ من النقود وبذلك تخرج من عداد االوراق التجارية السندات التي تمثل مبلغا من المال بل
تمثل بضاعة كسندات ايداع البضائع في المخازن وسندات الشحن البري أو البحري أو الجوي وبطاقات الرهن .
4-األوراق التجارية سندات مستحقة الدفع :
تمثل دينا مستحق الدفع بمجرد االضطالع أو بعد فترة حسب نوع الورقة التجارية وبذلك ال يمكن اعتبار األسهم
وسندات الشركات أوراقا تجارية وإن كانت تمثل مبلغا من النقود ألنها تمتد لسنوات وتكون عرضة لتقلبات االسعار
.
5-استقالل التوقيعات في األوراق التجارية:
ويعني ذلك أن كل من وقع على ورقة تجارية يلتزم التزاما صرفيا مستقال عن االلتزامات الصرفية للموقعين
األخرين ويترتب على ذلك أن بطالن التزام أحد الموقعين كانعدام االهلية مثال ال يؤثر على صحة التزامات باقي
الموقعين .
2
الفصل األول :الكمبيالة أو السفتجة
الفرع األول :مفهوم الكمبيالة وكيفية إنشائها وتداولها
أوال :تعريف الكمبيالة
هي ورقة تجارية تحرر وفق الشكل الذي حدده القانون وتتضمن أمرا صادرا عن منشئها ويسمى الساحب إلى
شخص آخر يسمى المسحوب عليه بأن يدفع مبلغا من النقود بمجرد االطالع وفي تاريخ معين إلى شخص ثالث
يدعى المستفيد ،وتنتج الكمبيالة عند سحبها نوعين من العالقات عالقة مبنية على االلتزام االصلي القائم بين
الساحب والمستفيد وعالقة صرفية تقوم ما بين االشخاص الموقعين على الكمبيالة بعد تداولها عن طريق التظهير
وهذه العالقة الصرفية هي أهم ضمان يمنح للحاملين المتتالين لها .وال يختلف سند الكمبيالة االلكترونية عن
الكمبيالة التقليدية إال أنها محررة إلكترونيا كليا أو جزئيا .
والكمبيالة االلكترونية نوعان أولهما كمبيالة ورقية على شكل مطبوع وأخرى ممغنطة ال يمكن االطالع عليها إال
بواسطة حاسوب .
والكمبيالة هي عمل تجاري لجميع الموقعين سواء كان النشاط المتعلق مدنيا أو تجاريا ويترتب على ذلك أن القواعد
السارية هي القواعد المتعلقة باالعمال التجارية .
صيغة الكمبيالة:
ثانيا :وظائف الكمبي الة
-7أداة صرف :
وهي الوظيفة االولى للكمبيالة حيث كان التجار قديما يخشون من حمل النقود فكانت الكمبيالة تفي بالغرض وكانت
اسمية فال يمكن سحب النقود في حال ضياعها ،لكن في العصر الحديث لم تعد تلعب دور أداة الصرف نظرا
لظهور وسائل أخرى كالشيك وتدخل الدولة من خالل وضع أنظمة رقابة على الصرف .
2-أداة وفاء:
فبواسطتها يتم أداء الديون فغالبا ما يلجأ التجار إلى الوفاء بديونهم بواسطة الكمبيالة بدل النقود باعتبار أن كمبيالة
واحدة قادرة على سداد ديون ناشئة عن عدة أنشطة
3-أداة ائتمان:
وهو أهم دور فبعد تراجع دورها في األداء والصرف أصبح التجار يستعملونها لتأخير الوفاء بديونهم إلى أجال
معينة مما جعلها أداة ائتمان بامتياز لقابليتها للتداول بين التجار عن طريق التظهير أو المناولة اليدوية الشيء الذي
جعلها تتماشى وطبيعة المعامالت التجارية القائمة على الثقة واالئتمان .
ثالثا :مميزات الكمبيالة
تتميز االوراق التجارية عامة والكمبيالة خاصة بخصائص ومميزات يتكون منها ما يعرف بقانون الصرف أو
االلتزام الصرفي وهذه الخصائص هي :
1-الذاتية :
فهي تنشأ كالتزام قائم بذاته بمعزل عن االلتزامات السابقة
2-الحرفية :
وهو كتابتها في محرر و تضمينها الشروط والبيانات الالزمة التي نص عليها القانون وإال تصبح مجرد سند عادي
يخضع للقواعد العامة وال يخضع للقانون الصرفي .
3-الشكلية:
ضرورة توفر البيانات الالزمة قانونا العتبارها كمبيالة صحيحة
3
4-استقالل التوقيعات :
و يعني ذلك أن كل توقيع يلزم صاحبه ويبقى مستقال عن باقي التوقيعات
5-الضمان الصرفي:
أو التضامن الصرفي يخضع للقانون الصرفي والمحاكم التجارية
6-اندماج الحق في الورقة:
وهو ضرورة وجود الصك أو السند لوجود االلتزام .
7-التجريد
8-قابلية الكمبيالة للتداول بالطرق التجارية
9-ال يترتب على إنشاء أو سحب الكمبيالة تجديد االلتزام االصلي بل يبقى االلتزام السابق قائما ومحتفظا بذاته
وطبيعته.
المبحث الثاني :إنشاء الكمبيالة
تخضع الكمبيالة كورقة تجارية لقانون الصرف أي القانون الذي ينظم األوراق التجارية وهو يضم مجموعة من
القواعد الشكلية التي يجب مراعاتها تحت طائلة فقدان الورقة التجارية الصرفية لتصبح مجرد ورقة عادية .وال بد
إلنشائها من شروط موضوعية وأخرى شكلية .
المطلب األول :الشروط الموضوعية إلنشاء الكمبيالة
هي نفس الشروط التي تخضع لها جميع العقود ،األهلية والرضى والمحل والسبب .
1-األهلية:
يشترط في الساحب وغيره من الملتزمين أن يكونوا متمتعين باالهلية التجارية ألن الكمبيالة من األعمال التجارية
بالطبيعة م 3م ت ج ،وهي سن الرشد 70سنة شمسية ولم يصب بأي عارض من عوارض األهلية ،فال يحق
للقاصر توقيع الكمبيالة ويجوز ذلك للمرأة المتزوجة أما األجنبي فيشترط فيه 08سنة أو الحصول على إذن من
رئيس المحكمة .
2-الرضا:
فيجب أن تكون إرادته خالية من عيوب اإلرادة أو االكراه أو التدليس
3-المحل:
في االلتزامات قد يكون أشياء أو أفعاال أو حقوقا معنوية شريطة أن تكون ضمن دائرة التعامل ف 71ق ل ع ،أما
في الكمبيالة فيكون محلها دائما واحد ال يتغير وهو مبلغ من النقود
4-السبب :
وهو الدافع الذي من أجله حررت الكمبيالة وهو العالقة بين الساحب و المستفيد فهي تلك العالقة التي جعلت المستفيد
دائنا للساحب وهو ليس من البيانات االلزامية في الكمبيالة وفي حالة ذكر فيها يجب أن يكون مشروعا وغير مخالف
للنظام العام واالخالق .
المطلب الثاني :الشروط الشكلية إلنشاء الكمبيالة
الشروط الشكلية تجعل من الورقة التجارية خاضعة لقانون الصرف وهي :
1 :الكتابة
الكمبيالة ورقة مكتوبة محررة وفق نموذج حدده القانون فال بد من كتابة البيانات االلزامية حتى يمكن االحتجاج بها ،
فالمحرر وحده قابل للتداول وال يجوز إثبات الكمبيالة بغير الكتابة كالشهادة واالقرار واليمين .
4
2 -البيانات اإللزامية للكمبيالة :
األمر بأداء مبلغ معين ،اسم المسحوب عليه الذي يلزمه الوفاء ،تاريخ االستحقاق ،مكان الوفاء ،اسم من يجب
الوفاء له ،تاريخ ومكان انشاء الكمبيالة ،اسم وتوقيع الساحب من أصدر الكمبيالة .
1-تسمية الكمبيالة :
وتكون مدرجة في نص السند وبنفس اللغة المستعملة لتحرير السند ولكي يكون البيان صحيحا يجب توفر شرطين :
األول أنه يجب أن يحتوي النص عبارة من قبيل "ادفعوا مقابل هذه الكمبيالة "..أي يجب أن تظهر كلمة كمبيالة على
الورقة والهدف من النص هو تنبيه المتعامل أنه أمام كمبيالة وخطورة التعامل بهذه الورقة التجارية فإذا كان النص
خاليا من كلمة كمبيالة أو في أعلى الورقة فإنها ال تعتبر كمبيالة ،
الثاني أن تكون بنفس لغة السند وبنفس كلمة ادفعوا فإذا استعملت بالفرنسية فيجب استعمال الفرنسية والعربية كذلك
نستعمل كلمة سفتجة أو كمبيالة أو بوليصة أو سند سحب .
2-األمر الناجز بأداء مبلغ معين من النقود:
الكمبيالة شبيهة بالنقود فيسهل تداولها فاالمر باألداء يجب أن ال يعلق على شرط ألن الشرط يعيق التداول ،فالشرط
يفقد الكمبيالة صفتها الصرفية أما إذا كان الشرط تاريخا محددا فهو جائز ،وهو يأتي على شكل عبارة ادفعوا مقابل
هذه الكمبيالة ألمر فالن ..أو امنحوا مقابل هذه الكمبيالة للسيد فالن ..ويكتب المبلغ باالرقام والحروف معا وذكر
العملة الدرهم أو الدوالر أو اليورو مثال .
3-اسم المسحوب عليه:
هو أحد أطراف الكمبيالة فهو الشخص الذي يصدر له الساحب أمرا باألداء لفائدة المستفيد فيجب أن يكون مذكورا
في الكمبيالة سواء واحدا أو أكثر وفي حالة التعدد يذكرون بالعطف فالن وفالن ،ويمكن أن يكون الساحب هو
المسحوب عليه كان تسحب بعض البنوك كمبيالة على أحد فروعها .
4-تعيين ميعاد االستحقاق:
فالمستفيد يهمه تاريخ السحب وهناك 4حاالت :بمجرد االطالع ،بعد مدة من االطالع ،بعد مدة من تحرير
الكمبيالة ،في تاريخ معين .وكل ميعاد استحقاق يخرج عن هذه الحاالت االربع يعد باطال ،وفي حالة لم يذكر
تاريخ االستحقاق ال تعتبر باطلة بل تؤدى بمجرد االطالع ،و تاريخ االستحقاق يفيد أيضا لحساب التقادم .
5-تعيين مكان الوفاء:
أكد المشرع على أن يكون محددا بكل دقة كذكر العنوان الحي والزنقة والمدينة فهو عنوان يسهل الرجوع إليه حين
حلول وقت االستحقاق للمطالبة بالوفاء به.
6-اسم المستفيد:
هو الذي حررت الكمبيالة لصالحه وذكر اسمه يبين عالقة المديونية بينه وبين الساحب وما دامت الكمبيالة أمرا
باالداء فيجب ذكر لصالح من ؟ وقد يكونون جماعة فتذكر أسماؤهم على الشكل التالي فالن و فالن وفالن ..ويمكن
أن يكون الساحب هو المستفيد في نفس الوقت .
7-تعيين تاريخ ومكان إنشاء الكمبيالة :
نص المشرع على ضرورة تحديد التاريخ الذي أنشئت فيه الكمبيالة وذلك لعدة فوائد أهمها معرفة أهلية الساحب في
ذلك التاريخ ،حساب تاريخ االستحقاق والمشرع لم يحدد شكال معينا تاريخ االنشاء فقد يكون بالتقويم الهجري أو
الميالدي أو بالحروف أو باالرقام .وأهمية المكان لتحديد تنازع القوانين في المعامالت الخارجية .
8-توقيع الساحب:
باعتباره الطرف الرئيسي في الكمبيالة فهو منشؤها لذلك ال بد أن يعبر عن ارادته وتتجلى في توقيعه على الكمبيالة
ويحصل التوقيع بكتابة اسم ولقب الساحب أو التوقيع بأسلوبه الخاص وذلك منعا لتزوير التوقيع .والتوقيع
االلكتروني هو كل وسيلة حديثة يمكن أن تحل محل التوقيع التقليدي بحيث تعبر تعبيرا واضحا عن ارادة الساحب
في االلتزام .
5
األثار المترتبة عن تخلف بيان من البيانات االلزامية
يترتب عن ذلك بطالن الكمبيالة فتتحول من ورقة تجارية إلى سند عادي إلثبات الدين إذا توفرت فيها شروط السند
العادي وهناك استثناءات تجعل من الكمبيالة صحيحة ولو تخلفت بعض بياناتها والتي ذكرت في الفصل 718م ت
ج على سبيل الحصر :
-7الكمبيالة التي لم يعين تاريخ استحقاقها تعتبر مستحقة بمجرد االطالع عليها
-0إذا لم يعين مكان الوفاء فيكون هو مكان مكان مزاولة المسحوب عليه لنشاطه أو موطنه
-9الكمبيالة التي لم يعين مكان إنشائها تعتبر منشأة في موطن الساحب
-4الكمبيالة التي لم يعين بها تاريخ انشائها يعتبر تاريخ تسليم السند إلى المستفيد .
6
3-بيان الفائدة :
المشرع المغربي سار على نهج قانون جنيف الموحد فأجاز إدراج الفائدة
4-بيان إخطار أو عدم إخطار المسحوب عليه :
وهو أن ال يؤدي المسحوب عليه النقود إال بعد الحصول على إذن أو إخطار من الساحب .
5-بيان السحب لحساب الغير :
الساحب يسحب الكمبيالة لحساب الغير ويتقدم كأنه المنشاء الحقيقي للكمبيالة فهو يتصرف باسمه الشخصي ولكن
لحساب شخص آخر
المبحث الثالث :تداول الكمبيالة ( التظهير )
طبيعة الكمبيالة كورقة تجارية هو قابليتها للتداول اما عن طريق حوالة الحق أو التظهير لكونه أكثر سرعة وسهولة
واستجابة .
تعريف التظهير وتمييزه عن حوالة الحق المطلب األول :
الفقرة : 7تعريف التظهير:
هو أهم الوسائل لتداول الحق الثابت في الكمبيالة من شخص إلى آخر شريطة أن ال تتضمن عبارة :بيان ليست
ألمر ألنه في هذه الحالة ال تنتقل الكمبيالة عن طريق التظهير بل بواسطة حوالة الحق المدنية المنصوص عليها في
قانون االلتزامات والعقود .
ويقصد بالتظهير نقل ملكية الورقة التجارية عبر تظهيرها أو الكتابة على ظهرها .
وهو أيضا كتابة معينة توضع على ظهر الكمبيالة حيث يتنازل المستفيد األول يسمى المظهر عن الحق الثابت في
الكمبيالة لفائدة مستفيد ثان يسمى المظهر إليه .
الفقرة : 0تمييز التظهير عن حوالة الحق
-7حوالة الحق تتوقف على قبول المسحوب عليه بينما انتقال الحق بالتظهير ال يتوقف على ذلك
-0حوالة الحق ال تضمن استيفاء مبلغ الدين بينما يضمن ذلك التظهير ما لم يرد شرط بخالف ذلك
-9يجوز للمدين في حوالة الحق التمسك في واجهة المحال له بكل الدفوع التي كان باالمكان التمسك بها في مواجهة
المحيل شرط أن يكون اساسها قائما عند حصول الحوالة أما التظهير فإنه يطهر الكمبيالة من الدفوع المبنية على
العالقات الشخصية ما لم يكن الحامل قد تعمد باكتسابه الكمبيالة االضرار بالمدين .
الم طلب الثاني :شروط التظهير وأشكاله
اوال :شروط التظهير
أن يكون التظهير ناجزا أي غير معلق على شرط وكل شرط يقيد التظهير يعتبر غير موجود -7
أن يكون التظهير تاما شامال لكل مبلغ الكمبيالة أما التظهير الجزئي فيعتبر الغيا . -0
-9أن يحرر التظهير على الكمبيالة نفسها أو ورقة متصلة بها فيكون على ظهرها أو وجهها
أن يكون التظهير بتوقيع المظهر 4
-يجب أن يكون قائما على سبب مشروع وأن يكون محله هو محل الكمبيالة أي تظهير المبلغ الثابت فيها .إلى أن 7
بطالن التظهير ال يعني بطالن الكمبيالة فهي تبطل فقط عند االخالل بالبيانات االلزامية والتظهير ال يعتبر بيانا
إلزاميا إنما هو طريقة للتداول .
ثانيا :اشکال التظهير
-7التظهير االسمي :فيكتب المظهر اسم المظهر اليه فقط
-0التظهير على بياض :فال يذكر فيه اسم المظهر عليه ويستطيع المظهر عليه إضافة اسمه
7
-9التظهير للحامل :تكتب عبارة للحامل
المطلب الثاني :انواع التظهير
1 -التظهير الناقل للملكية
أوال :تعريف التظهير الناقل للملكية وشروطه
هو الذي تنتقل بمقتضاه ملكية الكمبيالة من المظهر إلى المظهر إليه بنقل جميع الحقوق الناشئة عن الكمبيالة إلى
المستفيد فهو التظهير التام وهو أكثر أنواع التظهير شيوعا .ويشترط فيه :
الفقرة : 7الشروط الموضوعية:
نفس شروط لسحب الكمبيالة وهي الرضا واالهلية والمحل والسبب
-الرضا :
يجب أن يصدر من كامل االرادة غير مشوب بعيب من عيوب المادة 93ق ل ع ويعبر عن هذه االرادة بالتوقيع
على ظهر الكمبيالة بعبارة تفيد التظهير التام ويجب أن يكون المظهر هو الحامل الشرعي للكمبيالة والحاصل عليها
بطرق شرعية .
-األهلية:
فيكون المظهر كامل االهلية بالغا 70سنة خاليا من الجنون والسفه أو حكم بالتسوية -المحل :محل التظهير هو
المبلغ المحدد فال يمكن تظهير الكمبيالة بجزء من المبلغ باطال
-السبب:
عالقة المديونية التي تربط المظهر بالمظهر عليه التي من أجل الوفاء بها قام األول بتظهير الكمبيالة للثاني وال
يشترط ذكره في التظهير وإذا اتفقا يجب أن يكون السبب مشروعا
الفقرة : 0الشروط الشكلية:
هي الكتابة والتوقيع فالتظهير ال يمكن إثباته بغير الكتابة ،المادة 711
"يقع التظهير على الكمبيالة ذاتها أو ورقة متصلة بها ذات صلة وأن يوقعه المظهر ،فتكون بذلك الكتابة شرط صحة
وليس شرط اثبات ،وللكتابة بيانات الزامية وأخرى اختيا ٌ ٌ
رية
1-البيانات االلزامية:
حسب المادة 711التظهير على الكمبيالة نفسها ،ظهرها أو وجهها مع بارة تفيد التظهير ،ثم ذكر المستفيد من
التظهير أو على بياض وهنا يكون على ظهر الكمبيالة أو في وصلة .
2-البيانات االختيارية
-وصول القيمة :أي سبب تظهير الكمبيالة
– بيان عدم الضمان :األصل أن المظهر ملتزم متضامن مع باقي الموقعين لكن إذا ما أدرج "بيان عدم الضمان"
تحلل من ضمان القبول والوفاء معا وال يمكن للمظهر اليه الرجوع عليه في حال امتناع المسحوب عليه من الوفاء
– بيان ليست ألمر أو ليست للتظهير :فتكون غير قابلة للتداول وبالتالي يلتزم المظهر عليه انتظار تاريخ
االستحقاق لمطالبة المسحوب عليه بالوفاء .
ثانيا :اثار التظهير الناقل للملكية
-7انتقال الحقوق الناشئة عن الكمبيالة :
أهم هذه الحقوق ملكية الكمبيالة والحصول على جميع الحقوق االصلية والمرتبطة بها كالضمانات مثال .
-0ضمان القبول والوفاء :
فالمظهر ال يكون متحلال من االلتزام بضمان قبولها وضمان الوفاء بها في تاريخ االستحقاق إال إذا أورد شرطا
بخالف ذلك عند التظهير .
8
3-مبدأ عدم التمسك بالدفوع:
أو تطهير الدفوع أو عدم سريان الدفوع أو استقالل التوقيعات وهو أنه ال يسوغ للمدين بالكمبيالة أن يتمسك ضد الحامل
حسن النية بالدفوع التي كان بمقدوره أن يتمسك بها في مواجهة الساحب كأن يتمسك المسحوب عليه القابل للكمبيالة
ضد الحامل حسن النية بعدم وجود مقابل الوفاء الذي يمكن أن يتملك به ضد الساحب وإزاء حامل سابق أو أن يدفع
بالبطالن النعدام السبب أو عدم مشروعيته .
2التظهير التوكيلي
قد ال يرٌ غب المظهر بنقل الحق الثابت في الكمبياٌلة لفائدة المظهر إليه لفائدة المظهر إليه وإنما منحه توكيال لينوب
عنه في استخالص قيمتها حين حلول تاريخ استحقاقها فتكون أمام تظهير توكيلي .
أوال :تعريف التظهير التوكيلي وشروط انشائه
هو توكيل أو إنابة المظهر اليه ليتولى استخالص مبلغ الكمبيالة عند االستحقاق والقيام باالجراءات للمحافظة على
حقوق المالك الناتجة عن الكمبيالة كالرجوع على الموقعين وإقامة االحتجاج وغير ذلك ويشترط في ذلك نفس شروط
التظهير التوكيلي مع إضافة عبارة تفيد التظهير التوكيلي أو القيمة للتحصيل وغالبا ما تكون مؤسسة بنكية يلجأ
المظهر إلى هذه األخيرة للتخفيف عن نفسه من متاعب التنقل إلى المؤسسة البنكية عند االستحقاق
الشروط الموضوعية :ال تختلف الشروط هنا عن الشروط في التظهير التام
الشروط الشكلية :الكتابة ،المادة 710تطلب تضمين كتابة عبارة " لالستخالص " أو "لالستيفاء" أو التوكيل" أو
اي كلمة تفيد التوكيل واالنابة ،مع توقيع المظهر عن طريق اليد ثم اضافة بيانات اضافية اختيارية كالمنع من
التداول بعبارة عدم التظهير توكيليا .
ثانياٌ :آثار التظهير التوكيلي
1-اثار التظهير التوكيلي بالنسبة لعالقة المظهر بالمظهر عليه:
-يمكن للمظهر اليه ممارسة كل الحقوق المتفرعة عن الكمبيالة قبل تاريخ االستحقاق
– ال يجوز للمظهر عليه تجاوز المهمة المحددة في الكمبيالة
– ينتهي التظهير باستيفاء الحق في الكمبيالة .
2-آثار التظهير التوكيلي في عالقة المظهر والمظهر عليه بالغير:
-المسحوب عليه في مواجهة المظهر اليه يتمسك بالدفوع الشخصية الناتجة عن العالقة بين المظهر اليه والغير
وهذا الغير ال يستطيع التمسك بها في مواجهة المظهر اليه ألن هذا األخير ما هو اال نائب فقط وليس مالكا قانونيا لل
يلزم الغير المدين في الكمبيالة أن يمتنع عن اداء مبلغ الكمبيالة للمظهر اليه الوكيل في حالة الحكم على المظهر
بالتسوية أو التصفية القضائية أما إذا وقع المظهر اليه في التصفية فال يمنع ذلك من تقديمها لالستفاء .
3-التظهير التأميني
أوال :تعريف التظهير التأميني وشروطه:
ويقصد به رهن المبلغ الثابت في الكمبيالة كضمان لدين في ذمة المظهر لفائدة المظهر إليه ،أي تظهير الكمبيالة
على وجه الضمان والرهن .
وعليه فبتظهير الكمبيالة تظهيرا تأمينيا ال تنتقل ملكيتها للمظهر إليه وال يعد نائبا في استخالصها وإنما يكون أمام
رهن تجاري يقوم فيه المظهر بوضع الكمبيالة كضمان اضافي لفائدة المظهر اليه .
ويعبر عن هذا باستعمل عبارة "على سبيل الرهن " أو "على سبيل الضمان" وهو أقل استعماال عمليا شروط
التظهير التأميني هي نفس شروط التظهيرين
آثار التظهيرالتاميني:
-يجوز للحامل أن يمارس جميع الحقوق المتفرعة عن الكمبيالة فيشبه هنا التظهير التوكيلي
9
-ال يجوز للمظهر اليه أن ٌ
يظهر الكمبيالة من جديد تظهيرا ناقال للملكية بل فقط تظهيرا توكيليا
-على خالف التظهير التوكيلي تلعب قاعدة عدم التمسك بالدفوع دورا هاما في التظهير التاميني كما هو الحال في
التظهير التام حيث ال يسوغ للملتزمين بالكمبيالة أن يتمسكوا ضد المظهر اليه تظهيرا تأمينيا بالدفوع المبنية على
عالقاتهم الشخصية مع المظهر ما لم يكن المظهر اليه قد قصد بتلقيه الكمبيالة االضرار بالمدين عندما ظهرت له
الكمبيالة تظهيرا تأمينيا .
-اذا قدم الحامل للكمبيالة للتوقيع عليها بالقبول وامتنع المسحوب عليه عن ذلك وجب عليه أن يقٌدم احتجاجا بعدم
القبول ما لم ي ٌكن السند متضمنا لشرط عدم التقدي ٌم للقبول أو شرط المطالبة بدون مصاريف أو احتجاج كما علي ٌه أن
يقٌدمه للوفاء عند حلول تاري ٌخ االستحقاق وأن يقٌدم احتجاج عدم الوفاء في حال رفض المسحوب علي ٌه االداء .
10
المطلب الثاني :إثبات مقابل الو فاء
قد تكون ألطراف الكمبيالة إثبات وجود مقابل الوفاء إذا كانت لهم مصلحة في ذلك ،والساحب يقوم
بهذا االثبات
-7إما في مواجهة المسحوب عليه عندما يدعي هذا األخير أنه أدى مبلغ الكمبيالة دون تلقي مقابل الوفاء من الساحب
-0أو في مواجهة الحامل المهمل عندما يرجع هذا األخير على الساحب بقيمة الكمبيالة ألن الساحب ال يملك في
هذه الحالة التمسك بسقوط حق الحامل بسبب االهمال ما لم يثبت أنه مقابل الوفاء
أما الحامل فتتحقق مصلحته في إثبات وجود مقابل الوفاء إذا ادعى المسحوب عليه الذي لم يقبل الكمبيالة عدم وجود
هذا المقابل ،ألن الحامل ال يستطيع الرجوع على مسحوب عليه الذي رفض قبول الكمبيالة إال إذا أثبت أن هذا
األخير قد تلقى مقابل الوفاء ،و مقابل الوفاء اعتمادا علی طرق االثبات في القواعد العامة حسب صفة الدين فإن
كان دين الساحب اتجاه المسحوب عليه مدنيا كان ال بد من اثباته كتابة إذا زادت قيمة الدين عن 78االف درهم
ويجب أن تكون الكتابة ثابتة التاريخ ،أما إذا كان الدين تجاريا بين الطرفين جاز اثبات مقابل الوفاء بكافة االثباتات
التجارية .
وال يكتسب الحامل حقا احتماليا على مقابل الوفاء الذي يوجد في ذمة المسحوب عليه إلى حين حلول تاريخ استحقاق
الكمبيالة ويصبح هذا الحق مؤكدا في تاريخ االستحقاق وال يستطيع الساحب استرداده وقد أكدت المادة 711ذلك
بقولها " تنتقل ملكية مقابل الوفاء بحكم القانون إلى حملة الكمبيالة المتعاقبينٌ "
و ي ٌترتب على االعتراف بحق الحامل على مقابل الوفاء عدة أثار :
-7اكتساب الحامل لمقابل الوفاء بحلول تاريخ االستحقاق
-0اكتساب الحامل للحق المانع على مقابل الوفاء في حال تعرض الساحب للتوسية أو التصفية القضائية
-9اشتراك الحامل مع دائني المسحوب عليه في استيفاء دينه من اصول هذا االخير في حال تعرضه للتسوية أو
التصفية القضائية ألن مبلغ الدين يختلط مع أموال المسحوب عليه أما إذا كان لهذا األخير اموال مفروزة لصالح
الساحب ومخصصة للوفاء بالكمبيالة يكون للحامل األولوية في استيفاء حقه من قيمتها قبل باقي الدائنين .
المبحث الثاني :القبول
المطلب األول :تقديم الكمبيالة للقبول
القبول هو التزام المسحوب عليه بدفع قيمة الكمبيالة في ميعاد االستحقاق ،ويتم القبول بتوقيع المسحوب عليه
وبمجرد هذا التوقيع يصبح ملزما التزاما صرفيا في مواجهة الحامل .
وال يعتبر المسحوب عليه ملزما على التوقيع على الكمبيالة فهو في االصل أجنبي عنها ،ألنه ال يعلم أن الكمبيالة
سحبت عليه فكيف يلزم بالوفاء وحتى لو كان عنده مقابل الوفاء قد يفضل تسوية دينه مع الساحب مباشرة دون أن
يخضع ألحكام القانون الصرفي المعطلة ومنها قاعدة التمسك بالدفوع .
وفي حالة وقع المسحوب عليه بالقبول فإنه يصبح مدينا رئيسيا في الكمبيالة ويلتزم التزاما صرفيا في مواجهة
الحامل سواء كان لديه المبلغ أم ال ،والفصل 714منح الحامل الجواز لتقديم الكمبيالة في تاريخ االستحقاق في
موطنه لقبولها .
المطلب الثاني :شروط القبول
أوال :الشروط الموضوعية :كما سبق بيانه االهلية والرضى و المحل والسبب
ثانيا :الشروط الشكلية :الكتابة تكون مرفقة بعبارة مقبول أو للدفع أو لألداء .
المطلب الثالث :اثار القبول
ينتج القبول آثارا قانونية سواء بالنسبة للعالقة بين الحامل والمسحوب عليه أو بالنسبة للعالقة بين الحامل والساحب
والمظهرين وبالنسبة للعالقة بين المسحوب عليه والساحب .
11
أوال :عالقة الحامل بالمسحوب عليه
هو الوفاء بالكمبيالة وهو التزام صرفي ناتج عن الكمبيالة ،والمسحوب عليه ال يستطيع التمسك في مواجهة الحامل
بالدفوع التي كان بإمكانه التمسك بها في مواجهة الساحب أو أحد الملتزمين السابقين كما أن المسحوب عليه ال
يستطيع التمسك بعدم وجود مقابل الوفاء ألن قبوله قطعي يلزمه بالوفاء للحامل سواء وجد مقابل الوفاء أم لم يوجد .
ثانيا :عالقة الحامل بالساحب والمظهرين
بالقبول تبرأ ذمة الساحب والمظهرين من االلتزام بضمان القبول ،لكن الساحب يبقى مع ذلك ملتزما
بضمان الوفاء ونفس الشيء بالنسبة للمظهر ما لم يورد هذا األخير شرطا في الكمبيالة يعفيه من ضمان الوفاء .
ثالثا :عالقة الساحب بالمسحوب عليه
الساحب يبقى ملتزما باثبات وجود مقابل الوفاء عند المسحوب عليه في حالة إنكار هذا األخير لذلك
سواء كان قابال للكمبيالة أو لم يكن قابال لها ،وإذا كان مقابل الوفاء عند المسحوب عليه القابل ورفض مع ذلك
الوفاء فإنه يتحمل ايضا المسؤولية أمام الساحب وقد يطالبه بالتعويض .
المبحث الثالث :تضامن الموقعين أو الضمان الصرفي
تم تقرير مبدأ تضامن الموقعين في الكمبيالة في المادة 087م ت " يسأل جميع الساحبين للكمبيالة و القابلين لها
والمظهرين والضامنين نحو الحامل "
المطلب األول :طبيعة التضامن
مبدأ التضامن له دور هام في الكمبيالة إذ بفضله يستطيع الحامل أن يرجع على أي موقع على الكمبيالة دون أن
يكون ملزما بالترتيب ليبحث عن األقدر على الوفاء بالكمبيالة خصوصا إذا كان الموقع بنكا من البنوك .
وينقسم التضامن الصرفي إلى نوعين فهناك التضامن الخارجي الذي يمارسه الحامل اتجاه باقي الموقعين على السند
،والتضامن الداخلي الذي يمارسه الموقعون فيما بينهم .
ويختلف الضمان المدني عن الضمان الصرفي بحيث ان الصرفي يتحمل واحد من الموقعين عبء الوفاء بينما في
المدني يؤدي كل مدين نسبة حصته من الدين .
المطلب الثاني :آثار التضامن
-7في عالقة الحامل بالموقعين ،
يستطيع الحامل الرجوع على جميع الملتزمين دون ترتيب ورفع دعوى عليهم منفردين من أجل استيفاء الكمبيالة .
2-أثار على عالقة الموقعين فيمٌا بي ٌنهم ،
إذا أدى أحد الموقعين مبلغ الكمبيالة للحامل فإنه يصبح بدوره مطالبا للموقعين السابقين له فيرجع على الموقعين السابقين
فرادى أو جماعة دون ترتيب بقيد واحد وهو الموقعين السابقين فقط دون الالحقين .
المبحث الرابع :الضمان االحتياطي
هو كفالة صرفية لكل الدين الثابت في الكمبيالة أو لجزء منه يقدمها شخص أجنبي عن الكمبيالة أو أحد الموقعين
عليها ويعرف مقدم هذه الكفالة بالضامن االحتياطي .
ويعد التزام الضامن االحتياطي ذو صفة مزدوجة ،فهو من جهة يعتبر كفيال متضامنا مع الشخص الذي أجرى
الضمان لمصلحته ومن جهة أخرى هومدين صرفي ،مما يستدعي قواعد الكفالة إلى جانب قواعد القانون الصرفي
على الضامن االحتياطي .
المطلب األول :شروط الضمان االحتياطي
أوال :الشروط الموضوعية
االهلية 70سنة ،االهلية التجارية ،إرادة حرة .
12
ثانيا :الشروط الشكلية
حسب المادة 708يكتب الضمان االحتياطي على الكمبيالة ذاتها أو محرر مستقل يذكر فيه مكان صدوره ،ويعبر
عنه بعبارة " على سبيل الضمان االحتياطي " ويوقعه الضامن االحتياطي .والضمان االحتياطي الوارد على ورقة
مستقلة يعتبر ضمانا صرفيا وليس مجرد كفالة مدنية ،غير أن االثار المترتبة عليه تسري على المستفيد منه فقط وال
تسري على الحملة الالحقين للكمبيالة إال باعتماد قواعد حوالة الحق المدنية.
وكتابة عبارة تدل على الضمان االحتياطي ليست إلزامية إذ يمكن االكتفاء بالتوقيع مجردا لكن بشرطين :
-7أال يكون الضامن االحتياطي هو الساحب أو المسحوب عليه إذ يجب هنا كتابة عبارة تدل على الضمان االحتياطي
حتى ال تختلط توقيعات الساحب أو المسحوب عليه بالضامن االحتياطي
-0التوقيع المجرد ال يعتد به كضمان احتياطي إال إذا وضع في وجه الكمبيالة أما في ظهر الكمبيالة
يعتبر تظهيرا أو ال تكون له أية قيمة صرفية .
المطلب الثاني :آثار الضمان االحتياٌطي
أوال :عالقة الضامن االحتياطي بالحامل
الضامن االحتياطي يلتزم بتوقيعه على الكمبيالة التزاما صرفيا اتجاه الحامل وبالتالي يخضع لقاعدة م التمسك بالدفوع
في مواجهة هذا األخير وال يكون الضامن االحتياطي ملتزما اتجاه الحامل إال في حدود التزام الشخص المضمون
دون أن يتجاوزه ويكن التزامه الصرفي صحيحا حتى في حالة كان التزام المضمون باطال ألي سبب من أسباب
البطالن غير عيب في الشكل تطبيقا لقاعدة استقالل التوقيعات ،لذلك ال يستطيع الضامن االحتياطي أن يواجه
الحامل ببطالن التزام المضمون بسبب نقصان أهليته أو عدم مشروعية السبب وعليه فالضامن يلتزم بالتضامن مع
جميع الموقعين .
ثانيا :عالقة الضامن االحتياطي بالملتزم المضمون
يشبه الضامن االحتياطي الكفيل المتضامن في عالقته بالمضمون ،لذلك فهو يملك حق الرجوع على الملتزم بما
أداه لحامل الكمبيالة .
المادة 708يكتسب الضامن االحتياطي عند وفائه بالكمبيالة الحقوق الناشئة عنها اتجاه المضمون واتجاه االشخاص
الملزمين نحو هذا االخير بموجب الكمبيالة .
ثالثا :عالقة الضامن االحتياطي بباقي الملتزمين
يمكنه الرجوع على جميع الموقعين على الكمبيالة الذين يلتزمون باالداء إزاء المضمون ألن الضامن االحتياطي إنما
حل محل المضمون .
خالصة القول ،الضمان االحتياطي هو التزام تبعي وأصلي في آن واحد فهو تبعي لكونه بمثابة كفالة وعليه فكل ما
يتصف به الدين االصلي من صفات يتصف به دين الضامن االحتياطي فإن كان هذا الدين تجاريا كان ضمان
الضامن االحتياطي تجاريا بغض النظر عن الشخص الضامن .ويكون الضامن االحتياطي ملتزما بالتضامن مع
باقي الموقعين على السند .
ويعد الضمان االحتياطي التزاما أصليا لكونه يعتبر التزاما مستقال عن التزام المضمون فال يبطل ببطالن التزام هذا
األخير بناء على القاعدة الصرفية المعروفة بمبدأ استقالل التوقيعات .فيظل التزام الضامن صحيحا بالرغم من
وجود أسباب بطالن التزام المضمون .
13
الصرفي وتبرأ ذمة كل الموقعين على الكمبيالة وإذا امتنع جاز له الرجوع على الملتزمين بها ليطالبهم بالوفاء
باعتبارهم متضامنين فيما بينهم لسدادها .
المبحت األول احكام الوفاء بالكمبيالة
المطلب االول :ميعاد و مکان استحقاق الکمبيالة
الفقرة : 7ميعاد االستحقاق
هو اليوم الذي يستحق فيه أداء مبلغ الكمبيالة اي الوقت الذي يحل فيه تنفيذ االلتزام الصرفي وقد حدد المشرع أربعة
مواعيد لالستحقاق فهي حين تكون مستحقة بمجرد االطالع أو بعد مدة من االطالع أو بعد مدة من التحرير أو في
تاريخ معين بالضبط .والكمبيالة التي يعين فيها ميعاد االستحقاق بطرق أخرى تكون باطلة فميعاد االستحقاق من
البيانات االلزامية في الكمبيالة وعدم ذكره ال يجعل الكمبيالة باطلة بل تبقى صحيحة وتؤدى بمجرد االطالع .وقد
نظم المشرع في المادة 700من م ت مواعيد االستحقاق على الشكل التالي :
-7الكمبيالة المستحقة بمجرد االطالع تكون مستحقة بمجرد تقديمها إلى المسحوب عليه داخل أجل سنة من تاريخ
إنشائها
-0يحسب تاريخ استحقاق الكمبيالة بعد مدة من االطالع من يوم القبول أو يوم االحتجاج
-9الكمبيالة المستحقة بعد شهر من تاريخها أو من تاريخ االستحقاق في اليوم األخير من ذلك الشهر
-4اذا سحبت الكمبيالة لشهر ونصف من تاريخها وجب بدأ الحساب بالشهور الكاملة
-7اذا كان االستحقاق واقعا في أول الشهر أو نصفه أو آخره فإنه يفهم منه اليوم األول أو اليوم 77أو اليوم األخير
من الشهر و 0ايام ال تعني اسبوعا بل 0ايام بالفعل كما أن عبارة نصف شهر تعني 77يوما.
وإذا أهمل الحامل المطالبة بالوفاء في يوم االستحقاق أو في أحد يومي العمل التاليين لهذا اليوم سقط حقه في الرجوع
على الضامنين إذا كانت الكمبيالة مستحقة الدقع لمجرد االطالع أو كانت متضمنة لشرط الرجوع بال مصاريف .
وإذا حل ميعاد االستحقاق وجب على المسحوب عليه الوفاء مباشرة وال يمكنه المطالبة بمهلة إال في حالة الكوارث
الطبيعية واالزمات االقتصادية التي تتجاوز 98يوما.
الفقرة : 0مكان استحقاق الكمبيالة
مكان االستحقاق من البيانات االلزامية التي أشارت إليها المادة 773من م ت والتي تعتبر إلزامية لصحة الكمبيالة ،
غير أن المشرع وضع ا في المادة 718حيث اعتبر الكمبيالة التي لم يذكر فيها مكان االستحقاق صحيحة وعوضها
بمكان اقامة المسحوب عليه أو مكان مزاولته لنشاطه .
وقد يحدد الساحب أو المسحوب عليه مكانا للدفع فيكون الحامل ملزما بتقديمها في هذا المكان .
المطلب الثاني :شروط الوفاء
الدين يطلب وال يحمل لذلك كان على حامل الكمبيالة تقديمها للوفاء بها في تاريخ االستحقاق أو االيام الخمسة -7
الموالية ،أما الكمبيالة المستحقة لمجرد االطالع فتكون مستحقة بمجرد تقديمها شرط أن يتم تقديمها خالل سنة واحدة
من تاريخ تحريرها .
اذا لم يعين المكان يكون هو موطن المسحوب عليه أو المكان الذي يمارس فيه نشاطه التجاري -0
ي ٌتم تقدي ٌم مبلغ الكمبيالة إلى الحامل الشرعي أو نائبه ويتأكد المؤدي من تسلسل التوقيعات -9
يؤدي الكمبيالة المسحوب عليه أو الشخص المعين احتياطيا لالداء وهو الضامن االحتياطي وإذا لم يوف المسحوب -4
عليه يلزم ذلك الساحب والمظهرون وبقية الموقعون .
وتجدر االشارة أنه يجوز للمسحوب عليه عليه أداء جزء فقط من مبلغ الكمبيالة وال يجوز للحامل االمتناع عن ذلك
ويبقى من حقه الرجوع على الضامنين الستيفاء ما تبقى من المبلغ بعد إقامة الحجة على بقاء هذا المبلغ وال تبرأ ذمة
الضامنين إال بالوفاء الجزء المتبقي .
ويكون المسحوب ملزما باالداء إال في حالة ضياع الكمبيالة أو حالة التسوية للحامل حيث تتكلف السنديك بذلك
14
باعتباره الشخص المكلف قانونا بتسيير أموال الحامل .
المطلب الثالث :اثبات الوفاء بالكمبياٌلة
يتم بتسليم المدين الكمبيالة مكتوبا فيها ما يفيد الوفاء بتوقيع الحامل ،هذا التوقيع ضروري ألثبات الوفاء في مواجهة
الحامل سيئ النية ولو كان جزئيا فيجوز للمسحوب عليه المطالبة بوصل اضافي يفيد الوفاء الجزئي .
المبحث الثاني :اثار الوفاء بالكمبيالة
المطلب االول :الوفاء في تاريخ االستحقاق
إذا أدى المسحوب عليه مبلغ الكمبيالة في تاريخ االستحقاق برأت ذمته وذمة كل الضامنين باستثناء ذمة الساحب فال
تبرأ في مواجهة المسحوب عليه إال إذا كان قد قدم له مقابل الوفاء .
ويلزم المسحوب عليه التأكد من هوية الحامل من كونه هو الحامل الشرعي للسند فإذا اتضح أنه أدى مبلغ الكمبيالة
دون التأكد من الحامل المستفيد شرعا يكون قد ارتكب خطأ كبيرا ويلزم بالوفاء ثانيا.
وفي حالة الوفاء دون استرجاع الكمبيالة يكون ملزما بالوفاء بها مرة أخرى لفائدة حامل جديد إذا قام المستفيد
بتظهيرها .
المطلب الثاني :الوفاء قبل تاريخ االستحقاق
ال يوجد مانع من ذلك حسب المادة 701لكن عليه اتخاذ الحيطة والحذر والتأكد من هوية الحامل من خالل التحقق
من عدم انقطاع سلسة التظهيرات التي تنتهي الى الحامل حتى ال يضظر الى الوفاء مرتينٌ .
15
بالوفاء بها .
المطلب الثاني :طرق الرجوع الصرفي
-7المطالبة الودية :فيطالب المسحوب عليه والضامنين باالداء بصفة ودية .
-0المطالبة القضانية :بعد فشل المطالبة الودية أو عدم اللجوء إليها أصال ،فيرفع دعوى أمام القضاء يطالب فيها
الملتزمين باالداء بناء على المسؤولية التضامنية للموقعين ويملك هذا الحق ايضا الملتزم الذي أدى مبلغ الكمبيالة في
مواجهة الملتزمين السابقين .
-9كمبيالة الرجوع :يكتفي هنا بسحب كمبيالة جديدة على الموقع الذي يريد الرجوع عليه تكون مستحقة الوفاء عند
االطالع وفي موطن الملتزم المسحوب عليه ما لم يحصل اتفاق على غير
المبحث الثاني :الشروط الشكلية للرجوع
المطلب األول :االحتجاج
ال يمكن ممارسة حق الرجوع بوفاء كمبيالة ما لم يحرر احتجاج بذلك وال يغني هذا االحتجاج عن اي إجراء آخر
إال في حالة ضياع الكمبيالة حيث يجوز استصدار أمر من القاضي بالوفاء بعد تقديم كفالة وهكذا يتم تحرير عدم
الوفاء من طرف كاتب الضبط بالمحكمة التي يوجد بدائرتها المسحوب عليه ويجب أن يتضمن محرر االحتجاج
النص الحرفي للكمبيالة والقبول والتظهيرات والبيانات المذكورة واالمضاء بوفاء قيمة الكمبيالة ويبين فيه حضور او
غياب الملزم بالوفاء واسباب رفض الوفاء والعجز عن التوقيع أو رفضه.
المطلب الثاني :االعالم
يشترط لصحة الرجوع على الموقعين توجيه اعالم لهؤالء إلى جانب تقديم االحتجاج وذلك مراعاة لمصلحة
الموقعين على الكمبيالة الذين يكون من المفيد لهم التعرف على حقيقة األمر عند رفض القبول أو االداء نظرا
الحتمال الرجوع عليهم منفردين أو مجتمعين لمواجهة هذا الرفض بما يحافظ على مصلحتهم وسمعتهم التجارية .
ويكون االعالم داخل االجال المحددة قانونا وبأي وسيلة .
ويسقط حق الحامل في الرجوع الصرفي على الموقعين إذا ما تحققت الحاالت المشار اليها في م 081
-7عدم تقديم الكمبيالة عند االطالع أو بعد مدة من االطالع في الوقت المحدد لذلك
-0عدم تقديم الكمبيالة المتضمنة لبيان الرجوع بدون مصاريف للوفاء
-9عدم تقديم الكمبيالة المتضمنة لبيان التقديم االلزامي لقبول في االجال المشار اليها من قبل الساحب
لكن ال يفقد الحامل حقه في الرجوع بالنسبة للمسحوب عليه القابل باالهمال ولكن بالتقادم الصرفي.
المبحث الثالث :تقادم الكمبيالة
- 7تتقادم جميع الدعوى الناتجة عن الكمبيالة ضد المسحوب عليه القابل بمضي ثالث سنوات ابتداء من تاريخ
االستحقاق
- 0تتقادم دعوى الحامل على المظهرين بعضهم في مواجهة بعض وضد الساحب بمضي 1اشهر من قيام المظهر
برد مبلغ الكمبيالة أو من يوم رفع الدعوى ضده
-9تتقادم دعوى الحامل على المظهرينٌ والساحب بمضي سنة واحدة من تاري ٌخ االحتجاج الذي أقي ٌم في ميعٌاده
القانوني أو من تاري ٌخ االستحقاق عندما تتضمن الكمبياٌلة بياٌن عدم الرجوع بال مصاريف .
16
17