Al-Manara University

‫جامعة املنارة‬
Faculty of Business Administration
‫كلية إدارة األعمال‬
“Money and Banking”
Chapter 4
“‫ خلق االئتمان‬،‫ وظائفها‬،‫”البنوك التجارية‬

Lect. Hadi KHALIL

Email: hadi.khalil@hotmail.fr
 ‫البنوك التجارية‬
‫‪ ‬نقدم في هذا الجزء تعريف عام عن البنوك التجارية‪ ،‬باالضافة إلى وظائفها وخصائصها‪ .‬وسنركز بشكل‬
‫خاص على أهم وظيفة من وظائف البنوك التجارية وهي خلق الودائع‪.‬‬
‫يقصد بالبنك التجاري‪:‬‬
‫‪ ‬مؤسسة أو شركة مكونة لغرض التعامل في النقود واالئتمان وهي املكان الذي يتم فيه حفظ الودائع‬
‫النقدية وتقديم السلف النقدي وتيسير املدفوعات عن طريق القيود الدفترية ( نقل حساب لعميل أخر)‬
‫بطرق مختلفة بحيث تقلل من الحاجة الفعلية للنقود‪ ،‬وعلى املدى التاريخي كانت البنوك التجارية عبارة‬
‫عن نوعين معروفين باسم ‪:‬‬
‫‪ ‬بنوك القبول وتشتغل بأعمال خاصة بقبول االئتمان‪.‬‬
‫‪ ‬بنوك اإلصدار وتشتغل بالعمليات الخاصة بإصدارات رأس املال نيابة عن عمالئها‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬االئتمان‬
‫‪ ‬تعريف كلمة ائتمان‪:‬‬
‫‪ ‬في الشئون املالية يعني عادة قرضا أو حسابا على املكشوف يمنحه أحد البنوك لعمالئه ويعني حجم‬
‫االئتمان‪ :‬املقدار الكلي للقروض و السلف التي يمنحها النظام املصرفي و املكونة عادة من‪:‬‬
‫‪ .1‬البنك املركزي‪.‬‬
‫‪ .2‬البنوك التجارية‪.‬‬
‫‪ .3‬البنوك املتخصصة‪.‬‬
‫‪ ‬أنواع االئتمان‬
‫‪ ‬يمكن تقسيم االئتمان الى اقسام عديدة وفق ملعايير مختلفة هي االتي‬
‫‪ -1‬أنواع االئتمان وفقا للفترة الزمنية(املدة)‪ :‬فهو إما ائتمان قصير أو متوسط أو طويل األجل ‪ .‬ويؤثر ذلك في‬
‫عملية إحتساب سعر الفائدة الذي يتقاضاه البنك نظير منح االئتمان ‪.‬‬
‫‪3‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬االئتمان‬
‫‪ -2‬أنواع االئتمان وفقا للغرض من القرض‪ :‬فقد يكون االئتمان إما ألغراض إنتاجية أو استهالكية أو تجارية ‪.‬‬

‫‪ -3‬أنواع االئتمان وفقا للضمانات‪ :‬فهو إما ضمان شخص ى يرتكز علي ثقة البنك بالعميل دون غيرها‪ ،‬أو‬
‫ائتمان مضمون ‪ .‬برهونات أو كفاالت يقدمها العميل للبنك‪ ،‬ويسمى في هذه الحالة باالئتمان العيني‪.‬‬

‫‪ -4‬أنواع االئتمان حسب الجهة التي تحتاج إلى تمويل‪ :‬االئتمان العام (الحكومة ومؤسساتها) و االئتمان‬
‫الخاص(لألفراد و الشركات )‪.‬ولكل نوع من هذه األنواع تكلفته ومردوداته علي البنك‪ ،‬ومخاطره املتوقعة‪ ،‬و‬
‫التي في حالة تحققها تؤدي إلي عدم سداد القروض‪ ،‬وخسارة البنك للمبلغ الذي أقرضه ‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬االئتمان‬
‫نشأة البنوك التجارية ‪:‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫ن‬
‫يرتبط ظهورها تاريخيا بتطور الصائغة و الصيارفة حيث كان التجار يقومو بحفظ نقودهم لديهم خوفا من‬
‫الضياع و السرقة مع تسلم املودع إيصاال يتضمن مقدار وديعته ويحصل البنك مقابل ذلك على رسم ومع‬
‫ً‬
‫الزمن أصبح هناك قبوال لتلك اإليصاالت من قبل األطراف الدائنة و املدينة ومن ثم توافرت لدى البنوك‬
‫إمكانية خلق التزامات على نفسها تزيد عدة مرات عما هو متوفر لديها من ودائع عن طريق إقراضها‬
‫والحصول مقابل ذلك على فوائد‪.‬‬

‫وبالتالي تحولت البنوك التجارية من كونها مؤسسات مالية وسيطة بين املدخرين و املستثمرين فقط ‘إلى كونها‬
‫مؤسسات مالية لديها القدرة على التأثير في عرض النقود من خالل قدراتها على خلق النقود ( منح االئتمان)‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬وظائفها‬
‫من وظائف البنك التجاري الهامة ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬التوسط بين املدخرين ( املقرضين) واملستثمرين ( املستقرضين) وهي عبارة عن تجميع املدخرات ووضعها‬
‫في متناول األفراد أو املشروعات الراغبة في االقتراض‪.‬‬
‫‪ ‬خلق النقود وهي وظيفة أشد أهمية من الوظيفة األولى تتميز بها البنوك التجارية ويمكن من خاللها التأثير‬
‫ً‬
‫على عرض النقود وسيتم شرحها بالتفصيل الحقا‪.‬‬

‫العمليات املصرفية االخرى وتتمثل في تسوية حسابات العمالء‪.‬‬

‫و التي يمكن تفصيلها في االتي ‪:‬‬

‫‪6‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬وظائفها‬
‫العمليات املصرفية‬
‫‪ ‬قبول الودائع بجميع أنواعها وإيداعها في حسابات العمالء ‪.‬‬
‫‪ ‬إقراض األموال ومنح التسهيالت اإلئتمانية‬
‫‪ ‬خصم األوراق التجارية‪ ،‬مثل الكمبياالت أو تحصيلها عندما يحين موعد إستحقاقها ‪.‬‬
‫‪ ‬بيع وشراء األوراق املالية لحسابها أو لحساب العمالء‪ ،‬والقيام بوظيفة أمناء اإلستثمار لحساب العمالء‬
‫‪ ‬القيام بخدمات بالنيابة عن عمالئها‪ ،‬مثل التحويالت النقدية وتحصيل الشيكات أو الكمبياالت‪ ،‬وسداد‬
‫الديون نيابة عنهم عند موعد اإلستحقاق‬

‫‪7‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬خصائصها‬
‫خصائص البنوك التجارية‬

‫رقابة البنك املركزي‪ ،‬تتأثر أعمال البنوك التجارية برقابة البنك املركزي وال تؤثر عليه‪ ،‬حيث أن للبنك‬ ‫‪‬‬
‫املركزي سلطة الرقابة علي البنوك العاملة في الدولة‪ ،‬وتحديد النسب الخاصة بنشاطها مثل نسبة‬
‫اإلحتياطي القانوني‪ ،‬ونسبة السيولة‪ ،‬وتحديد أسعار الخصم‪ ،‬وتسعير بعض الخدمات‪.‬‬

‫ً‬
‫التعدد والتنوع‪ ،‬حيث تتعدد البنوك التجارية وتتنوع تبعا لحاجة النشاط االقتصادي إلى النقود الورقية‬ ‫‪‬‬
‫واملعدنية و املصرفية ‪ ،‬وحسب طبيعة التعامالت ‪ .‬وتنتشر فروع البنوك التجارية بين األماكن املختلفة‬
‫حسب التوزيع املكاني( الجغرافى ) لهذا النشاط ‪ ،‬أو أزمنة ممارسته‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫البنوك التجارية ‪ -‬خصائصها‬
‫خصائص البنوك التجارية‬

‫إختالف النقود املصرفية عن النقود القانونية في قوة اإلبراء‪ ،‬وتتزايد قوة إبراء النقود املصرفية باملزيد‬ ‫‪‬‬
‫من الثقة في أدوات البنوك التجارية وأعمالها‪ ،‬وبزيادة الوعي املصرفي وإنتشاره بين السكان‪ ،‬وبالتعامل‬
‫السليم بالقواعد واألنظمة والتعليمات التي تحكمه‪.‬‬

‫تحقيق األرباح‪ ،‬تسعي البنوك التجارية إلي تحقيق األرباح من خالل جميع األعمال التي تمارسها سواء‬ ‫‪‬‬
‫لعمالئها أو لآلخرين‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫البنوك التجارية – امليزانية‬
‫ميزانية البنك التجاري‪:‬‬
‫يمكن تلخيص ميزانية البنك التجاري بالشكل االتي‬
‫الخصم ( الموارد )‬ ‫األصول ( الموجودات )‬
‫‪ ‬رأس املال املدفوع‬ ‫النقود السائلة‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬األرباح غير املوزعة‬ ‫حافظة األوراق املالية‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬الق ل ل ل للروض م ل ل ل للن املص ل ل ل للارف الت ل ل ل للي‬ ‫‪ .1‬أذونات خزانة‬
‫يقترضها البنك من اطراف اخرى‬ ‫‪ .2‬أوراق تجارية مخصومة‬
‫‪ ‬الودائع‪:‬‬ ‫‪ .3‬أوراق مالية‬
‫‪ .1‬الودائع الجارية‬ ‫السل ل لللف و القل ل للروض التل ل للي يقل ل للدمها البنل ل للك‬ ‫‪‬‬
‫‪ .2‬الودائع الثابتة‬ ‫التج ل للاري لالف ل لراد او للهيئ ل للات الحكومي ل للة و‬
‫‪ .3‬ودائع التوفير‬ ‫الشركات‬
‫األصول الثابتة‬ ‫‪‬‬
‫‪10‬‬
 ‫البنوك التجارية – امليزانية‬
‫ً‬
‫‪ ‬أوال الخصوم ‪:‬‬
‫‪ .1‬رأس املال املدفوع‪ :‬وهو مجموع املبالغ املدفوعة التي قام أصحاب البنك واملساهمين‪.‬‬
‫‪ .2‬املبالغ التي تم استقطاعها من األرباح خالل السنوات السابقة‪.‬‬
‫‪ .3‬قد تلجأ املصارف التجارية لالقتراض من بعضها إذا عجزت مواردها الذاتية عن تمويل هذه العمليات‬
‫بالكامل وتفضل البنوك االقتراض مع بعضها البعض قبل اللجوء إلى املصرف املركزي بسبب انخفاض‬
‫سعر الفائدة على هذه القروض كما أنها قصيرة األجل ولكن إذا عجزت البنوك التجارية األخرى عن تلبية‬
‫طلب اإلقراض تلجا للبنك املركزي والذي يستخدم استجابته أو رفضه كأداة ملراقبة االئتمان وذلك‬
‫حسب الوضع السائد‪.‬‬
‫‪ .4‬الودائع بانواعها و سنقوم بشرحها بالتفصيل الحقا‬

‫‪11‬‬
 ‫البنوك التجارية – امليزانية‬
‫ً‬
‫ل‬
‫‪ ‬ثانيا األصو ‪:‬‬
‫‪ ‬النقود السائلة‪ :‬تحتفظ البنوك بجزء من النقود السائلة في خزانتها ملقابلة الفروق التي تنشأ بين كمية‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫اإليداع وكمية السحب والتي قد تكون موجبة أحيانا أو سالبة أحيانا أخرى وهي أقل األصول ربحية‬
‫ولكنها تمثل سيولة البنك ملواجهة الزيادة في السحب‪.‬‬
‫‪ ‬حافظة الورق املالية ‪ :‬حيث يحتفظ البنك التجاري بمجموعة من األوراق املالية والتجارية التي تستحق‬
‫الدفع في آجال معينة ومن أهم هذه األوراق ما يلي‪:‬‬
‫ً‬
‫‪ ‬سندات الخزانة‪ :‬تسمى أحيانا باالذونات الحكومية ‪ ،‬وهي عبارة عن سندات تصدرها الحكومة‬
‫تستحق الدفع في فترات قصيرة تعطي الحكومة لها فائدة منخفضة نوعا ما ولكن تتقبل البنوك‬
‫التجارية على شرائها ملا تتمتع به من سيولة عالية‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫البنوك التجارية – امليزانية‬
‫‪ ‬األوراق التجارية‪ :‬مثل الكمبياالت وتتمتع بدرجة عالية من السيولة ويحتفظ بها البنك‬
‫التجاري حتى موعد استحقاقها‪.‬‬
‫‪ ‬األسهم والسندات ‪ :‬وهي أسهم الشركات األخرى والتي يتم تداولها في السوق املالية ويتعرض‬
‫البنك للتقلبات في أسعارها ولكنها تدر عائد مرتفع‪.‬‬
‫‪ -3 ‬السلف والقروض‪ :‬وتبتعد البنوك عادة عن السلف ذات األجل الطويل وتكتفي باملتوسطة‬
‫األجل التي ال يتعدى مداها سنتين وتكون بضمان عيني أو شخص ي وهي من املجاالت الرئيسية‬
‫لعمل البنوك‪.‬‬
‫‪ -4 ‬األصول الثابتة‪ :‬وتعتبر ضرورية ملمارسة البنك لعملة مثل املباني واملعدات و األدوات التي‬
‫يستخدمها وهي من أقلها إدرار للربح بحيث ال يمكن تحويلها إلى نقود إال بعد تصفية البنك‬
‫وتوقفه عن العمل‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫البنوك التجارية – امليزانية‬
‫الودائع أهم بند في الخصوم‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫وهي املصدر الرئيس ي ملكونات البنك التجاري وتكون عبارة عن ديون مستحقة ألصحابها لدى البنك‬ ‫‪‬‬
‫التجاري وتنقسم إلى ما يلي‪:‬‬
‫الودائع الجارية ‪ :‬وهي عبارة عن مبلغ من املال يودع لدى البنك يمكن سحبه دون إخطار مسبق وال تدفع‬ ‫‪‬‬
‫البنوك التجارية فوائد على هذا النوع من الودائع وهو مصدر أساس ي لسيولة البنك‬
‫الودائع الثابتة األجل‪ :‬وهي ودائع يلتزم بها البنك بموجبها الدفع في وقت الحق ويتم االتفاق على هذا الوقت‬ ‫‪‬‬
‫بين املودع و البنك ويقوم البنك بدفع سعر فائدة عليها لئن املودع يضحي بسحب وديعته ويتلقى لقاء ذلك‬
‫ثمن هذه التضحية وهو سعر الفائدة‪.‬‬
‫ً‬
‫ودائع التوفير‪ :‬وهي ودائع تودع لدى البنوك آلجال طويلة وتدفع عنها البنوك أسعار فائدة تحدد مسبقا‬ ‫‪‬‬
‫ً‬
‫ومعظم هذه الودائع شخصية ونسبتها إلجمالي الودائع ضئيلة جدا‪.‬‬

‫‪14‬‬
 ‫البنوك التجارية – امليزانية‬
‫‪ ‬ويمكن التفريق بين أنواع الودائع كالتالي‪:‬‬

‫الودائع االدخارية‬ ‫الودائع الجارية‬

‫‪ .1‬تعك للل الطل للب عل للى النق للود ألغ لراض ‪ .1‬تعك للل الطل للب عل للى النق للود ألغ لراض‬
‫االدخار كمخزن للقيمة‪.‬‬ ‫املبادالت‪.‬‬
‫‪ .2‬ذات س لليولة مرتفع للة وتتطل للب ت للوفير ‪ .2‬ذات س ل ل لليولة منخفض ل ل للة وت ل ل للنخفض‬
‫أهميته ل للا م ل للن نس ل للبية الودائ ل للع ولكنه ل للا‬ ‫ق ل للدر كبي ل للر م ل للن االحتي ل للاطي النق ل للدي‬
‫تس للاعد البن للك عل للى التوس للع ف للي م للنح‬ ‫ملواجهتها‪.‬‬
‫االئتمان‪.‬‬ ‫‪ .3‬ال يدفع البنك عنها سعر الفائدة‬
‫‪ .3‬يدفع البنك سعر الفائدة عنها‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫البنوك التجارية – السيولة النقدية‬
‫‪ ‬السيولة النقدية للبنك التجاري‪:‬‬
‫‪ ‬تقاس سيولة البنك التجاري باملقاييل اآلتية‪:‬‬
‫ً‬
‫أوال ‪ -‬نسبة االحتياطي ‪ :‬و تقاس كالتالي‬
‫النقود بخزينة البنك ‪ /‬اجمالي الودائع‬
‫ً‬
‫ثانيا ‪ -‬نسبة الرصيد النقدي ‪ :‬و تقاس كالتالي‬
‫النقود بخزينة البنك ‪ +‬النقود بخزينة البنك املركزي‪ /‬إجمالي الودائع‬
‫ً‬
‫ثالثا ‪ -‬نسبة السيولة النقدية و تقاس كالتالي‬
‫النقود بخزينة البنك ‪ +‬النقود بخزينة البنك املركزي ‪ +‬األوراق املالية قصيرة األجل‪ /‬إجمالي الودائع‬
‫( و يعتبر أكثر املقاييل دقة )‬

‫‪16‬‬
 ‫البنوك التجارية – السيولة النقدية‬
‫‪ ‬سالمة املركز املالي للبنك التجاري و تسمى احيانا يسار البنك التجاري ‪:‬‬
‫ً‬
‫تقاس سالمة البنك التجاري وكونه يحقق أرباحا أو خسائر من خالل القانو األتي‪:‬‬
‫ن‬
‫= إجمالي األصول‪ /‬إجمالي الخصوم‬
‫ً‬
‫إذا كان الناتج > ‪ 1‬صحيح فإن البنك يحقق أرباحا‬
‫إذا كان الناتج < ‪ 1‬صحيح فإن البنك يحقق خسارة ويسحب االحتياطي القانوني لدى البنك املركزي‬

‫‪17‬‬
 ‫البنوك التجارية – السيولة النقدية‬
‫كيف يتصرف البنك إذا كانت سيولته منخفضة؟‬
‫يمكن للبنك التجاري في هذه الحالة أن يسعي إلي زيادة أرصدته عن طريق واحد أو أكثر من املصادر‬
‫التالية‪:‬‬
‫‪. ‬إيداع نقود جديدة من األفراد أو الشركات أو الهيئات الحكومية‬
‫‪. ‬طلب سداد القروض التي للبنك عند الغير‬
‫‪. ‬تحقيق رصيد دائن للبنك من البنوك األخرى واملراسلين‬
‫‪. ‬اإلقتراض من البنك املركزي‬
‫‪. ‬طلب زيادة رأس املال من املساهمين‬

‫‪18‬‬
 ‫البنوك التجارية – السيولة النقدية‬
‫محددات السيولة النقدية‬
‫يمكن إيجاز محددات السيولة النقدية فيما يلي‪:‬‬
‫‪. .1‬التغير في الرصيد النقدي من واحد أو أكثر من املصادر السابقة ‪.‬‬
‫‪. .2‬التغير في نسبة اإلحتياطي القانوني التي يفرضها البنك املركزي علي البنوك التجارية ‪.‬‬
‫‪. .3‬تحويل العمالء لودائعهم من ودائع جارية(تحت الطلب) إلي ودائع غير جارية(إدخارية وألجل وشبه‬
‫نقدية)‪ ،‬أو بالعكل ‪.‬‬
‫‪ .4‬عادات تسوية املعامالت املالية‪ ،‬حيث يرتفع الطلب علي السيولة النقدية في املجتمعات النامية مقارنة‬
‫ً‬
‫بنظيره في املجتمعات املتقدمة التي تتخذ من الشيكات واألدوات املصرفية األخرى أساسا في تسوية هذه‬
‫املعامالت ‪.‬‬
‫‪ .5‬مدى توفر بدائل النقود وإستخداماتها‪ :‬مثل بطاقات االئتمان وغيرها‪ ،‬فكلما زاد إستخدام هذه البدائل‬
‫إنخفض الطلب علي السيولة النقدية و العكل صحيح‬
‫‪19‬‬
 ‫البنوك التجارية – السيولة النقدية‬
‫مثال‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫من البيانات التجارية احسب ميزانية البنك التجاري وحدد سالمة مركزه املالي‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫أوجد سالمة املركز املالي للبنك األتي إذا كانت لديك املعلومات اآلتية‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫ودائع الطلب ‪200‬‬ ‫نقود خزينة البنك ‪100‬‬ ‫‪‬‬
‫كمبياالت ‪10‬‬ ‫أوراق تجارية ‪20‬‬ ‫‪‬‬
‫قروض قصيرة األجل ‪150‬‬ ‫رأس املال ‪300‬‬ ‫‪‬‬
‫أرباح غير موزعة ‪20‬‬ ‫قروض طويلة األجل ‪400‬‬ ‫‪‬‬

‫‪20‬‬
 ‫البنوك التجارية – السيولة النقدية‬
‫خصوم‬ ‫المبلغ‬ ‫أصول‬ ‫المبلغ‬

‫رأس المال‬ ‫‪300‬‬ ‫نقود الخزينة‬ ‫‪100‬‬

‫ودائع تحت الطلب‬ ‫‪200‬‬ ‫أوراق تجارية‬ ‫‪20‬‬
‫أرباح غير معروفه‬ ‫‪20‬‬ ‫كمبياالت‬ ‫‪10‬‬
‫قروض طويلة األجل‬ ‫‪400‬‬
‫قروض قصيرة األجل‬ ‫‪150‬‬

‫سالمة المركز المالي= األصول ‪ /‬الخصوم‬

‫= ‪1.3 = 680/520‬‬
‫إذا ً البنك يحقق أرباحا ً‬

‫‪21‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫قبل الدخول في شرح عملية خلق االئتمان سنجيب عن السؤال األتي وهو ‪:‬‬
‫‪ ‬كيف استطاعت البنوك التجارية أن تخلق الودائع واالئتمان؟‬
‫‪ ‬إن تلك العملية تمت استنادا للشروط األساسية التالية‪:‬‬
‫‪ .1‬إن املودعين لديهم الثقة في املصارف التجارية بالوفاء بالتزاماتها املتمثلة برد ودائعهم عند الطلب أو حين‬
‫يحين أجل استردادها مما يشجعهم على االستمرار باإليداع لدى البنوك التجارية‪.‬‬
‫‪ .2‬هذه الثقة تجعل املودعين ال يفكرون بسحب ودائعهم إال عندما تقتض ي الحاجة لسحبها‪.‬‬
‫‪ .3‬تقدم العادات املصرفية ونضوج الوعي املصرفي لدى املودعين يدفعهم للتعامل بالشيكات لتسوية‬
‫مبادالتهم دون الحاجة للنقود وهذا بالتالي يزيد من حجم الودائع لدى البنوك‪.‬‬
‫‪ .4‬من خالل التجارب العملية ثم إثبات أن سحوبات املودعين تقارب حجم إيداعات املودعين الجديدة إن‬
‫لم تكن اقل منها‪.‬‬
‫‪22‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫‪ ‬كيف يتم خلق نقود الودائع‪:‬‬
‫يقصد بهذه العملية مد السوق بنوع من النقود أو وسائل الدفع والتي تؤثر بالتالي في كمية النقود املعروضة‬
‫وبالرغم من إن إصدار النقود هو في أيدي البنك املركزي فقط إال أن البنوك التجارية لديها القدرة عن طريق‬
‫قبول ودائع األفراد ثم منح القروض أن تؤثر في حجم النقود املعروضة‪.‬‬
‫إذا قام شخص بإيداع ‪ 1000‬ليرة في أحد البنوك التجارية وليكن ( البنك ‪ ) A‬فإن إيداعه املبلغ سيؤثر على‬
‫ميزانية البنك والتي هي‬

‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫‪ 1000‬ودائع‬ ‫‪ 1000‬نقدية‬

‫‪23‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫ولكن البنك يقوم باستثمار هذه النقود بشكل قروض يمنحها للغير فلو افترضنا أن نسبة االحتياطي‬ ‫‪‬‬
‫القانوني الذي تلزم السلطات النقدية البنوك التجارية‪ .‬باالحتفاظ به هي ‪ )RRR( %20‬يقوم البنك‬
‫بإقراض ‪ 800‬ليرة لشخص أخر و يحتفظ بالل‪ 200‬بشكل نقدي ( نقود سائلة ) وتعتبر ميزانية البنك‬
‫التجاري لتصبح كالتالي‪:‬‬

‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫‪ 1000‬إيداع‬ ‫‪ 200‬نقدية‬
‫‪ 800‬قروض‬

‫‪24‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫والذي سيحدث أن هذا املبلغ الجديد ‪ 800‬الذي أقرضه البنك للشخص سيقوم بإيداعه إما في نفل‬ ‫‪‬‬
‫ً‬
‫البنك أو في بنك أخر فلو يتم إيداعه في البنك ( ‪ ) B‬مثال تصبح ميزانية البنك كاألتي‬

‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫‪ 800‬ودائع‬ ‫‪ 800‬نقدية‬

‫‪25‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫والتي يمكن للبنك أن يقوم بإقراضها مع االحتفاظ بنسبة االحتياطي القانوني (‪ )RRR‬لتصبح امليزانية‬ ‫‪‬‬
‫كاألتي‪:‬‬
‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫‪ 160‬نقدية‬
‫‪ 800‬ودائع‬ ‫‪ 640‬قروض‬

‫وهكذا يتم تداول القروض من بنك ألخر ‪ .‬بحيث إذا تتبعنا جملة القروض التي تستطيع البنوك‬ ‫‪‬‬
‫التجارية أن تمنحها يظل نسبة االحتياطي القانوني مساوية ‪3000‬ري ليرة بينما تحتفظ البنوك بمبلغ‬
‫ً‬
‫‪ 1000‬ليرة وهي قيمة الوديعة األولى وذلك تبعا ملضاعف االئتمان اي ان اجمالي االحتياطي القانوني‬
‫سيكون مساويا للوديعة االولية ‪.‬‬

‫‪26‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫أي أن البنوك التجارية قد قامت بخلق نقود وودائع تقدر بخمسة أضعاف الوديعة المبدئية ويمكن استنتاج‬ ‫‪‬‬
‫ذلك من خالل الجدول األتي‪:‬‬

‫نسبة االحتياطي‬ ‫االحتياطي‬

‫القانوني ‪RRR‬‬ ‫القانوني بالليرة‬ ‫القروض بالليرة‬ ‫الودائع بالليرة‬ ‫رقم البنك‬

‫‪%20‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪A‬‬

‫‪%20‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪B‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪C‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪102،4‬‬ ‫‪409،6‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪D‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪......‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬
‫‪1000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪5000‬‬

‫‪27‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫أي أن البنوك التجارية قد قامت بخلق نقود وودائع تقدر بخمسة أضعاف الوديعة المبدئية ويمكن استنتاج‬ ‫‪‬‬
‫ذلك من خالل الجدول األتي‪:‬‬
‫نسبة االحتياطي القانوني ‪RRR‬‬ ‫االحتياطي القانوني‬
‫بالليرة‬ ‫القروض بالليرة‬ ‫الودائع بالليرة‬ ‫رقم البنك‬
‫‪%20‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪A‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪B‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪C‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪102،4‬‬ ‫‪409،6‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪D‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬
‫‪%20‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪......‬‬ ‫‪........‬‬ ‫‪........‬‬
‫‪1000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪5000‬‬

‫إجمالي المبالغ المودعة = إجمالي القروض ‪ +‬الوديعة األولى‬

‫= ‪1000 + 4000‬‬ ‫‪5000‬‬
‫‪28‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫‪ ‬مضاعف االئتمان‪:‬‬
‫‪ ‬هو عبارة عن عدد املرات التي يضاعف بها االئتمان املصرفي‪.‬‬
‫‪ ‬يمكن حساب مضاعف االئتمان املصرفي كاألتي‪:‬‬
‫‪1/RRR = M ‬‬
‫‪ ‬حيث نسبة االقتصادي القانوني = ‪RRR‬‬
‫‪ ‬ولكن هناك نسبة من الودائع تسحب وال يتم إيداعها مرة أخرى في البنوك على تستخدم في االتفاق‬
‫االستهالكي أو أي وجهة أخرى من وجوه اإلنفاق وتسمى هذه النسبة (نسبة التسرب) (‪ )L‬اي انها النقود‬
‫خارج الجهاز املصرفي كما نالحظ يقلل التسرب النقدي من قدرة البنك التجاري على خلق االئتمان‬
‫‪ ‬ويمكن تعرفيها كاألتي‪:‬‬
‫‪ ‬نسبة املبالغ التي ال تودع مرة أخرى في البنوك ومن ثم تتغير مضاعف االئتمان‬
‫)‪ 1/ (L + RRR‬تمثل نسبة التسرب‪L‬‬ ‫‪=M ‬‬
‫‪29‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫‪ ‬مثال‪:‬‬
‫ً‬
‫في املثال السابق كما هو مضاعف االئتمان علما بأن نسبة التسرب = ‪%5‬‬
‫‪L + RRR/1 = M‬‬
‫‪4 =) 25% (/1 = 20%+5%/ 1 = M‬‬
‫ويكون إجمالي الودائع = الوديعة األولى × مضاعف االئتمان‬
‫‪4 ×1000 = 4000‬‬
‫وإجمالي القروض = إجمالي الودائع – الوديعة األولى‬
‫‪3000 = 1000 - 4000‬‬
‫بينما يكون إجمالي النقود = إجمالي الودائع ‪ +‬الوديعة األولى‬
‫= ‪5000‬‬ ‫‪1000 + 4000‬‬
‫‪30‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫العوامل املؤثرة في مضاعف االئتمان ‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫نسبة االحتياطي القانوني عالقة عكسية‬ ‫‪.1‬‬
‫نسبة التسرب عالقة عكسية‬ ‫‪.2‬‬
‫التغير في العادات املصرفية كلما تغيرت نحو خفض اإلنفاق وزيادة الودائع يزداد املضاعف‪.‬‬ ‫‪.3‬‬
‫نستنتج مما سبق‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫‪.‬أن االحتياطي الجزئي شرط ضروري لخلق نقود الودائع‪ ،‬والودائع املشتقة‬ ‫‪.1‬‬
‫تتوقف قدرة البنك علي منح االئتمان علي نسبة اإلحتياطي القانوني (‪ )RRR‬وترتبط بها بعالقة عكسية‪،‬‬ ‫‪.2‬‬
‫فكلما إنخفضت هذه النسبة زادت قدرة البنك علي منح االئتمان‪ ،‬والعكل صحيح‪.‬‬
‫للوديعة األولية (ع) دور في مضاعفة خلق الودائع املشتقة ومنح االئتمان‪ ،‬فكلما زادت الوديعة األولية‬ ‫‪.3‬‬
‫زادت قدرة البنك علي خلق االئتمان‪ ،‬والعكل صحيح‪.‬‬
‫‪31‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫نتائج مهمة عن الودائع‬
‫مع بقاء العوامل األخرى علي حالها ‪:‬‬

‫كلما إنخفضت الودائع غيرالجارية أواإلدخارية وكلما إرتفعت الودائع الجارية في الوقت نفسه زادت قدرة‬ ‫‪.1‬‬
‫البنك علي منح االئتمان‪.‬‬

‫كلما زادت النقود املتداولة خارج الجهاز املصرفي ( نسبة التسرب) إنخفضت قدرة البنوك علي منح‬ ‫‪.2‬‬
‫االئتمان‬

‫‪32‬‬
 ‫البنوك التجارية – خلق الودائع‬
‫كلما انخفض سعر الفائدة علي الودائع غير الجارية زاد الطلب علي الودائع الجارية‪ ،‬وزاد حجم النقود‬ ‫‪.3‬‬
‫املتداولة خارج الجهاز املصرفي‪.‬‬

‫كلما إنخفض العائد علي اإلستثمارارتفع حجم الودائع في البنوك ‪ ،‬خاصة الودائع غيرالجارية والعكل‬ ‫‪.4‬‬
‫صحيح ‪.‬‬

‫كلما إنخفض العائد علي الودائع غير الجارية (أو اإلدخارية) زادت الودائع الجارية ‪ ،‬التي تحت الطلب‪ ،‬أو‬ ‫‪.5‬‬
‫زادت النقود املتداولة خارج الجهاز املصرفي‪.‬‬

‫‪33‬‬